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Jurado Principal
AGRADECIMIENTO
A mis hijos, quienes en todo momento fueron el principal estimulo avivando cada da
el deseo de culminar la meta trazada para, demostrarle que todo lo podemos lograr si
existe la voluntad y deseo de hacer las cosas.
Al profesor Eduardo Garca Saln, mi tutor, pues sin su ayuda y apoyo difcilmente
habra logrado terminar esta investigacin. Gracias.
Magda
iv
INDICE GENERAL
Pg.
AGRADECIMIENTO............................................................................
INDICE DE CUADROS........................................................................
INDICE DE GRAFICOS.......................................................................
RESUMEN...........................................................................................
INTRODUCCIN.................................................................................
15
CAPITULO I
17
Planteamiento del Problema...............................................................
Objetivos Generales.............................................................................
20
Objetivos Especficos..........................................................................
20
Justificacin de la Investigacin..........................................................
21
Alcance y Limitaciones........................................................................
22
CAPITULO II
MARCO TEORICO..............................................................................
24
Antecedentes.......................................................................................
24
Antecedentes de la Situacin...............................................................
24
Antecedentes de la Investigacin........................................................
26
BASES TEORICAS.............................................................................
28
Proyecto de Inversin..........................................................................
29
Proyecto Factible.................................................................................
30
Estudio de Mercado.............................................................................
31
Anlisis de la Demanda.......................................................................
32
Anlisis de la Oferta.............................................................................
35
35
Comercializacin..................................................................................
36
Estudio Tcnico....................................................................................
34
Estudio Financiero...............................................................................
38
Evaluacin Financiera..........................................................................
40
Sistema de variables............................................................................
43
Definicin conceptual...........................................................................
43
46
Diseo de la Investigacin..................................................................
46
Universo...............................................................................................
47
Muestra................................................................................................
47
49
49
50
CAPITULO IV
Estudio de Diagnostico........................................................................
vi
51
Estudio de Mercado.............................................................................
62
El Servicio............................................................................................
63
63
65
65
66
El Cliente..............................................................................................
67
Tipos de clientes..................................................................................
68
El Mercado..........................................................................................
68
68
Poblacin Objetivo...............................................................................
68
Anlisis de la Demanda.......................................................................
69
69
Demanda.............................................................................................
69
Proyeccin de la Demanda..................................................................
70
Competencia........................................................................................
70
Oferta...................................................................................................
73
74
Comercializacin..................................................................................
75
Estrategias de Mercadeo.....................................................................
76
76
vii
Estudio Tcnico...................................................................................
77
Tamao y Localizacin........................................................................
77
77
Macro Localizacin..............................................................................
79
Micro Localizacin................................................................................
79
79
Proceso de Produccin........................................................................
82
Maquinarias y Equipos.........................................................................
83
Estudio de la organizacin...................................................................
84
Organigrama........................................................................................
84
Aspectos Legales.................................................................................
85
85
Estudio Econmico..............................................................................
86
Objetivo................................................................................................
86
86
88
89
92
Ingreso.................................................................................................
92
Egreso..................................................................................................
94
Evaluacin Financiera.........................................................................
107
viii
CAPITULO V
CONCLUSIONES................................................................................
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS..................................................
ANEXOS..............................................................................................
ix
114
INDICE DE CUADROS
Pg.
Cuadro No. 1
Cuadro No. 2
52
54
Cuadro No. 3
55
Cuadro No. 5
Cuadro No. 6
59
Cuadro No 7
60
Cuadro No. 8
61
Cuadro No. 9
Proyeccin de la Demanda.............................................
70
Cuadro No. 10
78
Cuadro No. 11
Maquinarias y Equipo....................................................
83
Cuadro No. 12
Herramientas de Trabajo.................................................
83
Cuadro No 13
Maquinarias......................................................................
86
Cuadro No. 14
87
Cuadro No. 15
Equipos de Mantenimiento...............................................
88
Cuadro No. 16
89
Cuadro No. 17
89
Cuadro No. 18
Inversin..........................................................................
90
Cuadro No. 19
91
Cuadro No. 20
Cuadro No. 21
Materiales y Suministros..................................................
95
Cuadro No. 22
96
96
Cuadro No. 23
97
Cuadro No. 24
97
98
Cuadro No. 4
56
58
94
Cuadro No. 25
Honorarios de Asesores..................................................
98
Cuadro No. 26
Gasto de Mantenimiento.................................................
99
Cuadro No. 27
Gasto de Seguro.............................................................
99
Cuadro No. 28
Gasto de Alquiler.............................................................
100
Cuadro No. 29
101
Cuadro No. 30
Gastos de Depreciacin..................................................
101
102
Cuadro No. 31
Amortizacin de la Deuda...............................................
102
Cuadro No. 32
104
Cuadro No. 33
105
Cuadro No. 34
Rentabilidad de la Inversin.............................................
106
Cuadro No. 35
Punto de Equilibrio
106
Cuadro No. 36
108
Cuadro No. 37
109
Cuadro No. 38
111
Cuadro No. 39
112
Cuadro No. 40
112
xi
INDICE DE GRAFICOS
Pg.
Grfico No. 1
53
Grfico No. 2
54
Grfico No. 3
55
Grfico No. 5
Grfico No. 6
59
Grfico No 7
60
Grfico No. 8
61
Grfico No. 4
xii
57
58
RESUMEN
La presente investigacin tiene como objetivo general estudiar la factibilidad
para la implementacin de una empresa de servicio de mantenimiento de maquina de
soldar en la ciudad de Barquisimeto. As mismo, identificar el servicio, demanda,
oferta, precio y la forma de comercializacin del servicio, se estableci los recursos
humanos, fsicos, tcnicos y operativos necesarios para la puesta en marcha de la
empresa, adems permiti determinar la inversin necesaria para el inicio del
proyecto y finalmente se realizaron los clculos de los indicadores financieros del
proyecto. El estudio se apoyo en una investigacin de campo de carcter descriptivo,
ya que se desarrollo en base a la informacin obtenida por los empresarios
encuestados y de fuentes bibliografas especializadas sobre la temtica objeto de
investigacin. El mismo, se realiz sobre una muestra de 73 empresas del sector
metalmecnico que demanda los servicios ofrecidos por la empresa.
Para el estudio
de la variable se empleo un cuestionario de Preguntas de seleccin simple. Se obtuvo
como resultado que existe una demanda no satisfecha .La inversin requerida para el
proyecto resulto ser de Bs. 30.650.450, 00, la cual ser cubierta mediante aporte de
los socios y la otra a travs de un financiamiento de una institucin del Estado.
Finalizando los clculos y anlisis financieros se determino la factibilidad del
proyecto.
xiii
INTRODUCCION
Los cambios ocasionados en los distintos mbitos que irrumpe el pas
afecta
Es por ello, que es preciso buscar estrategias que hagan posible el desarrollo
industrial. Considerando la urgencia para el crecimiento de las pequeas y medianas
empresas del sector metalmecnico y siderrgico es importante atender las
necesidades latentes y de manera apremiante que dicho sector cuente con una
empresa que le brinde servicios eficientes y eficaces de mantenimiento de maquinas
de soldar de manera que este sector pueda lograr una optima productividad y un
crecimiento en pro del mejoramiento de la economa del pas y
as afrontar la
Por tal motivo, este estudio analiza la factibilidad para implantacin de una
empresa de servicio de mantenimiento de maquinas de soldar, que contribuya a que
las empresas del sector metalmecnico y siderrgico, ubicadas en las zonas
industriales I, II, y III de Barquisimeto, Estado Lara, aumente su productividad.
