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ZUKUNFT (er)LEBEN

Neue Produktgeneration
ERGO Rente Garantie und ERGO Rente Chance
Presseworkshop

3. Juni 2013

ZUKUNFT (er)LEBEN - Presseworkshop - 3. Juni 2013

ZUKUNFT (er)LEBEN

Presseworkshop-Agenda

Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

10:00 11.30 Uhr

Grenzen bisheriger Produkte


Kundenmehrwert der neuen Produkte der ERGO Leben:
ERGO Rente Garantie und ERGO Rente Chance
20 Minuten Kaffeepause

Workshop A: Der Mechanismus


11.50 13.00 Uhr

Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele


Workshop C: Zugangswege und Kosten

ZUKUNFT (er)LEBEN - Presseworkshop - 3. Juni 2013

1. Strategische Einordnung und


Kundenanforderungen
Dr. Daniel von Borries

Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

Die neue ERGO Rente als Antwort auf die langfristigen


Herausforderungen in der Altervorsorge

Gesetzliche Rente

Private Rente

Das Umlageverfahren bleibt zwar die Basis der Alterversorgung. Es kann jedoch
nicht mehr den gewnschten Lebensstandard garantieren.

Die private Vorsorge ist fr uns langfristig ein Wachstumsmarkt. Nur mit
kapitalgedeckter Zusatzvorsorge lassen sich die Probleme lsen.

Lebensversicherung
Auftrag

Die klassische Lebensversicherung leidet unter den extrem niedrigen Zinsen und den
regulatorischen nderungen der vergangenen Jahre.

Kunde und Anbieter

Garantien sind sehr teuer. Das geht zu Lasten der Rendite. Gleichzeitig gibt es bei
Kunden nicht fr alle Garantien eine hohe Zahlungsbereitschaft.

Realisierung
Neue ERGO Rente

Das Ergebnis kundenorientierter Entwicklung: Garantierte Ablaufleistung und


lebenslange Rente; gute Renditechancen; groe Flexibilitt.

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Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

Gesetzliche Rente stt deutlich an Grenzen

Anteil der Beitragszahler, die fr einen Rentner aufkommen

2013

2030

1:3

1:2

Quelle: Demografie-Gipfel der Bundesregierung 2013


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Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

Sicherungsniveau weiter rcklufig,


Bedarf an Kapitaldeckung unverndert
Sicherungsniveau in der gesetzlichen Rentenvers.
(in % des Bruttoeinkommens)
52
49
46
43

Beitragssatz zur GRV steigt von 19,9%


(2008) auf 20,9% (2025)

40
2008

2018

2028

2038

2048

2058

Quelle: Rentenversicherungsbericht 2011


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Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

Lebensversicherungen sind Grundsule der privaten Altersversorgung

x 1,1

55%

86,8 Mrd.

Bruttobeitragseinkommen

1.393 Mrd.
in Versicherungen

Pensionsrckstellungen

Investmentfonds

51%

Wertpapiere

1.934

Versicherungen

pro Kopf/Jahr

Spareinlagen

06
Jeder Deutsche besitzt 1,1
Lebensversicherungen

Jhrlich geben die Deutschen


55% ihres
Versicherungsbudgets fr
Lebensversicherungen aus

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Lebensversicherung
ist der grte
Versicherungszweig

07

08

09

10

11

Von 2006 bis 2011 wuchs das


Geldvermgen um 2,2%.
Versicherungen haben einen
wachsenden Anteil von derzeit
knapp 30%
7

Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

Produkte, die dem neuen ERGO Leitbild entsprechen

ERGO Leitbild

Auftrag

Realisierung

Wir analysieren den Versicherungsbedarf unserer Kunden und


beraten bedarfsorientiert

Entwicklung von Produkten, die den Bedarfen der Kunden


entsprechen

Entwicklung einer neuen Produktgeneration


(zunchst 3. Altersvorsorgeschicht Private Rente):
ERGO Rente Garantie und ERGO Rente Chance

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Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

Die Kundenerwartung war Ausgangslage fr


die Entwicklung der neuen Leben-Produktgeneration

Kundenerwartung
Strken / Schwchen
vorhandener Produkte

Gezielte Produktentwicklung basierend


auf der Kundenerwartung gem ERGO
Markenversprechen
Abgleich bzw. Analyse mit be-kannten
Strken und Schwchen vorhandener
Produkte
Ableitung von Anforderungen an neue
Altersvorsorgeprodukte
Start einer vollkommen berarbeiten
Produktgeneration Leben

Anforderungen an neue Produkte

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Roll-Out zunchst mit Produkten der 3.


