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Y SUBSIDIARIA
1.
ACTIVIDAD ECONMICA
Agroindustrias San Jacinto S.A.A. (en adelante la Compaa) est
ubicada en la localidad de San Jacinto, distrito de Nepea, provincia
del Santa, Departamento de Ancash; Regin Chavn, su domicilio fiscal
se encuentra en el Jr. Huscar N 2195, Jess Mara Lima.
El mbito territorial de la Compaa comprende San Jacinto,
Huacatambo, Capellana, Cerro Blanco, San Jos, La Capilla,
Motocachy, Macacona y tiene una extensin de 10,726.08 Has.
Es subsidiaria de Corporacin Agroindustrial Progreso S.A. empresa
domiciliada en Lima-Per quien posee el 55.73% del accionariado (el
62.97% del mismo, garantizan el prstamo estructurado con la
Corporacin Interamericana de Inversiones - CII, Interbank y el Banco
Interamericano de Finanzas - BIF)
La actividad econmica de la compaa consiste en el cultivo e
industrializacin de la caa de azcar, as como la comercializacin de
los productos y subproductos derivados de su actividad principal tales
como azcar, alcohol extrafino y bagazo. El movimiento y nmero de
trabajadores incluyendo la subsidiaria al 31 de Diciembre de 2008 es el
siguiente:
31.12.2008
Funcionarios
Empleados
Obreros
9
300
1,187
Movimiento
(6)
(99)
31.03.2009
9
294
1,088
-2-------1,496
====
-----
--------
(105)
===
1,391
====
US$
Monto
4,000,000
------------4,000,000
=======
S/.
19,200,000
6,400,000
--------------25,600,000
========
Base de presentacin
(i)
(c)
Uso de estimaciones
La preparacin de los estados financieros tambin requiere que la
Gerencia lleve a cabo estimaciones y juicios para la determinacin
de los saldos de los activos y pasivos, de ingresos y gastos, el monto
de contingencias y la exposicin de eventos significativos en notas a
los estados financieros. El uso de estimaciones razonables es una
parte esencial de la preparacin de estados financieros y no
menoscaba su fiabilidad. Las estimaciones y juicios determinados
por la Compaa, son continuamente evaluados y estn basados en
la experiencia histrica y toda informacin que sea considerada
relevante. Si estas estimaciones y juicios variaran en el futuro como
resultado de cambios en las premisas que las sustentaron, los
correspondientes saldos de los estados financieros sern corregidos
en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y juicios se
produzca. Las estimaciones ms significativas en relacin a los
estados financieros adjuntos estn referidas a la provisin para
cuentas de cobranza dudosa, para desvalorizacin de existencias,
activos biolgicos, para fluctuacin de valores, la vida til y valor
recuperable del activo fijo y el pasivo diferido por aplicar.
(d)
Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros son contratos que dan lugar
simultneamente, a un activo financiero en una empresa y a un
pasivo financiero o un instrumento de capital en otra. En el caso de
la Compaa, los instrumentos financieros corresponden a
instrumentos primarios tales como efectivo, cuentas por cobrar,
cuentas por pagar y acciones representativas de capital de otra
empresa. La Compaa determina la clasificacin de los activos y
pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial y,
cuando es permitido y apropiado, reevala esta clasificacin a final
de cada ao.
La NIC 39 ha establecido cuatro categoras para la clasificacin de
los activos financieros: al valor razonable con efecto en resultados,
cuentas por cobrar, activos financieros mantenidos hasta el
(ii)
(g)
(i)
Activos biolgicos
Los activos biolgicos corresponden a plantaciones de caa de
azcar y estn valuados a su valor razonable de mercado menos los
costos estimados que incurrirn hasta el punto de venta. La
ganancia o prdida surgida de la contabilizacin de los activos
biolgicos a valor razonable es reconocida en los resultados del
periodo en que se produzca.
