Trabajo de Derecho Comercial Titulo Valores

Universidad Nacional De Tumbes
Facultad De Derecho Y Ciencia Poltica

Escuela Profesional De Derecho
AO DE LA CONSOLIDACION DEL MAR DE GRAU
GARANTIAS DE LOS TITULOS

VALORES
Facultad de Derecho y Ciencia Poltica
RESPONSABLE:
- JIMENEZ ZAPATA, Frank Jhoel
- VASQUEZ LAVALLE, Milagros del Pilar
CURSO:
Derecho Comercial II
DOCENTE:
Dra. Alcntara Mo, Carmen Rosa
TUMBES PER
2016

Dedicatoria
El presente trabajo va dirigido a los
Compaeros del VII ciclo de Derecho,
A nuestros padres, docentes y a Dios

NDICE
Dedicatoria....................................................................................................... 2
PRESENTACIN................................................................................................... 4
RESUMEN............................................................................................................ 5
INTRODUCCION................................................................................................... 6
CAPITULO I:......................................................................................................... 7
GENERALIDADES................................................................................................ 7
CAPITULO II:........................................................................................................ 8
GARANTIAS PERSONALES DE LOS TITULOS VALORES........................................8
2.1
CONCEPTO............................................................................................. 8
2.2
CLASES DE GARANTIAS PERSONALES:..................................................9
2.2.1. EL AVAL:............................................................................................... 9
2.2.2. LA FIANZA:........................................................................................ 14
2.2.3 DIFERENCIAS ENTRE FIANZA Y AVAL:.....................................................15
CAPITULO III...................................................................................................... 18
GARANTIAS REALES DE LOS TITULOS VALORES...............................................18
3.1 LOS DERECHOS REALES DE GARANTIAS..................................................19
3.1.2 CLASES DE GARANTIAS REALES...........................................................19
3.1.2.1 LA HIPOTECA.................................................................................... 19
3.1.2.2 LA GARANTIA MOBILIARIA................................................................22
3.1.2.3 LA ANTICRESIS................................................................................. 27
3.1.2.4. EL DERECHO DE RETENCIN...........................................................27
CAPITULO IV...................................................................................................... 28
DIFERENCIAS ENTRE GARANTIAS PERSONALES Y GARANTIAS REALES:..........28
CONCLUSIONES................................................................................................ 29
BIBLIOGRAFIA:.................................................................................................. 30
ANEXOS............................................................................................................ 30

PRESENTACIN
El objetivo de este trabajo es realizar una somera sistematizacin de las
garantas que aseguran el pago de los ttulos valores, profundizndose, en el
estudio del aval, la Fianza y las Garantas Reales.
Desde el punto de vista de lo patrimonial, el sentido vulgar del trmino
garanta tiene tambin una amplia gama. Econmicamente, se concibe garanta,
genricamente, como el respaldo de un derecho de contenido patrimonial. En esta
concepcin se habla de garanta cuando se hace referencia a ciertas obligaciones
o responsabilidades connaturales a algunos contratos. As se habla de obligacin
de garanta cuando se alude por ejemplo a la eviccin o a los vicios redhibitorios,
sin perjuicio de recordar en ese campo contractual cuanto hace a las prestaciones
de garanta de funcionamiento o reparacin de objetos vendidos. Pero tambin
encuentra otra gran acepcin consistente en la constitucin de una nueva
obligacin que refuerza un vnculo obligatorio originario preexistente, del cual es
conceptualmente diversificada.
Por eso, es que este equipo de trabajo se ha interesado en conocer cul
es su concepto, las clases de garantas que existen tanto personales como reales
y establecer una serie de diferencias.
Es as que con gran satisfaccin se presenta esta monografa denominada
Las Garantas de los Ttulos Valores, que detalla aspectos importantes acerca
del tema, por medio de una descripcin sintetizada que le otorga una especial
vala y consideracin.

RESUMEN
Las garantas se sustentan en la necesidad del acreedor de respaldar su
crdito en caso que el deudor incumpla con la obligacin contenida en el ttulo
valor; entonces, garantizar supone asegurar el cumplimiento de una obligacin.
Las garantas extra cambiarias pueden ser de carcter personal o real. Por
la personal una persona es la que se obliga a pagar la obligacin de su
garantizado en caso de incumplimiento de ste. Por ejemplo, la fianza, el aval; por
la real, se asegura una obligacin afectando un bien determinado. Por ejemplo, la
prenda, la hipoteca, anticresis, derecho de retencin.
El aval es la garanta cambiaria por excelencia. Y es el acto jurdico,
unilateral, solemne, formal y literal por el cual una persona (avalista)
garantiza en todo o en parte, el pago del ttulo en favor de un obligado
cambiario (avalado).
La fianza es una garanta personal accesoria, en virtud de la cual una o
ms personas responden de una obligacin ajena, comprometindose para
con el acreedor a cumplirla en todo o en parte, si el deudor principal no lo
cumple.
Los derechos reales aseguran el cumplimiento de una obligacin mediante
la concesin de un poder directo e inmediato sobre una cosa ajena. Este poder
faculta a su titular para, si aquella se incumple, promover la enajenacin de esta y
hacerse pago con su precio.
Ejemplo: hipoteca, la prenda, la anticresis. Con esto se disminuye
notoriamente el riesgo que el que dejan subsistente las garantas personales.

INTRODUCCION
La Ley de Ttulos Valores regula las formas de garantizar los ttulos valores en
la forma de aval y fianza, sin excluir, claro est, las garantas reales. Por lo que, se
contempla la posibilidad de respaldar el cumplimiento de las obligaciones cambiarias
mediante cualquier garanta, sea personal o real. Lo importante y de toda garanta se
sustenta en la necesidad del acreedor de respaldar su crdito en caso de que el
deudor incumpla con su obligacin.
Dentro de las garantas personales contempladas por la Ley de Ttulos
Valores tenemos el Aval y la Fianza. Ambas son de naturaleza personal pero
mantienen diferencias sustanciales.
El Aval no es contrato, como lo es la fianza y se constituye en el mismo ttulo
valor o en hoja adherida a l, mientras que la fianza se hace en documento separado,
salvo en los pagars en donde consta impreso las clusulas del aval y, por lo mismo,
la obligacin subyacente. En este sentido, consideramos de suma importancia no slo
establecer la definicin de aval sino que tambin los requisitos y funcin econmica
de dicha figura.
Por su parte, la fianza al ser bilateral en su constitucin por cuanto acta
nicamente el fiador y el acreedor, sin importar la presencia del deudor, es unilateral
en tanto que no hay prestaciones recprocas y que solamente el fiador se obliga a
cumplir la obligacin de su afianzado en caso de que ste no lo haga en el momento
oportuno.
Por lo que, el presente trabajo se ha dividido en cuatro captulos, el primero se
constan los objetivos generales como especifico; en el segundo analiza la institucin
jurdica de las garantas personales, enfocando los aspectos ms importantes, en el
tercero captulo se estudia lo relativo a las garantas reales, tanto en su aspecto
comercial regulado por la Ley de Ttulos Valores y en el cuarto las diferencias que
existen entre las garantas personales y reales. Para al final esbozar algunas
conclusiones y la respectiva bibliografa.

CAPITULO I:
GENERALIDADES
1.1.
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN
1.1.1 General:
Conocer y explicar las garantas reales y las garantas
personales
1.1.2 Especficos:
Recopilar toda informacin en libros, monografas sobre las

garantas de los ttulos valores.
Conocer
de manera profunda y establecer una serie de
diferencias entre las garantas personales y reales.

CAPITULO II:
GARANTIAS PERSONALES DE LOS TITULOS VALORES
2.1
CONCEPTO
El
diccionario
de
la Real
Academia
Espaola
(RAE) define
la garanta como el efecto de afianzar lo estipulado. Se trata de algo (simblico o

concreto) que protege y asegura una determinada cosa.
Por ejemplo: Me ofrecieron un televisor usado muy barato, pero sin
garanta, El delantero cameruns es una garanta de gol para el equipo
italiano, Tengo que llamar al servicio tcnico, ya que el lavarropas todava
tiene la garanta vigente, Necesito una garanta para poder alquilar un
departamento e irme a vivir solo.
En
el
mbito
del comercio,
una
garanta
es
un compromiso
temporal que otorga un fabricante o un vendedor y por el cual se obliga a reparar

de manera gratuita, en caso de avera, aquello que se ofrece.
De esta manera, la garanta intenta brindar una mayor seguridad al
comprador ya que ste sabe que, si encuentra un defecto en el producto, el
vendedor se har cargo de su reparacin y devolver algo en condiciones
ptimas.
Lo habitual es que la garanta caduque en un determinado plazo (seis
meses, un ao, etc.), aunque ciertos productos brindan garanta de por vida.
crdito en caso que el deudor incumpla con la obligacin contenida en el ttulo
valor; entonces, garantizar supone asegurar el cumplimiento de una obligacin;
por lo que:
1) no es indispensable para el nacimiento de la obligacin, pues hay muchas
obligaciones que no son respaldadas por una garanta especfica; y,

2) Se constituye en un derecho accesorio a uno principal. Lo principal es la

obligacin y la garanta slo tiene existencia para asegurar el cumplimiento de la
obligacin.
Se conocen hasta tres garantas: Los privilegios, las personales y las
reales. En el desarrollo del presente trabajo, estudiaremos las garantas
personales, especficamente: del aval y de la fianza.
En el mbito de las garantas tenemos las CAMBIARIAS: son las que
garantizan el pago del ttulo como tal y aparecen en su literalidad y las
EXTRACAMBIARIAS, que no estn comprendidas en las disposiciones de la ley
cambiaria, sin embargo, se acude a ellas para garantizar el cumplimiento de
cualquier obligacin cambiaria.
Las garantas extra cambiarias pueden ser de carcter personal o real. Por
la personal una persona es la que se obliga a pagar la obligacin de su
garantizado en caso de incumplimiento de ste. Por ejemplo, la fianza, el aval, la
solidaridad pasiva; por la real, se asegura una obligacin afectando un bien
determinado. Por ejemplo, la prenda, la hipoteca, anticresis, derecho de retencin.
2.2
CLASES DE GARANTIAS PERSONALES:

2.2.1. EL AVAL:
El aval es la garanta cambiara por excelencia. Y es el acto jurdico,
unilateral, solemne, formal y literal por el cual una persona (avalista) garantiza en
todo o en parte, el pago del ttulo en favor de un obligado cambiario (avalado).
Puede ser otorgado para garantizar cualquiera de los ttulos valores regulados en
la ley o los creados conforme a lo previsto en los Arts. 3 y 276. El aval, expresa
siempre una garanta.
Con excepcin del obligado principal, el aval puede ser otorgado por
cualquiera de los que intervienen en el ttulo valor o por un tercero. Si es otorgado

por uno de los intervinientes, ste debe sealar en modo expreso su adicional
condicin de avalista.
Tal como establece GARCA GARCA las diferentes definiciones que han
ofrecido los autores del aval pueden agruparse en torno a dos ideas:
1) Las que lo conceptan en relacin con la naturaleza jurdica que tiene la
institucin en cada momento histrico y en cada marco legal vigente.
En el primer grupo se puede incluir las definiciones de los siguientes
autores: PINTO RUIZ: "Acto convencional de disposicin mercantil, escrito,
consignado en la misma letra de cambio, consistente en una declaracin
cambiara por la que se constituye una fianza personal, especial, solidaria, por
cuyo mrito, un tercero extrao a la relacin cambiaria (avalista), contrae la
obligacin accesoria y relativamente subsidiaria de pagar la letra en los mismos
casos y formas que la persona afecta a la cambial, por quien sali garante
(avalado), sea en forma limitada en tiempo, caso, cantidad o persona determinada
que exija su pago". SNCHEZ CALERO: "Fianza cambiaria mediante la cual el
avalista garantiza que uno de los obligados cambiarios pagar la letra".
HERNNDEZ JUAN: "El aseguramiento del pago de una letra de cambio, hecho
mediante una garanta solidaria de carcter personal, escrita, convencional,
relativamente subsidiaria y formalmente accesoria, a favor de uno de los
obligados, llamado avalado, y que puede darse en trminos generales y sin
restriccin, o limitada a tiempo, caso, cantidad o persona determinada a quien
haya de hacerse el pago.
2) Las que lo configuran ms objetivamente, pretendiendo una validez universal
del concepto.
Respecto a los autores cuyas definiciones se les puede considerar dentro
del segundo grupo, tenemos a: LANGLE "Es una singular garanta (cambiaria) del
pago de la letra que, despus de haber sido sta creada, prestase por escrito en la
propia cambial, en forma ilimitada o limitada". LOPEZ ZANZ: "Es una declaracin
cambiaria hecha con la finalidad nica, concreta y clara de garantizar la obligacin
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asumida por cualquier responsable cambiario del pago de la letra". HUGUET:

"Avalar un documento es garantizar su pago, obligndose el avalista solemne y
voluntariamente a satisfacer en caso de que no lo efectuase la persona de cuya
solvencia responde".
Por su parte, el Dr. ULISES MONTOYA MANFREDI "El aval es una
declaracin de voluntad por la que una persona llamada "avalista!" o "avalante" se
obliga a pagar la letra en el lugar y en el grado del obligado o quien garantiza, y a
quien se llama "avalado". Se trata de un negocio jurdico que reviste las siguientes
caractersticas: a) documental; b) unilateral; c) abstracto; d) no recepticio; e) de
garanta; y f) autnomo".
2.2.1.1 CARACTERISTICAS:
El aval tiene caractersticas de ndole cambiaria, es una institucin
netamente cambiaria, es autnomo, solidario y accesorio. Tiene un carcter formal
desde el momento en que su constitucin se formaliza en el mismo ttulo con la
expresin de la palabra por aval; debe indicarse la persona avalada; el nombre, el
nmero de documento oficial de identidad, domicilio y firma del avalista.
a.- ES LITERAL, porque debe constar en la letra o en la hoja adherida a sta, ya
que los derechos y obligaciones surge exclusivamente de su tenor escrito.
b.- ES UNILATERAL; porque basta la declaracin del avalista, y como tal es
irrevocable
c.- ES ABSTRACTO; porque se independiza de la causa que la dio origen o sea
de la relacin jurdica subyacente, bsica o fundamental que media entre avalista
y avalado.
"La nota de abstraccin de la Obligacin que sume el avalista se explica
porque al otorgar un aval, se est brindando garanta por una obligacin no
referida a negocio concreto o especfico, como sucede en las dems garantas,
sino que se est respaldando el pago del documento en su calidad de ttulo valor".
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d.- ES NO RECEPTICIO; porque se hace a un sujeto indeterminado, o sea, a favor

de quien resulta acreedor cambiario en el momento del pago.
e.- CARCTER CAMBIARIO, porque slo se puede concebir el aval en relacin
con ttulos valores.
"El aval es obligacin netamente cambiaria no slo por afianzar
documentos cambiarios, sino por estar regulados en los cuerpos legales en
referencia y porque faculta la procedencia de las
acciones cambiarias
respectivas".
f.- ES AUTNOMO; porque surte efectos por s mismo, independientemente de la
obligacin documental originaria, sin que su validez dependa de la validez
sustancial de la obligacin que se garantiza, salvo que existiera un vicio de forma.
g.- CARCTER ACCESORIO DEL AVAL: el aval es acto jurdico accesorio, ya que
est destinado a servir de afianzamiento a una obligacin principal, y adems que
pueda o no existir en la letra de cambio; el carcter accesorio slo se presenta en
el aspecto formal. En el aspecto esencial, el avalista asume una obligacin
cambiaria autnoma y abstracta para el pago del ttulo valor.
h.- SOLIDARIDAD DEL AVAL; ya que al avalista queda obligado de igual modo
que aqul por quien prest su aval; su responsabilidad subsiste, aunque la
obligacin causal del ttulo valor avalado fuera nula.
i.- OPONIBILIDAD DE EXCEPCIONES; el avalista no puede oponer al acreedor
cambiario las excepciones que hubiere podido oponerle su avalado como s lo
puede hacer el fiador.
2.2.1.2 SUJETOS DEL AVAL:

2.2.1.2.1 EL AVALISTA:
Como se sabe la persona que presta el aval se denomina avalista, y hoy
en da puede serlo cualquier persona con capacidad de obligarse cambiariamente,
ya que en el primer prrafo del Art. 57 se establece que el aval "puede ser
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otorgado por cualquiera de los que intervienen en el ttulo valor o por un tercero".
No obstante ello, la propia LTV prev que slo el obligado principal no puede
otorgar aval. Y en caso que el aval sea otorgado por cualquier interviniente, ste
debe sealar de modo expreso su adicional condicin de avalista.
Para prestar un aval es preciso que el avalista goce de la suficiente
capacidad cambiaria, que no es otra que la capacidad de obrar, o sea, ser mayor
de edad y tener la libre disposicin de los bienes.
El avalista se obliga eventual, incondicional, pero solidariamente, en los
mismos trminos que aquel por quien se otorga el aval y en el mismo lugar y
grado, al pago por lo que el aval puede ser principal si se avala al girado, y de
regreso cuando se avala a los obligados de esa ndole.
2.2.1.2.2 EL AVALADO:
El avalado es la persona en cuyo favor se presta la garanta de aval.
Puede ser avalado cualquier obligado cambiario, sea obligado principal, como el
aceptante, sea de regreso, como el librador y los endosantes, sea accesorio, como
otro avalista
La indicacin de la persona del avalado es para impedir que la firma del
avalista en el anverso se confunda con la de un colibrador o un co - aceptante.
Con tal fin se presume que la sola firma puesta en el anverso de la letra se
considera aval, salvo, desde luego, que se trate de la firma del girador.
El aval debe mencionar la persona del avalado, pero si falta esta
indicacin, se entiende que fue otorgado a favor del obligado principal; o, de ser el
caso, del girador.
2.2.1.3 RESPONSABILIDAD DEL AVALISTA
El avalista queda obligado en los mismos trminos que su avalado;
contrae una obligacin solidaria con los dems firmantes del ttulo valor, y la
obligacin que asume es sucesiva, no es un co - obligado aunque su obligacin
sea idntica a la del avalado. El avalista puede asumir las obligaciones en forma
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indefinida, para lo cual no ser necesaria su participacin en las renovaciones que

acuerde el avalado y el tenedor del ttulo. Para ello deber insertarse la clusula
"aval indefinido" o Aval permanente". No obstante ello, la inclusin de sta
clusula no es necesaria en los ttulos valores que contengan la clusula de
prrroga
La responsabilidad del avalista persiste, aun cuando la obligacin avalada
sea nula por cualquier causa que no sea un vicio de forma, es decir, carencia o
defectuosa anotacin en su caso, de cualquiera de los requisitos esenciales que
disponga la ley. Es decir, que si se avala a un incapaz, la obligacin del avalista no
desaparece.
2.2.1.4 SUBROGACION DEL AVAL:
La subrogacin consiste en la sustitucin jurdica en cuya virtud, una
persona viene a ocupar el lugar de otra, de tal suerte que en adelante estn
sujetas a las mismas condiciones en que se encontraba la persona sustituida.
Si el avalista paga, adquiere los derechos resultantes del ttulo valor contra
el avalado y los obligados, subrogndose en todas las garantas y derechos que
otorga dicho documento. En este sentido, el avalista adquiere derechos
cambiarios contra el propio avalado, pues al pago hecho por el avalista no origina
los resultados del pago ordinario y, en consecuencia, no extingue la obligacin. El
avalista de un obligado de regreso adquiere derechos frente al girado aceptante,
como obligado principal, y a su eventual avalista, y tambin frente a los otros
obligados de regreso que preceden en la relacin cambiaria a su avalado.
2.2.2. LA FIANZA:
ms personas responden de una obligacin ajena, comprometindose para con el
acreedor a cumplirla en todo o en parte, si el deudor principal no lo cumple.
Por lo que, la fianza es una garanta personal constituida por un tercero en
refuerzo de cualquier tipo de obligaciones. De esta forma, el patrimonio de una
persona distinta del deudor va a respaldar tambin la operacin u operaciones de
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crdito que contraiga ste. Por tanto, su obligacin es accesoria de la principal que
garantiza su existencia. El fiador queda sujeto a la accin cambiaria de la misma
forma, durante el mismo plazo y en los mismos trminos que el afianzado. En tal
sentido, el fiador tendr derecho a oponer al acreedor todas las defensas y
excepciones que el deudor tuviere contra l, e inclusive contra la voluntad de ste
y aun cuando hubiera renunciado a la prescripcin u otra causa de liberacin.
"La fianza es un contrato, pues exige un acuerdo de voluntades entre el
fiador y el acreedor cuyo crdito es garantizado. No se requiere en cambio, el
consentimiento del deudor afianzado, aunque l es por lo comn el principal
interesado en la fianza, ya que sin ella la otra parte no se avendr a contratar. Y no
interesa su consentimiento ni su misma oposicin, porque la relacin obligatoria se
establece entre fiador y acreedor. Es verdad que eventualmente, si el fiador paga,
el deudor resultar obligado frente a l; pero sta es la consecuencia de todo pago
por otro, haya o no fianza, de tal modo que sta no agrava en modo alguno sus
obligaciones".
A diferencia del aval que es una garanta objetiva, ya que compromete el
pago, aunque la obligacin principal no sea vlida, la fianza se considera como
una garanta subjetiva, para su eficacia es necesaria la validez de la obligacin
principal.
Mientras el aval como acto cambiario es autnomo, la fianza permite al
fiador valerse de todas las defensas y excepciones del deudor afianzado.
Considerando la naturaleza de la fianza, el art. 61.3 dispone que el fiador
puede oponer al tenedor del ttulo valor los medios de defensa personales de su
afianzado.
2.2.3 DIFERENCIAS ENTRE FIANZA Y AVAL:
FIANZA
AVAL
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La fianza puede ser otorgada por
El aval puede ser otorgado por
cualquiera de los intervinientes, e
cualquiera de los intervinientes en el
incluso por un tercero, excepto por el
ttulo valor o por un tercero. Slo el
obligado principal.
obligado principal no puede otorgar

aval.
La fianza puede constar en el mismo
El aval debe constar en el anverso o
ttulo valor o en el registro respectivo,
reverso del mismo ttulo valor o en hoja
dependiendo si ste es materializado o adherida a l.

desmaterializado.
La ley no ha sealado clusulas
El aval se expresa con las clusulas
especiales para la fianza
"por aval" o "aval", la indicacin de la

persona avalada; el nombre, nmero
del documento oficial de identidad,
domicilio y firma del avalista.
Si no se seala la persona afianzada,
Si no se seala la persona avalada, se
se presume que la garanta opera en
entender otorgado a favor del
respaldo del obligado principal
obligado principal o del girador.
La fianza tiene carcter de solidaria y el El avalista queda obligado de igual

fiador no goza del beneficio de
modo que el avalado, subsistiendo su
excusin aun cuando se haya dejado
responsabilidad aunque la obligacin
constancia de ello en ttulo valor o en el causal del ttulo valor fuere nula;
registro respectivo, salvo que en modo excepto si se trata de un defecto de
expreso se haya sealado lo contrario. forma del documento.
El fiador puede oponer al tenedor del
El aval no puede oponer al tenedor del
ttulo valor, los medios de defensa
ttulo valor, los medios de defensa
personales de su afianzado.
personales de su avalado.
El fiador queda sujeto a la accin
El avalista puede asumir la obligacin
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cambiaria, del mismo modo, durante el en forma indefinida, debiendo constar

mismo plazo y en los mismos trminos en modo expreso en ttulo mediante la
que su afianzado
clusula "aval indefinido" o "aval

permanente"
El fiador que paga el ttulo valor queda El avalista que cumple con la
subrogado en los derechos que el
obligacin garantizada, adquiere los
tenedor tiene contra el afianzado
derechos resultantes del ttulo valor

contra el avalado y los obligados a
favor de ste en virtud del ttulo valor, y
se subroga en todas las garantas y
derechos que otorgue dicho ttulo.
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CAPITULO III
GARANTIAS REALES DE LOS TITULOS VALORES
La ley considera la posibilidad de respalda el pago de las obligaciones
contenidas en los titulo valores mediante el otorgamiento de garantas, sean
personales o reales.
Se establece como condicin para que la garanta surta efectos a favor
de cualquier tenedor, que se deje constancia de ello en el mismo ttulo o registro
respectivo.
En lo que se refiere a las garantas reales, estas deben guardar las
formalidades establecidas en la legislacin sobre la materia para su constitucin.
Cuando dichas garantas aseguren el cumplimiento de las obligaciones frente a
cualquier tenedor, debe sealarse en el mismo ttulo o en el respectivo registro, la
existencia de tales garantas y, en su caso, las referencias de su inscripcin
registral.
El artculo 63 se refiere al cumplimiento de las formalidades y requisitos
para la constitucin de garantas reales, debiendo observarse aquellas que exigen
las respectivas disposiciones legales para la constitucin de las mismas que
respalden ttulos valores, as como su sealamiento de su existencia en el mismo
ttulo o en el respectivo registro, cuando proceda la correspondiente ficha o partida
de acuerdo a la naturaleza del bien.
En el titulo valor se debe mencionar los bienes que garantizan la
obligacin.
Para que la transferencia del ttulo tenga plena eficacia sin requerirse del
asentimiento del obligado ni del constituyente de la garanta, debe sealarse en el
mismo ttulo o en el respectivo registro, la existencia de tales garantas y, en su
caso, las referencias de su inscripcin registral segn se entiende del art. 63.2.
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3.1 LOS DERECHOS REALES DE GARANTIAS

Son aquellos derechos que aseguran el cumplimiento de una obligacin
mediante la concesin de un poder directo e inmediato sobre una cosa ajena. Este
poder faculta a su titular para, si aquella se incumple, promover la enajenacin de
esta y hacerse pago con su precio de dicha obligacin asegurada o de la suma a
que asciende la responsabilidad por el incumplimiento.
3.1.1 Caractersticas:
-
Son derechos reales: porque se establece un poder directo e
inmediato sobre una cosa.

Son derechos accesorios: porque aseguran el cumplimiento de
una obligacin principal.

Son derechos indivisibles: porque recaen sobre todo el bien para
asegurar la obligacin garantizada hasta su cumplimiento, por
esta razn no procede a solicitar la cancelacin parcial de la
hipoteca, por el hecho de haber cancelado parte de la obligacin.
En las garantas reales, una o varias cosas de propiedad del deudor

quedan afectadas en forma especial para asegurar el cumplimiento de la
obligacin as garantizada. Esas cosas son gravadas con derechos reales a favor
del acreedor. Ejemplo: hipoteca, la prenda, la anticresis. Con esto se disminuye
notoriamente el riesgo que el que dejan subsistente las garantas personales.
3.1.2 CLASES DE GARANTIAS REALES
3.1.2.1 LA HIPOTECA
La hipoteca es un derecho real constituido sobre el inmueble de un deudor
o de un tercero, en seguridad del cumplimiento de una obligacin asumida por el
primero, que sin desposeer al constituyente permite, en caso de incumplimiento de
la obligacin garantizada, la realizacin publica del bien, satisfacindose con un
precio en forma preferencial a quien la tenga registrada.
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El derecho real de la hipoteca lo encontramos en el artculo 1097 del

cdigo civil: por la hipoteca se afecta un inmueble en garanta del cumplimiento
de cualquier obligacin, propia de un tercero.. pero esta garanta no determina
desposesin y otorga al acreedor los derechos de persecucin, preferencias y
venta judicial del bien hipotecado.
La hipoteca se extiende a todas las partes integrantes del bien hipotecado,
a sus accesorios y al importe de las indemnizaciones de los seguros y de las
expropiaciones, salvo pacto distinto.
Comprende la extensin de la garanta a los accesorios que siguen unidos
a lo principal, a las mejoras de todo orden, a las construcciones hechas en el
terreno, a las ventajas que resulten de la extincin de ciertos derechos que
pesaban sobre el inmueble; se extiende tambin a las rentas y a las
indemnizaciones por seguros, por lo que incluye a los frutos civiles y naturales.
-
Caractersticas de la Hipoteca
Es un derecho real y accesorio: puesto que afecta a un objeto, mas no a la

persona que lo posee, por lo que es persecutorio. Y en el caso de la
accesoriedad, porque la hipoteca est destinada a servir de garantas a un
crdito.
Carcter inmobiliario: puesto que solo pude ser constituida sobre bienes
inmobiliarios determinados.
No hay desposesin ni desplazamiento del bien: puesto que no implica la
entrega del inmueble al acreedor, la entrega de sustituye con la inscripcin
del gravamen en el registro de la propiedad inmueble como acto constitutivo
para el nacimiento de este derecho.
Publicidad: puesto que todos los derechos inmobiliarios solo son oponibles
a terceros despus de la inscripcin, por lo que el derecho de preferencia y
persecucin quedan supeditados a la inscripcin. En consecuencia, la
inscripcin es fundamental para la existencia de la hipoteca como derecho
real.
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Es importante precisar que el objeto de la hipoteca debe ser un bien

inmueble que se encuentre en el comercio y est debidamente delimitado y
matriculado en los libros de registro. Por lo expuesto se infiere que un inmueble no
inscrito en el registro no es susceptible de hipoteca.
Por otro lado, existen bienes que no son susceptibles de ser hipotecados,
como por ejemplo:
-
Los bienes que componen el dominio pblico del Estado, de los
municipios, etc.
Los bienes afectados como patrimonio familiar.
La hipoteca solo puede constituirse mediante una forma solemne, ya sea

por escritura pblica (propias de las hipotecas voluntarias, no existiendo en las
legales); y por la inscripcin en el registro de Propiedad Inmueble (por lo que la no
inscripcin ocasiona la ineficacia absoluta frente a terceros y entre las partes).
-
EXTINCION DE LA HIPOTECA
La hipoteca se extingue:
Por la extincin de la obligacin que garantiza.

