CAPITULO XI FINANZAS PBLICAS- PRESUPUESTO COMPONENTES

El gasto pblico. Teoras del gasto pblico. Elementos. El crecimiento del gasto
pblico y explicacin de sus causas. Criterios administrativos y econmicos de
clasificacin del gasto pblico. Funciones econmicas del gasto publico. El
multiplicador y el acelerador del gasto pblico. Los recursos. Conceptos de los
recursos pblicos. Evolucin histrica de los recursos pblicos. Clasificacin de
los recursos pblicos: ordinarios y extraordinarios, originarios, derivados y mixtos.
Recursos de las empresas estatales. Formas jurdicas en que se ha validado el
estado empresario en la argentina. Conceptos de impuesto. Clasificacin de
impuestos: ordinarios y extraordinarios, personales o subjetivos y reales u
objetivos; fijos, proporcionales, regresivos y progresivos, directos e indirectos. Los
efectos econmicos de los impuestos: noticia, percusin o impacto, translacin
(distintos tipos), incidencia, difusin, remocin, amortizacin y capitalizacin.
Concepto de tasa. Naturaleza jurdica. Carcter obligatorio del servicio o actividad.
Concepto de contribucin de mejoras. Relacin entre el beneficio de la obra pblica
y el monto de la contribucin. Crdito pblico. Concepto. Formas de financiaciones
normales y anormales. La deuda pblica. Clasificacin: interna y externa,
administrativa y financiera, flotante y consolidada. Concepto de emprstito.
Naturaleza jurdica. Distintas teoras. Emprstitos voluntarios, forzosos y
patriticos. La presin tributaria. Concepto. Medicin. La curva de Laffer. Dficit y
supervit presupuestario. Poltica fiscal. Su definicin. Fundamentos de la poltica
fiscal. Polticas discrecionales. Los estabilizadores automticos. Influencia de la
poltica y fiscal en la demanda global. La financiacin del dficit y el supervit de
presupuesto. La efectividad de la poltica fiscal.
CONCEPTO E IMPORTANCIA. Son gastos pblicos las erogaciones dinerarias que realiza
el Estado en virtud de ley para cumplir sus fines consistentes en la satisfaccin de
necesidades pblicos.
Mediante el gasto pblico el Estado se moviliza para atender las necesidades de la
poblacin por medio de los servicios pblicos, cuyo destino es la cobertura de las
necesidades pblicas. Pero tambin el Estado puede satisfacer dichas necesidades con
prescindencia de los servicios pblicos y utilizando los efectos que "en s mismos" los
gastos pblicos provocan en la economa nacional, atento a su importancia cuantitativa y
cualitativa (p. ej.: un incremento considerable en la cuanta del gasto pblico puede obrar
como reactivador de una economa en recesin con prescindencia del destino del gasto).
TEORAS DEL GASTO PBLICO
Oria: Los gastos pblicos son la indicaci6n ms segura de la actividad que despliega
cada pueblo. Dice Oria (Finanzas, t. 1, p. 288), acertadamente, que el hecho de que
ciertos gastos se destinen a determinados fines con preferencia de otros, pone de
manifiesto no solo el estado social de un pas sino tambin sus tendencias.
Masoin: El costo de la actividad estatal no puede determinarse en abstracto, sin tener en
cuenta lo que el Estado devuelve a los contribuyentes y a la colectividad en general bajo
la forma de gasto publico. Por ello, el profesor francs Masoin llega a decir que los
gastos pblicos abren el camino a los ingresos pblicos mediante la creacin de su
sustancia.
Ingrosso: (Corso..., p. 88) advierte que excluir el gasto publico de los estudios
financieros significa prescindir de campos de indaga-ci6n tan importantes como el
antecedente y el resultado de la actividad financiera.
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El gasto pblico no es un simple "dato de hecho" a partir de cuyo conocimiento comienza

la actividad financiera, sino uno de sus momentos determinantes.
ELEMENTOS
La denominacin gastos pblicos es genrica y comprende 2 grandes clases de gastos:
1- Erogaciones pblicas que comprenden todos aquellos gastos pblicos derivados de
los servicios pblicos y del pago de la deuda pblica.
2- Las inversiones patrimoniales que comprenden los gastos relacionados con la
adquisicin de bienes de uso o produccin y con las obras y servicios pblicos.
EL CRECIMIENTO DEL GASTO PBLICO Y EXPLICACIN DE SUS CAUSAS
En todos los pases del mundo, los gastos del Estado han tendido a incrementarse. En
periodos cortos se puede observar estabilizaciones o descensos; pero, considerndolos
en periodos largos, la curva parece siempre ascendente. El crecimiento de los gastos se
desarrollo en ritmo lento hasta 1914 (la Primera Guerra Mundial) y se acelero
notoriamente a partir de tal fecha.
Prescindimos de la clasificacin efectuada por Griziotti, para quien, entre los motivos
provocantes del aumento de los gastos pblicos, se deban distinguir las causas
aparentes (por ejemplo, variacin del signo monetario y evolucin de las reglas
presupuestarias) las relativas (por ejemplo: anexiones territoriales o aumentos de
poblacin, produccin o renta nacional) y las reales (por ejemplo: gastos militares o
burocrticos).
Si la causa es aparente, equivale a decir que es ficticia, y en consecuencia, deja de ser
autentica causa. Algo similar ocurre con las consecuencias relativas, que se hallan
compensadas en s mismas puesto que los aumentos de los gastos ocurren
paralelamente al crecimiento de los recursos. Lo que realmente interesa, entonces, es
examinar las autenticas causas (las reales) por las cuales los Estados en general han
seguido la tendencia sealada.
CRITERIOS ADMINISTRATIVOS Y ECONMICOS DE CLASIFICACIN DEL GASTO
PBLICO
GASTO PBLICO: Su evolucin (Dra. Nora Micheli)
LIBERALISMO POLTICO: Los Gastos pblicos se los conceba neutros, como factores
que no deban alterar la actividad econmica.
Diversos e importantes acontecimientos econmicos y polticos cambiaron radicalmente el
carcter de las funciones del Estado, a una expansin de la AFE, un incremento de los
gastos pblicos, adjudica un carcter activo en contraposicin con la neutralidad de los
clsicos.
ASPECTOS POLTICO, ECONMICO SOCIAL Y FINANCIERO DEL GASTO
PBLICO:
ASPECTO POLTICO: La moderna concepcin del gasto pblico ha permitido que se
produzca un cambio en el papel asignado al Estado.
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ECONMICO SOCIAL: Ha dejado de ser neutra la actividad econmica, interviene

