Capitulo VII

PARTE SEGUNDA: FUNDAMENTOS
INTRODUCCIN
FUNDAMENTOS
Proyecto
Anlisis de demanda y oferta
Enfoque productivo financiero (EPF)
Proyecto con inversin
Matemtica Financiera
Criterios de decisin
Aspectos contables
METODOLOGA
CAPTULO VII:
ASPECTOS CONTABLES DE LOS PROYECTOS CON INVERSIN
QU SON LOS ASPECTOS CONTABLES DE UN PROYECTO CON INVERSIN?

Los aspectos contables de un proyecto con inversin se refieren al registro de las transacciones
productivo financieras en cada perodo, para determinar sus resultados y los efectos sobre la situacin
patrimonial, relacionando los flujos financieros (de inversiones, financiamiento, ingresos de los productos,
gastos en insumos y costos de los productos) con el patrimonio (sean stocks en forma de activos, deudas
o capital)
SUMARIO
A.
B.
C.
D.
E.
F.
G.
Problemtica sobre los aspectos contables de un proyecto con inversin

Conceptos bsicos sobre los aspectos contables de un proyecto con inversin
Desarrollo analtico de algunas cuestiones contables de un proyecto con inversin
Conclusiones sobre los aspectos contables de un proyecto con inversin
Ejercicios y aplicaciones contables en proyectos de inversin
Bibliografa
ndice de lminas
VII. Aspectos Contables
VII. A. PROBLEMTICA SOBRE LOS

PROYECTO CON INVERSIN
Fundamentos
ASPECTOS
CONTABLES
Los aspectos contables de un proyecto con inversin se refieren al registro de

las transacciones productivo financieras en cada perodo, para determinar los
resultados de las operaciones y los efectos sobre la situacin patrimonial,
relacionando los flujos financieros (de inversiones, financiamiento, ingresos de
los productos, gastos en insumos y costos de los productos) con el patrimonio
(sean stocks en forma de activos, deudas o capital).
El registro contable de los proyectos con inversin debe corresponderse con el
anlisis econmico, de carcter productivo-financiero. De esta manera, la
informacin contable puede suministrar informacin (conocimiento) sobre lo
realizado y ayudar a la toma de decisiones futuras en una administracin por
objetivos y resultados.
DE
UN
Aspectos
contables
Registro
contable
El objetivo de un emprendimiento productivo-financiero atiende a los bienes a

producir, en tiempo y oportunidad para satisfacer necesidades de sus
destinatarios, cuya provisin en calidad y cantidad debe ser viable
financieramente para su sustentabilidad.
En tal sentido, los productos de los objetivos son los conceptos ordenadores
de la informacin productivo-financiera, pues se busca registrar las
transacciones para producir cada bien producto con los diversos insumos
requeridos y conocer los resultados de cada actividad, con su efecto
patrimonial.
Por ello, la contabilidad es un sistema ordenado de informacin productivafinanciera de un proyecto con inversin:
En tanto a los flujos de cada perodo, comprendiendo a ingresos y

egresos, al compatibilizar los gastos en insumos directos o indirectos con
los costos de los productos, en una anlisis intertemporal, segn una tasa
de inters de referencia, dado una relacin de produccin de cada
producto y al financiamiento con fondos propios o endeudamiento,
amortizacin y pago de intereses de la deuda, retiro de capital propio y
pago de dividendos; y
En cuanto a los stocks, atendiendo a los activos requeridos como

insumos de los productos, sean directos o indirectos para producir cada
bien y a la situacin de la deuda y del patrimonio neto (capital).
Por tal motivo, los registros deben partir de una situacin inicial, hacer el
seguimiento de las operaciones productivo-financieras durante un perodo y
llegar a una nueva situacin al final de esa unidad de tiempo. La situacin
inicial y final son de carcter patrimonial (anlisis de stocks) y el proceso de
registro de las transacciones se refiere a los flujos (anlisis de resultado). En
consecuencia, una situacin patrimonial inicial se transforma en otra situacin
patrimonial al final del perodo segn los resultados productivos-financieros.
Y esto vale tanto para una contabilidad en el sector privado como en el sector
pblico, para organismos especficos o para un conjunto de organismos.
Sin embargo, por tratarse aqu solo del aspecto contable de un proyecto con
inversin, no se plantea ni desarrollan las cuestiones de consolidacin (entre
506 Pautas para identificar, formular y evaluar proyectos
Contabilidad
Contabilidad
patrimonial y
de resultados
Fundamentos
organismos) o de agregacin (cuentas nacionales) de la informacin

productiva-financiera.
VII.B.
CONCEPTOS BSICOS SOBRE LOS ASPECTOS CONTABLES DE UN

VII.B.1. Los aspectos contables

productivo-financiero
VII.B.1.a.
de
un
emprendimiento
Planteo "tradicional" y "nuevo" en los aspectos contables

de un emprendimiento productivo-financiero
Los aspectos contables de todo emprendimiento productivo-financiero debe

registrar la informacin de las transacciones u operaciones realizadas al
desarrollar las actividades en un cierto perodo y lugar. Esas transacciones se
refieren a fondos que representan bienes, dado un sistema de precios. Estos
precios son "precios de cuenta", porque sirven para "contar", para expresar
nmeros como valores que representan bienes.
En el mbito financiero, se utilizan los precios referenciales que suelen surgir
del mercado, pero no son necesariamente precios pagados o precios
cobrados. A veces se trata de precios hipotticos, pero siempre deben ser
expresiones con sentido econmico de lo que puede ser o podra haber sido.
En cada caso, se debe justificar el precio utilizado. Y en la prctica contable, el
mejor justificativo suele ser el precio efectivamente observado, sea pagado o
cobrado y respaldado por algn comprobante aceptado.
Este detalle separa a la "contabilidad tradicional" de la llamada "nueva
contabilidad". Tradicionalmente se piensa que la contabilidad es un sistema de
informacin de lo ocurrido segn comprobantes; mientras que lo "nuevo"
(llamado as por no tener otro nombre) atiende a informar sobre las
transacciones ocurridas y evaluadas segn los efectos econmico-financiero
en una interpretacin hipottica econmico-contable, referida al pasado,
presente o futuro.
Transaccin
contable
Precios de
cuenta
Precios
referenciales
Precio
efectivo
Enfoques
contables
La introduccin del concepto de "costos de oportunidad", de "gastos hundidos"

o de "precios de referencia" (como la tasa de inters de referencia o algunos
otros precios esperados) son ejemplos de la evolucin en la concepcin de la
nueva contabilidad.
De esta forma, en ambos enfoques, se generan datos o informacin "contable"
de las transacciones que es necesario ordenar para dar fe y hacerla utilizable
por distintos actores, que suelen tener intereses encontrados (propietarios,
gobierno, acreedores, trabajadores, etc.).
En la contabilidad tradicional se descansa sobre comprobantes considerados
aceptables y prcticas conocidas de uso general. En la contabilidad nueva se
descansa sobre comprobantes y condiciones o hiptesis de anlisis que
deben acordarse para su aceptacin.
Contabilidad
tradicional
Contabilidad
nueva
Pautas para identificar, formular y evaluar proyectos 507
VII.B.1.b.
Fundamentos
Los tipos de registracin y las unidades de informacin

contable
La informacin sobre las transacciones de un emprendimiento, se registran en

dos formas:
Tipos de
registraciones
contables
una es cronolgica, a travs de anotaciones en el denominado "libro

diario". El nombre proviene de que los registros deban hacerse
diariamente, en cuanto ocurren, para evitar alteraciones; y
Libro diario
otra es por tipo de transacciones (temas), reordenando sistemticamente

las anotaciones en el denominado "libro mayor".
Libro mayor
En general, las registraciones cronolgicas "dan fe" de que las transacciones

se han realizado como se relata simblicamente en tales fechas. En cambio,
las registraciones temticas permiten informar sobre lo ocurrido en el perodo
para determinar los resultados del ejercicio y el efecto patrimonial de esos
resultados.
Para hacer las anotaciones y facilitar la transferencia de la informacin
cronolgica (en el libro diario) a la informacin ordenada por temas (en el libro
mayor), se utiliza el concepto sistmico de cuenta.
Cuenta
Se denomina "cuenta" por el hecho de constituir una "unidad sistmica de

informacin". Se disean cuentas para ordenar la informacin sobre ciertas
transacciones, relacionando fondos que entran (flujos) o se tienen (stocks) con
los fondos que salen (flujos) o se tiene la obligacin de que salgan (stocks).
Tales "cuentas" permiten conocer los efectos financieros sobre el
emprendimiento (por ciertas transacciones) al informar:
cunto entra (o se tiene);

cunto sale (o se adeuda, ya sea a los acreedores o a los propietarios); o
cunto es el saldo.
Una cuenta representa a cierto tipo de informacin (unidad o elemento de

informacin) en las cuales se anota el movimiento de fondos en forma de
entradas y salidas, que pueden ser flujos o stocks. Contablemente, las
entradas se registran como "debe" y las salidas como "haber", generando un
sistema contable denominado "de partida doble". Simblicamente, se tiene:
DEBE
(entrada)
(de fondos)
HABER
(salida)
Cuenta
(unidad de informacin)
(de fondos)
Por ello, el nexo entre entradas y salidas en una cuenta especfica se puede
expresar en forma sistmica mediante una ecuacin:
En anlisis de flujos:
En anlisis de stocks:
Partida
doble
Entradas = Salidas + Saldo

Tenencia = Deudas (Pasivos) + Saldo (Capital)
Concepcin
sistmica de
la cuenta
Fundamentos
Contablemente, la misma ecuacin se anota como:

Segn los flujos:
Segn el patrimonio:
Debe = Haber + Saldo

Activos = Pasivos + Capital (Patrimonio Neto)
El saldo es un concepto que puede registrarse con el "haber" o con el "debe",

pero en cada caso tiene una interpretacin particular y opuesta a la otra (ver
Lmina VII.B.1.c. "C"). Ello ocurre porque las cuentas dependen del tipo de
transacciones y de la informacin a suministrar.
El debe y el
haber
El saldo
En cada cuenta se seala por qu del dbito (anotacin de fondos que

entran), por qu del crdito (anotacin de fondos que salen o se reconoce que
deben salir) y cmo interpretar el saldo.
Son ejemplos de cuenta:
informacin sobre el dinero que se tiene en un momento dado, que se

identifica como "CAJA". La posesin de dinero en efectivo aumenta con
los ingresos en efectivo (al entrar fondos cuando se cobra) y disminuye
con los egresos en efectivo (al salir fondos porque se paga). El saldo de
la cuenta indica el dinero en efectivo disponible en cierto momento;
informacin sobre bienes posedos, que se identifican como

"MERCADERAS", que se debita al entrar bienes (comprar) y se
acreditan al salir bienes (vender), evaluados a ciertos precios. Por eso se
habla de fondos que entran (al comprar) o que salen (al vender). El saldo
registra el valor de los bienes que se posee en un momento dado;
etctera
Se destaca que una transaccin no siempre constituye una entrada o salida

de fondos en efectivo. En algunas situaciones se genera una "obligacin a
favor" cuando se vende a crdito o una "obligacin en contra" (deuda) al
comprar. En el primer caso uno otorga un crdito (le deben) y en el segundo le
otorgan a uno el crdito (uno es quien debe). En ambos casos, se dice que
aquello que se vende o compra se "devenga", porque sale o entra al
emprendimiento (empresa u organismo). Sin embargo, en la prctica contable
se habla de devengar cuando un bien que se compra se incorpora al
patrimonio, se pague o no se pague con dinero en efectivo.
VII.B.1.c.
Concepto
de devengado
El registro contable de las transacciones
A su vez, las cuentas se relacionan entre s al describir una transaccin. En

las anotaciones se establece la relacin sistmica de "entrada" y "salida" o la
relacin contable de "debe y haber". En esta relacin, una cuenta se debita y
otra se acredita.
Formato del
libro diario
En el libro diario, una transaccin se anota (se asienta) en forma genrica as:
Fundamentos
Debe
"Cuenta A (que se debita)"
Haber
Magnitud
(fondos)
a "Cuenta B (que se acredita)"
Magnitud (fondos)
Detalle de la transaccin
Esto constituye "un asiento" porque se deja "asentada" (anotada) una
transaccin (ver Lmina VI.B.1.c. "A"). Y en el libro mayor, tal anotacin se
expresa mediante cuentas expresadas en forma de una T, haciendo referencia
a una T mayscula. As, se tiene:
Cuentas acreditadas
a Cuenta B
Cuentas acreditadas
Cuenta A
DEBE
Cuentas debitadas
Fondos
Cuenta B
DEBE
Cuentas debitadas
Por Cuenta A
Asiento
contable
HABER
Formato del
libro mayor
HABER
Fondos
Un asiento en el libro diario requiere, por lo menos, dos cuentas. Esto se

transforma en anotaciones en dos cuentas en el libro mayor (ver Lmina
VI.B.1.c. "B"). De las registraciones en las cuentas del libro mayor se
determinan los saldos de cada cuenta (ver Lmina VII.B.1.c. "C").
En los asientos se pueden vincular entre s:
cuentas de resultados, que se refieren a "flujos de fondos";

cuentas patrimoniales, que se refieren a "stocks de fondos"; y
cuentas de resultados y patrimoniales
Cuentas de
resultado y
patrimoniales
Las cuentas pueden referirse a informacin de flujos que ocurren en cada

perodo, las cuales sirven para informar sobre los resultados del ejercicio.
Contablemente, estas cuentas son las "cuentas de resultados" (del ejercicio).
Tales resultados afectan los stocks que se miden en un instante, sea un stock
al inicio o un stock al final del ejercicio.
El conjunto de los stocks constituye contablemente el "patrimonio" del
emprendimiento en un momento dado. El patrimonio es lo que se tiene
(activos), lo que se debe (pasivo) y el capital (lo que el proyecto le debe a
propietario). Simblicamente:
Patrimonio
Activo = Pasivo + Capital

Al capital tambin se le denomina patrimonio neto, especialmente en el sector
pblico.
Patrimonio
neto
LMINA VII.B.1.c. "A":
Fundamentos
Ejemplos de asientos en el libro DIARIO
i.
Las transacciones de un emprendimiento se asientan o anotan primero en el llamado libro

diario.
ii.
Ejemplo I: se compran bienes insumos por 2000 unidades monetarias (u.m.) que se
incorporan como materia prima. Tales bienes se compran a crdito. Los insumos se
representan por la cuenta "Materia prima" y el endeudamiento por "Acreedores varios". La
transaccin se asienta as:
Debe
Asiento 12 / fecha
Haber
2000
Materia prima
a Acreedores varios
2000
Por la compra de insumos devengados (estn disponibles

para su utilizacin aunque no se haya pagado)
Ejemplo II: se venden al contado los productos elaborados por el valor de 4500 u.m.. Esta
transaccin se asienta as:
Asiento 200 / fecha
Debe
Haber
4500
Caja
a Venta de productos
4500
Por venta al contado
Ejemplo III: se paga en efectivo 2000 u.m. a los acreedores por la deuda contrada al comprar
los insumos. El asiento es:
Asiento 355 / fecha
Acreedores varios
a Caja
Debe
Haber
2000
2000
Por pago en efectivo
LMINA VII.B.1.c. "B":
Fundamentos
Ejemplo de asientos en el libro mayor
i.
Las transacciones se anotan en las cuentas "abiertas" (temas o unidades de informacin),

segn los asientos efectuados en el libro diario.
ii.
Ejemplo I: se anotan las 3 transacciones en el libro diario, de los 3 ejemplos.
Cuentas acreditadas
a Acreedores varios
(Asiento 12)
Cuentas acreditadas
a Caja
(Asiento 355)
Cuentas acreditadas
a Venta productos elaborados
(Asiento 12)
Cuentas acreditadas
Materia prima
DEBE
2000
Cuentas debitadas
Acreedores varios
DEBE
Cuentas debitadas
2000 por Materia prima
(Asiento 12)
Caja
DEBE
Cuentas debitadas
4500 por Acreedores varios
(Asiento 355)
Venta de productos
DEBE
Cuentas debitadas
por Caja
(Asiento 200)
HABER
HABER
2000
HABER
2000
HABER
4500
LMINA VII.B.1.c. "C":
Fundamentos
Interpretacin de los saldos
i.
Las cuentas suelen presentar saldos, que surgen de los registros en el libro mayor. Tales
saldos se pueden anotar en el debe o en el haber, con signo opuesto.
ii.
En la cuenta Caja, que es una cuenta patrimonial, el saldo indica cunto se tiene de dinero
en efectivo en un momento dado. Este saldo siempre implica tener disponible dinero en
efectivo. Se puede anotar en el lado del "haber", como positivo, o en el "debe" en forma
negativa, para "igualar" el debe con el haber. En el ejercicio, despus del asiento 355, el
saldo de Caja es 2500 u.m.
Cuentas acreditadas
Total
Caja
DEBE
Cuentas debitadas
Saldo
4500
Total
HABER
2000
2500
4500
En el saldo se obtienen sumas iguales en el debe y en el haber, o bien:
Cuentas acreditadas
Saldo
Total
NOTA:
Caja
DEBE
Cuentas debitadas
- 2500
Total
2000
HABER
2000
2000
En el "debe" se anotan los orgenes (o fuentes) de los fondos en efectivo (cobros) y en el

"haber" se registran las aplicaciones (o usos) de los fondos en efectivo (pagos).
En consecuencia, el saldo de "Caja" es una magnitud que expresa lo que queda para pagos o
cero, pues no se puede pagar (en efectivo) ms de lo cobrado. Esta magnitud se puede registrar
como saldo positivo en el "haber" o saldo negativo en el "debe".
Fundamentos
VII.B.2. Los aspectos contables en una administracin por objetivos

y resultados (APOR)
Un proyecto es un emprendimiento productivo-financiero para producir ciertos
bienes objetivos con otros bienes insumos, dada una relacin de produccin.
Esto ubica a los proyectos en un mbito de APOR, donde los proyectos se
justifican por sus objetivos, cuyo impacto se encuentra en el contexto sociopoltico.
Adems, ese contexto condiciona financieramente al proyecto. Este recibe
ingresos por los productos, ya sea proveniente de la demanda de bienes
privados en el mercado, o de la demanda de bienes sociales en el
presupuesto pblico, o entre ambos, cuando se trata de bienes mixtos. Y tales
ingresos financian los gastos en insumos para la produccin de los bienes
objetivos, en tiempo y lugar determinados.
Por ello, en los aspectos contables de los proyectos, como registro de las
transacciones realizadas en un perodo, es necesario ordenar la informacin
financiera teniendo en cuenta los bienes objetivos producidos. As, segn los
productos se debe determinar los ingresos y los costos de los bienes
productos. Y tales costos surgen de los gastos en insumos requeridos para su
produccin, sean gastos en insumos realizados en el mismo perodo de
produccin o en perodos anteriores, los cuales toman la forma de cargas (o
cargos).
Informacin
contable en
APOR
En consecuencia, en un planteo de APOR de un proyecto, los aspectos

contables deben ordenar la informacin para conocer lo ocurrido
financieramente con la produccin de cada bien objetivo.
VII.B.3. Los aspectos contables de un proyecto con inversin