Los costos incurridos en la preparacin de tierras y sembros se
presentan netos de la amortizacin que se determina de la
siguiente manera:
1er. Corte
2do. Corte
3er. Corte
4to. Corte
40%
30%
20%
10%
- 12 (i)
Inversiones
Las inversiones en subsidiarias y en otras empresas, se registran al
costo (el cual incluye los costos de transaccin que estn
relacionados directamente a su compra). Los dividendos, recibidos
en efectivo o en acciones se reconocen como ingresos en el ejercicio
que se toma el acuerdo de distribucin o capitalizacin, segn
corresponda.
La provisin para fluctuacin de valores resulta de comparar el
valor en libros con su cotizacin en bolsa o valor patrimonial.
Subsidiarias son todas aquellas entidades sobre la Compaa
ejerce control, entendindose ste como el poder para dirigir las
polticas financieras y operativas de la subsidiaria. Se considera
que existe control cuando la participacin de la Compaa es
mayor al cincuenta por ciento del capital social de la subsidiaria.
(j)
(l)
Retroarrendamiento financiero
Las utilidades obtenidas en las operaciones de retroarrendamiento
financiero, mostradas como ganancias diferidas, se aplican a
resultados a lo largo de la duracin del contrato respectivo, que es
de 5 aos a partir de 2004.
2.
3.
El importe de
confiablemente;
los
ingresos
puede
cuantificarse
- 15 -
()
4.
5.
(o)
(p)
(q)
Contingencias
3.
b)
- 17 c)
- 18 4.
Pasivo neto
5.
31.12.2008
583,637
---------------
684,452
---------------
8,916,671
2,021,935
145,023
95,760
--------------11,179,389
--------------10,595,752
========
8,968,029
1,804,645
137,464
103,320
--------------11,013,457
--------------10,329,006
========
31.12.2008
_
US$
S/.
- 19 Caja
Remesas en transito
Cuentas Corrientes
Cuentas en Fideicomiso
Fondos Restringidos
Valores Negociables
83,525
112
500,000
----------583,637
======
107,884
699,872
517,039
1,000
1,580,000
7,222
------------2,913,017
=======
38,435
146,017
500,000
----------684,452
======
6,092
108,515
291,345
1,592,949
1,568,500
7,222
------------3,574,623
=======
Descripcin
Al 31 de marzo de 2008
Por
Vencido
Vencer
Total
7.
Al 31 de diciembre de 2008
Por
Vencido
vencer
Total
3,281,689 3,448,614
(166,925) (166,925)
(166,925)
------------- ------------- ----------- ------------- ------------3,281,689 3,281,689
2,286,021 2,286,021
======= ======= ====== ======= =======
Saldos
31.03.2008
Adiciones
Deduccione
s
Saldos
31.03.2009
- 20 Matriz:
Corporacin
Agroindustrial
Progreso S.A.C. (1) 18,127,642
Vinculadas:
Distribuidora
Onix S.A.C. (1)
Producciones y
Distrib. Andina
Estancias
Ganaderas S.A.
(1)
8.
265,223
1,255,202
14,467
18,392,865
(36,421)
1,233,249
15,235
15,236
92,657
-------------19,490,736
========
92,657
-------------19,734,006
========
-------------279,690
========
-------------(36,421)
========
ANTICIPOS A PROVEEDORES
Los anticipos a proveedores corresponden a desembolsos efectuados a
diversos proveedores por bienes o servicios varios los cuales son de
fecha reciente y totalmente recuperables.
9.