activamente en el orden social. El gasto pblico le permite al Estado actuar sobre los
ciclos econmicos, compensando las fluctuaciones de la inversin privada. Para tales
intervenciones el Estado puede valerse de otros medios, usa a asimismo medidas
coactivas (control de precios, y de las calidades, etc.), acta en ocasiones, asumiendo el
mismo una actividad econmica (ej. nacionalizaciones)
ASPECTO FINANCIERO los gastos pblicos no cumplen solo una misin fiscal, o sea
satisfacer las necesidades publicas primarias, sino tambin incursiona en reas extra
fiscales.
CLASIFICACIN DE LOS GASTOS PBLICOS
En relacin al tiempo: Ordinarios o Extraordinarios.
Al Lugar: Internos y Externos.
A su forma de pago: En dinero y en Especie.
Las clasificaciones elaboradas con criterios econmicos como tambin las
correspondientes a pautas jurdico-administrativas, nos permitir analizar los gastos en
relacin a los recursos que habrn de financiarlos, tambin la importancia de dichos
gastos con respecto al patrimonio estatal, los posibles lmites de aquellos y los efectos
que habrn de tener sobre la actividad econmica.
La parte jurdico-administrativa toma en cuenta a los poderes, departamentos y
organismos del Estado que realizan los desembolsos, lo cual tiene importancia para
conocer el desarrollo y efectos logrados por estos.
CLASIFICACIN ECONMICA:
Los Clsicos los denominaron en Gastos Ordinarios y Extraordinarios. Los primeros con la
satisfaccin a las necesidades publicas primarias, haba que realizarlos siempre,
repetirlos todos los aos. Los Extraordinarios consistan en erogaciones no habituales que
deba realizar el Estado para afrontar situaciones excepcionales, ej. Guerra y tambin en
las inversiones necesarias para las obras y trabajos pblicos.
Esta distincin formulada por los clsicos fue con el propsito de contemplar la clase de
recursos con que se deba financiar uno y otro tipo de dispendios pblicos, y
especficamente poner un lmite al uso del crdito pblico.
Los contemporneos trazaron una lnea tajante entre los gastos por operaciones normales
y aquellos que implicaban una colocacin capitalizadora, surgi as la clasificacin de
gastos pblicos en 2 grandes clases:
1) Erogaciones de funcionamiento u operativas: Comprenden todos los desembolsos
considerados como normales para el funcionamiento de los servicios pblicos
esenciales, necesarios para una normal marcha del Estado, ej. Pago de sueldos a
funcionarios y empleados pblicos, NO aplican ninguna transferencia de capital del
sector pblico al privado, solo afectan al empleo de las rentas del Estado y de la
Nacin.

Gastos de Capital o Inversiones patrimoniales: Inversiones en Obras Publicas,

inversiones inherentes al patrimonio o a la riqueza del Estado. Analizando este tipo de
erogaciones, se puede observar la evolucin del capital del Estado. No se consideran
Extraordinarios, pues para los Estados Modernos, son habituales.
Se han formulado otras clasificaciones, necesarias para un correcto enfoque del
fenmeno del aumento del monto de aquellos y las posibilidades de hallar sus lmites.
Los dividen en 3 grupos:
a) Gastos Pblicos, empleados en la produccin de bienes y servicios, pueden tener
alguno de los siguientes destinos:
1) Gastos Productivos: Egresos que tienen su contraposicin en el valor de los bienes
que ayudan a producir y se justifican por su rendimiento financiero y econmico.
2) Ser provistos gratuitamente por el Estado, ej. La enseanza pblica, son
transferencias, por cuanto significan para dicho profesor, una transferencia o
redistribucin de bienes y servicios de un grupo de individuos a otro.
3) Ser reservados por el Estado para su propio uso, ej. Gastos en las fuerzas
armadas, estos son los gastos reales, pues representan un gravamen para una parte de
la renta nacional, dado que sustraen riqueza del proceso econmico, sin que la actividad
econmica reciba contraprestacin alguna.
b) Gastos Pblicos utilizados para el servicio de la deuda pblica externa, son
tambin gastos reales.
c) Gastos Pblicos empleados para ser devueltos a la economa nacional, sin mediar
contraprestacin alguna de esta, ej. Ayudas sociales, subsidios y el servicio de la deuda
pblica interna, significan verdaderas transferencias del sector pblico a la economa
nacional, son gastos de reparto igual que los gastos 1 y 2.
CLASIFICACIN JURDICO-ADMINISTRATIVA:
Conforme a este criterio, todos los egresos estatales son clasificados en:
1) Gastos constitucionales, 2) gastos administrativos, 3) gastos de justicia y seguridad
interna 4) gastos militares 5) gastos de instruccin pblica 6) gastos de higiene y
bienestar social, 7) gastos para obras publicas 8) gastos de la deuda pblicaFINANCIACIN DE LOS GASTOS PBLICOS:
Nuestra Constitucin Nacional, ha previsto en su art 4, que los gastos pblicos sean
financiados con los fondos del tesoro nacional, los cuales estn constituidos por: a) El
producto de derechos de importacin y exportacin, b) el producto de la venta y locacin
de tierras de propiedad nacional, c) la renta de correos, d) las dems contribuciones que
equitativa y proporcionalmente imponga el Congreso y e) los emprstitos y operaciones
de crdito que decrete el mismo Congreso para urgencias de la Nacin o para empresas
de utilidad nacional.
Esto nos indica que los constituyentes previeron financiar las erogaciones inherentes a
nuestra Nacin mediante 2 tipos principales de recursos:
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1) Ingresos del tipo tributario (derechos de importacin y exportacin y otras

