EJERCICIO

La compaa XYZ S.A. presenta la siguiente informacin:

La compaa desea ampliar su planta de produccin, cuyo costo asciende a $ 700.000.000, de los cuales la emp
500.000.000, por lo tanto desea adquirir un crdito por el saldo de la inversin, se espera que las cuotas mensu
se producirn a partir del mes de enero del ao 2016, el cual se espera sea del 52% de las ventas al 31 de diciem
del 20% y del 25% de los gastos operacionales.
Los datos bsicos de la empresa , las modificaciones esperadas y las ofertas de crdito recibidas son:

TABLA DE OFERTA CREDITICIA

MODALIDAD DE CREDITO
OFRECIDO POR LA ENTIDAD
BANCARIA

MONTO PRESTAMO
TASA INTERS
SOLICITADO
EFECTIVA ANUAL

AMORITZACIN FIJA A
CAPITAL

$500,000,000

1.0%

AMORIZACIN PAGO CUOTA

FIJA

$500,000,000

1.2%

CUOTA FIJA CON PERIODO DE

GRACIA

$500,000,000

1.3%

CUTOA FIJA CON PERIODO

MUERTO

$500,000,000

1.3%

El estado de resultados de la empresa a Diciembre de 2015

CUENTA
CUENTA
Ingresos por Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
$
Gastos operacionales
Utilidad operacional
Gastos financieros (sumatoria de los intereses del primer ao de cada tabla de amortizacin)
Gastos financieros (sumatoria de los intereses del primer ao de cada tabla de amortizacin)
Impuestos

Utilidad Neta

caso 1
Informacin bsica de la
compaa a Dic 31 de

Esperado

2015

Volumen de ventas
anuales en unidades

Preci
o
unita
rio

Costo unitario

Proyecciones esperadas par

Costo unitario

$ 117.956.000. Para los aos 2, 3, 4 y 5, se incrementa en 5%

Costo fijo
Valor residual
Inversin

$ 7.950.000.
$ 600.000.000.

Tasa de descuento

10%

caso 2
Informacin bsica de la
compaa a Dic 31 de
2015

Volumen de ventas
anuales en unidades

Precio
unitario

Esperado

Proyecciones esperadas para lo

Costo
unita
rio

$ 117.956.000.

Costo fijo
Valor residual
Inversin

Para los aos 2, 3, 4 y 5, se incrementa en 6%

$ 7.950.000.
$ 600.000.000.

Tasa de descuento

11.50%

caso 3
Informacin bsica de la
compaa a Dic 31 de
2015

Volumen de ventas
anuales en unidades

Precio
unitario

Esperado

Proyecciones esperadas para lo

Precio
unitario

Costo
unita
rio

Costo fijo
Valor residual

$ 117.956.000.

Para los aos 2, 3, 4 y 5, se incrementa en 7%

$ 7.950.000.

Inversin

Tasa de descuento

12%

caso 4

Informacin bsica de la
compaa a Dic 31 de
2015
Volumen de ventas
anuales en unidades

E
s
p
e
Proyecciones esperadas para lo
r
a
d
o

Precio
unitario

Costo unitario

$ 117.956.000.
Costo fijo
Valor residual

$ 7.950.000.

Para los aos 2, 3, 4 y 5, se incrementa en 8%

I
n
v
e
r
si

n
Tasa de descuento

13%

EJERCICIO

700.000.000, de los cuales la empresa tiene disponible en reservas para esta inversin $
n, se espera que las cuotas mensuales del crdito sean pagadas con el incremento en la ventas, que
52% de las ventas al 31 de diciembre de 2015, adems se espera un incremento del costo de ventas

e crdito recibidas son:

DE OFERTA CREDITICIA

PLAZO (MESES)

PERIODO DE GRACIA

PERIODO MUERTO

36

N.A

N.A

18

N.A

N.A

24

12

N.A

12

N.A

la empresa a Diciembre de 2015 es el siguiente:

CUENTA

2015
$6,750,000,000
$3,037,500,000
$3,712,500,000
$556,874,000
$3,155,626,000

a de amortizacin)

$252,588,597

a de amortizacin)

$252,588,597
$725,759,351

$2,177,278,052

Proyecciones esperadas para los cinco (5) aos de la estimacin del flujo de fondos

Ao 1

$ 1.173.000.

