Sie sind auf Seite 1von 76

R E L AT R I O A N U A L

2015

Assembleia Legislativa do
Estado de Pernambuco
A Casa de Todos os Pernambucanos

ndice
Mensagem da Diretoria Executiva
Fatos Relevantes no ano de 2015

Gesto do Plano de Benefcios


8

8

Populao Amparada pelo Plano ALEPEPREV

Perfil dos Participantes 8

Situao Atuarial do Plano ALEPEPREV
10

Evoluo do Passivo Atuarial
10

Parecer Atuarial
11
Gesto dos Investimentos

18

Breve Histrico da Situao do Mercado Financeiro
18

Poltica de Investimentos
20

Plano de Benefcios Contribuio Definida 20

Plano de Gesto Administrativa
23

Resumo de Informaes sobre o Demonstrativo de Investimentos
25

Rentabilidade Patrimonial do Plano de Benefcios e PGA
26

Estratgias de Investimentos
28
Demonstraes Contbeis 2015

Receitas Previdenciais

Demonstraes Contbeis Consolidadas

Notas Explicativas

Relatrio dos Auditores Independentes

Parecer do Conselho Fiscal

Manifestao do Conselho Deliberativo

29
29
29
34
48
49
50

Retrospectiva Exerccios Anteriores



Evoluo das Contribuies dos Participantes


Evoluo das Contribuies das Patrocinadoras


Evoluo dos Pagamentos dos Benefcios e dos Resgates

Evoluo do Patrimnio Lquido do Plano ALEPEPREV

51
52
54
56
58

Resumo do Relatrio Anual de Informaes aos Participantes


e Assistidos


Sntese da Situao Atuarial do Plano ALEPEPREV

Sntese dos Resultados dos Investimentos

Sntese da Situao Patrimonial

60
60
64
69

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

rgo de Administrao e Fiscalizao do ALEPEPREV


DIRETORIA EXECUTIVA
Presidente
Gildo Dantas Corria de Gis
Diretora Administrativa e Financeira
Flvia Zirpoli Sobral
Diretor de Seguridade
Joo Berchmans Borges Barros Jnior

CONSELHO DELIBERATIVO
Titulares
Guilherme A. Uchoa Cavalcanti Pessoa de Melo

(Presidente de 01/01/2012 a 31/12/2015)


Eduardo Gomes de Arajo

CONSELHO FISCAL
Titulares
Ricardo Jose de Oliveira Costa
(Presidente de 01/01/2012 a 31/12/2015)

Dirlayne Maria Almeida de Arajo

(Conselheiro de 01/01/2012 a 31/12/2015)

(Conselheira de 01/01/2012 a 31/12/2015)


Jos Raimundo Pimentel do Esprito Santo

Joo Fernando Pontual Coutinho

(Conselheiro de 01/01/2012 a 31/12/2015)

(Conselheiro de 01/01/2014 a 31/12/2015)



Alberto Jorge do Nascimento Feitosa
(Conselheiro de 01/01/2014 a 31/12/2017)

Isaltino Jos do Nascimento Filho


(Conselheiro de 01/01/2014 a 31/12/2017)
Jos Mario Duarte Coelho
(Conselheiro de 01/01/2014 a 31/12/2017)

Salviano Rufino de Souza


(Conselheiro de 01/01/2014 a 31/12/2017)

Suplentes Conselho Fiscal


Francismar Mendes
(Conselheiro de 01/01/2012 a 31/12/2015)

Marcantnio Dourado
(Conselheiro de 01/01/2014 a 31/12/2017)

Suplentes Conselho Deliberativo


Diogo Cas Moraes
(Conselheiro de 01/01/2012 a 31/12/2015)


Maviael Francisco de Morais Cavalcanti
(Conselheiro de 01/01/2012 a 31/12/2015)


Igncio Raphael de Souto Jnior
(Conselheiro de 01/01/2012 a 31/12/2015)

Venice de Cristo Leal


(Conselheira de 01/01/2014 a 31/12/2017)
Cynthia Maria Freitas Barreto
(Conselheira de 01/01/2014 a 31/12/2017)
Valria Regina Rueda Moraes
(Conselheira de 01/01/2014 a 31/12/2017)

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Mensagem da Diretoria Executiva


com satisfao que apresentamos aos nossos Participantes, Assistidos e Patrocinadoras, o Relatrio
Anual 2015 do ALEPEPREV.
Este Relatrio est estruturado, basicamente, em 05 (cinco) grandes itens:

Gesto do Plano de Benefcios, onde so abordados os temas voltados rea de Previdncia. Constam
as informaes relativas a quantidade e perfil dos Participantes, a Situao Atuarial do Plano ALEPEPREV, bem como, o Parecer Atuarial, elaborados pelo Aturio responsvel pelo Plano de Benefcios.

Gesto dos Investimentos, onde consta um breve histrico da Situao do Mercado Financeiro, a Poltica de Investimentos e o Resumo das Informaes sobre o Demonstrativo de Investimentos, alm dos
dados inerentes Rentabilidade Patrimonial dos Planos e as Estratgias de Investimentos.

Demonstraes Contbeis 2015, onde constam o Parecer da Auditoria Contbil, que tem por objetivo
informar a opinio dos Auditores Independentes a respeito das demonstraes contbeis, no tocante a
posio patrimonial e financeira do ALEPEPREV, o resultado de suas operaes e o fluxo financeiro,
de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, bem como, as receitas destinadas ao Programa
Previdencial, alm das demonstraes contbeis;

Pelo fato do Conselho Fiscal exercer um papel fundamental para o controle das aes dos administradores
e o Conselho Deliberativo por representar o rgo mximo da Entidade, fizemos constar tambm deste
Relatrio, o Parecer e as Manifestaes do Conselho Fiscal e Deliberativo, a respeito das Demonstraes
Contbeis do ALEPEPREV, relativas ao exerccio 2015.

Retrospectiva de Exerccios Anteriores Perodo de dez/2008 a dez/2015 - Visando implementar


uma maior transparncia dos procedimentos adotados, apresentamos atravs de quadros demonstrativos, toda a histria desta Entidade Previdenciria, onde, de modo simples, qualquer Participante ou
interessados, podero identificar as origens e a destinao dos recursos operacionalizados pelo ALEPEPREV. Neste tpico so demonstradas s seguintes evolues: das contribuies dos Participantes, das
contribuies das Patrocinadoras, dos Pagamentos dos Benefcios e dos Resgates e por fim, a evoluo
do Patrimnio Lquido do Plano ALEPEPREV.

Resumo do Relatrio Anual de Informaes aos Participantes e Assistidos, onde apresentado um


resumo dos resultados obtidos pelo ALEPEPREV no ano de 2015. Constam neste item, uma sntese
da situao atuarial, bem como, dos resultados dos investimentos e da situao patrimonial do Plano
ALEPEPREV no ano de 2015.

Vale ressaltar que, no ano de 2015, as nossas aes permaneceram focadas para os controles internos como
um instrumento de governana corporativa, permitindo o adequado gerenciamento dos riscos, contribuindo
para a perenidade da Entidade.
Os resultados de 2015 confirmam o acerto das estratgias e do modelo de gesto que vem sendo adotados
pelo ALEPEPREV, fruto de um trabalho conjunto com todos os envolvidos (Participantes, Assistidos,
Patrocinadoras, Diretoria Executiva, Conselho Fiscal, Conselho Deliberativo, Colaboradores e Consultores), aos quais agradecemos pelo empenho, colaborao e confiana.
Boa leitura,
Diretoria Executiva

Fatos Relevantes no ano de 2015


Alterao no Regulamento do Plano ALEPEPREV - A Superintendncia Nacional de
Previdncia Complementar PREVIC aprovou as alteraes no Regulamento do Plano
ALEPEPREV, atravs da Portaria de n 231, publicada no Dirio Oficial da Unio em 04 de
maio de 2015.
Dentre as alteraes aprovadas, ressaltamos a modificao no Artigo 18, que estabelece a
flexibilizao do percentual da contribuio normal para o Plano de Benefcios, que mediante
escolha do Participante, poder ser alterado de 7% (sete por cento) para at 8,5% (oito e meio
por cento), tornando o Plano mais atraente por permitir ao Participante alterar o percentual da
sua contribuio, com a contrapartida da Patrocinadora.
Vale ressaltar que o aumento no percentual da contribuio normal, na medida em que o
Participante opte por elevar sua contribuio atual de 7,00% para at 8,5%, possibilitar uma
maior acumulao do saldo credor da sua conta vinculada, refletindo positivamente na sua
aposentadoria futura.
Modificou-se, ainda neste mesmo artigo, a redao regulamentar para tornar a contribuio de
risco optativa. O Participante que no optar pela contribuio de risco, renuncia s coberturas
de risco por morte e invalidez permanente total ou parcial por acidente e, por conseguinte,
no lhe ser imputado o custo do seguro adotado pela Entidade junto companhia seguradora.
Caso o Participante Ativo tenha interesse em alterar o percentual da sua contribuio normal
ou em cancelar a sua contribuio de risco, basta entrar em contato com o ALEPEPREV.
O atual Regulamento, conforme divulgado anteriormente, encontra-se disponvel na Entidade
e no site do ALEPEPREV, no seguinte endereo: www.alepeprev.org.br.
Renovao Aplice de Risco - A Aplice de Seguro de Vida em Grupo, de n 9.941, com a
Zurich Seguros, tendo como corretora a Gold Seguros Ltda, foi renovada por mais um perodo
de 12(doze) meses, com incio s 24h (vinte e quatro horas) do dia 30/09/2015 e trmino
s 24h (vinte e quatro horas) do dia 30/09/2016. Todas as condies constantes na Aplice
de Seguro foram mantidas, bem como as condies contratuais e as coberturas contratadas
(morte e invalidez permanente total ou parcial por acidente).
nfase nos Controles Internos Fortalecendo a Gesto de Riscos A exemplo dos anos
anteriores, as aes no ano de 2015 permaneceram focadas para os controles internos como
um instrumento de governana corporativa, permitindo o adequado gerenciamento dos riscos,
contribuindo para a perenidade da Entidade.
Elaborao do Estudo do ALM O ALEPEPREV realizou, no ms de outubro/2015, mais
um Estudo de Macro Alocao de Ativos ALM do Plano ALEPEPREV, elaborado pela
Aditus Consultoria Financeira. Fundamentado pelos cenrios e pelas indicaes do referido
estudo, observa-se que 2016 ser um ano difcil em termos de mercado financeiro. Um cenrio
de incertezas, de pouco crescimento econmico e aperto fiscal. Neste contexto, a Entidade,
por prudncia, espera manter cautela e no tomar muitos riscos de mercado para o ano de
2016.

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Carteira de Investimentos do ALEPEPREV Atravs da Ata da Segunda Reunio Ordinria,


datada de 29 de dezembro de 2015, o Comit de Investimentos do ALEPEPREV, avaliou a atual
Carteira de Investimentos do Plano de Benefcios e props uma estratgia para o exerccio de
2016. Aps analisar o Estudo do ALM, elaborado em outubro/2015 pela ADITUS Consultoria
Financeira, e avaliar o comportamento do mercado financeiro, no segundo semestre de 2015,
marcado por uma forte volatilidade e por uma inflao elevadssima, aumento dos juros
domsticos, alm dos riscos associados economia internacional e entendendo que o cenrio
para o exerccio de 2016, permanecer com muitas incertezas, o Comit de Investimentos
concluiu que a Carteira de Investimentos do ALEPEPREV apresenta uma boa diversificao
dentre os produtos e gestores que lhe so permitidos, e ressalvou que em momentos de alta
volatilidade de mercado e consequentemente de um aumento das taxas dos ttulos pblicos
como observado durante os ltimos meses, prudente que no ocorram grandes mudanas
na Carteira do Plano. Por hora o ideal manter os reinvestimentos (fluxo mensal) em CDI
e aguardar um novo ciclo de fechamento das taxas das NTN-Bs, para realizao de maiores
mudanas conforme indicado pelo referido Estudo de ALM.
Certificao dos Dirigentes do ALEPEPREV Vale ressaltar que em cumprimento a
Resoluo CMN n 4275, de 31 de outubro de 2013, os membros da Diretoria Executiva e a
maioria do Conselho Deliberativo do ALEPEPREV encontram-se devidamente Certificados.
A Entidade entende que os Dirigentes e Conselheiros do ALEPEPREV devem ser selecionados
com base em critrios tcnicos, com vistas a garantir profissionais qualificados para o
desempenho de suas funes.

Gesto do Plano de Benefcios


Populao Amparada pelo Plano ALEPEPREV
O Plano ALEPEPREV iniciou suas atividades no dia 30 de dezembro de 2008, contando com
49 (quarenta e nove) associados, encerrando o ano de 2015, com 182 (cento e oitenta e dois)
Participantes e 14 (catorze) Assistidos, dos quais 02 (dois) so Pensionistas.
TOTAL DE PARTICIPANTES POR SITUAO

PARTICIPANTES POR SITUO


2

12

Patrocinados

115

Autopatrocinados

64

Remidos
Aposentados
Pensionistas

PARTICIPANTES POR SITUAO


140

140

DEPUTADO

2008 a 12/2015

COMISSIO NADO

131

AUTOPATROCINADO
REMIDO

120

101

100

100

93

APOSENTADO

92
77

80
60
40
20

50

49

48

37
13

10
3

37

35

2010

2011

31

47
34

17
3

64

56

49

37

31

PENSIONISTA

2 2

38

12

3 2

0
2008

2009

2012

2013

2014

2015

Perfil dos Participantes


Os quadros a seguir informam o perfil dos Participantes e Assistidos do ALEPEPREV por
faixa etria e por sexo. Podemos constatar que 50% (cinquenta por cento) dos Participantes e
Assistidos do Plano encontram-se na faixa etria de 35 a 54 anos. Do total de 196 Participantes

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

e Assistidos, 40% (quarenta por cento) so do sexo feminino e 60% (sessenta por cento)
do sexo masculino. O Plano ALEPEPREV conta atualmente com 205 (duzentos e cinco)
dependentes.

PARTICIPANTES POR FAIXA ETRIA

28

16
24 a 34 anos

54

35 a 54 anos

98

55 a 64 anos
65 a 85 anos

QUANTIDADE DE PARTICIPANTES POR SEXO

77
119

MASCULINO
FEMININO

Situao Atuarial do Plano ALEPEPREV

O Passivo Atuarial corresponde ao conjunto de obrigaes de um plano de benefcios para


com os seus Participantes e Assistidos. O Passivo Atuarial tambm denominado de Reservas
Matemticas ou Provises Matemticas, e divide-se em Reserva Matemtica de Benefcio
Concedido e Reserva Matemtica de Benefcio a Conceder.
A Reserva Matemtica de Benefcios Concedidos se refere ao montante necessrio para
pagar os benefcios futuros de todos os Assistidos, ou seja, das pessoas que esto em gozo de
benefcios. A Reserva Matemtica de Benefcios a Conceder relativa aos recursos necessrios
para pagar os benefcios futuros dos Participantes que ainda no esto em gozo de benefcios.
Evoluo do Passivo Atuarial
As Provises Matemticas do Plano ALEPEPREV eram, em 31/12/2015, iguais a R$
22.271.596,12, sendo compostas de R$ 20.884.104,87, relativo s provises matemticas de
benefcios a conceder, por R$ 1.387.491,25, referente s Provises Matemticas de Benefcios
Concedidos.
O Patrimnio de Cobertura do Plano, conforme balancete de dezembro de 2015, foi de R$
22.271.596,12, que proporciona cobertura integral das provises matemticas do plano de
benefcios, demonstrando que o mesmo se encontra em situao atuarial equilibrada.
O Plano de Benefcios conta, ainda, com saldo registrado na conta de fundos administrativos
e previdencial, cujo montante R$ 2.927.988,04 e R$ 6.595,05 respectivamente.
TABELA N 1 RESULTADOS ATUARIAIS DO PLANO ALEPEPREV
ITEM

31/12/2015

31/12/2014

VARIAO

PROVISES MATEMTICAS

R$ 22.271.596,12

R$ 18.991.037,73

17,27%

Benefcios Concedidos

R$ 1.387.491,25

R$ 1.230.246,03

12,78%

Benefcios a Conceder

R$ 20.884.104,87

R$ 17.760.791,70

17,59%

ATIVO LQUIDO DO PLANO

R$ 22.271.596,12

R$ 18.991.037,73

17,27%

RESULTADO

As variaes ocorridas no exigvel atuarial do plano so decorrentes de: a) do aporte de


contribuies para os saldos de conta durante o exerccio de 2015, que ocasiona a elevao
das reservas matemticas de benefcio a conceder, que so compostas pelos referidos saldos
de conta; b) das novas concesses de benefcios ao longo do exerccio, que aumentaram as
reservas matemticas de benefcio concedido; e c) do pagamento de benefcios e de resgates
ao longo do ano, que reduz os saldos de conta e, por consequncia, as reservas matemticas
de benefcios concedidos.

10

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Segundo consta do Relatrio de Anlise dos Investimentos, referente a dezembro/2015, a


rentabilidade nominal no exerccio foi igual a 10,22% a.a., no superou a meta de retorno dos
investimentos (INPC + 4,5% a.a. = 16,28%). Porm, importante destacar que o desempenho
auferido pelo Plano, performou melhor que o IMA-B e a Poupana, no perodo.
Abaixo segue na ntegra, o Parecer Atuarial, emitido em 04 de maro de 2016 pelo Aturio
responsvel pelo Plano de Benefcios, Sr. Antonio Mrio Rattes de Oliveira -MIBA 1.162.