Actualmente, este sector tiene la disposicin de aceptar los progresos de su
produccin pero, requiere de la asistencia de servicios en reparacin y mantenimiento
para alcanzar sus objetivos propuestos y que le permita una mayor actuacin dentro
de la economa y al mismo tiempo contribuir en progreso econmico del pas.
CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DE LA SITUACIN
de la actividad econmica.
En este orden de ideas, Sciller (1996) expresa que las pequeas y medianas
empresas poseen una gran relevancia en el sistema econmico ya que en la mayora
de los pases alcanzan elevados porcentajes de significacin en cuanto su
participacin en el producto interno bruto y en el mantenimiento del empleo. Sin
embargo, el carcter heterogneo de este colectivo empresarial impide una
generalizacin a todas ellas, puesto que son las que en mayor medida padecen los
embates de la coyuntura econmica cuando no pueden reaccionar con habilidad,
flexibilidad y rapidez a los retos competitivos actuales.
En ese sentido, Rosales (1997) seala que las PYME deben ser insertadas en
el proceso de globalizacin de la economa mundial. Por ello, las economas
nacionales tienen que modificar radicalmente las polticas industriales, es decir,
producir con tecnologas avanzadas para incorporarse al intercambio internacional de
mercancas y servicios vendiendo y/o comprando de acuerdo a sus necesidades.
Igualmente, revisar de forma continua los modelos gerenciales. Esto con el objeto de
que las Pequeas y Medianas Empresas sean ms competitivas.
Continua el autor, los aspectos que involucran un modelo gerencial para la
pequea y mediana empresa, representan una contribucin a este sector, ya que este
tipo de organizaciones son las ms numerosas en el mundo; por tanto se busca que los
pases latinoamericanos y especficamente Venezuela, sea capaz de manejar su
incorporacin al mercado global y de esta manera aumentar la competencia, a travs
de una economa moderna, diversificada y equitativa.
(industria
aeroespacial,
electrnica
quirrgica),
hasta
los
menos
de
Venezuela
(P.D.V.S.A)
ha
contribuido
con
una
Objetivo General
Objetivos Especficos
Justificacin
El crecimiento acelerado del sector terciario, la disminucin del sector
primario y mantenimiento del sector secundario en estos aos de recesin econmica,
han conllevado a un aumento en las empresas prestadoras de servicios. Este aumento
indica que existe una amplia variedad de organizaciones que compiten por dominar
porcentajes importantes en el mercado.
ciudad de
Alcances y Limitaciones
El presente estudio comprende las fases del diagnstico de la situacin actual
y el estudio de factibilidad propiamente dicho. Este contempla los estudios de
mercado, tcnico, financiero y la evaluacin financiera.
El estudio de mercado abarcar la descripcin del servicio que presta la empresa,
el anlisis de la demanda y la oferta (competidores) en el mbito de Barquisimeto, y
el anlisis de comercializacin y de los precios.
CAPITULO II
MARCO TERICO
Antecedentes
De la Situacin:
La
Fue mucho el tiempo que se usaron los mtodos primitivos de aleacin y forja
(en 1890 y 1900).
En los aos 1900 la electricidad fue utilizada por primera vez por arco
elctrico para cubrir grietas y rellenar agujeros.
Inicialmente lo que hoy es una mquina de soldar fue o trabaj con corriente
directa, que esta complementada con acumuladores y elctrodos de carbn, haciendo
en su
produccin.
fundamentalmente
con
la
comercializacin
de
los
productos
de
De la Investigacin:
La ejecucin de estudios de factibilidad como base para las decisiones de
10
11
universitarias,
Tcnicas,
industriales,
sectores
profesionales,
recin
12
Bases Tericas
Todos y cada
Por tanto, siempre que exista una necesidad humana de un bien o un servicio,
habr necesidad de invertir, pues hacerlo es la nica forma de producir un bien o un
servicio.
13
Proyecto de Inversin
Por proyecto se entiende el estudio, la propuesta y solucin de una
problemtica existente, casi siempre, involucrado con la satisfaccin de una
necesidad humana.
Su evaluacin supone el aporte de elementos de juicio necesarios para tomar
decisiones sobre la ejecucin o el apoyo que se debiera prestar a su realizacin. Baca
(1995) establece que las reas generales en las que se puede aplicar la metodologa de
evaluacin de proyectos son: Instalacin de una planta nueva, elaboracin de un
nuevo producto de una planta ya existente, ampliacin de la capacidad instalada, y
sustitucin de maquinarias por capacidad insuficiente:
Los objetivos de este tipo de estudio son:
1. Verificar que existe un mercado potencial y que es viable, desde el
punto de vista operativo, introducir en ese mercado el producto
objeto
del estudio.
2. Demostrar que tecnolgicamente es posible producirlo, una vez que se
verific que no existe impedimento alguno en el abasto de todos los
insumos para su produccin.
3. Demostrar que es econmicamente rentable llevar a cabo su realizacin.
Baca (1995).
Proyecto Factible
Segn lo expuesto en el Manual de Elaboracin de Trabajo de Grado y Tesis
14
Su utilizacin es muy variada, pues puede ser usado para estudiar la viabilidad
de instalar una nueva empresa, desarrollar una determinada actividad, ampliar
operaciones de produccin o de servicios, modificar condiciones o situaciones en una
institucin, etc.
realizar proyectos de inversin, pues los resultados que genera permiten tomar
adecuadas decisiones a la persona o grupos de personas encargadas del proyecto.
15
A estos bloques hay que aadir el anlisis del producto o servicio, el cual, de
acuerdo a lo establecido por Borello (2000), implica la descripcin de funciones, y no
las caractersticas objetivas, para reivindicar la concepcin del mismo, partiendo de
una ptica de mercado y no de la produccin, pues no debe olvidarse que describir un
producto o servicio destacando la utilidad percibida por el consumidor permite
identificar los clientes objetivos especficos del mercado a los que se dirige.
Anlisis de la Demanda
ILPES (1997) establece que el anlisis de la demanda tiene por objeto
demostrar y cuantificar la existencia, en ubicaciones geogrficamente definidas, de
individuos o entidades organizadas que son consumidores o usuarios actuales o
potenciales del bien o servicio que se piensa ofrecer.
16
lo establecido por Sapag (1993), la teora ha desarrollado una serie de modelos que
permiten, si bien no estimar con precisin el comportamiento de los consumidores,
por lo menos obtener una repuesta aproximada de valor inapreciable para el
evaluador. Estos modelos se clasifican en mtodos subjetivos, causales y de series de
tiempo.
una
muestra
representativa
de
la
poblacin,
la
realizacin
de
17
Las
regresiones
comportamiento
de
son
una
modelos
variable
que
llamada
proyectan
matemticamente
"dependiente",
conociendo
el
el
de
regresin.