Ao 2

El volumen en ventas se incrementa

en un 5% respecto del ao 1.

Ao 3

El volumen en ventas se incrementa

en un 10% respecto del ao 2.

Ao 4

El volumen en ventas se incrementa

en un 15% respecto del ao 3.

Ao 5

El volumen en ventas se incrementa

en un 18% respecto del ao 4.

Ao 1

$ 6.725.

Ao 2

El precio unitario se incrementa en

un 2% respecto del ao 1.

Ao 3

El precio unitario se incrementa en

un 4% respecto del ao 2.

Ao 4

El precio unitario se incrementa en

un 6% respecto del ao 3.

Ao 5

El precio unitario se incrementa en

un 8% respecto del ao 4.

Ao 1

$ 2.467.

Ao 2

El costo unitario se incrementa en un

1,5% respecto del ao 1.

Ao 3

El costo unitario se incrementa en un

2,5% respecto del ao 2.

Ao 4

El costo unitario se incrementa en un

4,5% respecto del ao 3.

Ao 5

El costo unitario se incrementa en un

5% respecto del ao 4.

2, 3, 4 y 5, se incrementa en 5% respecto del ao anterior.

10%

Proyecciones esperadas para los cinco (5) aos de la estimacin del flujo de fondos

Ao 1

$ 1.173.000.

Ao 2

El volumen en ventas se incrementa

en un 3% respecto del ao 1.

Ao 3

El volumen en ventas se incrementa

en un 5% respecto del ao 2.

Ao 4

El volumen en ventas se incrementa

en un 7% respecto del ao 3.

Ao 5

El volumen en ventas se incrementa

en un 9% respecto del ao 4.

Ao 1

$ 6.725.

Ao 2

El precio unitario se incrementa en

un 1% respecto del ao 1.

Ao 3

El precio unitario se incrementa en

un 2% respecto del ao 2.

Ao 4

El precio unitario se incrementa en

un 2,5% respecto del ao 3.

Ao 5

El precio unitario se incrementa en

un 3% respecto del ao 4.

Ao 1

$ 2.467.

Ao 2

El costo unitario se incrementa en un

2% respecto del ao 1.

Ao 3

El costo unitario se incrementa en un

2,5% respecto del ao 2.

Ao 4

El costo unitario se incrementa en un

3% respecto del ao 3.

Ao 5

El costo unitario se incrementa en un

4% respecto del ao 4.

2, 3, 4 y 5, se incrementa en 6% respecto del ao anterior.

11.50%

Proyecciones esperadas para los cinco (5) aos de la estimacin del flujo de fondos

Ao 1

$ 1.173.000.

Ao 2

El volumen en ventas se incrementa

en un 4% respecto del ao 1.

Ao 3

El volumen en ventas se incrementa

en un 7% respecto del ao 2.

Ao 4

El volumen en ventas se incrementa

en un 8% respecto del ao 3.

Ao 5

El volumen en ventas se incrementa

en un 10% respecto del ao 4.

Ao 1

$ 6.725.

Ao 2

El precio unitario se incrementa en

un 4% respecto del ao 1.

El precio unitario se incrementa en

Ao 3
un
respecto
del ao
2.
El 5%
precio
unitario
se incrementa
en
Ao 4
un 6% respecto del ao 3.
Ao 5

El precio unitario se incrementa en

un 7% respecto del ao 4.

Ao 1
Ao 2

$ 2.467.
El costo unitario se incrementa en un
4% respecto del ao 1.

El costo unitario se incrementa en un

Ao 3
5,5%
respecto
delseao
2.
El
costo
unitario
incrementa
en un
Ao 4
6% respecto del ao 3.
Ao 5

El costo unitario se incrementa en un

7% respecto del ao 4.