contribuciones)
2) Con el producto de bienes o servicios del propio Estado (venta y locacin de tierras de
propiedad nacional)
3) Los emprstitos tienen un carcter de ingreso Extraordinario atento que el Estado
nacional solo puede valerse de ellos cuando el Congreso as lo decrete, para atender
urgencias de la Nacin.
Principales fuentes de financiacin de todas las erogaciones estatales son los
denominados recursos originarios, aquellos que el Estado obtiene de la explotacin de
sus bienes patrimoniales o desarrollando actividades industriales, comerciales, etc., por
medio de las empresas estatales y especialmente los recursos derivados los recursos
tributarios, los que provienen del uso del crdito pblico y los recursos monetarios.
EXISTE UN CONSENSO GENERAL:
Que los egresos de funcionamiento operativo deben ser financiados exclusivamente
con IMPUESTOS,
Los gastos producidos por determinados servicios pblicos, que usualmente estn a
cargo de los municipios, servicios de barrido, de limpieza, etc., con TASAS,
Mientras que los recursos provenientes del uso del CRDITO PUBLICO deben ser
destinados siempre a los gastos de capital o inversiones patrimoniales.
AUMENTO DE LOS GASTOS PBLICOS:
Hay que distinguir 3 causas:
1) Aparente: Las variaciones en el valor de la moneda, las nuevas tcnicas de
elaboracin presupuestaria, dado que los presupuestos, segn el principio de
universalidad computan en la actualidad las cifras brutas de los gastos anticipados en
lugar de cifras netas, o sea mostrar montos a los cuales se les haya restado previamente
los recursos afectados a tal fin.
2) Causas Relativas: Aumento de la poblacin, de la produccin, de la renta nacional,
extensin de fronteras.
3) Causas Reales: Incremento de los gastos militares producido por las tensiones
internacionales, el aumento internacional de costo de bienes y servicios en los cuales ha
influido el alto grado de progreso tcnico alcanzado, la expansin de actividades del
Estado y la diariamente creciente burocracia.
La causa fuente de todos los aumentos coincide en una nueva concepcin de la funcin
del Estado, sus nuevas funciones.
LMITES DE LOS GASTOS DEL ESTADO:
Los gastos productivos, no plantean problemas de lmites, dado que se justifican por su
rendimiento financiero, lo mismo con los gastos de reparto, puesto que crearan en manos
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de los perceptores, la capacidad tributaria necesaria para enjugarlos y compensar, el

sacrificio de aquellos que contribuyeron a satisfacerlos.
El problema seran los gastos reales, el limite estara dado por el PRINCIPIO DE LA
UTLIDAD SOCIAL MAXIMA POSIBLE, o sea que tales gastos pueden ser llevados a un
nivel en que su utilidad social se equilibre con las desventajas sociales resultantes del
gravamen a la renta nacional necesario para satisfacerlos.
No es posible y tampoco til ponerle limites a priori a los gastos pblicos, es una cuestin
de naturaleza poltica.
Los lmites de los gastos pblicos dependern en todos los casos cmo y cuando se los
realice.
LA CENTRALIZACIN Y LA DESCENTRALIZACIN DE LOS GASTOS PBLICOS
El nudo de la cuestin radica en la determinacin de si se le debe encomendar al Gob.
Nacional la realizacin de la mayora de las erogaciones e inversiones pblicas o si estas
deben ser dejadas a manos de gobiernos locales, o sea Provincias y Municipios.
EFECTOS ECONMICOS DE LOS GASTOS PBLICOS:
El Estado puede actuar sobre la renta nacional, incrementar el consumo de la comunidad,
alentar la inversin privada, asegurar el pleno empleo de los recursos disponibles, influir
decididamente en los precios de las mercaderas, en las remuneraciones de los servicios
y sobre las tasas de inters, y en trminos generales, puede producir notables
alteraciones en toda la actividad econmica, con sus pertinentes efectos en el orden
social.
La Poltica Financiera para efectuar una correcta eleccin de las erogaciones pblicas
debe tener en cuenta:
1) La estructura Econmica, o sea si se trata de una economa desarrollada o en vas de
desarrollo,
2) La Etapa coyuntura de aquella, es decir, si se trata de un estado de recesin o de un
estado expansin.
3) Los medios o recursos con los cuales habrn de ser financiados tales gastos pblicos.
Teniendo en cuenta estos 3 factores, se ver cuales sern las polticas de gastos
adecuadas para producir los efectos deseados en la economa.
PRINCIPIOS NECESARIOS PARA LLEVAR A CABO EL ANLISIS DE LOS
FACTORES ANTERIORES
PRINCIPIO DEL MULTIPLICADOR:
Este principio le sigue al aumento del gasto pblico, muestra la relacin entre gastos
pblicos y los gastos de consumo de los particulares, en un periodo= Propensin
Marginal al Consumo.
PRINCIPIO DEL ACELERADOR:
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Muestra como la inversin en equipos, maquinarias y bienes de capital se halla, en gran

