Anlisis econmico de las

modificaciones tributarias
Luis Alberto Arias M.
Presidente Ejecutivo
INDE Consultores
16.01.2007

Evolucin de los ingresos

tributarios

20
18.2

18
15.9

16
14

13.7

14.6

14.2
13.2

12.9 12.9

13.4

15.4

15.0

15.0

14.9

13.2 13.2

12.9

13.3

13.2

13.6

14.0 14.2 13.9

12.7

12.3 12.4

11.9

12

10.9

10.3 10.4

12.2 12.4 12.0

12.8

13.1

13.6

11.2

10
8.1

8
6
4
2

2006

2004

2002

2000

1998

1996

1994

1992

1990

1988

1986

1984

1982

1980

1978

1976

1974

1972

0
1970

(% PBI)

Presin Tributaria

6.5
6.1

6.0

5.8

5.5
5.0

4.8
4.6

4.5

4.3

4.3
4.1

4.0

3.8
3.6 3.6
3.4

3.4

3.5

3.2

3.7

3.8

3.5

3.2

3.2

3.1

2.9

2.9

3.0

2.9

3.0 3.0
2.8

2.6

2.6

2.5

2.4

2.3 2.3
2.1

2.1

2.0

2.0

1.7
1.4

1.5

0.9

1.0

0.7

0.5
2006

2004

2002

2000

1998

1996

1994

1992

1990

1988

1986

1984

1982

1980

1978

1976

1974

1972

0.0
1970

(% PBI)

Impuesto a la Renta

(% PBI)

Impuesto General a las Ventas

6.5
6.0

5.6

5.5

5.0

5.0

5.8

5.7

5.7

5.6
5.2

5.1

5.3
4.9

5.5

5.6

5.8

5.0

4.5
4.0

3.7

3.5
3.0

2.6

2.5
2.0
1.5

1.5

1.0
0.5
0.0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

(% PBI)

Aranceles
2.0
1.8

1.8

1.7

1.6
1.4

1.4
1.2

1.2
1.0
0.8

1.1

1.7
1.6

1.6
1.5

1.5
1.4
1.3
1.1

1.0

1.0

1.0

0.7

0.6
0.4
0.2
0.0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

6.5

6.2

6.0
5.5
5.0

5.0

4.5

4.5

4.2

4.0

4.2
3.9

3.8

3.5
3.0

3.0

2.7
2.5

2.4

2.5

2.3 2.3
2.1

1.9

2.0
1.5

1.4

1.3 1.3

2.1

1.9
1.7

1.6

1.5

1.2

2.0

2.1 2.1

2.1 2.1

2.0
1.8

1.9

1.9

1.6

1.6
1.4

1.2

1.0
0.5
2006

2004

2002

2000

1998

1996

1994

1992

1990

1988

1986

1984

1982

1980

1978

1976

1974

1972

0.0
1970

(% PBI)

Impuesto selectivo al consumo

Cuadro comparativo de la
Presin Tributaria
Impuestos

1997
(% PBI)

2001
(% PBI)

2006
(% PBI)

2006 vs 2001
(% PBI)

Impuesto a la
Renta

3.6

3.0

6.1

3.1

IGV

5.7

4.9

5.8

0.9

Aranceles

1.5

1.3

0.7

-0.6

ISC

2.1

1.9

1.4

-0.6

Otros

1.3

1.3

1.1

-0.2

14.2

12.4

15.0

2.6

Presin Tributaria

Estructura Tributaria
2001 vs 2006
Aranceles
5%
Otros

Otros
10%

IR
40%

7%

Aranceles
10%

IGV
41%

ISC
9%

ISC
15%

IGV
39%

IR
24%

2001

2006

Impacto de las
modificaciones tributarias

Principales modificaciones tributarias

!

Se redujo la tasa del ITAN de 0.6% a 0.5%, y se disminuy el monto

de activos netos a partir del cual se paga el impuesto: de 5 a 1 milln
de soles

Se renovaron por 3 aos (hasta el 31/12/2009) las exoneraciones del

IGV y por 2 aos (hasta el 31/12/2008) las exoneraciones del IR

Se elimin la capitalizacin de intereses para actualizar la deuda

tributaria

Se permitir, bajo ciertas circunstancias, fraccionar una deuda que

anteriormente fue fraccionada

Respecto al RER y RUS se redujeron las tasas; se elev el monto de

ingresos y ventas para acogerse a dichos regmenes; y se eliminaron
casi todos los requisitos (parmetros) para determinar si un
contribuyente puede acogerse a estos regmenes, quedando solo los
montos de activos compras

Los cambios en el ITAN

Concepto
Tasa

mbito de
aplicacin

Antes
(Ley N 28424)
0%

0.60%

Ahora
(Dec. Leg. N 971)
0%

0.50%

Hasta 5
Por el exceso
Hasta 1
Por el exceso
millones de de 5 millones milln de
de 1 milln
soles en
de soles en
soles en
de soles en
activos netos activos netos activos netos activos netos

Los cambios en el ITAN

!

El ITAN es utilizado en diversos pases como un instrumento para

evitar la subvaluacin de utilidades de las empresas

El impuesto se paga aplicando un porcentaje sobre el valor de los

activos de cada una de las empresas, el monto as obtenido se puede
deducir del IR que le corresponde pagar a cada empresa

Las empresas con prdidas pueden solicitar a la SUNAT la devolucin

del ITAN pagado

En conclusin: Los contribuyentes se beneficiarn con una menor tasa,

pero al mismo tiempo nuevas empresas (las que tienen activos netos
entre 1 y 5 millones de soles) debern empezar a pagar el ITAN a
partir del 2007

La renovacin de las
exoneraciones sujetas a plazo
!

Se han renovado por 3 aos todas las exoneraciones del IGV a

los bienes y servicios contendidos en la lista de los Apndices I y
II del Texto nico Ordenado de la Ley del IGV y del ISC

Se han renovado por dos aos las exoneraciones del Impuesto a

la Renta, contenidas en el artculo 19 del Texto nico Ordenado
de la Ley del Impuesto a la Renta

Bienes exonerados del IGV

(Apndice I del TUO de la Ley del IGV y del ISC)
!
!
!

!
!

!
!
!

Animales vivos
Leche y productos lcteos
Dems productos de origen
animal
Plantas vivas
Hortalizas,
legumbres
y
tubrculos
Frutas
Caf y t
Especias

Cereales

Semillas y plantas industriales o

medicinales

Dems productos de origen

vegetal

Cacao

Tabaco en rama

Abonos

Algodn sin cardar ni peinar

Servicios exonerados del IGV

(Apndice II del TUO de la Ley del IGV y del ISC)
!

Servicio de transporte pblico de pasajeros dentro del pas

Servicios de transporte de carga que se realicen desde el pas hacia el exterior y

los que se realicen desde el exterior hacia el pas

Espectculos en vivo de teatro, zarzuela, conciertos de msica clsica, pera,

opereta, ballet, circo y folclore nacional

Servicios de expendio de comidas y bebidas prestados en los comedores

populares y comedores de universidades pblicas

La construccin, alteracin, reparacin y carena de buques de alto bordo

Los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pblica
por personas jurdicas constituidas o establecidas en el pas

Servicios exonerados del IGV

(Apndice II del TUO de la Ley del IGV y del ISC)
!

Las plizas de seguros de vida

La construccin y reparacin de las Unidades de las Fuerzas Navales y

Establecimiento Naval Terrestre de la Marina de Guerra del Per que efecten
los Servicios Industriales de la Marina

Los intereses que se perciban, con ocasin del cobro de la cartera de crditos
transferidos por Empresas de Operaciones Mltiples del Sistema Financiero a las
Sociedades Titulizadoras o a los Patrimonios de Propsito Exclusivo

Los ingresos que perciba el Fondo MIVIVIENDA

Los ingresos, comisiones e intereses derivados de las operaciones de crdito que

realice el Banco de Materiales

Los servicios postales destinados a completar el servicio postal originado en el

exterior

Exoneraciones del IR
(Artculo 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta)
!

Las rentas que, las sociedades o instituciones religiosas, destinen a la realizacin de

sus fines especficos en el pas

Las rentas destinadas a sus fines especficos en el pas, de fundaciones afectas y de

asociaciones sin fines de lucro

Los intereses provenientes de crditos de fomento otorgados directa o mediante

proveedores o intermediarios financieros por organismos internacionales o
instituciones gubernamentales extranjeras

Las rentas de los inmuebles de propiedad de organismos internacionales que les

sirvan de sede

Las remuneraciones que perciban, por el ejercicio de su cargo en el pas, los

funcionarios y empleados considerados como tales dentro de la estructura
organizacional de los gobiernos extranjeros, instituciones oficiales extranjeras y
organismos internacionales, siempre que los convenios constitutivos as lo
establezcan

Exoneraciones del IR
(Artculo 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta)
!

Los intereses y dems ganancias provenientes de crditos concedidos al Sector

Pblico Nacional, salvo los originados por los depsitos de encaje que realicen
las instituciones de crdito

Cualquier tipo de inters de tasa fija o variable, en moneda nacional o extranjera,

que se pague con ocasin de un depsito, as como los incrementos de capital de
los depsitos e imposiciones en moneda nacional o extranjera

Los ingresos brutos que perciben las representaciones deportivas nacionales de

pases extranjeros por sus actuaciones en el pas.

Las regalas por asesoramiento tcnico, econmico, financiero, o de otra ndole,

prestados desde el exterior por entidades estatales u organismos internacionales

Exoneraciones del IR
(Artculo 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta)
!

La ganancia de capital proveniente de:

!

La enajenacin de valores mobiliarios inscritos en el Registro Pblico del Mercado

de Valores a travs de mecanismos centralizados de negociacin a los que se refiere
la Ley del Mercado de Valores

La enajenacin de los ttulos representativos y de los contratos sobre bienes o

servicios efectuados en las Bolsas de Productos

La redencin o rescate de valores mobiliarios emitidos directamente, mediante oferta

pblica, por personas jurdicas constituidas o establecidas en el pas; as como de la
redencin o rescate de los certificados de participacin y otros valores mobiliarios,
emitidos por oferta pblica, en nombre de los fondos mutuos de inversin en
valores, fondos de inversin o patrimonios fideicometidos, constituidos o
establecidas en el pas; de conformidad con las normas de la materia

Exoneraciones del IR
(Artculo 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta)
!

Los intereses y reajustes de capital provenientes de letras hipotecarias de acuerdo a la

legislacin de la materia

Las Universidades Privadas constituidas bajo la forma jurdica a que se refiere el

Artculo 6 de la Ley N 23733, en tanto cumplan con los requisitos que seala dicho
dispositivo

Los ingresos brutos que perciben las representaciones de pases extranjeros por los
espectculos en vivo de teatro, zarzuela, conciertos de msica clsica, pera, opereta,
ballet y folclor, calificados como espectculos pblicos culturales por el Instituto
Nacional de Cultura, realizados en el pas

Los intereses que perciban o paguen las cooperativas de ahorro y crdito por las
operaciones que realicen con sus socios

La evaluacin de las exoneraciones no

se habra efectuado
!

La Ley que delega al Poder Ejecutivo la facultad de legislar en materia

tributaria, establece en el numeral 5) del artculo 2 que:
el Poder Ejecutivo est facultado a prorrogar o eliminar las exoneraciones y
los beneficios tributarios vigentes sujetos a plazo, previa evaluacin de la
necesidad de sus permanencia

Esta evaluacin no se habra efectuado dado que se han prorrogado

todas las exoneraciones

En un contexto de abundancia de recursos fiscales por efecto de

precios de minerales altos, mantener las exoneraciones tributarias
implica que el objetivo de aumentar la Presin Tributaria del 15% al
17% del PBI no se podr cumplir

La eliminacin de la capitalizacin de
intereses de la deuda tributaria
!

La deuda tributaria se actualiza mensualmente aplicando la Tasa

de Inters Moratorio (TIM) al tributo no pagado, esta tasa es de
1.5% por mes

El 31 de diciembre de cada ao, los intereses no pagados pasan a

formar parte del capital adeudado, y en consecuencia el tributo
no pagado ms los intereses acumulados del ao forman la nueva
base de clculo sobre la que se aplican los intereses del ao
siguiente (Capitalizacin de intereses)

La eliminacin de la capitalizacin de
intereses de la deuda tributaria
!

La eliminacin de la capitalizacin de intereses favorece al

moroso crnico, es decir a aquel contribuyente cuya deuda
estar impaga por varios aos, no as al deudor ocasional, de
corto plazo, que normalmente es deudor por falta de liquidez

Lo ms adecuado hubiera sido reducir la TIM para todos los

contribuyentes y de esa manera beneficiar a todos

Al eliminar la capitalizacin ser ms difcil que la SUNAT baje

la TIM, con lo cual los perjudicados sern los contribuyentes con
deudas tributarias de corto plazo

Los regmenes simplificados para las

pequeas empresas: El RER y el RUS
!

Los cambios ms importantes introducidos en el RUS y

RER son:
!

Aumento del nivel de ventas o ingresos para ser considerado

pequea empresa

Disminucin de las tasas del RER de 3.5% a 2.5%, en el caso

de servicios, y de 2.5% a 1.5% en el caso de bienes

Eliminacin, en la Ley, de los requisitos que permitan

establecer si un contribuyente poda o no acogerse al RUS

Los regmenes simplificados para las

pequeas empresas: El RER y el RUS
!

Con las modificaciones cualquier contribuyente que informe que

tiene ingresos y activos menores a los que establece la norma
podr acogerse a los regmenes simplificados

La posibilidad de la SUNAT de fiscalizar eficazmente a los

500,000 contribuyentes que actualmente ya estn acogidos ms
las decenas de miles que se acogern, se reducir
considerablemente

Era necesario dejar dos o tres requisitos y no eliminar todos

En conclusin: Los cambios incentivarn el fraccionamiento o

atomizacin de las empresas formales y la subvaluacin de
ingresos

El nmero de compaas inscritas en

el RUC se reduce
!

En los ltimos aos la base tributaria crece solo

en lo que se refiere a las personas naturales (con
y sin negocio)
El nmero de sociedades disminuye en trminos
relativos y absolutos, algo ilgico en una
economa en crecimiento

El nmero de compaas inscritas en

el RUC se reduce
250

12%

11%
213

10%

181

8%

Miles

150
6%
100

5%
4%

50

2%

0%
Dic-97 Dic-98 Dic-99 Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Nov-06
No Sociedades 1/

No Sociedades / No Contribuyentes (%)

1/ Incluye Sociedad Annima, Empresa Individual de Responsabilidad Limitada y Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada

Porcentaje

200

El nmero de compaas inscritas en

el RUC se reduce
!

Una hiptesis es que estas tendencias observadas

en la evolucin del nmero de sociedades
responden a los beneficios del RUS y RER para
personas naturales