2, 3, 4 y 5, se incrementa en 7% respecto del ao anterior.

$
$600.000.000
.
100.000.000
$
.200.000.000
$
.250.000.000
$
.280.000.000
$
.400.000.000
.

Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
12%

Proyecciones esperadas para los cinco (5) aos de la estimacin del flujo de fondos
A

o
1

$ 1.173.000.

El volumen en ventas se incrementa

en un 7% respecto del ao 1.
El volumen en ventas se incrementa
en un 8% respecto del ao 2.
El volumen en ventas se incrementa
en un 9% respecto del ao 3.
El volumen en ventas se incrementa
en unA11% respecto del ao 4.

o
$ 6.725.
El precio
1
unitario se incrementa en
un 4% respecto del ao 3.
El precio unitario se incrementa en
un 7% respecto del ao 2.
El precio unitario se incrementa en
un 8% respecto del ao 3.
El precio unitario se incrementa en
un 9% respecto del ao 4.

Ao 1
Ao 2

$
2
.
4
El costo unitario se 6
incrementa en un 6% 7
respecto del ao 1.
.

Ao 3

El costo unitario se
incrementa en un 8%
respecto del ao 2.

Ao 4

El costo unitario se
incrementa en un 9%
respecto del ao 3.

Ao 5

El costo unitario se
incrementa en un 10%
respecto del ao 4.

2, 3, 4 y 5, se incrementa en 8% respecto del ao anterior.

Ao 0

$ 200.000.000.

13%

Ao 1
Ao 2

$ 150.000.000.
$ 270.000.000.

Ao 3

$ 180.000.000.

Ao 4
Ao 5

$ 300.000.000.
$ 450.000.000.

Tabla de amortizacin fija a capita

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
0

SALDO INICIAL
$500,000,000
$486,111,111
$472,222,222
$458,333,333
$444,444,444
$430,555,556
$416,666,667
$402,777,778
$388,888,889
$375,000,000
$361,111,111
$347,222,222
$333,333,333
$319,444,444
$305,555,556
$291,666,667
$277,777,778
$263,888,889
$250,000,000
$236,111,111
$222,222,222
$208,333,333
$194,444,444
$180,555,556
$166,666,667
$152,777,778
$138,888,889
$125,000,000
$111,111,111
$97,222,222
$83,333,333
$69,444,444
$55,555,556
$41,666,667
$27,777,778
$13,888,889
$0

CUOTA
$18,838,889
$18,701,389
$18,563,889
$18,426,389
$18,288,889
$18,151,389
$18,013,889
$17,876,389
$17,738,889
$17,601,389
$17,463,889
$17,326,389
$17,188,889
$17,051,389
$16,913,889
$16,776,389
$16,638,889
$16,501,389
$16,363,889
$16,226,389
$16,088,889
$15,951,389
$15,813,889
$15,676,389
$15,538,889
$15,401,389
$15,263,889
$15,126,389
$14,988,889
$14,851,389
$14,713,889
$14,576,389
$14,438,889
$14,301,389
$14,163,889
$14,026,389
$0

500,000,000
1.0%
36

INTERESES
$4,950,000
$4,812,500
$4,675,000
$4,537,500
$4,400,000
$4,262,500
$4,125,000
$3,987,500
$3,850,000
$3,712,500
$3,575,000
$3,437,500
$3,300,000
$3,162,500
$3,025,000
$2,887,500
$2,750,000
$2,612,500
$2,475,000
$2,337,500
$2,200,000
$2,062,500
$1,925,000
$1,787,500
$1,650,000
$1,512,500
$1,375,000
$1,237,500
$1,100,000
$962,500
$825,000
$687,500
$550,000
$412,500
$275,000
$137,500
$0