parte determinada por los aumentos del consumo.
Distintas Polticas de Gastos Pblicos, segn la Estructura y La coyuntura econmica.
MEDIOS DE FINANCIACIN:
No existe una receta exclusiva en materia de empleo econmico de los gastos pblicos.
Todo proceso inflacionario termina provocando siempre daos a la economa y causando
tensiones sociales por eso se desalienta a la financiacin de los gastos pblicos con
emisin monetaria.
Una adecuada poltica de gastos pblicos puede solo ser elaborada atendiendo a las
circunstancias de cada caso, considerando el tipo de estructura econmica, el estado o
coyuntura en q se est, y los medios disponibles para financiarla.
Una poltica de gastos pblicos con la auspiciada en su momento por Keynes solo es
aplicable a una economa madura, en estado de depresin y caracterizada por 1) el
desempleo y 2) la abundancia del ahorro ocioso.
Para alcanzar la necesaria colaboracin del sector privado, el Estado debe esforzarse en
la obtencin de un clima de seguridad y confianza, factores que solo se dan cuando hay
estabilidad en las instituciones polticas, prudencia en la actividad financiera y un
autntico respeto por las normas legales que garanticen el orden pblico y la libertad
individual.
RECURSOS
Concepto:
Los recursos pblicos son aquellas riquezas que se devengan a favor del estado para
cumplir sus fines, y que en tal carcter ingresan a su tesorera.
EVOLUCIN HISTRICA DE LOS RECURSOS PBLICOS:
En el mundo antiguo, en general, puede decidirse que las necesidades financieras eran
cubiertas mediante prestaciones de los sbditos y de los pueblos vencidos, con retas
patrimoniales y por medio de monopolios estatales. En esas pocas remotas no se
distinguan entre patrimonio del Estado y el patrimonio particular del soberano.
Se afirma que los griegos conocan una especie de impuesto progresivo sobre la renta y
que los egipcios imponan gravmenes a los consumos. En cuanto a roma, nos
encontramos con diferentes tributos importantes, que incluso han servido como
antecedente para formas impositivas actuales (por ejemplo: la vicsima hereditatum,
establecida en la poca de Augusto).
Durante la edad media, el patrimonio del estado contino confundido con el soberano y
fue la principal fuente de recursos, ya que los tributos perdieron importancia y se
convirtieron en fuentes excepcionales de ingresos. Se difundieron las tasas, que los
sbditos deban pagar a los seores feudales por determinados servicios que prestaban
estos. Los vasallos deban pagar tributo para que los seores les permitieran ejercer
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profesionales o empleos, para transitar ciertas rutas o cruzar los puentes; por utilizar las
tierras del seor feudal, etc.
La formacin gradual de los grandes Estados motivo profundas transformaciones en el
sistema de ingreso pblico. Para restaurar su poder, el rey utiliz precisamente privilegios
caractersticos del feudalismo. Como seor, perciba rentas de sus tierras; despus utiliz
el sistema de ayudas para reclamar a sus vasallos el derecho de percibir rentas en sus
respectivos dominios: en el lugar de ser pagada por el seor, la ayuda era percibida por
el rey directamente de los habitantes de los diversos dominios seoriales. Estas ayudas
fueron en un primer momento excepcionales (por ejemplo; cuando era necesario reclutar
soldados). Luego se preciso un ejrcito estable, el rey se aprovecho de ella para
recaudar anualmente la ayuda, como ya lo haca en las ciudades con carcter de
municipio.
Despus de la revolucin Francesa. Surgieron las ideas liberales, que repudiaban la
discrecionalidad y el autoritarismo y que queran encontrar justificativos ticos, en el
impuesto, considerndolo como un precio que se pagaba al Estado por los servicios
generales prestados. Gan la idea de graduar ese precio segn la potencialidad
econmica del ciudadano. En el siglo XIX el Estado obtena la mayor parte de ingresos de
los recursos tributarios.
En el siglo XX, el imponerse las ideas intervencionistas pareci que la asuncin del
Estado de ciertas actividades econmicas comerciales e industriales se constituira en
una nueva e interesante fuente de ingreso. El Estado demostr ser un psimo
administrador de empresas y en lugar de brindar ingresos produjo prdidas, aparte de
suministrar desastrosos servicios. Ellos obligo a retomar las viejas teoras segn las
cuales el grueso de los recursos deba surgir de la fuente tributaria.
CLASIFICACIN DE LOS RECURSOS
CLASIFICACIN ECONMICA:
Clasificacin acuada por los liberales clsicos, que distinguieron los recursos en
ordinarios y extraordinarios.
Recursos ordinarios: son todos los percibidos por el estado en forma regular y continua,
como por ejemplo, los impuestos que se recaudan peridicamente.
Recursos extraordinarios: son aquellos excepcionales u ocasionales que carecen de la
regularidad de los anteriores. Como ejemplo podemos citar los impuestos patrimoniales
por una nica vez, y los ingresos obtenidos por prstamos, o mediante manipulacin
monetarias, aparte de otras modalidades tendientes a lograr fondos no peridicos
CLASIFICACIN POR SU ORIGEN:
Estas clasificaciones tienen la virtud de distinguir los ingresos de acuerdo a su fuente
econmica.
Clasificacin de los recursos que resisti el paso del tiempo y que fue modernizada
y completada: originarios y derivadas.