Mediante
un
sistema
de
ecuaciones
estadsticas
que
18
imperantes
modifiquen
la
intencionalidad
de
compra
del
grupo
encuestado.
Anlisis de la Oferta
De acuerdo a lo establecido por Baca (1995), el propsito que se persigue con el
anlisis de la oferta es determinar las cantidades y condiciones en que una economa
puede y quiere poner a disposicin del mercado un bien o servicio.
19
Comercializacin
La comercializacin es la actividad que permite al productor hacer llegar un
bien o un servicio al consumidor, con los beneficios de tiempo y lugar.
Estudio Tcnico
El estudio tcnico tiene como objetivo determinar la funcin de produccin
ptima para la utilizacin eficiente de los recursos disponibles en la produccin del
bien o servicio deseado. Baca (1995).
20
21
El organigrama precisa la
posicin jerrquica, las funciones asignadas (a manera general), y las personas ante
las cuales reportar en el cumplimiento de las funciones.
En el presente estudio se determinar la localizacin, la capacidad de la nueva
instalacin, los equipos y maquinarias a utilizar, la infraestructura adecuada, el
proceso de trabajo y la organizacin funcional de la empresa.
Estudio Financiero
Segn ILPES (1977), este estudio comprende la inversin, la proyeccin de
los ingresos y de los gastos, as como las formas de financiamiento que se prevn
para todo el perodo de su ejecucin y operacin.
conocer
la
informacin
referente
al
mercado
del
producto
servicio:
22
directa
indirecta,
materiales,
insumos,
mantenimiento,
depreciaciones,
23
Evaluacin Financiera
ILPES (1977) establece que la evaluacin financiera debe demostrar la
viabilidad del proyecto en las condiciones de financiamiento planteadas y determinar
los mrgenes de variacin de esas condiciones dentro de las cuales se mantiene la
viabilidad demostrada.
Por su parte, Borello (2000) establece que en esta fase se busca determinarse
el proyecto, adems de ser econmicamente viable, es tambin financieramente
sostenible a partir de las fuentes de crdito con las que se cuenta. Al respecto.
Fundacin Parque Tecnolgico de Barquisimeto (1997) estable que el elemento final
de un proyecto es la evaluacin de la inversin que permita definir su viabilidad
financiera como alternativa para el uso de recursos. Presenta como elementos de
evaluacin el punto de equilibrio, el perodo de retomo, la rentabilidad, algunas
razones financieras y el flujo de caja.
24
tiempo necesario para que el negocio genere utilidades suficientes para devolver la
inversin realizada en la empresa. Es un criterio usado en inversiones de alto riesgo
donde es conveniente una rpida recuperacin de lo invertido, aprovechando las
condiciones favorables que pudiesen ser temporales.
25
bsicos
(Perodo
de
Retorno,
Rentabilidad),
los
indicadores
de
Sistema de Variables
Es por ello, que segn el planteamiento del problema las variables analizadas
en esta investigacin son: La factibilidad para la implantacin de
servicio de mantenimiento de maquinas de soldar.
26
una empresa de
Definicin Conceptual
Consiste en la elaboracin de una propuesta de un modelo operativo viable, o
una solucin a un problema de tipo prctico para satisfacer necesidades de una
institucin o grupo social. Comprende los siguientes estudios:
Evaluacin
Financiera:
se
aplicarn
los
indicadores
financieros bsicos
27
28
CAPITULO III
MARCO METODOLGICO
Diseo de la Investigacin
De acuerdo a los objetivos que se pretenden alcanzar con la presente
investigacin: Estudio de Factibilidad para la implantacin de una empresa de
servicio de mantenimiento de maquinas de soldar como estrategias de las empresas
del sector metalmecnica de las zonas indstriales I, II, y III de Barquisimeto, Estado
Lara, conforme a las caractersticas que presentan las variables es una investigacin
de diseo no experimental, transaccional y descriptivo un estudio de campo.
Universo y Muestra
Universo
30
de definir y
enumerar todos los elementos que conforman dicha poblacin, por lo que a travs de
un
estudio censal
la cual esta
las unidades de anlisis, ya que todas las unidades tienen la misma posibilidad de ser
seleccionadas como muestra, pues se calcular una muestra al azar de ese universo
que es finito y cuantitativamente bajo.
31
Cuestionario:
Consiste en un conjunto de preguntas respecto a una o ms variables a medir.
Estos cuestionarios se proporcionarn directamente a los respondientes, quienes los
contestarn. No habr intermediarios y las respuestas las marcaran ellos mismos.
32
Para la prueba de confiabilidad se tomar las repuestas dadas por los dueos o
gerentes de las empresas del sector metalmecnico de las zonas industriales I, II y III
(muestra), a los que se les aplic el cuestionario.
33
CAPITULO IV
ESTUDIO DE DIAGNOSTICO
Pequeas y
Medianas Empresas que forman el total de las muestras que operan en la Zonas
Industriales I, II y III de la ciudad de Barquisimeto, Estado Lara, se presentan a
continuacin los resultados obtenidos en el proceso de recoleccin de los datos de
dicho espacio muestral a fin de presentar la informacin de las variables objeto de
estudio.
tiempo,
garanta,
calidad
del
servicio
descuento
por
mantenimiento, todo ello con el objeto de dar respuesta a la viabilidad del proyecto
que nos ocupa.
solicit
la que se determin que el 10 (%) por ciento del total de la muestra analizada posee
una sola mquina de soldar; entre tanto
manifest contar con dos mquinas, un cincuenta (50) por ciento respondi que tres y
el veinticinco (25) por ciento revel que tenias ms de tres mquinas. Los resultados
obtenidos permiten determinar el nmero de mquinas de soldar con que cuentan los
empresarios del sector en estudio.
Cdigo
No. Propietarios o
Gerentes
Una
1
7
Dos
2
11
Tres
3
37
Ms de tres
4
18
Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
% Propietarios o
Gerentes
10
15
50
25
25%
15%
50%
35
1
2
3
4
Cdigo
No. Propietarios o
Gerentes
Dos meses
1
18
Cuatro meses
2
26
Seis meses
3
22
Ms de seis
4
7
Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
% Propietarios o
Gerentes
25
35
30
10
25%
1
30%
2
3
4
35%
36
Cdigo
No. Propietarios o
Gerentes
225.000,00
1
9
250.000,00 275.000,00
2
20
275.000,00 - 300.000,00
3
33
Ms de 300.000,00
4
11
Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo.
% Propietarios o
Gerentes
12
28
45
15
15%
12%
28%
45%
37
1
2
3
4
Cdigo
No. Propietarios o
Gerentes
Si
1
61
No
2
12
Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo.
% Propietarios o
Gerentes
16
84
16%
1
2
84%
38
5.-Tiempo de Garanta
Ante la necesidad de obtener un valor referencial se indag sobre el tiempo de
garanta que le otorgan por servicio de mantenimiento de las mquinas de soldar,
resultando que
32 de los
garanta es hasta los quince (15) das, en trminos porcentuales representa el 43 por
ciento. Igualmente, 30 empresarios, es decir, el 22 por ciento del total de la muestra le
fue concedido la garanta en un mes. En el mismo orden de ideas, el 17 por ciento de
los encuestados manifest que la garanta se le daba hasta dos meses. Finalmente,
slo el 10 por ciento de la muestra analizada afirm haber tenido garanta por ms de
dos meses.
