Sie sind auf Seite 1von 3

Bilanzierung von Finanzanlagen nach IFRS1

In den IFRS/IAS wird zwischen der Bilanzierung von Beteiligungsverhltnissen und der
Bilanzierung von Finanzinstrumenten unterschieden.
Die Bilanzierung von Beteiligungsverhltnissen bezieht sich auf folgende Sachverhalte:
!
!
!

Anteile an Tochterunternehmen (IAS 27),


Anteile an assoziierten Unternehmen (IAS 28) und
Anteile an Gemeinschaftsunternehmen (IAS 31).

Die Bilanzierung von Finanzinstrumenten (brige Finanzanlagen) wird umfassend in IAS 39


geregelt.

1.
a)

Bilanzierung von Beteiligungsverhltnissen:


Anteile an Tochterunternehmen

Bei Tochterunternehmen geht es um die Mglichkeit, die Geschfts- und Finanzpolitik des
Unternehmens durch das Mutterunternehmen zu kontrollieren, um daraus eigenen Nutzen zu
ziehen.
Die Bewertung dieser Anteile erfolgt zu Anschaffungskosten (zum Zeitpunkt des Erwerbs der
Geschftsanteile), nach der Equity-Methode oder zu fair value bei den zum Verkauf
gehaltenen Anteilen (available for sale).
b) Anteile an assoziierten Unternehmen
Bei assoziierten Unternehmen besteht zwar ein mageblicher Einfluss (Stimmrechte mehr
als 20 %), aber es ist kein Tochterunternehmen im Sinne von IAS 27 und auch kein
Gemeinschaftsunternehmen nach IAS 31.
Die Bewertung dieser Anteile erfolgt auch hier zu Anschaffungskosten (zum Zeitpunkt des
Erwerbs der Geschftsanteile), nach der Equity-Methode oder zu fair value bei den zum
Verkauf gehaltenen Anteilen (available for sale).
c)

Anteile an Gemeinschaftsunternehmen

Gemeinschaftsunternehmen (Joint Ventures) sind dem Wesen nach Unternehmen, deren


wirtschaftliche Ttigkeit auf vertraglicher Grundlage einer gemeinschaftlichen Fhrung der
Partner unterliegt (vgl. IAS 31).
Auch hier erfolgt die Bewertung der Anteile zu Anschaffungskosten (zum Zeitpunkt des
Erwerbs der Geschftsanteile), nach der Equity-Methode oder zu fair value bei den zum
Verkauf gehaltenen Anteilen (available for sale).
Zur Erklrung:
Equity-Methode
Die
Equity-Methode
ist
eine
Vorgehensweise
der
Bilanzierung
fr
Unternehmensbeteiligungen. Zunchst werden die Anteile mit den Anschaffungskosten
angesetzt. In den Folgejahren werden die Anteile entsprechend dem Anteil des
bilanzierenden Unternehmens am Reinvermgen des Beteiligungsunternehmens berichtigt
(siehe IAS 28.3). Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt den Anteil des Anteilseigners am
1

Vgl. von Knel: Bilanz und Bilanzanalyse (CD-ROM). Verlag Neue Wirtschafts-Briefe, Herne/Berlin
2005.

Erfolg des Beteiligungsunternehmens. Handelsrechtlich ist diese Methode nur beim


Konzernabschluss zulssig.
Fair value
Als fair value (beizulegender Zeitwert) gilt jener Betrag, zu dem ein Vermgenswert zwischen
sachverstndigen vertragswilligen und voneinander unabhngigen Geschftspartnern
getauscht oder eine Schuld beglichen wird.

2.

Bilanzierung von Finanzinstrumenten

Als Finanzinstrument wird ein Vertrag bezeichnet, der gleichzeitig bei dem einen
Unternehmen zu einem finanziellen Vermgenswert und bei dem anderen Unternehmen zu
einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument fhrt.
In Abhngigkeit vom Verwendungszweck und der Fristigkeit werden vier Kategorien von
Finanzinstrumenten unterschieden:
Nr. Finanzinstrument
1

Abgrenzungskriterium

Zu Handelszwecken gehaltene
Vermgenswerte, auch Derivate
(held-of-trading)
(IAS 39.10)

Zweck: Kurzfristige Gewinnerzielung oder


Absicherung

Bis zur Endflligkeit zu haltende


Finanzinvestition
(held-to-maturity)
(IAS 39.10)

Zweck: Halteabsicht bzw. Haltefhigkeit bis


zur Endflligkeit (langfristig)

Vom Unternehmen ausgereichte,


nicht zu Handelszwecken gehaltene
Kredite und Forderungen
(originated loans and receivables)
(IAS 39.10)

Zweck: Halteabsicht bzw. Haltefhigkeit


ausgereichter Kredite und Forderungen

Zur Veruerung verfgbare


Finanzinstrumente
(available for sale)
(IAS 39.10)

Restgre zu 1. bis 3.

Zuordnung zum Umlaufvermgen

Zuordnung zum Anlagevermgen

Zuordnung zum Anlagevermgen bzw. zum


Umlaufvermgen (bei Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen)

Zuordnung zum Anlagevermgen bzw. zum


Umlaufvermgen

3.

Bewertung von Finanzinstrumenten

Die Bewertung im Zugangsjahr erfolgt grundstzlich zu Anschaffungskosten. Bei der


Bewertung in den Folgejahren werden folgende differenzierte Bewertungsmastbe
angesetzt:
Fortgefhrte Anschaffungskosten
(net book value, amortized cost)

bei den held-to-maturity und bei den


originated loans and receivables

Beizulegender Zeitwert (fair value)

bei den held-for-trading, den available-forsale und bei Derivaten

Im Weiteren gilt wie beim HGB das Niederstwertprinzip.