Originarios: son los que provienen de los bienes patrimoniales del Estado o de diversos
tipos de actividades productivas realizadas por aquel.
Derivados: son los que las entidades pblicas se procuran mediante contribuciones
provenientes de las economas de los individuos pertenecientes a la comunidad. Estas
entradas comprenden una variada gama de ingresos, no solo de distinta importancia
jurdica. Nos referimos a los recursos tributarios, a los provenientes del crdito pblico, a
los obtenidos por sanciones pecuniarias, a los ingresos provenientes de gestiones de
tesorera, etc.
RECURSOS DE LAS EMPRESAS ESTATALES
Las empresas pblicas son unidades econmicas de produccin pertenecientes al
Estado, que a veces forman parte de la administracin general con cierta independencia
funcional, o a veces estn descentralizadas con independencia funcional total aunque con
control estatal. Estas unidades econmicas producen bienes o servicios con destino al
mercado interno o mercado externo.
Se dice que las empresas estatales tienen poca eficiencia tcnica y econ6mica, que
tienen gran propensin a la burocracia, que crean dficit que posteriormente caen en el
presupuesto nacional y en definitiva son cargas para todos los contribuyentes.
Existen algunos argumentos en favor de la empresa estatal. Se afirma, por ejemplo, que
las empresas pblicas son necesarias en sectores estratgicos como la energa, la
minera, la banca o la siderurgia, que no pueden estar en manos privadas. Se argumenta
tambin que el fin de estas empresas no es el de obtener beneficios, sino prestar
servicios que los particulares no estn en condiciones de ofrecer. Otro argumento consiste
en sostener que tales empresas pueden ser puestas al servicio de objetivos contemplados
en planes de desarrollo.
Cierto es que atento a la moderna concepci6n de las funciones estatales, existen
empresas pblicas en todos los pases del mundo.
Los Estados Unidos comenzaron la poltica de empresas pblicas con el New Deal, y
actualmente existen grandes empresas pblicas en la lnea de la energa elctrica. En
otros pases, como Canad, Suecia y Gran Bretaa, las empresas del Estado surgieron
como consecuencia de una poltica de nacionalizacin de empresas privadas. Es
innegable que la empresa pblica existe actualmente como una realidad, lo cual no
significa, sin ms, la admisin de su conveniencia, mxime en nuestro pas, cuyas
condiciones de desarrollo son muy diferentes de las de los pases mencionados.
Dentro de las empresas pblicas puede distinguirse a las siguientes:
1- Empresas que tienen a su cargo servicios pblicos:
Entre ellas puede mencionarse las de electricidad, gas, obras sanitarias, servicio postal,
telecomunicaciones, explotacin portuaria, trasporte en general, etc.
Desde el punto de vista del ingreso, y en general, el aporte que pueden brindar al erario
las empresas prestatarias de servicios pblicos es negativo. La caracterstica de estos
servicios es que pese a ser imprescindibles para el funcionamiento y desarrollo de la
economa, el rendimiento para las empresas encargadas de explotarlos no es retributivo.
El beneficio se expresa, entonces, no teniendo en cuenta las ganancias y prdidas de las
empresas, sino el aumento de la productividad de todo el sistema econmico.
Los defectos de estas empresas pblicas no son tantos derivados de la propiedad estatal,
sino de la calidad de direccin. Cuando la direccin de las empresas pblicas es eficiente
y tiene libertad de decisin respecto a los detalles de administracin diaria y el control
estatal se limita a ciertos lineamientos generales, la eficacia interna de las empresas
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pblicas puede ser comparable con la de la empresa privada. No obstante, la experiencia

de los ltimos aos en nuestro pas tiende a demostrar la ineficacia generalizada de la
empresa pblica y la necesidad de que el Estado actu en subsidio de la actividad
privada.
2- Empresas nacionales, industriales y comerciales:
Segn las teoras intervencionistas, el Estado no solo debe limitarse a cubrir servicios
pblicos, sino que debe encarar directamente la explotacin de ciertas actividades que
tradicionalmente han estado en manos de particulares. Este fenmeno se ha observado,
en los ltimos aos, en varios pases. En Francia se nacionalizo en el ao 1945 a las
Fabricas Renault de automotores y a las instituciones de crdito, y en 1946 a las grandes
compaas de seguros. En Inglaterra, a partir de 1946, se nacionalizo al Banco de
Inglaterra, la siderurgia y las minas de carbn. En nuestro pas se observa (o se ha obser vado) la existencia de organismos como Y.P.F. (Yacimientos Petrolferos Fiscales), Y.C.F.
(Yacimientos Carbonferos Fiscales), TELAM (Agencia Noticiosa), Instituto Nacional de
Reaseguros, distintos bancos nacionalizados, SOMISA, etc.
En el ejercicio de estas actividades el Estado casi nunca logra ingresos, y por el contrario
suelen ser motivo de importantes prdidas que se traducen en dficit presupuestarios.
Se dice que las finalidades de esta actividad estatal pueden ser de compensacin con
respecto al sector privado, ya que en pocas de depresin, las inversiones en el sector
pblico pueden sustituir una dbil inversin privada. Tambin puede tener el ejercicio de
este tipo de actividad una finalidad de promocin de actividades con respecto al sector
privado. El sector pblico ejerce en ese caso una accin autnoma, produciendo a ms
bajos costos y vendiendo a ms bajo precio, con lo cual se difunden efectos beneficiosos
sobre el sistema econmico. Pero estas razones no resultan del todo convincentes: la
actividad de promocin o fomento debe darse muy excepcionalmente para no desquiciar
la economa general del pas. La produccin por el Estado "a mas bajo costo" ha
demostrado ser un mito y la venta "a mas bajo precio" que si se da (precios subsidiados)
es productora de dficit fiscal.
Existen especiales circunstancias que, no obstante, podran justificar la nacionalizacin de
ciertas actividades econmicas.
Entre ellas citaremos las siguientes:
A- La existencia de un monopolio que acte contra el inters general practicando una
poltica econmica contraria a los intereses nacionales
B- El criterio de la industria clave o del sector dominante, entendiendo por tal una
industria, un sector o un conjunto de medios de produccin cuya situacin en cierta
economa nacional influya en forma determinante sobre el conjunto de la actividad
econmica (por ejemplo, se consideran sectores bsicos la energa, la banca, el
cemento, la siderurgia, y las grandes industrias qumicas);
El criterio de racionalizacin especifica, que puede ser de 3 clases:
1- Nuevas combinaciones incompatibles con la lgica de la rentabilidad capitalista;
2- Coordinaciones en el seno de una industria cuya efectivizacion disminuira
eventualmente el rendimiento
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3- Cordinacin de sectores enteros, lo que excede la posibilidad privada (por ejemplo,