Schicht

Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

Fr die Analyse der Kundenbedrfnisse wurden verschiedene


Marktforschungen herangezogen

2009: TNS Infratest pAV

Grundergebnisse

Kundenbefragung

2012: TNS Infratest pAV


Kundenbefragung

2011: YouGov Marktszenarien pAV


Kundenbefragung

2012: YouGov Makler und Kunden

Deutsche setzen in hohem Mae auf


Sicherheit (Sicherheit der
Kapitalanlage, Garantieleistungen,
lebenslange Rente)
Sicherheitsaspekte unabhngig vom
wirtschaftlichen Umfeld an erster
Stelle.
Renditeaspekte kommen erst spter
zum Zuge Wertigkeit abhngig
vom wirtschaftlichen Umfeld
Aber: Klarer Wunsch, an steigenden
Zinsen zu partizipieren

Kunden- und Maklerbefragung

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Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

Kunden bevorzugen in Paarvergleichen Lebensver-sicherungen,


die eingezahlte Beitrge garantieren und einen Mehrertrag
erwarten lassen (1/2)
Paarvergleiche mit unterschiedlichen Szenarien: 2,5% Zins / 15 Jahre
Frage: Bitte geben Sie jeweils an, ob Sie sich fr diese Versicherung entscheiden wrden
auf alle Flle

Garantie 100% / Min 6% / Max 15%

36

17

Garantie 105% / Min 0% / Max 5%

13

Garantie 85% / Min 23% / Max 35%

11

Garantie 80% / Min 30% / Max 40%

12

Quelle: YouGov Psychonomics 2011

38

22

Garantie 90% / Min 17% / Max 28%

0%

eher

36

31

24
20%

40%

60%

80%

100%

* Jeder Befragte hat nur eins der sechs Szenarien gesehen und beurteilt. Die Zuspielung der Szenarien erfolgte mittels einer Zufallsauswahl.

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Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

Kunden bevorzugen in Paarvergleichen Lebensver-sicherungen,


die eingezahlte Beitrge garantieren und einen Mehrertrag
erwarten lassen (2/2)
Ergebnis Produkt-Paarvergleiche Markforschung

Das vorgegebene Zinsszenario bewirkt keine


Vernderung
Erhalt der eingezahlten Beitrge wichtig
Gewinner: diejenige Versicherung, die am Ende
der Ansparphase 100% der eingezahlten Beitrge
fr die Rentenleistung zur Verfgung stellt.

Zugunsten einer 100%-Garantie auf eingezahlte


Beitrge verzichten die Kunden auf hhere
berschussbeteiligung

Nur jeder fnfte Kunde ist bereit, 5% zustzlich


zum Beitrag fr die Zusatzleistung Garantierter
Rckkaufwert bei vorzeitiger Vertragskndigung
zu zahlen

Garantie
> 100%
Geringere
Rendite

100%
Garantie
Mittlere
Rendite

Garantie
<100%
Hhere
Rendite

Quelle: YouGov Psychonomics 2011

Unabhngig von Laufzeit und Marktszenario whlen Kunden am hufigsten Versicherungen,


die eine (Beitrags-) Garantie versprechen
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Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

Das Leben ist keine Gerade:


Zunehmend unstete Lebenslufe fordern neue Lsungen

Neuer
Job

Jobwechsel
und Umzug

Befrderung

Selbstndigkeit

Anstellung

Verrentung
Umzug
Berufseinstieg

Halbtagsstelle

Auslandsjahr
Weiterfhrendes
Studium

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Firmengrndung

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Strategische Einordnung und Kundenanforderungen

