EMPRESA LA VALVERDE EVENTOS

FLUJO DE EFECTIVO Y ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016
Cuentas
ACTIVOS
ACTIVOS CIRCULANTE
Bancos
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Total activo corriente
Activos Fijos
Maquinaria
Total activo fijo
TOTAL ACTIVOS

2015

PASIVOS
PASIVOS CIRCULANTE
Cuentas por pagar
Documentos por Pagar
Total pasivo corriente
Deuda largo plazo
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
Capital
Utilidades Retenidas
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIM.

2015

Diferencia

2873
14479
20444
56999

5387
28262
30298
27161

2514
13783
9854
26151

51000
51000
107999

61000
61000
88161

10000
10000
36151

59888
4300
64188
10200
74388

7750
3075
10825
11350
22175

-52138
-1225
-53363
1150
-52213

17000
33500
50500
124888

19000
41455
60455
82630

2000
7955
9955
-42258

ESTADO DE RESULTADOS
DEL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016
CUENTAS
Ventas
Costo de ventas
Depreciacin
Utilidad operacional
Intereses pagados
Utilidad antes impuestos
Impuestos
Utilidad neta
Dividendos
Adiciones a utilidades

2015

2016
46725
19750
1735
25240
1750
23490
5300
18190

2774
15416

Con esta informacin prepare:

Estado de Fuentes y Usos Capital Trabajo
Flujo de Caja Mtodo Directo
Flujo de Caja Mtodo Indirecto
Flujo de Acivos-Acreedores y Accionistas

fuente: es cuando ingresa dinero para la empresa

uso: utilizo el dinero para que salga de la compaa

Dr. Francisco Quisigia Calle

EMPRESA LA VALVERDE EVENTOS

BALANCE DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS
FUENTES DE EFECTIVO
Incrementos en cuentas por pagar
Incrementos en capital
Increm en deuda largo plazo
Incrementos en utilidades retenidas
TOTAL DE FUENTES

-52138
2000
1150
7955
-41033

APLICACIN DE EFECTIVO
Incremento en cuentas por cobrar
Incremento en Inventarios
Decremento en dctos por pagar
Adquisicin de activos fijos netos
TOTAL DE APLICACIONES

13783
9854
1225
10000
34862

Adiciones neto al saldo de efectivo

Saldo Inicial de Caja
Saldo Final de Caja

-75895
2873
-73022

FUENTE
Incremento en los activos
Disminucin en los activos
Incremento en los pasivos y patrimonio
Disminucin en los pasivos y patrimonio
Prdida neta
Dividendos pagados
Recompra o retiro de acciones
Utilidad neta despus de impuestos
Depreciacin y otros cargos no monetarios
Venta de acciones

USO
X

X
X
X
X
X
X
X
X
X

EMPRESA VALVERDE EVENTOS

BALANCE DE FUENTES Y APLICACIN DE FONDOS
FUENTES DE EFECTIVO
Incrementos en capital
Incremento en deuda largo plazo
Incrementos en utilidades retenidas
TOTAL DE FUENTES

2000
1150
7955
11105

APLICACIN DE EFECTIVO
Adquisicin de activos fijos netos
TOTAL DE APLICACIONES

2015
activo corriente
27161
2016
activo corriente
56999

10000
10000

Adiciones neto al saldo de efectivo

1105

VARIACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

ACT.CORR

2,015
2,016
VARIACION

27,161
56,999
-29,838
FUENTE

Incremento en los activos

Disminucin en los activos
Incremento en los pasivos y patrimonio
Disminucin en los pasivos y patrimonio
Prdida neta
Dividendos pagados
Recompra o retiro de acciones
Utilidad neta despus de impuestos
Depreciacin y otros cargos no monetarios
Venta de acciones

PAS.CORR

10,825
64,188
-53,363
USO
X

X
X
X
X
X
X
X
X
X

CAP.TRABA

16,336
-7,189
23,525

pasivo corriente
10825

=
=

capital de trabajo
16336

pasivo corriente
64188

=
=

capital de trabajo
-7189

VARIACION

23525

EMPRESA VALVERDE EVENTOS S.A.

