COMIT DE BASILEA Y SU INCIDENCIA EN

ECUADOR

El Comit de Basilea fue establecido en el ao 1974 por los bancos centrales de

los pases agrupados en el llamado Grupo de los Diez. Actualmente son
miembros oficiales de la organizacin 27 pases, siendo Argentina, Brasil y
Mxico los nicos pases latinoamericanos con membresa plena.
La Secretara est localizada en el Banco de Pagos Internacionales en la ciudad
de Basilea. El Comit no tiene una autoridad supranacional formal, por lo cual
sus conclusiones y recomendaciones no tienen la fuerza legal para ser
adoptadas.
Las decisiones que toma cubren un gran espectro de temas financieros. Uno de
los ms importantes es el de armonizar los principios que guan la supervisin
bancaria para que los sistemas financieros estn debidamente regulados.
Desde el ao 1975, el Comit ha elaborado una serie de documentos tcnicos y
normativos para mejorar el control bancario. En 1988, el Comit elabor un
sistema para establecer el nivel de patrimonio bancario mnimo conocido como
Acuerdo de Basilea.
Este sistema cre una metodologa para medir el riesgo de los activos y
establecer un nivel adecuado de capitalizacin que sirva como defensa ante

eventuales problemas financieros. Inicialmente se estableci en el 8 por ciento

el patrimonio que deban tener las instituciones financieras con relacin a los
activos y contingentes ponderados por riesgo. Despus de la crisis asitica en
1999, el Comit resolvi revisar las normas. Esta metodologa fue aprobada en
el 2004 y contemplaba la introduccin de modelos matemticos desarrollados
por las instituciones para la evaluacin de sus riesgos.
La crisis financiera del 2008 puso en evidencia el fallo de los sistemas de
evaluacin de riesgos, por lo cual el Comit ha decidido revisar una vez ms la
metodologa para determinar el patrimonio adecuado. Este ser el tercer
intento para medir el riesgo de los activos.
En el Ecuador la ley de instituciones financieras recogi los criterios de Basilea
y la Superintendencia de Bancos emiti las normas tcnicas para fijar el
patrimonio mnimo que deben tener los bancos, con relacin a los activos y
contingentes ponderados por riesgo establecindolo en el 9 por ciento, el
mismo que rige hasta la fecha, pudiendo ser incrementado de acuerdo con la
ley.
Dada las condiciones en las que opera la banca ecuatoriana, sin acceso a los
mercados de capitales y sin prestamista de ltima instancia, el nivel de
patrimonio fijado por las autoridades de control hace ms de 15 aos es
insuficiente.
Por lo cual se hace necesario incrementar dicho porcentaje e ir de manera
gradual acercando a la banca a esos niveles. As como se regula la liquidez de
la banca para proteger a los depositantes, hay que mantener un nivel de
patrimonio tcnico adecuado para garantizar la solvencia y el funcionamiento
del
sistema
financiero.

REGULACIN SEGN EL COMIT DE BASILEA

El Comit ha desarrollado dos normas para que los reguladores utilicen en la
supervisin del riesgo de liquidez:
o
o

Ratio de Cobertura de Liquidez (LCR)

Ratio de Fondeo neto estable (NSF)

Para aumentar la resistencia de los bancos ante los shocks de liquidez, se

debera implementar estas normas consistentemente como parte del marco
global; la mayora de los parmetros usados en las mtricas son armonizados
con valores especficos y concretos. Ciertos parmetros, sin embargo, debern
ser ajustados por los supervisores nacionales de tal manera que refleje las
condiciones especficas de su jurisdiccin.
Ratio de Cobertura de Liquidez
El Ratio de Cobertura de Liquidez (LCR) busca direccionar la suficiencia de un
activo altamente lquido para satisfacer los requerimientos de liquidez de corto
plazo en un escenario de estrs agudo. Esta mtrica pretende asegurar que
una institucin X del sistema mantenga niveles adecuados de liquidez no
comprometidos, activos de alta calidad que se puedan convertir rpidamente
en efectivo para cubrir necesidades de liquidez para un horizonte de 30 das
bajo un escenario de estrs especificado por los reguladores. Como mnimo, el
stock de activos lquidos debe asegurar que el banco pueda sobrevivir por lo
menos 30 das, tiempo en el cual le sea posible tomar acciones apropiadas
para evitar siniestros.
El ratio LCR ha sido construido en base a las metodologas tradicionales de
ratios de cobertura usadas por los bancos para evaluar exposiciones a
contingentes de liquidez. La norma requiere que el valor del ratio sea no menor
que 100% (por ejemplo, el stock de activos lquidos debera ser al menos igual
a las salidas de efectivo netas estimadas)

