Ao de la consolidacin

del Mar de Grau

ESTADO DE FUENTES Y USOS

ALUMNOS
Jose Llano Mamani
Paulo Espinoza Molina
Jhon Huamani Chambi
LICENCIADO
Valerio Ticona

UNSA - SEDE MOLLENDO

2016
MTODOS DE ANLISIS FINANCIEROS

El Anlisis de Estados Financieros se debe llevar a cabo tomando en

cuenta el tipo de empresa (Industrial, Comercial o de Servicios) y
considerando su entorno, su mercado y dems elementos
cualitativos.
Anlisis Financiero
Los Estados Financieros nos muestran la situacin actual y la
trayectoria histrica de la empresa, de esta manera podemos
anticiparnos, iniciando acciones para resolver problemas y tomar
ventaja de las oportunidades.
Los Indicadores Financieros obtenidos en el anlisis nos sirven para
preparar Estados Financieros Proyectados, en base a la realidad.
Caractersticas Principales
Cantidad ilimitada de bases creadas por el usuario: las frmulas
definibles pueden ser creadas en una cantidad ilimitada, se detallan
a continuacin algunos ejemplos:

Costos directos
Costo de ventas
Capital de trabajo
Necesidades operativas de fondos
Crditos por ventas
Ganancias totales
Gastos variables
Utilidad neta
Utilidad bruta
Ventas totales
Mano de obra directa
Ratios (liquidez, endeudamiento, rentabilidad, actividad etc..)

Mtodos de los Anlisis Financieros

Los mtodos de anlisis financiero se consideran como los
procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos
descriptivos y numricos que integran los estados financieros, con
el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los
cambios presentados en varios ejercicios contables.
Para el anlisis financiero es importante conocer el significado de los
siguientes trminos:
Rentabilidad: Es el rendimiento que generan los activos puestos
en operacin.

 Tasa de rendimiento: Es el porcentaje de utilidad en un periodo

determinado.
Liquidez: Es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus
deudas oportunamente.
De acuerdo con la forma de analizar el contenido de los estados
financieros, existen los siguientes mtodos de evaluacin:
Mtodo De Anlisis Vertical:
Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General
y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
Para efectuar el anlisis vertical hay dos procedimientos:
1. Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar
la composicin porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y
Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el
porcentaje que representa cada elemento del Estado de
Resultados a partir de las Ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial/valor base X 100
Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el
valor de los inventarios de mercancas es $350.000. Calcular el
porcentaje integral.
Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100
Porcentaje integral = 35%
El anlisis financiero permite determinar la conveniencia de
invertir o conceder crditos al negocio; as mismo, determinar la
eficiencia de la administracin de una empresa.
2. Procedimiento de razones simples: El procedimiento de razones
simples tiene un gran valor prctico, puesto que permite obtener
un nmero ilimitado de razones e ndices que sirven para
determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y
rentabilidad adems de la permanencia de sus inventarios en
almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago a
proveedores y otros factores que sirven para analizar
ampliamente la situacin econmica y financiera de una empresa.
Mtodo de anlisis horizontal

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros

homogneos en dos o ms periodos consecutivos, para determinar
los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un
periodo a otro. Este anlisis es de gran importancia para la empresa,
porque mediante l se informa si los cambios en las actividades y si
los resultados han sido positivos o negativos; tambin permite definir
cules merecen mayor atencin por ser cambios significativos en la
marcha.
A diferencia del anlisis vertical que es esttico porque analiza y
compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinmico
porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o
disminuciones de un periodo a otro. Muestra tambin las variaciones
en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite
observar ampliamente los cambios presentados para su estudio,
interpretacin y toma de decisiones.
Procedimiento de anlisis
Se toman dos Estados Financieros (Balance General o Estado de
Resultados) de dos periodos consecutivos, preparados sobre la
misma base de valuacin.
Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados
analizados. (Sin incluir las cuentas de valorizacin cando se trate
del Balance General).
Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las
dos fechas que se van a comparar, registrando en la primera
columna las cifras del periodo ms reciente y en la segunda
columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser registradas
por su valor neto).
Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones,
que indiquen la diferencia entre las cifras registradas en los dos
periodos, restando de los valores del ao ms reciente los valores
del ao anterior. (los aumentos son valores positivos y las
disminuciones son valores negativos).
En una columna adicional se registran los aumentos y
disminuciones e porcentaje. (Este se obtiene dividiendo el valor
del aumento o disminucin entre el valor del periodo base
multiplicado por 100).
En otra columna se registran las variaciones en trminos de
razones. (Se obtiene cuando se toman los datos absolutos de los
Estados Financieros comparados y se dividen los valores del ao
ms reciente entre los valores del ao anterior). Al observar los
datos obtenidos, se deduce que cuando la razn es inferior a 1,
hubo disminucin y cuando es superior, hubo aumento.