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO

$50,325,000

SUMATORIA INTERESES
TOTALES

$50,325,000

rtizacin fija a capital

AMORTIZACIN
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$13,888,889
$0

SALDO FINAL
$486,111,111
$472,222,222
$458,333,333
$444,444,444
$430,555,556
$416,666,667
$402,777,778
$388,888,889
$375,000,000
$361,111,111
$347,222,222
$333,333,333
$319,444,444
$305,555,556
$291,666,667
$277,777,778
$263,888,889
$250,000,000
$236,111,111
$222,222,222
$208,333,333
$194,444,444
$180,555,556
$166,666,667
$152,777,778
$138,888,889
$125,000,000
$111,111,111
$97,222,222
$83,333,333
$69,444,444
$55,555,556
$41,666,667
$27,777,778
$13,888,889
$0
$0

CUOTA DECRECIENTE
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$137,500
$14,026,389
$0

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

Tabla de Amortizacin Pago a Cuota Fija

CAPITAL
TASA PERIODICA MENSUAL
PERIODOS
PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO INICIAL
500,000,000
474,948,612
449,596,608
423,940,379
397,976,276
371,700,603
345,109,623
318,199,550
290,966,557
263,406,768
235,516,261
207,291,069
178,727,174
149,820,512
120,566,970
90,962,386
61,002,547
30,683,190

CUOTA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

500,000,000
1.2%
18
INTERESES

31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388
31,051,388

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

6,000,000
5,699,383
5,395,159
5,087,285
4,775,715
4,460,407
4,141,315
3,818,395
3,491,599
3,160,881
2,826,195
2,487,493
2,144,726
1,797,846
1,446,804
1,091,549
732,031
368,198

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO

51,343,828

SUMATORIA INTERESES
TOTALES

58,924,981

Cuota Fija

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

AMORTIZACIN
25,051,388
25,352,004
25,656,229
25,964,103
26,275,673
26,590,981
26,910,072
27,232,993
27,559,789
27,890,507
28,225,193
28,563,895
28,906,662
29,253,542
29,604,584
29,959,839
30,319,357
30,683,190

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-$

SALDO FINAL
474,948,612
449,596,608
423,940,379
397,976,276
371,700,603
345,109,623
318,199,550
290,966,557
263,406,768
235,516,261
207,291,069
178,727,174
149,820,512
120,566,970
90,962,386
61,002,547
30,683,190
0

ba Snchez
tica Financiera
bierta y a Distancia UNAD

Tabla de amortizacin pago a cuota a cuota fija con periodo de gra

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO INICIAL
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
482,071,068
463,912,646
445,521,795
426,895,542
408,030,873
388,924,736
369,574,041
349,975,657
330,126,413
310,023,099
289,662,463
269,041,210
248,156,005
227,003,470
205,580,183
183,882,677
161,907,443
139,650,926
117,109,526
94,279,596
71,157,443
47,739,326
24,021,457

CUOTA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932
24,328,932

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

500,000,000
1.3%
24

INTERESES
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,400,000
6,170,510
5,938,082
5,702,679
5,464,263
5,222,795
4,978,237
4,730,548
4,479,688
4,225,618
3,968,296
3,707,680
3,443,727
3,176,397
2,905,644
2,631,426
2,353,698
2,072,415
1,787,532
1,499,002
1,206,779
910,815
611,063
307,475

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO

76,800,000

SUMATORIA INTERESES
TOTALES

154,371,703

ta fija con periodo de gracia

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
12 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
36

PERIODO DE GRACIA
PERIODOS TOTALES

AMORTIZACIN
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

17,928,932
18,158,422
18,390,850
18,626,253
18,864,669
19,106,137
19,350,695
19,598,384
19,849,244
20,103,314
20,360,636
20,621,253
20,885,205
21,152,535
21,423,288
21,697,506
21,975,234
22,256,517
22,541,400
22,829,930
23,122,153
23,418,117
23,717,869
24,021,457