Cuadro No. 5 Tiempo de Garanta
Categora
Cdigo
No. Propietarios o
Gerentes
15 Das
1
32
1 meses
2
22
2 meses
3
12
Ms de 2 meses
4
7
Fuente: Estimaciones propias del estudio de campo
% Propietarios o
Gerentes
43
30
17
10
Tiempo de Garanta
10%
17%
43%
1
2
3
4
30%
39
Categora
Cdigo
No. Propietarios o
% Propietarios o
Gerentes
Gerentes
No
68
93
40
Cdigo
No. Propietarios o
% Propietarios o
Gerentes
Gerentes
No
68
93
Descuentopor Mantenimiento
7%
1
2
93%
41
Categora
Cdigo
No. Propietarios o
% Propietarios o
Gerentes
Gerentes
2 por ciento
61
83
3 por ciento
12
5 por ciento
Ms de 5 por ciento
Porcentaje de Descuento
5%
12%
0%
1
2
3
4
83%
42
ESTUDIO DE MERCADO
Se entiende por mercado el rea en que concluyen las fuerzas de la oferta y
demanda para realizar las transacciones de bienes y servicios a precios
determinados
G.B.U
El
estudio
de
mercado
se
realiz
en
la
ciudad
de
Barquisimeto,
en una
El mercado en esta zona, con respecto a las empresas que presten servicios de
reparacin, compra y venta de mquinas de soldar, electrodos y artculos de herrera
se encuentran desatendido, debido a que actualmente existen pocas empresas que
presten este servicio en este ramo a dicha zona. Adems, que los precios de los
servicios que se prestan suelen ser muy costosos.
Se puede decir que es una demanda insatisfecha, con relacin a sus
necesidades, pues sus requerimientos son de bienes necesarios y de acuerdo a su
temporalidad, es una demanda continua, por ir en aumento mientras progrese el
desarrollo industrial en la zona.
43
EL SERVICIO
reparacin o mantenimiento.
Reparacin: es la accin de arreglar los desperfectos de las mquinas de soldar,
ajustando o cambiando las piezas daadas, rectificando o embobinando los motores,
cambiando
los
inducidos
dems
componentes
necesarios
para
el
buen
funcionamiento de la misma.
44
campo e inducido.
Garanta: Inversiones Indeco, C.A., le garantiza al cliente que el servicio que ofrece
cubra las necesidades y especificaciones de sus clientes. Sin embargo, cualquier
desperfecto que ocurra por servicio de
empresa
reparacin de la misma.
que se usar
un formato que contendr los datos del cliente, las caractersticas de la mquina y
dems especificaciones donde se
lleve
un control
de
las
reparaciones y
45
Motores Elctricas:
West,
Eberle,
General
Electric,
Stanford,
Marelli,
Fiat,
Caterpilar.
Torno para balancear los inducidos, una mquina (soplador) para hacer secado
de barniz y repuesto originales.
46
1) Objetivos Sociales:
2) Objetivos Financieros:
47
Constitucin Nacional.
Cdigo de Comercio.
El Cliente
Harrington (1998) define a los clientes como las personas ms importantes
para cualquier negocio, no son una interrupcin en nuestro trabajo, son un
fundamento. Personas que llegan a nosotros con sus necesidades y deseos y nuestro
trabajo consiste en satisfacerlos (pg.6).
En consecuencia, son ellos los que evalan la calidad de los servicios que
reciben, seleccionan los prestadores de servicios que le ofrecen la mejor atencin.
Tipos de Clientes
Inversiones Indeco, C. A., ser una empresa que tendr como finalidad la
reparacin de mquinas de soldar, para la empresas de la industria metalmecnica,
siderrgica y cualquier otra actividad de la misma rama. Este servicio de reparacin
se caracterizar por la excelente calidad del servicio, garanta de reparacin y
variedad en sus precios. Lo que se espera lograr con la apertura de la empresa es
cubrir las demandas del mercado en este servicio de reparacin, ya que es dirigido
directamente a las organizaciones pequeas, medianas y grandes de la industria
metalmecnica siderrgica y otras donde se les garantiza la efectividad en las
reparaciones de las mquinas de soldar.
48
Mercado
Poblacin Objetivo
Se define pues que el mercado objeto al cual estar dirigido el servicio de
Inversiones Indeco, C. A, son aquellas empresas que se encuentran ubicadas en las
zonas industriales I, II y III de la ciudad de Barquisimeto, Estado Lara., lo que
representa 73 empresas del sector metalmecnico.
Anlisis de la Demanda
de 1998,
stas representan
de las cuales
se
cuentan con 73 empresas, las cuales se encuentran ubicadas en las zonas industriales
I, II y III de la ciudad de Barquisimeto, cuyas actividades estn dirigidas al ramo
metalmecnico y siderrgico, esta condicin permite que haya suficiente demanda
49
Demanda
El propsito que Inversiones Indeco, C.A persigue con el anlisis de la
demanda es determinar y medir cuales son las fuerzas que afectan los requerimientos
del mercado con relacin a los servicios que esta quiere introducir, de igual manera
determinar la posibilidad de participacin de estos servicios en la satisfaccin de la
demanda en funcin de la necesidad real que se tiene del mismo, su precio, calidad,
entre otros.
Proyeccin de la Demanda
Se estima un crecimiento de la demanda de un 5% interanual como resultado
de un crecimiento de las industrias metalmecnica y siderurgias, y a su vez se estima
este crecimiento por que se asume que anualmente aumenta la penetracin de la
empresa en el mercado, esto refleja el siguiente crecimiento de servicios para la
empresa:
50
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
SERVICIOS PEDIDO
POR LAS EMPRESAS
POTENCIALES
689
723
759
797
837
PARTICIPACIN EN
EL MERCADO
26%
29%
32%
35%
37%
TOTAL SERVICOS
ANUALES
180
211
245
278
313
TOTAL MENSUALES
15
18
20
23
26
Anlisis de la Competencia
tomara la empresa. Es por lo que nos debemos preguntar Hay lugar en el mercado
para el negocio propuesto? En este caso por ser una empresa en marcha cabe
preguntarse: Hay futuro para el negocio?
Para ello, se hace necesario conocer quienes y cuantos son los competidores.
Ebobin, C. A.
Zona Industrial I:
Esta
pequea
empresa se
51
detectar humedad.
Inreven, C. A.
Soldarca, C.A.
Sudoica, C. A.
Av. Libertador:
Dinamca, C. A.
Se
dedica
52
Por lo tanto tenemos un total de servicios anuales de 689 pedidos por los
clientes potenciales segmentados.
Oferta
Baca (1995) seala, que oferta es la cantidad de bienes o servicios que un
cierto nmero de oferentes (productores) estn dispuestos a poner a disposicin del
mercado a un precio determinado.
La oferta esta determinada en funcin de una serie de factores, como son los
precios en el mercado del producto, los apoyos gubernamentales a la produccin,
53
entre otros.
Comercializacin
Segn Baca (1995), expresa que, la comercializacin es la actividad que
permite hacer llegar un servicio al consumidor con los beneficios de tiempo y lugar.