ESTADO DE FUENTES Y APLICACIN DE EFECTIVO 2016
Efectivo inicio del ao
FUENTES DE EFECTIVO
Operaciones:
Utilidad neta
Depreciacin
suman........
Capital de trabajo:
Incremento en ctas por pagar
Financiamiento a largo plazo:
Incremento en capital
TOTAL FUENTES DE EFECTIVO
APLICACIN DE EFECTIVO
Capital de trabajo:
Incremento en ctas por cobrar
Incremento en inventarios
Decremento en dctos por pagar
Financiamiento a largo plazo:
Decremento en deudas a largo plazo
Adquisicin de activos fijos
Dividendos pagados
TOTAL APLICACIN DE EFECTIVO
Adicin neta de efectivo
Efectivo fin de ao

2873

18190
1735
19925
-52138
1150
2000
-29063

13783
9854
1225

11735
2774
39371
-68434
-65561

EMPRESA VALVERDE EVENTOS S.S

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 2016
METODO DIRECTO
A) ACTIVIDADES DE OPERACIN
INGRESOS
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES
Ventas
(-) Increm. Cuentas por Cobrar
EGRESOS
PROVEEDORES
Costo de ventas
(+) Increm. Inventarios
Compras
(-) Increm. Cuentas por Pagar
EFECTIVO PAGADO A PROVEED Y EMPLEAD
Pago de Intereses
Pago de Impuesto a la renta
Disminuc. Documentos por Pagar
Efectivo neto proveniente de activid. operacin

46,725
46,725
46,725
0
36,654
19,750
9,854
29,604
0
29,604
1,750
5,300
0
10,071

B) ACTIVIDADES DE INVERSION
INGRESOS
EGRESOS
Compra de Activos fijos
(+) Activo fijo Inicial
(-) Depreciacin
(-) Activo fijo final
Efectivo neto proveniente de activid. Inversin

-11,735
-11,735
51,000
-1,735
-61,000
-11,735

C) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
INGRESOS
Incremento de Capital
Dismin. Deudas Largo Plazo
EGRESOS

3,150
2,000
1,150
2,774

Pago de Dividendos
Efectivo neto proveniente de activid. Financiam.

2,774
5,924

D) Aumento neto en efectivo y sus equivalentes (A+B+C)

E) Efectivo y sus equivalentes al inicio del perodo
F) Efectivo y sus equivalentes al final del perodo (D+E)

4,260
2873
7,133

EMPRESA VALVERDE S.A

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL AO 2016
METODO INDIRECTO
A) ACTIVIDADES DE OPERACIN
Utilidad del Ejercicio
Utilidad neta
(+) Gastos que no son desembolsos
Depreciacin
(-) Utilidad del Ejercicio real
USOS
Increm. Cuentas por Cobrar
Increm. Inventarios
Dismin. Documentos por Pagar
FUENTE
Incremen. Cuentas por Pagar

18,190
18,190
1,735
1,735
24,862
13,783
9,854
1,225
-52,138
-52,138

Efectivo neto proveniente de activid. operacin

-7,351

B) ACTIVIDADES DE INVERSION
INGRESOS
EGRESOS
Compra de Activos fijos
(+) Activo fijo Inicial
(-) Depreciacin
(-) Activo fijo final

-11,735
-11,735
51,000
-1,735
-61,000

Efectivo neto proveniente de activid. Inversin

-11,735

C) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
INGRESOS
Incremento de Capital
Dismin. Deudas Largo Plazo
EGRESOS
Pago de Dividendos
Efectivo neto proveniente de activid. Financiam.
D) Aumento neto en efectivo y sus equivalentes (A+B+C)
E) Efectivo y sus equivalentes al inicio del perodo
F) Efectivo y sus equivalentes al final del perodo (D+E)

3,150
2,000
1,150
2,774
2,774
5,924
-13,162
2873
-10,289

EMPRESA VALVERDE EVENTOS S.A

IDENTIDAD DEL FLUJO DE EFECTIVO

+
=

Flujo Efectivo Proveniente de Acreedores

Flujo Efectivo Proveniente de Accionistas
Flujo Efectivo Proveniente de Activos

II

FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LOS ACTIVOS

(-)
(-)
=

Flujo de Efectivo en Operacin

Gastos netos de Capital
Cambios en el Capital de Trabajo Neto
Flujo de Efectivo proveniente de los activos

III

FLUJO DE EFECTIVO PARA LOS ACREEDORES

(-)
=

Inters pagado
Monto Neto de Nuevos Prstamos solicitados
Flujo de Efectivo para acreedores

1,750
-1,150
600

FLUJO DE EFECTIVO PARA LOS ACCIONISTAS

Dividendos pagados
Monto Neto Capital Contable
Flujo de Efectivo para accionistas