Los proyectos con inversin se refieren a emprendimientos para producir
bienes objetivos que requieren insumos durables. Estos insumos se expresan
contablemente como activos, los cuales pueden estar financiados con deuda
(pasivo) o con fondos del propietario (capital propio o patrimonio neto). Estos
activos se forman en procesos de inversin previos a la produccin de los
bienes objetivos.
Aspectos
contables de
un proyecto
con inversin
Por esa razn, los aspectos contables de un proyecto con inversin debe
utilizar cuentas de resultados y cuentas patrimoniales.
Adems, los gastos en insumos se transforman en componente de costo de
los productos, pero esto ocurre en forma distinta segn el tipo de insumo:
los gastos en insumos operacionales, en forma de flujos financieros de un

ejercicio, se debitan como componente de costo del producto de ese
ejercicio; y
los gastos en insumos provenientes de las inversiones (insumos

durables) se capitalizan primero al formar activos y luego estos activos se
deprecian. Las depreciaciones de los activos y el inters que reditan
constituyen las cargas (o cargos) de esos activos como componente del
costo de los productos.
Componente
de costos del
producto
Gastos en
insumos
operacionales
Cargas por los

activos
Fundamentos
Por lo tanto, un proyecto con inversin, como emprendimiento productivofinanciero, requiere de aspectos contables que muestren:
el resultado de cada ejercicio, indicando los ingresos y los egresos, pero

distinguiendo entre los gastos en insumos y los costos de los productos.
En cada ejercicio se debe determinar la ganancia resultante entre
ingresos y costos medidos en relacin con los productos;
Resultados
la situacin patrimonial al inicio y final de cada ejercicio, para identificar

los efectos patrimoniales de los resultados.
Situacin
patrimonial
Ese es el motivo por el cual se dice que debe desarrollarse una contabilidad
de costos por cada producto, lo cual requiere atender a los aspectos
siguientes:
Contabilidad
de costos
la asignacin total de los gastos en insumos operacionales especficos y

de las cargas por depreciacin e intereses de los insumos durables
especficos para la produccin de un producto, como componentes
directos del costo de cada producto;
Costo
directo
la asignacin parcial de los gastos en insumos operacionales generales o

comunes y de las cargas por depreciacin e intereses de insumos
durables generales o comunes a varios productos, como componente
indirecto del costo de cada producto.
Costo
indirecto
En sntesis, la contabilidad de un proyecto con inversin atiende a aspectos

econmico-financieros de resultados y patrimonial (ver el ejercicio de
aplicacin en VII.D.).
VII.C.
DESARROLLO ANALTICO DE ALGUNAS CUESTIONES CONTABLES DE

LOS PROYECTOS CON INVERSIN
VII.C.1. Los informes de resultados de un proyecto con inversin

VII.C.1.a.
Los resultados contables
Los informes contables de resultados de un proyecto con inversin debe

atender a los saldos entre los flujos de ingresos y egresos que ocurren en
cada ejercicio.
Resultados y
saldos
contables
La duracin de un ejercicio depende de la frecuencia considerada conveniente

para tener conocimientos globales sobre resultados a los efectos de mantener
o modificar el rumbo del accionar productivo-financiero del emprendimiento.
La determinacin de los saldos contables es la informacin bsica para
evaluar los resultados y la marcha de un emprendimiento.
En un proyecto con inversin, es conveniente presentar los resultados
referidos a los flujos de fondos en 3 cuadros globales:
un cuadro de produccin (u operacional), cuando se producen los

bienes objetivos, que confronta ingresos (por ingresos, subsidios y
contribuciones) con costos del producto (gastos en insumos
Cuadro de
produccin
Fundamentos
operacionales y cargas especficas como componentes directos de

costos y participacin por gastos en insumos operacionales y cargas
generales o comunes a varios productos como componentes indirectos
de costos);
un cuadro de inversin, cuando se estn produciendo bienes insumos

durables; y
Cuadro de
inversin
un cuadro de financiamiento, especialmente referida a las fuentes de

financiamiento (fondos propios o endeudamiento), amortizaciones de la
deuda, pago de intereses y retiro de fondos del propietario.
Cuadro de
financiamiento
VII.C.1.b.
Las cuentas de resultados
Cada cuadro tambin se puede concebir contablemente como una "unidad

macro" (agregada) de informacin. Por eso, suele denominarse "cuenta" o
"macro-cuenta" a tales cuadros:
cuenta o cuadro de produccin;

cuenta o cuadro de inversin; y
cuenta o cuadro de financiamiento
(ver Lmina VII.C.1.)
VII.C.1.c.
Cuadro de produccin
En cada cuadro (o macrocuentas) se incluyen ciertas cuentas de resultado

(flujos). Estas cuentas en el debe y el haber son:
En el HABER (se acreditan o entran fondos)
cuenta de ingresos de cada producto (o del conjunto de productos):

cuenta de ventas de cada producto;
cuenta de subsidios de cada producto
En el DEBE (se debita o salen fondos)
cuenta de costos de cada producto (o del conjunto de productos):

-
cuenta de gastos en insumos operacionales (flujos) por cada

producto:
* directos (especficos del producto);
* indirectos (parte, por ser comunes a varios productos o
generales a la organizacin)
cuentas de cargas por insumos durables (activos aplicados a la

produccin)
depreciaciones
* directos (especficos)
* indirectos (comunes o generales)
Anlisis
contable de la
produccin
Fundamentos
intereses sobre el valor de los activos (costo de oportunidad) (con

tasas de inters de referencia)
* directos
* indirectos
Como SALDO (que puede ser positivo si hay ganancia o negativo cuando hay
prdida)
cuenta de ganancia en la produccin
VII.C.1.d.
Cuadro de inversin
En el HABER:
cuentas de fuentes de financiamiento especficos (si corresponde como

venta de activos, aportes especficos, etc.)
Anlisis
contable
de la
inversin
En el DEBE
cuentas de componentes de costos de los activos en formacin

(especficas y del conjunto)
cuentas de gastos en insumos flujos por inversin
* directos (especficos para un cierto insumo durable o para cierto
activo);
* indirectos (comunes o generales a las inversiones de la
organizacin)
cuentas de cargas por insumos durables (activos aplicados en la

fase de inversin del emprendimiento u organizacin):
cuentas de depreciaciones
* directas (especficas a la inversin en ciertos activos en
formacin)
* indirectas (comunes o generales a la inversin de varios o todos
los activos en formacin)
cuentas de intereses de los activos aplicados en la fase de
inversin (tasa de inters de referencia):
* directos
* indirectos
cuentas de intereses capitalizables al pasar de un perodo a otro
(tasa de inters de referencia)
En el SALDO (puede ser positivo o negativo)
cuenta de saldo de la inversin (registra las necesidades de

financiamiento o el sobrante de fondos)
VII.C.1.e.
Cuadro de financiamiento
Las cuentas para efectuar las registraciones son:

En el HABER (se acredita)
Fundamentos
Anlisis
contable del
financiamiento
cuentas de intereses (tasa de inters de referencia sobre los activos

aplicados en la produccin y en las inversiones);
cuentas de endeudamiento (por el incremento de las deudas, cada una a
su tasa de inters;
cuentas de aportes de fondos propios o venta de acciones (por el
incremento del capital propio);
cuentas de contribuciones recibidas, donaciones;
cuentas de saldos (de las otras macro cuentas)
etctera
En el DEBE (se debita)
cuenta de amortizacin de la deuda;

cuenta de pago de intereses de la deuda;
cuenta retiro de capital por los propietarios;
cuenta distribucin de ganancias a los accionistas;
etctera
En el SALDO
No debe existir saldo, pues la suma de todos los fondos que entran (en
conjunto) por produccin, inversin o financiamiento debe ser igual a lo que
sale, en un registro contable sistmico o de "partida doble" como se dice en la
tradicin contable iniciada sabiamente por Luca Pacioli (1445-1510).
VII.C.2. Informes sobre la situacin patrimonial

VII.C.2.a.
La situacin patrimonial
Los informes contables sobre la situacin patrimonial se suelen hacer al inicio

y al final del ejercicio, para identificar los efectos patrimoniales de los
resultados.
La situacin patrimonial se refiere a stocks que forman los activos, los
pasivos y el patrimonio neto, los cuales se miden en un instante o momento.
En cambio, los resultados son flujos o corrientes, que se miden en un
perodo. Tales flujos generan efectos patrimoniales. Por eso es posible
comprobar contablemente los efectos o cambios patrimoniales por las
actividades ejecutadas comparando el stock al inicio con el stock al final del
perodo.
VII.C.2.b.
Las cuentas patrimoniales
Los stocks se representan por las cuentas patrimoniales siguientes:
Anlisis
patrimonial y
de resultados
Fundamentos
Activos (aquellos stocks que se poseen en un momento dado), tales

como:
Bancos (depsitos en bancos);
Caja (dinero en efectivo);
Existencias de materia prima (insumos disponibles para producir);
Equipos (mquinas);
Inmuebles (terrenos y construcciones);
Existencias de productos;
Existencias de productos en proceso;
Deudores varios;
Etctera
Pasivos (aquello que el emprendimiento debe en un momento dado),

tales como:
Acreedores varios (acreedores generales);
Deuda con bancos (acreedores bancarios);
Etctera
Capital propio (aportes de los propietarios o accionistas del

emprendimiento medido en un momento dado), tales como:
Acciones (derecho de los propietarios, segn sus aportes);
Ganancias acumuladas (ganancias no distribuidas);
Previsiones (fondos para afrontar situaciones previsibles, pero no se
sabe cuando);
Etctera
Activos
Pasivo
Capital
VII.C.3. Cuadros de proyecciones financieras para varios aos de

los proyectos con inversin
Los proyectos con inversin como emprendimientos productivos-financieros,
requieren un anlisis en el tiempo, que abarca varios perodos. De esa forma,
los cuadros anuales se transforman en cuadros o planillas proyectadas en el
tiempo.
Tal anlisis puede presentarse en 3 planillas, que deben compatibilizarse con
los informes contables (o estados contables) de resultados de cada perodo.
Ello lleva a distinguir:
Planilla o cuadro financiero-productivo de ingresos de los productos