Por la anulacin, rescisin o resolucin de dicha obligacin.
Por la renuncia escrita del acreedor.
Por la destruccin total del inmueble. En este caso la hipoteca no se
extingue, subsiste sobre el suelo, si la edificacin estaba asegurada, la
indemnizacin queda comprendida en la garanta.

Por la consolidacin. Cuando se entrelazan las cualidades de acreedor y
propietario del inmueble la deuda se mantiene exigible, pero la hipoteca se
extingue.
Por la expropiacin. El acreedor tiene derecho sobre el monto de la
expropiacin.
Remate judicial. Opera la extincin en el momento en que el adquiriente
consigne el precio a la orden del juez.
3.1.2.2 LA GARANTIA MOBILIARIA
21

La Prenda es un derecho real de garanta que hoy en da es llamado

Garanta Mobiliaria. El vocablo prenda proviene de la voz latina pignus que
significa prender o agarrar una cosa.
La prenda fue conceptuada por el derecho romano como el hecho por el
cual el acreedor reciba del deudor o de un tercero una cosa mueble o inmueble
en garanta de un crdito, devolviendo el objeto prendado al deudor tan pronto se
pagaba la deuda.
En el Per, la prenda estuvo regulada entre los art. 1055 al 1090 del
cdigo civil, los que han sido derogados por la Ley de Garantas Mobiliarias (ley
28677). En la que mantiene los principios inherentes como derecho real de
garanta, como son, el principio de persecucin, de preferencia y el de enajenacin
o venta.
La ley de garantas mobiliarias tiene vigencia desde el 30 de mayo del
2006 y
tiene la virtud de unificar y simplificar la regulacin de las diferentes
prendas e hipotecas que incidan sobre bienes muebles, incluidos las naves,
aeronaves, y otros bienes y otros bienes que hasta antes de la ley fueron
considerados inmuebles conforme al art.885 del cdigo civil incisos 4,5y9. Estos
bienes, por su propia naturaleza han pasado a ser considerados como bienes
muebles para los fines de la garanta real mobiliaria
EN QUE CONSISTE LA GARANTIA MOBILIARIA?
Como ya lo explicamos, la garanta mobiliaria es la afectacin de un bien

mueble, mediante un acto jurdico, destinada a asegurar el cumplimiento de la
obligacin. Esta garanta puede darse con o sin desposesin del bien mueble. En
22

caso de desposesin, puede pactarse la entrega del bien mueble afectado en

garanta al acreedor garantizado o a un tercero depositario.
Qu comprende la garanta mobiliaria?
Comprende, salvo pacto distinto, la deuda principal, los intereses, las
comisiones, los gastos, las primas de seguros pagadas por el acreedor
garantizado, las costas y los costos procesales, los eventuales gastos de custodia
y conservacin, las penalidades, la indemnizacin por daos y perjuicios y
cualquier otro concepto acordado por las partes hasta el monto del gravamen
establecido en el acto constitutivo.
-
Qu se asegura?
Puede constituirse garanta mobiliaria abierta para asegurar obligaciones

propias o de terceros, presentes o futuras.
El monto de las obligaciones garantizadas puede ser variable, siempre
que sea determinable. No ser exigible la indicacin de un monto determinable
cuando se acuerde que garantiza todas las obligaciones presentes y futuras
asumidas con el acreedor garantizado.
- ELEMENTOS DE LA GARANTIA REAL MOBILIARIA:
1. Se trata de un derecho real de garanta que emergi bajo el principio de
legalidad en la creacin de los derechos reales de conformidad con el articulo 881
del cdigo civil.
2. es un derecho real accesorio.
3. sujetos: el acreedor y el deudor.
4. Propiedad mobiliaria perteneciente al deudor.
5. Con entrega real de la posesin o sin ella del bien afectado.
6. Garantiza el cumplimiento de una obligacin principal.
23

7. el acreedor ostenta las facultades de persecucin, preferencia y enajenacin del

bien en caso de no cumplir el deudor con la obligacin garantizada.
- CARACTERISTICAS DEL DERECHO REAL DE GARANTIA MOBILIARIA
1. RECAE COBRE BIENES MUEBLES. Es la garanta de mayor peso de la
garanta mobiliaria. Entendemos por bienes muebles, aquellos considerados por
su movilidad o desplazamiento por accin de una fuerza externa o por si mismos
(semovientes); son pues aquellos que se pueden trasladar de un lugar a otro sin
menoscabar su sustancia.se hallan determinados en el art.886 del cdigo civil.
Pero con la derogacin de los incisos 4,6y9 del artculo 885, los bienes que eran
calificados como inmuebles han pasado a tener naturaleza de bienes muebles
para los efectos de la ley 28677. El cdigo civil, adems, autorizaba que la prenda
opere sobre toda clase de bienes muebles (dinero, titulo valores, crditos, etc.),
desde luego para asegurar toda clase de obligaciones.
En la garanta de titulo valores, se debe tener en cuenta que solo puede
recaer en los crditos que consten en el documento, los mismos que deben de ser
entregados al acreedor. En suma, el derecho real de garanta mobiliaria excluye
todo bien inmobiliario recayendo nicamente sobre bienes muebles establecidos
en el art. 886 del cdigo civil y el art.4 de la ley de Garantas Mobiliarias.
Asimismo, la ley se encarga de exceptuar los bienes muebles que no
pueden ser objeto de garanta real mobiliaria, que, por convenir a su individual
naturaleza, las enumeramos a continuacin:
-
Las remuneraciones, el fondo de compensacin por tiempo de
servicio, los warrants y los certificados de depsito.

Los bienes muebles inembargables sealados en el art. 648 del
cdigo procesal civil.

Los recursos que constituyen el encaje bancario de conformidad
con el art. 163 de la ley N 26702 Ley General del Sistema
Financiero y de Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros.
24

Los bienes que integran el fondo de aportes obligatorios, el

encaje legal, el fondo de longevidad, el fondo complementario y
los dems sealados en el art. 20 del D.S. 054-97-EF. TUO de la
Ley del Sistema Privado de Administracin y Fondo de
Pensiones.
2. LOS BIENES DEBEN SER DE PROPIEDAD DEL DEUDOR. Esta caracterstica

de garanta mobiliaria, es comn a todo acto de disposicin de un bien por parte
del titular, esto es, que el deudor goce de un derecho de propiedad sobre el bien
objeto de garanta, lo cual est vinculado con los requisitos de validez de la
misma. En consecuencia, la exigencia para la validez de la garanta mobiliaria es
que grave el bien quien sea su propietario o quien est autorizado legalmente.
3. LA GARANTIA REAL MOBILIARIA TIENE POR OBJETO GARANTIZAR EL
CUMPLIMIENTO DE UNA OBLIGACION. Como se da en todo contrato de mutuo
o de crdito con garanta mobiliaria, con o sin entrega posesoria. Pero la pregunta
esta en Cmo y en qu momento se ejecuta la garanta prendaria? Esta se
ejecuta vencido el plazo sin que se haya cumplido la obligacin. En este caso, el
acreedor procede a la venta del bien mueble en la forma como se pact en el
documento de constitucin.
En la interrogante que nos hicimos anteriormente, como podramos ejecutar la
garanta mobiliaria? esta respuesta se encuentra en la ley 28677. As, se tiene:
La Venta Extrajudicial: en cuanto sea exigible la obligacin
garantizada, el acreedor garantizado puede proceder a la
venta del bien mueble afectado en garanta mobiliaria en la
forma establecida en el art. 47 incisos del 1 al 7 de la Ley
28677. O proceder en modo y condiciones acordadas o
pactadas en el acto constitutivo de las garantas mobiliarias.
En el supuesto que no se haya pactado la forma de su
ejecucin, el acreedor puede recurrir al juez, interponiendo
25

demanda con la con la pretensin de ejecucin de garantas

reales.
Ahora bien, si surge oposicin en este proceso, la admitir
solo cuando el deudor acredite, con documento que
demuestre de manera fehaciente e indubitable el pago de la
deuda, pues mientras subsista una obligacin o parte de ella,
la prenda o la garanta mobiliaria no se extinguir; pero una
vez cumplida dicha obligacin en su totalidad, est recin se
extingue conjuntamente con el
derecho real accesorio de
prenda.
El Arbitraje: las controversias que pudieran surgir durante la
ejecucin del bien mueble gravado en garanta real mobiliaria,
podrn ser sometidas a arbitraje conforme a la Ley General de
Arbitraje N 26572. Para el uso de este mecanismo, las partes
deben suscribir previamente un convenio arbitral o una
clausula compromisoria.
Venta en el caso de garantas mobiliarias sucesivas: si hubiera
garantas mobiliarias sucesivas sobre el mismo bien mueble,
la venta a instancias del segundo o ulteriores acreedores
deber ser efectuada por el representante de la garanta
mobiliaria que ocupe el primer rango, en la forma y valor
previstos en el acto constitutivo de la garanta mobiliaria
referida (del primer rango), el plazo para la venta ser de
90dias, sino se realiza, pasara por pasar sucesivamente y por
el mismo plazo a instancia del segundo o ulteriores
acreedores.
3.1.2.3 LA ANTICRESIS
El concepto de Anticresis deriva del griego antichresis que significa contra
goce o contra uso. Ante ello, Borda nos dice: refirindose al significado
26

etimolgico, que con ello se quiere significar la idea de que contra uso del capital
que tiene el deudor, este entrega el uso de la cosa a favor del acreedor. Estamos
ante una institucin nacida en Grecia donde se la entenda como el acuerdo de
frutos por intereses, es decir, el deudor anticrtico entregaba una cosa a favor del
acreedor anticrtico, con el objeto de que se hiciera pago de los intereses con la
percepcin de los frutos que la cosa entregaba en anticresis, generaba
3.1.2.4. EL DERECHO DE RETENCIN.
Este derecho es un medio de garanta que algunas disposiciones reglamentan
para que un acreedor tenga un medio alterno que garantice el cumplimiento de
ciertos derechos. La retencin est limitada en casos especficos que la ley seala
para ciertos contratos. En algunos casos la ley lo considera como prenda, el
derecho de retencin suspende la obligacin que tiene una persona de entregar o
devolver una cosa; es la facultad legal de prolongar la tenencia de una cosa por
virtud de un crdito relacionado con ella hasta el pago del mismo.
CAPITULO IV
DIFERENCIAS ENTRE GARANTIAS PERSONALES Y GARANTIAS REALES:
DERECHOS DE GARANTA
DERECHOS DE GARANTA REAL
PERSONAL
27

Es un sujeto quien asegura el
Existe un objeto
cumplimiento de la obligacin
No existe el derecho de perseguir los
Otorga el derecho de persecucin
bienes del garante, por cuanto el
sobre el bien dado en garanta.
derecho de garanta no est

concretado en ningn bien especfico
Todo el patrimonio del garante
Recae slo sobre un bien o varios
responde por la deuda de su
bienes determinados
garantizado
Existe el beneficio de divisin y de
No existen tales beneficios, porque es
excusin (derecho de fragmentar la
un derecho indivisible y grava la
obligacin en caso de pluralidad de
totalidad del bien o bienes y porque
fiadores y/o facultad de solicitar que se dichos bienes has sido expresamente
entiende la accin de cobro primero
afectados.
contra el deudor.
CONCLUSIONES
crdito en caso que el deudor incumpla con la obligacin contenida en el
ttulo valor; entonces, garantizar supone asegurar el cumplimiento de una
obligacin; por lo que: no es indispensable para el nacimiento de la
obligacin, pues hay muchas obligaciones que no son respaldadas por una
garanta especfica; y, se constituye en un derecho accesorio a uno
28

principal. Lo principal es la obligacin y la garanta slo tiene existencia

para asegurar el cumplimiento de la obligacin.
ms personas responden de una obligacin ajena, comprometindose para
con el acreedor a cumplirla en todo o en parte, si el deudor principal no lo
cumple. Por lo que, la fianza es una garanta personal constituida por un
tercero en refuerzo de cualquier tipo de obligaciones. De esta forma, el
patrimonio de una persona distinta del deudor va a respaldar tambin la
operacin u operaciones de crdito que contraiga ste. Por tanto, su
obligacin es accesoria de la principal que garantiza su existencia.
BIBLIOGRAFIA:
http://www.monografias.com/trabajos65/garantias-titulosvalores/garantias-titulos-valores2.shtml
DERECHO CIVIL PATRIMONIAL. DERECHOS REALES. Nerio Gonzlez
Linares. Segunda edicin 2012. Juristas editores.
DRECHO COMERCIAL TOMO II. Ulises Montoya Manfredi. Undcima
edicin 2004. Editorial Juridica Grijley.
29