Zusammenfassung: Kunden prferieren Altersvorsorge-produkte mit


ausgewogener Garantie, Flexibilitt und Rendite
Kundenprferenzen bei privater Altersvorsorge

"Magisches Dreieck der Altersversorgung


Ertrag

Ergebnisse der Marktforschungen Kunden legen


Wert auf
(Beitrags-)Garantie
Ertragsmglichkeiten
Flexibilitt ber alle Phasen des
Produktlebenszyklus hinweg
Individuelle Kundenprferenzen knnen abweichen
- z.B. kann es Kunden geben die sich
hauptschlich fr Rendite interessieren
Garantie

Flexibilitt

Gleichzeitige Erfllung der drei Kriterien ist nicht vollstndig mglich


eine Abwgung der Strke der Ausprgung ist notwendig.
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2. Grenzen klassischer Produkte


Dr. Johannes Lrper

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Grenzen bisheriger Produkte

Erfllung des Kundenwunsches nach Rendite ist mit klassischer


Produktwelt in Zukunft nicht mglich
Deutschland: Rendite 10-jhriger Staatsanleihen in %
14,0
Rendite 10-jhriger Staatsanleihen
12,0

1,38%

(Stand 23.5.2013)

10,0

8,0

6,0

4,0

Hchstrechnungszins (Garantiezins)
3,5%

4,0%
3,25%

3%

2,0

2,75%
2,25%

0,0
1960

1965

1970

1975

1980

1985

1990

1995

2000

2005

1,75%

2010 heute

Quelle: Markt-Daten.de / Finanzen.net

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Grenzen bisheriger Produkte

denn: immer lngere Kapitalanlagen erlauben


kaum Teilnahme an besseren Mrkten

10 Jahre

9 Jahre
4,0%
8 Jahre
3,0%
7 Jahre
2,0%
6 Jahre
1,0%
5 Jahre
Dez. 08

Dez. 09

Dez. 10

Dez. 11

Dez. 12

Durchschnittliche Laufzeiten der Kapitalanlagen eines typischen


Lebensversicherers
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Grenzen bisheriger Produkte

Die sicheren Kapitalanlagen der Klassik bieten Kunden


nur begrenzte Ertragsmglichkeiten
Kapitalanlagestruktur ERGO Lebensversicherung AG

Aktien
4,9%

Sonstige Kapitalanlagen

7,5%
Bankanleihen,
Unternehmensanleihen,
Hypotheken, Immobilien

17,1%

70,6%

Staatsanleihen,
Pfandbriefe

Stand: 31.12.2012

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Grenzen bisheriger Produkte

Erfllung aller Kundenwnsche ist mit klassischer Produktwelt


nicht mglich
Garantien und kollektiver Gedanke kosten Geld und damit Ertrag
Garantierter
Rckkaufswert

Gesetzgeber schdigt Kollektivgedanken:


Garantierte Rckkaufswerte

Garantieversprechen ber gesamte Laufzeit


Garantierte Kapitalabfindung
Garantierte Rente
Garantierter Rckkaufswert

Beteiligung an den Bewertungsreserven,


aber nicht an den Lasten
Kollektivgedanke wird von Kunden nicht
gewertschtzt, da Kunden individueller denken
Gesellschaftlicher Trend ist die
Individualisierung
Drckt sich aus in der Gesetzgebung
vergangener Jahre

Zustzliche Ertragsbelastung fr Kunden, die ihren Vertrag bis zum Ende erhalten

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Grenzen bisheriger Produkte

Im magischen Dreieck der Altersversorgung sind klassische


Produkte sehr sicherheitsorientiert positioniert
Positionierung der Produkte im
"Magischen Dreieck der Altersversorgung
Ertrag
Anlage in Deckungsstock
Garantiezins auf Sparanteil fr die
gesamte Laufzeit, derzeit 1,75 %

Bisheriges
Klassik-Produkt

zzgl. nicht garantierte berschsse


berwiegend langfristige Zinsanlage, kaum
Aktien
Geringe Flexibilitt

Garantie

Flexibilitt

Klassische Produkte erfllen die Kundenanforderungen nicht mehr vollstndig.