PARECER ATUARIAL
1. CONSIDERAES PRELIMINARES

Este parecer atuarial, integrante das Demonstraes Atuariais (DA), concernente


avaliao atuarial do Plano ALEPEPREV, patrocinado pela Assembleia Legislativa do Estado de
Pernambuco ALEPE e pelo Fundo de Previdncia Complementar da Assembleia Legislativa do
Estado de Pernambuco ALEPEPREV, e tem por objetivo apresentar nossas consideraes nos termos
da legislao em vigor, em especial da Instruo PREVIC n 12, de 13/10/2014, estando avaliado na
posio de 31/12/2015.
A avaliao tomou por base as normas estatutrias e regulamentares que regem o
mencionado plano, bem como a legislao previdenciria aplicvel s Entidades Fechadas de
Previdncia Complementar EFPC, todos em vigor na data-base da avaliao atuarial.
2. QUALIDADE DA BASE CADASTRAL UTILIZADA

A base cadastral foi avaliada pela consultoria atuarial e julgada adequada para a
realizao da avaliao atuarial. Outras informaes foram disponibilizadas em planilhas e em
mensagens eletrnicas. Todas as informaes so de responsabilidade do ALEPEPREV e relativas
posio de 31/12/2015.
Foram realizados testes de consistncia nos dados cadastrais, os quais se mostraram de
boa qualidade e refletem adequadamente as caractersticas de cada participante que so de interesse
para o estudo atuarial.
Os valores dos saldos de conta que constam da base de dados foram confrontados com os
valores efetivamente registrados no balancete e conclui-se que os montantes registrados contabilmente
refletem os saldos de conta e contribuies informados na base de dados.

11

3. HIPTESES BIOMTRICAS, MTODO ATUARIAL E REGIME FINANCEIRO

As premissas, hipteses e demais parmetros utilizados na avaliao atuarial esto


relacionados abaixo:
Taxa Real Anual de Juros: 4,5% a.a;
Fator de determinao do valor real ao longo do tempo dos salrios: 100,00%;
Fator de determinao do valor real ao longo do tempo dos benefcios da
entidade: 100,00%;
Hipteses sobre geraes futuras de novos entrados: No considerado;
Hiptese sobre rotatividade: Nula;
Tbua de mortalidade geral: AT-83;
Tbua de mortalidade de invlido: AT-83.
Por se tratar de um plano de contribuio definida, as hipteses atuariais no tm
qualquer efeito no clculo das provises matemticas, pois as mesmas so definidas em funo das
contribuies aportadas ao plano e dos rendimentos patrimoniais.
Os resultados aqui apresentados foram obtidos com base nos dados cadastrais
posicionados em dezembro de 2015 e nas informaes contbeis relativas aos saldos de contas
extradas do balancete de dezembro de 2015 encaminhado pelo ALEPEPREV, bem como em
metodologia e critrios aceitos internacionalmente, cujo detalhamento encontra-se descrito em Nota
Tcnica Atuarial.
O plano sob anlise estruturado na modalidade de contribuio definida, nos termos
da Resoluo CGPC n 16/2005, para todos os benefcios, inclusive os de risco. Os benefcios so
calculados com base nos saldos da conta benefcio e pagos na forma de rendas temporrias ou
vitalcias em cotas, sendo que as rendas vitalcias so definidas em funo da expectativa de vida do
beneficirio ou por prazo determinado.
Os benefcios abrangidos pelo plano so:
Renda Mensal de Aposentadoria Voluntria;
Renda Mensal de Aposentadoria por Invalidez Permanente;
Renda Mensal por Morte de Participante Ativo;
Renda Mensal por Morte de Participante Assistido.

12

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

A entidade mantm, junto seguradora autorizada a operar no mercado brasileiro,


seguro cujo objetivo reforar os saldos de conta individual nos casos em que forem concedidos
benefcios decorrentes de invalidez e morte. O clculo do capital segurado feito conforme determina
o art. 58 do regulamento do plano de benefcios, que disciplina a forma de clculo da Parcela Adicional
de Risco (PAR), base para a determinao do seguro. Dessa forma, mesmo para os benefcios de risco
decorrentes de invalidez e morte o plano continua a ser de contribuio definida, cujos benefcios so
calculados em funo do montante acumulado no saldo de conta individual do participante, includas
as contribuies da patrocinadora e as respectivas rentabilidades patrimoniais.

4. ADEQUAO DOS MTODOS DE FINANCIAMENTO APLICADOS PARA O REGIME


FINANCEIRO DE CAPITALIZAO DOS BENEFCIOS DO PLANO EM 2015

O mtodo atuarial capitalizao financeira e o regime financeiro de capitalizao


para todos os benefcios encontram-se apropriadamente empregados nas avaliaes deste plano de
benefcios. Em comparao avaliao atuarial de 31/12/2014 no ocorreram modificaes, seja do
mtodo, seja do regime financeiro.
5. ATIVO LQUIDO DO PLANO DE BENEFCIOS, PROVISES MATEMTICAS E
RESULTADO ATUARIAL
Ativo Lquido do Plano de Benefcios

O Quadro n 1 demonstra o resultado do ativo lquido do Plano em 31/12/2015.


Quadro N 1 Demonstrativo de Clculo do Ativo Lquido do Plano

31/12/2015

31/12/2014

R$ 25.360.905,37

R$ 21.884.681,65

R$ 118.136,43

R$ 108.464,51

R$36.589,73

R$ 26.000,00

Fundos Administrativos

R$ 2.927.988,04

R$ 2.759.179,41

Fundos Previdencirios

R$ 6.595,05

R$ 0,00

Ativo Lquido
R$ 22.271.596,12
Fonte: Balancetes do ALEPEPREV.

R$ 18.991.037,73

Ativo Total
Exigvel Operacional
Exigvel Contingencial

Em 31/12/2015, o plano contava com 182 participantes ativos, sendo 110 do sexo masculino
e 72 do sexo feminino. E com 14 participantes assistidos, sendo 12 aposentados e 2 pensionistas na
data-base desta reavaliao atuarial. O tempo mdio de contribuio de 59 meses e o tempo mdio
para a aposentadoria so 152 meses.

13

Provises Matemticas e Resultado Atuarial


Os valores das provises matemticas, do ativo lquido do plano e o resultado atuarial
encontram-se detalhados no Quadro n 2.
Quadro N 2 Provises Matemticas, Ativo Lquido e Resultado Atuarial do Plano

Rubrica

31/12/2015

31/12/2014

Ativo Lquido do Plano

R$ 22.271.596,12

R$ 18.991.037,73

Exigvel Atuarial

R$ 22.271.596,12

R$ 18.991.037,73

Reservas Matemticas de
Benefcios Concedidos

R$ 1.387.491,25

R$ 1.230.246,03

Reservas Matemticas de
Benefcios a Conceder

R$ 20.884.104,87

R$ 17.760.791,70

Conforme o Quadro n 2, as provises matemticas do plano ALEPEPREV eram, em


31/12/2015, iguais a R$ 22.271.596,12, sendo compostas de R$ 20.884.104,87, relativo s provises
matemticas de benefcios a conceder, por R$ 1.387.491,25, referente s Provises Matemticas de
Benefcios Concedidos.
No balancete de dezembro de 2015 est registrado como saldo do patrimnio de
cobertura do plano o montante de R$ 22.271.596,12, que proporciona cobertura integral das provises
matemticas do plano de benefcios, demonstrando que o mesmo se encontra em situao atuarial
equilibrada.
O plano de benefcios conta, ainda, com saldo registrado na conta de fundos
administrativos e previdencial, cujo montante R$ 2.927.988,04 e R$ 6.595,05 respectivamente. Esse
valor est escriturado na conta de fundos administrativos, no tendo natureza previdencial.

6. VARIAO DO RESULTADO NO EXERCCIO 2015 EM COMPARAO COM O ANO


ANTERIOR E SUAS CAUSAS

O quadro n 3 demonstra as variaes dos resultados do Plano.


Quadro N 3 Comparativo da Variao do Resultado do Plano entre 31/12/2014 e 31/12/2015

14

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

ITEM

31/12/2015

31/12/2014

VARIAO

PROVISES MATEMTICAS

R$ 22.271.596,12

R$ 18.991.037,73

17,27%

Benefcios Concedidos

R$ 1.387.491,25

R$ 1.230.246,03

12,78%

Benefcios a Conceder

R$ 20.884.104,87

R$ 17.760.791,70

17,59%

ATIVO LQUIDO DO PLANO

R$ 22.271.596,12

R$ 18.991.037,73

17,27%

RESULTADO

As variaes ocorridas no exigvel atuarial do plano so decorrentes de: a) do aporte


de contribuies para os saldos de conta durante o exerccio de 2015, que ocasiona a elevao das
reservas matemticas de benefcio a conceder, que so compostas pelos referidos saldos de conta; b)
das novas concesses de benefcios ao longo do exerccio, que aumentaram as reservas matemticas
de benefcio concedido; e c) do pagamento de benefcios e de resgates ao longo do ano, que reduz os
saldos de conta e, por consequncia, as reservas matemticas de benefcios concedidos.
Segundo informaes encaminhadas pelo ALEPEPREV, a rentabilidade nominal no
exerccio foi igual a 10,22% a.a., no superou meta de retorno dos investimentos (INPC + 4,5% a.a.
= 16,28%). Porm, importante destacar que o desempenho auferido pelo Plano, performou melhor
que o IMA-B e a Poupana, no perodo.

7. COMPARATIVO DOS CUSTOS PARA O EXERCCIO DE 2015 EM RELAO AO


EXERCCIO ANTERIOR

Os custos dos benefcios do plano esto apresentados no Quadro n 4 e representam


os percentuais incidentes sobre os salrios-de-contribuio, tendo sido calculados a partir das
informaes cadastrais enviadas pelo ALEPEPREV.
Quadro N 4 custos em 31/12/2015 Taxas mdias
Tipo de Custo
Benefcios
Programados1
Risco (invalidez e
morte)2
Extraordinria3
Administrativo4
Custo Total

31/12/2015

31/12/2014

9,44%
8,57%

9,48%
8,48%

0,87%

1,00%

0,00%
0,93%
10,37%

0,00%
0,94%
10,42%

Notas: (1) calculado com base nos montantes de contribuies


normais e facultativas, de participante e patrocinadora,
registrados no cadastro, divididos pelo total dos salriosde-contribuio; (2) calculado com base nos montantes de

15

contribuies de risco, de participantes e patrocinadoras,


registrados no cadastro, divididos pelo total dos salrios-decontribuio; (3) no h mais contribuio extraordinria, pois
houve a liquidao do contrato de dvida do servio passado;
(4) calculado com base na taxa de custeio administrativo de 9%,
incidente sobre o custo total; (5) para o clculo dos custos foram
usados os valores de contribuio referentes ao ano de 2015.
Os custos dos benefcios decorrentes de invalidez e morte so calculados anualmente
pela seguradora contratada com base na Parcela Adicional de Risco (PAR).
No Quadro n 5 est apresentado o plano de custeio para 2016, sendo as taxas de
contribuio aplicadas sobre os salrios-de-contribuio. As alquotas de contribuio dos
benefcios programados representam as taxas mdias estimadas para o exerccio, pois a regra de
clculo da contribuio est definida nos artigos do regulamento do plano de benefcios que tratam
do plano de custeio. No caso dos benefcios de risco, as alquotas de contribuio dependero
dos clculos a serem efetuados pela seguradora quando da renovao da aplice de seguro que d
suporte financeiro ao custeio dos benefcios decorrentes de invalidez e morte.
Quadro N 5 Plano de custeio
para 2016 Alquotas mdias de
contribuio
Tipo de Custeio
Patrocinadora
Normal
Amortizante
Participante Ativo
Normal
Custeio Total
Patrocinadora
Participante

Taxas Mdias
5,08%
5,08%
0,00%
5,29%
5,29%
10,37%
5,08%
5,29%

Nota: (1) Os assistidos contribuiro


apenas para o custeio administrativo
do plano, cuja alquota de contribuio
resultante da diviso da contribuio
administrativa, paga no momento da
concesso do benefcio, pelo valor
do benefcio inicial concedido pelo
ALEPEPREV; (2) Para 2016 ser adotado
o custeio administrativo com percentual
igual a 9% das receitas de contribuio
relativas s contribuies normais.

16

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

8. EXPOSIES DO GRUPO DE CUSTEIO AOS RISCOS ATUARIAIS E MEDIDAS


ADOTADAS PARA MITIGAO DOS MESMOS

Dado que o plano de benefcios est estruturado na modalidade de contribuio


definida, o mesmo no se encontra exposto a risco de natureza atuarial.

9. NATUREZA DO RESULTADO DO PLANO EM 2015

Por se tratar de um plano de contribuio definida, no houve resultado atuarial para


o plano de benefcios no exerccio encerrado em 31/12/2015.

10. CERTIFICAO ATUARIAL

Do exposto, nossa opinio que o plano de benefcios ALEPEPREV apresenta situao


atuarial equilibrada, no tendo registrado quaisquer insuficincias ao longo do exerccio social de
2015, estando em ritmo de capitalizao compatvel com as suas necessidades futuras.
Este o nosso parecer.
Braslia DF, 04 de maro de 2016.

Antonio Mrio Rattes de Oliveira


MIBA 1.162

17

Gesto de Investimentos
Breve Histrico da Situao do Mercado Financeiro
No final de 2015, aps quase 10 anos sem alteraes na taxa de juros, as expectativas de
mercado se confirmaram com o incio do ciclo da alta de juros americanos, com alta de 0,25%
na taxa base. A previso que o processo ser de forma gradual e contundente.
No Brasil, o quadro poltico com os desdobramentos da Lava-Jato, abertura do processo
de impeachment do atual governo, o rebaixamento de rating pela agncia de crdito Fitch
e sada de Joaquim Levy dominou o cenrio local. Com os dados da economia brasileira
se deteriorando, ficou cada vez mais consenso o incio de um novo ciclo de altas de juros.
Com dados da economia pressionados em 2015, as estimativas de PIB para 2016 continuam
negativas, atualmente em -3,0%.
Em meio as notcias polticas e perspectivas de aumento das taxas americanas, alm da
desacelerao da economia chinesa, que afeta diretamente o Brasil, a bolsa continuou negativa
com a sada dos investidores locais e estrangeiros, com IBOVESPA fechando o ms de
dezembro com rentabilidade de -3,93% e o ano com -13,31%. A substituio do ministro da
Fazenda Joaquim Levy pelo ministro Nelson Barbosa, rebaixamento para grau especulativo
do risco Brasil pela agncia Fitch e o acolhimento do pedido de impeachment pelo presidente
da Cmara continuaram a impactar a volatilidade do mercado.
Abaixo apresentamos os principais indicadores utilizados pelo mercado financeiro brasileiro,
bem como a ttulo ilustrativo algumas das metas atuarias utilizadas pelas Entidades Fechadas
de Previdncia Complementar (EFPC):
Data Base: 31/12/2015
CDI
IMA-B
IMA-B 5
IMA-B 5+
IRF-M
IMA-C
IMA-G
IBOVESPA
IBrX
IBrX-50
SMLL
DOLAR
IFMM
IGP-DI
IGP-DI + 5% a.a.
IPCA
INPC
INPC + 6% a.a.
INPC + 5.5% a.a.
INPC + 5% a.a.
INPC + 4.5% a.a.