En resumen, el escenario de estrs incorpora algunos de los stocks de flujos de

dinero presentados durante crisis por lo que se necesita liquidez suficiente para
sobrevivir 30 das calendario.

Ratio Neto de Fondeo Estable

La segunda norma que sugiere el Comit de Basilea es el Ratio de fondeo neto
estable (NSF), el cual busca promover el fondeo a mediano y largo plazo en
base a las actividades de los bancos. Esta mtrica establece un monto mnimo
de fondeo estable basado en las caractersticas de liquidez de los activos de
una institucin.
Esta norma fue diseada para contar con una financiacin ms estable de largo
plazo de activos. El ratio NSF se construye en base a los activos lquidos netos
y el flujo de capital, usados ampliamente por los bancos a nivel internacional,
esta se define como una relacin de la cantidad disponible y la cantidad
necesaria de financiacin estable, este ratio debe ser mayor que el 100%. El
fondeo estable se define como los tipos y montos de financiacin de capital que
se espera sean de fuentes de fondeo seguras sobre un periodo de tiempo de un
ao bajo condiciones de estrs.

REGULACIN EN ECUADOR
En el artculo 302 de la Constitucin de la Repblica del Ecuador, afirma que:

Art. 302.- Las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera tendrn

como objetivos:
Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema
econmico opere con eficiencia.
Establecer niveles de liquidez global que garanticen adecuados
mrgenes de seguridad financiera.
Orientar los excedentes de liquidez hacia la inversin requerida para el
desarrollo del pas.
Promover niveles y relaciones entre las tasas de inters pasivas y
activas que estimulen el ahorro nacional y el financiamiento de las
actividades productivas, con el propsito de mantener la estabilidad de
precios y los equilibrios monetarios en la balanza de pagos, de acuerdo
al objetivo de estabilidad econmica definido en la Constitucin.
Estos objetivos se cumplen bajo la supervisin de la Superintendencia de
Bancos y Seguros (SBS) como entidad encargada de vigilar y controlar
eficazmente a las instituciones de los sistemas financiero, de seguro privado, y
de seguridad social, con la intencin de que las actividades econmicas y
servicios que prestan estn sujetos a la ley y atiendan el inters general de la
poblacin.
Dicha entidad ha emitido Normas, Resoluciones y Circulares cuyo objetivo es
guiar a las instituciones en el cumplimiento de sus obligaciones de acuerdo a la
Ley, en el Libro I Normas Generales para la Aplicacin de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero se indica que la institucin que sea
controlada deber asegurar que sus niveles de liquidez sean razonables para
atender sus obligaciones con el pblico y los otros pasivos de naturaleza
financiera que contraiga, dentro del giro del negocio.
El Directorio deber aprobar polticas y procedimientos a fin de evaluar
anticipadamente las condiciones de liquidez que maneja la institucin, de las
que deber considerar por lo menos las siguientes:
Las medidas conducentes a controlar los efectos que podra generar el
riesgo de liquidez.
La composicin de los activos y pasivos.
El nivel de confianza respecto de los instrumentos que utilice para
ajustar la posicin de liquidez.
La posibilidad de realizar los activos.
Los vencimientos de sus pasivos.
Las herramientas para hacer un seguimiento efectivo para el control de
los riesgos de liquidez, y
Acciones correctivas y planes de contingencia.