Descripcin
Prstamos al personal
Prstamos a terceros
Reclamos a terceros
Saldos
Iniciales
Adiciones Deducciones
Saldos
Finales
2,649,261
335,224
(1,852,884)
1,131,60
1
1,398,162
830,529
(673,752)
1,554,939
2,301,758
3,732
(922,931)
1,382,559
- 21 Depsito en garanta
Cuentas por cobrar a
Caicultores (1)
Adelantos por subsidios y
Enfermedad
Entregas a rendir cuenta,
Otras Cuentas por Cobrar
Adelanto a Cuenta de
Remuneraciones
Pagos a Cuenta Renta 3
Categora
Anticipo a proveedores
Provisin para cuentas de
cobranza dudosa
18,806
545
(450 )
18,901
2,076,951
502,400
(540,732 )
2,038,619
45,1
78
45,1
78
(3,645,430)
(245)
1,355,436
1,712,196
(2,358,546)
(225,646)
-
172,025
4,998,4
71
1,095,523
(1,397,960)
906,725
1,397,736
273,493
4,568,35
8
146,660
(1,397,96
0)
4,094,141
314,705
2,257,0
78
655,7
59
948,863
-
--------------- ---------------
---------------
---------------
14,339,950 9,988,154
(10,220,616)
14,107,488
======== ========
========
========
10. EXISTENCIAS
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en
nuevos soles):
31.03.2009
31.12.2008
260,607
30,264,959
2,554,748
314,586
32,208,637
3,148,287
143,817
170,829
(244,080)
------------32,980,051
=======
(244,080)
------------35,598,259
=======
(a)
31.03.2009
31.12.2008
524,023
334,196
56,850
372,543
970,621
396,088
------------2,224,928
=======
1,156,680
147,570
------------1,733,643
=======
1,156,680
362,481
(548,540)
-----------970,621
=======
14. INVERSIONES
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en
nuevos soles):
Nombre de la Compaa
Tableros Peruanos S.A.
Negociac.Agricola Nepea
Interpaints S.A.C.
Otros menores
Porcentaje de
Valor
Participacin nominal
1.75%
50.00%
Valor en
Libros
254,879
5,772,323
253,290
5,002
---------------
Valor
patrimonial
341,849
5,772,323
373,114
-
- 24 6,285,494
(-) Provisin para
fluctuacin de valores
(111,196)
--------------6,174,298
========
AO 2009
COSTO DE:
Terrenos
Terrenos en fideicomiso
Edificios, instalaciones y otras construcciones
Edificios, instalaciones y otras construcciones en
fideicomiso (a)
Maquinaria y equipo
Maquinaria y equipo en fideicomiso (a)
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Animales de trabajo
Trabajos en curso
VALOR NETO
AO 2008
SALDO
INICIAL
ADICIONES
TRANSFERENCIA
154,098,877
49,435,724
93,896,498
33,323
9,677,821
87,832,421
3,857,433
10,388,227
8,588,001
546,015
6,458,323
---------------424,779,340
----------------
2,786
167
578,815
------------581,768
=======
(33,323)
---------------=========
703,860
27,371,557
4,088,390
53,892,454
3,859,268
9,717,371
7,204,301
---------------106,133,341
---------------318,645,341
=========
SALDO
INICIAL
56,156
1,291,215
131,740
119,709
------------2,302,680
=======
ADICIONES
BAJAS Y/O
RETIROS
(448,955)
(112)
(8,946)
------------(458,013)
========
SALDO
FINAL
154,098,877
49,435,724
93,929,821
9,677,821
87,835,207
3,857,433
9,939,272
8,588,168
545,903
6,994,869
---------------424,903,095
----------------
28,075,417
----------------=========
(448,955)
------------(448,955)
========
4,144,546
55,183,669
3,859,268
9,400,156
7,324,010
---------------107,987,066
---------------316,916,029
=========
TRANSFERNCIAS
BAJAS Y/O
RETIROS
SALDO
FINAL
- 26 COSTO
DEPRECIACIN ACUMULADA
VALOR NETO
422,660,259
----------------97,042,803
----------------325,617,456
=========
2,434,882
------------9,356,402
=======
----------------=========
(315,801)
------------(265,864)
========
424,779,340
---------------106,133,341
---------------318,645,999
=========
3 y 10 por ciento
10 por ciento
20 por ciento
10 y 25 por ciento
31.03.2009
Sobregiros
Sobregiros bancarios en
moneda nacional
Sobregiros bancarios en
moneda extranjera
Total Sobregiros
US$
S/.
784,687
US$
S/.
820,261
263,958
834,371
263,958
704,746
--------------
--------------
--------------
--------------
263,958
1,619,058
263,958
1,525,007
=======
17.
31.12.2008
=======
=======
=======
OBLIGACIONES FINANCIERAS
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en
nuevos soles):
31.03.2008
US$
Bco. Interam. de
Desarrollo - BID
Intebank
Banco Continental
Bco. Interam. de
Finanzas - BIF
31.12.2008
S/.