No Ano (%) 24 Meses (%)


13,23
25,47
8,88
24,72
15,46
28,90
5,71
23,26
7,13
19,34
10,77
24,10
9,32
22,83
-13,31
-15,84
-12,41
-14,84
-13,09
-15,39
-22,36
-35,52
47,01
66,69
16,87
25,70
10,70
14,89
16,19
26,64
10,67
17,76
11,28
18,21
17,90
32,79
17,35
31,54
16,79
30,30
16,24
29,06

36 Meses (%)
35,57
12,22
32,48
2,22
22,45
12,21
21,08
-28,88
-17,51
-19,12
-45,34
91,08
37,44
21,23
40,34
24,73
24,78
48,62
46,52
44,45
42,40

O contexto econmico adverso trouxe impacto sobre o preo dos ttulos de longo prazo bem
como sobre o preo das aes. O Ibovespa desvalorizou em torno de 3,80% apenas no quarto
trimestre, o que fez com que encerrado o ano de 2015, o Ibovespa recuasse 13,31%. Como o
18

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

mercado acionrio reflete as expectativas dos investidores em relao ao crescimento do pas,


assistimos no final de 2015 a uma constatao de um crescimento econmico negativo em
torno de 3,5%, e que o ano de 2016 tende a replicar o baixo crescimento vivido ao longo de
2015. Segundo o Relatrio FOCUS, do Banco Central do Brasil, economistas de instituies
financeiras esperam que o PIB diminua em torno de 3,0% em 2016. Na ltima linha, o cenrio
esperado que o lucro das empresas seja menor, o que pode afetar o preo das aes.
Em linhas gerais, as estratgias indexadas ao CDI continuam a predominar, como grande
estrela, os portflios dos investidores de uma forma geral, at por conta do aumento da
taxa de juros, mas enxergamos tambm, nesse momento de grandes incertezas, algumas
oportunidades na renda fixa, principalmente, em funo dos elevados prmios das NTN-Bs
e das taxas pr-fixadas, que podem ser investimentos interessantes em um cenrio de inflexo
das expectativas de aumento da taxa Selic em um momento no to distante.
Portanto, a volatilidade e inflao altas marcaram o fim de 2015, dificultando os fundos de
penso de superarem suas metas atuariais. Com as altas taxas dos ttulos pblicos e a aparente
manuteno do CDI elevado, as alocaes mais conservadoras continuaram a dominar as
carteiras dos fundos de penso.
Cenrio de curto prazo para o ano de 2016
Para o exerccio de 2016, a expectativa que o mercado financeiro continue com uma volatilidade
elevada, tanto por questes internas (domstica) como por questes externas (internacional).
Internamente, temos um cenrio em que a inflao continua resistente, o que torna a inflao
pressionada para este exerccio, assim como ocorreu em 2015. No entanto, o cenrio para a
inflao menor do que a verificada para 2015. Esperamos tambm um ambiente poltico
ainda conturbado. Por outro lado, temos um cenrio de crescimento econmico negativo
(recesso) e aperto fiscal, e ainda a necessidade da continuidade da elevao da taxa de juros,
o CDI, mas em uma dose bem menor tambm. Portanto, teremos um ano difcil em termos de
mercado financeiro, assim como ocorreu em 2015. Externamente, so diversas questes que
trazem mais incertezas, como por exemplo, o incio do aumento dos juros americanos (o que
pode impactar negativamente a economia brasileira), questes geopolticas (conflitos, etc),
queda dos preos das commodities, baixo crescimento chins, etc.
Em um cenrio de inflao elevada para os padres internacionais e ainda acima da meta
do Banco Central brasileiro, mas inferior do que a verificada em 2015, acreditamos que, no
caso do ALEPEPREV, muito provvel que o CDI em 2016 supere a meta de rentabilidade
da Entidade. Por essa razo, e devido forte volatilidade do mercado, e o cenrio de muita
incerteza para o mdio prazo, a Entidade ir buscar uma maior alocao em CDI em detrimento
da estratgia em inflao (IMA-B).
As demais classes de ativos apresentam risco elevado. Entretanto, preciso levar em
considerao que no possvel uma carteira excessivamente conservadora por muito tempo,
e que a tomada de risco gradual pode apresentar resultados mais compensadores no longo
prazo.
Portanto, diante do cenrio exposto para o exerccio de 2016, o ALEPEPREV adotar uma
estratgia de investimento mais direcionada para ativos com menor volatilidade (mais
conservadora). A Entidade, por prudncia, espera manter cautela e no tomar muitos riscos de
mercado para o exerccio de 2016.

19

Poltica de Investimentos para o ano de 2016


Os resumos das Polticas de Investimentos, exerccio 2016, do Plano ALEPEPREV, institudo
na modalidade de Contribuio Definida CD e do Plano de Gesto Administrativa PGA,
foram extrados da Poltica de Investimentos do ALEPEPREV, aprovadas pelo Conselho
Deliberativo em 06 de dezembro de 2015. Essas Polticas tm, como objetivo principal,
estabelecer as diretrizes e as condies gerais do processo de gesto dos recursos garantidores
das reservas da Entidade, definindo os parmetros para a avaliao de oportunidade e de risco,
com o propsito primordial de otimizar os resultados e preservar o equilbrio atuarial do Plano
de Benefcios.
Os parmetros definidos nas Polticas de Investimentos do ALEPEPREV esto embasados na
Resoluo CMN n 3.792, de 24 de setembro de 2009, legislao que estabelece as diretrizes
de aplicao dos recursos garantidores das Entidades Fechadas de Previdncia Complementar,
e em suas alteraes subsequentes, (a Resoluo CMN n 4.275, de 31 de outubro de 2013
e a Resoluo CMN n 4.449, de 20 de novembro de 2014). Adicionalmente, as estruturas
de gesto e regras de controle estabelecidas, esto em conformidade com o Guia PREVIC
Melhores Prticas nos Fundos de Penso, da Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar (PREVIC).

Plano de Benefcios Contribuio Definida

Os limites, controles e procedimentos apresentados ao longo deste Documento se aplicam ao


seguinte Plano de Benefcios:
Plano

Plano de Benefcios ALEPEPREV

Modalidade

CD (Contribuio Definida)

Meta de retorno

INPC +4,5% ao ano

CNPB*

2008004856
Sra. Flvia Zirpoli Sobral, certificada EI01922 (26/09/2012) e

AETQ**

certificada pela ANBIMA CPA20 (17/09/2015)

* Cadastro Nacional de Planos de Benefcios; ** Administrador Estatutrio Tecnicamente Qualificado: conforme estipulado pelo artigo
7 da Resoluo CMN n 3.792/2009, o AETQ, responder por todos os segmentos referidos nesta Poltica. Em atendimento ao inciso I
do pargrafo 2 do artigo 8 da citada Resoluo, o AETQ atende s suas exigncias, tendo sido certificada sob n EI01922 em 26/09/12
(emitida pelo ICSS) e pela Anbima Certificao CPA20, em 17/09/2015.

1. Diretrizes para Alocao de Recursos


As diretrizes que norteiam a Poltica de Investimentos do ALEPEPREV constituem um
conjunto de princpios e procedimentos aos quais todos os envolvidos, sejam eles executivos,
gestores, administradores, auditores e consultores, aderem de forma irrevogvel.

20

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

2. Alocao de Recursos para o Plano


A Tabela 1 a seguir apresenta a alocao estratgica do Plano de Benefcios do ALEPEPREV,
os limites de alocao e os parmetros de rentabilidade. Com base na Resoluo CMN n
3.792/09, apresentam-se os parmetros por segmento de aplicao.
Tabela 1
Alocao (%)
Segmento / Modalidade

Meta de Retorno

ndice de Referncia
(Benchmark)

Objetivo

Mnimo

Mximo

Segmento de Renda Fixa

98,26

90,00

100,00

INPC + 4,5% ao
ano

INPC + 4,5% ao
ano

Renda Fixa CDI (Tradicional)

53,90

0,00

100,00

INPC + 4,5% ao
ano

CDI

Renda Fixa Inflao

27,25

0,00

100,00

INPC + 4,5% ao
ano

IMA-B

Renda Fixa Crdito CDI*

9,53

0,00

100,00

INPC + 4,5% ao
ano

CDI + 1% ao ano

Renda Fixa Crdito Inflao*

7,58

0,00

100,00

INPC + 4,5% ao
ano

INPC + 6,0% ao ano

Segmento de Renda Varivel

1,74

0,00

10,00

INPC + 10% ao
ano

IBOVESPA

Segmento de Inv.
Estruturados

0,00

0,00

5,00

INPC + 8% ao
ano

INPC + 8% ao ano

Segmento de Inv. no
Exterior**

0,00

0,00

5,00

NA

NA

Segmento de Imveis

0,00

0,00

0,00

NA

NA

Segmento de Op.
Participantes

0,00

0,00

0,00

NA

NA

* Como as alocaes nessas classes so relativamente baixas, os investimentos nas mesmas podem ser realizados atravs de fundos de
investimentos; ** O ALEPEPREV no realizar investimentos diretos em ativos classificados como Investimento no Exterior. Entretanto,
permitido o investimento indireto, atravs de fundos de aes e multimercados, respeitando-se tanto o regulamento do fundo quanto o
limite legal de alocao, conforme a coluna de Limite Superior; NA: No Aplicvel.

A alocao objetivo resultado do Estudo de ALM e uma referncia para a distribuio dos
investimentos entre os segmentos de aplicao estabelecidos pela legislao vigente. Entendese, no entanto, que a carteira de investimentos pode apresentar uma composio diferente da
alocao objetivo, desde que respeite os limites inferiores e superiores estabelecidos pela
Poltica de Investimentos. Cabe ressaltar, tambm, que a no-aderncia a essa alocao no
configura nenhum tipo de desenquadramento.
Entende-se como ndice de referncia, ou benchmark, para determinado segmento de
aplicao o ndice que melhor reflete a rentabilidade esperada para o curto prazo, isto ,
para horizontes mensais ou anuais, conforme as caractersticas do investimento. Esse ndice
est, evidentemente, sujeito s variaes momentneas do mercado. Por outro lado, a meta
de rentabilidade reflete a expectativa de rentabilidade de longo prazo dos investimentos
realizados pelo ALEPEPREV rentabilidade esta que, normalmente, apresenta menor
volatilidade e maior aderncia aos objetivos do Plano de Benefcios.

21

3. Avaliao e Controle de Riscos Gesto do Plano


No processo de gesto do Plano, foram identificados os seguintes riscos:

Risco de mercado;

Risco de crdito;

Risco de liquidez;

Risco atuarial;

Risco de gesto;

Desenquadramento;

Risco operacional;

Risco legal; e

Risco sistmico.

Estes riscos sero avaliados, controlados e monitorados constantemente pelo ALEPEPREV,


conforme os critrios estabelecidos na Poltica de Investimentos do Plano. Outros riscos que
eventualmente venham a ser identificados sero tratados no prprio processo de controles
internos da Entidade.
Especificamente para gesto do risco operacional, foram estabelecidos procedimentos que
visam mapear as rotinas de trabalho e promover a adoo das melhores prticas de governana,
em linha com o que estabelece o Guia PREVIC Melhores Prticas nos Fundos de Penso.
Esses procedimentos so constantemente avaliados e buscam mitigar os riscos decorrentes de
controles inadequados, de falhas de gerenciamento e de erros humanos.
Dentre os esforos para reduzir os riscos operacionais decorrentes de erros humanos, cabe
destacar o plano de certificao dos profissionais envolvidos no processo decisrio dos
investimentos, onde o ALEPEPREV, visando o cumprimento ao estabelecido no Artigo 8 da
Resoluo CMN 3.792/2009, vem adotando como estratgias, a certificao por experincia
e por provas.

4. Avaliao e Controle de Riscos Viso PREVIC

Conforme preconiza o GUIA PREVIC Melhores Prticas em Investimentos, sempre que


houver a necessidade de investimento em classes de ativos ou mesmo em segmentos que ainda
no tenham sido explorados, sero observados alguns pontos adicionais:
Na avaliao do investimento em questo, deve-se ponderar o motivo pelo qual a
classe est sendo avaliada;

22

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Os riscos relacionados ao investimento devem ser especialmente explorados, para que


todos os envolvidos tenham cincia das caractersticas especficas desse investimento;
e
A alocao inicial ser reduzida, de forma a causar pouco impacto no plano, e poder
ser aumentada medida que o grau de conhecimento do investimento aumente.

Plano de Gesto Administrativa


A Meta de Rentabilidade do PGA do ALEPEPREV INPC + 4,5% ao ano.
1. Diretrizes para Alocao de Recursos
As diretrizes que norteiam a Poltica de Investimentos do PGA do ALEPEPREV constituem
um conjunto de princpios e procedimentos aos quais todos os envolvidos, sejam eles
executivos, gestores, administradores, auditores e consultores, aderem de forma irrevogvel.
2. Alocao de Recursos para o Plano
A Tabela 2 a seguir apresenta a alocao estratgica do PGA, os limites de alocao e os
parmetros de rentabilidade. Com base na Resoluo CMN n 3.792/09, apresentam-se os
parmetros por segmento de aplicao.
Tabela 2
Alocao (%)
Segmento / Modalidade

Meta de Retorno

ndice de Referncia
(Benchmark)

Objetivo

Mnimo

Mximo

Segmento de Renda Fixa

100,00

100,00

100,00

INPC + 4,5% ao
ano

INPC + 4,5% ao
ano

Renda Fixa CDI (Tradicional)

100,00

100,00

100,00

INPC + 4,5% ao
ano

CDI

Segmento de Renda Varivel

0,00

0,00

0,00

NA

NA

Segmento de Inv.
Estruturados

0,00

0,00

0,00

NA

NA

Segmento de Inv. no Exterior

0,00

0,00

0,00

NA

NA

Segmento de Imveis

0,00

0,00

0,00

NA

NA

Segmento de Op.
Participantes

0,00

0,00

0,00

NA

NA

NA: No Aplicvel.

Entende-se como ndice de referncia, ou benchmark, para determinado segmento de


aplicao o ndice que melhor reflete a rentabilidade esperada para o curto prazo, isto , para
horizontes mensais ou anuais, conforme as caractersticas do investimento. Esse ndice est,
evidentemente, sujeito s variaes momentneas do mercado. Por outro lado, a meta de
rentabilidade reflete a expectativa de rentabilidade de longo prazo dos investimentos realizados
pelo ALEPEPREV rentabilidade esta que, normalmente, apresenta menor volatilidade e
maior aderncia aos objetivos do PGA.

23

3. Avaliao e Controle de Riscos


No processo de gesto do PGA, foram identificados os seguintes riscos:

Risco de mercado;

Risco de crdito;

Risco de liquidez;

Risco de gesto;

Desenquadramento;

Risco operacional;

Risco legal; e

Risco sistmico.

Estes riscos sero avaliados, controlados e monitorados constantemente pelo ALEPEPREV


conforme os critrios estabelecidos na Poltica de Investimentos do PGA. Outros riscos que
eventualmente venham a ser identificados sero tratados no prprio processo de controles
internos da Entidade.

24

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Resumo de Informaes sobre o Demonstrativo de Investimentos


Resumo do Exerccio 2015
Alocao dos Recursos Aplicados Plano de Benefcios Contribuio Definida
Tabela 3
Cliente: ALEPEPREV

Data-Base:

31/12/2015

Plano de Benefcios Previdencirios Assemblia - CNPB: 2008004856


Disponvel

99.567,52 Exigvel Contigencial Investimentos

0,00

Depsitos

99.567,52

Numerrio

0,00

Investimentos

0,00

Depsitos Judiciais

0,00

Renda Fixa

0,00 Imveis

0,00

Carteira Prpria

0,00

Carteira Prpria

0,00

Valor a Receber

0,00

Valor a Receber

0,00

Valor a Pagar

0,00

Valor a Pagar

0,00

Renda Varivel

0,00 Emprstimos e Financiamentos

0,00

Carteira Prpria

0,00

Carteira Prpria

0,00

Valor a Receber

0,00

Valor a Receber

0,00

Valor a Pagar

0,00

Valor a Pagar

0,00

Fundos de Investimentos
Renda Fixa
Renda Varivel

22.200.197,64 Total de Investimentos

22.299.765,16

21.921.681,20
278.516,45

Direitos Creditrio (FIDC)

0,00

Multimercados Estruturados

0,00

Participao (FIP)

0,00

Imobilirio (FII)

0,00

Empresas Emergentes (FMEE)

0,00

Investimentos no Exterior

0,00

Total de Investimentos Declarados


Diferena

22.299.765,18
0,02

Podemos observar na tabela acima que o Plano ALEPEPREV, considerando a posio do


fechamento de 2015, investia parcela preponderante dos seus recursos no segmento de Renda
Fixa. A Renda Fixa da Entidade segmentada em quatro gestores, a saber: Caixa Econmica
Federal, Bradesco, Banco do Brasil e Santander. Por fim, a alocao em Renda Varivel feita
atravs da JGP Investimentos em um fundo com gesto ativa. A diferena de R$ 0,02 acima
imaterial, ou seja, contabilmente irrisria ( apenas por questes de arredondamento).
importante ressaltar tambm que, grande parcela dos investimentos do ALEPEPREV, esto
alocados em ttulos pblicos federais, que so os investimentos considerados como de menor
risco de crdito do mercado.

25

Alocao dos Recursos Aplicados Plano de Gesto Administrativa


Tabela 4
Cliente: ALEPEPREV

Data-Base:

31/12/2015

Plano de Gesto Administrativa - ALEPEPREV - CNPB: 9970000000


Disponvel

16.215,58 Exigvel Contigencial Investimentos

0,00

Depsitos

16.215,58

Numerrio

0,00

Investimentos

0,00

Depsitos Judiciais

0,00

Renda Fixa

0,00 Imveis

0,00

Carteira Prpria

0,00

Carteira Prpria

0,00

Valor a Receber

0,00

Valor a Receber

0,00

Valor a Pagar

0,00

Valor a Pagar

0,00

Renda Varivel

0,00 Emprstimos e Financiamentos

0,00

Carteira Prpria

0,00

Carteira Prpria

0,00

Valor a Receber

0,00

Valor a Receber

0,00

Valor a Pagar

0,00

Valor a Pagar

0,00

Fundos de Investimentos
Renda Fixa

2.965.927,51 Total de Investimentos

2.982.143,09

2.965.927,51

Renda Varivel

0,00

Direitos Creditrio (FIDC)

0,00

Multimercados Estruturados

0,00

Participao (FIP)

0,00

Imobilirio (FII)

0,00

Empresas Emergentes (FMEE)

0,00

Investimentos no Exterior (FIEX)

0,00

Total de Investimentos Declarados


Diferena

2.982.143,04
-0,05

Podemos observar na tabela acima que o PGA do ALEPEPREV investia 100% de seus
recursos no semento de Renda Fixa atravs de um fundo gerido pelo Santander.