EL ABC DEL DERECHO CIVIL. EGACAL. Primera edicin 2009.Editorial

San Marcos.
ANEXOS
Conste por la presente clusula adicional una de CONTRATO DE CRDITO Y GARANTIA/S
HIPOTECARIA/S que celebran:
EL CLIENTE, cuyos nombres y dems generales de Ley se sealan al final de este contrato, segn
Anexo I, en adelante ANEXO I, el mismo que como documento adjunto, deber formar parte del
presente instrumento.
HIPOTECARIA SURA EMPRESA ADMINISTRADORA HIPOTECARIA, con nmero de R.U.C.
20518201426, sealando domicilio en la Avenida Francisco Canaval y Moreyra nmero 532,
Interior N102, Distrito de San Isidro, Provincia y Departamento de Lima; debidamente
representado por cualquiera de dos (2) de los funcionarios que firman el presente instrumento,
cuyos nombres, nmeros de documento de identidad y firmas conjuntas se consignan al final del
mismo, y cuyos nombramientos obran inscritos en la partida electrnica nmero 12157893 del
Registro de Personas Jurdicas de la Zona Registral N IX - Sede Lima, en adelante
HIPOTECARIA SURA.
El presente contrato se celebra en la fecha consignada en el ANEXO I, y se suscribe en los
trminos y condiciones que se estipulan a continuacin:
CAPTULO I, DEL CONTRATO DE CRDITO
PRIMERA: Antecedentes
HIPOTECARIA SURA es una empresa administradora hipotecaria que conforme con el artculo 1
de la Ley N 28971, Ley que crea las Empresas Administradoras Hipotecarias, y el artculo 3 del
Reglamento de las Empresas Administradoras Hipotecarias, aprobado por Resolucin SBS N 2132007, tiene por objeto exclusivo otorgar y adquirir crditos inmobiliarios por cuenta propia y, en
relacin a ellos, emitir y endosar ttulos valores tales como Ttulos de Crdito Hipotecario
30

Negociables, letras hipotecarias y otros instrumentos hipotecarios tanto en moneda nacional como
extranjera.
Como empresa administradora hipotecaria forma parte del Sistema Financiero Nacional, en su
calidad de empresa especializada, y se somete a la regulacin y supervisin de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. A
solicitud de EL CLIENTE, HIPOTECARIA SURA ha acordado otorgarle, de acuerdo a los lmites
que regulan su propia actividad, el crdito que se indica en el ANEXO I, con la finalidad de adquirir
de el/los inmueble/s indicados en la minuta de compraventa a la que esta clusula adicional se
aade.
SEGUNDA: Condiciones y caractersticas
Plazo Total.- Es aquel periodo de tiempo que se inicia desde la fecha de desembolso del prstamo
hipotecario y que termina en la fecha de cumplimiento de todas las obligaciones de EL CLIENTE
asumidas en virtud del Contrato, dicho plazo se encuentra establecido en el ANEXO I y en el
cronograma de pagos (en adelante, el CRONOGRAMA"), el cual ser entregado por
HIPOTECARIA SURA a EL CLIENTE una vez efectuado el desembolso del crdito. EL CLIENTE
con su firma puesta en la escritura pblica de la que formar parte la presente clusula adicional,
declara haber recibido el mencionado CRONOGRAMA y expresa su total conformidad al mismo.
Pago del Principal e Intereses.- El reembolso del principal e intereses se realizar en la misma
moneda del crdito, mediante cuotas mensuales, segn especifica el CRONOGRAMA.
Inters Compensatorio.- La referida tasa de inters se mantendr invariable y fija por el plazo del
crdito, de acuerdo al detalle indicado en el ANEXO I. Los intereses se devengarn a partir de la
fecha de desembolso del crdito.
Perodo de gracia.- En caso que el crdito se otorgue para la adquisicin de bienes futuros,
HIPOTECARIA SURA podr conceder al EL CLIENTE periodos de gracia, quedando
expresamente convenido que los intereses generados durante dicho periodo sern capitalizados
por HIPOTECARIA SURA. Durante el perodo de gracia EL CLIENTE no pagar principal,
intereses, ni los seguros previstos en este contrato; sin embargo, HIPOTECARIA SURA podr
cobrar a EL CLIENTE las comisiones establecidas en la Hoja Resumen que obra en el ANEXO II1.
En caso de existir el periodo de gracia mencionado en el presente prrafo, ste se indicar en el
ANEXO I.
Desembolso.- El desembolso del crdito aprobado se realizar en la oportunidad que
HIPOTECARIA SURA determine, luego que EL CLIENTE haya firmado el presente contrato, y
estar sujeto a los requerimientos operativos y polticas de crditos que HIPOTECARIA SURA
tenga establecidos.
Las partes convienen de modo expreso en que HIPOTECARIA SURA podr otorgar el
financiamiento, indistintamente, con cargo a sus propios recursos, o con cargo a lneas de fondeo
que sean puestas a su disposicin, por entidades financieras del pas o del exterior, siempre que la
operacin a financiar califique para ello, segn las regulaciones de la entidad proveedora de los
recursos.
Queda expresamente pactado que, EL CLIENTE se obliga a cancelar a HIPOTECARIA SURA, en
forma previa a que se realice dicho desembolso, los importes correspondientes a los gastos y
comisiones que se indican en la Hoja Resumen que obra en el ANEXO II, que HIPOTECARIA
SURA tiene establecido en su tarifario, y que EL CLIENTE declara conocer y aceptar.
1 Las comisiones deben implicar la prestacin de un servicio previamente

acordado cuyo valor se basa en un costo real y demostrable que permita
acreditar la existencia efectiva del servicio y que justifica el traslado de dicho
costo al cliente, conforme lo descrito al artculo 11 del Reglamento de
Transparencia.
31

Sin perjuicio de lo establecido en la clusula segunda, HIPOTECARIA SURA se reserva el derecho
de suspender o de dejar sin efecto en cualquier momento el desembolso del crdito si, a su solo
criterio, determinara que las circunstancias bajo las cuales el otorgamiento de ste fue aprobado,
han sufrido variaciones adversas tales que no resulta conveniente proceder a dicho desembolso,
bastando para ello que remita una comunicacin escrita en ese sentido a EL CLIENTE siguiendo el
procedimiento sealado en el primer prrafo de la clusula sptima. El ejercicio de este derecho
por parte de HIPOTECARIA SURA no dar derecho a EL CLIENTE a solicitar para si el pago de
suma, penalidad o compensacin alguna.
Asimismo, conforme a instruccin expresa que EL CLIENTE formula, por el presente instrumento,
HIPOTECARIA SURA ordenar al banco respectivo, que se emita, con cargo a sus cuentas, un
cheque de gerencia a la orden de la/s persona/s indicadas en el ANEXO I, con el fin de cancelar
parte del precio de la compraventa de el/los inmueble/s a adquirirse, segn minuta de compraventa
de la cual forma parte integrante el presente documento. En caso la moneda consignada en la
minuta de compra venta como precio de venta, sea distinta a la moneda del crdito hipotecario, EL
CLIENTE, mediante la firma puesta en el presente instrumento, acepta que si hubiera variaciones
en el tipo de cambio y: (i) se generara alguna diferencia por pagar entre el valor de adquisicin de
el/los inmueble/s y el monto del prstamo otorgado, EL CLIENTE se obliga a incrementar la cuota
inicial con la finalidad de completar el valor de adquisicin mencionado, o en caso, (ii) se generar
algn saldo a favor de EL CLIENTE, ste autoriza expresamente a HIPOTECARIA SURA a aplicar
dicho saldo a favor como pago anticipado del prstamo conferido, reducindose el monto de sus
cuotas, en cuyo caso, se emitir un nuevo CRONOGRAMA DE PAGOS, el cual ser
entregado a EL CLIENTE mediante una comunicacin escrita a su domicilio o por correo
electrnico, a eleccin de HIPOTECARIA SURA, y dentro de los siete (7) das calendarios
siguientes de realizado dicho pago anticipado.
TERCERA: Del Lugar y Forma de Pago
Queda expresamente pactado que, EL CLIENTE ha tomado conocimiento de la forma y lugar del
pago de las cuotas del crdito, detalladas en el CRONOGRAMA, las mismas que se obliga a
cancelar a HIPOTECARIA SURA de la siguiente manera: 1) Directamente en cualquiera de las
ventanillas de las oficinas de HIPOTECARIA SURA, en los mdulos especialmente creados para
tal fin; o 2) Por intermedio de cualquiera de los Bancos con los cuales HIPOTECARIA SURA
mantenga un convenio de recaudacin segn tarifario de dichos Bancos ajustndose a los
procedimientos y polticas de cada institucin financiera. La relacin de dichos Bancos
recaudadores se encuentra establecida en la Hoja Resumen y en la pgina web de HIPOTECARIA
SURA. Cabe sealar, que EL CLIENTE podr realizar el pago de sus cuotas en los Bancos
recaudadores, aun cuando estas cuotas se encuentren vencidas.
Asimismo, EL CLIENTE declara conocer y aceptar que la oportunidad de pago de las cuotas del
crdito se har de acuerdo a la disponibilidad de atencin en las oficinas de HIPOTECARIA SURA
o de los Bancos recaudadores.
Los pagos efectuados en las oficinas de HIPOTECARIA SURA sern atendibles, para efectos del
cmputo de intereses, en el horario de lunes a viernes hasta las 18:00 horas. Por su parte, los
pagos efectuados en los Bancos recaudadores dentro y fuera del horario antes referido, incluyendo
los das no hbiles, ya sea en sus oficinas o en cualquiera de las modalidades de pago que stos
ofrezcan (pagos por internet con tarjeta de dbito, etc.) sern considerados como realizados, en
caso de ser da hbil, el mismo da de realizado el pago, y en caso de ser sbados, domingos o
das no hbiles, el da hbil anterior a la fecha de pago.
CUARTA: Del Pagar, Intereses y Comisiones
EL CLIENTE ha entregado a HIPOTECARIA SURA un pagar incompleto, nicamente con la
fecha de emisin y firma, documento en el cual se representan las obligaciones asumidas por EL
CLIENTE ante HIPOTECARIA SURA en virtud al presente contrato, tales como el pago del
32

principal del prstamo, el pago de intereses compensatorios, penalidades, comisiones, gastos,
tributos y seguros, que de conformidad con lo preceptuado por el Artculo N 10 de la Ley de
Ttulos Valores, podr ser completado por HIPOTECARIA SURA consignando en el mismo, el
importe adeudado en virtud al presente contrato, en la fecha en que opte por la facultad que le
confiere la clusula sptima del presente contrato, con vencimiento en esa misma fecha. EL
CLIENTE declara que, de conformidad con las leyes aplicables ha sido debida y oportunamente
informado de las condiciones que da origen al pagar, as como de las condiciones para su
llenado.
EL CLIENTE renuncia expresamente al derecho de incorporar en el contrato una clusula que
impida o limite la libre transferencia del pagar por su titular. Asimismo EL CLIENTE deja
constancia de haber recibido previamente copia del ttulo valor entregado, y de haber recibido de
HIPOTECARIA SURA informacin sobre los mecanismos de proteccin que la ley permite para la
emisin y aceptacin de ttulos valores incompletos.
HIPOTECARIA SURA se reserva el derecho de transferir, ceder y/o endosar el pagar,
conjuntamente con el crdito hipotecario materia del presente contrato y sus respectivas garantas,
ya sea a ttulo oneroso o gratuito, a cualquier tercero interesado, a solo criterio de HIPOTECARIA
SURA, y de conformidad con las disposiciones establecidas en el Artculo 1206 del Cdigo Civil
referido a la cesin de derechos y el Artculo 1435 Cdigo Civil referido a la cesin de posicin
contractual, segn corresponda, siendo suficiente para ello que HIPOTECARIA SURA le
comunique posteriormente a la realizacin de dichos supuestos, la identidad del nuevo acreedor
mediante cualquiera de los siguientes medios, a eleccin de HIPOTECARIA SURA: el estado de
cuenta mensual por correo electrnico o por carta al domicilio de EL CLIENTE, para lo cual ste
acepta expresamente con su firma en el presente contrato . El mencionado pagar incompleto
podr ser endosado en blanco, pudiendo incluso ser completado por el endosatario.
La emisin del pagar, su entrega, renovacin, prrroga o las modificaciones accesorias a las
obligaciones derivadas del presente contrato, no producen novacin de stas, ni determina la
extincin de las obligaciones derivadas de este contrato. Las partes declaran que de perjudicarse
el pagar por cualquier causa, sea sta imputable o no a HIPOTECARIA SURA, las obligaciones
derivadas del presente contrato no podrn considerarse extinguidas.
EL CLIENTE e HIPOTECARIA SURA acuerdan que en cualquier momento se podr sustituir los
ttulos valores que represente la/s obligacin/es derivada/s del crdito otorgado, por otro ttulo
valor, a solicitud de HIPOTECARIA SURA y siempre que ello no conlleve una variacin de los
plazos otorgados, obligndose EL CLIENTE -de ser el caso- a suscribir los mismos a solo
requerimiento de HIPOTECARIA SURA, quedando expresamente convenido que la emisin de
nuevos ttulos valores o el perjuicio de los mismo/s, no producir novacin, no extinguir la/s
obligacin/es que diera/n lugar a su emisin, ni liberar/n o extinguirn la/s garantas que se
hubieran otorgado en respaldo de ella/s.
Los importes que no sean cancelados a HIPOTECARIA SURA en las oportunidades debidas y en
general el saldo insoluto, en caso HIPOTECARIA SURA opte por dar por vencidos todos los
plazos, por alguna de las causales que lo facultan en el presente contrato, devengarn por todo el
tiempo que demore su pago, los intereses compensatorios, comisiones y gastos mximos que
tenga establecido HIPOTECARIA SURA en la Hoja Resumen que obra en el ANEXO II que EL
CLIENTE declara conocer y aceptar con la firma en el presente contrato, y en su tarifario, el mismo
que es exhibido en las oficinas de HIPOTECARIA SURA y publicado en su pgina web
www.hipotecariasura.pe.
Las partes convienen que slo podr modificarse la tasa de inters pactada en caso de: (i)
novacin del crdito hipotecario, considerando para tal efecto lo dispuesto en el Cdigo Civil; o (ii)
33

