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MODULE : Diagnostic financier

CHAP 1 Analyse du CPC


Corrig 2
SANS RETRAITEMENT
ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)
TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)
Ventes de marchandises
Achats revendus de marchandises

1
2

= Marge sur ventes en l'tat

II

+ Production de l'exercice (3+4+5)

3
4
5

III

6
7

EX en cours
0
0

0
12 300 000

Ventes de biens et services produits


Variation de stocks de produits
Immobilisation. produites par l'entreprise pour elle-mme

12 500 000
-450 000
250 000

Consommation de l'exercice (6+7)

8 974 870

Achats consomms de matires et fournitures


Autres charges externes

8 042 670
932 200

IV

= Valeur ajoute (I+II-III)

8
9
10

+
-

= EBE/IBE

11
12
13

+
+
-

VI

= Rsultat d'exploitation

VII

+ Rsultat financier

39 500

VIII = Rsultat courant

691 500

Subventions d'exploitation
Impts et taxes
Charges de personnel
Autres produits d'exploitation
Autres charges d'exploitation
Reprises d'exploitation
Dotations d'exploitation

IX

+ Rsultat non courant

15

= Rsultat net de l'exercice

Impt sur les rsultats

3 325 130
50 000
126 300
2 458 530

790 300
180 000
85 700
190 000
422 600

652 000

-3 650
242 850

445 000

Mthode additive
Capacit d'autofinancement (CAF)
Rsultat net de l'exercice
Dotation d'exploitation
Dotation financires
Dotation non courantes
Reprises d'exploitation
Reprises financires
Reprises non courantes
Produits des cessions d'immobilisation
Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cdes

EX en cours

445 000

1
2
3
4
5
6
7
8

+
+
+
+

= Capacit d'autofinancement

611 900

220 000

Dividendes distribus au cours de l'exercice

= Autofinancement

Mthode Soustractive
Capacit d'autofinancement (CAF)
E.B.E ou I.B.E
1

5
6

10

11

Autres charges d'exploitations


Dotations d'exploitations de l'actif circulant
(422600-327100)
Charges financires (Sauf dotations sur actifs immobilis et
financement permanent)
(69200-10700)
Charges non courantes (Sauf VNA des immobilisations cdes
et dotations sur actif immobilis ou sur financement permanent)
(173350-145200-10600)
Impts sur les rsultats
Autres produits d'exploitations
Reprises d'exploitation ; Transfert de change
(190000-144600)
Produits financiers (Sauf reprises sur provisions rglementes
ou sur provisions durables et reprises sur amortissement)
(108700-17700)
Produits non courants (Sauf PCI, reprises sur subventions
d'investissement et reprises sur provisions durables ou
rglementes)
(169700-160000-4400)

327 100
10 700
10 600
144 600
17 700
4 400
160 000
145 200

391 900

EX en cours

790 300
85 700
95 500
58 500

17 550
242 850
180 000
45 400
91 000

5 300

= Capacit d'autofinancement

611 900

220 000

Dividendes distribus au cours de l'exercice

= Autofinancement

391 900

AVEC RETRAITEMENT
A- Le montant du personnel intrimaire lentreprise (250 000 DH) va tre retranch des
AUTRES CHARGES EXTERNES et ajout aux CHARGES DE PERSONNEL .
B- Les charges de sous-traitance relatives en totalit aux matires premires (135 000), leur
retraitement consiste les retrancher des AUTRES CHARGES EXTERNES et les ajouter
aux ACHATS CONSOMMEES DE MATIERES ET FOURNITURES
C- Retraitement relatif au crdit-bail : Amortissement + intrts
Amortissement = 80 000 / 4 = 20 000
Intrts = 80 000 x 10% = 8 000
La RDC sera retranche des AUTRES CHARGES EXTERNES et rpartie entre les
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS pour la partie relative lamortissement, et les
charges financires pour la partie INTERETS.
Donc :