Rentabilidade Patrimonial do Plano de Benefcios e do Plano de Gesto Administrativa


- PGA

O desempenho do Plano ALEPEPREV no ano de 2015 foi de 10,22%.


Podemos observar no Grfico 1 abaixo que o desempenho do Plano de Benefcios no superou
a sua meta de investimentos (ou seja, o INPC + 4,5% ao ano), ao contrrio do verificado nos
anos anteriores, bem como o CDI. Porm importante destacar que o desempenho auferido
pelo Plano performou melhor que o IMA-B e a Poupana no perodo. O ano de 2015 foi
marcado por uma forte volatilidade e por uma inflao elevadssima, bem acima do que o
mercado projetava no incio do ano. A consequncia disso foi que os fundos de penso, em
sua maioria, no conseguiram superar suas metas atuariais no exerccio.

26

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

J o Grfico 2 mostra que o Plano de Gesto Administrativa PGA, superou ligeiramente o


CDI.
Grfico 1: Rentabilidade Plano CD Comparativo Resultado Alcanado pelo
ALEPEPREV x Meta de Retorno do Plano e Indicadores de Mercado

Grfico 2: Rentabilidade PGA Comparativo Resultado Alcanado pelo ALEPEPREV


x Meta de Retorno do Plano e Indicadores de Mercado

27

Estratgias de Investimentos
A maior preocupao do ALEPEPREV, diante do atual cenrio, consiste na manuteno do
equilbrio atuarial do Plano de Benefcios, atravs de investimentos com boas perspectivas
de rentabilidade para um nvel de risco considervel aceitvel ao perfil dos Participantes
da Entidade.
A Carteira de Investimentos do ALEPEPREV apresenta uma boa diversificao dentre os
produtos e gestores que lhe so permitidos.

Diante do cenrio exposto para o exerccio de 2016, o ALEPEPREV adotar uma estratgia
de investimento mais direcionada para ativos com menor volatilidade (mais conservadora).
A Entidade, por prudncia, espera manter cautela e no tomar muitos riscos de mercado
para o exerccio de 2016.

28

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Demonstraes Contbeis 2015


Receitas Previdenciais

Milhares

Os quadros abaixo apresentam informaes resumidas sobre as receitas do Plano


ALEPEPREV

1.400
1.200
1.000
800
600

2014

400

2015

200
Contribuio
Patrocinadora

Contribuio
Participante

Demonstraes Contbeis Consolidadas


As demonstraes contbeis consolidadas, elaboradas em atendimento s normas vigentes
foram auditadas pela empresa PHF Auditores Independentes S/S e aprovadas pelos Conselhos
Fiscal e Deliberativo, que contemplam as seguintes informaes:
1) Balano Patrimonial
O Balano Patrimonial a demonstrao contbil destinada a evidenciar, qualitativa e
quantitativamente, no exerccio social, a posio patrimonial e financeira da Entidade.
Podemos constatar atravs do Balano Patrimonial, que as obrigaes atuariais e administrativas,
esto totalmente lastreadas pelos ativos, nos exerccios sociais de 2015 e 2014:
R$ Mil
ATIVO
DISPONVEL
REALIZVEL

Gesto Previdencial
Gesto Administrativa
Invetimento
Fundos de Investimento

TOTAL DO ATIVO

2015

2014

116

PASSIVO
10

25.245

21.875

19
60

16
56

25.166
25.166

21.803
21.803

25.361

21.884

2015

2014

EXIGVEL OPERACIONAL

118

108

Gesto Previdencial
Gesto Administrativa

40
78

36
72

EXIGVEL CONTINGENCIAL

36

26

Gesto Administrativa

36

26

25.207
22.272
22.272
1.388
20.884
2.935
7
2.928
25.361

21.750
18.991
18.991
1.230
17.761
2.759
2.759
21.884

PATRIMNIO SOCIAL
Patrimnio de Cobertura do Plano
Provises Matemticas
Benefcio Concedidos
Benefcio a Conceder
Fundos
Fundos Previdnciais
Fundos Administrativo
TOTAL DO PASSIVO

29

2) Demonstrao da Mutao do Patrimnio Social /DMPS


A Demonstrao da Mutao do Patrimnio Social (DMPS) consolidada destina-se
evidenciao das alteraes do patrimnio social consolidado da Entidade, e discrimina:
O saldo do patrimnio social no incio do exerccio;
As transaes que aumentam o patrimnio social (adies);
As transaes que diminuem o patrimnio social (dedues);
Os acrscimos e decrscimos no patrimnio social; e
As constituies de fundos administrativos e de investimentos.
R$ mil
DESCRIO
A) Patrimnio Social - incio do exerccio
1. Adies

2015

2014

Variao ( % )

21.750
5.155

18.719
4.631

16,19%
11,32%

2.224
1.951
629
351
( 1.698)

1.636
2.045
665
281
4
( 1.600)

35,94%
-4,60%
-5,41%
24,91%
-100,00%
6,13%

( +)
( +)
( +)
( +)
( +)

Contribuies Previdenciais
Resultado Positivo Lquido dos Investimentos - Gesto Previdencial
Receitas Administrativas
Resultado Positivo Lquido dos Investimentos - Gesto Administrativa
Reverso Lquida de Contingncias - Gesto Administrativa
2. Destinaes

(-)
(-)
(-)
(-)
(-)

Benefcios
Resultado Negativo dos Investimentos - Gesto Previdencial
Depesas administrativas
Resultado Negativo dos Investimentos - Gesto Administrativa
Constituio Lquida de Contingncia - Gesto administrativa

( 888)
( 803)
( 7)

( 864)
( 736)
-

2,78%
0,00%
9,10%
0,00%
100,00%

3. Acrscimo/Decrscimo no Patrimnio Social (1+2)

3.457

3.031

14,05%

3.281
7
169
25.207

2.817

16,47%
100,00%
-21,03%
15,89%

(+/-)
(+/-)
(+/-)

Provises Matemticas
Fundos Previdncial
Fundos Administrativos
4. Operaes Transitrias
B) Patrimnio Social - final do exerccio (A+3+4)

30

214
21.750

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

3) Demonstraes da Mutao do Ativo Lquido/DMAL - Plano de Contribuio


Definida

A Demonstrao da Mutao do Ativo Lquido (DMAL) por plano de benefcios destina-se


evidenciao das alteraes do ativo lquido do plano de benefcios, e discrimina:
O saldo do ativo lquido no incio do exerccio;
As adies do ativo lquido;
As dedues do ativo lquido;
Os acrscimos e decrscimos no ativo lquido; e
As constituies de fundos administrativos e de investimentos.
R$ mil
DESCRIO
A) Ativo Lquido - incio do exerccio
1. Adies

2015
18.991
4.484

2014

Variao ( % )

16.174
3.929

17,42%
14,13%

2.533
1.884
1.951
2.045
( 1.196) ( 1.112)

34,45%
-4,60%
7,55%

( +)
( +)

Contribuies
Resultado Positivo Lquido dos Investimentos - Gesto Previdencial
2. Destinaes

(-)
(-)
(-)

Benefcios
Resultado Negativo Lquido dos Investimentos - Gesto Previdencial
Custeio administrativo
3. Acrscimo/Decrscimo no Ativo Lquido (1+2)

( 888)
( 308)
3.288

( 865)
( 247)
2.817

2,66%
0,00%
24,70%
16,72%

(+/-)
(+/-)

Provises Matemticas
Fundos Previdenciais
4. Operaes Transitrias

3.281
7
-

2.817
-

16,47%
100,00%
0,00%

22.279
2.928
2.928

18.991
2.759
2.759

17,31%
6,13%
6,13%

B) Ativo Lquido - final do exerccio (A+3+4)


C) Fundos no Previdenciais
(+/-)
Fundos Administrativos

31

4) Demonstraes do Ativo Lquido/DAL Plano de Contribuio Definida

A Demonstrao do Ativo Lquido (DAL) destina-se a evidenciar os componentes patrimoniais


do plano de benefcios que compem o Ativo Lquido do plano previdencial ALEPEPREV, e
discrimina:
Os saldos dos grupos de contas do ativo;
Os saldos dos grupos de contas do passivo (operacional e contingencial); e
Os saldos dos grupos de contas do patrimnio social.

R$ mil
DESCRIO

2015

2014

Variao ( % )

1. Ativo

25.247

21.786

15,89%

Disponvel
Recebvel
Investimento
Fundos de Investimento
2. Obrigaes

100
2.947
22.200
22.200
( 40)

3
2.775
19.008
19.008
( 36)

3233,33%
6,20%
16,79%
16,79%
11,11%

Operacional
Contingencial
3. Fundos no Previdenciais

( 40)
( 2.928)

( 36)
( 2.759)

11,11%
0,00%
6,13%

Fundos Administrativos
4. Resultado a Realizar
5. Ativo Liqudo (1-2-3-4)

( 2.928)
22.279

( 2.759)
18.991

6,13%
0,00%
17,31%

Provises Matemticas
Fundos Previdenciais

22.272
7

18.991
-

17,28%
100,00%

32

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

5) Demonstraes do Plano de Gesto Administrativa /DPGA

5) Demonstraes do Plano de Gesto Administrativa /DPGA

AADemonstrao
Gesto
Administrativa
(DPGA)
consolidada
explica
a atividade
DemonstraododoPlano
Planodede
Gesto
Administrativa
(DPGA)
consolidada
explica
a
administrativa
da
EFPC,
evidenciando
as
alteraes
do
fundo
administrativo,
e
discrimina:
atividade administrativa da EFPC, evidenciando as alteraes do fundo administrativo,
e discrimina:

Receitas administrativas do exerccio;


administrativas
do exerccio;
Receitas
Despesas
administrativas,
segregadas por administraes previdencial, de investimentos,
Despesas
administrativas,
segregadas por administraes previdencial, de
assistencial e outras do exerccio;
investimentos,
assistencial
e
outras
do exerccio;
Resultado negativo dos investimentos;
dos investimentos;
Resultado
Sobras negativo
ou insuficincia
da gesto administrativa; e
Sobras
ou
insuficincia
da gesto
administrativa;
e
Constituio ou reverso
do fundo
administrativo
no exerccio.
Constituio ou reverso do fundo administrativo no exerccio.

35

33

Demonstraesdas
das
Provises
Tcnicas
Plano
Benefcios
/DPT
Plano
6)6) Demonstraes
Provises
Tcnicas
dodo
Plano
de de
Benefcios
/DPT
Plano
de de
ContribuioDefinida
Definida
Contribuio
A Demonstrao
dasdas
Previses
Tcnicas
do Plano
de Benefcios
(DPT)(DPT)
destina-se
a evidenciar
A Demonstrao
Previses
Tcnicas
do Plano
de Benefcios
destina-se
a
os evidenciar
componentes
patrimoniaispatrimoniais
passivos relativos
patrimnio
de cobertura
do plano, e
os componentes
passivosao
relativos
ao patrimnio
de cobertura
apresenta
a composio
provises matemticas
que matemticas
representam os
do plano,
e apresentadas
a composio
das provises
quecompromissos
representam com
os os
compromissos
com os Participantes
Participantes
e Assistidos
do Plano. e Assistidos do Plano.

NOTAS EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES CONTBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E


NOTAS
EXPLICATIVAS S DEMONSTRAES CONTBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE
2014
2015 E 2014
(Valores(Valores
em R$ Mil)
em R$

Mil)
1.
CONTEXTO OPERACIONAL
1. O Fundo
OPERACIONAL
CONTEXTO
de Previdncia
Complementar da Assembleia Legislativa do Estado de Pernambuco
ALEPEPREV

uma
entidade
fechada de previdncia
complementar,
constituda
sob de
a forma
de
O Fundo de Previdncia Complementar
da Assembleia
Legislativa
do Estado
Pernambuco
sociedade de previdncia
complementar
nosprevidncia
termos da Leicomplementar,
Complementarconstituda
n 108 e 109,
de a29forma
- ALEPEPREV
uma entidade
fechada de
sob
de de
sociedade
de
previdncia
complementar
nos
termos
da
Lei
Complementar
n
108
e 109,
maio de 2001, e normas subsequentes, sem fins lucrativos por imposio legal, com
de autonomia
29 de maio
de
2001,
e
normas
subsequentes,
sem
fins
lucrativos
por
imposio
legal,
administrativa e personalidade jurdica de direito privado, autorizada a funcionar com
autonomia administrativa e personalidade jurdica de direito privado, autorizada a funcionar
atravs
Portaria
2.591,de
Outubro
2008,
MinistriodadaPrevidncia
PrevidnciaSocial
Social - MPS
atravs
da da
Portaria
n n
2.591,de
3030
dede
Outubro
dede
2008,
dodo
Ministrio
MPS 44000.001842/2008-10.
44000.001842/2008-10.
O ALEPEPREV
administradordodoplano
plano
modalidade
Contribuio
Definida
e possui
O ALEPEPREV administrador
nana
modalidade
de de
Contribuio
Definida
e possui
comocomo
Patrocinadoras a Assembleia Legislativa do Estado de Pernambuco - ALEPE e o Fundo de Previdncia
Patrocinadoras a Assembleia Legislativa do Estado de Pernambuco ALEPE e o Fundo de
Complementar
da Assembleia Legislativa do Estado de PE - ALEPEPREV. A mesma tem sede na
cidade de Recife, capital do estado de Pernambuco, podendo criar rgos de representao, para
36

34

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

atender exigncias legais, atravs de deliberao do Conselho Deliberativo.


Na forma de suas disposies estatutrias e regulamentares, o ALEPEPREV tem por objeto a constituio
e a administrao do plano de benefcios de natureza previdenciria, vedando-se terminantemente
a assuno de qualquer encargo sem correspondente fonte de custeio. Para a consecuo de seus
objetivos, a Entidade dispe de recursos oriundos das contribuies das PATROCINADORAS, dos
PARTICIPANTES e dos ASSISTIDOS, recursos financeiros e patrimoniais, de qualquer natureza
e origem, que forem destinados ao Plano de Benefcios ou por direito lhe pertencerem, receitas
patrimoniais e financeiras, receitas decorrentes de suas atividades, doaes, legados, auxlios, frutos
civis e outras aquisies de disponibilidades econmicas de qualquer natureza.
Em observncia ao artigo 14 do Cdigo Tributrio Nacional (CTN), o ALEPEPREV no distribui
dividendo, aplica no pas a totalidade dos seus recursos e mantm a escriturao de suas receitas e
despesas em livros formais capazes de assegurar a sua exatido.
Em 31 de dezembro de 2015 e 2014, o ALEPEPREV registrou as seguintes quantidades de Participantes:

Quantidade
31/12/2015 31/12/2014
Ativos
182
175
Patrocinados
114
126
Autopatrocinados
64
47
1
0
Falecidos
Remidos
3
2
Assistidos
14
10
Aposentados
12
8
Pensionistas
2
2
TOTAL
196
185

1.1. De Natureza Previdenciria


O ALEPEPREV administra o seguinte Plano Previdencirio:
Plano de Benefcios Previdencirios da Assembleia Legislativa do Estado de
Pernambuco - Plano ALEPEPREV, constitudo na modalidade Contribuio
Definida - CD, inscrito sob o n 2008.0048-56 no Cadastro Nacional dos Planos de
Benefcios da Superintendncia de Previdncia Complementar - PREVIC, no qual o
valor dos benefcios programados definido com base nas reservas de contribuies
acumuladas at a data da concesso.

2.

APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

As demonstraes contbeis do ALEPEPREV esto sendo apresentadas em atendimento s


disposies legais dos rgos normativos e reguladores das atividades das entidades fechadas
de previdncia complementar, especificamente a Resoluo CNPC n 08, datada de 31 de
35

outubro de 2011, Instruo SPC n 34, de 24 de setembro de 2009, Resoluo do Conselho


Federal de Contabilidade n 1.272, de 22 de janeiro de 2010, que aprova a NBC TE II e as
prticas contbeis brasileiras. Essas diretrizes no requerem a divulgao em separado de
ativos e passivos de curto prazo e de longo prazo, nem a apresentao da Demonstrao
do Fluxo de Caixa. A estrutura da planificao contbil padro das EFPC reflete o ciclo
operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentao de ativos e passivos,
observadas as gestes previdencial, assistencial e administrativa e o fluxo dos investimentos,
proporcione informaes mais adequadas, confiveis e relevantes do que a apresentao em
circulante e no circulante, em conformidade com o item 63 da NBC T 19.27.
O ALEPEPREV apresenta mensalmente balancetes, do plano de benefcios previdencial, do
plano de gesto administrativa e consolidado, segregando os registros contbeis por tipos de
gesto, compreendendo a natureza e a finalidade das transaes entre Gesto Previdencial,
Gesto Administrativa e Investimentos.
Objetivando visualizar a real situao patrimonial e as mutaes ocorridas no patrimnio,
a escriturao contbil da entidade feita de forma autnoma, segregando os direitos e
obrigaes do plano de benefcios, livre e desvinculada das atividades administrativas.
3.

PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS

A contabilidade do ALEPEPREV elaborada por planos de benefcios segregados por tipo


de gesto, formando um conjunto de informaes consistentes e transparentes, com objetivo
de caracterizar as atividades destinadas realizao de funes predeterminadas. Os tipos de
gesto so: Previdencial e Administrativa. Alm disso, apresentado o fluxo dos investimentos
que comum s duas gestes. As definies seguintes demonstram suas caractersticas:
Gesto Previdencial: registra a atividade precpua e de existncia obrigatria em uma EFPC,
destinado ao registro contbil dos planos de benefcios de carter previdencirio.
Gesto Administrativa: destinada ao gerenciamento da administrao (receitas e despesas
administrativas) para a gesto dos planos de benefcios.
Fluxo dos Investimentos: destinado ao gerenciamento das aplicaes de recursos alocados
ao plano previdencial e plano de gesto administrativa da EFPC.

As movimentaes entre os Planos, por meio de transferncias de recursos, de cobranas e de


repasses entre as diferentes naturezas de gastos dos mesmos so efetuadas de acordo com o
estabelecido nos normativos legais.
O ALEPEPREV adota mtodos e critrios objetivos e uniformes ao longo do tempo, sendo
que as modificaes relevantes esto evidenciadas em Notas Explicativas, com a qualificao
dos efeitos nas demonstraes contbeis.
Os saldos do fluxo financeiro so derivados das variaes ocorridas nos tipos de gesto previdencial, administrativa e fluxo dos investimentos, sendo as entradas e sadas apresentadas
em separado.
O registro das despesas administrativas feito por meio de sistema de alocao direta.

36

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Os lanamentos contbeis foram registrados com base no Princpio da Competncia,


significando que na determinao dos resultados mensais, so computadas as adies, as
receitas e as rendas ou variaes positivas auferidas no ms, independentemente de sua afetiva
realizao, as dedues, as despesas e as dedues ou variaes negativas, pagas ou incorridas
no ms correspondente.
Os registros relativos s contribuies dos autopatrocinados vinculados a planos estruturado na
modalidade Contribuio Definida, so escriturados com base no regime de caixa, conforme
previso legal apresentada na Resoluo CNPC n 08/2011, anexo C, Itens 8.1 e 8.2.
4.

COMPOSIO DAS CONTAS DO ATIVO


4.1. Disponvel
A denominao Disponvel usada para designar dinheiro em caixa e em bancos, bem como
cheque em tesouraria e numerrios em trnsito, e apresentaram em 31 de dezembro de 2015
e 2014 os saldos seguintes:

Disponvel
Imediato
Bancos - Conta Movimento
Santander - Conta PGA
Caixa Econmica - Conta Plano Alepeprev
Caixa Econmica- Conta PGA

2015
116
116
15
100
1

R$ Mil
2014
10
10
6
3
1

4.2. Realizvel
a)

Gesto Previdencial
Registram os recursos a receber referentes s contribuies previdnciais e apresentam
os seguintes saldos em 31 de dezembro de 2015 e 2014, conforme demonstrado a seguir:

Realizvel - Gesto Previdencial


Contribuio em Atraso
Autopatrocinados
Total Recursos a Receber

b)

2015
19
19
19

R$ Mil
2014
16
16
16

Gesto Administrativa

37

Registram os recursos a receber, despesas antecipadas e depsitos judiciais referentes


gesto administrativa, e apresenta os seguintes saldos em 31 de dezembro de 2015 e
2014, conforme demonstrado a seguir:

Realizvel - Gesto Administrativa


Contribuies Normais no Ms
Autopatrocinados
Depsitos Judiciais/Recursais
Depsito Judicial/Recursais
Total Recursos Realizvel

c)

2015
1
1
59
59
60

R$ Mil
2014
1
1
55
55
56

Investimentos
Registra as aplicaes dos recursos no mercado financeiro atualizado at a data do
balano.

DEMONSTRATIVO DA COMPOSIO CONSOLIDADA DA CARTEIRA DE


INVESTIMENTOS

Investimentos
Gesto Administrativa
Referenciado
1.2.3.4.02.03.00.000
Santander FicFi Institucional Referenciado DI
Gesto Previdencial
Renda Fixa
1.2.3.4.03.03.00.000.00
BB Institucional FI RF
Bradesco FI RF IMA B
1.2.3.4.03.04.00.000.00
1.2.3.4.03.05.00.000.00
FI Caixa Brasil IMA B TP RF LP
1.2.3.4.03.06.00.000.00
Fundo Bradesco FI RF Target I
Fundo Caixa FI Brasil TP RF LP
1.2.3.4.03.07.00.000.00
1.2.3.4.03.09.00.000.00
Santander Fundo de Invest. Master Renda Fixa crd
1.2.3.4.03.10.00.000.00
Caixa FI Brasil Ref. DI Longo Prazo
Aes
1.2.3.4.04.01.00.000
JGP Institucional FIA
Total dos Investimentos

2015
2.966
2.966
2.966
22.200
21.921
5.608
5.719
5.217
2.703
2.482
185
7
279
279
25.166

R$ Mil
2014
2.795
2.795
2.795
19.009
18.710
4.000
5.265
4.864
2.381
2.200
299
299
21.803

A Carteira de Investimentos do ALEPEPREV, conforme demonstrada no quadro acima, apresenta


uma boa diversificao dentre os produtos e gestores que lhe so permitidos.

38

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Considerando a posio do fechamento de 2015, observa-se que o Plano ALEPEPREV investia 98,75%
(R$ 21.921.681,20) no segmento de Renda Fixa e 1,25% (R$ 278.516,45) no segmento de Renda
Varivel.

A Renda Fixa da Entidade segmentada em quatro gestores, a saber: Caixa Econmica Federal,
Bradesco, Banco do Brasil e Santander. A alocao em Renda Varivel, por sua vez, feita atravs da
JGP Investimentos, em um fundo com gesto ativa.
O Plano de Gesto Administrativa - PGA, por sua vez, investe 100% de seus recursos no segmento
de Renda Fixa, atravs do fundo Santander FIC Institucional Referenciado DI, gerido pelo Santander.

5.

COMPOSIO DAS CONTAS DO PASSIVO


5.1. Exigvel Operacional da Gesto Previdencial
O Exigvel Operacional da Gesto Previdencial possui os seguintes saldos em 31 de dezembro
de 2015 e 2014:

Exigvel Operacional - Gesto Previdencial


Retenes a Recolher
Obrigaes Contratadas
Outras Obrigaes
Total do Exigvel Operacional

2015
4
14
22
40

R$ Mil
2014
3
14
19
36

O Exigvel operacional registra obrigaes tributrias e valores recebidos dos participantes


em 31 de dezembro de 2015 e 2014 para cobertura de Risco.
A rubrica Outras Obrigaes, registra as provises das despesas com Custdia e CETIP, as
contribuies no recebidas dos autopatrocinados e a taxa de carregamento a serem repassadas
ao PGA, apresentando em 31 de dezembro de 2015 e 2014, os seguintes saldos:

Outras Obrigaes
Custdia e CETIP
Contribuies no Recebidas dos Autopatrocinados
Taxa de Carregamento
Total de Outras Obrigaes

2015
3
18
1
22

R$ Mil
2014
2
16
1
19

39

5.2. Exigvel Operacional da Gesto Administrativa


Registra as despesas a pagar relativas gesto administrativa. composto pelas provises
e retenes sobre folha de pagamento, proviso de PIS e COFINS e Impostos Retidos que
apresentaram em 31 de dezembro de 2015 e 2014 os saldos seguintes:

Exigvel Operacional - Gesto Administrativa


Salrios e Encargos
Pis/cofins
Retenes a Recolher
Total do Exigvel Operacional

2015
74
3
1
78

R$ Mil
2014
69
2
1
72

5.3. Exigvel Contingencial - Risco de Perda Provvel


Registra as ocorrncias do fato que podero ou no gerar desembolso, denominadas
provises. Esta proviso para contingncia avaliada periodicamente e constituda tendo
como base a avaliao dos consultores jurdicos, sendo considerada suficiente para cobrir
perdas provveis, decorrentes dos respectivos processos.
A Entidade possui apenas uma ao judicial classificada pelo Jurdico, quanto probabilidade
de perda, como provvel. O referido processo possui o nmero 0061811-61.2010.8.17.0001,
iniciou-se na 32 Vara Civil da Capital (Tribunal de Justia de Pernambuco) e tem como
parte adversa a DATA A Tecnologia. Atualmente, tramita no Superior Tribunal de Justia e
est concluso para deciso do Ministro Paulo de Tarso Sanseverino. Diante de tal situao e
em conformidade com a Resoluo CNPC N 8 de 31/10/2011, juntamente com o anexo A,
item 26 da Instruo SPC n 34/2009 e a IAS 37 / pronunciamento CPC 25, foi registrada a
proviso de contingncia para atender as melhores prticas contbeis.
A Entidade apresenta conforme quadro abaixo, os valores das provises atualizadas em
31/12/2015, comparativas a 31/12/2014, consideradas de perda provvel.

Exigvel Contingencial
Proviso
Total

2015
36
36

R$ Mil
2014
26
26

5.4. Patrimnio Social


Registra a soma dos recursos para fazer frente a todas as obrigaes dos planos de benefcios
administrados pelo ALEPEPREV, bem como o Fundo Administrativo, constitudo pelas sobras
administrativas acrescidas da rentabilidade dos recursos do Plano de Gesto Administrativa
e o saldo remanescente da conta individual do Participante, porm, a partir da aprovao
da alterao regulamentar pela PREVIC, que se deu no dia 30/04/2015 foi criado o Fundo
Previdencial, constitudo pelo saldo remanescente da conta individual do Participante que
antes era destinado ao Fundo Administrativo.
O Patrimnio Social composto das rubricas a seguir:

40

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

a)

Patrimnio de Cobertura do Plano: Registra o valor das provises atuariais


correspondentes ao somatrio das contas individuais dos participantes do Plano de
Benefcios Previdencirios ALEPEPREV.
Os estudos atuariais do plano de previdncia so conduzidos por aturio externo,
que assina a respectiva Nota Tcnica Atuarial e o nico responsvel pelos clculos
e estudos atuariais, seja perante a massa de participantes, rgo fiscalizador e o
prprio ALEPEPREV. O mesmo aturio, com base nos estudos mencionados,
determina o valor das provises matemticas do plano, e emite o seu parecer. A
composio Consolidada do Exigvel Atuarial, em 31 de dezembro de 2015 e 2014,
apresentou conforme a seguir:

Patrimnio de Cobertura do Plano


Provises Matemticas
Benefcios Concedidos
Benefcios a Conceder
Total do Patrimnio de Cobertura do Plano

2015
22.272
1.388
20.884
22.272

R$ Mil
2014
18.991
1.230
17.761
18.991

As principais premissas atuariais que suportam as provises matemticas do ms de


dezembro de 2015, data base para a avaliao atuarial, esto apresentadas a seguir:
Taxa Real Anual de Juros: 4,5% a.a. (quatro e meio por cento ao ano);
Fator de determinao do valor real ao longo do tempo dos salrios: 100%;
Fator de determinao do valor real ao longo do tempo dos benefcios da
entidade: 100,00%;
Taxa de custeio administrativo: 9% incidentes sobre as contribuies
previdnciais;
Indexador do plano (reajuste dos benefcios): INPC/IBGE
Tbua de mortalidade geral: AT - 83;
Tbua de mortalidade de invlido: AT - 83.
b)

Fundo Administrativo: O fundo administrativo constitudo pela diferena


positiva apurada entre receitas e despesas e pelo rendimento de suas aplicaes.
Seu objetivo a cobertura das despesas administrativas futuras.
Durante o exerccio de 2015 e 2014 ocorreu a seguinte movimentao:

Fundo Administrativo
Constituio
(+/-)Atualizao Financeira
Total do Fundo Administrativo

2015
1.775
1.153
2.928

R$ Mil
2014
1.957
802
2.759

41

c)

Fundo Previdencial: A partir da aprovao da alterao regulamentar pela


PREVIC, que se deu no dia 30/04/2015, os eventuais saldos remanescentes na
Conta Individual passaram a ser transferidos para o Fundo Previdencial atravs
da conta contbil Constituies / Reverses de Contingncias. Os recursos
destinados ao Fundo Previdencial, esto investidos 100% (cem por cento) no
segmento de Renda Fixa, em um fundo de investimentos da Caixa Econmica
Federal, CAIXA FI BRASIL DI LP. No fechamento de 2015, conforme quadro
abaixo, o saldo do Fundo Previdencial importava no valor de R$ 6.595,05.

Fundo Previdncial
Reverso de Saldo por Exigncia Regulamentar
Total do Fundo Previdncial

6.

2015
7
7

R$ Mil
2014
-

MUTAES PATRIMONIAIS
6.1. Gesto Previdencial
A contabilizao dos recursos coletados e utilizados da Gesto Previdencial efetuada em
atendimento ao princpio da competncia, com exceo dos registros relativos s contribuies
dos autopatrocinados vinculado ao plano estruturado na modalidade de Contribuio
Definida, que foram escrituradas com base no regime de caixa. Os registros so efetuados
em conformidade com a Planificao contbil Padro das EFPC de forma a possibilitar a
prestao de informaes de natureza estatstica, entre outras.
a)

Adies - Registram as contribuies normais de patrocinadores e participantes,


contribuies extraordinrias e portabilidades previdenciais oriundas
dos participantes referentes ao custeio do plano de benefcios, prevista
na adeso ao plano. Em 2015 e 2014 foram apurados os seguintes saldos:
Adies
Patrocinadoras
Normal
Participantes
Ativos
Normal
Facultativa
Assistidos
Normal
Autopatrocinados
Normal
Facultativa
Multa
Outras Adies
Total de Adies

42

2015
1.068
1.068
1.465
1.070
1.068
2
12
12
382
362
20
1
2.533

R$ Mil
2014
772
772
1.074
772
772
7
7
295
286
9
38
1.884

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

b)

Dedues - As despesas relativas ao plano, como as penses, aposentadorias, os


resgates de participante, os auxlios e as Restituies de Contribuies ao plano.
Em 2015 e 2014 foram apurados os seguintes saldos:
Dedues
Penses
Resgate
Aposentadoria Programada
Auxlios
Total de Adies

2015
135
99
395
259
888

R$ Mil
2014
142
80
281
362
865

*Auxlios: Refere-se parcela paga a vista da conta do participante.

c)

Custeio Administrativo - As despesas administrativas relativas ao Plano so


custeadas pelas Patrocinadoras, pelos Participantes e Assistidos nos termos do
Plano de Custeio aprovado pelo Conselho Deliberativo, observada a legislao
vigente. Durante os exerccios sociais de 2015 e 2014, o Custeio Administrativo,
resultado da aplicao da alquota de 9% sobre o valor dos recursos coletados,
apresentou os seguintes saldos:
Custeio Administrativo
Patrocinadoras
Sobrecarga Administrativa - Normal
Transferncia Fundo Administrativo
Participantes
Ativos
Sobrecarga Administrativa - Normal
Assistidos
Sobrecarga Administrativa - Normal
Autopatrocinados e Remidos
Sobrecarga Administrativa - Normal
Total do Custeio Administrativo

d)

2015
177
88
89
132
88
88
12
12
32
32
309

R$ Mil
2014
152
64
88
95
64
64
7
7
24
24
247

Resultado dos Investimentos Previdenciais - Registra a transferncia de recursos


oriundos do Fluxo dos Investimentos decorrente da remunerao dos recursos,
observada a participao proporcional da Gesto Previdencial no montante aplicado.
Em 2015 e 2014 foram apurados os seguintes saldos:

Investimentos - Previdenciais
Resultado dos Investimentos
Total do Resultado dos Investimentos

2015
1.951
1.951

R$ Mil
2014
2.045
2.045

43

6.2. Plano de Gesto Administrativo - PGA


Registra exclusivamente os resultados da gesto administrativa da entidade, no contemplados
no plano de benefcios. As contas de resultado do Plano de Gesto Administrativa - PGA
esto demonstradas pelo Principio de competncia.
a)

Receitas Administrativas - Representam a soma das importncias recebidas da


Gesto Previdencial para cobertura dos custos administrativos e as Receitas Diretas
da Gesto Administrativa. Em 2015 e 2014 foram apurados os seguintes saldos:

Receitas Administrativas
Correntes
Outras
Diretas
Total das Receitas Administrativas

2015
309
1
319
629

Outras - Receita Administrativa


Atualizao Depsito Judicial PGA
Total de Outras Receitas Administrativas

2015
1
1

R$ Mil
2014
246
418
664
R$ Mil
2014
-

Em 2013, as receitas decorrentes das transferncias de saldo de Fundo de


cotas PATRONAL de ex-participantes por exigncia da PREVIC passou a ser
contabilizado na conta Correntes na Receita Administrativa, j as receitas de
pr-labore do contrato firmado com a Zurich e a receita do convnio de cooperao
tcnica firmado com Banco Santander, que antes eram contabilizados em Outras
na Receita Administrativa, passou a ser contabilizado como Diretas no mesmo
grupo de contas.

b)

44

Despesas do Plano de Gesto Administrativa - As despesas administrativas


da Entidade so registradas de acordo com a natureza, classificando-se em
Administrao Previdencial e de Investimentos, conforme determina a Resoluo
CNPC 08/2011. Durante os exerccios sociais de 2015 e 2014 foram apuradas
as seguintes naturezas de despesas administrativas, registradas por competncia
contbil:

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

R$ Mil
Despesas Administrativa
A. Pessoal
Remunerao de Pessoal
Encargos Trabalhistas
B. Servios de Terceiros
Consultoria Juridica
*Consultoria Atuarial
Consultoria Contbil
Informtica
Gesto / Planejamento Estratgico
Auditoria Contbil
C. Despesas Gerais
Cartoriais
Certisign - certificadora Digital
Taxas Municipais
Entidade de Classe - ABRAPP/SINDAPP
Tarifa Bancria
ANCEP
D. Impostos/ Tributos
Pis Administrativo
Cofins Administrativo
TAFIC
CIM
E. Servios de Terceiros - Investimentos
**Consultoria de Investimentos
F. Custdia
Custdia - Fundo Referenciado
Total (A+B+C+D+E+F)

2015

2014

537
316
221
165
12
20
22
95
7
9
10
1
0
0
7
2
0
48
6
39
2
1
43
43
8
8
811

498
294
204
141
0
20
21
85
6
9
9
0
0
0
6
1
2
47
6
38
2
1
41
41
7
7
743

*Os servios de Consultoria Atuarial so prestados pela Vesting Consultoria Financeira e contemplam como principais
atividades: Avaliao Atuarial, definio do Plano de Custeio, Parecer Trimestral e elaborao da Demonstrao Atuarial
- DA.
**Os servios de Consultoria de Investimentos so prestados pela ADITUS Consultoria Financeira LTDA e contemplam
como principais atividades: a elaborao anual da Poltica de Investimentos, o acompanhamento semestral da Poltica
de Investimentos e a elaborao do Demonstrativo de Investimentos.

c)

Constituies/Reverses de Contingncias Administrativas - substanciado na opinio dos


consultores, registra provises e reverses de contingncias administrativas das aes que se
enquadrem na classificao de provvel, em relao s decises desfavorveis ao Alepeprev.