cuando exista efectiva negociacin entre las partes2; o (iii) cuando la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, previo informe favorable del Banco
Central de Reserva del Per, lo autorice al sistema financiero en general, por circunstancias
extraordinarias e imprevisibles que pongan en riesgo el propio sistema. Para el ltimo caso,
HIPOTECARIA SURA comunicar por escrito a EL CLIENTE la modificacin respectiva, con una
anticipacin de cuarenta y cinco (45) das calendarios, indicando la fecha a partir de la cual entrar
en vigencia, de acuerdo con lo previsto en el Artculo 25 del Reglamento de Transparencia de
Informacin y Contratacin con Usuarios del Sistema Financiero (Resolucin SBS N 81812012),
o aquella norma que lo sustituya o modifique.
Para el caso especfico de modificaciones de comisiones 3, gastos4, variaciones en el
CRONOGRAMA, penalidades, resolucin del contrato por causal distinta al incumplimiento 5, la
limitacin o exoneracin de responsabilidad por parte de HIPOTECARIA SURA6, la incorporacin
de servicios que no se encuentren directamente relacionados al producto o servicio contratado,
HIPOTECARIA SURA remitir a eleccin de sta, una comunicacin escrita al domicilio de EL
CLIENTE o mediante correo electrnico con una anticipacin de cuarenta y cinco (45) das
calendarios, indicando la fecha a partir de la cual entrar en vigencia. Asimismo, en los casos que
proceda la modificacin de tasa de inters de acuerdo con lo previsto en el Contrato, se emplearn
los mismos medios de comunicacin mencionados a eleccin de HIPOTECARIA SURA.
Cuando tales modificaciones supongan una variacin en el CRONOGRAMA, ste ser recalculado
y remitido EL CLIENTE conjuntamente con la referida comunicacin. El nuevo CRONOGRAMA
2 Segn el artculo 25 del Reglamento de Transparencia, se entender que existe efectiva negociacin cuando
pueda evidenciarse que la clusula que contempla la posibilidad de modificar la tasa de inters no constituye una
condicin masiva que forma parte del contrato de adhesin y que condicione su suscripcin; es decir, cuando pueda
evidenciarse que el usuario ha influido en el contenido de la clusula.
3 Las comisiones se deben ajustar a las categoras y denominaciones aplicables a los productos financieros segn
lo indica la Circular N EAH-17-2013. De lo contrario, la entidad financiera deber solicitar a la Superintendencia con
una antelacin no menor a cuarenta y cinco (45) das a la inclusin en los medios sealados en el Reglamento de
Transparencia, la incorporacin de las categoras y/o denominaciones de comisiones que cumplan con el sustento
establecido en el art. 11 del Reglamento de Transparencia.
4 Los gastos debern implicar la prestacin de un servicio previamente acordado cuyo valor se basa en un costo real
y demostrable, conforme lo indica el artculo 11 del Reglamento de Transparencia.
5 La comunicacin que enve la empresa para ejercer su derecho de resolucin unilateral deber contener la causal
que motiva la resolucin. Dicha causal deber haber sido contemplada en el contrato, en virtud del artculo 33 del
Reglamento de Transparencia.
6 Las modificaciones que incorporen supuestos de limitacin o exoneracin de responsabilidad de HIPOTECARIA

SURA debern observar lo dispuesto en el literal h) del artculo 46 a efectos de no constituir una clusula abusiva.
En tal sentido, no podr excluir o limitar la responsabilidad de la entidad, sus dependientes o representantes por dolo
o culpa, o trasladar responsabilidad al consumidor por los hechos u omisiones de la empresa. Posteriormente, en la
aplicacin de la causal de limitacin o exoneracin de responsabilidad, la entidad deber precisar en la
comunicacin que curse al cliente una causal objetiva y debidamente justificada.
34

contendr la informacin sobre la tasa de costo efectivo anual que corresponda por el saldo
remanente del crdito, dicho concepto ser identificado en el nuevo CRONOGRAMA como TCEA
remanente. Cuando las modificaciones unilaterales supongan la incorporacin de servicios
adicionales, que no se encuentren directamente relacionados con el presente prstamo
hipotecario, EL CLIENTE podr aceptar dicha incorporacin, sin que su negativa implique la
resolucin del Contrato.
En caso que, las modificaciones referidas en el prrafo anterior le resulten perjudiciales a EL
CLIENTE y no tengan por origen la imposicin de obligaciones normativas, ste podr resolver el
Contrato conforme a los trminos previstos en el ltimo prrafo de la clusula sptima.
Cuando se trate de modificaciones contractuales que impliquen condiciones ms favorables para
EL CLIENTE, stas se aplicarn inmediatamente, no siendo necesario el envo de la comunicacin
previa antes referida. Sin perjuicio de ello, HIPOTECARIA SURA deber informar en forma
posterior a su entrada en vigencia, las nuevas condiciones por una comunicacin escrita al
domicilio de EL CLIENTE o mediante correo electrnico, a eleccin de sta.
En el supuesto caso que EL CLIENTE incurriere en mora en el pago de cualquiera de las cuotas
indicadas en el CRONOGRAMA, HIPOTECARIA SURA tendr derecho, en dicho supuesto, al
cobro de la penalidad por incumplimiento en el pago oportuno que le corresponda segn el valor de
la penalidad sealada en la Hoja Resumen que obra en el ANEXO II, importe que se adicionar a
la cuota que EL CLIENTE deba pagar a HIPOTECARIA SURA, sin perjuicio de la indemnizacin
por el dao ulterior que le pueda corresponder a HIPOTECARIA SURA mediante proceso judicial.
EL CLIENTE tendr el derecho de solicitar y elegir la remisin o no de su estado de cuenta en
forma mensual. En caso de optar por la remisin mensual, HIPOTECARIA SURA remitir el estado
de cuenta en un plazo mximo de treinta (30) das posteriores al cierre de cada mes. Asimismo, EL
CLIENTE podr elegir en dicha oportunidad que le remitan su estado de cuenta por cualquiera de
los medios fsicos o electrnicos previstos en el ANEXO I, o mediante ambos medios. En caso que
EL CLIENTE optar por la remisin del estado de cuenta por correo electrnico, dicho servicio ser
gratuito.
QUINTA: Seguro de Desgravamen
EL CLIENTE se obliga a contratar un seguro de desgravamen, mediante pliza que cubra
debidamente, a satisfaccin de HIPOTECARIA SURA y segn sus requerimientos, en caso de
fallecimiento o invalidez total y/o permanente de manera exclusiva a la/s persona/s indicadas en el
ANEXO I, hasta por el saldo insoluto del crdito, sin considerar intereses ni penalidades, existentes
a la fecha de ocurrido el siniestro.
Para tal efecto, EL CLIENTE podr elegir entre: (a) la contratacin de un seguro directamente por
ste o mediante la designacin de un corredor de seguros, o (b) la contratacin del seguro
canalizado y/o ofrecido a travs de HIPOTECARIA SURA.
En caso EL CLIENTE optara por contratar el seguro de desgravamen directamente o mediante un
corredor, HIPOTECARIA SURA entregar a EL CLIENTE de manera previa a la fecha de
suscripcin del presente documento, la siguiente informacin referida al seguro para su
conocimiento: (a) las condiciones mnimas de la pliza que cubrir el crdito otorgado a EL
CLIENTE; y (b) el detalle de los riesgos no cubiertos o excluidos requeridos por HIPOTECARIA
SURA, dicha informacin constar tambin en la pgina web de HIPOTECARIA SURA. Asimismo,
se le entregar a EL CLIENTE la informacin sobre la comisin por concepto de Gestin de
Pliza de Seguro (sealada en el tarifario y en la Hoja Resumen que obra en el ANEXO II) que, EL
CLIENTE acepta desde ya pagar a HIPOTECARIA SURA antes de producirse el endoso de la
pliza. En este caso, EL CLIENTE tiene la obligacin de renovar dicha pliza durante el plazo de
35

vigencia del Contrato. En caso de ocurrir un siniestro requerido y no amparado en la pliza
contratada, HIPOTECARIA SURA no asume responsabilidad alguna.
En la referida pliza deber indicarse en forma expresa que HIPOTECARIA SURA ser la nica
beneficiaria de sta en caso de fallecimiento o invalidez total y/o permanente de manera exclusiva
de la/s persona/s indicada/s en el ANEXO I, y cobrar la indemnizacin que deba pagar la
compaa de seguros para ser aplicado directamente por HIPOTECARIA SURA a la amortizacin
y/o cancelacin del crdito indicado otorgado a EL CLIENTE hasta donde alcance, y sin perjuicio
del cumplimiento de las obligaciones que tuviere HIPOTECARIA SURA frente los beneficiarios,
asegurados o herederos de EL CLIENTE que correspondan, de acuerdo con lo dispuesto en el
Artculo 20 del Reglamento de Transparencia.
Asimismo, en los casos que EL CLIENTE haya contratado por su cuenta este seguro, se obliga a
pagar puntualmente las primas de las plizas de seguros, as como a efectuar las renovaciones
mensuales correspondientes por aquellos importes que HIPOTECARIA SURA le indique,
remitiendo a sta, dentro de un plazo que no deber exceder tres (3) das hbiles de producida tal
situacin, copia de los respectivos comprobantes de pago debidamente cancelados y de las plizas
de seguros, as como el original de los respectivos endosos en su favor, con la participacin de las
compaas de seguros que correspondan. EL CLIENTE deber instruir a la compaa de seguros
con quien hubiere contratado la pliza de seguro, para que informe a HIPOTECARIA SURA del no
pago de las primas y/o de la no renovacin de la pliza de seguros con por lo menos quince (15)
das de anticipacin a que la referida compaa de seguros proceda a cancelar la pliza de
seguros. EL CLIENTE deber enviar a HIPOTECARIA SURA copia de la instruccin antes referida
dentro de los diez (10) das hbiles siguientes de suscrito el Contrato.
Alternativamente, HIPOTECARIA SURA podr pactar con EL CLIENTE que el pago de las primas
del seguro se adicione al pago de las cuotas mensuales pactadas por el crdito hipotecario.
En caso EL CLIENTE optara por contratar el seguro de desgravamen ofrecido por HIPOTECARIA
SURA, la informacin relativa a dicho seguro ser previamente entregada a EL CLIENTE y estar
disponible en la pgina web de la empresa. Para tal efecto, EL CLIENTE faculta a HIPOTECARIA
SURA a contratar, por cuenta y cargo del mismo, el mencionado seguro, bajo los trminos,
coberturas y condiciones que HIPOTECARIA SURA establezca, y a renovar la pliza de seguros
en forma anual, por aquellos importes que HIPOTECARIA SURA seale, comprometindose
HIPOTECARIA SURA en este caso a hacerse responsable de la contratacin y/o renovacin del
seguro. En este caso particular, HIPOTECARIA SURA entregar a EL CLIENTE el
correspondiente certificado de seguro expedido por la compaa de seguros contratada, en un
plazo que no exceder de diez (10) das calendarios contados a partir de la recepcin del mismo, a
fin de que ste tome conocimiento de los trminos y exclusiones de la pliza contratada. EL
CLIENTE se obliga desde ya a asumir el pago de las primas correspondientes del seguro de
desgravamen, de conformidad con lo establecido en la Hoja Resumen que obra en el ANEXO II y
que cubrir de manera exclusiva a la/s persona/s debidamente identificada/s en el ANEXO I, las
cuales sern incluidas en el respectivo CRONOGRAMA.
Si por cualquier causa o circunstancia, las plizas de seguro contratadas por HIPOTECARIA SURA
variaran, fueran modificadas o incluso suprimidas, HIPOTECARIA SURA informar de ello a EL
CLIENTE mediante aviso escrito, a fin de que ste tome debida nota de tales cambios y/o
supresiones as como de sus implicancias y consecuencias. En caso que las variaciones
consistieran en la inclusin de nuevos requerimientos a ser cumplidos o presentados por EL
CLIENTE, o de nuevos riesgos excluidos, EL CLIENTE se obliga a satisfacerlos y/o a cumplirlos,
bajo su exclusiva decisin y responsabilidad.
EL CLIENTE y/o la/s persona/s indicada/s e identificada/s en el ANEXO I declara/n haber suscrito
una declaracin de salud, bajo juramento que es veraz, completa y exacta, por lo que cumple con
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las condiciones de la pliza y los requisitos exigidos por ella, por lo que el crdito otorgado quedar
cubierto por el seguro de desgravamen hipotecario. En caso no se cumplan con las condiciones y
requisitos de dicha pliza o de resultar falsa dicha declaracin, se perder el derecho a la
indemnizacin que deba pagar la aseguradora por el crdito otorgado, con los efectos que tanto EL
CLIENTE y/o sus herederos debern asumir el pago de lo adeudado a HIPOTECARIA SURA
hasta el lmite de la masa hereditaria, conforme a ley.
SEXTA: Extincin de las Garantas
Queda claramente establecido que las obligaciones contenidas en este instrumento slo quedarn
extinguidas cuando EL CLIENTE cumpla con (i) pagar ntegramente a HIPOTECARIA SURA el
monto del capital desembolsado, y (ii) pagar los intereses, comisiones, gastos, y penalidad
derivadas del presente contrato, siendo entendido que la/s garanta/s que EL CLIENTE constituya
o haya constituido en respaldo de las mencionadas obligaciones, se mantendrn vigentes hasta la
total cancelacin de stas.
Queda expresamente convenido que la suscripcin del pagar a que se hace referencia la clusula
cuarta del presente contrato, o de cualquier otro importe que se derive del mismo, no producir
novacin ni liberar o extinguir las garantas que se hubieren otorgado en respaldo del crdito
antes mencionado.
SPTIMA: Causales de Aceleracin de Vencimiento de Plazos y Resolucin de Contrato
Queda establecido que HIPOTECARIA SURA podr dar por terminado y/o resuelto el presente
contrato bastando para ello que remita una comunicacin escrita en ese sentido a EL CLIENTE por
conducto notarial y en forma previa con por lo menos un (1) da de anticipacin a la fecha efectiva
de la resolucin, sin asumir por ello ninguna responsabilidad, dando por vencidos todos los plazos
estipulados en el presente contrato y exigir el pago inmediato del saldo del crdito otorgado,
intereses, comisiones, gastos, penalidades, y proceder a la ejecucin de la hipoteca y dems
acciones judiciales, en cualquiera de los siguientes supuestos:
7.1 Si EL CLIENTE incumpliere con el pago de una o ms cuotas, sucesivas o no, del
CRONOGRAMA, en la forma y plazos previstos en el presente contrato.
7.2 Si EL CLIENTE diere al presente crdito un uso distinto al de adquisicin de una vivienda
(entendida como casa habitacin), segn solicitud de crdito, la misma que tendr el carcter
de Declaracin Jurada, con el alcance que a la misma otorga el Artculo 179 de la Ley N
26702, salvo que HIPOTECARIA SURA haya autorizado expresamente lo contrario.
7.3 Si el/los bien/es afectado/s en garanta/s se hubiere/n depreciado o deteriorado a punto tal que
se encuentre en peligro la recuperacin del crdito, segn opinin del perito tasador que
HIPOTECARIA SURA designe.
7.4 Si EL CLIENTE fuere/n demandado/s respecto a la propiedad de el/los bien/es dado/s en
garanta.
7.5 En aplicacin de las normas prudenciales emitidas por la Superintendencia de Banca, Seguros
y AFPs (SBS), tales como las referidas a: (i) la administracin del riesgo de
sobreendeudamiento de deudores minoristas; (ii) por consideraciones del perfil de EL
CLIENTE vinculadas al sistema de prevencin del lavado de activos o del financiamiento del
terrorismo; o (iii) por falta de transparencia de EL CLIENTE, de conformidad con lo
establecido en la Circular N EAH-12-2011. Dicha falta de transparencia se presenta cuando
de la evaluacin realizada a la informacin sealada o presentada por EL CLIENTE, segn
lo previsto en el Artculo 179 de la Ley 26702, antes de la contratacin o durante la relacin
contractual, se desprende que dicha informacin es inexacta, incompleta, falsa o
inconsistente con la informacin previamente declarada o entregada por EL CLIENTE y
repercuta negativamente en el riesgo de reputacin o legal que enfrenta HIPOTECARIA
SURA. En este caso especfico, HIPOTECARIA SURA remitir la referida comunicacin
37

