TRABAJO COLABORATIVO N 2

TRABAJO INDIVIDUAL

FINANZAS
GRUPO: 22

MORENO VERGARA ANGELICA ROCO COD: 1.057.570.709

TORRES SANABRIA CESAR ENRIQUE COD: 1.115913766

TUTORA
SILVIA ACOSTA

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

31 DE JULIO DE 2014

INTRODUCCION
Este trabajo ha sido cumplido con el fin de profundizar en la segunda unidad del mdulo,
poniendo en prctica los conocimientos adquiridos para poder desarrollar ejercicios relacionados
con el Estado de Fuentes y Aplicacin de Fondos, el Apalancamiento operativo y financiero y
punto de equilibrio.
En este trabajo muestra el estado u origen de aplicacin de fondos, que es donde muestra los
recursos se procedencia y como se utilizaron, es la comparacin de la informacin de los estados
bsicos empresariales, en los periodos consecutivos para la toma de decisiones, de una empresa.
Los fondos obtenidos pueden utilizarse en aumentos de los Activos, disminucin de Pasivos y
reparto de utilidades. Adems el punto de equilibrio que es un elemento de planeacin de corto
plazo, es usado comnmente en las organizaciones para determinar la posible rentabilidad de
vender determinado producto.
El curso de Finanzas es parte integral de la formacin profesional, est constituido por dos
crditos y por lo tanto dos unidades acadmicas, est dirigido a los diferentes programas de la
Universidad que lo requieren como apoyo en sus propuestas acadmicas. Tiene como propsito
general lograr que el estudiante aplique de manera lgica y articulada los conceptos que le
permitan dirigir una organizacin empresarial y tomar decisiones acertadas y oportunas con
miras a disear un criterio financiero, por lo cual es necesario un trabajo planificado que nos
permita alcanzar un buen entendimiento.

CONTENIDO
1. Estado de fuentes y aplicacin de fondos: Elabore el estado de EFAF de la
Compaa ABC S.A., para los aos 1 y 2 respectivamente.

2. Generacin interna de fondos: Tomando como referencia el Estado de resultados

integral, elabore la Generacin Interna de Fondos (GIF), para los aos 1 y 2
respectivamente; informacin complementaria.
La depreciacin para cada periodo, corresponde al 10% del valor de la cuenta
Propiedades, planta y equipo para cada ao.
La cuenta Intangibles se amortiza a 5 aos, para cada periodo respectivamente.

GENERACIN INTERNA DE FONDOS AO 1

generacin interna de fondos ao 1
utilidad del periodo
depreciacin del periodo
amortizacin de diferidos en el periodo

283.800
40.865
2.286
326.951

total GIF

GENERACION INTERNA DE FONDOS AO 2

generacin interna de fondos ao 2
utilidad del periodo
depreciacin del periodo
amortizacin de diferidos en el periodo
total GIF

280.538
62.067
4.765
347.370

Se realiz la amortizacin de los intangibles por el mtodo directo, con vida til de 5 aos.
Tomando el valor de los intangibles de cada ao y dividiendo en la vida til.
Para efectos del clculo de la generacin interna de recursos se involucr la utilidad neta de los
dos periodos objeto de estudio ms las depreciaciones acumuladas y las amortizaciones.
Lo anterior constituye un punto positivo para la compaa, ya que se le realizaron los cargos
correspondientes a la depreciacin. Quiere decir que si no se hubieran realizado estos cargos la
utilidad neta sera superior, por lo tanto se calcul de manera correcta como se aprecia en la
informacin financiera de la compaa.
Los inventarios aumentaron en una proporcin mnima lo cual hace suponer que se busca mayor
agilidad en la rotacin de este inventario y por consiguiente una optimizacin de la inversin,
con respecto a los ingresos totales.
3. Estado de flujo de efectivo: Tomando como referencia los estados financieros;
Estado de situacin financiera y Estado de resultados integral para el ao 2, realice

un Flujo de efectivo proyectado para el ao 3 aplicando el Mtodo directo, para lo

cual se hace necesario proporcionar la siguiente informacin complementaria.
El efectivo recibido por venta a clientes representa el 80 % del valor de los ingresos de
actividad del ao 2.
La compaa percibe ingresos por concepto de intereses financieros, a razn del 20 %
del valor de la cuenta Otros ingresos del ao 2.
Pagar a sus Proveedores durante el ao 3, el 90 % del valor de la partida Cuentas por
pagar (Proveedores) del ao 2.
Para el ao 3, la compaa planea pagar a sus empleados el 90 % del valor de la cuenta
Obligaciones laborales del ao 2.
La compaa para el ao 3 deber pagar sus obligaciones tributarias, cuyo valor

corresponde al 100 % de la cuenta Impuesto de renta del ao 2.