y gastos en insumos en el tiempo. Segn sea la aplicacin de los
insumos en cada perodo, se determinan las fases de pre-inversin,
inversin, operacin o liquidacin del emprendimiento. En consecuencia,
los flujos financieros se registran para todos los perodos que dura el
proyecto con inversin (ver Lmina VII.C.3. A). Los flujos financieros
estn medidos con respecto a los productos (los ingresos) y a los
insumos (los gastos).
Planilla o cuadro financiero-productivo de ingresos de los productos

y costos de los productos en el tiempo. Este cuadro registra flujos de
fondos solo en los perodos de produccin de los bienes objetivos (ver
Lmina VII.C.3. B). Los flujos financieros estn medidos en relacin con
los productos.
Cuadro de
ingresos de
producto y
gastos en
insumos
Cuadro de
ingresos y
de costos
de los
productos
VII.D.
Fundamentos
Planilla o cuadro de financiamiento, relacionando los requerimientos de

fondos (aplicacin o uso de fondos ) con las fuentes de fondos (origen de
los aportes de fondos). Por eso, esta planilla es complementaria con la
primera. Las dos juntas generan la planilla temporal o cuadro de fuente y
usos de fondos proyectados en el tiempo para el horizonte temporal del
proyecto (ver Lmina VII.C.3 C).
CONCLUSIONES SOBRE LOS

ASPECTOS
CONTABLES
Los aspectos contables de un proyecto con inversin se refiere al registro de

las transacciones productivo-financieras realizadas en un cada perodo. La
contabilidad es justamente un sistema de informacin productivo-financiera de
un emprendimiento, que relaciona flujos con stocks en cierto perodo. Por eso
se dice que la contabilidad es patrimonial (stocks financieros al comienzo y
final del perodo) y de resultados en el perodo (flujos financieros).
Los enfoques contables pueden centrar su atencin en registrar las
transacciones realizadas a los precios efectivos de mercado en el perodo o a
precios hipotticos de significacin en el largo plazo. Surge as la llamada
"nueva contabilidad" en relacin con la "contabilidad tradicional". Lo
importante es determinar los "precios de cuenta" a utilizar para el registro
contable.
Las transacciones se anotan primero en el denominado "libro diario" (registro
cronolgico: da a da) y luego se reordenan por tema en el "libro mayor".
Tales anotaciones se hacen mediante "cuentas" que son conceptos que sirven
para describir las transacciones. Y a las anotaciones se las denomina
"asientos". De esta forma es posible determinar los resultados de un ejercicio
y sus efectos patrimoniales, tanto en los activos y pasivos como en el
patrimonio neto.
La informacin contable de un proyecto con inversin apoya al proceso de
administracin por objetivos y resultados. Esto requiere calcular costos de los
productos sobre la base de los gastos en insumos y cargas por los activos
(depreciaciones e intereses).
La presentacin agregada de la informacin contable de un proyecto con
inversin para un perodo se hace mediante cuadros (macro-cuentas) de
resultados (flujos) referidos a la produccin, la inversin y el financiamiento.
Las proyecciones financieras para varios aos de un proyecto con inversin se
hace mediante cuadros o planillas que relacionan "ingresos de los productos
con gastos en insumos", "ingresos y costos de los productos" y "las
necesidades de fondos en cada perodo con las fuentes de financiamiento".
Aquello que se proyecta para cada ao, luego debe comprobarse
contablemente mediante los cuadros o macrocuentas anuales (o de cada
perodo). Y el sistema contable compatibiliza los registros de los flujos
(resultados) con los efectos patrimoniales sobre los stocks (activos, pasivos y
patrimonio neto).
Cuadro de
financiamiento
DE
UN
Contabilidad
Precios de
cuenta
Registros
contables
Costos de
productos
Planillas o
cuadros
financieros
LMINA VII.C.3. "A":
Fundamentos
Cuadro financiero de ingresos de los productos y gastos en insumos
Conceptos
Aos
0
Ingresos por:
Ventas del producto

Subsidios del producto
Subvenciones y
contribuciones a la
organizacin
Donaciones a la
organizacin
Etctera
Total de ingresos
Gastos en insumos
NOTA:
Insumo 1
Insumo 2
Insumo 3
..
Total de gastos
Ingresos - Gastos
.
.
(1) Los gastos en insumos se registran con criterio devengado, es decir, cuando los insumos
estn disponibles. En ese perodo se realiza el gasto en el insumo, aunque
financieramente se pague en otro perodo. Esto es un problema de financiamiento.
(2) El cuadro se proyecta en el tiempo abarcando todos los perodos del horizonte temporal
del proyecto. Tales perodos suelen ser aos, pero tambin pueden ser de menor o mayor
duracin
Fundamentos
LMINA VII.C.3. "B":
Cuadro financiero de ingresos y costos de los productos
Conceptos
Aos
0
..
Ingresos por:
Ventas del producto

Subsidios del producto
Subvenciones y contribuciones a la
organizacin
Donaciones a la organizacin (por
productos)
Etctera
Total de ingresos
Costos de los productos:
.
..
Producto "a"
- costos directos del producto
por insumos operacionales
por cargas de insumos durables
depreciaciones
intereses (de referencia)
- costos indirectos
Producto "b"
- costos directos del producto
por insumos operacionales
por cargas de insumos durables
depreciaciones
intereses (de referencia)
- costos indirectos
Total de costos
Ganancia (Ingresos - Costos)
NOTA:
(1) Solo se registran costos (de los productos) cuando hay produccin
(2) El cuadro se proyecta en el tiempo abarcando todos los perodos del horizonte temporal del
proyecto. Tales perodos suelen ser aos, pero tambin pueden ser de menor o mayor
duracin.
LMINA VII.C.3. "C":
Fundamentos
Conceptos
Aos
2
Ingresos - Gastos
.
..
Fuentes de fondos
aportes propios
endeudamiento
- acreedores varios
- entidades financieras
- etctera
Devolucin de fondos
a capital propio
a acreedores
- varios
- entidades financieras
- etctera
Total financiamiento (o
devolucin de fondos) (2)
Saldo comprobacin (1)
NOTA:
(1)
El saldo de comprobacin no debe anotarse formalmente porque siempre es 0, pues los

fondos requeridos, cuando (Ingresos - Gastos) es negativo, se financian con aportes de
fondos propios o endeudamiento. Cuando el saldo es positivo, se amortizan las deudas,
se pagan intereses y se retira el capital propio, de forma tal que el saldo en ese ao se
hace cero.
(2)
El total es positivo cuando hay aporte neto de fondos y es negativo cuando se

devuelven fondos.
(3)
El cuadro se proyecta en el tiempo abarcando todos los perodos del horizonte temporal
del proyecto. Tales perodos suelen ser aos, pero tambin pueden ser de menor o
mayor duracin.
Fundamentos
VII. E. EJERCICIOS Y APLICACIONES

VII.E.1. Ejercicio y aplicacin 1
VII.E.1.a.
Enunciacin general del ejercicio 1
Se plantea un proyecto con inversin para producir el bien producto x, que requiere realizar
inversiones. Los gastos en insumos en el proceso de inversin comprende dos perodos (aos 0 y 1) y
los ingresos por la produccin se obtienen en el ltimo perodo (ao 2).
VII.E.1.b.
Presentacin del caso en los aspectos productivos financieros
Este es el caso de un productor ganadero que efecta:
La compra de 1000 cabezas de ganado en el ao 0 (y1);
El arriendo de un campo con pasto adecuado por 3 aos (y2);
La contratacin de servicios veterinarios y atencin del ganado durante los 3 aos (y3);
La contratacin de un equipo de cuidadores responsables por 3 aos (y4); y
La venta del ganado en el tercer ao, que consiste en 940 cabezas (x1), resultante del proceso de
crecimiento y engorde (40 se perdieron en el ao 1 y 20 en el ao 2)
Los precios de los insumos son:
Por cada cabeza de ganado en el ao 0 se paga 80 unidades monetarias (u.m.);
El servicio veterinario se contrata por cabeza de ganado, suponiendo:

1000 cabezas en el ao 0;
980 cabezas en el ao 1; y
940 cabezas en el ao 2;
siendo el precio anual del servicio de 5 u.m. por cabeza;
El arriendo anual del campo, con su equipamiento, es de 12.000 u.m. anual;
El cuidador requiere un salario anual de 3.600 u.m.;
En el ao 3 el precio de venta de la cabeza de ganado es de 200 u.m.; y
La tasa de inters de referencia de este productor es del 10% anual.
VII.E.1.c.
Presentacin de las fuentes de financiamiento del proyecto
Para financiar las operaciones productoras del bien x, el proyecto tiene las fuentes de financiamiento
siguientes:
En el ao 0
Aportes de capital propio

Endeudamiento (al 8% anual)
(a pagar en el ao 2, con la venta del producto)
70.600
30.000
100.600
Fundamentos
En el ao 1
Aportes de capital propio

Endeudamiento (al 7% anual)
(a pagar en el ao 2, con la venta del producto)
10.400
10.400
20.400
En el ao 2
45.692
Se amortiza cada deuda y se pagan los intereses
Endeudamiento (al 8%)