US$
S/.
551,7
24
1,744,0
00
551,724
1,733,
517
413,892
4,051,17
1
377,388
3,928,611
142,773
451,307
140,586
441,721
10,097
946,2
01
8,130
939,829
---------
---------
---------
---------
1,118,4
87
7,192,6
80
3,900,000
12,327,900
---------
---------
5,018,4
88
19,520,5
79
======
======
1,077,828
7,043,67
9
3,900,000 12,253,800
---------
---------
4,977,828 19,297,478
======
======
Vencidas
2,775,893
4,345,607
------------7,121,500
=======
Por vencer
Total
5,325,240
8,103,197
986,982
------------14,415,419
=======
8,101,133
12,448,804
Total
4,780,039 7,338,021
7,064,944 10,853,753
986,982
323,078
323,078
------------ ------------- -------------- -------------21,536,919 6,346,791 12,168,062 18,514,853
======= ======= ======== ========
31.03.2009 _
US$
S/.
5,319,063
3,718,7
15
3,205,3
31.12.2008 _
US$
S/.
3,719,148
3,777,3
81
2,940,5
- 30 Pensiones
Prstamos de terceros
Intereses por pagar
Otros Menores
Ventas diferidas (1)
Comercial Alvarado
Fraccionamiento Tributario
EAFC Maquisistema
44,537
100,485
-----------
51
36
2,043,469
2,167,653
386,055
344,428
4,627,174
44,539 5,425,885
13,368,943
13,256,052
1,929,932
1,725,396
592,214
571,396
317,633 92,925
291,970
--------------- ----------- ---------------
Acreedor
Valor en
libros de
Garantas
las
otorgadas garantas
Clase de obligacin
Tasa de
inters
Vencimiento
11.50%
2015
10.00%
Libor +
4.75%
2010
2015
11,059
3,586,207
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
(1)
11.50%
2009
Interbank (2)
El mismo
Activo
Retroarrendamiento financiero
con pagos mensuales
10% anual
2010
Banco Continental
Terrenos
por US$
421,209
Libor Mes +
4.25%
2012
Interbank
Financiamiento
semestrales
con
pagos Libor + 2%
Prstamos
en
moneda
extranjera
US$
2009
Total
_
31.03.09
31.12. 08
S/.
S/.
5,942,857
34,957
37,496
11,336,000 11,267,862
5,942,857
36,202
Corriente
_
31.03.09
31.12. 08
S/.
S/.
914,286
31,915
1,744,000
914,286
No corriente _
31.03.09 31.12. 08
S/.
S/.
5,028,571
5,028,571
25,544
3,042
11,952
1,733,517 9,592,000 9,534,345
36,202
17,828,571
17,828,571
2,742,857
604,576
1,911,065
2,074,792
1,308,314
1,185,754
602,751
889,038
539,349
1,704,883
1,802,648
451,307
441,721
1,253,576
1,360,927
-------------4,741,191
========
(1) Corresponde a los desembolsos del Prstamo estructurado de la CII, Interbank, y el BIF, teniendo como garantas: Fideicomiso en Administracin sobre el 100% de los
derechos de cobro e Ingresos Futuros y el Fideicomiso en Garanta sobre Activos respecto de los Predios San Jacinto, San Jos de la Pampa y Sute.
(2) Comprende a un pasivo generado por una operacin de retroarrendamiento financiero con el Interbank a una tasa del 10% anual y con un plazo de duracin de 36 meses
a partir de marzo del 2006. Dicha operacin se esta devengando en el plazo de duracin del contrato.
Acreedor
EAFC Maquisistemas
Administracin tributaria
Valor en
libros de
Garantas
las
otorgadas garantas
Predio la
capilla
(2)
(2)
Clase de obligacin
Prstamos
en
moneda
extranjera
US$
Tasa de
inters
Vencimiento
16.5% anual
2015
(2)
196,245
1.2%
mensual
2013
-----------196,245
======
Total
_
31.03.09
31.12.08
S/.
S/.
Corriente
_
31.03.09
31.12.08
S/.
S/.