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-$

SALDO FINAL
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000
482,071,068
463,912,646
445,521,795
426,895,542
408,030,873
388,924,736
369,574,041
349,975,657
330,126,413
310,023,099
289,662,463
269,041,210
248,156,005
227,003,470
205,580,183
183,882,677
161,907,443
139,650,926
117,109,526
94,279,596
71,157,443
47,739,326
24,021,457
0

ba Snchez
tica Financiera
bierta y a Distancia UNAD

Tabla de amortizacin pago a cuota fija con per

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS AMORTIZACION

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO INICIAL
500,000,000
506,500,000
513,084,500
519,754,599
526,511,408
533,356,057
540,289,685
498,394,717
455,955,113
412,963,795
369,413,590
325,297,232
280,607,362
235,336,523
189,477,163
143,021,632
95,962,178
48,290,952

CUOTA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

48,918,735
48,918,735
48,918,735
48,918,735
48,918,735
48,918,735
48,918,735
48,918,735
48,918,735
48,918,735
48,918,735
48,918,735

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
SUMATORIA INTERESES
TOTALES

amortizacin pago a cuota fija con periodo muerto

500,000,000 PERIODO MUERTO
1.30% PERIODOS TOTALES
12 CAPITAL AMORTIZAR

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INTERESES
6,500,000
6,584,500
6,670,099
6,756,810
6,844,648
6,933,629
7,023,766
6,479,131
5,927,416
5,368,529
4,802,377
4,228,864
3,647,896
3,059,375
2,463,203
1,859,281
1,247,508
627,782

74,119,769.06

87,024,814.59

-$
-$
-$
-$
-$
-$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

AMORTIZACIN
6,500,000
6,584,500
6,670,099
6,756,810
6,844,648
6,933,629
41,894,969
42,439,603
42,991,318
43,550,205
44,116,358
44,689,871
45,270,839
45,859,360
46,455,531
47,059,453
47,671,226
48,290,952

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO FINAL
506,500,000
513,084,500
519,754,599
526,511,408
533,356,057
540,289,685
498,394,717
455,955,113
412,963,795
369,413,590
325,297,232
280,607,362
235,336,523
189,477,163
143,021,632
95,962,178
48,290,952
0

6
18 Autora: Doris Amalia Alba Snchez
$540,289,685.32 Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

CUENTA
Ingresos por Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

2015
$
$
$
$
$

6,750,000,000
3,037,500,000
3,712,500,000
556,874,000
3,155,626,000

$
$
$

252,588,596.73
2,903,037,403
725,759,351
2,177,278,052

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

Estado de resultados
ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
FIJA A CAPITAL
$
$
$

INCREMENTO
3,510,000,000.00 $
607,500,000.00 $
$
139,218,500 $
$

10,260,000,000
3,645,000,000
6,615,000,000
696,092,500
5,918,907,500

50,325,000

$
$
$

5,868,582,500
1,467,145,625
4,401,436,875

ultados
ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
AMORTIZACIN CUOTA FIJA

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

CUOTA FIJA CON PERIODO DE
GRACIA

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

10,260,000,000
3,645,000,000
6,615,000,000
696,092,500
5,918,907,500

51,343,828 $

76,800,000

$
$
$

5,867,563,672 $
1,466,890,918 $
4,400,672,754 $

5,842,107,500
1,460,526,875
4,381,580,625

10,260,000,000
3,645,000,000
6,615,000,000
696,092,500
5,918,907,500

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO
$
$
$
$
$

10,260,000,000
3,645,000,000
6,615,000,000
696,092,500
5,918,907,500

74,119,769

$
$
$

5,844,787,731
1,461,196,933
4,383,590,798

Directora curso Matemtica Financiera

Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

ba Snchez

tica Financiera
bierta y a Distancia UNAD

TABLA RESUM
Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el cuadro
siguiente el nombre completo de quien comparte la tabla)