notarial al domicilio de EL CLIENTE, dentro de los siete (07) das calendarios posteriores a
la resolucin, ello en concordancia con lo dispuesto en la Circular N EAH-12-2011.
7.6 Si cualquiera de los bienes otorgados en garanta a favor de HIPOTECARIA SURA fuere
embargado, o fuera afectado por cualquier carga y/o gravamen a favor de terceros
acreedores o si fuera transferido o en general dispuesto de cualquier forma, siempre que
dichos actos perjudiquen los derechos que le corresponden a HIPOTECARIA SURA en su
calidad de acreedora en el presente contrato.
7.7 Si EL CLIENTE no cumpliere/n con suscribir la escritura pblica que la presente minuta origine
luego de (60) das de firmado el presente documento, as como suscribir la/s modificacin/es
y/o entregar el/los documentos/s que HIPOTECARIA SURA requiera para lograr la/s
inscripcin/es de la/s garanta/s contenida/s en el presente, al momento que ste lo solicite,
siempre que dichos incumplimientos fueren por causa imputable a EL CLIENTE.
7.8 Si EL CLIENTE no cumpla con facilitar el acceso a las inspecciones de el/los bien/es a ser
dado/s en garanta, por parte de HIPOTECARIA SURA o a quin ste designe.
7.9 Si a la fecha de celebracin del presente contrato, resultara que la/s persona/s indicada/s en el
numeral ANEXO I padeca/n de enfermedad diagnosticada o de haber estado en la
posibilidad de conocerla, preexistente o -en su caso- si la declaracin de salud formulada
para el seguro no fuese cierta o exacta y de ello resulte a que se haga imposible o pueda
dejarse sin efecto, el seguro de desgravamen contratado con la aseguradora.
7.10 Si EL CLIENTE ingresara a cualquier procedimiento concursal por voluntad propia, o si un
tercero inicia cualquier procedimiento concursal en nombre de EL CLIENTE.
7.11 Si mantener vigente el Contrato implica (i) el incumplimiento de las polticas corporativas 7, en
especial aquellas referidas a las polticas crediticias de HIPOTECARIA SURA y/o el Grupo al
cual pertenece; y/o (ii) el incumplimiento o contravencin de alguna disposicin legal vigente.
7.12 Si EL CLIENTE cede todo o en parte la titularidad de sus derechos, obligaciones, posicin
contractual u otras situaciones jurdicas bajo el contrato, salvo consentimiento previo y por
escrito de HIPOTECARIA SURA.
7.13 Si EL CLIENTE cede la posesin del o de los inmuebles otorgados en garanta, sin contar con
la autorizacin expresa de parte de HIPOTECARIA SURA.
7.14 Si EL CLIENTE incumple con las obligaciones previstas en la clusula dcima segunda y
siguientes del contrato.
7.15 En el caso de que EL CLIENTE adquiera bienes inmuebles futuros, el contrato podr ser
resuelto si es que dichos bienes no fueran terminados y/o entregados a EL CLIENTE
conforme a lo pactado en el contrato de compraventa suscrito por EL CLIENTE con el
vendedor, y/o si no se inscribiera la declaratoria de fbrica, reglamento interno de ser
aplicable e independizacin del bien inmueble en el Registro de Predios de la oficina
registral competente, dentro de los plazos previstos al efecto en el referido contrato de
compraventa.
7.16 Si EL CLIENTE dejare de cumplir alguna de las obligaciones de la presente clusula o
cualquier otra estipulada en el presente contrato.
En cualquiera de los casos arriba enumerados, HIPOTECARIA SURA podr proceder a completar
el pagar incompleto suscrito por EL CLIENTE por el importe que resulte de la liquidacin que
HIPOTECARIA SURA practique, a fin de iniciar las acciones legales pertinentes y proceder a la
ejecucin de las garantas correspondientes.
7 Con relacin a la presente clusula, deber tenerse en cuenta que su aplicacin no podrn contravenir lo
dispuesto en el Cdigo de Proteccin y Defensa del Consumidor, aprobado mediante Ley N 29571, y en particular a
lo dispuesto en el Artculo 38 de la referida norma.
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De otro lado, queda establecido que EL CLIENTE podr dar por terminado y/o resuelto el presente
contrato en el supuesto que las modificaciones unilaterales, efectuadas por HIPOTECARIA SURA
e indicadas en la clusula cuarta, le resulten perjudiciales y dichas modificaciones no tengan por
origen la imposicin de obligaciones normativas.
Para tal efecto, EL CLIENTE deber comunicar por escrito a HIPOTECARIA SURA su decisin de
resolver el contrato dentro de los cuarenta y cinco (45) das siguientes de notificada la modificacin
respectiva, debiendo cumplir EL CLIENTE previamente a la resolucin del presente contrato, con:
(i) reembolsar ntegramente a HIPOTECARIA SURA el monto del principal adeudado, y (ii) pagar a
HIPOTECARIA SURA los intereses, comisiones, gastos, penalidades y dems obligaciones
derivadas del presente contrato, devengados a la fecha de la resolucin. En este caso, EL
CLIENTE contar para el cumplimiento de las referidas obligaciones con un plazo de
cuarentaicinco (45) das contados desde la fecha en que comunique su decisin de resolver el
Contrato a HIPOTECARIA SURA. Se deja establecido que mientras que la relacin contractual con
EL CLIENTE no sea resuelta, seguir obligado en los mismos trminos y condiciones pactados en
el contrato. HIPOTECARIA SURA podr conceder un plazo mayor al referido, sujeto a la
evaluacin crediticia de EL CLIENTE, y la facultar a cobrar el cargo correspondiente derivado de
la modificacin contractual, una vez cumplido el plazo de cuarenta y cinco (45) das sealado en
clusula cuarta.
OCTAVA: De la autorizacin de EL CLIENTE
EL CLIENTE acepta por anticipado que -bajo las normas indicadas en este instrumento y las
disposiciones contractuales- HIPOTECARIA SURA queda autorizado a inspeccionar el/los
inmueble/s materia del presente contrato; asimismo, acceder a la informacin, que les permita
realizar las labores de seguimiento, evaluacin y auditora, en la ocasin, forma y lugar que sea
pertinente y lo consideren conveniente, directamente o a travs de terceros debidamente
autorizados. De igual modo, se obliga a proporcionar toda la informacin que HIPOTECARIA
SURA, le solicite con el mismo fin.
a)
b)
c)
NOVENA: De la Declaracin
de EL CLIENTE EL
CLIENTE declara lo
siguiente:
Que HIPOTECARIA SURA ha cumplido con proveerle toda la informacin necesaria para tomar
una decisin y realizar una eleccin adecuadamente informada en la obtencin del Prstamo. En
especial, HIPOTECARIA SURA ha cumplido con las obligaciones estipuladas en el Cdigo de
Proteccin y Defensa del Consumidor (Ley N 29571), en la Ley Complementaria a la Ley de
Proteccin al Consumidor en Materia de Servicios Financieros (Ley N 28587), en el Reglamento
de Transparencia, y en sus disposiciones modificatorias, sustitutorias y/o reglamentarias.
Que ha recibido de HIPOTECARIA SURA (i) un ejemplar original del Contrato; (ii) la Hoja
Resumen que figura como ANEXO II
(iii) el CRONOGRAMA que figura en el ANEXO I, y (iv) una copia del pagar referido en la clusula
cuarta (en adelante, el
Pagar)
Que ha sido informado de las tasas de inters, condiciones del crdito, comisiones, seguros,
gastos, penalidades, tasaciones, primas de seguros (alcances y exclusiones) y dems informacin
necesaria sobre las caractersticas, trminos y condiciones inherentes al crdito hipotecario
encontrndose tambin esta informacin en la Hoja Resumen. En tal sentido EL CLIENTE
manifiesta/n que ha/n tomado pleno conocimiento del sistema de prstamo hipotecario
implementado por HIPOTECARIA SURA.
39

d)
e)
f)
Que ha sido informado de los gastos por concepto de derechos notariales y registrales y que estos
gastos sern pagados directamente por EL CLIENTE ante la Notara correspondiente.
Que pueden acceder a la pgina web de HIPOTECARIA SURA (www.hipotecariasura.pe), en la
cual podrn verificar y tomar debida informacin de las tasas de inters, comisiones, tarifarios,
entre otros conceptos y que los mismos se encuentran sealadas en la Hoja Resumen que figura
como ANEXO II del Contrato y a su disposicin en las oficinas de HIPOTECARIA SURA.
EL CLIENTE declara que HIPOTECARIA SURA no asume responsabilidad alguna por la calidad,
idoneidad, entrega o cualquier otro aspecto relacionado a los bienes inmuebles (existentes o
futuros) que se adquieran en virtud del presente prstamo hipotecario, por lo que cualquier reclamo
al respecto deber presentarse ante el constructor y/o vendedor y/o promotor de los inmuebles y
no afectar el cumplimiento de las obligaciones asumidas por EL CLIENTE en virtud al contrato.
DCIMA: De los Pagos Anticipados y Adelantos de Cuotas
EL CLIENTE tiene derecho a efectuar pagos anticipados del crdito, en forma parcial o total. En
estos casos, HIPOTECARIA SURA proceder a aplicar el monto pagado al capital con la
consiguiente reduccin de intereses al da de pago, y la reduccin de comisiones y gastos que
pudieran corresponder a esa fecha. Asimismo, tiene derecho a efectuar adelantos de cuotas, sin
que se genere una reduccin de intereses, comisiones y gastos correspondientes segn el
contrato. Para ello, EL CLIENTE deber cumplir con lo siguiente: 1) solicitar por medio escrito o
verbal a HIPOTECARIA SURA la voluntad de realizar el pago anticipado o un adelanto de cuotas;
2) el importe de pago deber ser por encima de la cuota exigible en el periodo; y 3) encontrarse al
da en el pago de las cuotas mensuales del CRONOGRAMA.
En caso que EL CLIENTE efectu un pago anticipado parcial, ste podr elegir al momento de
realizar dicho pago entre: (i) disminuir el monto de las cuotas, o (ii) reducir el plazo del crdito,
quedando modificado el CRONOGRAMA, cuya copia ser entregada a expresa solicitud de EL
CLIENTE por HIPOTECARIA SURA a su domicilio o por correo electrnico, dentro de los siete (7)
das calendarios siguientes de efectuado el pago anticipado. Ante la falta de eleccin de EL
CLIENTE, HIPOTECARIA SURA proceder a la reduccin del nmero de cuotas dentro de los
quince (15) das de realizado el pago. Sin perjuicio de ello, en este caso, EL CLIENTE podr
manifestar expresamente su voluntad de adelantar el pago de cuotas, procediendo HIPOTECARIA
SURA a aplicar el monto pagado en exceso sobre la cuota del periodo, a las cuotas inmediatas
siguientes, sin que se produzca la reduccin de intereses, comisiones y gastos derivados de las
clusulas contractuales,
Asimismo, en caso EL CLIENTE efecte un adelanto de cuotas, , HIPOTECARIA SURA proceder
a aplicar el monto pagado en exceso, a las cuotas inmediatas siguientes no vencidas, sin que se
genere una reduccin de intereses, comisiones y gastos correspondientes segn el presente
contrato. Sin perjuicio de ello, en este caso, EL CLIENTE podr requerir al momento de efectuarse
el pago, que deber procederse a la aplicacin del pago como un pago anticipado, resultando
aplicable la eleccin de EL CLIENTE sealada en el prrafo anterior referente a la reduccin del
monto de las cuotas o del plazo del crdito, as como la presuncin ante la falta de dicha eleccin.
DCIMA PRIMERA.- Compensacin
De conformidad con lo previsto en el Artculo 1288 del Cdigo Civil, EL CLIENTE faculta a
HIPOTECARIA SURA para que mediante la compensacin pueda extinguir aquellas Obligaciones
Garantizadas de EL CLIENTE que se encuentren vencidas y exigibles, con toda suma de dinero de
titularidad EL CLIENTE que por cualquier concepto HIPOTECARIA SURA tenga en su poder y/o
est destinada a ser entregada o abonada a ste, sin reserva ni limitacin alguna; siendo entendido
que HIPOTECARIA SURA no asumir responsabilidad alguna por la diferencia de cambio que
resulte de la adquisicin de la moneda de pago destinada a la extincin de la obligacin, cualquiera
que sea la oportunidad en que sta se efecte. De ejercerse dicha facultad, HIPOTECARIA SURA
informar a EL CLIENTE de la realizacin de la misma dentro de los quince (15) das hbiles
40