coordinacin entre electricidad y minera o entre ferrocarriles y trasportes por
carreteras).
RECURSOS POR PRIVATIZACIN DE EMPRESAS ESTATALES
En la Repblica Argentina se ha efectuando un plan privatizador de empresas estatales
que permitira producir ingresos pblicos. Entre las privatizaciones efectuadas se hallan
las de ENTel., Aerolneas Argentinas, Austral y los canales de televisin 11 y 13. Se
proyecta las de SEGBA (Servicios Elctricos del Gran Buenos aires), EnCoTel (Empresa
Nacional de Correos y Telgrafos), Obras Sanitaria* de la Nacin, SOMISA (productora
siderrgica), AFNE (Astilleros y Fabricas Navales del Estado, fabricante de buques), Altos
Hornos Zapala (productora siderrgica), Petroqumica General Mosconi, Hierro
Patagnico de Sierra Grande, etc.
Aparte de la virtud de proporcionar ingresos mediante el pago que realizan los
adquirentes, se menciona otras ventajas de las privatizaciones:
Desaparecen los aportes del Estado para cubrir dficits operativos y financiamiento de
inversiones. Esta disminucin del gasto, sumada a los ingresos proporcionados,
contribuye a reducir el dficit fiscal y a equilibrar el presupuesto.
Nuevas inversiones: Los compradores, adjudicatarios o concesionarios deben estar
dispuestos a invertir para modernizacin y expansin. De lo contrario la adquisicin
carecera de sentido porque las empresas seguiran dando perdidas.
Aumento de eficiencia: La mejora podra producirse por una ms racional utilizacin del
personal, por compras de insumos a ms bajo precio y por un sistema ms adecuado de
decisiones empresarias.
Reduccin de la deuda externa. Al utilizarse la capitalizacin de la deuda externa, ella
se reduce sin ocasionar efecto inflacionario. Esta utilizacin se produce porque parte del
pago se realiza con certificados de la deuda externa. La capitalizacin torna interesante la
participacin de bancos acreedores del exterior, que a su vez interesan a otras empresas.
La reduccin de la deuda, por otra parte, es una sea al mundo sobre la seriedad del
pas.
MONOPOLIOS FISCALES (RECURSOS MIXTOS)
Con relacin a ciertos productos, como el tabaco, el Estado puede monopolizarlos y
venderlos a precio ms elevado que el del costo, incluyendo no solo la ganancia
comercial normal, sino un excedente que puede I considerarse tributario. De alii el nombre
de *monopolio fiscal" y h clasificacin que los financistas clsicos hacan de "recursos
mixtos", llamndolos as porque en parte eran patrimoniales, y en parte tributarios. En
realidad, se trata de empresas nacionales de carcter comercial que el Estado explota en
monopolio por razones sociales. En nuestro pas no existen monopolios de este tipo, y
solo podra ubicarse entre ellos, aunque con notorias diferencias, el producto de las
actividades del juego, que el Estado explota en forma de monopolio. Se trata de una
actividad del Estado con fines de lucro y que merece evidentes reparos ticos, aunque
proporciona ingresos bastante considerables.
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TASA:
Las tasas son prestaciones tributarias exigidas a aquellos a quienes de alguna manera
afecta o beneficia una actividad estatal.
NATURALEZA:
La tasa tiene carcter tributario, o sea que el Estado la exige en virtud de su poder de
imperio. Esta circunstancia es decisiva para diferenciarla del precio y de la tarifa, aunque
muy importante doctrina a veces la pasa por alto.
PRINCIPIOS DE LEGALIDAD:
El sometimiento de las tasas a este principio parece una obviedad, atento a que ello esta
implcito si se trata de un tributo. La expresin ley se toma en sentido amplio y
comprende dentro de ella a las ordenanzas municipales.
OBLIGATORIEDAD Y GRATUIDAD DE LOS SERVICIOS:
La actividad vinculante debe ser realizada gratuita y obligatoriamente por el Estado, salvo
casos excepcionales. Son funciones y servicios de ineludible cumplimiento para satisfacer
las necesidades ms elementales de la poblacin y ya no se tolera su falta de cobertura
por el Estado. Son necesidades esenciales, constantes, vinculadas existencialmente al
Estado y en principio.
CONTRIBUCIN DE MEJORAS:
Son las contribuciones esenciales en las que el beneficio del obligado proviene de una
obra pblica que presuntamente beneficia a dicho contribuyente al incrementar el valor de
su o sus inmuebles.
BENEFICIO DE LA OBRA PBLICA:
El monto del beneficio surge de comparar el valor del inmueble al finalizar la obra, con el
que tenia al comienzo. En la prctica, es difcil determinar con exactitud ese valor.
PROPORCIN RAZONABLE:
El importe exigido debe ser adecuadamente proporcionado al presunto beneficio obtenido.
Para determinar esta proporcin lo ms aproximadamente posible, las leyes de
contribucin de mejoras suelen establecer tres pasos:

Se especifica cules son los inmuebles valorizados por la obra pblica.

Se especifica qu parte del costo de la obra debe ser financiada por los beneficios.
Se establece cmo va a ser distribuida esa porcin a cubrir entre esos beneficiarios,
para lo cual se recurre a parmetros variables.