MONTO SOLICITADO

TASA INTERES
EFECTIVA
MENSUAL

PERIODO DE
GRACIA

PERIODO
MUERTO

AMORTIZACION FIJA A
$
CAPITAL

500,000,000

1.0%

AMORTIZACION PAGO
$
CUOTA FIJA

500,000,000

1.2%

CUOTA FIJA CON

$
PERIODO DE GRACIA

500,000,000

1.3%

12

500,000,000

1.3%

CUOTA FIJA CON

PERIODO MUERTO

TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

JIMMY RAUL DELGADO LEYVA

TOTAL
PERIODOS

36
18
36
18

CUOTA MENSUAL

INTERESES TOTALES

Inicia

18,838,889

Termina

14,026,389

Inicia

31,051,388

Termina

31,051,388

Inicia

6,400,000

Termina

24,328,932

Inicia

Termina

48,918,735

INTERESES PRIMER
AO

50,325,000 $

50,325,000

58,924,981 $

51,343,828

154,371,703 $

76,800,000

87,024,815 $

74,119,769

IMPUESTOS

UTILIDAD

1,467,145,625 $

4,401,436,875

1,466,890,918 $

4,400,672,754

1,460,526,875 $

4,381,580,625

1,461,196,933 $

4,383,590,798

FLUJO D
CA
Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$

1,173,000
6,725
2,467
$117,956,000
7,950,000
500,000,000
0.100

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

500,000,000

Costo fijo
Costo variable
Inversin

500,000,000

-$

500,000,000

Flujo Neto

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

18,139,728,094
981%
37.28

FLUJO DE FONDOS
CASO 1
AO 1
$
$

AO 2
1,173,000
6,725 $
2,467 $

AO 3
1,231,650
6,860 $
2,504 $

1,108,485
6,585
2,567

0.1 %
1

7,888,425,000 $

8,448,503,175 $

7,299,506,743

7,888,425,000 $

8,448,503,175 $

7,299,506,743

3,011,747,000 $

3,213,809,358 $

2,987,770,042

$
$

117,956,000 $
2,893,791,000 $

129,751,600 $
3,084,057,758 $

142,726,760
2,845,043,282

4,876,678,000 $

5,234,693,817 $

4,311,736,701

AO 4
$
$

AO 5
1,274,758
6,980 $
2,682 $

1,045,301
6,422
2,810

8,898,098,720 $

7,896,375,000

8,898,098,720 $
$

6,712,725,674
7,950,000

3,576,030,200 $

3,055,705,017

$
$

156,999,436 $
3,419,030,764 $

117,956,000
2,937,749,017

5,322,068,520 $

4,840,669,983

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

FLUJO D
CA
Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$

1,173,000
6,725
2,467
$117,956,000
7,950,000
500,000,000
0.115

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

500,000,000

Costo fijo
Costo variable
Inversin

500,000,000

-$

500,000,000

Flujo Neto

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

16,986,065,673.98
977%
34.97

FLUJO DE FONDOS
CASO 2
AO 1
$
$

AO 2
1,173,000
6,725 $
2,467 $

AO 3
1,208,190
6,792 $
2,516 $

1,147,781
6,656
2,579

12 %
1

7,888,425,000 $

8,206,328,528 $

7,640,091,859

7,888,425,000 $

8,206,328,528 $

7,640,091,859

3,011,747,000 $

3,169,968,425 $

3,303,137,893

$
$

117,956,000 $
2,893,791,000 $

129,751,600 $
3,040,216,825 $
$

142,726,760
2,960,411,133
200,000,000

4,876,678,000 $

5,036,360,103 $

4,336,953,966

AO 4
$
$

AO 5
1,228,125
6,823 $
2,657 $

1,117,594
6,618
2,760

8,379,270,746 $

7,896,375,000

8,379,270,746 $
$

7,396,382,288
7,950,000

3,419,668,546 $

3,202,286,983

$
$

156,999,436 $
3,262,669,110 $

117,956,000
3,084,330,983

4,959,602,201 $

4,694,088,017

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

FLUJO D
CA
Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$

1,173,000
6,725
2,467
$117,956,000
7,950,000
500,000,000
0.120