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3. Kundenmehrwert der neuen


Produkte der ERGO Leben:
ERGO Rente Garantie und
ERGO Rente Chance
Frank Neuroth

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Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Auf Basis der Kundenanforderungen wurden Ansprche an die


Wettbewerbsfhigkeit von pAV-Produkten abgeleitet

Wesentliche Anforderungen

Garantiekonzept

Kapitalgarantie fr eingezahlte Beitrge


Garantierte lebenslange Mindestrente
Verzicht auf garantierte Rckkaufswerte

Ertragsoption

Partizipation an steigenden Mrkten


Inflationsgeschtzt
Stabile Rckkaufswerte

Flexibilitt

Mglichkeit Beitragszahlungen flexibel wechselnden Lebensumstnden


anzupassen
Flexibilitt in der Rentenphase (Aufschuboptionen, Auszahlungsoptionen)

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Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Produktbeschreibung ERGO Rente Garantie

Basisleistungen

Flexible Rentenversicherung mit Garantie und


dynamischem Anlagekonzept
Mit garantierter Ablaufleistung und garantierter
Rentenzusage zu vereinbartem Termin
Einmalbeitrag, laufender Beitrag, abgekrzte
Beitragszahlung

Todesfallleistung vor
Rentenbeginn
Kapitalanlage
Zusatzversicherungen

Maximum aus Beitragsrckgewhr und Anlageguthaben


Breit gestreute, gemischte Kapitalanlage bestehend aus
Zinsen und Aktien
Berufsunfhigkeit
Erwerbsunfhigkeit
Hinterbliebenenrente
Risikozusatzversicherung (Todesfall)

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Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Die Vertragsphasen im berblick

Aufschubphase

Verfgungsphase
Rentenphase
Flexible Altersgrenze

Stichtag
(Beginn der Verfgungsphase)
Vertragsabschluss

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Geplanter
Rentenbeginn

Tatschlicher Beginn
der Rentenzahlung

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Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Garantieniveau zum Beginn der Verfgungsphase abhngig


von der Aufschubzeit
Normaltarif
Garantieniveau gemessen an der Summe der Beitrge:

120
100
80
60
40
20
0
2

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Vertragslaufzeit in Jahren

Mindestaufschubzeiten:
Einmalbeitrag:
2 Jahre
Lfd. Beitrag:
5 Jahre
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Auerplanmige Erhhungen

80%

25

Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Die 3 Elemente der Kapitalanlage

Garantie

Wachstum

Stabilitt

WorkshopVertiefung

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Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Garantieleistung mit Hand und Fu

Art und Umfang der Garantie


Am Tag des geplanten Rentenbeginns sind garantiert

Ein Mindestkapital und

Die sich daraus ergebende lebenslange Altersrente

Zu allen anderen Zeitpunkten gilt die Hhe des aktuellen Vertragsguthabens, auch bei
Rckkauf
Garantie durch ERGO Lebensversicherung AG
Garantie ist rckversichert
Transparente Garantieprmie ist Investition und steht bei Leistung dem Kunden zu
Im Falle des Rckkaufs hat Kunde Anspruch auf Auszahlung des Zeitwerts der Garantie
(neu!)
Der Wert dieser Garantie wird dem Kunden auch in den Vertragstandsinformationen
mitgeteilt, dieser Wert wird in Euro transparent ausgewiesen

Garantie ist das Sicherheitsnetz fr den Notfall


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Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Renditemglichkeiten durch Stabilitt und Wachstum

Art und Umfang

Wachstum

Stabilitt

Wachstum: Anlagekonzept aus Renten und Aktien


Stabilitt: geldmarktnahe Anlage
Jeder einzelne Betrag der nicht fr Kosten und
fr die Garantie verwendet wird - wird rechnerisch
zwischen den beiden Komponenten aufgeteilt
Dynamische Anpassung der Aufteilung jedes
einzelnen Beitrages mit dem Ziel einer
vorgegebenen Schwankung
Systematisch hhere zu erwartende
Altersversorgungsleistungen