CRDITO PBLICO
La palabra crdito deriva del latn credium y esta locucin proviene a su vez del verbo
credere, que significa tener confianza o fe.
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Crdito pblico es la aptitud poltica, econmica, jurdica y moral de un Estado para

obtener dinero o bienes en prstamo, emprstito es la operacin crediticia concreta
mediante la cual el Estado obtiene dicho prstamo y deuda pblico es la obligacin que
contrae el Estado con los prestamistas como consecuencia del emprstito.
DEUDA PBLICA
Clasificacin de la deuda pblica:
La clasificacin en deuda interna y deuda externa, distincin que ha dado lugar a
importantes divergencias doctrinales, y tambin la diferencia entre deuda flotante y
consolidada, as como las antiguas distinciones entre deuda administrativa y financiera y
entre deuda perpetua y redimible.
Interna y externa: la diferencia entre ambos tipos de deuda debe ser considerada
separadamente, tanto desde el punto de vista econmico como del jurdico.
La deuda es interna cuando el dinero obtenido en prstamo por el Estado surge de la
propia economa nacional, es decir, la deuda externa es externa si el dinero proviene de
economas forneas.
Desde un punto de vista ms jurdico, deuda interna es aquella que se emite y se paga
dentro del pas, siendo aplicables, por la lgica, las leyes nacionales y tenido jurisdiccin
los tribunales nacionales.
Flotante y consolidada: la distincin tradicional consiste en que la deuda consolidada es
aquella deuda pblica permanente atendida por un fondo que no requiere el voto anual de
los recursos correspondientes. La deuda flotante, es la que el tesoro del Estado contrae
por un breve perodo, para proveer a momentneas necesidades de caja por gastos
imprevistos o retraso en los ingresos.
Perpetua y redimible: las deudas perpetuas o no redimibles son las que el Estado
asume con la sola obligacin del pago de intereses, sin el compromiso de reembolso o
con reserva de reembolsar cuando l lo decida. Las deudas redimibles son aquellas en
que el Estado se obliga a reembolso y al pago de intereses, con diferencia en los trminos
de duracin y planes de amortizacin.
EMPRSTITO
Es la operacin mediante la cual el Estado recurre al mercado interno o externo de
capitales en demanda de fondos y logra cerrar trato con uno o varios acreedores, que le
prestan dinero contra la promesa de reembolsar el capital, en la forma y condiciones
acordadas, con sus intereses tambin convenidos.
Naturaleza jurdica:
Es el motivo de discusin entre los autores. Mientras la mayora piensa que es in contrato,
algunos tratadistas niegan su naturaleza contractual, y sostienen que el emprstito es un
acto de soberana. Importantes doctrinas:

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Emprstitos como acto de soberana: sostienen esta posicin, entre otros, Drago,
Ingrosso, etc. Las razones por las cuales estos autores niegan la naturaleza contractual
son principalmente las siguientes:
1234-