34.992
Endeudamiento (al 7%)

10.700
El productor retira su capital, con su ganancia neta (despus
del impuesto a los beneficios, que es del 12%)
VII.E.1.d.
Presentacin de la carga impositiva sobre las ganancias del

emprendimiento
El ejercicio fiscal comprende un ao. Adems, se supone que los impuestos sobre las ganancias
realizadas (efectivas) es el siguiente:
Nivel 1:
Nivel 2:
Nivel 3:
Nivel 4:
Nivel 5:
de 0 a 10000 anual
de 10001 a 15000 anual
de 15001 a 20000 anual
de 20001 a 100000 anual
ms de 100001
es del 12 %
es del 15 %
es del 18 %
es del 25 %
es del 33 %
Base
0
1200
1950
2850
22850
+
+
+
+
+
Imp
0,12 G1
0,15 G2
0,18 G3
0,25 G4
0,33 G5
Para calcular la ganancia, se admite la deduccin del inters del 10% sobre el valor de los activos de la
empresa. Tales intereses no tributan impuesto alguno.
VII.E.1.e.
Clculo de flujos productivo-financieros
La informacin contable inicial proviene del clculo de los flujos productivo-financieros anuales
siguiente:
Ingresos del producto x (en el ao 2):

940 cabezas x 200 u.m. = 188.000 u.m.
Gastos en el insumo durable y1, que depende de la cantidad de cabezas de ganado que se
compran en el ao 0:
1000 cabezas x 80 u.m. = 80.000 u.m.
Gastos en el insumo durable y2, que es constante en el tiempo:

12.000 u.m. en los aos 0, 1 y 2
Gastos en el insumo durable y3, que depende de la cantidad de cabezas de ganado:

Ao 0:
1000 cabezas x 5 u.m. = 5.000 u.m.
Ao 1:
960 cabezas x 5 u.m. = 4.800 u.m.
Ao 2:
940 cabezas x 5 u.m. = 4.700 u.m.
Fundamentos
Gastos en el insumo durable y4, que es constante en el tiempo:

3.600 u.m. en los aos 0, 1 y 2
Por lo tanto, se puede ordenar los datos de flujos financieros anuales en la forma de un "cuadro
financiero de ingresos del producto y de gastos en insumos" (ver Lmina VII.E.1.e.).
VII.E.1.f.
Propuesta general de plan de cuentas para el emprendimiento
Contablemente, para registrar las transacciones productivo-financieras de cada ao y sus efectos

patrimoniales se construye el plan de cuentas siguiente:
Cuentas flujos (de resultados)

Gastos en insumo
Cargas por depreciaciones e intereses de los ahorros
Ingresos del producto
Intereses de los activos
Impuestos del ejercicio
Ganancia del ejercicio
Intereses deuda
Amortizacin deuda
Endeudamiento
Aportes de fondos propios
Resultado de la produccin (cuenta macro)
Resultado global del ejercicio (cuenta macro)
Cuentas patrimoniales (de stocks)

Capital propio
Deuda
Activos (productivos) por tipo de insumo
Caja y bancos (activo lquido)
Situacin patrimonial (inicial o final) (cuenta macro)
VII.E.1.g.
Registro contable de las operaciones productivo-financieras
VII.E.1.g.i.
Registros contables en general
Contablemente, las operaciones se registran cronolgicamente en anotaciones como asientos en el

"libro diario", que luego se reordenan temticamente por cuentas en el "libro mayor". Con la
informacin contable del mayor se construirn cuadros de resultados y de la situacin patrimonial al
final de cada ao.
A continuacin, se presentan los registros e informacin contable por cada ao del emprendimiento.
VII.E.1.g.ii.
Registros contables en el ao 0
De modo tradicional, las anotaciones de las operaciones realizadas en el ao 0 se registran primero en

el libro diario como "asientos globales" ordenados en el tiempo de este emprendimiento, utilizando las
cuentas segn el plan. As se tiene:
LMINA VII.E.1.e.:
Fundamentos
Cuadro de ingresos del producto y gastos en insumos
Flujos financieros
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ingresos de x
---
---
188.000
Gastos en y1
80.000
---
---
Gastos en y2
12.000
12.000
12.000
Gastos en y3
5.000
4.800
4.700
Gastos en y4
3.600
3.600
3.600
Gasto Total
100.600
20.400
20.300
- 100.600
- 20.400
+ 167.700
Ingresos (x) - GT(y)
NOTA:
1.
Es un proyecto con inversin, cuya fase de inversin comprende dos perodos (ao 0 y ao
1) y una fase de operacin de un perodo (ao 2)
2.
La tasa interna de retorno (TIR) de este proyecto con inversin para producir engorde de
ganado (carne) es 19,37% anual, pues:
2
1
1
VANo(r = 0,1937 ) = 100600 20400
+ 167700
=0
1
,
1937
1,1937
TIR = 0,1937 > 0,10 = r (tasa de inters de referencia)
3.
El valor actual neto en el ao 0 (VAN0) a la tasa de inters anual de referencia del 10%
[VAN0 (0,10)] es positivo pues:
1
1
VANo(0,10) = 100600 20400 + 167700
1,1
1,1
VAN0 (0,10) = -100600 18545,45 + 138595,04

VAN0 (0,10) = 19449,59 > 0
Fundamentos
Ao 0 / Asiento 1
Caja y bancos
a Aportes de fondos propios (ao 0)
a Endeudamiento (al 8% anual) (ao 0)
Por el aporte inicial de fondos al proyecto en el ao 0
Debe
Haber
100.600
70.600
30.000
Ao 0 / Asiento 2
Gastos en y1
Gastos en y2
Gastos en y3
Gastos en y4
a Caja y bancos
Por todos los gastos en insumos realizados en el ao y pagados con los
fondos lquidos del emprendimiento
80.000
12.000
5.000
3.600
100.600
Ao 0 / Asiento 3
Inversiones en activos productivos y1 (ao 0)
a Gastos en y1
a Gastos en y2
a Gastos en y3
a Gastos en y4
Los gastos en insumos durante la fase de inversin del emprendimiento
a incorporar al patrimonio como activos productivos (los flujos se
transforman en stock)
80.000
12.000
5.000
3.600
80.000
12.000
5.000
3.600
Ao 0 / Asiento 4
Activo productivo y1 (final ao 0)
a Inversiones en activos productivos y1 (ao 0)
Por cierre de ejercicio, se cancelan las cuentas de inversin
transfiriendo los saldos a las cuentas patrimoniales de los activos (al
final del ao 0)
80.000
12.000
5.000
3.600
80.000
12.000
5.000
3.600
Ao 0 / Asiento 5
Situacin patrimonial (final ao 0)
a Activos productivos y1 (final ao 0)
Anotacin de "cierre" del ejercicio de todas las cuentas patrimoniales
que son activos (saldo deudor) (al final del ao 0)
100.600
80.000
12.000
5.000
3.600
Fundamentos
Debe
Ao 0 / Asiento 6
Aportes de fondos propios (ao 0)
Endeudamiento (al 8% anual) (ao 0)
a Capital propio (final ao 0)
a Deuda (8% anual) (final ao 0)
Haber
70.600
30.000
70.600
30.000
Por transferencia de los saldos de las cuentas flujos a las cuentas

patrimoniales
Ao 0 / Asiento 7
Capital propio (final ao 0)
Deuda (8% anual) (final ao 0)
a Situacin patrimonial (final ao 0)
70.600
30.000
100.600
Anotacin de cierre del ejercicio de las cuentas patrimoniales con saldo

acreedor (al final del ao 0)
NOTA:
En el ejercicio siguiente, los asientos formales de apertura de las cuentas

patrimoniales se efectan al revs y se agregan los intereses de referencia a los
activos y los intereses del endeudamiento a la deuda para determinar su saldo al
inicio del ejercicio posterior (por pasar a otro ejercicio).
De esta manera, en el libro mayor aparecen las cuentas patrimoniales con el saldo
que corresponde por pasar de un ejercicio a otro, como registro contable
compatible con el anlisis econmico dinmico que tiene en cuenta una tasa de
inters de referencia como costo de oportunidad al capital, sea un emprendimiento
privado o gubernamental, comercial o social.
Con estos asientos se tiene registradas cronolgicamente las operaciones realizadas. Tales registros
son los que suministran seguridad jurdica a las transacciones ("dan fe"). Luego, se transfiere la
informacin a un ordenamiento por clase de transaccin, identificada como una cuenta. De esta
manera se sistematiza la informacin atendiendo al anlisis contable del debe (qu entra) y del haber
(qu sale o acredita) cada cuenta, con su saldo al final del ejercicio financiero-productivo (ao), sea
cuenta flujo (corriente o de resultado en un perodo) o cuenta patrimonial (lo que se tiene o adeuda en
ese momento o instante) (ver Lminas VII.E.1.g.ii. "A" y B).
De las anotaciones temticas de las cuentas flujos o de resultados del libro mayor, se obtienen el
"cuadro de resultados" (prdidas y ganancias o de flujos) y el "cuadro patrimonial" (activos y pasivos o
de stocks) (ver Lminas VII.E.1.g.ii. "C" y D).
De estos cuadros se infiere, segn el anlisis de flujos, que no hay ganancias ni prdidas en el ao 0,
pues no se "vende el producto", pero las operaciones afectan al patrimonio. En este caso, al final del
ao 0, los activos productivos tienen el valor de 10.600 u.m., la deuda es de 30.000 u.m. y el
patrimonio neto (capital propio del productor) es de 70.600 u.m.
VII.E.1.g.iii. Registros contables en el ao 1

Los asientos cronolgicos en el libro diario de las transacciones del ao 1 se inician con un asiento de
apertura para dejar a las cuentas patrimoniales con su saldo al momento de cierre del ejercicio anterior
(ao 0).
Adems, como se pasa de un ejercicio a otro, las cuentas de activos "en formacin" deben incorporar
la tasa de inters de referencia como "costo de oportunidad" del capital y la deuda se debe acrecentar
por sus intereses, segn la tasa de inters del endeudamiento.
En consecuencia, los asientos globales del ejercicio (ao 1) son:
LMINA VII.E.1.g.ii. "A":
Fundamentos
Registros temticos en el ao 0 (libro mayor de las cuentas de

resultados)
En el "libro mayor", se efecta la "apertura" de cada cuenta identificada en el registro cronolgico (libro diario).
Aqu se expresa cada cuenta en forma T. En los asientos del libro cronolgico se identificaron las cuentas
siguientes:
a Capital propio