Partizipation an steigenden Zins- und Aktienmrkten mglich


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Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Neues Hochrechnungsverfahren
In die Zukunft gerichtet und fair

Beschreibung

Vorteile

Sehr viele Kapitalmarktszenarien werden betrachtet

Genauere Aussage fr den Interessenten

Prognose in die Zukunft

Umfassende vertragsindividuelle Analyse der


Chancen und Risiken inkl. Kostenwirkung

Darstellung gegenber dem Kunden

Erwartungswert

Durchschnitt der 10% der besten Szenarien

Durchschnitt der 10% der schlechtesten


Szenarien

Durchgngige Information fr den Kunden whrend


der gesamten Vertragslaufzeit

Erfassung der Bandbreite von Mglichkeiten, nicht


weniger Einzelszenarien
Zukunftsgerichtet: Auch von der Vergangenheit
abweichende Szenarien
Faire Darstellung der Produkteigenschaften

WorkshopVertiefung

Deutlich realistischeres Bild: marktweisend!


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29

Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Ein individueller Lebenszyklus fordert Flexibilitt

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Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Die Zusatzversicherungen im berblick

Hinterbliebenenrente
(HRN/Verbindungsrente)

BerufsunfhigkeitsZusatzversicherung (BUZ)
ErwerbsunfhigkeitsZusatzversicherung (EUZ)

Todesfall-Zusatzversicherung
(RZV)
Berufsunfhigkeits-Zusatzversicherung (IZ)
fr den versicherbaren Personenkreis der DANV

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Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Die zahlreichen Flexibilitten im berblick

Ansparflexibilitten:
Zuzahlung
Beitragserhhung
Beitragsreduktion
Unterbrechung der Beitragszahlung
Wiederinkraftsetzung
Automatische Anpassung (auch nachtrglich
einschliebar)

Entsparflexibilitten:
Entnahmen nach Rentenbeginn
Entnahmen vor Rentenbeginn
Vorgezogener Rentenbeginn
Kndigung

Leistungen zum / ab Rentenbeginn:


Verfgungsphase
Kapitalwahlrecht
Kombination aus Kapital und Verfgungsphase
Kombination aus Verrentung und Kapital

Absicherungsflexibilitten:
Nachtrglicher Ein- bzw. Ausschluss der
Zusatzversicherungen
Nachtrglicher Erhhungen bzw. Reduktionen der
Zusatzversicherungen
Anpassung der Rentengarantiezeit bei Rentenbeginn
Hinterbliebenenrente einschlieen
Nachversicherungsgarantie

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Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

ERGO Rente Garantie bietet Kunden optimale Sicherheit in Bezug


auf Garantie, Rendite und Flexibilitt
Positionierung der Produkte im
"Magischen Dreieck der Altersversorgung
ERGO Rente Garantie
Hohe Sicherheit in allen Szenarien

Ertrag

Kapitalgarantie sichert die eingezahlten Beitrge1


bei schlechtem Zins und schlechten
Marktentwicklungen
Teilhabe an steigenden Mrkten und so Sicherung
des Wertehalts auch bei steigenden Zinsen,
Mrkten und Inflation

Bisheriges
Klassik-Produkt

Hohe Flexibilitt sichert auch gegen Vernderung


der Lebensumstnde ab

Garantie

Flexibilitt

Durch das neuartige Produkt- und Anlagekonzept kann der Kunde seine Altersversorgung
optimiert und effektiv absichern
1 Kapitalgarantie 100% der ursprnglichen, vereinbarten Beitragssumme, 80% nachtrgliche Erhhungen / Einmalzahlungen

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33

Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Alle Kosten werden dem Kunden transparent dargestellt

Abschluss- und Vertriebskosten


Kosten Kapitalanlage
Kosten Garantie

WorkshopVertiefung

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34

Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Volatium ist ein Ratingstandard fr das Chance-/Risikoprofil von