No corriente _
31.03.09
31.12.08
S/.
S/.
19,730,418
20,000,000
1,929,932
1,725,397
17,800,486 18,274,603
620,330
616,603
317,633
291,970
302,697
324,632
2,803,574
2,927,682
592,214
571,396
2,211,360
2,356,286
------------2,839,779
=======
------------2,588,763
=======
(1)
Corresponde a la consolidacin de prstamos otorgados por Comercial Alvarado, Alvarado Urbizagastegui y Empresa de transportes y Comercializacin San Cayetano.
(2)
No se otorgaron garantas.
Saldo inicial
Devengado
1,332,178
(190,991)
-------------1,141,187
=======
Saldo final
23. GARANTAS
La compaa mantiene fideicomiso de todos los fondos (Ver nota 5),
fideicomiso de activos por S/. 62,970,978 (Ver nota 15) y fideicomiso por
12,346,518 acciones (ver nota 27(a).
Prenda de activo fijos con entrega jurdica a Sunat por una deuda de
S/. 3,650,681 cuyo pasivo forma parte del rubro de Otras cuentas por
pagar.
24. COMPENSACIN POR TIEMPO DE SERVICIOS
A continuacin se presenta el movimiento de esta cuenta al 31 de
marzo del 2009 y 31 de diciembre 2008 (expresado en nuevos soles):
Descripcin
Saldo inicial
Ajustes
Adiciones
Intereses
Pagos
31.03.2009
12,235,122
(9,151)
447,704
101,208
(398,095)
31.12.2008
11,773,511
332,340
1,827,056
316,746
(2,014,531)
---------------
---------------
12,376,788
========
12,235,122
========
27,581,953
2,156,422
--------------29,738,375
========
871,119
1,285,303
--------------2,156,422
========
26. CONTINGENCIA S
a)
27.
P ATRIMONIO NETO
(a)
De
De
De
Hasta
1.01
al
10.01
al
40.01
al
1.00
5.00
20.00
50.00
Nmero de
accionistas
1,127
4
1
1
-------
Porcentaje total
de participacin
17.96
10.02
16.29
55.73
---------
- 39 1,133
100.00
====
=====
38,057,612
4,991,387
14,107,311
-------------57,156,310
========
(c)
(d)
28. VENTAS
A continuacin se presenta la determinacin del rubro (expresado en
nuevos soles):
Azcar Blanca
Azcar Rubia
Alcohol
Otros
Total ventas
31.03.2009
31.12.2008
12,718,390
783,613
811,817
--------------14,313,820
========
1,641,296
56,154,438
3,690,974
3,216,717
--------------64,703,425
========
- 42 Consumo de materiales
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Cargas diversas de gestin
Distribucin de Campo
Provisiones del ejercicio
25,237
198,395
1,966,315
360,899
138,690
45,152
458,972
--------------2,995,265
========
6,703,618
1,390,658
814,144
215,234
2,455,191
--------------11,777,240
========
- 43 31.