70.600 por Caja y bancos
70.600
a Deuda (8%)
Endeudamiento (8% anual) (ao 0)

30.000
a Caja y bancos
Gastos en y1
80.000 por Inversiones en activos productivos y1 (ao 0)
80.000
a Caja y bancos
Gastos en y2
12.000
a Caja y bancos
Gastos en y3
5.000 Por Inversiones en activos productivos y3 (ao 0)
5.000
a Caja y bancos
Gastos en y4
3.600 Por Inversiones en activos productivos y4 (ao 0)
3.600
a Gastos en y1

80.000 por Activo productivo y1
80.000
a Gastos en y2

12.000
Fundamentos
LMINA VII.E.1.g.ii. "B": Registro temtico (libro mayor de las cuentas patrimoniales)
a Gastos en y3

5.000
a Gastos en y4

3.600
Caja y bancos
70.600 por Gastos en y1
por Gastos en y3
por Gastos en y4
100.600

a Endeudamiento (8% anual)
80.000
12.000
5.000
3.600
100.600
Activos productivos y1 (ao 0)

a Inversiones en activos productivos y1
80.000 por Situacin patrimonial (final ao 0)
80.000

12.000

5.000

3.600
Capital propio
70.600 por Aportes de fondos propios
70.600
Deuda (8% anual)

30.000 por Endeudamiento (al 8%)
30.000

a Activos productivos y1
80.000 por Capital propio

12.000 por Deuda (8% anual)
5.000
3.600
Total
100.600
70.600
30.000
Total
100.600
LMINA VII.E.1.g.ii. "C":
Fundamentos
Cuadros de resultados del ejercicio 0
Cuadro de operacin (ejercicio 0)
Gastos en insumos operacionales directos

Gastos en insumo y2
Gastos en insumo y3
Gastos en insumo y4
Cargas por
Depreciaciones e inters de insumos
durables (propios)
Gastos en insumos indirectos
Saldo operacional
Ganancia neta (despus de pagado
impuestos a la ganancia
Impuesto a la ganancia
0
0
0
Subsidios al producto
Total
0
0
0
0
0
0
0
Total
Cuadro de inversin (ejercicio 0)
Gastos en insumos (para activar)

Inversiones en activo productivo y1
Saldo de inversin
Total
100.600
80000
12000
5000
3600
Ganancia (despus de
pagado impuesto a la
ganancia)
Total
-100.600
0
Cuadro de financiamiento (ejercicio 0)
Amortizacin de deuda
Saldo de inversin
Intereses de deuda
Retiro de fondos propios
Depreciaciones e intereses
insumos durables (propios)
Total
Aporte de fondos propios
Endeudamiento
Total
-100.600
0
+70.600
+30.000
0
Fundamentos
LMINA VII.E.1.g.ii. "D": Cuadro de la situacin patrimonial (final del ejercicio 0)
Situacin patrimonial (ejercicio 0)

Caja y bancos
0 Capital propio
Activos productivos y1
80.000 Deuda (8% anual)
12.000 Total
5.000
3.600
Total
70.600
30.000
100.600
100.600
Fundamentos
Ao 1 / Asiento 1
Apertura patrimonial (inicio del ao 1)
a Capital propio
a Deuda (al 8% anual)
Debe
Haber
100.600
70.600
30.000
Por apertura de las cuentas patrimoniales con saldo acreedor al cierre

del ejercicio anterior (ao 0)
Ao 1 / Asiento 2
Activo productivo y1
a Apertura patrimonial (inicio del ao 1)
80.000
12.000
5.000
3.600
100.600
Por apertura de las cuentas patrimoniales del activo con el saldo al

cierre del ao 0
Ao 1 / Asiento 3
Inversiones Activo productivo y1 (ao 1)
a Intereses de los activos (ao 1)
8.000
1.200
500
360
10.060
Por el inters de referencia de los activos en formacin provenientes

del ejercicio anterior (ao 0)
Ao 1 / Asiento 4
Intereses de los activos (ao 1)
a Resultado global del ejercicio (ao 1)
10.060
10.060
Por capitalizacin del inters de referencia (costo de oportunidad de

los activos del ao 0)
Ao 1 / Asiento 5
Intereses de la deuda (al 8% anual)
2.400
2.400
Por intereses de la deuda de los fondos adeudados en el ejercicio

anterior (ao 0) se endeuda en el ao 1
Ao 1 / Asiento 6
2.400
2.400
Por incremento de la deuda al 8% anual

Ao 1 / Asiento 7
Resultado global del ejercicio (ao 1)
a Intereses de la deuda (al 8% anual)
Por los intereses de la deuda (al 8% anual), que se devengan en el
ejercicio
2.400
2.400
Fundamentos
Debe
Ao 1 / Asiento 8
Caja y bancos
Haber
20.400
10.400
10.000
Por los fondos que ingresan en el ejercicio (ao 1)

Ao 1 / Asiento 9
Gastos en insumo y2
Gastos en insumo y3
Gastos en insumo y4
a Caja y bancos
12.000
4.800
3.600
20.400
Por compra de insumos en el ejercicio (ao 1)

Ao 1 / Asiento 10
a Gastos en insumo y2
12.000
4.800
3.600
12.000
4.800
3.600
Por los gastos en insumos que son inversiones en el ejercicio (ao 0)

Ao 1 / Asiento 11
Activos productivos y1 (final ao 1)
8.000
13.200
5.300
3.960
8.000
13.200
5.300
3.960
Por cierre del ejercicio (ao 1)

Ao 1 / Asiento 12
10.000
10.000
Se constituye un pasivo (stock) con el flujo de endeudamiento al 7%

anual
Ao 1 / Asiento 13
a Capital propio
10.400
10.400
Por agregar al capital propio los fondos aportados en el ejercicio (ao 1)

Ao 1 / Asiento 14
a Capital propio (ao 1)
7.660
7.660
Por capitalizacin del resultado global del ejercicio (ao 1), proveniente
de capitalizar los intereses de los activos productivos y de la forma de
financiamiento (se gana una diferencia de intereses sobre la deuda, 2%
en este caso)
Fundamentos
Ao 1 / Asiento 15
Debe
Haber
131.060
88.000
25.200
10.300
7.560
Por cierre del ejercicio en las cuentas patrimoniales con saldo deudor
(activos) al final del ao 1
Ao 1 / Asiento 16
Capital propio
Deuda (8%)
Deuda (7%)
88.660
32.400
10.000
131.060
Por cierre del ejercicio en las cuentas patrimoniales con saldo acreedor
al final del ao 1
Estos asientos del libro diario son la base para los registros en el libro mayor (ver Lminas VII.E.1.g.iii.
A y B). Del libro mayor se obtienen los cuadros de resultados y patrimonial (Lmina VII.E.1.g.iii. C
y D).
VII.E.1.g.iv.
Registros contables en el ao 2
En el ao 2 se produce el bien producto y termina el proyecto con inversin como emprendimiento

productivo-financiero.
Los asientos globales de registro cronolgico de las transacciones del ejercicio (ao 2) son:
Ao 2 / Asiento 1
Apertura patrimonial (inicio ao 2)
a Capital propio
Debe
Haber
131.060
88.660
32.400
10.000
Apertura de las cuentas patrimoniales con saldo acreedor

Ao 2 / Asiento 2
Activos productivos y1 (inicial ao 2)
a Apertura patrimonial (inicio ao 2)
Apertura de las cuentas patrimoniales con saldo deudor
88.000
25.200
10.300
7.560
131.060
LMINA VII.E.1.g.iii. "A":
a Intereses de los activos
Fundamentos
Registros temticos en el ao 1 (libro mayor de las cuentas de resultados)

8.000

a Gastos en y2

12.000
13.200
13.200

a Gastos en y3

500 por Activo productivo y3
4.800
5.300
5.300

a Gastos en y4

360 por Activo productivo y4
3.600
3.960
3.960
a Resultado global del ejercicio
a Intereses de la deuda (8%)

a Capital propio
Intereses de los activos (ao 1)

10.060 por Inversiones activo productivo y1
por Inversiones activo productivo y2

2.400 por Intereses de los activos (ao 1)
7.660
10.060
a Deuda (8% anual)
Intereses de la deuda (al 8% anual)

2.400 por Resultado global del ejercicio (ao 1)
a Capital propio

a Deuda (8% anual)

2.400 por Intereses de la deuda (8% anual)
a Deuda (7%)

8.000
1.200
500
360
10.060
10.060
2.400
10.400
2.400
10.000
a Caja y bancos
Gastos en y2
12.000
a Caja y bancos
Gastos en y3
4.800
a Caja y bancos
Gastos en y4
3.600
Fundamentos
LMINA VII.E.1.g.iii. "B": Registro temtico (libro mayor de las cuentas patrimoniales)
a Capital propio
a Deuda (8% anual)

70.600 por Activos productivos y1
por Activos productivos y3
Total
100.600
Capital propio
88.660 por Apertura patrimonial (inicio ao 1)
por Aportes de fondos propios (ao 1)
por Resultado global del ejercicio (ao 1)
Deuda (8% anual)

por Endeudamiento (8%) (ao 1)
Total
80.000
12.000
5.000
3.600
100.060
70.600
10.400
7.660
88.660
30.000
2.400
32.400

8.000
88.000
88.000

13.200
25.200
25.200

5.300
10.300
10.300

3.960
7.560
7.560
Caja y bancos
por Gastos en y4
20.400

a Endeudamiento (7% anual)
Deuda (al 7% anual)