54
Estrategias de Mercadeo
Inversiones Indeco, C.A, aplica las estrategias necesarias para marcar su
rumbo; aun cuando las condiciones de mercado cambien la empresa sabe como
proceder ya que cuenta con una estrategia bien definida.
55
56
ESTUDIO TECNICO
PLAN DE OPERACIONES
Inversiones Indeco, C.A. tiene una frmula para prestar los diferentes
servicios un ingrediente fundamental: el hombre, elemento clave capaz de hacer que
la empresa se consolide, en la prestacin de servicio en la ciudad de Barquisimeto,
Estado Lara. Este elemento humano est presente en la investigacin, la ingeniera, la
produccin, el mercadeo y las ventas.
Tamao y Localizacin
57
Capacidad
Ao 1
70%
100
Capacidad
Ao 2
75%
116
Capacidad
Ao 3
80%
135
Capacidad
Ao 4
85%
156
Capacidad
Ao 5
90%
172
Mant.maq.sold.
80
95
110
122
141
Serv.anul.
180
211
245
278
313
Serv. Mens.
15
18
20
23
26
Reparacin
maquina sold
de 16 mquinas al
pblico.
58
Macro Localizacin
En el mbito general Inversiones Indeco, C, A, se ubicara en la ciudad de
Barquisimeto, Estado. Lara regin Centroccidental de Venezuela.
Micro Localizacin
En cuanto a la direccin exacta del servicio de reparacin y mantenimiento de
maquinas de soldar, la empresa se ubicara en la zona industrial I en la carrera 4 entre
19 y 20 al lado de la P.T.J., de la ciudad de Barquisimeto.
Ofertarlos a su clientela.
59
se
la mquina segn
sea el caso.
perfectas
condiciones.
Servicio de Mantenimiento:
60
El cliente trae la
maquinaria de
soldar
Cobro y entrega de
la maquina
Elaboracin de la
Garanta
Se le informa al
cliente si la
maquina requiere
reparacin o
mantenimiento
Si el cliente acepta
se elabora
presupuesto
Se enva la
maquina al servicio
tcnico para
reparacin
61
Maquinarias y Equipos
Inversiones Indeco, C.A cuenta con equipos de alta tecnologa para la
prestacin de sus servicios. El equipo utilizado para los servicios ofrecidos es:
Cantidad
Electric.
Torno pequeo de 90
Descripcin
Cantidad
Tester Industrial
Cuenta revoluciones
Levanta vlvula
Estante
Suministros
62
ESTUDIO DE LA ORGANIZACIN
ASESORIA
CONTABLE
GERENTE
GENERAL
GERENCIA
ADMINISTRATIVA
GERENCIA
TCNICA
ASISTENTE
ADMINISTRATIVO
SECCIN
TALLER
63
ASPECTOS LEGALES
Entre los aspectos requeridos podemos destacar los estatutos y aspectos jurdicos al
tipo de negocio, los cuales son:
64
ESTUDIO ECONOMICO
Objetivo:
Se busca establecer el monto que por concepto de inversin total ser
necesario la solicitud de un crdito por parte de los accionistas de la empresa s para
poder dar forma definitiva a este proyecto Inversiones Indeco, C.A. Adicionalmente
debe servir como fundamento para lograr la realizacin de la evaluacin econmica
en tal sentido se tiene lo siguiente:
Inversin en Activo Fijo Tangible
Los activos fijos tangibles mnimo requeridos para Inversiones Indeco, C.A.,
para comenzar sus actividades productivas son los siguientes:
El mobiliario esta representado por burro mecnico, torno pequeo, gra mecnica,
estantes, escritorios, sillas, entre otros, los mismos se utilizaran para la atencin al
cliente y proveedores. Dicho maquinaria y mobiliario se detalla a continuacin.
Cantidad
Monto
680.000,00
1.050.000,00
1.460.000,00
970.000,00
900.000,00
Electric.
Torno pequeo de 90
TOTAL
5.060.000,00
65
Cantidad
Costo/Unitario
Costo Total
Escritorios
678.500,00
2.035.500,00
180.000,00
540.000,00
70.000,00
210.000,00
Computador
1.450.000,00
1.450.000,00
460.000,00
460.000,00
Sumadora
140.000,00
280.000,00
Papelera
25.000,00
75.000,00
Caja de seguridad
250.000,00
250.000,00
Telefax
140.000,00
140.000,00
345.000,00
345.000,00
3.539.800,00
3.539.800,00
159.850,00
159.850,00
447.350,00
447.350,00
TOTAL
9.932.450,00
66
Cantidad
Costo/Unitario
Costo Total
Tester Industrial
150.000,00
150.000,00
Cuenta revoluciones
180.000,00
180.000,00
65.000,00
195.000,00
85.000,00
255.000,00
5.000,00
40.000,00
Levanta vlvula
120.000,00
120.000,00
Estante
450.000,00
450.000,00
TOTAL
1.390.000,00
67
DESCRIPCIN
MONTO BS.
Proyecto
3.500.000,00
Gastos de Organizacin
1.000.000,00
Permisologa
1.200.000,00
Publicidad Previa
350.000,00
Seguro
3.200.000,00
Gastos de Instalacin
1.000.000,00
TOTAL
10.250.000,00
Ao 0
MONTO Bs.
Ao 2
MONTO Bs.
4.018.000,00
Ao 1
MONTO
Bs.
4.032.766.66
Ao 3
MONTO Bs.
4.750.486,66
4.771.750,00
Ao 4
MONTO
Bs.
5.147.266,66
4.018.000,00
4.032.766.66
4.750.486,66
4.771.750,00
5.147.266,66
Funcionamiento
TOTAL
68
DESCRIPCIN
MONTO
Activo Tangible
16.382.450,00
Activo Intangible
10.250.000,00
Capital de Trabajo
4.018.000,00
Total Inversin
30.650.450,00
Para poner en marcha este Proyecto se cuenta con un Aporte de Capital dado
por los socios de Bs. 5.650.450,00, el resto de la inversin se plantean solicitar un
crdito a una institucin financiera del Estado, ya que la misma ofrece tasas
preferenciales para este tipo de inversin (12,5%) El crdito a solicitar ser de
Bolvares Veinticinco Millones (25.000.000,00).
El monto del crdito posee una tasa preferencial del doce punto cinco
por
ciento (12,5%), pagaderos a cinco aos (5), informacin que se puede resumir en el
siguiente cuadro:
69
CREDITO
100%
APORTE
TOTAL
9.932.450,00
0,00
9.932.450,00
MAQUINARIA Y EQUIPO
6.450.000,00
0,00
6.450.000,00
16.382.450,00
0,00
16.382.450,00
3.500.000,00
0,00
3.500.000,00
1.000.000,00
0,00
1.000.000,00
SUB-TOTAL
ACTIVO FIJO INTAGIBLE
PROYECTO
GASTOS
DE
ORGANIZACIN
SEGURO
0,00
3.200.000,00
3.200.000,00
PERMISOLOGIA
0,00
1.200.000,00
1.200.000,00
PUBLICIDAD PREVIA
0,00
350.000,00
350.000,00
99.550,00
900.450,00
1000.000,00
GASTOS DE INSTALACION
SUB-TOTAL
10.250.000,00
10.250.000,00
CAPITAL DE TRABAJO
GASTOS
DE
4.018.000,00
0,00
4.018.000,00
4.018.000,00
0,00
4.018.000,00
FUNCIONAMIENTO
SUB-TOTAL
TOTAL
25.000.000,00 5.650.450,00
30.650.450,00
70
Ingreso ao 1
Servicio de Reparacin
Servicio de Mantenimiento
Total ingreso ao 1
Bs. 70.400.000,00
Ingreso Ao 2
Servicio de reparacin
480.000,00
Ingreso Ao 3
Servicio de reparacin
135 x 480.000,00 = 64.800.000,00
Servicio de mantenimiento
110 x 280.000, 00 = 30.800.000,00.