Constituies /Reverses de Contingncias


Constituies/ Reverses de Contingncias
Total da Constituies/Reverses de Contingncias

2015
7
7

R$ Mil
2014
4
4

45

d)

Resultado dos Investimentos Administrativos - Registra a transferncia dos


recursos oriundos do Fluxo de Investimentos, decorrentes do resultado positivo
ou negativo dos investimentos, observada a participao do plano de Gesto
Administrativa no montante aplicado. Durante os exerccios 2015 e 2014 foram
apurados os seguintes resultados:

Investimentos - Administrativo
Resultado dos Investimentos
Total do Resultado dos Investimentos

2015
351
351

R$ Mil
2014
281
281

A totalidade do resultado dos investimentos administrativos est evidenciado no


Fundo Administrativo, conforme quadro abaixo:

Fundo Administrativo
Constituio
(+/-)Atualizao Financeira
Total do Fundo Administrativo

2015
1.775
1.153
2.928

R$ Mil
2014
1.957
802
2.759

6.3. Fluxo dos Investimentos


destinado ao gerenciamento das aplicaes dos recursos dos planos previdencial e de
gesto administrativa e apresenta os resultados lquidos dos investimentos. As contas de
resultados do Fluxo dos Investimentos esto demonstradas pelo Princpio de competncia.
Os resultados apurados em 2015 e 2014 esto apresentados a seguir:

Fluxos dos Investimentos


Aplicaes em Instituies Financeiras
Fundos de Investimentos
Referenciado
Rendas e Variaes Positivas
(-) dedues/variaes Negativas
Renda Fixa
Rendas e Variaes Positivas
(-) dedues/variaes Negativas
Aes
Rendas e Variaes Positivas
(-) dedues/variaes Negativas
Total da Rentabilidade

46

2015
2.302
2.302
349
359
( 10)
1.974
2.608
( 634)
( 21)
58
( 79)
2.302

R$ Mil
2014
2.326
2.326
300
309
( 9)
2.029
2.944
( 915)
( 3)
96
( 99)
2.326

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

a)

Resultados Transferidos para Outras Gestes - Representa a soma das


importncias transferidas para as demais gestes a ttulo de remunerao dos
investimentos, na proporo do montante aplicado, e somou os seguintes valores:

Fluxos dos Investimentos


Gesto Previdencial
Gesto Administrativa
Total da Rentabilidade

2015
1.951
351
2.302

R$ Mil
2014
2.045
281
2.326

7. GESTO DE RECURSOS
A gesto dos investimentos da Gesto Administrativa e da Gesto Previdencial realizada
por meio de segregao real dos ativos.
A partir de 2013 os recursos de investimentos da Gesto Previdencial passaram a ser
custodiado atravs do contrato firmado de prestao de servio de Custdia e Controladoria
pela Caixa Econmica Federal em 23/04/2013, e os recursos esto aplicados em Fundos de
Investimentos de Renda Fixa Inflao, Renda Fixa Tradicional e um pequeno percentual em
Fundos de Aes.
A Gesto Administrativa, a partir de 2014, teve seus recursos custodiados atravs do Termo
Aditivo ao Contrato de Servios de Custodia e Controladoria pela Caixa Econmica Federal
assinado em 15 de janeiro de 2014 e seus recursos esto investidos em sua totalidade no
Banco Santander no Fundo de Investimento Referenciado - Santander Fic FI Institucional
Referenciado DI.
8.

LANAMENTOS DE CONSOLIDAO
Em atendimento legislao contbil aplicvel ao segmento, as demonstraes devem
ser apresentadas por plano de benefcios e consolidados. O ALEPEPREV ao efetuar a
consolidao das demonstraes contbeis de 31 de dezembro de 2015, anulou a seguinte
operao por apresentar reflexo de duplicidade no patrimnio da Entidade:

R$ Mil
Conta Contbil
1.2.2.3.01.00.00.000
2.3.2.2.02.01.00.000

Participao no PGA
Nome da Conta
Participao no Plano de Gesto Administrativa
Participao no Fundo Administrativo - PGA

Valor
2.928
( 2.928)

Recife, 31 de dezembro de 2015.

_____________________________

__________________________

Gildo Dantas Corria de Gis


Norma Saraiva Soares
Diretor Presidente
Contadora
CPF n 019.152.584-72 CRC/MG - 067.665/O - 2
CPF n 740.446.996-15

47

Parecer Atuarial
O Aturio responsvel pelo Plano de Benefcios ALEPEPREV apresentou Parecer Atuarial
datado de 04 de maro de 2016. A ntegra do referido Parecer encontra-se disponvel na
pgina 11 deste Relatrio.
Relatrio dos Auditores Independentes
As demonstraes contbeis do ALEPEPREV foram auditadas pela empresa PHF Auditores
Independentes S/S, que emitiu Parecer sem ressalva, datado de 18 de maro de 2016:
RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAES
CONTBEIS
Aos Diretores e Conselheiros do
Fundo de Previdncia Complementar da Assemblia Legislativa do Estado de Pernambuco - ALEPEPREV
Recife PE
Examinamos as demonstraes contbeis do Fundo de Previdncia Complementar da Assemblia Legislativa
do Estado de Pernambuco - ALEPEPREV (Entidade), que compreendem o balano patrimonial em 31
de dezembro de 2015 e as respectivas demonstraes da mutao do patrimnio social, do ativo lquido, das
mutaes do ativo lquido, do plano de gesto administrativa e das provises tcnicas para o exerccio findo
naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da administrao sobre as demonstraes contbeis
A administrao da Entidade responsvel pela elaborao e adequada apresentao dessas demonstraes
contbeis consolidadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis a entidades reguladas
pela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC, e pelos controles internos que ela
determinou como necessrios para permitir a elaborao de demonstraes contbeis livres de distoro
relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes contbeis com base em nossa
auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem
o cumprimento de exigncias ticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo
de obter segurana razovel de que as demonstraes contbeis esto livres de distoro relevante.
Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito dos
valores e divulgaes apresentados nas demonstraes contbeis. Os procedimentos selecionados dependem do
julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes contbeis,
independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles
internos relevantes para a elaborao e adequada apresentao das demonstraes contbeis da entidade
para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para fins de
expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos da entidade. Uma auditoria inclui, tambm,
a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas
pela administrao, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes contbeis tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinio.
Opinio sobre as demonstraes contbeis
Em nossa opinio, as demonstraes contbeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira do Fundo de Previdncia Complementar da Assemblia
Legislativa do Estado de Pernambuco ALEPEPREV em 31 de dezembro de 2015 e o desempenho de suas
operaes para o exerccio findo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil aplicveis
s entidades reguladas pela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar PREVIC.
Recife PE, 18 de maro de 2016.
PHF AUDITORES INDEPENDENTES S/S
CRCPE 000680/O-0
Hugo Ferreira da Silva Jnior
Contador CRC-PE 0011620/O

48

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Parecer do Conselho Fiscal


As demonstraes contbeis de 2015 foram aprovadas pelo Conselho Fiscal da Entidade,
atravs do Parecer PCF n 04/2016, datado de 21 de maro de 2016:
Parecer do Conselho Fiscal do ALEPEPREV
PCF 04/2016
Ref. Demonstraes Contbeis Exerccio 2015.
No cumprimento das disposies legais e estatutrias, em conformidade com a Alnea II do Artigo 51 do
Estatuto do ALEPEPREV e consoante ao que estabelece a letra j, do item 17 do Anexo C da Resoluo do
Conselho Nacional de Previdncia Complementar CNPC n 08, de 31 de outubro de 2011, o Conselho Fiscal
do Fundo de Previdncia Complementar da Assembleia Legislativa do Estado de Pernambuco ALEPEPREV,
aps examinar o Balano Patrimonial, a Demonstrao da Mutao do Patrimnio Social Consolidada, a
Demonstrao da Mutao do Ativo Lquido do Plano ALEPEPREV, a Demonstrao do Ativo Lquido do Plano
ALEPEPREV, a Demonstrao das Obrigaes Atuariais do Plano ALEPEPREV, a Demonstrao do Plano de
Gesto Administrativa e as Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis, relativos ao exerccio encerrado em
31 de dezembro de 2015, consubstanciado pelo Parecer do Aturio da Consultoria VESTING, responsvel pelo
Plano de Benefcios, emitido em 04 de maro de 2016, assim como, pelo Relatrio dos Auditores Independentes,
PHF Auditores Independentes S/S, datado de 18 de maro de 2016, entende que as demonstraes contbeis
retratam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira do Fundo de
Previdncia Complementar da Assembleia Legislativa do Estado de Pernambuco ALEPEPREV, em 31 de
dezembro de 2015, os resultados de suas operaes, referentes ao exerccio findo naquela data, de acordo com
as prticas contbeis adotadas no Brasil e a legislao do CNPC e PREVIC, aplicveis ao segmento fechado
de previdncia complementar, reunindo as condies necessrias para aprovao do Conselho Deliberativo do
ALEPEPREV. Recife, 21 de maro de 2016.

GUILHERME A. UCHOA CAVALCANTI PESSOA DE MELO


Presidente do Conselho Fiscal do ALEPEPREV
EDUARDO GOMES DE ARAJO
Membro do Conselho Fiscal do ALEPEPREV
MARCANTNIO DOURADO
Membro do Conselho Fiscal do ALEPEPREV
SALVIANO RUFINO DE SOUSA
Membro do Conselho Fiscal do ALEPEPREV

Manifestao do Conselho Deliberativo


Baseado no Relatrio dos Auditores Independentes, no Parecer Atuarial, bem como, no
Parecer do Conselho Fiscal, o Conselho Deliberativo apresentou Manifestao favorvel pela
aprovao das Demonstraes Contbeis de 2015, constante atravs do Manifesto DCD n
04/2016, datado de 22 de maro de 2016:

49

Manifestao do Conselho Deliberativo do ALEPEPREV


DCD 04/2016

Assunto: Aprovao das Demonstraes Contbeis, relativas ao exerccio encerrado em 31 de


dezembro de 2015.
O Conselho Deliberativo do Fundo de Previdncia Complementar da Assembleia Legislativa do
Estado de Pernambuco - ALEPEPREV, no cumprimento das disposies legais e estatutrias,
em conformidade com o Inciso IX do Art. 32, do Estatuto do ALEPEPREV e consoante ao que
estabelece a letra k, do item 17 do Anexo C da Resoluo do Conselho Nacional de Previdncia
Complementar - CNPC n 08, de 31 de outubro de 2011, aps proceder ao exame do Balano
Patrimonial, da Demonstrao da Mutao do Patrimnio Social Consolidada, da Demonstrao
da Mutao do Ativo Lquido do Plano ALEPEPREV, da Demonstrao do Ativo Lquido do Plano
ALEPEPREV, da Demonstrao das Obrigaes Atuariais do Plano ALEPEPREV, da Demonstrao
do Plano de Gesto Administrativa e Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis, relativos
ao exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2015, consubstanciado pelo Parecer do Aturio da
Consultoria VESTING, responsvel pelo Plano de Benefcios, emitido em 04 de Maro de 2016,
assim como, pelo Relatrio dos Auditores Independentes, PHF Auditores Independentes S/S,
datado de 18 de maro de 2016, e do Parecer do Conselho Fiscal emitido em 21 de maro de 2016,
aprovou as Demonstraes Contbeis do Fundo de Previdncia Complementar da Assembleia
Legislativa do Estado de Pernambuco ALEPEPREV, posicionado em 31 de dezembro de 2015
e determinou o encaminhamento Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar
PREVIC do Ministrio da Previdncia Social, em cumprimento as exigncias legais. Determinou
tambm, a devida cincia quanto aprovao das Demonstraes Contbeis do Exerccio de 2015
s Patrocinadoras do Plano ALEPEPREV e a todos os Participantes do ALEPEPREV. Recife, 22
de maro de 2016.

SEBASTIO RUFINO RIBEIRO


Presidente do Conselho Deliberativo do ALEPEPREV
RICARDO JOS DE OLIVEIRA COSTA
Membro do Conselho Deliberativo do ALEPEPREV
DIRLAYNE MARIA ALMEIDA DE ARAJO
Membro do Conselho Deliberativo do ALEPEPREV
ALBERTO JORGE DO NASCIMENTO FEITOSA
Membro do Conselho Deliberativo do ALEPEPREV
ISALTINO JOS DO NASCIMENTO FILHO
Membro do Conselho Deliberativo do ALEPEPREV
JOS MARIO DUARTE COELHO
Membro do Conselho Deliberativo do ALEPEPREV

50

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Retrospectiva de Exerccios Anteriores


O Fundo de Previdncia Complementar da Assembleia Legislativa do Estado de Pernambuco
ALEPEPREV, criado em 30 de dezembro de 2008, tem por objeto a constituio e a
Administrao de Plano de Benefcios de natureza previdenciria. Nesse sentido, desde sua
criao, temos como princpios norteadores a tica, a responsabilidade e a credibilidade,
e sempre estamos nos empenhando para contribuir continuamente com a ampliao e
fortalecimento da Previdncia Complementar no Brasil.
Nesse contexto, visando implementar uma maior transparncia dos procedimentos adotados,
apresentamos abaixo, quadros demonstrativos contemplando toda a histria desta Entidade
Previdenciria, onde, de modo simples, qualquer Participante ou interessados, podero
identificar as origens e a destinao dos recursos operacionalizados pelos Gestores do
ALEPEPREV.
Mensalmente os Participantes e a Patrocinadora realizam contribuies de carter obrigatrio,
definida anualmente no Plano de Custeio, destinada a constituio de reservas com a finalidade
de prover o pagamento dos benefcios previdencirios.
Em conformidade com o 3 do Art. 202 da Constituio Federal e do Art.19 do Regulamento
do Plano ALEPEPREV, a contribuio da Patrocinadora paritria em relao contribuio
do Participante:
1. Contribuio Normal: obrigatria, de responsabilidade dos Participantes Ativos e das
Patrocinadoras, com periodicidade mensal, destinada a prover o custeio dos Benefcios
do Plano ALEPEPREV;
2. Contribuio Voluntria: opcional, destinada a majorar os valores dos Benefcios,
realizada pelos Participantes Ativos, sem contrapartida da Patrocinadora;
3. Contribuio Extraordinria: obrigatria, destinada ao custeio do Valor do Servio
Passado em favor dos Participantes Fundadores, realizada exclusivamente pela
Patrocinadora ALEPE;
4. Rentabilidade Financeira: Resultado dos investimentos obtidos pela aplicao dos
recursos garantidores do Plano, em conformidade com a legislao pertinente;
5. Parcela Adicional de Risco PAR: refere-se ao capital segurado, repassado pela
Seguradora, destinado a compor os Benefcios de Risco (morte e invalidez permanente)
dos Participantes Ativos.
Para facilitar o entendimento e proporcionar uma maior clareza, apresentamos quadros
demonstrativos, relativos evoluo dos valores acumulados em dezembro de cada exerccio,
conforme a seguir:

51

Evoluo das Contribuies dos Participantes acumuladas em dezembro de cada


exerccio

Valores em R$ 1,00
Exerccio

Contrib. Normal

Contrib.
Voluntria
-

Rentabilidade
Financeira

Parcela Adicional
de Risco

25.876,82

0,27%

Total

2008

25.876,82

0,27%

2009

722.007,76

7,56%

11.556,03

0,12%

28.429,44

0,30%

761.993,23

7,98%

2010

1.494.252,49 15,64%

11.556,53

0,12%

160.330,13

1,68%

1.666.139,15

17,44%

2011

2.421.165,55 25,34%

11.556,53

0,12%

483.271,95

5,06%

299.047,40

3,13%

3.215.041,43

33,66%

2012

3.407.369,32 35,67%

11.556,53

0,12%

1.370.807,16 14,35%

299.047,40

3,13%

5.088.780,41

53,27%

2013

4.449.245,06 46,57%

13.867,86

0,15%

9,36%

299.047,40

3,13%

5.656.054,13

59,21%

2014

5.419.719,01 56,73%

21.520,14

0,23%

1.673.260,25 17,52%

337.226,23

3,53%

7.451.725,63

78,00%

2015

6.732.526,61 70,48%

42.380,20

0,44%

2.440.757,41 25,55%

337.226,23

3,53%

9.552.890,45

100,00%

893.893,81

Em dezembro de 2008, a Entidade foi criada, com a adeso inicial de 49 (quarenta e nove)
Participantes, com recolhimento da contribuio normal na importncia de R$ 25.876,82,
equivalente a 0,27% do saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2009, a Entidade contava com 203 (duzentos e trs) Participantes, com
os saldos acumulados das contribuies: normal no valor de R$ 722.007,76, voluntria na
importncia de R$ 11.556,03 e rentabilidade financeira correspondente a R$ 28.429,44,
totalizando a importncia de R$ 761.993,23, equivalente a 7,98% do saldo acumulado em
dez/2015;
52

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Em dezembro de 2010, a Entidade contava com 200 (duzentos) Participantes, com os saldos
acumulados das contribuies: normal no valor de R$ 1.494.252,49, voluntria na importncia
de R$ 11.556,53 e rentabilidade financeira correspondente a R$ 160.330,13, totalizando a
importncia de R$ 1.666.139,15, equivalente a 17,44% do saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2011, a Entidade contava com 191 (cento e noventa e um) Participantes
e 01 (um) Assistido, com os saldos acumulados das contribuies: normal no valor de R$
2.421.165,55, voluntria de R$ 11.556,53, rentabilidade financeira correspondente a R$
483.271,95 e parcela adicional de risco no valor de 299.047,40, totalizando a importncia de
R$ 3.215.041,43, equivalente a 33,66% do saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2012, a Entidade contava com 190 (cento e noventa) Participantes e 01 (um)
Assistido, com os saldos acumulados das contribuies: normal no valor de R$ 3.407.369,32,
voluntria de R$11.556,53, rentabilidade financeira correspondente a R$ 1.370.807,16 e parcela
adicional de risco no valor de 299.047,40, totalizando a importncia de R$ 5.088.780,41,
equivalente a 53,27% do saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2013, a Entidade contava com 187 (cento e oitenta e sete) Participantes
e 01 (um) Assistido, com os saldos acumulados das contribuies: normal no valor de R$
4.449.245,06, voluntria de R$ 13.867,86, rentabilidade financeira correspondente a R$
893.893,81 e parcela adicional de risco no valor de 299.047,40, totalizando a importncia de
R$ 5.656.054,13, equivalente a 59,21% do saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2014, a Entidade contava com 175 (cento e setenta e cinco) Participantes
e 10 (dez) Assistidos, com os saldos acumulados das contribuies: normal no valor de R$
5.419.719,01, voluntria de R$ 21.520,14, rentabilidade financeira correspondente a R$
1.673.260,25 e parcela adicional de risco no valor de 337.226,23, totalizando a importncia
de R$ 7.451.725,63, equivalente a 78,00% do saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2015, a Entidade contava com 182 (cento e oitenta e dois) Participantes
e 14 (catorze) Assistidos, com os saldos acumulados das contribuies: normal no valor de
R$ 6.732.526,61, voluntria de R$ 42.380,20, rentabilidade financeira correspondente a R$
2.440.757,41 e parcela adicional de risco no valor de 337.226,23, totalizando a importncia
de R$ 9.552.890,45.

53

Evoluo das Contribuies das Patrocinadoras acumuladas em dezembro de cada


exerccio

Valores em R$ 1,00

Exerccio

Contrib. Normal

Contrib. Extraord.

2008
2009

25.876,82 0,16%
600.412,90 3,79%

2010
2011
2012

1.229.595,55 7,76%
1.896.918,97 11,97%
2.610.307,53 16,47%

1.436.039,11
1.814.877,00
2.668.536,23
3.659.653,01
6.181.875,39

2013

3.331.645,31 21,02%

2014

2015

9,06%
11,45%
16,83%
23,09%
39,00%

Rentab. Fin.

160.504,77
548.684,52
1.300.806,30
3.312.558,91

Total

1.461.915,93

9,22%

2.575.794,67

16,25%

4.446.816,30

28,05%

0
1,01%
3,46%
8,21%
20,90%

6.857.378,28

43,26%

12.104.741,83

76,36%

6.181.875,39 39,00%

2.200.855,54 13,88%

11.714.376,24

73,90%

4.040.096,35 25,49%

6.181.875,39 39,00%

13.689.251,86

86,36%

5.019.795,09 31,67%

6.181.875,39 39,00%

3.467.280,12 21,87%
4.650.573,62 29,34%

15.852.244,10

100,00%

Em dezembro de 2008, a Patrocinadora recolheu as seguintes contribuies: normal de


R$ 25.876,82 e extraordinria de R$ 1.436.039,11, totalizando o valor de R$ 1.461.915,93,
equivalente a 9,22% do saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2009, os saldos acumulados das contribuies foram os seguintes: normal de


R$ 600.412,90, extraordinria de R$ 1.814.877,00 e, rentabilidade financeira correspondente
a R$ 160.504,77, totalizando a importncia de R$ 2.575.794,67, equivalente a 16,25% do
saldo acumulado em dez/2015;

54

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Em dezembro de 2010, os saldos acumulados das contribuies foram os seguintes: normal de


R$ 1.229.595,55, extraordinria de R$ 2.668.536,23 e, rentabilidade financeira correspondente
a R$ 548.684,52, totalizando a importncia de R$ 4.446.816,30, equivalente a 28,05% do
saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2011, os saldos acumulados das contribuies foram os seguintes: normal de


R$ 1.896.918,97, extraordinria de R$ 3.659.653,01 e, rentabilidade financeira correspondente
a R$ 1.300.806,30, totalizando a importncia de R$ 6.857.378,28, equivalente a 43,26% do
saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2012, os saldos acumulados das contribuies foram os seguintes: normal de


R$ 2.610.307,53, extraordinria de R$ 6.181.875,39 e, rentabilidade financeira correspondente
a R$ 3.312.558,91, totalizando a importncia de R$ 12.104.741,83, equivalente a 76,36% do
saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2013, os saldos acumulados das contribuies foram os seguintes: normal de


R$ 3.331.645,31, extraordinria de R$ 6.181.875,39 e, rentabilidade financeira correspondente
a R$ 2.200.855,54, totalizando a importncia de R$ 11.714.376,24, equivalente a 73,90% do
saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2014, os saldos acumulados das contribuies foram os seguintes: normal de


R$ 4.040.096,35, extraordinria de R$ 6.181.875,39 e, rentabilidade financeira correspondente
a R$ 3.467.280,12, totalizando a importncia de R$ 13.689.251,86, equivalente a 86,36% do
saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2015, os saldos acumulados das contribuies foram os seguintes: normal de


R$ 5.019.795,09, extraordinria de R$ 6.181.875,39 e, rentabilidade financeira correspondente
a R$ 4.650.573,62, totalizando a importncia de R$ 15.852.244,10.

55

Evoluo dos Pagamentos dos Benefcios Previdencirios e dos Resgates Valores


acumulados em dezembro de cada exerccio
Em conformidade com os Captulos X e XII do Regulamento do Plano ALEPEPREV, a
Entidade realiza os pagamentos dos Benefcios Previdencirios e dos Resgates:
1. Benefcios Previdencirios: os benefcios assegurados pelo Plano ALEPEPREV so:
I - Quanto aos Participantes: Renda Mensal de Aposentadoria Voluntria e Renda
Mensal de Aposentadoria por Invalidez Permanente;
II - Quanto aos Beneficirios: Renda Mensal por Morte.

2. Resgates: a opo pelo Instituto do Resgate enseja o imediato cancelamento da inscrio


do Participante. Cessa o recolhimento das contribuies tanto do Participante como da
Patrocinadora. Ser pago ao Participante 100% das contribuies por ele recolhidas,
acrescido da rentabilidade no perodo. O saldo remanescente referente s contribuies
aportadas pelas Patrocinadoras, conforme previsto no Art. 71 do Regulamento do Plano
ALEPEPREV, transferido para o Fundo Administrativo/Previdencial.
Valores em R$ 1,00

Exerccio
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015

56

Benefcios/Resgate

-25.468,73
-267.012,54
-389.626,43
-625.525,89
-1.490.362,47
-2.378.036,34

%
0,81%
8,52%
12,43%
19,96%
47,56%
75,89%

Transf. p/Fundos

-17.808,69
-194.677,86
-326.284,17
-571.299,23
-659.577,29
-755.502,09

%
0,57%
6,21%
10,41%
18,23%
21,05%
24,11%

Total
(43.277,42)
(461.690,40)
(715.910,60)
(1.196.825,12)
(2.149.939,76)
(3.133.538,43)

%
1,38%
14,73%
22,85%
38,19%
68,61%
100,00%

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Em dezembro de 2010, 04 (quatro) Participantes fizeram a opo pelo Instituto do Resgate,


ocasionando um pagamento no valor de R$ 25.468,73 e uma transferncia para o Fundo
Administrativo no valor de R$ 17.808,69, totalizando o valor de R$ 43.277,42, equivalente a
1,38% do saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2011, em virtude da opo de 31 (trinta e um) Participantes pelo Instituto


do Resgate e a concesso de 01 (um) pagamento de benefcio de Penso por Morte, o saldo
acumulado referente aos pagamentos foi de R$ 267.012,54 e a transferncia para o Fundo
Administrativo no valor de R$ 194.677,86, totalizando a importncia de R$ 461.690,40,
equivalente a 14,73% do saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2012, em virtude da opo de 05 (cinco) Participantes pelo Instituto do


Resgate, o saldo acumulado referente aos pagamentos foi de R$ 389.626,43 e a transferncia
para o Fundo Administrativo no valor de R$ 326.284,17, totalizando a importncia de R$
715.910,60, equivalente a 22,85% do saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2013, em virtude da opo de 07 (sete) Participantes pelo Instituto do


Resgate, o saldo acumulado referente aos pagamentos foi de R$ 625.525,89 e a transferncia
para o Fundo Administrativo no valor de R$ 571.299,23, totalizando a importncia de R$
1.196.825,12, equivalente a 38,19% do saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2014, em virtude da opo de 04 (quatro) Participantes pelo Instituto do


Resgate e a concesso de 12 (doze) benefcios previdencirios, o saldo acumulado referente
aos pagamentos foi de R$ 1.490.362,47 e a transferncia para o Fundo Administrativo no
valor de R$ 659.577,29, totalizando a importncia de R$ 2.149.939,76, equivalente a 68,61%
do saldo acumulado em dez/2015;

Em dezembro de 2015, em virtude da opo de 12 (doze) Participantes pelo Instituto do


Resgate e a concesso de 09 (nove) benefcios previdencirios, o saldo acumulado referente
aos pagamentos foi de R$ 2.378.036,34 e a transferncia para o Fundo Administrativo no
valor de R$ 755.502,09, totalizando a importncia de R$ 3.133.538,43.

57

Evoluo do Patrimnio Lquido do ALEPEPREV Valores acumulados em dezembro


de cada exerccio
O Quadro de Evoluo do Patrimnio Lquido contempla as seguintes rubricas:
Reserva Matemtica: corresponde aos valores necessrios para o pagamento dos benefcios
concedidos e a conceder.
Fundo Previdencial: Valores das Contribuies aportadas pelas Patrocinadoras, transferidas
para o referido fundo por ocasio dos resgates pelos Participantes.
Fundo Administrativo: Resultados oriundos dos Supervits obtidos da Gesto Administrativa.
Patrimnio Lquido: composto pela soma da Reserva Matemtica, Fundo Previdencial e
Fundo Administrativo.

Valores em R$ 1,00

Exerccio
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015

58

Reserva Matemtica
1.487.792,75
3.343.517,86
6.072.905,61
9.619.469,42
16.477.611,40
16.173.605,25
18.991.037,73
22.271.596,12

% Fundo Administrativo % Fundo Previdencial %


5,90%
8.708,08 0,03%
13,26%
137.504,42 0,55%
24,09%
456.922,04 1,81%
38,16%
1.057.001,09 4,19%
65,37%
2.010.370,11 7,98%
64,17%
2.545.586,01 10,10%
75,34%
2.759.179,41 10,95%
88,36%
2.927.988,04 11,62%
6.595,05
0,03%

Total
1.496.500,83
3.481.022,28
6.529.827,65
10.676.470,51
18.487.981,51
18.719.191,26
21.750.217,14
25.206.179,21

%
5,94%
13,81%
25,91%
42,36%
73,35%
74,26%
86,29%
100,00%

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Em dezembro de 2008 A Reserva Matemtica composta pelas Contribuies dos


Participantes e da Patrocinadora, acrescida da rentabilidade dos investimentos, resultou
em um saldo de R$ 1.487.792,75. O Fundo Administrativo apresentou um saldo no valor
de R$ 8.708,08. O Patrimnio Lquido do Plano de Benefcios atingiu o montante de R$
1.496.500,83, equivalente a 5,94% do saldo acumulado em dez/15.

Em dezembro de 2009 A Reserva Matemtica resultou em um saldo acumulado de R$


3.343.517,86. O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado de R$ 137.504,42.
O Patrimnio Lquido do Plano de Benefcios atingiu o montante de R$ 3.481.022,28,
equivalente a 13,81% do saldo acumulado, apurado em dez/15.

Em dezembro de 2010 - A Reserva Matemtica apresentou no final do exerccio, um saldo


acumulado de R$ 6.072.905,61. O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado
de R$ 137.504,42.. O Patrimnio Lquido atingiu o montante de 6.529.827,65, equivalente a
25,91% do saldo acumulado, apurado em dez/15.

Em dezembro de 2011 a Reserva Matemtica resultou no montante de R$ 9.619.469,42.


O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado de R$ 1.057.001,09. O Patrimnio
Lquido do Plano totalizou a importncia de R$ 10.676.470,51, equivalente a 42,36% do saldo
acumulado, apurado em dez/15.

Em dezembro de 2012 - a Reserva Matemtica dos Participantes atingiu o montante de R$


16.477.611,40. O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado de R$ 2.010.370,11.
O Patrimnio Lquido do Plano de Benefcios atingiu o montante de R$ 18.487.981,51,
equivalente a 73,35% do saldo acumulado, apurado em dez/15.

Em dezembro de 2013 a Reserva Matemtica dos Participantes, resultou no montante de R$


16.173.605,25. O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado de R$ 2.545.586,01.
O Patrimnio Lquido do Plano de Benefcios atingiu o montante de R$ 18.719.191,26,
equivalente a 74,26% do saldo acumulado, apurado em dez/15.

Em dezembro de 2014 -. A Reserva Matemtica dos Participantes atingiu o montante de R$


18.991.037,73. O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado de R$ 2.759.179,41.
O Patrimnio Lquido do Plano totalizou a importncia de R$ 21.750.217,14, equivalente a
86,29% do saldo acumulado, apurado em dez/15.

Em dezembro de 2015 -. a Reserva Matemtica resultou no montante de R$ 22.271.596,12.


O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado de R$ 2.927.988,04 e o Fundo
Previdencial, um saldo de R$ 6.595,05. O Patrimnio Lquido do Plano ALEPEPREV atingiu
o montante de R$ 25.206.179,21.