Adems deber establecer lmites prudenciales para el manejo de liquidez,

compatibles con las actividades, estrategias y objetivos de la institucin
financiera, que permitan una adecuada reaccin frente a situaciones adversas.
En la Circular Nota Tcnica sobre Riesgos de Mercado y Liquidez, se indica que
la medicin del riesgo de liquidez debe realizarse desde dos puntos de vista:
*Posicin esttica estructural.- La medicin estructural parte de considerar la
composicin de activos y pasivos lquidos en una posicin esttica a una fecha
determinada y sobre los saldos contables.
*Anlisis de brechas de liquidez.- Este anlisis parte de una fecha determinada
y clasifica los flujos de capital e intereses de acuerdo a su vencimiento El
esquema de reportes de riesgo de liquidez se visualiza en la figura 4.1
clasificado por estructura de activos y pasivos lquidos; y anlisis de brechas de
acuerdo a escenarios esttico o dinmico con el correspondiente tratamiento
de cuentas.

Entre los documentos emitidos por la SBS se encuentra el Instructivo para la

estimacin de la Liquidez Estructural utilizando el Concepto de Valor en Riesgo
(VaR), requerido por las Instituciones Financieras el mismo que basndose en
normas emitidas anteriormente por la SBS, establece lo siguiente:

"(...) las instituciones financieras, las compaas de arrendamiento mercantil y

las emisoras y administradoras de tarjetas de crdito, deben mantener una
relacin entre los activos ms lquidos y los pasivos exigibles en el corto plazo,
lo que se denomina ndice de Liquidez Estructural (IEL), y que se calcula en
dos niveles identificados como nivel de primera lnea y nivel de segunda lnea".
El ndice estructural de liquidez estar reflejado en dos niveles que sern
identificados como de primera y de segunda lnea, el de primera lnea deber
ser siempre mayor a dos veces la volatilidad promedio ponderada de las
principales fuentes de fondeo de cada institucin mientras que el de segunda
lnea deber ser siempre mayor a dos punto cinco veces la volatilidad promedio
ponderada de las principales fuentes de fondeo de cada institucin. Este
clculo puede ser ajustado por las instituciones, si as lo requieren, por medio
del desarrollo de metodologas que permitan determinar los niveles de
concentracin de sus depositantes, entre las metodologas se cuentan los
ndices de Herfindal Hirchman, el ndice de entropa de Theil o el ndice de
Hanna-Kay.
Segn el instructivo de la SBS, se calculan los indicadores estructurales de
liquidez en base a la tcnica de Valor en Riesgo, para el clculo de la volatilidad
se consideran las siguientes fuentes de fondeo:

Depsitos a la vista
Ejecucin presupuestaria
Depsitos de ahorro
Depsitos a plazo
Depsitos en garanta
Obligaciones con instituciones financieras del pas
Obligaciones con instituciones financieras del exterior
Obligaciones con entidades del grupo financiero en el exterior

La metodologa sugiere el seguimiento de una serie de pasos necesarios para

obtener el Valor en Riesgo:

1. Clculo de las tasas continuas de variacin con un horizonte de 30

das de las fuentes de fondeo.- Se requiere disponer de una base de datos
de los ltimos 90 das para ejecutar dicho clculo

Donde
es la tasa continua de variacin de la fuente de fondeo i en el da
t,
siendo i=A,B,,H las fuentes de fondeo y t=31,32,,90 los das
considerados en el clculo;
es el saldo de la fuente de fondeo i en el
da t.
2. Clculo de la volatilidad.- Se calcula la desviacin estndar de cada serie
de variaciones en las diferentes fuentes de fondeo

donde

es la volatilidad de la fuente de fondeo i.

3. Clculo del VaR para cada fuente de fondeo.- El VaR individual se

obtiene multiplicando la volatilidad por el saldo de la cuenta en el da de
clculo

donde
en el da 90.

es el valor en riesgo de la fuente i e i90 es el saldo de la cuenta

Este clculo asume que las tasas de variacin siguen una distribucin normal y
estn centradas en cero.
4. Clculo de la matriz de correlaciones.- Se calcula la matriz de
correlaciones en base a las variaciones de las fuentes de fondeo, dado que
pueden encontrarse correlacionadas.
5. Clculo del valor general.- Este clculo se obtiene en base a los VaR
individuales y a la matriz de correlaciones, por lo tanto se construye el vector
fila de valores en riesgo.

mientras que el VaR global se constituye de la siguiente manera:

donde

indica el transpuesto del vector de valores en riesgo.

6. Clculo de la volatilidad general.- Esta volatilidad relaciona el VaR

general y el total de las fuentes de fondeo.