Total Ingreso Ao 3
Bs 95.600.000, 00
71
Ingreso Ao 4
Servicio de reparacin
156 X 480.000, 00 = 74.880.000,00
Servicio de mantenimiento
122 x 280.000, 00 = 34.160.000,00
Total Ingreso Ao 4 Bs.109.040.000, 00
Ingreso Ao 5
Servicio de reparacin
172x480.000, 00=82.560.000,00
Servicio de mantenimiento
141 x 280.000, 00 = 39.480.000,00
Total Ingreso Ao 5 Bs. 122.040.000,00
INGRESOS
MENSUALES
5.866.667,00
INGRESOS
ANUALES
70.400.000,00
6.856.666,00
82.280.000,00
7.966.666,00
95.600.000,00
9.086.666,00
109.040.000,00
10.170.000,00
122.040.000,00
72
2. EGRESOS
En este punto se requiere determinar el monto de los gastos anuales de las
actividades de la empresa.
para
Cantidad
Costo/Unitario
Costo Total
200.000,00
200.000,00
180.000,00
180.000,00
Carbones (juegos)
40.000,00
Tarjeta elctrica
20.000,00
60.000,00
Cartulina
5.000,00
15.000,00
80.000,00
80.000,00
Aislante
18.000,00
18.000,00
Selector de amperios
45.000,00
45.000,00
Barniz
35.000,00
35.000,00
Restato
70.000,00
70.000,00
3.000,00
3.000,00
Platino
80.000,00
80.000,00
Rotor
100.000,00
100.000,00
motor(pipa)
Alambre
de
cobre
(rollo)
dielctrico
(galn)
TOTAL
886.000,00
73
Descripcin
Cant.
Gerente Gral.
Administrador
Asistente
1
1
1
Sueldo
Mensual
1.200.000,00
800.000,00
340.000,00
Tcnico
Ayudantes de taller
1
1
700.000,00
350.000,00
TOTAL
2.865.000,00
Fuente: Clculos del Investigador
Sueldo Anual
Prest. Sociales
Total
Anual
3.080.000,00 17.480.000,00
2.053.333,00 11.653.333,00
872.667,00
4.952.667,00
14.400.000,00
9.600.000,00
4.080.000,00
8.400.000,00
4.200.000, 00
1.796.666,00 10.196.666,00
898.333,00 5.098.333,00
40.680.000,00
8.009.999,00 49.380.999,00
NOTA 2: Es importante sealar, que para los aos 3 y 4 se hizo necesario contratar
un (1) tcnico; as mismo para el ao 5 un (1) ayudante. Razn por la cual hay un
incremento en la mano de obra para estos aos, como se especfica a continuacin:
MONTO
40.680.000,00
2
3
4
40.680.000,00
49.080.000,00
49.080.000,00
5
53.280.000,00
Fuente: Clculos del Investigador
NOTA 1:
Las prestaciones sociales son calculadas de la siguiente manera:
74
BENEFICIOS
DAS
Antigedad
45 das
Utilidad
15 das
Vacaciones
17 das
Total
77 das
Descripcin
Cant.
Gerente Gral.
Sueldo
Mensual
1.200.000,00
Antigedad
45 das
1.800.000,00
Utilidades
15 das
600.000,00
Vacaciones
17 das
680.000,00
Total
3.080.000,00
Administrador
800.000,00
1.200.000,00
400.000,00
453.333,00
2.053.333,00
Asistente
340.000,00
510.000,00
170.000,00
192.667,00
872.667,00
Tcnico
700.000,00
1.050.000,00
350.000,00
397.000,00
1.797.000,00
Ayudantes de
350.000,00
525.000,00
175.000,00
198.333,00
898.333,00
taller
TOTAL
75
AO
MONTO
8.701.000,00
8.701.000,00
10.497.667,00
10.497.667,00
11.396.000,00
DESCRIPCION
CANTIDAD
BS. ANUAL
Contador
960.000,00
TOTAL
960.000,00
Gastos de Mantenimiento
Una vez creado el proyecto, se estim que se gastar para el primer ao un
monto de bolvares 800.000,00, a fin de mantener en buen funcionamiento de las
unidades, con un aumento del cinco (5) por ciento interanual.
76
MONTO
800.000,00
800.000,00
800.000,00
800.000,00
800.000,00
TOTAL
4.000.000,00
Gastos de Seguro
Para proteger la inversin realizada de cualquier peligro en especial de los
posibles robo de los equipos, se decidi formalizar la adquisicin de una pliza de
seguro cuyo gasto equivale en el primer ao al diez (10) por ciento del total de la
inversin.
Cuadro No.27Gastos de Seguro
AOS
MONTO
3.200.000,00
3.200.000,00
3.200.000,00
3.200.000,00
3.200.000,00
77
MONTO
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
ENERGIA
ELECTRICA
TELEFONO
AGUA
250.000,00
1.200.000,00
200.000,00
250.000,00
1.200.000,00
200.000,00
250.000,00
1.200.000,00
200.000,00
250.000,00
1.200.000,00
200.000,00
250.000,00
1.200.000,00
200.000,00
78
Gastos de Depreciacin
Para realizar el clculo de la depreciacin del equipo y mobiliario se tomo en
consideracin el mtodo de lnea recta sin considerar ningn valor de salvamento.
Tanto el mobiliario como el equipo se le otorgaron un tiempo de depreciacin de
cinco aos.
Cuadro No. 30 Gastos de Depreciacin
DESCRIPCION
AOS
Valor del A. F.
MONTO
Mobiliario
9.932.450,00
1.986.490,00
Maquinaria y Equipo
6.450.000,00
1.290.000,00
16.382.450,00
3.276.490,00
TOTAL
AOS
VALOR A.F.I.
MONTO
Proyecto
3.500.000,00
700.000,00
Gastos de Organizacin
1.000.000,00
200.000,00
3.200.000,00
640.000,00
Seguro
5
1.200.000,00
240.000,00
Permisologa
5
350.000,00
70.000,00
Publicidad Previa
5
1.000.000,00
200.000,00
Gastos de Instalacin
5
10.250.000,00
2.050.000,00
TOTAL
79
INTERES
CUOTA ANUAL
AMORTIZACION A
INICIAL
12,5%
CONSTANTE
CAPITAL
25.000.000,00
3.125.000,00
7.021.350,98
3.896.350,98
21.103.649,02
2.637.956,13
7.021.350,98
4.383.394,85
16.720.254,18
2.090.031,77
7.021.350,98
4.931.319,20
11.788.934,97
1.473.616,87
7.021.350,98
5.547.734,10
6.241.200,87
780.150,11
7.021.350,98
6.241.200,87
AOS
80
AO 01
AO2
AO3
AO4
AO5
Mat. y Sumis.