Altersvorsorgeprodukten
Volatium ist eine Initiative von MORGEN & MORGEN.
Es werden Altersvorsorgeprodukte verglichen, die auf lange Laufzeiten angelegt sind.

klassische
Produkte

klassische
Produkte

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statisch-hybride
Produkte

fondsgeb. Produkte
ohne Garantie

35

Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Garantie

Volatium zertifiziert

So sicher wie klassische Produkte mit einem deutlichen Mehrwert fr die


Altersversorgung

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36

Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Chance

Flexible fondsgebundene Rentenversicherung

Passt sich den Wnschen und Bedrfnissen des Kunden flexibel an

Kunde profitiert vom hochwertigen Fondsportfolio:


Die besten am Markt verfgbaren Fonds namhafter
Kapitalanlagegesellschaften

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37

Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Chance

Produktbeschreibung Steckbrief ERGO Rente Chance

Produktsteckbrief Rente ohne Garantie


Basisleistungen

Flexible fondsgebundene Rentenversicherung


Ohne garantierte Ablaufleistung
Mit berschussbeteiligung
Einmalbeitrag, laufender Beitrag, abgekrzte Beitragszahlung
Verrentung erfolgt konventionell

Todesfallleistung vor Maximum aus definierter Summe und Fondsguthaben


Rentenbeginn
Kapitalanlage

Freie Fondsauswahl (aktuell 64 Fonds von


10 Kapitalanlagegesellschaften)

Konventionelle
Zusatzversicherungen

Berufsunfhigkeit

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Erwerbsunfhigkeit
Hinterbliebenenrente

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Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Chance

Umfangreiches Fondsportfolio

Fondspalette ist Ergebnis eines Vorauswahlprozesses mit objektiven Kriterien:

Namhafte Kapitalanlagegesellschaften bewiesen durch z.B. Auszeichnungen


Gute Bewertung von Morningstar:
Morningstar-Rating mindestens 3 Sterne, bzw. mind. Morningstar Qualittsrating Bronce

Gute Wertentwicklung unter Bercksichtigung der Schwankungen und Anlageklasse:


Im Vergleich zu Alternativfonds gute Rendite in der Vergangenheit, gute Ratings ber 3 und 5 Jahre als
Bewertungskriterium
Gute Rendite im Verhltnis zum Risiko (Volatilitt), Sharpe Ratio und Information Ratio als
Bewertungskriterium
Geringes Schwankungsrisiko, Volatilitt als Bewertungskriterium

Zustzlich Fonds mit besonders groer Bekanntheit Flaggschiffe


Fonds- und Beitragsaufteilung kann gendert werden (Shift/Switch).

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Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Chance

Die zahlreichen Flexibilitten Zustzliche Flexibilitten im


Vergleich zur ERGO Rente Garantie

Besonderheiten:
Automatisches Ablaufmanagement
Fondswechsel mglich

Absicherungsflexibilitten:
Umtausch in die ERGO Rente Garantie

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41

Produkte der ERGO Leben: ERGO Rente Chance

Zusammenfassung: Beim Produkt ERGO Rente Chance stehen


Renditechancen und Flexibilitt im Vordergrund
Positionierung der Produkte im "Magischen Dreieck
der Altersversorgung
ERGO Rente Chance
Fokus auf Ertrag und Flexibilitt

Ertrag

Volle Partizipation an Marktentwicklungen in der


Ansparphase

ERGO Rente
Garantie

Gleiche Flexibilitt wie beim Garantieprodukt


Zustzlich

Bisheriges
KlassikProdukt

Hohe Flexibilitt bei der Fondsauswahl


Mglichkeit, in das ERGO
Rente Garantie-Produkt zu wechseln

Garantie

Flexibilitt

Durch das neuartige Produkt- und Anlagekonzept kann der Kunde Ertrag optimieren und
Garantie bei Bedarf spter einschlieen