Los emprstitos son emitidos en virtud del poder soberano del Estado.
Surgen de autorizacin legislativa, siendo sus condiciones establecidas por ley.
No hay persona determinada en favor de la cual se establezcan obligaciones.
Incumplimiento de las clausulas no da lugar a acciones judiciales, y el servicio es
atendido o suspendido en virtud de actos de soberana
5- No hay acuerdos de voluntades en el emprstito, porque los ttulos se lanzan al
mercado con valor establecido, y la voluntad de los prestamistas no interviene en el
proceso formativo de la obligacin.
Emprstito es un contrato: es la posicin de Jeze, Trotabas, etc. Nace de la voluntad de
las partes, salvo el caso del emprstito forzoso, que es una deformacin del instituto.
Como dice Trotabas, existe un acuerdo de voluntades creador de una situacin jurdica,
por la cual el emprstito no puede ser sino un contrato. La convencin se celebra porque
el prestamista voluntariamente desea efectuar el prstamo.
DFICIT Y SUPERVIT
Equilibrio presupuestario:
Un presupuesto es equilibrado cuando, durante su vigencia gastos y recursos totalizan
sumas iguales; es deficitario cuando los gastos exceden a los recursos, y tiene supervit
cuando queda un remanente positivo, o sea, cuando los recursos son superiores los
gastos.
A su vez, el dficit es de caja cuando se produce en el transcurso de un mismo ejercicio
financiero como consecuencia de momentneas faltas de fondos en la tesorera; es
material cuando el presupuesto es sancionado de antemano con dficit, y el financiero es
el que surge a posteriori, una vez cerrado el ejercicio.
El supervit, en cambio es muy raro en la actualidad, aunque se ha producido en otras
pocas y en otros pases. Cuando se dio este resultado fue criticado por los tericos, ya
que planteaba problemas derivados del destino de esos excedentes; se entendi,
adems, que si los recursos eran mayores que los gastos, los ciudadanos estaban
soportando una carga fiscal superior a la correspondiente.
POLTICA FISCAL
La poltica Fiscal, es una herramienta de la poltica econmica destinada a obtener los
recursos para la mantencin del Estado y para cumplir con el desarrollo de las obras
pblicas y sociales que le corresponden, en su misin de redistribuir los ingresos entre los
habitantes. Al mismo tiempo el presupuesto de la nacin le permite conocer cules sern
sus ingresos y sus gastos para un perodo determinado.
La poltica fiscal se refiere a la utilizacin del gasto pblico y de los impuestos para ayudar
a determinar la distribucin de los recursos entre los bienes privados y los pblicos. Incide
sobre los ingresos y el consumo de los individuos y ofrece incentivos a la inversin y otras
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decisiones econmicas. | La poltica fiscal se refiere a las decisiones del Gobierno sobre
el nivel de! gasto pblico y los impuestos.
FUNDAMENTOS DE LA POLTICA FISCAL
El gasto pblico incluye dos tipos de gasto: las compras del Estado, esto es, el gasto
en bienes y servicios, como, por ejemplo, la construccin de carreteras, la compra de
ferrocarriles, el pago a los funcionarios, etc., y las transferencias del Estado. stas
aumentan los ingresos de determinados grupos de individuos, como los jubilados o los
desocupados. Al determinar la cuanta y composicin del gasto pblico, se determinan las
dimensiones relativas del sector pblico y del sector privado, esto es, qu parte del PIB se
consume colectivamente y no en forma privada. El gasto pblico es uno de los
componentes que integran el nivel global de gasto de la economa y uno de los
determinantes del nivel del PIB. Los impuestos constituyen el otro instrumento de la
poltica fiscal e inciden en la economa de dos formas. En 1 lugar, reduciendo los
ingresos de los individuos, lo que influye tanto en la cantidad que estos gastan en bienes
y servicios como en la cantidad de ahorro privado. De esta forma, los impuestos, al
condicionar el consumo y el ahorro privados, influyen en la produccin y en la inversin
tanto a corto como a largo plazo. En 2 lugar, los impuestos inciden sobre los precios de
los bienes y de los factores de produccin y, por lo tanto, afectan los incentivos y la
conducta de los individuos. As, los impuestos sobre los ingresos de las personas fsicas
influyen sobre los incentivos que stas tienen para trabajar y para ahorrar. Lo mismo
puede decirse en el caso de las empresas: los impuestos sobre los beneficios inciden en
sus incentivos para invertir en nuevos bienes de capital. Esto explica por qu los
gobiernos interesados en propiciar el crecimiento econmico conceden a las empresas
deducciones fiscales por inversin. La poltica fiscal, a travs del gasto pblico, influye en
la magnitud relativa del consumo pblico frente al consumo privado y, mediante los
impuestos, reduce los ingresos e influye en el gasto privado y en el ahorro privado. La
poltica fiscal, debido a su impacto sobre el ahorro, la inversin y los incentivos para
trabajar, suele utilizarse para incidir en el crecimiento econmico.
Poltica discrecional: Poltica modificable cuando las condiciones cambian. El trmino se
aplica generalmente a las polticas monetaria o fiscal, y a su ajuste para conseguir un alto
nivel de empleo y precios estables.
Un estabilizador automtico es: cualquier hecho del sistema econmico que
mecnicamente tienda a reducir la fuerza de las recesiones y/o de las expansiones de la
demanda, sin que sean necesarias medidas discrecionales de poltica econmica. Si los
impuestos aumentan con el producto nacional, mientras que parte de los gastos pblicos,
especialmente los de transferencia, se mueven en sentido contrario, tendremos que el
presupuesto del sector pblico tender hacia el dficit durante las recesiones y al
supervit durante las expansiones. Al actuar expansivamente durante las recesiones y
contractivamente durante las expansiones, el presupuesto del sector pblico contribuye a
reducir la amplitud de las oscilaciones del gasto agregado y proporciona una estabilidad
incorporada en el propio fundamento de la economa.
OTROS ESTABILIZADORES AUTOMTICOS:
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Durante las fases de recesin aumenta el desempleo y con l los subsidios a los
desocupados, mientras que en los aos de fuerte crecimiento, al reducirse el desempleo,
disminuyen esos pagos incrementndose paralelamente los fondos que recauda el estado
en forma de cargas sociales. De esta forma, el seguro de desempleo ejerce una presin
estabilizadora contribuyendo a reducir la demanda cuando sta es excesiva o
colaborando en mantener el nivel de consumo si la actividad econmica est
descendiendo.
Otros programas asistenciales, como las jubilaciones, tambin pueden mostrar un
comportamiento anticclico, actuando como estabilizadores automticos.
No todos los estabilizadores automticos se originan en la actuacin del sector pblico.
Los ahorros de las empresas y las familias, las sociedades annimas que pagan
dividendos fijos, actan tambin como estabilizadores.
Los estabilizadores automticos reducen parte de las fluctuaciones econmicas, pero no
las eliminan completamente.
INFLUENCIA DE LA POLTICA FISCAL EN LA DEMANDA GLOBAL
Existen 2 tipos de poltica fiscal:
POLTICA FISCAL EXPANSIVA: que genera un dficit en los Presupuestos de Estado (es
decir, una situacin en que el gasto pblico es superior a los ingresos fiscales) que se
financia mediante la emisin de deuda pblica. Los mecanismos a usar son: 1) aumentar
el gasto pblico, para aumentar la produccin y reducir el paro, o 2) aumentar el gasto
privado, bajando los impuestos para aumentar la renta disponible de los agentes
econmicos privados, lo que provocar un mayor consumo de las personas y una mayor
inversin de las empresas (en definitiva, un aumento de la demanda econmica). Se
denomina expansiva porque se ejecuta para estimular el crecimiento econmico y crear
empleo.
POLTICA FISCAL RESTRICTIVA: que genera un supervit en los Presupuestos del
Estado (es decir, una situacin en que el gasto pblico es inferior a los ingresos fiscales).
Los mecanismos son los contrarios que en la expansiva: 1) reducir el gasto pblico, para
bajar la demanda y por tanto la produccin, o 2) reducir el gasto privado, subiendo los
impuestos para que los ciudadanos tengan una renta menor, disminuyan su consumo y,
con ello, la demanda econmica. Se ejecuta cuando la economa conoce un perodo de
excesiva expansin y tiene necesidad de frenarse para evitar el aumento de los precios
(inflacin).1 La idea bsica que orienta la poltica fiscal de estabilizacin econmica y
que comparte con la posicin monetarista-, es la comprensin de que los problemas del
paro y de la inflacin tienen su origen en que la demanda global no se corresponde con
las necesidades de la produccin. Y frente a la posicin monetarista, que pretende influir
sobre esta demanda mediante el control de la Oferta Monetaria, la poltica fiscal lo hace
influyendo sobre el Gasto, ya sea pblico o privado.

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