2,774
-2,000
774

IV
(-)
=

600
774
1,374

19,940
-11,735
-23,525
-15,320

FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVOS

1 FLUJO DE EFECTVO EN OPERACIN
Utilidad antes de Intereses e Impuestos
(+)
Depreciacin
(-)
Impuestos
=
Flujo de Efectivo en Operacin
2 GASTOS DE CAPITAL
Activos Fijos Netos Finales
(-)
Activos Fijos Netos Iniciales
(+)
Depreciacin
(=)
Gastos netos de capital
3 CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO NETO
Variacin ao 20X1
Variacin ao 20X0
Cambios en el Capital de trabajo

25,240
0
-5,300
19,940

61,000
-51,000
1,735
11,735

16,336
-7,189
23,525

EMPRESA VALVERDE EVENTOS S.A

No

INDICE FINANCIERO

FORMULA

SIGNIFICADO

1 Razn circulante

Activo circulante
Pasivo circulante

veces Se tiene $3,6 en activos circ.para cubir $1 de pasivo

circulante, o que se tiene cubierto los pasivos1,31
de las veces

2 Razn inmediata

Act.circul - Invent
Pasivo circulante

veces Se tiene $0,53 en activos circ.para cubir $1 de pasivo

circulante, o que se tiene cubierto los pasivos 0,53
de las veces

3 Razn de efectivo

Efectivo
Pasivo circulante

veces Se tiene $0,18 en efectivo.para cubir $1 de pasivo

circulante, o que se tiene cubierto los pasivos 0,18
de las veces, con el dinero de caja

4 R.CTN a activos totales

Capital de trab.neto
Activos totales

5 Medicin del intervalo

Activo circulante
Prom.costos diarios
de operacin

Prom.costo diarios operac Costo de ventas (*)

365

Un valor bajo podra indicar niveles relativamente bajos

de liquidez. (CT= AC-PC)
das

De acuerdo a esto la empresa puede seguir operando

durante 192 das sin recibir flujos de caja de efectivo.

dlar

Se requiere de $3,68 por da para seguir operando,

(*) (Costo venta - depreciac. Y amortizac)

MEDIDAS DE SOLVENCIA A LARGO PLAZO

6 Razn de deudas totales

Pasivos totales
Activos totales

veces Se tiene $0,28 de deuda por cada dlar de activos, por

consiguiente existen $0,72 en Patrimonio.

7 Razn de deuda a capital

Pasivos totales
Patrimonio

veces

8 Multiplicador del capital

Activos totales
Patrimonio

veces

9 Razn de deuda a L/P

Pasivo L/P
Pasivo L/P+Patrim.

veces El 15% de la deuda L/P total de la empresa

corresponde a Bancos,Financieras y Empleados

UAII
Intereses

veces Las obligaciones son cubiertas 4,9 veces al ao

o que la utilidad operacional cubre 4,9 veces los inter
mientras mayor sea este indice mejor estar la ca.

10 No veces que cubre inters

UAII= Utilidad antes de intereses e Impuestos (Utilidad operacional)

11 R.Cobertura de efectivo

UAII + Depreciacin
Intereses

veces Mide la capacidad de la empresa para generar

efectivo proveniente de las operaciones.

12 Rotacin de inventarios

Costo de ventas
Inventario

veces La empresa vendi o roto la totalidad del inventario

3,2 veces, entre ms alta sea esta razn ms eficiente
ser la administracin del inventario.

13 Das de venta del inventar.

365 das
Rotacin inventario

das

14 Rotacin de la CxC

Ventas
Cuentas por Cobrar

veces La empresa cobr sus crditos pendientes de pago

y volvi a prestar el dinero 12,3 veces durante el ao.

15 Das de CxC

365 das
Rotacin de CxC

das

16 Rotacin de CxP

Costo de Ventas
Cuentas por Pagar

veces La empresa paga sus deudas pendientes de pago

y volvi a comprar 3,9 veces durante el ao.

MEDIDAS DE EFICIENCIA

17 Das de CxP

365 das

das

Nos indica que el inventario se estanca 115 das en

promedio antes de venderse.

La empresa cobra sus ventas a crdito en 30 das.

La empresa paga sus compras a crdito en 90 das.

Rotacin de CxP
18 R.de Rotacin del CTN

Ventas
Capital trabajo neto

veces veces, Mide la cantidad de "trabajo" que obtenemos

con el capital de trabajo. Se prefiere un alto ndice.

19 Rotacin de Act.Fijos

Ventas
Activos Fijos netos

veces Por cada dlar de inversin en activos la empresa

genera $0,80 de ventas.

20 Rotacin de Activos total

Ventas
Activos totales

veces por cada dlar de activos la empresa gener $0,64

dlares en ventas.
Se requiere de 1/0.64=1,56 aos para rotar completamente los activos.