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42

Pause

43

Workshops Detailthemen

44

Workshop A:
Der Mechanismus
Dr. Daniel von Borries

45

Workshop A: Der Mechanismus

Die Kapitalanlage

Garantie

Rckversicherungsguthaben

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Wachstum

Stabilitt

Fondsguthaben

46

Workshop A: Der Mechanismus

Aufteilung der Beitrge mit dem Ziel fr mehr Wachstum bei


vorgegebener Schwankungsbreite

Kosten
Garantie

Nettobeitrag

(Rckversicherung)

Wachstum

Stabilitt

Gemischtes Anlagevermgen
(Renten, Aktien) mit
vorgegebener
Schwankungsbreite

Zinspartizipation aus
geldmarktnaher Anlage

Bruttobeitrag
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47

Workshop A: Der Mechanismus

Entwicklung des Vertragsguthabens exemplarisch (1/2)

Annahme: schwankende Marktentwicklung

Zeitwert der Garantie stabilisiert (auch) das zwischenzeitliche Vertragsguthaben


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48

Workshop A: Der Mechanismus

Entwicklung des Vertragsguthabens exemplarisch (2/2)

Annahme: schwache Marktentwicklung

Zeitwert der Garantie erhht (auch) das zwischenzeitliche Vertragsguthaben


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49

Workshop A: Der Mechanismus

Fragen?

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50

Workshop B:
Die Hochrechnungsmethode und
Vertragsbeispiele
Frank Neuroth

51

Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele

Neues Hochrechnungsverfahren

Methodik

Sehr viele Kapitalmarktszenarien werden betrachtet.


Dargestellt werden der Erwartungswert und der Durchschnitt der 10% der
besten und 10% der schlechtesten Flle.

Unverbindliche
Beispielwerte

Unterdurchschnittliche
Wertentwicklung

Mittlere Wertentwicklung

berdurchschnittliche
Wertentwicklung

Monatliche Altersrente ab
01.08.2028

466,70 EUR

696,40 EUR

1.154,52 EUR

100.000,00 EUR

149.220,00 EUR

247.380,00 EUR

Kapitalabfindung zum
01.08.2028

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52

Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele

Erwartungswerte der Ablaufleistungen stochastisch simuliert

Laufender Beitrag 100 Euro, 35 Jahre


in Euro

132.527

74.784
50.015

72.885

55.108
42.000

Unterdurchschnittliche
Wertentwicklung

Mittlere
Wertentwicklung
Klassik, neue Hochrechnungsmethode

ZUKUNFT (er)LEBEN - Presseworkshop - 3. Juni 2013

berdurchschnittliche
Wertentwicklung
ERGO Rente Garantie, neue Hochrechnungsmethode

53

Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele

Erwartungswerte der Ablaufleistungen stochastisch simuliert

Laufender Beitrag 100 Euro, 15 Jahre


in Euro

24.738

18.516

18.000

Unterdurchschnittliche
Wertentwicklung

19.073 19.508

Mittlere
Wertentwicklung
Klassik, neue Hochrechnungsmethode

ZUKUNFT (er)LEBEN - Presseworkshop - 3. Juni 2013

21.135

berdurchschnittliche
Wertentwicklung
ERGO Rente Garantie, neue Hochrechnungsmethode

54

Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele

Erwartungswerte der Ablaufleistungen stochastisch simuliert

Einmalbeitrag 10.000 Euro, 15 Jahre


in Euro

24.738

14.922
12.352

11.874

14.054

10.000

Unterdurchschnittliche
Wertentwicklung

Mittlere
Wertentwicklung
Klassik, neue Hochrechnungsmethode

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berdurchschnittliche
Wertentwicklung
ERGO Rente Garantie, neue Hochrechnungsmethode

55

Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele

Erwartete Wertentwicklung der Ablaufleistung nach Laufzeit


stochastisch simuliert
Gleiches Hochrechnungsszenario laufende Beitrge
120.000

EW Ablaufleistung

100.000

80.000

60.000

40.000

20.000

0,00

12

15

20

25

30

35

40

Vertragslaufzeit in Jahren
Klassik

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ERGO Rente Garantie

56

Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele

Erwartete Wertentwicklung der Ablaufleistung nach Laufzeit


stochastisch simuliert
Gleiches Hochrechnungsszenario Einmalbeitrge

18.000
16.000

EW Ablaufleistung

14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0,00
5

15

10

20

Vertragslaufzeit in Jahren
Klassik

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ERGO Rente Garantie

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Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele

Mehrwert fr den Kunden: Vorteil des Anlagekonzepts auch


bei Kndigung
Kunde erhlt bei Kndigung das Vertragsguthaben:
Rckversicherungsguthaben + Fondsguthaben = Vertragsguthaben
In der Regel stabilere (aber keine garantierten) Kndigungsbetrge aufgrund des Anlagekonzepts
Beispielhafter Kndigungsbetrag, laufender Beitrag 100 Euro mtl., 35 Jahre Aufschubzeit
Euro
180000
160000

ERGO Rente Garantie


unterdurchschnittliche Wertentwicklung

140000

ERGO Rente Garantie


berdurchschnittliche Wertentwicklung

120000

Gezahlte Beitrge
100000
80000
60000
40000
20000

0
1

9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35
Jahre

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58

Workshop B: Die Hochrechnungsmethode und Vertragsbeispiele

Fragen?

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59

Workshop C:
Zugangswege und Kosten
Dr. Johannes Lrper

60

Workshop C: Zugangswege und Kosten

Kostenblcke im Vergleich

ERGO Rente
Chance

Klassik

Abschlusskosten

Geht in RIYBerechnung
ein

Verwaltungskosten
Kosten im
Fonds

Geht in RIYBerechnung
ein
Geht in RIYBerechnung
ein

entfllt

Kosten
Verwaltung
Kapitalanlage
Kosten fr
Garantieerzeugung

ERGO Rente
Garantie

entfllt

implizit

entfllt

entfllt

Um Produkte vergleichen zu knnen, mssen alle Kostenblcke einbezogen werden


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61

Workshop C: Zugangswege und Kosten

Beispiel: Kostenquoten laufender Beitrag 100 Euro mtl., Laufzeit


35 Jahre, Normaltarif

ERGO Rente
Garantie

ERGO Rente Chance*)

Abschlusskosten

0,41%

0,41%

Verwaltungskosten

1,28%

0,86%

Kosten der Garantieerzeugung

0,34%

n.V.

Kapitalanlageverwaltung oder
Anteil Fondskosten fr KAG

0,35%

0,78%

max. Anteil VU an Kapitalanlageergebnis oder Kick-Backs


fr VU

keine

0,50%

Anrechnung der berschussbeteiligung

Keine

-0,50%

Gesamtkostenquote mit Kapitalanlagekosten (maximal)

2,38%

2,05%

*) TER bei allen Fonds in den Tarifen bei 1,28%

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Workshop C: Zugangswege und Kosten

Vergleich des Kostenausweises fr 100 Euro Monatsbeitrag bei


35 Jahren Laufzeit

ERGO Rente Garantie

ERGO Klassik

Zukunftsprognose 1)
5,45 %

Gesamtverzinsung 20131)
3,55 %

2,38 %3)

1,24 %

3,07 %

2,33 %

Erwartete Wertentwicklung vor


Kosten in %
Renditeminderung (RIY2))
Erwartete Wertentwicklung
nach Kosten in %1)

Verwaltungskosten
Fixe Verwaltungskosten hnlich, bei ERGO Rente Garantie
zustzlich variable Kosten
Renditeminderung
Scheinbar deutlich hher als beim klassischen Produkt
Differenz resultiert aus Kapitalanlagekosten und Kosten der Garantieerzeugung, bei
klassischen Produkten senken diese das Kapitalergebnis und damit die
berschussbeteilung und sind nicht in der Renditeminderung-Kennziffer sichtbar

1)
2)

ERGO Rente Garantie: Mittlere Wertentwicklung der stochastischen Hochrechnung /


ERGO Klassik: Hochrechungswert mit aktueller berschussdeklaration
Reduction in Yield
3) Stand: 11/2012

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63

Workshop C: Zugangswege und Kosten

Fragen?

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64

Vielen Dank fr
Ihre
Aufmerksamkeit!

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65