GASTOS DE VENTAS
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en
nuevos soles):
31.03.2009
31.12.2008
Consumo de materiales
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros (1)
Cargas diversas de gestin
Distribucin de Campo
Provisiones del ejercicio
(1)
446
53,468
527,028
13,596
1,977
704
-------------597,220
=======
19,467
390,260
696,701
106,870
28,459
3,418
-------------1,245,175
=======
Gasto financieros
Diferencia de cambio
Intereses y gastos de prstamos
bancarios
Intereses de prstamos de clientes
Intereses sobre deudas comerciales
Intereses sobre deudas laborales
Intereses fraccionamiento tributario
Comisiones y gastos bancarios
Otros
31.03.2009
31.12.2008
(2,780,200)
(16,565,301)
(1,216,315)
(782,981)
(317,995)
(101,208)
(307,162)
(209,215)
(21,313)
---------------
(4,657,478)
(2,285,258)
(722,656)
(316,746)
(1,289,760)
(1,548,259)
(216,969)
---------------
- 44 Ingresos financieros
Diferencia de cambio
Intereses generados por prstamos
Financieros, netos
(5,736,389)
(27,602,427)
2,702,991
50,280
--------------2,753,271
--------------(2,983,118)
========
14,813,079
314,019
--------------15,127,098
--------------(12,475,329)
========
Ingresos
Prestacin de servicios
Ingresos de ejercicios anteriores
Venta de activos
Avance en siembra (Nic41)
Otros ingresos
Egresos
Sanc., multas e intereses fiscales
Gastos de ejercicios anteriores
Muerte races caa de azcar
Gastos no Recurrentes
Costo de productos y servicios vendidos
Otros gastos menores
31.03.2008
31.12.2008
382,413
335,387
29,751
384,660
--------------1,132,212
---------------
1,159,979
1,180,458
140,187
9,075,497
1,325,452
--------------12,881,573
---------------
(207,085)
(706,849)
(584,941)
(59,945)
--------------(1,558,820)
--------------(426,608)
========
(1,254,572)
(2,406,419)
(986,540)
(413,921)
(1,185,501)
(1,048,772)
--------------(7,295,725)
--------------5,585,848
========
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que el efectivo pueda no estar
disponible para pagar obligaciones a su vencimiento a un costo
razonable. La Compaa controla la liquidez requerida mediante
una adecuada gestin de los vencimientos de activos y pasivos, de
tal forma de lograr el calce entre el flujo de ingresos y pagos futuros.
Asimismo, la Compaa cuenta con capacidad crediticia suficiente
que le permite tener acceso a lneas de crdito en entidades
financieras de primer orden, en condiciones razonables.
(b)
Riesgo de Crdito
Los activos financieros de la Compaa potencialmente expuestos a
concentraciones de riesgo de crdito consisten principalmente en
depsitos en bancos y cuentas por cobrar comerciales. Con respecto
a los depsitos en bancos, la Compaa reduce la probabilidad de
concentraciones significativas de riesgo de crdito porque mantiene
sus depsitos y coloca sus inversiones de efectivo en instituciones
financieras de primera categora, y limita el monto de la exposicin
al riesgo de crdito en cualquiera de las instituciones financieras.
Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales, las
concentraciones significativas de riesgo de crdito, individual o de
grupo estn limitadas debido a la amplia base de clientes, y a la
poltica de la Compaa de evaluar continuamente la historia de
crdito de sus clientes y su condicin financiera para cumplir con
sus obligaciones.
(c)
Riesgo de cambio
Las transacciones en moneda extranjera se pactan en dlares
estadounidenses y estn vinculados a deuda con proveedores,
instituciones financieras y terceros, consecuentemente, la Compaa
est expuesta a las fluctuaciones severas en los tipos de cambio de
dicha moneda. La utilizacin de contratos a futuro para reducir su
exposicin a la variacin del tipo de cambio no ha sido considerada,
dado que la Gerencia estima que, de acuerdo con las proyecciones
macroeconmicas disponibles, no se producirn variaciones bruscas
en los tipos de cambio en el mediano plazo.
- 48 (e)
Riesgo de precios
La Compaa est expuesta a riegos comerciales provenientes de
cambios en los precios del azcar, sin embargo la Compaa no
espera que dichos precios varen de manera desfavorable en forma
significativa en el futuro predecible y, por lo tanto, no ha realizado
contratos de derivados u otros para gestionar el riesgo de la cada de
los precios del azcar. Sin embargo, la Compaa viene trabajando
en la reduccin de este riesgo a travs de la reduccin de costos,
asimismo, se vienen aplicando las acciones necesarias para el
incremento de la capacidad productiva de los cultivos de caa de
azcar, tanto en frontera agrcola como en incremento de los
rendimientos por hectrea.
- 49 37.
(6,806,626)
33,987,893
(0.200)
(9,620,558)
24,030,400
(0.40)
20,493,604
20,493,604
924,331
924,331
2,612,465
2,612,465
9,957,493
--------------33,987,893
========
--------------24,030,400
========
(6,806,626)
33,987,893
(0.200)
(9,620,558)
33,987,893
(0.28)
33,987,893
24,030,400
--------------33,987,893
9,957,493
--------------33,987,893
- 50 ========
========
(b)
(c)
***