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

500,000,000

Costo fijo
Costo variable
Inversin

500,000,000

-$

500,000,000

Flujo Neto

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

15,891,169,804.19
940%
32.78

FLUJO DE FONDOS
CASO 3
AO 1
$
$

AO 2
1,173,000
6,725 $
2,467 $

AO 3
1,219,920
6,994 $
2,566 $

1,134,526
6,644
2,694

12.0 %
1

7,888,425,000 $

8,532,120,480 $

7,538,128,444

7,888,425,000 $

8,532,120,480 $

7,538,128,444

3,211,747,000 $

3,509,675,946 $

3,549,097,883

$
$
$

117,956,000 $
2,893,791,000 $
200,000,000 $

129,751,600 $
3,129,924,346 $
250,000,000 $

142,726,760
3,056,371,123
350,000,000

4,676,678,000 $

5,022,444,534 $

3,989,030,561

AO 4
$
$

AO 5
1,225,288
7,043 $
2,856 $

1,102,759
6,550
3,044

8,629,649,443 $

7,896,375,000

8,629,649,443 $
$

7,223,016,584
7,950,000

3,855,933,098 $

3,774,951,787

$
$
$

156,999,436 $
3,498,933,662 $
200,000,000 $

117,956,000
3,356,995,787
300,000,000

4,773,716,345 $

4,121,423,213

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

FLUJO D
CA
Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$

1,173,000
6,725
2,467
$117,956,000
7,950,000
500,000,000
0.130

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

500,000,000

Costo fijo
Costo variable
Inversin

500,000,000

-$

500,000,000

Flujo Neto

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

15,775,941,989.13
982%
32.55

FLUJO DE FONDOS
CASO 4
AO 1
$
$

AO 2
1,173,000
6,725 $
2,467 $

AO 3
1,255,110
6,994 $
2,615 $

1,154,701
6,504
2,824

13.0 %
1

7,888,425,000 $

8,778,239,340 $

7,510,661,579

7,888,425,000 $

8,778,239,340 $

7,510,661,579

3,011,747,000 $

3,411,889,352 $

3,403,858,831

$
$

117,956,000 $
2,893,791,000 $

129,751,600 $
3,282,137,752 $

142,726,760
3,261,132,071

4,876,678,000 $

5,366,349,988 $

4,106,802,749

AO 4
$
$

AO 5
1,258,624
7,025 $
3,078 $

1,120,176
6,393
3,361

8,841,550,811 $

7,896,375,000

8,841,550,811 $
$

7,160,772,002
7,950,000

4,031,550,449 $

4,282,668,824

$
$

156,999,436 $
3,874,551,013 $
$

117,956,000
3,764,712,824
400,000,000

4,810,000,362 $

3,613,706,176

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

TABLA RESUMEN DE ESCENARIOS PROPUESTOS PARA ESTIMA

Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el cuadro siguiente el nombre completo de quien comparte
la tabla)

Volumen de ventas en
unidades

CASOS

Caso 1

Caso 2

Caso 3

Caso 4

Precio Unitario

Ao 1

1,173,000 $

6,725

Ao 2

1,231,650 $

6,860

Ao 3

1,108,485 $

6,585

Ao 4

1,274,758 $

6,980

Ao 1

1,173,000 $

6,725

Ao 2

1,208,190 $

6,792

Ao 3

1,147,781 $

6,656

Ao 4

1,228,125 $

6,823

Ao 1

1,173,000 $

6,725

Ao 2

1,219,920 $

6,994

Ao 3

1,134,526 $

6,644

Ao 4

1,225,288 $

7,043

Ao 1

1,173,000 $

6,725

Ao 2

1,255,110 $

6,994

Ao 3

1,154,701 $

6,504

Ao 4

1,258,624 $

7,025

ARIOS PROPUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADORES

JIMMY RAUL DELGADO LEYVA

Costo Unitario

2,467

2,504

2,567

2,682

2,467

2,516

2,579

2,657

2,467

2,516

2,579

2,657

2,467

2,615

2,824

3,078

VAN

TIR

RB/C

TASA DESCUENTO

18,139,728,094

981%

37.28

10.0%

16,986,065,674

977%

34.97

12%

15,891,169,804

940%

32.78

12.0%

15,775,941,989

982%

32.6

13%