AUTRES CHARGES = 932 200 250 000 135 000 28 000 = 519 200
CHARGES DE PERSONNEL = 2 458 530 + 250 000 = 2 708 530
ACHATS CONSOMMEES DE MF = 8 042 670 + 135 000 = 8 177 670
DOTATIONS DEXPLOITATION = 422 600 + 20 000 = 442 600
RESULTAT FINANCIER = 39 500 8 000 = 31 500

ETAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)


1
2

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (TFR)


Ventes de marchandises
- Achats revendus de marchandises

= Marge sur ventes en l'tat

II

+ Production de l'exercice (3+4+5)

3
4
5

III

Ventes de biens et services produits


Variation de stocks de produits
Immobilisation produites par l'entreprise pour elle-mme

- Consommation de l'exercice (6+7)

6
7

Achats consomms de matires et fournitures


Autres charges externes

EX en cours
0
0

0
12 300 000
12 500 000
-450 000
250 000

8 696 870
8 177 670
519 200

IV

= Valeur ajoute (I+II-III)

8
9
10

+ Subventions d'exploitation
- Impts et taxes
- Charges de personnel

50 000
126 300
2 708 530

= EBE/IBE

818 300

11
12
13

+
+
-

VI

= Rsultat d'exploitation

VII

+ Rsultat financier

31 500

VIII = Rsultat courant

691 500

Autres produits d'exploitation


Autres charges d'exploitation
Reprises d'exploitation
Dotations d'exploitation

IX

+ Rsultat non courant

15

- Impt sur les rsultats

= Rsultat net de l'exercice

3 603 130

180 000
85 700
190 000
442 600

660 000

-3 650
242 850

445 000

Mthode additive
Capacit d'autofinancement (CAF)
Rsultat net de l'exercice

EX en cours

445 000

Dotation d'exploitation
(327 100 + 20 000)
+ Dotation financires

+ Dotation non courantes

10 600

- Reprises d'exploitation

144 600

- Reprises financires

- Reprises non courantes

- Produits des cessions d'immobilisation

160 000

+ Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cdes

145 200

= Capacit d'autofinancement

631 900

- Dividendes distribus au cours de l'exercice

220 000

= Autofinancement

411 900

Mthode Soustractive
Capacit d'autofinancement (CAF)
E.B.E ou I.B.E

347 100
10 700

17 700
4 400

EX en cours

818 300

- Autres charges d'exploitations

85 700

95 500

- Dotations d'exploitations de l'actif circulant


Charges financires (Sauf dotations sur actifs immobilis et
- financement permanent)
(69 200 - 10 700 + 8 000)
Charges non courantes (Sauf VNA des immobilisations cdes
et dotations sur actif immobilis ou sur financement permanent)
- Impts sur les rsultats

242 850

+ Autres produits d'exploitations

180 000

+ Reprises d'exploitation ; Transfert de change


Produits financiers (Sauf reprises sur provisions rglementes
+
ou sur provisions durables et reprises sur amortissement)
Produits non courants (Sauf PCI, reprises sur subventions
+ d'investissement et reprises sur provisions durables ou
rglementes)

3
4

9
10

11

66 500
17 550

45 400
91 000
5 300

= Capacit d'autofinancement

631 900

- Dividendes distribus au cours de l'exercice

220 000

= Autofinancement

411 900

CONCLUSIN
-

Les divers reclassements effectus avaient pour effet de corriger plusieurs agrgats de
lESG (LA VA et LEBE en loccurrence), ce qui rend la comparaison intra et interentreprises homogne et logique.

Les retraitements ont permis de donner une image plus conomique et relle de la
rentabilit de lentreprise, sachant quils nont pas influenc le rsultat net de lexercice.

La CAF aprs retraitements est diffrente de celle davant retraitement (car aprs
retraitement, le montant des dotations a chang au mme titre que celui des charges
financires).