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1)

Explique por qu una disminucin en el efectivo constituye una fuente de fondos mientras q
un aumento en el efectivo es un uso de los fondos en el estado de fuentes y uso de fondos.

Es fuente de fondos por qu se hace una erogacin de efectivo en la adquisicin de pasivos, mientras es us

2)

Shmenge Brothers Accordion reporta los siguientes cambios desde el ao anterior.


Clasifique estos elementos como una fuente o como uso de fondos y cuadre la informacin.
ELEMENTO
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventario
Dividendos pagados
Depreciacin

-100
700
-300
400
1,000

(*) cabe considerar que para el cuadre total de las fuentes y usos no se debe considerar los s
Orgenes

Disminucin de efectivo
Disminucin de inventario
Aumento de depreciacin
Aumento de cuentas x Pagar
Aumento de Ganancias Netas
Total

100
300
1000
300
600
2300

constituye una fuente de fondos mientras que


os en el estado de fuentes y uso de fondos.

efectivo en la adquisicin de pasivos, mientras es uso de fondos por que disminuye el pasivo y aumenta los activos.

ntes cambios desde el ao anterior.


omo uso de fondos y cuadre la informacin.
ELEMENTO
Cuentas por pagar
Gastos acumulados
Deuda a largo plazo
Ganancia neta
Adiciones a activos fijos

300
-100
-200
600
900

as fuentes y usos no se debe considerar los signos ( esto se aplican solo para clasificarlos).
Aplicacin
Aumento de cuentas x Pagar
Aumento de DIVIDENDOS pagados

Disminucin de Gastos acumulado


Disminucin de Deuda a Largo Pla
Aumento de Acreedores de activos fijos
Total

700
400
100
200
900
2300

nta los activos.

Dana SAC
2001

2002

Diferencia

Activos
Efectivo
valores comerciales
cuentas por cobrar
Inventarios
Activo Corriente
Activo fijo Netos
Total Activo

53,000
87,000
346,000
432,000
918,000
###
###

31,000
0
528,000
683,000
###
###
###

-22,000
-87,000
182,000
251,000
324,000
285,000
609,000

Pasivo y Patrimonio
Cuentas por pagar
Gastos Acumulados
Prstamos Bancarios
Pasivo Corrientes
Capital
Utilidades retenidas
Total Pasivo y Patrim

413,000
226,000
100,000
739,000
100,000
###
###

627,000
314,000
235,000
###
100,000
###
###

214,000
88,000
135,000
437,000
0
172,000
609,000

Para el 2002, la depreciacin fue 189,000, el interes pagado fue 21,000 y los impuestos paga

Pregunta : Con la referida informacin sirvase elaborar un estado de Flujo de fondos y un es

La compaa ha tenido gastos de capital sustanciales e incrementos en los activos corrientes


Este crecimiento ha sobrepasado el crecimiento en utilidades retenidas. Para financiarlo, ha
reducido sus valores comerciales a cero, se ha apoyado fuertemente en el crdito comercial
(cuentas por pagar) y ha aumentado sus gastos acumulados y prstamos bancarios. Todo est
es financiamiento a corto plazo de acumulacin de activos, en su mayora, a largo plazo.

Adems de los mismos puntos que surgen en un anlisis del estado de fuentes y usos de fondo
vemos que todos los flujos de efectivo de la empresa por actividades operativas se usaron
para adiciones a los activos fijos. En general, el estado de flujos de efectivo preparado con e
mtodo indirecto da ms o menos la misma informacin reunida por un anlisis del estado
de fuentes y usos de fondos.

21,000 y los impuestos pagados 114,000, no se pag dividendos.

o de Flujo de fondos y un estado de Flujo de Efectivo ( Metodo Indirecto)

rementos en los activos corrientes.


des retenidas. Para financiarlo, ha
uertemente en el crdito comercial
s y prstamos bancarios. Todo esto
os, en su mayora, a largo plazo.

estado de fuentes y usos de fondos,


actividades operativas se usaron
flujos de efectivo preparado con el
reunida por un anlisis del estado
os.