siguientes mediante una comunicacin escrita a su domicilio o por correo electrnico,
sealndole el motivo de su ejecucin y el monto de la obligacin que fue objeto de compensacin
c.8
CAPTULO II, DE LA GARANTIA HIPOTECARIA:
EL CLIENTE constituye a favor de HIPOTECARIA SURA, primera y preferencial Hipoteca
conforme a los trminos y condiciones de las clusulas siguientes:
DCIMA SEGUNDA: De la informacin general.
La informacin general sobre el/los inmuebles a hipotecarse y otros indicados en las clusulas
siguientes, se detallan en el ANEXO I, al final del presente instrumento.
DCIMA TERCERA: De la Constitucin de Hipoteca
Por la presente, EL CLIENTE constituye primera y preferencial Hipoteca a favor de HIPOTECARIA
SURA, sobre el/los inmueble/s que adquiere/n, cuya/s ubicacin/es, rea/s, linderos y medidas
perimtricas se encuentran inscritos segn la informacin indicada en el ANEXO I y hasta por el
monto del gravamen indicado en el mismo ANEXO I.
En el caso de bienes futuros, EL CLIENTE constituye primera y preferencial Hipoteca a favor de
HIPOTECARIA SURA, sobre el/los inmueble/s cuya/s ubicacin/es, rea/s, linderos y medidas
perimtricas se encuentran descritos en el ANEXO I y hasta por el monto del gravamen indicado
en el mismo ANEXO I, la cual se encuentra sujeta a la condicin de que dichos inmuebles lleguen
a existir. Se entender plenamente configurada la existencia de el/los inmueble/s cuando
ste/stos se encuentre/n debidamente independizados en los Registros Pblicos
correspondientes.
La hipoteca se constituye a fin de garantizar ante HIPOTECARIA SURA el debido y puntual
cumplimiento de la/s obligacin/es de cargo de EL CLIENTE originada/s o que se origine/n del
contrato de crdito que el presente instrumento contiene, su/s comisiones, intereses
compensatorios y toda/s aquella/s otra/s obligacin/es que sean producto y/o derive/n del contrato
de crdito antes referido inclusive su/s renovacin/es, reprogramacin/es, refinanciaciones y/o
modificacin/es.
La hipoteca es indivisible y garantiza todas y cada una de las obligaciones derivadas del presente
contrato de crdito, y subsistir hasta el pago total de dichas obligaciones, aun cuando stas sean
divisibles. El plazo de la hipoteca es indefinido, mantenindose sta vigente hasta el pago total de
las obligaciones que respalda a satisfaccin de HIPOTECARIA SURA.
DCIMA CUARTA: De la extensin de la hipoteca.
En la hipoteca que se constituye por este contrato est comprendido cuanto corresponda o pueda
pertenecer a el/los inmueble/s indicado/s en el ANEXO I, por lo que se extiende a todo lo que de
hecho o por derecho corresponda o pueda pertenecer a el/los inmuebles hipotecados y comprende
todas las construcciones o edificaciones que pudieren existir sobre el/los inmueble/s y en su caso
el suelo, subsuelo y sobresuelo, comprendiendo adems sus partes integrantes, accesorios,
instalaciones y en general todo cuanto de hecho y derecho les corresponda o se incorpore sin
reserva ni limitacin alguna, as como los frutos civiles y rentas que stos generen los que en caso
8 La comunicacin posterior que se curse al cliente luego de efectuada la compensacin requiere incluir aquellas
razones que motivaron su adopcin, haciendo una identificacin de la(s) obligacin(es) respectiva(s). El ejercicio del
derecho de compensacin no autoriza a las empresas a reconocer menores intereses a los pactados por los saldos
remanentes luego de aplicada la compensacin, ni a contratar por cuenta de sus clientes, servicios respecto de los
cuales stos no hayan sido informados previamente. Asimismo, la facultad de centralizacin de cuentas que opera
como consecuencia del derecho de compensacin deber efectuarse de la forma que resulte ms favorable a stos.
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de atraso, mora y/o juicio, sern directamente recaudados por HIPOTECARIA SURA. Asimismo,
las partes acuerdan que cualquier mejora, sea esta necesaria, til, o de recreo, que se introduzca
en el inmueble, quedar inmediatamente afectada con la hipoteca sin necesidad de suscripcin de
documento adicional alguno. Asimismo, la hipoteca se extiende (i) al importe de las
indemnizaciones de los seguros y del justiprecio que fuese pagado por el/los inmueble/s en caso
de expropiacin; y, (ii) a las cantidades que deban pagar los responsables de la prdida, deterioro
o destruccin de el/los inmueble/s en los trminos y condiciones previstos en el Artculo 174 de la
Ley No. 26702.
EL CLIENTE se obliga a conservar en buen estado la/s propiedad/es que hipoteca y a no efectuar
modificaciones que redunden en perjuicio de el/los inmueble/s que se grava/n, notificando por
escrito a HIPOTECARIA SURA cualquier hecho o circunstancia que pudiera deteriorar el/los
inmueble/s, y de cualquier hecho que perturbe su dominio o posesin, dentro de los tres (3) das
hbiles de producido tal hecho o circunstancia; permitiendo todas las visitas que deseen efectuar
los representantes de HIPOTECARIA SURA para constatar el estado de conservacin de el/los
referido/s inmueble/s, debiendo brindarles toda clase de facilidades para el desempeo de sus
labores.
DCIMA QUINTA: Del alcance de la Hipoteca.
Todas las deudas y/u obligaciones que se originen del crdito otorgado que sean de cargo de la/s
persona/s indicada/s en el ANEXO I frente a HIPOTECARIA SURA, as como los documentos que
HIPOTECARIA SURA tenga o tuviera en su poder emitidos o endosados a su favor o a su orden
con relacin a este crdito, ms los intereses que se devenguen y los gastos, penalidad, impuestos
y comisiones que ocasionen, se tienen, tendrn y reputarn garantizados expresamente por la
presente hipoteca. Igualmente queda establecido que esta hipoteca garantiza las deudas y/u
obligaciones antes referidas, los intereses pactados y, en el improbable caso de ejecucin, los
honorarios profesionales que HIPOTECARIA SURA convenga con los abogados a quienes
encomiende su patrocinio, las costas del juicio, de conformidad con lo dispuesto por el Artculo N
1107 del Cdigo Civil, aun cuando estos intereses y gastos, as como cualquier otro accesorio de
la/s deuda/s y/u obligacin/es garantizada/s excediere/n el/los monto/s sealado/s en el ANEXO I.
Se deja expresa constancia que, el monto de la deuda y/u obligacin/es garantizada/s por el
presente contrato son de naturaleza determinable y que tales montos se determinarn conforme a
la/s liquidacin/es y/o estado/s de cuenta/s que efecte HIPOTECARIA SURA ante una eventual
ejecucin de la hipoteca referida, quedando as determinados en dicha oportunidad el/l monto final
de la deudas y/u obligacin/es garantizada/s.
DCIMA SEXTA: De los intereses Compensatorios y Penalidad por Incumplimiento en el
Pago
Queda convenido que, sin perjuicio de los intereses devengados, HIPOTECARIA SURA, desde la
fecha de los respectivos vencimientos o, en su caso, desde la fecha de interposicin de su/s
accin/es judicial/es, cobrar sobre la suma total que demande o cuya cobranza procure por va de
la ejecucin de la garanta, el inters compensatorio que para esta/s deuda/s y/u obligacin/es
haya convenido expresamente en la Hoja Resumen y, en su defecto, el inters compensatorio
mximo que fijan las normas legales vigentes. Adicionalmente, HIPOTECARIA SURA cobrar a EL
CLIENTE la penalidad por incumplimiento en el pago oportuno que le corresponda, conforme con
la informacin detallada en la Hoja Resumen del ANEXO II del contrato, sin perjuicio de la
indemnizacin por el dao ulterior que le pueda corresponder a HIPOTECARIA SURA mediante
proceso judicial.
DCIMA SETIMA: De la inexistencia de Cargas y Gravmenes.
EL CLIENTE declara que sobre el/los inmueble/s que hipoteca no pesa carga, gravamen, embargo,
responsabilidad o medida alguna y que, en consecuencia, no est/n afecto/s a acto o contrato
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restrictivo de su libre disposicin y que no son materia de juicio, salvo lo sealado en el ANEXO I,
cuando existan inscritas cargas o gravmenes anteriores, los mismos que sern oportunamente
canceladas y/o levantadas.
DCIMA OCTAVA: De la Obligacin de Informacin de Actos sobre el Inmueble.
EL CLIENTE no podr celebrar contrato alguno que afecte, grave, transfiera o en general disponga
de parte o todo el/los inmueble/s que hipoteca, siempre que dichos actos perjudiquen los derechos
que le corresponden a HIPOTECARIA SURA en su calidad de acreedora en el presente contrato,
salvo que cuente con la autorizacin previa de HIPOTECARIA SURA.
DCIMA NOVENA: De la Valorizacin del Inmueble.
Ambas partes contratantes convienen en valorizar el/los inmueble/s otorgado/s en garanta, en la
suma indicada en el ANEXO I.
En caso se requiera de la ejecucin de la garanta hipotecaria, las partes han pactado que la
valorizacin efectuada (la misma que se consigna en el ANEXO I y que se actualizar de
conformidad con lo previsto en este contrato), servir para obtener el valor de ejecucin (siendo
ste las dos terceras partes del valor de tasacin vigente), salvo que HIPOTECARIA SURA
considere que debe realizarse una nueva tasacin sobre el/los inmueble/s. Las partes acuerdan
que el valor de tasacin podr ser actualizado mediante una o ms tasaciones posteriores
efectuadas por peritos tasadores inscritos en el REPEV de la Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP, cuyo costo ser asumido ntegramente por EL CLIENTE, en caso que HIPOTECARIA
SURA tenga indicios razonables para suponer que el/los inmueble/s se ha/n depreciado o
deteriorado a un valor tal que se encuentre en peligro la recuperacin del crdito.
El monto indicado en el prrafo precedente se fija en dlares de los Estados Unidos de Amrica y/o
en Nuevos Soles, con la finalidad de mantener actualizado su valor, por lo que no ser imperativa
la presentacin de nueva/s tasacin/es en el eventual caso de ejecucin de la garanta.
VIGSIMA: Del Seguro Contra Todo Riesgo.
EL CLIENTE se obliga a asegurar el/los inmueble/s materia de la presente garanta hipotecaria
contra todo riesgo, mediante pliza que cubra debidamente, a satisfaccin de HIPOTECARIA
SURA y segn sus requerimientos, todos los riesgos a los cuales se encuentre/n o pueda/n
encontrarse sujeto/s el/los bien/es que se grava/n por el presente contrato, hasta por el importe
sealado como valor asegurable en el ANEXO I o aquel otro que HIPOTECARIA SURA seale de
tiempo en tiempo; y a pagar la prima correspondiente/s con la obligacin inmediata de endosar la/s
respectiva/s pliza/s en favor de HIPOTECARIA SURA.
Para tal efecto, EL CLIENTE podr elegir entre: (a) la contratacin de un seguro directamente por
ste o mediante la designacin de un corredor de seguros; o, (b) la contratacin del seguro
canalizado y/o ofrecido por HIPOTECARIA SURA.
En caso EL CLIENTE optara por contratar directamente el seguro contra todo riesgo o mediante un
corredor, HIPOTECARIA SURA entregar a ELCLIENTE de manera previa a la fecha de
suscripcin del presente documento, la siguiente informacin referida al seguro para su
conocimiento: (a) las condiciones mnimas de la pliza que cubrir el crdito otorgado a EL
CLIENTE, y (b) el detalle de los riesgos no cubiertos o excluidos requeridos por HIPOTECARIA
SURA. Esta informacin tambin constar en la pgina web de HIPOTECARIA SURA. Asimismo,
se le entregar a EL CLIENTE la informacin sobre la comisin por concepto de Gestin de Pliza
de Seguro (sealada en el tarifario y en la Hoja Resumen que obra en el ANEXO II) que, EL
CLIENTE acepta desde ya pagar a HIPOTECARIA SURA antes de producirse el endoso de la
pliza. En este caso, EL CLIENTE tiene la obligacin de renovar dicha pliza durante el plazo de
43

vigencia del Contrato. En caso de ocurrir un siniestro requerido y no amparado en la pliza
contratada, HIPOTECARIA SURA no asume responsabilidad alguna.
Respecto de las formas de pago de las primas y dems obligaciones de EL CLIENTE, se tomar
en cuenta las mismas condiciones mencionadas en la clusula quinta del contrato.
En la pliza deber indicarse en forma expresa que HIPOTECARIA SURA ser la nica
beneficiaria de sta en caso de siniestro cubierto por la pliza. La indemnizacin que
HIPOTECARIA SURA reciba de la compaa de seguros deber ser aplicada por ste al pago de
las obligaciones garantizadas, hasta donde alcance y sin perjuicio del cumplimiento de las
obligaciones que tuviere HIPOTECARIA SURA frente los beneficiarios, asegurados o herederos de
EL CLIENTE que correspondan, de acuerdo con lo dispuesto en el Artculo 20 del Reglamento de
Transparencia. En caso sea necesario, EL CLIENTE se obliga a asumir ntegramente el pago de
cualquier suma de dinero por concepto de franquicia y gastos que deduzca la compaa de
seguros.
En caso EL CLIENTE optara por contratar el seguro contra todo riesgo ofrecido por HIPOTECARIA
SURA, la informacin relativa a dicho seguro ser previamente entregada a EL CLIENTE y estar
disponible en la pgina web de la empresa. Para tal efecto, EL CLIENTE faculta a sta para tomar
y contratar el seguro objeto de esta clusula por cuenta y cargo de ste, comprometindose
HIPOTECARIA SURA en este caso a hacerse responsable de la contratacin y/o renovacin del
seguro. En este caso particular, HIPOTECARIA SURA entregar a EL CLIENTE el
correspondiente certificado de seguro expedido por la compaa de seguros contratada, en un
plazo que no exceder de diez (10) das calendarios contados a partir de la recepcin del mismo, a
fin de que ste tome conocimiento de los trminos y exclusiones de la pliza contratada. La prima
resultante se incluir en las cuotas mensuales del crdito y es pagada mensualmente por EL
CLIENTE, de conformidad con lo establecido en la Hoja Resumen que obra en el ANEXO II.
a)
b)
c)
d)
VIGSIMA PRIMERA: Poder Especial

Por medio del presente instrumento, EL CLIENTE otorga poder especial e irrevocable a favor de
HIPOTECARIA SURA para que actuando en nombre y representacin del primero pueda realizar
los siguientes actos:
Suscribir cualquier documento pblico y/o privado, as como escritura/s pblica/s modificatorias y/o
aclaratorias del presente instrumento, que se requiera presentar ante autoridad administrativa
alguna cuando se requiera modificar y/o rectificar la numeracin, denominacin, reas, linderos,
medidas perimtricas y dems caractersticas de el/los inmueble/s materia del presente
instrumento, y/o rectificar las inscripciones realizadas, respecto de dicho/s inmueble/s, con el fin de
lograr la debida inscripcin de todos y cada uno de los actos aqu contenidos, es decir,
compraventa/s, hipoteca, emisin del Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable y poder especial e
irrevocable.
Suscribir minutas, escrituras pblicas y dems documentos pblicos y/o privados necesarios y
efectuar sin excepcin alguna todos los trmites que se requieran con el objeto de inscribir la
declaratoria de fbrica, reglamento interno e independizacin de el/los inmueble/s materia del
presente instrumento.
EL CLIENTE autoriza a HIPOTECARIA SURA a que pueda efectuar la Declaracin Jurada de
Autoavalo ante la Municipalidad y/o Servicio de Administracin Tributaria -segn correspondaefectuar el Pago de Alcabala de corresponder y/o solicitar la Inafectacin del mismo y/o recibos de
pago del Impuesto Predial en caso de corresponder. Asimismo todos los actos que resulten
necesarios para que EL CLIENTE figure como nuevo propietario del inmueble, pudiendo suscribir
todos documentos que resulten necesarios, incluyendo los formularios correspondientes.
EL CLIENTE faculta a HIPOTECARIA SURA a designar a una Empresa del Sistema Financiero
Nacional autorizada a operar comisiones de confianza o fideicomisos, para efectuar la venta directa
sin intervencin de autoridad judicial de los bienes hipotecados cuando el Ttulo de Crdito
Hipotecario Negociable haya sido protestado por falta de pago del crdito u obtenida la respectiva
44

formalidad sustitutoria, y siempre que cumpla con los requisitos establecidos en el Artculo N 243
de la Ley de Ttulos Valores.
Segn lo expuesto, HIPOTECARIA SURA podr optar, de acuerdo a sus polticas y
procedimientos, en solicitar a la Empresa del Sistema Financiero Nacional que designe a
llevar a cabo la venta directa en caso no se haya cumplido con el pago de una o ms cuotas
del crdito hipotecario. EL CLIENTE se obliga, dentro de los cinco (5) das hbiles de
solicitado por escrito por HIPOTECARIA SURA, a prorrogar el presente poder irrevocable
hasta por un (1) ao adicional. De esta forma, EL CLIENTE tiene pleno conocimiento del
procedimiento a seguir referente a la venta directa de/los inmuebles. EL CLIENTE autoriza a
HIPOTECARIA SURA a designar a la empresa que realizar la venta directa antes referida
incluso en forma posterior al endoso del Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable, de ser el
caso.
Queda establecido que el presente poder irrevocable se otorga bajo condicin suspensiva de que
HIPOTECARIA SURA suscriba efectivamente las minutas y escrituras pblicas y/o documentos
pblicos y/o privados sealados anteriormente. Slo cuando se trate de bienes futuros,
debidamente indicado en el ANEXO I, el presente poder tendr efectos una vez, y a partir, que se
haya inscrito la independizacin de/los inmueble/s. En consecuencia, la vigencia del poder
irrevocable se iniciar a partir de la suscripcin de los documentos indicados en el presente prrafo
y permanecer vigente por el plazo mximo de un (1) ao estipulado en el Artculo 153 del Cdigo
Civil.
Queda expresa e irrevocablemente convenido y entendido entre las partes que HIPOTECARIA
SURA no asume responsabilidad en caso de no optar por la facultad que por esta clusula se le
concede.
CAPITULO III, OTRAS DISPOSICIONES:
VIGSIMA SEGUNDA: Del Domicilio y la Competencia Jurisdiccional.
Para cuanto se refiera directa o indirectamente a este contrato, EL CLIENTE seala como su
domicilio el indicado en el ANEXO I, renunciando expresamente a la ley y fuero de su domicilio.
Cualquier variacin de domicilio, para su validez, deber ser comunicada notarialmente a
HIPOTECARIA SURA. Las partes se someten a la jurisdiccin y competencia de los jueces, cortes
y tribunales del lugar de celebracin del contrato.9
VIGSIMA TERCERA: De las Limitaciones Contractuales.
Al amparo y de conformidad con lo previsto por el Artculo N 1158 y siguientes del Cdigo Civil, EL
CLIENTE se obliga expresamente frente a HIPOTECARIA SURA a no inscribir en los registros
pblicos pertinentes los contratos de arrendamiento que celebre respecto de el/los inmueble/s que
por el presente contrato se hipoteca, ni sus renovacin/es o modificacin/es. Sin perjuicio de ello,
EL CLIENTE declara que conoce lo estipulado en la Octava Disposicin Final y Complementaria
de la Ley N26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros la cual dispone que en los casos de enajenacin de
inmuebles hipotecados, va remate judicial o por adjudicacin directa, no ser oponible al nuevo
adquiriente el contrato de arrendamiento que estuviese inscrito con posterioridad a la fecha de
constitucin de la hipoteca, por lo que reconoce que quien/es adquiera/n en ejecucin de la
presente garanta el/los inmueble/s que por el presente contrato se hipoteca, no est/n obligado/s a
9 Lo sealado en la presente clusula se estima procedente en la medida que su alcance, en el extremo de

establecer limitaciones en la fijacin del domicilio, se entienda respecto del domicilio contractual, no pudiendo dicha
condicin ser interpretada como una limitacin del derecho constitucional de todo ciudadano de fijar lugar de
residencia.
45

respetar ningn contrato de arrendamiento que se hubiera inscrito con posterioridad a la
constitucin de la/s garanta/s.
Asimismo, EL CLIENTE, siempre al amparo y de conformidad con lo previsto en los dispositivos
legales citados en el prrafo precedente, se obliga expresamente frente a HIPOTECARIA SURA a
no dar en usufructo, uso o habitacin el/los inmueble/s que por el presente contrato se hipoteca.
El incumplimiento de las obligaciones de no hacer asumidas por EL CLIENTE a travs de la
presente clusula, faculta a HIPOTECARIA SURA a dar por vencidos todos los plazos concedidos
para el pago y/o atencin de la/s deuda/s y/u obligacin/es que la hipoteca garantiza y proceder a
la ejecucin de la garanta.
VIGSIMA CUARTA: De la Legislacin Aplicable.
El presente contrato se rige por los trminos y condiciones en l establecidos, los dispositivos
legales mencionados en el mismo, el Cdigo Civil, la Ley N 26702 y sus modificatorias, y dems
normas legales que resulten aplicables.
VIGSIMA QUINTA: De los Gastos.
Sern de cuenta de EL CLIENTE todos los gastos que ocasione la formalizacin del presente
contrato como son, entre otros: los derivados de la correspondiente elevacin a escritura pblica e
inscripcin/es registral/es, cuando corresponda/n; un testimonio y una copia simple de la escritura
respectiva de ser pertinente-; certificado/s registral/es para HIPOTECARIA SURA; gastos por
tasacin, constatacin y retasacin de el/los bien/es objeto del presente contrato y dems gastos
que se detallen en la Hoja Resumen que obra en el ANEXO II. EL CLIENTE autoriza desde ya a
HIPOTECARIA SURA para que en caso ste lo estime pertinente, contrate por cuenta de aqul los
servicios de terceros para la realizacin de los actos y gestiones aqu citados, los cuales
entregarn sus correspondientes comprobantes de pago directamente a EL CLIENTE, de ser el
caso, quien autoriza asimismo, desde ya y en forma expresa a HIPOTECARIA SURA, para que
ste pueda asumir el pago de los servicios de terceros aqu citados, para serle/s cobrados.
VIGSIMA SEXTA: De la Cesin.
EL CLIENTE faculta y acepta que HIPOTECARIA SURA podr ceder en cualquier momento sus
derechos, obligaciones y/o posicin contractual derivados del contrato de crdito, as como la
hipoteca incluyendo el Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable contenidos en el presente
instrumento, ya sea mediante la cesin de derechos o la constitucin de patrimonio autnomo para
efectos de su titulizacin o mecanismos similares, venta de cartera y en general cualquier situacin
jurdica derivada del presente contrato incluyendo las garantas que respalden las obligaciones
garantizadas, para los fines que estime pertinentes, a lo que EL CLIENTE presta desde ahora y
con su firma en el presente contrato su consentimiento expreso, siendo para ello suficiente que
HIPOTECARIA SURA le comunique posteriormente a la realizacin de la cesin, la identidad del
nuevo acreedor mediante cualquiera de los siguientes medios, a eleccin de HIPOTECARIA
SURA: el estado de cuenta mensual por correo electrnico o por carta al domicilio de EL CLIENTE.
Asimismo, las partes acuerdan y aceptan desde ya en forma irrevocable que, en caso
HIPOTECARIA SURA ceda el crdito a terceros, la garanta cubrir las dems obligaciones u
operaciones que la persona/s garantizada/s en este contrato pudiera/n tener frente a el/los
cesionario/s.
VIGSIMA STIMA: Del Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable.
Por medio del presente -en forma expresa e irrevocable- EL CLIENTE autoriza a que en mrito al
presente documento y sobre la base de la hipoteca otorgada, HIPOTECARIA SURA emita un
Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable, en cualquier momento, con anterioridad o posterioridad a
la inscripcin de la hipoteca aqu otorgada (siempre y cuando el/los inmueble/s tenga/n existencia
jurdica), y a la orden de HIPOTECARIA SURA o de la persona que sta disponga de conformidad
con lo previsto en el artculo 245.4 de la Ley de Ttulos Valores (Ley No. 27287), pudiendo incluso
46

endosar el ttulo valor a favor de cualquier tercero, en cuyo caso el crdito que garantiza el mismo
ser transferido simultneamente al tenedor del ttulo valor. La presente autorizacin se otorga de
conformidad a la Ley N 27640 que modific la Ley de Ttulos Valores (Ley No. 27287), y el
Reglamento del Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable y sus modificatorias (Res. SBS N 6852007, Res. SBS N1183-2007).
Asimismo, queda plenamente establecido que HIPOTECARIA SURA cuenta con la autorizacin
respectiva de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones, para emitir el Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable en atencin a las disposiciones
de la Ley N 28971, Ley de creacin de las Empresas Administradoras Hipotecarias y el
Reglamento de las Empresas Administradoras Hipotecarias (Res. SBS N 213-2007). En tal
sentido, en caso de emitirse el ttulo valor incompleto, EL CLIENTE autoriza a HIPOTECARIA
SURA a completar dicho ttulo valor con la informacin y condiciones referidas en el contrato de
crdito contenido en el presente instrumento.
Del mismo modo, EL CLIENTE faculta a HIPOTECARIA SURA a que la emisin del Ttulo de
Crdito Hipotecario Negociable no contemple el detalle de algunas caractersticas del crdito o de
la garanta hipotecaria, motivo por el cual, de acuerdo a la normatividad pertinente, HIPOTECARIA
SURA deber precisar que el ttulo valor se encontrar incompleto y que se completar la
informacin cuando se haya efectuado la inscripcin del acto de emisin del ttulo.
VIGSIMA OCTAVA: De la venta directa del inmueble
EL CLIENTE autoriza a HIPOTECARIA SURA a que, en caso de incumplimiento por falta de pago
del crdito y cumplida la formalidad del protesto o su formalidad sustitutoria, solicite la venta directa
de el/los inmueble/s, la misma que recaer en una empresa del Sistema Financiero Nacional, de
acuerdo al artculo N 243 de la Ley de Ttulos Valores y al Reglamento del Ttulo de Crdito
Hipotecario Negociable, aprobado por la Resolucin SBS N 685-2007. De esta forma, podr
enajenarse el bien hipotecado siempre que el precio por el que se enajene no sea inferior al
setenta y cinco (75) por ciento (%) de la valorizacin consignada en el Ttulo de Crdito Hipotecario
Negociable, sin necesidad que EL CLIENTE intervenga en el documento de transferencia de
propiedad a favor de cualquier tercero.
De acuerdo con lo establecido en la clusula vigsima stima del contrato, HIPOTECARIA SURA
cuenta con la autorizacin de EL CLIENTE para emitir el Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable
sin contar con la denominacin social de la empresa del Sistema Financiero Nacional encargada
de la venta, la misma que se completar una vez designada a dicha empresa.
El presente contrato se otorga en la fecha sealada en la introduccin de este documento y se
firma en tres ejemplares de igual tenor.
Usted seor Notario se servir agregar la introduccin y conclusin de Ley, pasando los partes a
el/los registro/s pblicos correspondientes, a los efectos de la/s inscripcin/es pertinente/s.
47

48

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Facultad De Derecho Y Ciencia Poltica

AO DE LA CONSOLIDACION DEL MAR DE GRAU

GARANTIAS DE LOS TITULOS

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CLASES DE GARANTIAS PERSONALES:..................................................9

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Recopilar toda informacin en libros, monografas sobre las

de manera profunda y establecer una serie de

diferencias entre las garantas personales y reales.

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la garanta como el efecto de afianzar lo estipulado. Se trata de algo (simblico o

temporal que otorga un fabricante o un vendedor y por el cual se obliga a reparar

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2) Se constituye en un derecho accesorio a uno principal. Lo principal es la

CLASES DE GARANTIAS PERSONALES:

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asumida por cualquier responsable cambiario del pago de la letra". HUGUET:

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d.- ES NO RECEPTICIO; porque se hace a un sujeto indeterminado, o sea, a favor

2.2.1.2 SUJETOS DEL AVAL:

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indefinida, para lo cual no ser necesaria su participacin en las renovaciones que

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2.2.3 DIFERENCIAS ENTRE FIANZA Y AVAL:

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La fianza puede ser otorgada por

El aval puede ser otorgado por

cualquiera de los intervinientes, e

cualquiera de los intervinientes en el

incluso por un tercero, excepto por el

ttulo valor o por un tercero. Slo el

obligado principal no puede otorgar

La fianza puede constar en el mismo

El aval debe constar en el anverso o

ttulo valor o en el registro respectivo,

reverso del mismo ttulo valor o en hoja

dependiendo si ste es materializado o adherida a l.

El aval se expresa con las clusulas

especiales para la fianza

"por aval" o "aval", la indicacin de la

Si no se seala la persona afianzada,

Si no se seala la persona avalada, se

se presume que la garanta opera en

entender otorgado a favor del

respaldo del obligado principal

obligado principal o del girador.

La fianza tiene carcter de solidaria y el El avalista queda obligado de igual

modo que el avalado, subsistiendo su

excusin aun cuando se haya dejado

responsabilidad aunque la obligacin

El aval no puede oponer al tenedor del

ttulo valor, los medios de defensa

ttulo valor, los medios de defensa

El fiador queda sujeto a la accin

El avalista puede asumir la obligacin

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