59

Resumo do Relatrio Anual de Informaes aos Participantes e


Assistidos
Sntese da Situao Atuarial do Plano ALEPEPREV
Conforme Parecer Atuarial 2015, constante da pgina 11 deste Relatrio, o Plano de Benefcios
ALEPEPREV est solvente economicamente, uma vez que o valor presente de todas as suas
obrigaes se iguala ao valor corrente dos seus ativos.
A base cadastral foi avaliada pela consultoria atuarial e julgada satisfatria para a realizao
da avaliao atuarial.
Foram realizados testes de consistncia nos dados cadastrais, posicionados em 31/12/2015,
utilizados na avaliao atuarial, os quais se mostraram de boa qualidade e refletem
adequadamente as caractersticas de cada participante que so de interesse para o estudo
atuarial.
Os valores dos saldos de conta que constam da base de dados foram confrontados com os
valores efetivamente registrados no balancete e conclui-se que os montantes registrados
contabilmente refletem os saldos de conta e contribuies informados na base de dados.
O Plano ALEPEPREV estruturado na modalidade de contribuio definida, nos termos da
Resoluo CGPC n 16/2005, para todos os benefcios, inclusive os de risco.
Os benefcios so calculados com base nos saldos da conta benefcio e pagos na forma de
rendas temporrias ou vitalcias em cotas, sendo que as rendas vitalcias so definidas em
funo da expectativa de vida do beneficirio ou por prazo determinado.
Os benefcios abrangidos pelo plano so:
Renda Mensal de Aposentadoria Voluntria;
Renda Mensal de Aposentadoria por Invalidez Permanente;
Renda Mensal por Morte de Participante Ativo;
Renda Mensal por Morte de Participante Assistido.
Listamos, a seguir, as Premissas, o Mtodo Atuarial e os Regimes Financeiros empregados
na avaliao atuarial de 31/12/2015. Vale ressaltar que por se tratar de um Plano constitudo
na modalidade de Contribuio Definida, as premissas no interferem na situao atuarial do
mesmo.
Premissas Atuariais:
a) Premissas Biomtricas:
Tbua de Mortalidade Geral de Vlidos: AT-83

60

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Tbua de Mortalidade de Invlidos: AT-83


Tbua de Entrada em Invalidez: No aplicada
Tbua de Rotatividade: No aplicado
Hiptese sobre gerao futuras de novos entrados: No aplicada
Hiptese sobre composio de famlia de pensionistas: No aplicado
b)Premissas Econmicas:
Taxa Real Anual de juros: 4,5% a.a. (quatro e meio por cento ao ano);
Projeo de Crescimento Real de Salrio: 0% a.a. (zero por cento ao ano);
Projeo de Crescimento Real dos Benefcios do Plano: no aplicado;
Fator de determinao do valor real ao longo do tempo dos salrios: 100,00%;
Fator de determinao do valor real ao longo do tempo dos benefcios da entidade:
100,00%;
Fator de determinao do valor real ao longo do tempo dos benefcios do INSS:
No aplicado;
Taxa de custeio administrativo: 9% incidentes sobre as contribuies previdenciais;
Indexador do Plano (reajuste dos benefcios): INPC/IBGE.
c) Outras hipteses: Os participantes so elegveis obteno de aposentadoria na primeira
data que atenderem todas as carncias.
Mtodo Atuarial: capitalizao financeira.
Regimes Financeiros: capitalizao financeira.
Em 31/12/2015, o Plano ALEPEPREV contava com 182 Participantes Ativos, sendo 110
do sexo masculino e 72 do sexo feminino. E com 14 (catorze) Assistidos, sendo 12 (doze)
Aposentados e 02 (dois) Pensionistas.
PARTICIPANTES POR SITUO
3

12

Patrocinados

115
64

Autopatrocinados
Remidos
Aposentados
Pensionistas

61

Vale ressaltar que 50% (cinquenta por cento) dos Participantes e Assistidos do Plano
encontram-se na faixa etria de 35 a 54 anos. Do total de 196 Participantes e Assistidos, 40%
(quarenta por cento) so do sexo feminino e 60% (sessenta por cento) do sexo masculino. O
Plano ALEPEPREV conta atualmente com 205 (duzentos e cinco) dependentes.

PARTICIPANTES POR FAIXA ETRIA

28

16
24 a 34 anos

54

35 a 54 anos

98

55 a 64 anos
65 a 85 anos

QUANTIDADE DE PARTICIPANTES POR SEXO

77
119

MASCULINO
FEMININO

A seguir faremos um breve resumo com relao s Provises Matemticas na posio de


31/12/2015.
A Proviso Matemtica corresponde ao valor necessrio para o Pagamento dos Benefcios
Concedidos e a Conceder.
A Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder, corresponde ao valor necessrio para
Pagamento dos Benefcios que sero Concedidos pelo Plano ALEPEPREV.
62

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

J a Proviso Matemtica dos Benefcios Concedidos, corresponde ao valor necessrio para


Pagamento dos Benefcios que j foram concedidos pelo Plano ALEPEPREV.
As Provises Matemticas do Plano ALEPEPREV eram, em 31/12/2015, iguais a R$
22.271.596,12, sendo compostas de R$ 20.884.104,87, relativo s Provises Matemticas
de Benefcios a Conceder, por R$ 1.387.491,25, referente s Provises Matemticas de
Benefcios Concedidos.
O Plano de Benefcios conta, ainda, com um saldo registrado na conta de Fundos Administrativos
e Previdencial, cujo montante R$ 2.927.988,04 e R$ 6.595,05 respectivamente.
O quadro abaixo sintetiza os valores da Proviso Matemtica na posio de 31/12/2015.

ITEM

31/12/2015

PROVISO MATEMTICA

R$ 22.271.596,12

Benefcios Concedidos

R$ 1.387.491,25

Benefcios a Conceder

R$ 20.884.104,87

Reserva a Amortizar

R$ 0,00

ATIVO LQUIDO DO PLANO

R$ 22.271.596,12

RESULTADO

R$ 22.271.596,12

No balancete de dezembro de 2015 est registrado como saldo do Patrimnio de Cobertura


do Plano o montante de R$ 22.271.596,12, que proporciona cobertura integral das Provises
Matemticas do Plano de Benefcios, demonstrando que o mesmo se encontra em situao
atuarial equilibrada, no tendo registrado quaisquer insuficincias ao longo do exerccio social
de 2015, estando em ritmo de capitalizao compatvel com as suas necessidades futuras.
.

63

Sntese dos Resultados dos Investimentos


O desempenho do Plano ALEPEPREV no ano de 2015 foi de 10,22%.
Podemos observar no Grfico 1 abaixo que o desempenho do Plano de Benefcios no superou
a sua meta de investimentos (ou seja, o INPC + 4,5% ao ano), ao contrrio do verificado nos
anos anteriores, bem como o CDI. Porm, importante destacar que o desempenho auferido
pelo Plano, performou melhor que o IMA-B e a Poupana no perodo. O ano de 2015 foi
marcado por uma forte volatilidade e por uma inflao elevadssima, bem acima do que o
mercado projetava no incio do ano. A consequncia disso foi que os fundos de penso, em sua
maioria, no conseguiram superar suas metas atuariais no exerccio.
Grfico 1: Rentabilidade Plano ALEPEPREV Comparativo Resultado Alcanado
pelo ALEPEPREV x Meta de Retorno do Plano e Indicadores de Mercado

J o Grfico 2 mostra que o Plano de Gesto Administrativa PGA, superou ligeiramente o


CDI.
Grfico 2: Rentabilidade PGA Comparativo Resultado Alcanado pelo ALEPEPREV
x Meta de Retorno do Plano e Indicadores de Mercado

64

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

A Carteira de Investimentos do ALEPEPREV, conforme demonstrada no Quadro 1,


apresenta uma boa diversificao dentre os produtos e gestores que lhe so permitidos. Em
virtude da alta volatilidade de mercado e consequentemente de um aumento das taxas dos
ttulos pblicos como observado durante os ltimos meses, prudente que no ocorram
grandes mudanas na Carteira do Plano.
PREVIDNCIA

POSIO: DEZEMBRO/2015

Quadro 1
NOME

SALDO
ANTERIOR

MOVIMENTAES

SALDO
ATUAL

RENDIMENTO

VARIAO

BRADESCO FI RF IMA B Renda Fixa

5.638.733,40

0,00

5.719.377,12

80.643,72

1,43%

BRADESCO TARGET I Renda Fixa

2.670.909,04

0,00

2.702.500,28

31.591,24

1,18%

FI CAIXA BRASIL IMAB


TP RF LP - Renda Fixa

5.142.226,22

0,00

5.217.294,63

75.068,41

1,46%

FI CAIXA BRASIL TP RF Renda Fixa

2.454.211,19

0,00

2.481.887,44

27.676,25

1,13%

BB INSTITUCIONAL FI
RF - Renda Fixa

5.400.514,86

143.772,67

5.608.852,06

64.564,53

1,17%

BB CURTO PRAZO AUTOMTICO - Renda Fixa

119.223,50

119.223,33

0,00

1,83

0,005%

SANTANDER FI MASTER
RF CP LP - Renda Fixa

0,00

184.444,28

185.174,63

730,35

0,43%

JGP INSTITUCIONAL FIA


- Renda Varivel

284.295,12

0,00

278.516,45

(5.778,67)

-2,03%

SUBTOTAL

21.710.113,33

447.440,28

22.193.602,61

274.497,66

1,26%

Conforme Resumo acima, considerando a posio do fechamento de 2015, observa-se que


o Plano ALEPEPREV investia 98,75% (R$ 21.921.681,20) no segmento de Renda Fixa e
1,25% (R$ 278.516,45) no segmento de Renda Varivel.
Alocao por Segmento
1,25
Renda Fixa
Renda Varivel

98,75%

65

A Renda Fixa da Entidade segmentada em quatro gestores, a saber: Caixa Econmica


Federal, Bradesco, Banco do Brasil e Santander. A alocao em Renda Varivel, por sua vez,
feita atravs da JGP Investimentos em um fundo com gesto ativa. importante ressaltar
que grande parcela dos investimentos do ALEPEPREV, esto alocados em ttulos pblicos
federais, que so os investimentos considerados como de menor risco de crdito do mercado.
Total de Investimentos do Plano ALEPEPREV por Gestor

0,83%
25,27%

1,25%
37,95%

34,69%

BRADESCO
CAIXA ECONMICA FEDERAL
BANCO DO BRASIL
SANTANDER
JGP

Carteira de Investimentos Plano ALEPEPREV Posicionada em 31/12/2015

NOME DO GESTOR

NOME DO FUNDO DE
INVESTIMENTOS

SALDO ATUAL

%
APLICADO

RENDA FIXA
BRADESCO

BRADESCO FI RF
IMA B e BRADESCO
TARGET I

8.421.877,40

37,95

CAIXA ECONMICA
FEDERAL

FI CAIXA BRASIL
IMAB TP RF LP e FI
CAIXA BRASIL TP RF

7.699.182,07

34,69

BANCO DO BRASIL

BB INSTITUCIONAL
FI RF

5.608.852,06

25,27

SANTANDER

SANTANDER FI
MASTER RF CP LP

185.174,63

0,83

278.516,45

1,25

22.193.602,61

100

RENDA VARIVEL
JGP

JGP INSTITUCIONAL
FIA

TOTAL CARTEIRA INVESTIMENTOS PLANO ALEPEPREV

66

JGP

JGP INSTITUCIONAL FIA


TOTAL CARTEIRA INVESTIMENTOS - PLANO ALEPEPREV

278.516,45

1,25

22.193.602,61

100

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Rentabilidade Lquida e Bruta do Plano ALEPEPREV Dez/2015


Rentabilidade Lquida e Bruta do Plano ALEPEPREV Dez/2015
seguir,
demonstradas
rentabilidades
lquidae ebruta
brutadodoPlano
PlanoALEPEPREV,
ALEPEPREV,em
AA
seguir,
soso
demonstradas
as as
rentabilidades
lquida
em dez/2015
dez/2015

PLANO ALEPEPREV - CNPB 200804856


% de
Rentabilidade
Despesas
Rentabilidade
Participao
Bruta
Administrativas
Lquida

Segmento

Alocao

Renda Fixa

21.915.086,16

98,73%

280.276,31

1.789,94

278.486,37

Renda Varivel

278.516,45

1,27%

-5.778,67

23,02

-5.801,69

Total

22.193.602,61

100%

274.497,64

1.812,96

272.684,68

Rentabilidade Lquida e Bruta do Plano ALEPEPREV Jan a Dez/2015

74

67

Fundo Previdencial
A partir da aprovao da alterao regulamentar pela PREVIC, que se deu no dia 30/04/2015,
os eventuais saldos remanescentes na Conta Individual passaram a ser transferidos para o
Fundo Previdencial
Os recursos destinados ao Fundo Previdencial esto investidos 100% (cem por cento) no
segmento de Renda fixa em um fundo de investimentos da Caixa Econmica Federal, CAIXA
FI BRASIL DI LP, conforme demonstrado abaixo:

NOME

SALDO
ANTERIOR

MOVIMENTAES

SALDO ATUAL

RENDIMENTO

VARIAO

CAIXA FI BRASIL
DI LP - Renda Fixa

6.553,70

0,00

6.595,05

41,35

0,63%

Gesto Administrativa
O Plano de Gesto Administrativa PGA, por sua vez, investe 100% de seus recursos no
segmento de Renda Fixa, atravs de um fundo gerido pelo Santander, conforme a seguir:

NOME

SALDO
ANTERIOR

MOVIMENTAES

SALDO ATUAL

RENDIMENTO

VARIAO

SANTANDER
FICFI REF DI Renda Fixa

2.984.537,77

-53.335,00

2.965.927,46

34.724,69

1,17%

68

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Evoluo dos Investimentos Plano ALEPEPREV e PGA Perodo de 2010 a 2015

25.000.000,00

20.000.000,00

15.000.000,00

PLANO DE BENEFCIOS

10.000.000,00

PGA
5.000.000,00

0,00

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Constata-se, portanto, que as alocaes dos investimentos do Plano ALEPEPREV e do Plano


de Gesto Administrativa PGA esto em conformidade com as estratgias estabelecidas na
Poltica de Investimentos.

Sntese da Situao Patrimonial


Para facilitar o entendimento e proporcionar uma maior clareza, apresentamos quadros
demonstrativos, relativos evoluo dos valores acumulados em dezembro de cada exerccio,
onde contemplam as seguintes rubricas:
Reserva Matemtica: corresponde aos valores necessrios para o pagamento dos benefcios
concedidos e a conceder.
Fundo Previdencial: Valores das Contribuies aportadas pelas Patrocinadoras, transferidas
para o referido fundo por ocasio dos resgates pelos Participantes.

69

Fundo Administrativo: Resultados oriundos dos Supervits obtidos da Gesto Administrativa.


Patrimnio Lquido: composto pela soma da Reserva Matemtica, Fundo Previdencial e
Fundo Administrativo.

Valores em R$ 1,00

Exerccio
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015

Reserva Matemtica
1.487.792,75
3.343.517,86
6.072.905,61
9.619.469,42
16.477.611,40
16.173.605,25
18.991.037,73
22.271.596,12

% Fundo Administrativo % Fundo Previdencial %


5,90%
8.708,08 0,03%
13,26%
137.504,42 0,55%
24,09%
456.922,04 1,81%
38,16%
1.057.001,09 4,19%
65,37%
2.010.370,11 7,98%
64,17%
2.545.586,01 10,10%
75,34%
2.759.179,41 10,95%
88,36%
2.927.988,04 11,62%
6.595,05
0,03%

Total
1.496.500,83
3.481.022,28
6.529.827,65
10.676.470,51
18.487.981,51
18.719.191,26
21.750.217,14
25.206.179,21

%
5,94%
13,81%
25,91%
42,36%
73,35%
74,26%
86,29%
100,00%

Em dezembro de 2008 A Reserva Matemtica composta pelas Contribuies dos


Participantes e da Patrocinadora, acrescida da rentabilidade dos investimentos, resultou em
um saldo de R$ 1.487.792,75. O Fundo Administrativo apresentou um saldo no valor de R$
8.708,08. O Patrimnio Lquido do Plano de Benefcios atingiu o montante de R$ 1.496.500,83,
equivalente a 5,94% do saldo acumulado em dez/15.

70

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

Em dezembro de 2009 A Reserva Matemtica resultou em um saldo acumulado de R$


3.343.517,86. O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado de R$ 137.504,42.
O Patrimnio Lquido do Plano de Benefcios atingiu o montante de R$ 3.481.022,28,
equivalente a 13,81% do saldo acumulado, apurado em dez/15.

Em dezembro de 2010 - A Reserva Matemtica apresentou no final do exerccio, um saldo


acumulado de R$ 6.072.905,61. O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado
de R$ 137.504,42.. O Patrimnio Lquido atingiu o montante de 6.529.827,65, equivalente a
25,91% do saldo acumulado, apurado em dez/15.

Em dezembro de 2011 a Reserva Matemtica resultou no montante de R$ 9.619.469,42.


O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado de R$ 1.057.001,09. O Patrimnio
Lquido do Plano totalizou a importncia de R$ 10.676.470,51, equivalente a 42,36% do
saldo acumulado, apurado em dez/15.

Em dezembro de 2012 - a Reserva Matemtica dos Participantes atingiu o montante de R$


16.477.611,40. O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado de R$ 2.010.370,11.
O Patrimnio Lquido do Plano de Benefcios atingiu o montante de R$ 18.487.981,51,
equivalente a 73,35% do saldo acumulado, apurado em dez/15.

Em dezembro de 2013 a Reserva Matemtica dos Participantes, resultou no montante de R$


16.173.605,25. O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado de R$ 2.545.586,01.
O Patrimnio Lquido do Plano de Benefcios atingiu o montante de R$ 18.719.191,26,
equivalente a 74,26% do saldo acumulado, apurado em dez/15.

Em dezembro de 2014 -. A Reserva Matemtica dos Participantes atingiu o montante de R$


18.991.037,73. O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado de R$ 2.759.179,41.
O Patrimnio Lquido do Plano totalizou a importncia de R$ 21.750.217,14, equivalente a
86,29% do saldo acumulado, apurado em dez/15.

Em dezembro de 2015 -. a Reserva Matemtica resultou no montante de R$ 22.271.596,12.


O Fundo Administrativo apresentou um saldo acumulado de R$ 2.927.988,04 e o Fundo
Previdencial, um saldo de R$ 6.595,05. O Patrimnio Lquido do Plano ALEPEPREV atingiu
o montante de R$ 25.206.179,21.

71

72

Alepeprev | Relatrio Anual 2015

73

Fundo de Previdncia Complementar da


Assembleia Legislativa de Pernambuco
ALEPEPREV
Rua da Unio, 349 - Boa Vista - Recife/PE - CEP: 50050-010
Fone: (81) 3181.2138 | Fax: (81) 3183.2388 | www.alepeprev.org.br