MEDIDAS DE RENTABILIDAD
21 Margen de utilidad

Utilidad neta
Ventas

La empresa genera menos de $0,16 por cada dlar

de venta.

22 Rendimiento sobre activos Utilidad neta

(RSA)
Activos totales

La empresa genera $0,10 por cada dlar de activo

invertido en la empresa.

23 Rendimiento sobre Patrim

(RSC)

Por cada dlar de patrimonio la empresa genera 14

centavos de utilidades.

Utilidad neta
Patrimonio

RAZONES DE VALOR DE MERCADO

24 Razn utilidad por accin

Utilidad neta
Acciones en circul.

25 Razn de precio utilidad

Precio por accin

Utilidad por accin

veces Las acciones de la empresa se vende a razn de 8

veces las ganancias, o que lleva un multiplo PU de 8

26 Valor de mercado a v.libros V.mercado por acc.

V.libro por accin
ANALISIS DUPONT
27 Rendimiento sobre capital

Cada accin recibe un valor de $11 por concepto de

dividendo.

veces El mercado paga 1.12 veces el valor registrado en libros

Las acciones generan una rentabilidad del 12%

e bajos

s, por

n libros

RAZN SOCIA
Direccin Com
No. Expedien
RUC:
AO:

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO

RESERVAS

CAPITAL
SOCIAL

APORTES DE
SOCIOS O
ACCIONISTA
S PARA
FUTURA
CAPITALIZA
CIN

PRIMA
EMISIN
PRIMARIA
DE
ACCIONES

302

303

RESERVAS
FACULTATIV
ACTIVOS
AY
FINANCIERO
ESTATUTARI
S
A
DISPONIBLE PROPIEDAD
S PARA LA
ES, PLANTA
VENTA
Y EQUIPO

RESERVA
LEGAL

EN CIFRAS COMPLETAS US$

301

SALDO AL
FINAL DEL
PERODO

OTROS RESULTADOS INTEGRALES

30401

30402

30501

30502

1283.57

SALDO
REEXPRESAD
O DEL
PERIODO
INMEDIATO
ANTERIOR
ANTERIOR

CAMBIOS EN POLITICAS CONTABLES:

CORRECCION DE ERRORES:

SALDO DE

CAMBIOS DEL A
Aumento (di

0
D

Prima por emisin primaria de acciones

Aportes para futuras capital

Dividendo
s

1283.57

Transfere
ncia de
Resultado
s a otras
cuentas
patrimoni
ales

1283.57

Realizaci
n de la
Reserva
por
Valuacin
de Activos
Financier
os
Disponibl
es para la
venta

Realizaci
n de la
Reserva
por
Valuacin
de
Propiedad
es, planta
y equipo

Realizaci
n de la
Reserva
por
Valuacin
de Activos
Intangible
s
Otros
cambios
(detallar)

Resultado
Integral
Total del
Ao
(Ganancia
o prdida
del
ejercicio)

POSITIVO

NEGATIVO

POSITIVO O NEGATIVO (DUAL)

PARTICIPACION CONTROLADORA

OS RESULTADOS INTEGRALES

RESULTADOS ACUMULADOS

RESULTADO
S
ACUMULAD
OTROS
OS POR
SUPERAVIT
(-)
APLICACIN
RESERVA
ACTIVOS
POR
GANANCIAS PRDIDAS
PRIMERA
POR
INTANGIBLE REVALUACIO ACUMULADA ACUMULADA VEZ DE LAS RESERVA DE DONACIONE
S
N
S
S
NIIF
CAPITAL
S
30503

30504

30601

30602

30603

30604

30605

RESERVA
POR
VALUACIN
30606

N
D

P
D

RESULTADOS DEL
EJERCICIO

RESERVA
POR
REVALUACI
N DE
INVERSIONE
S

GANANCIA
NETA DEL
PERIODO

30607

30701

TOTAL
PATRIMONIO
PARTICIPACI
TOTAL
NETO
ONES NO
PATRIMONIO
ATRIBUIBLE
CONTROLAD
A LOS
ORA
PROPIETARI
(-) PRDIDA
OS
NETA DEL CONTROLAD
PERIODO
ORA
30702

30

CDIGO

31

-64178.42

-62894.85

-62894.85

99

9901

-64178.42

-41266.72

990101

990102

990103

-62894.85
0
0
0

-62894.85
0
0
0

9902
990201
990202
990203

-41266.72

-41266.72

990204

-1283.57

990205

990206

990207

990208

-21628.13

990209

990210

-21628.13

-21628.13