CASO PRCTICO
EMPRESA JJP S.A.C
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de diciembre para los aos terminados (Miles de soles a millones de soles)
Ao 2
Efectivo y equivalente efectivo
Cuentas por cobrar Comerciales
Cuentas por cobrar Diversas
Mercaderas
Inmuebles, Maquinarias y Equipo

85
130
126
12
230
583
Ao 2

Tributos
Remuneraciones
Cuentas por pagar Comerciales
Obligaciones Financieras
Capital
Resultados Acumulados

120
85
116
150
75
37
583

%
(14.58%)
(22.30%)
(21.61%)
(2.06%)
(39.45%)
(100%)
%
(20.58%)
(14.58%)
(19.90%)
(25.73%)
(12.86%)
( 6.35%)
(100%)

Ao 1
55
150
90
75
237
607
Ao 1
110
75
100
185
92
45
607

%
( 9.06%)
(24.71%)
(14.83%)
(12.36%)
(39.04%)
(100%)
%
(18.12%)
(12.36%)
(16.47%)
(30.48%)
(15.16%)
( 7.41%)
(100%)

Variacin
(+54.55%)
( -13.33%)
( +40%)
(-83.56%)
( -2.95%)

Variacin
(+ 9.09%)
(+13.33%)
(+ 16%)
(-18.92%)
(-18.48%)
(-17.78%)

INTERPRETACION
1. Esttico o Vertical:
El efectivo del Ao 2 de la empresa MYN S.A.C representa aproximadamente la catorceava parte del Activo.
De cada s/.100.00 que tenemos de activo 85 es el efectivo de la empresa.
Las mercaderas del Ao 2 aproximadamente son la segunda parte de los activos.
Las cuentas por cobrar diversas representan aproximadamente la veintiunava parte de los activos.
2. Dinmico o Horizontal:
Las maquinarias del Ao 2 representa aproximadamente el treinta y cuatreaba parte del patrimonio a comparacin del Ao 1
que representaba aproximadamente la treinta y cuatreaba parte del patrimonio.
Las cuentas por cobrar comerciales disminuyeron en el Ao 2 en comparacin al Ao 1 ya que representa en el Ao 2
representa aproximadamente la diecinueveava parte de los activos.
El capital del Ao 2 representa aproximadamente la veintiunava parte del patrimonio a comparacin del Ao 1 que
representaba aproximadamente la veinteava parte del patrimonio.
Las remuneraciones disminuyeron en el Ao 2 en comparacin al Ao 1 ya que representa en el Ao 2 representa
aproximadamente la doceava parte de los pasivos.

EMPRESA JJP S.A.C.

ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 de enero al 31 de diciembre para aos terminados (Miles de soles a millones de soles)

Ao 2

Ao 1

Variacin

70 Ventas
69 Costo de Ventas
UT. OR

518
(105)
413

(100%)
(20.27%)
(79.73%)

412
(99)
313

(100%)
(24.03%)
(75.97%)

(+25.73%)
(+6.06%)

94 Costo Produccin y Gastos Funcin

95 Costo Produccin y Gastos Funcin
UT.OR
OI Y E
97 Costo Produccin y Gastos Funcin

(75)
(38)
300

(14.48%)
(7.34%)
(57.92%)

55
78
180

(13.35%)
(18.93%)
(43.69%)

(+36.36%)
( -51.28%)

(25)
275

( 4.83%)
(53.09%)

15
165

(3.64%)
(40.05%)

(+66.67%)

(77)
198

(14.86%)
(38.22%)

46.2
118.8

(11.21%)
(28.83%)

(+66.67%)

VAI
88 Impuesto a la renta
UN.T

FINANCIERA