10.000 por Endeudamiento (7% anual)
88.000 por Capital propio
7.560
131.060
12.000
4.800
3.600
20.400
10.000
88.660
32.400
10.000
131.060
LMINA VII.E.1.g.iii. "C":
Fundamentos

Gastos en insumo y2
Gastos en insumo y3
Gastos en insumo y4
0
0
0
Total
Cargas por
Depreciaciones e inters de insumos 0
durables (propios)
0
Saldo operacional
Ganancia neta (despus de pagado 0
0
Total

Saldo de inversin
Total
8000
13200
5300
3960
30.460
-30.460
Ganancia (despus de
ganancia)
Total
Saldo de inversin
Intereses de deuda (pagados)
Depreciaciones e intereses
de insumos durables
(propios)
Total
- 30.460
0
+18.060
Endeudamiento
+12.400
Total
LMINA VII.E.1.g.iii. "D":
Fundamentos
Cuadro de la situacin patrimonial (final del ejercicio 1)
Situacin patrimonial (final del ejercicio 1)
88.000 Capital propio

7.560
Total
131.060
88.660
32.400
10.000
Total
131.060
Fundamentos
Debe
Ao 2 / Asiento 3
Caja y bancos
a Ingresos del producto (ao 2)
Haber
188.000
188.000
Por ingresos que recibe el proyecto al vender en el ejercicio el bien

producto
Ao 2 / Asiento 4
Gastos en insumo operacional y2
a Caja y bancos
12.000
4.700
3.600
20.300
Por los gastos operacionales en el ejercicio (ao 2)

Ao 2 / Asiento 5
Cargas por activo productivo y1 (ao 2)
a Depreciacin del activo productivo y1 (ao 2)
a Intereses del activo productivo y1 (ao 2)
96.800
88.000
8.800
Por depreciacin e intereses a cargar como componente de costos del

producto sobre los resultados operacionales del ejercicio (ao 2)
Ao 2 / Asiento 6
27.720
25.200
2.520

Ao 2 / Asiento 7
11.330
10.300
1.030

Ao 2 / Asiento 8
8.316
7.560
756

Ao 2 / Asiento 9
Depreciacin del activo productivo y1 (ao 2)
a Activos productivos y1 (inicial ao 2)
88.000
25.200
10.300
7.560
88.000
25.200
10.300
7.560
Por cancelar los activos (se transfieren a los stocks a los flujos de las
depreciaciones del ejercicio), al final del ao 2
Fundamentos
Ao 2 / Asiento 10
Ingresos del producto (ao 2)
a Resultados de la produccin (ao 2)
Por cierre del ejercicio se transfieren los saldos de las transacciones
operacionales, en este caso, los ingresos del ao
Debe
Haber
188.000
188.000
Ao 2 / Asiento 11
Costos de la produccin (ao 2)
a Gasto en insumo operacional y2 (ao 2)
a Cargas por activo productivo y1 (ao 2)
164.466
12.000
4.700
3.600
96.800
27.720
11.330
8.316
Por los gastos en insumos operacionales y las cargas por los activos de
insumos durables que se transfieren como costos del producto (dbitos)
sobre los resultados del ejercicio (ao 2)
Ao 2 / Asiento 12
Resultados de la produccin (ao 2)
a Costos de la produccin (ao 2)
a Ganancia del ejercicio (ao 2)
188.000
164.466
23.534
Por cierre del ejercicio se transfieren los costos y las ganancias a los
resultados por producir bienes
Ao 2 / Asiento 13
Impuestos sobre ganancias (ao 2)
a Caja y bancos
3.733
3.733
Por pago impuestos del ejercicio

Ao 2 / Asiento 14
Amortizacin de la deuda (8% anual)
Intereses de la deuda (8% anual) (ao 2)
a Caja y bancos
32.400
2.592
34.992
Por servicios de la deuda (8% anual) en el ao 2

Ao 2 / Asiento 15
Intereses de la deuda (7% anual) (ao 2)
a Caja y bancos
10.000
700
10.700
Por servicios de la deuda (7% anual) en el ao 2

Ao 2 / Asiento 16
Intereses del activo productivo y1 (ao 2)
Ganancia del ejercicio (ao 2)
Por cierre del ejercicio y liquidacin del emprendimiento, se transfieren
los resultados por intereses de los activos y las ganancias al resultado
global del emprendimiento
8.800
2.520
1.030
756
23.534
36.640
Fundamentos
Debe
Ao 2 / Asiento 17
a Impuestos sobre ganancias (ao 2)
Haber
3.733
3.733
Por impuestos pagados

Ao 2 / Asiento 18
a Intereses de la deuda (8% anual)
a Intereses de la deuda (7% anual)
3.292
2.592
700
Por los intereses del financiamiento de fondos proveniente de la deuda

Ao 2 / Asiento 19
Deuda (al 8% anual)
Deuda (al 7% anual)
a Amortizacin de la deuda (8% anual)
a Amortizacin de la deuda (7% anual)
32.400
10.000
32.400
10.000
Por cancelacin de las deudas

Ao 2 / Asiento 20
Capital propio
a Caja y bancos
29.615
88.660
118.275
Por retiro de los fondos aportados, con los intereses y la ganancia neta (
despus de impuestos), al terminar el emprendimiento
Estas anotaciones cronolgicas se transfieren al libro mayor (ver Lmina VII.D.1.g.iv. "A" de las
cuentas flujos y "B" de las cuentas patrimoniales), que luego permite construir los cuadros
operacionales (ingresos y costos), de inversin y financiamiento (Lmina VII.D.1.g.iv. "C").
LMINA VII.E.1.g.iv. "A":
Fundamentos
Registracin temtica (libro mayor) de los resultados (flujos) de las

transacciones del ao 2
a Resultados de la produccin
Ingresos del producto (ao 2)

188.000 Por Caja y bancos
188.000
a Caja y bancos
Gastos en insumo operacional y2 (ao 2)

12.000 por Costos de la produccin (ao 2)
12.000
a Caja y bancos

4.700
a Caja y bancos

3.600
a Depreciacin activo productivo y1

a Intereses del activo productivo y1

8.800
96.800
96.800


2.520
27.720
27.720

Cargas por activo productivo y3

1.030
11.330
11.330

Cargas por activo productivo y4

756
8.316
8.316
a Activo productivo y1 (ao 2)
Depreciacin del activo productivo y1

88.000 por Cargas por activo productivo y1
88.000

25.200

10.300

7.560
Fundamentos
LMINA VII.E.1.g.iv. "A" (continuacin)
Intereses del activo productivo y1

8.800

2.520

1.030

756 por Cargas por activo productivo y4
756
a Costos de la produccin (ao 2)

a Ganancia del ejercicio (ao 2)
a Gasto en insumo operacional y2

a Cargas por activo productivo y1
a Resultado global del ejercicio
a Caja y bancos
Resultados de la produccin (ao 2)

164.466 por Ingresos del producto (ao 2)
23.534
188.000
Costos de la produccin (ao 2)
12.000 por Resultados de la produccin (ao 2)
4.700
3.600
96.800
27.720
11.330
8.316
164.466
Ganancia del ejercicio (ao 2)
23.534 por Resultados de la produccin (ao 2)
Impuestos sobre ganancias (ao 2)
3.733 por Resultado global del ejercicio
188.000
164.466
23.534
3.733
a Caja y bancos

32.400
a Caja y bancos

10.000
a Caja y bancos
Intereses de la deuda (8% anual)

2.592 por Resultado global del ejercicio
2.592
Fundamentos
LMINA VII.E.1.g.iv. "A" (continuacin)
a Caja y bancos
a Impuestos sobre ganancias (ao 2)

a Caja y bancos
Intereses de la deuda (7% anual)

700 por Resultado global del ejercicio

3.733 por Intereses del activo productivo y1
700 por Intereses del activo productivo y3
por Ganancia del ejercicio (ao 2)
36.640
700
8.800
2.520
1.030
756
23.534
36.640
LMINA VII.E.1.g.iv. "B":
Fundamentos
Registracin temtica (libro mayor) de los efectos patrimoniales

(stocks) de las transacciones del ao 2
a Capital propio
a Deuda (8% anual)
a Deuda (7% anual)

131.660
88.000
25.200
10.300
7.560
131.660
a Caja y bancos
Capital propio
88.660
a Amortizacin de la deuda (8%)
Deuda (8% anual)

32.400
a Amortizacin de la deuda (7%)
Deuda (al 7% anual)

10.000
88.000 por Depreciacin del activo productivo y1
88.000
25.200
10.300
a Apertura patrimonial (inicial ao 2)
7.560
a Ingresos del producto (ao 2)
Caja y bancos
188.000 por Gastos en insumo y2
por Gastos en insumo y3
por Gastos en insumo y4
por Impuestos sobre ganancias
por Amortizacin de la deuda (8%)
por Intereses deuda (8% anual)
por Amortizacin de la deuda (7%)
por Intereses deuda (7% anual)
por Resultado global ejercicio (ao 2)
por Capital propio
12.000
4.700
3.600
3.733
32.400
2.592
10.000
700
29.615
88.660
188.000
Fundamentos
LMINA VII.D.1.g.iv. "C": Cuadros financieros del ao 2 (operacional, de inversin y de

financiamiento)

40.300
Gastos en insumo y2
12.000
Gastos en insumo y3
4.700
Gastos en insumo y4
3.600
Total
144.166
Cargas por
Depreciaciones e inters de insumos
durables (propios)
96800
por y1
27720
por y2
11330
por y3
8316
por y4
-
188.000
164466
Costo total de produccin

Saldo operacional (con imp. a la ganancia)
Ganancia neta (despus de pagado
19801
3733
Total
23534