886.000,00
1.063.200,00
1.275.840,00
1.531.000,00
1.837.200,00
Mano de Obra
40.680.000,00
40.680.000,00
49.080.000,00
49.080.000,00
53.280.000,00
Prest. Sociales
8.701.000,00
8.701.000,00
10.497.667,00
10.497.667,00
11.396.000,00
50.267.000,00
50.444.200,00
60.853.507,00
61.108.667,00
66.513.200,00
Gastos /Hon.
960.000,00
960.000,00
960.000,00
960.000,00
960.000,00
Gtos.d/Mant.
800.000,00
800.000,00
800.000,00
800.000,00
800.000,00
Gtos d/ seg.
3.200.000,00
3.200.000
3.200.000,
3.200.000,00
3.200.000,00
Alquiler
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
Energa Elec.
1.200.000,00
1.200.000,00
1.200.000,00
1.200.000,00
1.200.000,00
Agua
200.000,00
200.000,00
200.000,00
200.000,00
200.000,00
Telfono
250.000.00
250.000.00
250.000.00
250.000.00
250.000.00
Depreciacin
5.326.490,00
5.326.490,00
5.326.490,00
5.326.490,00
5.326.490,00
Intereses
3.125.000,00
2.637.956,13
2.090.031,77
1.473.616,87
780.150,11
16.061.490,00
15.574.446,13
15.026.521.,77
14.410.106,87
13.716.640,11
TOTAL
66.328.490,00
66.018.646,13
75.880.028,77
75.518.773,87
80.229.840,11
Costos Fijos
81
Luego de clasificar todos los gastos del proyecto, se procedi a estimar el estado de
resultado proyectado quedando de la siguiente manera:
AO1
AO2
AO3
AO4
AO5
70.400.000,00
82.280.000,00
95.600.000,00
109.040.000,00
122.040.000,00
CV
50.267.000,00
50.444.200,00
60.853.507,00
61.108.667,00
66.513.200,00
CF
16.061.490,00
15.574.446,13
15.026.521,77
14.410.106,87
13.716.640,11
Total Costos
66.328.490,00
66.018.646,13
75.880.028,77
75.518.773,87
80.229.840,11
4.071.510,00
16.261.353,87
19.719.971,23
33.521.226,13
41.810.159,89
610.726,50
2.439.203,08
2.957.995,68
5.028.183,92
6.271.523,98
3.460.783,50
13.822.150,79
16.761.975,54
28.493.042,21
35.538.635,91
Egresos
til. Bruta
I.S.L.R.
Util.desp.Impt
Una vez determinada la utilidad bruta por ao se calcula cual es la rentabilidad para el
proyecto en cuestin. Para ello se utiliz la siguiente formula:
UBA*100 / Inversin
82
INVERSIN
U. NETA
100%
RENTABILIDAD
30.650.450,00
3.460.783,50
11,29%
30.650.450,00
13.822.150,79
45,10%
30.650.450,00
16.761.975,54
54,69%
30.650.450,00
28.493.042,21
92,96%
30.650.450,00
35.538.635,91
115,95%
C.V
50.267.000,00
50.444.200,00
60.853.507,00
61.108.667,00
66.513.200,00
C.F
16.061.490,00
15.574.446,13
15.026.521,77
14.410.106,87
13.716.640,11
Ingresos.
70.400.000,00
82.280.000,00
95.600.000,00
109.040.000,00
122.040.000,00
Pto
56.162.961,11
40.252.339,42
41.343.322,95
32.781.855,94
30.147.221,86
30,06%
24,70%
Equi.
Bs.
Pto
Equi.
79,78%
48,92%
43,25%
83
EVALUACION FINANCIERA
Inversiones Indeco, C.A., se pondr en funcionamiento con financiamiento
aportado por una institucin del Estado, cuyo objeto principal es el servicio de
reparacin y mantenimiento de maquinas de soldar.
efectivo adecuados.
84
AO 01
AO 02
AO 03
AO 04
AO 05
70.400.000,00
82.280.000,00
95.600.000,00
109.040.000,00
122.040.000,00
5.650.450,00
0,00
0,00
0,00
0,00
25.000.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
101.050.450,00
82.280.000,00
95.600.000,00
109.040.000,00
122.040.000,00
88.189.450,00
58.054.200
68.463.507
68.718.667
74.123.200
30.312.450,0
0,00
0,00
0,00
0,00
COST. (-Dep.Int.)
57.877.000
58.054.200
68.463.507
68.718.667
74.123.200
DISPONIBLE
12.523.000
24.225.800
27.136.493
40.321.333
47.916.800
7.021.351,00
7.021.351,00
7.021.351,00
7.021.351,00
7.321.351,00
Capital
3.896.351,98
4.383.395,85
4.931.319,20
5.547.734,10
6.241.201,87
Intereses
3.125.000,00
2.637.956,13
2.090.031,77
1.473.676,87
780.150,11
SALDO NETO
5.501.649,02
17.204.449,02
20.115.142,02
33.299.982,02
40.895.449,02
5.501.649,02
22.706.098,05
42.821.240,07
76.121.222,10
117.016.671,12
ENTRADAS
INGRESOS
APORTE CAPITAL
CREDITO
TOTAL ENTRADAS
SALIDAS
INVERSIN
SALDO NETO
ACUMULADO
85
DESCRIPCION
AO 00
AO 01
AO 02
AO 03
AO 04
AO 05
BENEFICIO
0,00
70.400.000,00
82.280.000,00
100.371.750,00
109.040.000,00
122.040.000,00
INGRESOS
0,00
70.400.000,00
82.280.000,00
95.600.000,00
109.040.000,00
122.040.000,00
RECUPERACION
DEL CAPITAL DE
TRABAJO
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5.147.266,66
30.650.450,00
58.502.492,50
61.211.123,08
71.442.766,68
74.122.366,92
80.394.723,98
30.650.450,00
14.766
717.720
21.264
375.516
0,00
EGRESOS
0,00
66.328.490,00
66.018.646,13
75.880.028,77
75.518.773,87
80.229.840,11
- DEPRECIACION
0,00
5.326.490,00
5.326.490,00
5.326.490,00
5.326.490,00
5.326.490,00
-Intereses
0,00
3.125.000,00
2.637.956,13
2.090.031,77
1.473.616,87
780.150,11
I.S.L.R
0,00
610.726,50
2.439.203,08
2.957.995,68
5.028.183,92
6.271.523,98
-30.650.450,00
11.897.507,50
21.068.876,92
24.157.233,32
34.917.633,08
41.645.276,02
- COSTOS
INVERSIN
Beneficios -Costos
VAN
TIR
93.969.627
60,41%
86
TIR = 60,41%
Como la TIR calculada es mayor que la tasa de inters cobrada por el ente emisor se
acepta el proyecto, pues la inversin es econmicamente rentable, es decir la misma
retornar en un Sesenta
con
Anlisis de Sensibilidad
El procedimiento siguiente es para determinar cuanto se afecta es decir, que
tan sensible es TIR, calculada en la seccin anterior ante cambios en determinadas
variables del proyecto.
