Beruflich Dokumente
Kultur Dokumente
www.fecap.br
Introduo
A consolidao de balanos adotada em muitos pases,
particularmente naqueles em que o mercado de aes mais
desenvolvido.
As entidades internacionais de Contabilidade reconhecem que as
Demonstraes Contbeis Consolidadas fornecem maiores e melhores
informaes de natureza financeira e econmica a respeito do grupo
empresarial do que as diversas demonstraes individuais.
Somente por meio dessa tcnica que se pode realmente conhecer a
posio financeira da empresa controladora e das demais empresas do
grupo.
www.fecap.br
www.fecap.br
www.fecap.br
Fipecafi (2009)
Fundao Escola de Comrcio lvares Penteado FECAP |
www.fecap.br
sdf
www.fecap.br
www.fecap.br
www.fecap.br
www.fecap.br
Autonomia Patrimonial (o patrimnio pertence entidade) o patrimnio da entidade jamais se confunde com aqueles de
seus scios ou proprietrios
Soma de Patrimnios (a entidade no pertence ao
patrimnio) a soma de patrimnios de diferentes entidades
no resulta em uma nova entidade
www.fecap.br
www.fecap.br
Objetivos da consolidao
Apresentar os resultados das operaes e a posio
patrimonial-financeira da sociedade controladora e das suas
controladas como se o grupo fosse uma nica empresa.
Neves e Viceconti (2002)
www.fecap.br
Objetivos da consolidao
Mostrar aos leitores das demonstraes contbeis,
principalmente acionistas e credores, os resultados das
operaes e posies financeiras da sociedade controladora e
suas controladas, como se o grupo fosse uma nica empresa
com uma ou mais filiais ou divises.
Fipecafi (2009)
www.fecap.br
Finalidades da consolidao
Acionistas Majoritrios - fiscalizar e proteger seus investimentos;
Acionistas Minoritrios - observar se a poltica de negcios adotada pelo
grupo no contraria seus interesses;
Gestores - instrumentos para tomada de decises;
Credores, investidores e agncias reguladoras - obtm informaes sobre a
importncia e a extenso das operaes das empresas sob o mesmo
controle;
Weygdant, Kieso e Kimmel (2005); Peres Jr. e Oliveira (2009)
www.fecap.br
15
Grupo ABC
Participa
Compra/ Vende
Empresa
A
Compra/ Vende
Empresa
B
Demonstraes de
A+B+C
Participa
Empresa
C
Saldo entre
empresas ABC
Demonstraes
Consolidadas
www.fecap.br
Contribuio da consolidao
Gerenciamento de Resultados
A Consolidao evita o vis na informao em decorrncia das
possveis manipulaes dos resultados das empresas analisadas
individualmente em funo basicamente das operaes
realizadas entre as companhias de um mesmo grupo econmico,
que possibilitam a transferncia de resultado de uma entidade
para outra.
www.fecap.br
Contribuio da consolidao
Gerenciamento de Resultados CASO ENRON
www.fecap.br
Contribuio da consolidao
Gerenciamento de Resultados CASO ENRON
www.fecap.br
www.fecap.br
Obrigatoriedade de publicao
De acordo com a Lei das Sociedades por Aes a consolidao
obrigatria para:
Companhias Abertas que tiverem mais de 30% do seu patrimnio
lquido representado por investimentos em controladas;
Grupos empresariais que se constituram formalmente em grupos
de sociedades, independentemente de serem ou no Companhias
Abertas. Tambm se incluem nesse critrio as Sociedades Limitada.
A Lei das SAs define que a CVM poder expedir normas sobre as
sociedades cujas demonstraes devam ser abrangidas pela
consolidao
www.fecap.br
Obrigatoriedade de publicao
Determinao do percentual de 30% considera-se:
www.fecap.br
Obrigatoriedade de publicao
De acordo com a CVM a consolidao obrigatria para:
www.fecap.br
Obrigatoriedade de publicao
Cia aberta que possui investimentos em controladas
www.fecap.br
Obrigatoriedade de publicao
www.fecap.br
Obrigatoriedade de publicao
Sociedade de comando de grupo de sociedades que inclua companhia
aberta
25
www.fecap.br
26
Obrigatoriedade de publicao
Sociedade de comando de grupo de sociedades que inclua companhia aberta
DELTA
Holding
mega
www.fecap.br
Obrigatoriedade de Publicao
A CVM pode ainda:
Determinar a incluso de sociedade no controlada mas
que seja financeiramente ou administrativamente
dependentes da Companhia.
www.fecap.br
www.fecap.br
www.fecap.br
www.fecap.br
www.fecap.br
www.fecap.br
33
Control
Control
Control
Control
ELIMINAES
Dbito
Crdito
SALDOS
CONSOLIDADOS
Ativo Circulante
Disponvel
Clientes
Estoques
.
.
.
Intangveis
Fundao Escola de Comrcio lvares Penteado FECAP |
www.fecap.br
FIPECAFI
(2009)
34
Control
A
Control
B
Control
C
Control
D
ELIMINAES
Dbito
Crdito
SALDOS
CONSOLIDADOS
Passivo Circulante
Ttulos a pagar
Fornecedores
Financiamentos
.
.
.
Patrimnio Lquido
Fundao Escola de Comrcio lvares Penteado FECAP |
www.fecap.br
FIPECAFI
(2009)
Control
A
Control
B
Control
C
Control
D
ELIMINAES
Dbito
Crdito
SALDOS
CONSOLIDADOS
(-) Dedues
(=) Lucro Bruto
(-) CMV / CPC / CSP
(=) Lucro Bruto
(-) Desp. Operacionais
.
.
.
35 Resultado do Perodo
www.fecap.br
FIPECAFI
(2009)
Exemplos de Consolidao
sdf
www.fecap.br
Tcnicas de Consolidao
A consolidao requer que se observe as seguintes etapas:
1 - Mensurar os investimentos com base no MEP
2 - Somar os saldos das contas das entidades;
3 - Eliminar as participaes de um Entidade na outra;
4 - Eliminar os saldos de quaisquer contas entre Entidades
5 - Eliminar as parcelas do Resultado do Exerccio, dos Lucros
Acumulados, do Custo do Estoque e do Ativo Permanente
correspondentes a Lucros No Realizados.
www.fecap.br
www.fecap.br
controladora;
Surge a figura dos Acionistas Minoritrios;
A participao dos Acionistas Minoritrios da controlada deve
ser includa em agrupamento especfico de contas do Balano
Patrimonial Consolidado, antes do PL.;
Na DRE Consolidada a Participao dos Minoritrios
apresentada na penltima linha, antes do lucro ou prejuzo
lquido final consolidado.
FIPECAFI (2009)
www.fecap.br
www.fecap.br
CONTAS
Ativo Circulante
Investimentos
Em B
Em outras
Imobilizado
Total
Passivo
Patrimnio Lquido
Capital
Reservas
Total
Companhia A e Controlada B
CONSOLIDAO DE BALANOS
Eliminaes
Cia A
Cia B
D
C
1.640
240
Consolidado
1.880
600 (1)
600
140
440
2.820
700
60
360
660
60
1.600
520
2.820
400
200
660
200
800
2.880
760
400 (1)
200 (1)
41
1.600
520
2.880
www.fecap.br
www.fecap.br
Total
Companhia A e Controlada B
Eliminaes
Cia A Cia B Cia C
D
C
380
1.640
240
600
210
140
440
2.820
700
Consolidado
2.050
600 (1)
210 (2)
60
360
660
60
220
600
300
90 (3)
1.600
520
2.820
400 (1)
400
120
84 (2)
36 (3)
200 (1)
200
180
126 (2)
54 (3)
660 Fundao
600 Escola de Comrcio
900
90043
lvares Penteado FECAP |
200
1.020
3.270
1060
90
1.600
520
3.270
www.fecap.br
www.fecap.br
Companhia A e Controlada B
Eliminaes
Cia A Cia B
D
C
75
125
Estoques
Investimentos na controlada B
Imobilizado
Total
Contas a Pagar a Terceiros
150
100
200
125
350
1.000
250
Capital
Reservas de Lucros
Total
500
250
1.000
Consolidado
200
150
100 (2)
300
100
125 (1)
100
325
100
100
125
100 (2)
125 (1)
325
225
450
1.100
350
225
500
250
45
1.100
www.fecap.br
FIPECAFI (2009)
www.fecap.br
Companhia A e Controlada B
CONSOLIDAO DA DRE
CONTAS
Vendas
CMV
Lucro Bruto
Despesas
Lucro Lquido
Cia A
1.300
(700)
600
(400)
200
Cia B
-
Eliminaes
D
100 (3)
Consol.
C
100 (3)
47
1.200
(600)
600
(400)
200
www.fecap.br