Para el ao 3, las inversiones en Maquinaria y equipo sern por valor del 40 % de la

cuenta de propiedades, planta y equipo del ao 2.

Los gastos administrativos representan el 120 % del valor de la cuenta gastos de

administracin del ao 2.
La compaa paga por concepto de gastos financieros el 95 % del valor de la cuenta
Otros gastos del ao 2.
La empresa planea pagar por concepto de compras, el 40 % del valor de la cuenta Costo
de venta y operacin del ao 2.
La compaa pagara por concepto de obligaciones financieras el 35 % del valor de la
cuenta Otras cuentas por pagar del ao 2.

Mtodo: Directo
estado de flujo de efectivo proyectado para el ao 3
flujo de efectivo por actividades de operacin
cobros en efectivo a clientes
Pago compras Netas
pagos en efectivo a proveedores
pagos en efectivo a empleados
otros pagos derivados de operaciones
intereses cobrados
impuesto a las ganancias pagados
efectivo neto proveniente de actividades de operacin
flujos de efectivo por actividades de inversin

1.744.000
(643.200)
(71.058)
(13.730)
(211.858)
9.157
(138.175)
958.051

inversiones en inmuebles maquinaria y equipo

flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversin

248.268
248.268

flujos de efectivo por actividades de financiacin

intereses pagados
pago de obligaciones financieras
flujo neto proveniente de actividades de financiacin

(59.236)
(3.390)
(62.626)

efectivo y equivalentes de efectivo

incremento en el efectivo y equivalente de efectivo

1.143.693

4. Punto de equilibrio: Se debe solucionar la siguiente dinmica de trabajo sobre el

punto de equilibrio:
Costos fijos son de $ 1.700.000
Comercializa un producto cuyo precio de venta unitario es de $ 1.600
El costo variables de este producto es de $ 800 c/u. Con esta informacin, se requiere:
A qu nivel de produccin y en pesos ocurre el punto de equilibrio?
A nivel de produccin

Entonces, al producir 2125 unidades ocurre el punto de equilibrio

Punto de equilibrio en pesos

Con un nivel de produccin de 3.450 Unidades cules sern sus utilidades?

De utilidad en un nivel de produccin de 3450 unidades

Con una produccin de 1.000 Unidades obtendr prdida o utilidades?

Obtendr perdida pues esta cantidad de unidades est por debajo del punto de equilibrio lo
podemos comprobar con la siguiente operacin:

Obtendr una prdida de $ 900.000

Con la siguiente informacin establezca el punto de equilibrio en pesos y unidades

para varios productos:

COSTO VARIABLE
PRECIO DE VENTA
PROPORCION EN MEZCLA
COSTO FIJO TOTAL

CF
1 Ap

1.700.000
1 0.51

PRODUCTO A
$ 800
$ 1.600
65%
$ 1.700.000

PRODUCTO B
$ 1.000
$ 1.900
35%

$3.469.388 Es punto de equilibro en pesos

Es el punto de equilibrio en unidades.

CONCLUSIONES

Gracias al curso de finanzas el estudiante conocer e interpretara la informacin

financiera de las entidades mediante el anlisis crtico de la misma, aplicando mtodos
cuantitativos y cualitativos, as mismo estar capacitado para la correcta toma de
decisiones en cuanto a inversiones a largo plazo se trata.
Por medio del trabajo realizado el estudiante logra tener un acercamiento con los
contenidos de la materia, la cual es de gran importancia para la formacin profesional.
Las finanzas son importantes porque cumplen un papel fundamental en el xito del
estudio y de la empresa privada. Se consideran como in instrumento de planificacin
ejecucin y control que representa la economa empresarial. Es evidente que el objetivo
de una empresa, negocio o individuo es conseguir retener el dinero y utilizarlos en
alcanzar las metas fijadas por la gerencia, accionista o cualquier individuo.

BIBLIOGRAFIA
Modulo del curso de Finanzas.
http://www.acef.com.co/mat_virtual/albums/mat/CAP113.
http://cdigital.uv.mx/handle/123456789/31712