0
Ganancia (despus de
0
0
ganancia)
0
0
Saldo de inversin
19.801
Total
19.801
Deuda (8% anual)
Deuda (7% anual)
Total

42.400
Saldo de inversin
32400
10000
Depreciaciones e intereses insumos

durables (propios)
3292
2592

700
Endeudamiento
Intereses de deuda (pagados)

del 8% anual (ao 2)
del 7% anual (ao 2)
118.275
88660
Capital propio
Resultados global ejercicio (ao 2) 29615
Total
NOTA:
188.000
Total
19.801
19.801
19801
144166
163.967
163.967
Con las transacciones del ejercicio 2 desaparece el patrimonio del emprendimiento. Por eso no se presente el cuadro
Situacin patrimonial (al final del ao 2), pues todas las cuentas patrimoniales finalizan con saldo 0.
Fundamentos
VII.E.2. Ejercicio y aplicacin 2

VII.E.2.a.
Enunciacin general del ejercicio 2
Se plantea un proyecto de inversin para construir un galpn en un ao, el cual queda disponible en el
segundo ao. Esto implica gastar en dos aos (0 y 1) y obtener ingresos en el ao segundo (ao 1). El
proyecto consiste en proveer un galpn.
VII.E.2.b.
Planteo de aspectos productivos-financieros del proyecto de

inversin
El constructor realiza los gastos en insumos siguientes:
Terreno (ao 0)
Insumos varios: en el ao 0
en el ao 1
Gerencia:
en cada ao (0 y 1)
10.000 u.m.
80.000 u.m.; y
30.000 u.m.
5.000 u.m.
El galpn se vende terminado en el ao 1 por 145.000 u.m. La tasa de inters de referencia es del 8%
anual.
VII.E.2.c.
Planteo del financiamiento del proyecto
En el ao 0 se obtiene un prstamo de 40.000 u.m. al 6% anual. Se paga la deuda totalmente

(amortizacin) en el ao 1, con los intereses respectivos. En ese ao, el resto de los gastos en
insumos se financia con aporte de fondos propios.
VII.E.2.d.
Planteo de impuestos sobre ganancias
El proyecto debe pagar un impuesto sobre las ganancias del 12%. Esto se paga en el ao 1.
VII.E.2.e.
Problemtica contable del proyecto
Con tal informacin, atender a los aspectos contables siguientes:
Construir plan de cuentas;

Efectuar cronolgicamente los asientos del libro diario;
Transferir los registros cronolgicos al registro por temas del libro mayor; y
Elaborar los cuadros de resultados y situacin patrimonial que correspondan
VII.F.
Fundamentos
BIBLIOGRAFA DE LOS ASPECTOS CONTABLES
VII.F.1. Bibliografa general

Anthony, Robert N.: "La contabilidad en la administracin de empresas", traduccin por Manuel
Fagoaga, primera edicin en espaol (Mxico, Unin Tiogrfica Editorial Hispano
Americana (UTEHA), 1978)
Brealey, Richard A,; Myers, Stewart C. y Marcus, Alan J.: "Principios de direccin financiera",
traduccin de Teresa Garca Marco, J. Ignacio Pea y Rosa Rodrguez Lpez, primera
edicin en espaol (Madrid, McGraw-Hill/Interamericana de Espaa, 1996), captulo 2
(Contabilidad y finanzas)
Seidler, Lee J. Y Carmichael, D.R. (editors): Accountants handbook, Volmenes I y II, a Ronald
Press Publication, sixth edition (New York, John Wiley & sons, 1981), en especial
secciones 1, 2, 4, 5 y 7
Vulovic, Pedro: Luca Pacioli y los 46 millardos, en Revista IDEA n 193 (Buenos Aires, IDEA,
agosto/setiembre de 1996), pginas 68 y 69.
Vulovic, Pedro: El primer contador del Ro de la Plata, en Revista IDEA n 195 (Buenos Aires,
IDEA, noviembre/diciembre de 1996), pginas 84 y 85
Weston, J. Fred y Brigham, Eugene F.: "Fundamentos de administracin financiera", traduccin
de Jaime Gmez Mont, dcima edicin (Mxico, McGraw-Hill, 1996), captulo 2 (Anlisis
de estados financieros).
VII.F.2. Bibliografa aplicada al sector pblico

Arolfo, Alberto: El sistema de contabilidad gubernamental: el caso argentino, en Lecturas
sobre administracin financiera del sector pblico, Volumen II (notas introductorias)
(Buenos Aires, CITAF-OEA/UBA, junio 1998), Captulo 9
Ginestar, ngel y otros: Costos educacionales para la administracin financiera universitaria
(pautas para presupuestar) (Mendoza/Buenos Aires, EDIUNC/CITAF-OEA/INAP, 1994),
pginas 113/128.
Gorostiaga, ngel R. Y Gutirrez, Santiago: "Sistema integral de contabilidad gubernamental"
(Washington, OEA-Secretara General, 1981)
Le Pera, Alfredo: Desarrollo conciso de un ciclo presupuestario, en Lecturas sobre
administracin financiera del sector pblico, Volumen II (notas introductorias) (Buenos
Aires, CITAF-OEA/UBA, junio 1998), Captulo 10
Rinaldi, Adolfo y Gonzlez, Jos Luis: El sistema de contabilidad gubernamental, en Lecturas
sobre administracin financiera del sector pblico, Volumen I (notas introductorias)
(Buenos Aires, CITAF-OEA/UBA/ASIP/ASAP, 1996), Captulo 6
Fundamentos
VII.G. NDICE DE LMINAS

LMINA VII.B.1.c. "A":
Ejemplos de asientos en el libro DIARIO
LMINA VII.B.1.c. "B":
Ejemplo de asientos en el libro mayor
LMINA VII.B.1.c. "C":
Interpretacin de los saldos
LMINA VII.C.3. "A":
Cuadro financiero de ingresos de los productos y gastos en insumos
LMINA VII.C.3. "B":
Cuadro financiero de ingresos y costos de los productos
LMINA VII.C.3. "C":
LMINA VII.E.1.e.:
Cuadro de ingresos del producto y gastos en insumos
LMINA VII.E.1.g.ii. "A":
LMINA VII.E.1.g.ii. "B":
Registro temtico (libro mayor de las cuentas patrimoniales)
LMINA VII.E.1.g.ii. "C":
LMINA VII.E.1.g.ii. "D":
LMINA VII.E.1.g.iii. "A":
LMINA VII.E.1.g.iii. "B":
Registro temtico (libro mayor de las cuentas patrimoniales)
LMINA VII.E.1.g.iii. "C":
LMINA VII.E.1.g.iii. "D":
LMINA VII.E.1.g.iv. "A":
Registracin temtica (libro mayor) de los resultados (flujos) de las transacciones del
ao 2
LMINA VII.E.1.g.iv. "B":
Registracin temtica (libro mayor) de los efectos patrimoniales (stocks) de las

transacciones del ao 2
LMINA VII.D.1.g.iv. "C":
Cuadros financieros del ao 2 (operacional, de inversin y de financiamiento)

Capitulo VII

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PARTE SEGUNDA: FUNDAMENTOS

QU SON LOS ASPECTOS CONTABLES DE UN PROYECTO CON INVERSIN?

Problemtica sobre los aspectos contables de un proyecto con inversin

VII. Aspectos Contables

VII. A. PROBLEMTICA SOBRE LOS

Los aspectos contables de un proyecto con inversin se refieren al registro de

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En cuanto a los stocks, atendiendo a los activos requeridos como

VII. Aspectos Contables

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VII.B.1. Los aspectos contables

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VII. Aspectos Contables

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La informacin sobre las transacciones de un emprendimiento, se registran en

una es cronolgica, a travs de anotaciones en el denominado "libro

otra es por tipo de transacciones (temas), reordenando sistemticamente

En general, las registraciones cronolgicas "dan fe" de que las transacciones

Se denomina "cuenta" por el hecho de constituir una "unidad sistmica de

cunto entra (o se tiene);

Una cuenta representa a cierto tipo de informacin (unidad o elemento de

Entradas = Salidas + Saldo

508 Pautas para identificar, formular y evaluar proyectos

VII. Aspectos Contables

Contablemente, la misma ecuacin se anota como:

Debe = Haber + Saldo

El saldo es un concepto que puede registrarse con el "haber" o con el "debe",

En cada cuenta se seala por qu del dbito (anotacin de fondos que

informacin sobre el dinero que se tiene en un momento dado, que se

informacin sobre bienes posedos, que se identifican como

Se destaca que una transaccin no siempre constituye una entrada o salida

El registro contable de las transacciones

A su vez, las cuentas se relacionan entre s al describir una transaccin. En

Pautas para identificar, formular y evaluar proyectos 509

VII. Aspectos Contables

a "Cuenta B (que se acredita)"

Un asiento en el libro diario requiere, por lo menos, dos cuentas. Esto se

cuentas de resultados, que se refieren a "flujos de fondos";

Las cuentas pueden referirse a informacin de flujos que ocurren en cada

Activo = Pasivo + Capital

510 Pautas para identificar, formular y evaluar proyectos

VII. Aspectos Contables

LMINA VII.B.1.c. "A":

Ejemplos de asientos en el libro DIARIO

Las transacciones de un emprendimiento se asientan o anotan primero en el llamado libro

Por la compra de insumos devengados (estn disponibles

Por venta al contado

Por pago en efectivo

Pautas para identificar, formular y evaluar proyectos 511

VII. Aspectos Contables

LMINA VII.B.1.c. "B":

Ejemplo de asientos en el libro mayor

Las transacciones se anotan en las cuentas "abiertas" (temas o unidades de informacin),

Ejemplo I: se anotan las 3 transacciones en el libro diario, de los 3 ejemplos.

512 Pautas para identificar, formular y evaluar proyectos

VII. Aspectos Contables

LMINA VII.B.1.c. "C":

Interpretacin de los saldos

En el saldo se obtienen sumas iguales en el debe y en el haber, o bien: