Enqute Sectorielle 2010

ANALYSE DU PRET INDIVIDUEL

ET DE LENDETTEMENT CROISE

Janvier 2011

SOMMAIRE

SYNTHESE .............................................................................................................................................. 3

METHODOLOGIE .................................................................................................................................. 4

A.

SITUATION DU SECTEUR DE LA MICROFINANCE A LINTERNATIONAL ................ 5

B. LA TENDANCE A LA COMMERCIALISATION DU PRET INDIVIDUEL DANS LE

SECTEUR.. .................................................................................................................... 9

C. LENDETTEMENT CROISE......................................................................................................... 15

SYNTHESE
Le secteur du microcrdit au Maroc connat depuis le deuxime semestre de
lanne 2008 une crise de maturation dont les effets perdurent jusqu la date
daujourdhui.
Lenqute terrain ralise par lquipe JADA a fait le point sur la monte du prt
individuel dans le secteur et la persistance de lendettement crois. En effet,
lanne 2010 sest caractrise par une vritable tendance vers la
commercialisation du prt individuel dans le secteur. Lanalyse montre que cette
tendance sexplique principalement par la forte demande des bnficiaires et la
mise en place de stratgies de dveloppement de ce type de prt par les
associations de microcrdit (AMC) dans le but de rpondre aux besoins particuliers
de leurs clients. Lenqute a aussi rvl que le prt solidaire continue avoir de
lattrait auprs des bnficiaires mais ncessite nanmoins dtre revu et amlior.
Par ailleurs, lendettement crois a connu durant lanne 2010 une forte baisse, et
ce grce aux efforts dploys par toutes les AMCs du secteur. Il ressort de la
prsente enqute que lendettement crois est peru comme une source de
problmes par les bnficiaires, compte tenu des difficults quils rencontrent pour
grer une telle situation. De mme, linadaptation des montants de prts et des
conditions de remboursement au besoin des clients combin la forte
concentration que connat le secteur constituent les principales causes expliquant
la persistance de lendettement crois dans le secteur.
Conscientes des effets nfastes que peut avoir lvolution rapide de lendettement
crois sur la prennit des institutions, les AMCs sont devenues plus prudentes
dans leurs politiques doctroi de crdits.

METHODOLOGIE
La prsente tude sectorielle porte sur lanalyse de la tendance des associations
de microcrdit vers la commercialisation du prt individuel et du phnomne
dendettement crois que connat le secteur. Cette tude se dcline en trois volets
principaux :
A. Les volutions rcentes linternational ;
B. La tendance la commercialisation du prt individuel dans le secteur ;
C. Le dveloppement de lEndettement Crois ;
Afin de ressortir les volutions rcentes linternational, une collecte
dinformations partir des donnes recueillies auprs du MIX Market a t
effectue sur la base dIMFs situes dans 5 rgions : Amrique latine, Afrique
subsaharienne, Europe de lest et Asie centrale, MENA et Asie du sud.
Les donnes du terrain ont t recueillies auprs de 100 bnficiaires rencontrs
dans diffrentes villes du royaume entre les mois de Juillet et Octobre 2010. Le
principal outil utilis est un questionnaire dispens auprs dune population mixte,
urbaine et rurale localise dans diffrentes rgions du royaume. Lenqute a eu
pour objectif de dterminer le comportement des clients vis--vis du prt
individuel et leur perception de lendettement crois.
En ce qui concerne lanalyse de la tendance des AMC la commercialisation du Prt
Individuel dans le secteur et leur politique face lendettement crois, un
questionnaire a t labor et adress lensemble des AMCs du secteur.
La rpartition des bnficiaires interrogs par genre et par ville se prsentent
comme suit :
Genre
Homme

Nombre de bnficiaires interrogs

Femme

54

Villes
sidislimane
Nombre de
6
clients
interrogs

46

Casablanca
13

Rabat
39

Ttouan
12

Sal
20

Tmara
10

A. SITUATION DU SECTEUR DE LA
MICROFINANCE A LINTERNATIONAL

1. Ralentissement de la croissance mondiale et augmentation des PAR

Rgions
Afrique subsaharienne

Encours
Taux de radiation 2009 PAR 30 Mdian 2009
(en millions de $)
3 335

2,20%

9,30%

16 739

2,60%

7,10%

Rgion MENA

1 178

2%

6,40%

Asie du Sud

4 697

1,10%

5,60%

604

7,27%

6,35%

10 065

0,60%

4,40%

Amrique Latine

MAROC
Asie centrale et
Europe de l'est
* Donnes : MIX Market

Selon les donnes du Mix Market, la micro finance internationale connat en 2009
une nette dtrioration du portefeuille risque par rapport 2008. Cette
dgradation du portefeuille sest accompagne par un ralentissement notable de la
croissance au niveau mondiale.
Le graphe suivant reprsente le niveau de lencours du MAROC compar aux
autres rgions internationales :

Daprs le graphe ci-dessus, lencours du secteur de la Micro Finance au Maroc en

2009 reprsente 52% de lEncours de toute la rgion MENA.
Comme la croissance a ralenti dans plusieurs marchs, les IMFs sont devenues
encore plus prudentes quant leur politique doctroi. Par consquent, le nombre
de micro emprunteurs a enregistr une remarquable baisse du fait quil est pass
dun taux de 43% de croissance annuelle en 2008 15% fin 2009.
Le principal dfi pour les IMFs travers le monde est de rduire les cots pour les
clients grce la rationalisation des oprations, de raliser un faible risque de
crdit et de rduire les marges bnficiaires. Toutefois, le climat conomique des

deux dernires annes a malheureusement rendu ces objectifs difficiles

atteindre.

2. Aperu sur la situation de la micro finance dans la rgion Arabe

Malgr un ralentissement de la croissance par rapport aux annes prcdentes, le
secteur de la micro finance de la Rgion Arabe poursuit son expansion et continue
dvelopper de nouveaux produits en fonction des besoins de la clientle.
Selon une tude ralise par le MIX, CGAP et SANABEL, la micro finance dans la
Rgion Arabe, en comparaison avec les autres rgions du globe, sest positionne
deuxime (derrire lAsie) en termes dEncours.
En termes du nombre de bnficiaires, en moyenne, une IMF arabe a atteint
11 785 emprunteurs, devanant le march le plus mature quest lAmrique latine
et les Carabes qui enregistre une moyenne de 9 768 emprunteurs par IMF.
En termes de croissance du portefeuille brut de prts, la Rgion Arabe est
galement arrive au deuxime rang mondial derrire lAmrique latine et les
Carabes, avec un portefeuille brut de prts moyen par IMF denviron 5,1 millions
de dollars.
Il a t enregistr dans la Rgion Arabe le rendement dactif le plus lev au
monde avec un ratio de rentabilit de 2,4% en croissance moyenne. Ce chiffre est
dautant plus intressant que la rgion conserve le plus faible ratio de produits
financiers au monde 22,8% par rapport 27,9% en Amrique Latine et
carabes 1.
Aussi, et en dpit de la crise de recouvrement du Maroc qui a clairement affect la
qualit des actifs de lensemble de la rgion, la rgion a enregistr un PAR> 30
jours de 2,7% en 2008.
Au sein de la rgion Arabe, le Maroc et LEgypte dominent le secteur de la micro
finance en regroupent 85 % de tous les emprunteurs et 73 % du portefeuille de
prts total de la rgion.
Le Maroc se distingue par la taille de son rseau dagences (83% du nombre
total de bureaux de la rgion) et son personnel (54 % de leffectif total de la
rgion) .

Le graphique ci-dessous indique lcart important qui subsiste entre le Maroc et les
autres pays arabes en termes de financement par la dette commerciale :

2009 Arab Microfinance Analysis & Benchmarking Report

* Source : Micro finance Information Exchange, Inc. Benchmarks 2008

Cet cart sexplique en partie par la taille du march marocain mais aussi par les
performances financires leves que le pays affichait depuis quelques annes, le
plaant la tte de la rgion.

B. LA TENDANCE A LA COMMERCIALISATION
DU PRET INDIVIDUEL DANS LE SECTEUR

1. La Disponibilit du Service du Microcrdit :

La quasi-totalit des bnficiaires interrogs reconnaissent limportance du la
disponibilit du service de microcrdit. En effet, 96% des clients interrogs
affirment tre satisfaits de la disponibilit du service de microcrdit dans la mesure
o il leur permet datteindre un certain niveau dindpendance financire.
Il ressort de lenqute que le microcrdit est peru par les clients comme tant un
outil trs utile compar un crdit classique. Ce dernier est jug inaccessible en
raison de sa trs grande maturit et sa dpendance vis--vis de la solvabilit du
client.
2. Motivations des clients pour contracter un microcrdit :
Il ressort de lenqute terrain que les motivations incitant les clients contracter
des Micro crdits diffrent dun bnficiaire un autre.
Le graphe suivant reprsente lensemble des motivations poussant les clients
contracter des micros crdits :

Il se trouve que 44% des bnficiaires interrogs affirment que le microcrdit leur a
permis de dvelopper les activits gnratrices de revenu (AGR).
Environ 27% des bnficiaires considrent le microcrdit comme un facteur leur
permettant daugmenter leurs fonds de roulement ou de crer un effet de levier sur
leurs crdits fournisseurs.
Seulement 18% des bnficiaires interrogs affectent les montants des prts
lacquisition des moyens de production. Cela peut sexpliquer par limpossibilit de
financer des biens dinvestissement par les faibles montants octroys.
Le nombre de bnficiaires dont une partie de leurs prts dvie la consommation
a fortement baisse par rapport lanne 2009. La prsente enqute ressort une
trs forte baisse des prts qui dvient vers la consommation. Cela sexplique
principalement par lamlioration de la politique de suivi mene par les AMCs.

10

3. Tendance vers le prt individuel et Solidaire chez les bnficiaires

3.1

Motivations Contracter le prt solidaire et individuel

Le graphe suivant illustre les motivations des bnficiaires contracter des prts
solidaires :

Il ressort de lenqute que prs de 70% des personnes ayant contract un prt
solidaire auraient prfr obtenir un prt individuel. Les bnficiaires du prt
solidaire disent tre contraints de contracter un prt solidaire pour les raisons
suivantes :
o
o
o

Conseil de lagent de crdit (11%);

Manque de garantie pour lobtention du prt individuel (31%) ;
Refus de lagent de crdit doctroyer un prt individuel (6%) ;

Nanmoins, nous notons que 16% des bnficiaires interrogs ont contract un
prt solidaire par conviction. En effet, ces derniers considrent le prt solidaire
plus avantageux en raison de sa maturit convenable (en moyenne les AMCs
appliquent une maturit de 11 mois pour le solidaire contre 25 mois pour
lindividuel), de la bonne entente qui existe entre les membres du groupe et du
principe de solidarit qui, selon eux, contribue faciliter le remboursement des
chances du prt.
Parmi les prts solidaires, les groupes constitus dun faible effectif seraient les
moins concerns par les impays. Ainsi, certaines AMCs ont song redfinir les
caractristiques du prt solidaire.

11

Les motivations des clients contracter des prts individuels sont reprsentes
dans le graphe suivant :

Le secteur du microcrdit connat aujourdhui une vritable tendance vers la

commercialisation du prt individuel.
Suite lenqute bnficiaire, il se trouve que 46% des clients interrogs ayant
contract un prt individuel lont fait pour fuir les problmes causs par le prt
solidaire (constitution et fonctionnement du groupe).
En effet, nombre dentre eux remettent en question le principe de solidarit
puisque, pour la moiti de ces clients, lexprience du prt solidaire sest solde
par un chec.
3.2

Explications sur le Terrain de la Monte du Prt Individuel

Selon les agents de crdit interviews lors de lenqute terrain, les clients (ou les
clients potentiels) ont une mauvaise image du prt solidaire. En effet, beaucoup
de nouveaux clients demandent un prt individuel parce quils associent le prt
solidaire aux problmes (risque notamment davoir payer pour les autres).
Pour la plupart des bnficiaires prfrant le prt individuel, le prt solidaire pose
problme vu quen cas de non remboursement, cest la rputation de tous les
membres du groupe qui est entache.
Notons tout de mme que les AMCs ont galement une part de responsabilit
quant labandon du prt solidaire par les clients et ses problmes dans la
mesure o, en priode de crise, certaines AMCs ont fortement encourag le
dveloppement du prt individuel.

12

4. Tendance vers le prt individuel et Solidaire chez les AMCs

4.1

Evolution de lencours du prt solidaire et individuel

Le secteur du microcrdit connat une envole du prt individuel au dtriment du

prt solidaire qui connat depuis la fin de lanne 2009 une dgradation
remarquable. Actuellement, les AMCs du secteur commencent mettre en place
des stratgies prudentes de dveloppement du prt individuel dans leurs
portefeuilles.
Lanalyse de lvolution de lencours du prt solidaire et individuel durant la
priode allant du 31 dcembre 2009 au 30 juin 2010 a port sur un chantillon
dAMCs reprsentant 80% du secteur. En prenant en compte le poids que
reprsente chaque AMC dans le secteur, le taux dvolution pondr de lencours
du prt individuel et solidaire du secteur est reprsent dans le tableau suivant :
Type de prts
Taux d'volution pondr du secteur

Prt Solidaire

Prt Individuel

-17%

16%

En effet, le prt solidaire, produit de base de la micro finance a connu une baisse
de 17% par rapport la fin de lanne 2009 alors que le prt individuel a connu
une volution de 16%.
Il ressort de lenqute mene auprs des AMC que celles-ci prfrent accorder des
prts individuels dans la mesure o les caractristiques de ces derniers permettent
de compenser le risque auquel les AMCs sont confrontes en octroyant ce type de
prt. Aussi, lenvole du produit individuel dans le secteur sexplique dune part
par lintrt port par la clientle ce type de produit, et dautre part, par la
volont des AMCs de rpondre aux besoins particuliers de leurs clients.
4.2

Explications des AMC de la monte du Produit Individuel

La rapide monte des prts individuels est juge trs risque par lensemble des
AMC du secteur. En effet, le prt individuel (comme tout nouveau produit de
financement) ncessite une matrise du processus doctroi et une qualification
des agents de crdit chargs de la commercialisation de ce type de prt.
Lenqute sectorielle fait ressortir des retards de remboursement enregistrs pour
les prts individuels. Les AMC expliquent les retards de remboursement du prt
individuel comme suit :
o

Le montant du prt individuel initialement accord au client est souvent

important et incite ainsi le client payer des chances consquentes.
Souvent, le client trouve des difficults rembourser son prt partir de la
troisime chance.

Le client refuse de faire le remboursement de ses chances quand il ne

dispose pas suffisamment des ressources financires. Dans ce cas, ltude de
13

faisabilit du projet du client et sa capacit de remboursement ont t mal

valus par lAMC.
o

Dans certains cas, le client refuse de payer son prt lAMC mme sil dispose
des moyens financiers ncessaires pour honorer sa dette. LAMC a initialement
fait erreur dans lvaluation de la bonne foi du client au dbut de loctroi.

Il est vrai que lAMC est contrainte de poursuivre en justice le client en dfaut
mais le dlai du traitement du dossier au tribunal ne favorise pas la
rcupration facile et rapide des impays. Les clients sont conscients
aujourdhui du manque du poids politique dans le traitement des dossiers en
contentieux au tribunal.

Par ailleurs, les AMCs sont conscientes de la ncessit dassocier une analyse trs
fine la vente de ce type de produit et la qualification des agents de crdit qui
se chargeront de la commercialisation de ce produit.
Actuellement, les AMCs procdent la formation des agents de crdit dans ce
domaine afin dviter les problmes et les risques que peut engendrer la monte
de ce type de prt.
4.3

Concentration des Prts Individuels dans le secteur

Les AMCs affirment que les prts individuels sont commercialiss sur la totalit du
leur rseau. Toutefois, le secteur connat une concentration de la
commercialisation des prts individuels dans les rgions de Meknass-Tafilalet,
Souss-Massa-Draa et Marrakesh-Tansift-Alhaouz.

14

C. DEVELOPPEMENT DE LENDETTEMENT
CROISE

1. Evaluation de lendettement crois du secteur en 2010

15

Il ressort de lenqute terrain que le taux dendettement crois est estim 26%
de lchantillon global (100 bnficiaires). De mme, daprs les dclarations des
agents de crdit rencontrs, les femmes sont les plus concernes par le
phnomne dendettement crois puisque 70% de lchantillon global reprsentant
la population endette sont des femmes.
Aussi, il ressort de lenqute terrain que 50% des bnficiaires interrogs croisent
le prt solidaire, 27% croisent lindividuel et le solidaire contre 23% seulement qui
croisent lindividuel.
En effet, les clients nignorent pas lexistence dune centrale des risques capable
de dtecter les mauvais payeurs, mais par besoin, ils vont jusqu recourir des
pratiques insolites telles que contracter deux prts simultanment auprs de deux
AMCs diffrentes une mme date en vue de dtourner lattention des agents de
crdit.
2. Perception de lendettement crois par les bnficiaires
Sur lchantillon des 100 bnficiaires interrogs, 75% condamnent fermement le
comportement inconscient et immoral des bnficiaires en situation dendettement
crois.
Le graphe suivant reprsente la perception de lendettement crois par les
bnficiaires intrrogs :

Lendettement crois est peru principalement comme une source de problmes

vu que 37% des 100 bnficiaires interrogs pensent quil est difficile de grer une
situation dendettement crois.
En effet, pour 14% des bnficiaires interrogs lendettement crois risque de
dtriorer la relation quils entretiennent avec lAMC.
Par ailleurs, environ 35% des bnficiaires interrogs trouvent dans lendettement
crois une solution acceptable si leur capacit de remboursement le permet, une
solution pour rgler leurs frais long terme ainsi quune solution ponctuelle leur
16

permettant de combler un besoin dargent pendant des saisons particulires (La

rentre scolaire, le Ramadan).
2.1

Dterminants de lendettement crois selon les clients

A travers lenqute sur la perception de lendettement crois par les bnficiaires,

il ressort plusieurs raisons expliquant laccroissement de ce phnomne.
Les bnficiaires interrogs expliquent quils contractent des prts croiss avant
tout parce que les montants prts par les AMCs sont insuffisants. Aussi, Les
bnficiaires ont besoin de faire face des dpenses particulires tel que financer
un nouveau projet ou parce que certaines AMCs sont plus avantageuses que
dautres en matire de maturit de prt.
Le graphique illustrant les raisons qui expliquent le recours lendettement
crois par les clients se prsente comme suit :

En effet, 68% des clients endetts affirment tre insatisfaits du montant

prt propos par lAMC. Ainsi, le faible montant des crdits et les besoins
financement exigs par les bnficiaires sont les principaux dterminants
lendettement crois aprs les motifs de consommation et la volont
rembourser dautres prts.

de
de
de
de

Par ailleurs, la proportion des bnficiaires qui recourent lendettement crois

pour rgler leurs dettes reste relativement faible, ce qui les empche de plonger
dans une spirale de surendettement.

3. Politique Adopte face lEndettement Crois par les AMCs

17

La forte concurrence que connat le secteur du microcrdit et la primaut de

lobjectif de rentabilit combins un mauvais emploi du microcrdit dune part
par les associations de microcrdit (AMCs) et dautre part par leurs clients a
fortement contribu au renforcement du phnomne dendettement crois et
laugmentation des impays.
3.1

Causes de la persistance de lendettement crois

Il ressort de lenqute ralise auprs de lensemble des AMCs du secteur que les
principales causes du dveloppement du phnomne dendettement crois sont :
o

La forte concentration que connat le secteur du microcrdit : les AMCs du

secteur sont concentres dans des localits dfinies ce qui facilite lapparition
de mauvais payeurs dans les groupes solidaires. De mme, que le contexte de
plus en plus courant, o plusieurs AMCs oprent dans la mme ville, voir le
mme quartier, amne les clients accumuler plusieurs prts sans que cela
soit immdiatement dtect.

Faiblesse des montants octroys pour les prts solidaires : En effet, dans la
mesure o les montants accords pour les prts solidaires sont relativement
faibles, les AMCs sont moins exigeantes sur la solvabilit des clients. Cela peut
engendrer le non remboursement des prts et par consquent la monte des
impays.

Lendettement crois est nettement plus enregistr pour les prts solidaires.
Pour les responsables des AMCs, le phnomne dendettement crois concerne
principalement le prt solidaire.

Linadaptation des montants de prts et des conditions de remboursement au

besoin des clients.

3.2

Rgions o lendettement Crois est dvelopp

Il ressort de lenqute que les rgions dans lesquelles lendettement crois se

dveloppe le plus se prsentent comme suit :

La rgion de loriental (Taza) : 6 AMCs oprationnelles avec 106 Agences.

La rgion de Meknass-Tafilalet (khnifra): 6 AMCs oprationnelles avec 96
Agences.
La rgion de Tanger-Ttouan : 7AMCs oprationnelles avec 70 agences.
La rgion de Rabat-Sal-Zemmour-Zair : 6 AMCs oprationnelles avec 69
agences.
La rgion de Marrakesh-Tansift-Alhaouz : 5 AMCs oprationnelles avec 112
agences.
La rgion de Tadla-Azilal : 6 AMCs oprationnelles avec 64 agences.

4. Analyse du taux dendettement crois des AMCs du secteur

18

En prenant en compte le poids que reprsente chaque AMC dans le secteur,

compte tenu du nombre de clients croisant les prts rapport au total des clients
des AMCs constituant lchantillon, le taux dendettement moyen pondr du
secteur est de 18%.
Il ressort que les grandes et moyennes AMCs affichent des taux dendettement
proches du secteur, tandis que les taux dendettement des petites AMCs
sloignent largement de la moyenne.
Les facteurs expliquant un taux dendettement crois moyennement lev du
secteur sont:
o

Labsence de critres clairement dfinis pour refuser un microcrdit une

personne dj endette dans une autre AMC.

Les AMCs qui affichent les taux dendettement crois les plus levs oprent
dans des zones fortement concentres du royaume.

5. Moyens pour pallier au Phnomne de lEndettement Crois

Le phnomne dendettement crois que connat le secteur de microcrdit
Marocain a certes accentu le surendettement de la clientle et par consquent la
difficult de rembourser. Cependant, les AMCs commencent mettre en place des
actions afin de prvenir et limiter le problme dendettement crois, il sagit
essentiellement de :
Les visites rptes sur le terrain ;
Le renforcement du rle de la centrale des risques du secteur qui regroupe
actuellement prs de 8 AMCs sur 12.
La limitation des prts pour les clients en situation dendettement crois : la
plupart des AMCs refusent doctroyer des prts des clients qui ont
contract un prt auprs de plus de deux AMCs ou si le montant total des
prts contracts dpasse un certain plafond (politique propre chaque
AMC).

19