Para este proyecto se toma la variable ingresos, para aplicar este anlisis se
decidi disminuir las ventas en un diez (10) por ciento, y se explica a continuacin.
Anlisis de Sensibilidad
Disminucin del diez (10) por ciento de las ventas
87
Descripcin
Ingresos
0,00
63.360.000,00
74.052.000,00
86.040.000,00
98.136.000,00
109.836.000,00
Reparacin
0,00
43.200.000,00
50.112.000,00
58.320.000,00
67.392.000,00
74.304.000,00
Mantenimiento
0,00
20.160.000,00
23.940.000,00
27.720.000,00
30.744.000,00
35.532.000,00
Egresos
0,00
66.328.490,00
66.018.646,13
75.880.028,77
75.518.773,87
80.229.840,11
886.000,00
1.062.200,00
1.275.840,00
1.531.000,00
1.837.200,00
Mano Obra
40.680.000,00
40.680.000,00
49.080.000,00
49.080.000,00
53.280.000,00
Prest.Soc.
8.701.000,00
8.701.000,00
10.497.667,00
10.497.667,00
11.396.000,00
Asesor
960.000,00
960.000,00
960.000,00
960.000,00
960.000,00
Mantenimiento
800.000,00
800.000,00
800.000,00
800.000,00
800.000,00
Seguro
3.200.000,00
3.200.000,00
3.200.000,00
3.200.000,00
3.200.000,00
Alquiler
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
1.000.000,00
Servicios Publ.
1.650.000,00
1.650.000,00
1.650.000,00
1.650.000,00
1.650.000,00
Depreciacin
5.326.490,00
5.326.490,00
5.326.490,00
5.326.490,00
5.326.490,00
Intereses
3.125.000,00
2.637.956,13
2.090.031,77
1.473.616,87
780.150,11
Util.Neta
-2.968.490,00
8.033.353,87
10.159.971,23
22.617.226,13
29.606.159,89
0,00
1.650.277,00
1.523.996,00
3.392.584,00
4.440.924,00
Util. Desp.Isl
-2.968.490,00
6.383.077,00
8.635.976,00
19.224.642,00
25.165.236,00
Costo Fijos
16.061.490,00
15.574.446,13
15.026.521,77
14.410.106,87
13.716.640,11
Costos
Variables
Pto.Equil.
50.267.000,00
50.444.200,00
60.853.507,00
61.108.667,00
66.513.200,00
77.725.197,16
48.853.297,84
51.332.352,36
38.192.063,36
34.775.704,32
Mat. Sum.
I.S.R.
Pto.Eq.Capc.%
Rentabilidad
122,67%
65,97%
59,66%
38,92%
31,66%
-9,68%
20,83%
28,18%
62,72%
82,10%
88
Beneficio
63.360.000,00
74.052.000,00
86.040.000,00
98.136.000,00
113.516.000,00
Ingresos
63.360.000,00
74.052.000,00
86.040.000,00
98.136.000,00
109.836.000,00
Rec.cap.trab.
3.680.000,00
30.650.450,00
57.877.000,00
59.704.477,00
69.987.503,00
72.111.251,00
78.564.124,00
30.650.450,00
Costos
Inversin
Egresos
66.328.490,00
66.018.646,00
75.880.029,00
75.518.774,00
80.229.840,00
Depreciacin
5.326.490,00
5.326.490,00
5.326.490,00
5.326.490,00
5.326.490,00
Intereses
3.125.000,00
2.637.956,13
2.090.031,77
1.473.616,87
780.150,11
0,00
1.650.277,00
1.523.996,00
3.392.584,00
4.440.924,00
5.483.000,00
14.347.523,00
16.052.497,00
26.024.749,00
35.289.876,00
I.sl.r.
Benef-costo
30.650.450,00
VAN
74.661.667,00
TIR
39,67%
63.360.000,00
74.052.000,00
86.040.000,00
98.136.000,00
109.836.000,00
63.360.000,00
74.052.000,00
86.040.000,00
98.136.000,00
109.836.000,00
25.000.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
88.527.450,00
58.054.200,00
68.463.507,00
68.718.667,00
74.123.200,00
Inversin
30.650.450,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Cto.(Dep.Int)
Disponible
57.877.000,00
58.054.200,00
68.463.507,00
68.718.667,00
74.123.200,00
Entradas
Ventas
Aporte
Capital
Crditos
Salidas
5.650.450,00
5.483.000,00
15.997.800,00
17.576.493,00
29.417.333,00
35.712.800,00
Pago
Crdito
Capital
7.021.351,00
7.021.351,00
7.021.351,00
7.021.351,00
7.021.351,00
3.896.351,00
4.383.395,00
4.931.319,00
5.547.734,00
6.241.201,00
Intereses
3.125.000,00
2.637.956,13
2.090.031,77
1.473.616,87
780.150,11
-1.538.351,00
8.976.449,00
10.555.142,00
22.395.982,00
28.691.449,00
Sald
Net.
-1.538.351,00
7.437.098,00
Acu
Fuente: Calculo del Investigador
17.993.240,00
40.389.222,00
69.080.671,00
Saldo Neto
89
90
CAPITULO V
CONCLUSIONES
El anlisis de los datos recogidos conjuntamente con la revisin
bibliografa,
as como las distintas fases del proyecto como lo son estudio de mercado, tcnico,
econmico-financiero y la evaluacin financiera, de acuerdo a la metodologa
establecida, nos permiten presentar las siguientes conclusiones sobre la factibilidad
del proyecto que propone la implantacin de una empresa de servicio de
mantenimiento de maquinas de soldar en la zona industria I de Barquisimeto, Estado
Lara, en funcin de los objetivos establecidos, traducidos en la puesta en marcha del
proyecto.
La gran necesidad que tiene el sector empresarial por estar insatisfecho con
sus actuales proveedores de servicio de mantenimiento de maquinas de
soldar, por lo que esta es la principal demanda que debe atacar este servicio,
lo que resultara rentable de ponerse en marcha este proyecto.
acotar que el proyecto resulta un tanto sensible al aplicar a cualquiera de las variables.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
ANTONORSI, B: Gua Prctica de la Empresa Competitiva. Caracas Venezuela
Competitiva, 1995.
92
93
ANEXO 1
DATOS GENERALES:
Dos
3.
Tres
4.
Ms de Tres
94
1. 225.000,00
2. 250.000,00 a 275.000,00
3. 275.000,00 a 300.000,00
4. Ms de 300.000,00
95
ANEXO 2
INDICADOR
ITEMS
EXPERTO No.
B
C
D
A
DEMANDA
1
2
OFERTA
4
5
6
3
PRECIO
7
8
REFERENCIA:
Nombre y Apellido:
A: Dejar
C.I.
B: Modificar
Firma:
C: Eliminar
Profesin:
D: Incluir
96
OBSERVACIONES
ANEXO 3
Atencin al
Cliente
100 m
97
Entrada
Principal
Oficina
rea de Descarga
b
a
Portones
25 m
Patio
rea de Maquinarias
y Repuestos
Av.
Principal
Zona
Industrial I