Corporacin Andina de Fomento (CAF)

Guin Bsico para la Sociedad Civil

Junio de 2008

Kari Hamerschlag
Consultora y Autora Principal

Contacto: vmcelhinny@bicusa.org
Bank Information Center
1100 H. St., NW
Suite 650
Washington DC 20005
(202) 624 0624

CARE International UK comision la investigacin y redaccin del presente manual. No

obstante, las opiniones en l presentadas son exclusivamente las del Bank Information
Center y no debern atribuirse de manera alguna a CARE International UK, a su personal
o a CARE International en general.

TABLA DE CONTENIDO
SIGLAS.....IV
METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION Y RECONOCIMIENTOS..V

RESUMEN EJECUTIVO.VI
1.0 INTRODUCCION........1
2.0 FINANCIAMIENTO DE LA CAF EN LATINO AMERICA......1
2.1 TENDENCIAS EN LOS FLUJOS DE FINANCIAMIENTO DE LA CAF Y OTRAS MULTILATERALES DE LA REGION...2
2.2 TENDENCIAS EN EL SECTOR DE FINANCIAMIENTO DE PRESTAMOS DE LA CAF 1997-20073
2.3 TENDENCIAS EN LOS FINANCIAMIENTOS DE LA CAF POR SECTOR: 2007...8
2.4 FINANCIAMIENTO PBLICO FRENTE A FINANCIAMIENTO PRIVADO DE LA CAF 9
3.0 MARCO DE LAS POLITICAS DE LA CAF9
3.1. ENFOQUE DE SISTEMAS DE PISES Y MARCO DE POLTICAS..11
3.2 DIVULGACION DE INFORMACIN Y TRANSPARENCIA....12
3.3 PARTICIPACIN Y CONSULTA DE LA SOCIEDAD CIVIL....14
3.4 ESTRATEGIA AMBIENTAL.......15
3.5 POLTICA DE SALVAGUARDA SOBRE PUEBLOS INDGENAS Y DIVERSIDAD CULTURAL..16
4.0 ESTRUCTURA DE GOBERNANZA20
4.1 MEMBRESIA DE LA CAF..21
4.2 LA JUNTA DIRECTIVA DE LA CAF: UN BANCO PROPIEDAD DEL SUR.22
4.3 ESTRUCTURA DE GESTION Y TOMA DE DECISIONES23
5.0 CICLO DE PROYECTOS DE LA CAF: COMO PUEDE PARTICIPAR LA SOCIEDAD CIVIL EN EL
PROCESO.27
5.1 MISION DE PROGRAMACION (IDENTIFICACION)..28
5.2 ORIGINACION (IDENTIFICACION)30
5.3EVALUACION..32
5.4 APROBACION DE PROYECTO S DENTRO DE LA CAF.34
5.5 JUNTA DIRECTIVA DE LA CAF Y RATIFICACION PRESIDENCIAL.38
5.6 DESEMBOLSO E IMPLEMENTACION (MONITOREO E IMPLEMENTACION).39
6.0 INSTRUMENTOS DE FINANCIAMIENTO DE LA CAF..44
6.1 INSTRUMENTOS DE FINANCIAMIENTO DE LA CAF EN COMPARACIN CON OTRAS ENTIDADES
MULTILATERALES............................................................................................................................................46
6.2 TASAS DE INTERES SOBRE PRESTAMOS..47
6.3 RGIMEN DE FINANCIAMIENTO.47
6.4 POLTICAS FINANCIERAS...49
7.0 PROYECTOS FINANCIADOS POR LA CAF E IMPLMENTACION DEL MARCO DE POLITICAS.49
7.1 EVALUACIONES AMBIENTALES ESTRATEGICAS.. ..56
7.2 LA CARRETERA INTEROCEANICA SUR EN LA AMAZONIA DEL PERU...58
8.0 CONCLUSION Y RECOMENDACIONES..67
BIBLIOGRAFA......72
ANEXOS
ANEXO 1: ACCIONISTAS Y DIRECTORIO DE LA CAF... 76
ANEXO 2. ORGANIGRAMA E INFORMACIN DE CONTACTO PARA LOS EJECUTIVOS DE LA CAF..78

ii

ANEXO 3: INFORMACIN DE CONTACTO PARA LAS OFICINAS LOCALES Y REGIONALES

DE LA CAF...84
ANEXO 4: COSTOS COMPARATIVOS DE PRESTAMOS BMD (2007)...85
ANEXO 5: PROYECTOS CON FINANCIAMIENTO CAF CON IMPACTOS SIGNIFICATIVOS
AMBIENTALES SOCIALES.......88
ANEXO 6: TENDENCIAS COMPARATIVOS DE LOS BMD......89

LISTA DE FIGURAS
FIGURA 1. COMPARATIVO DE PRSTAMOS DE LA BMD A LA REGIN DE LATINOAMRICA, 1997-2007.....1
FIGURA 2. COMPARATIVO DE PRSTAMOS DE LA BMD A LA REGIN DE LATINOAMRICA Y EL CARIBE,
(1997-1999) Y (2005-2007).2
FIGURA 3. PRSTAMOS DE LA BMD A LA REGIN ANDINA, 1997-2007 (MILLONES DE DLARES).........2
FIGURA 4. PARTICIPACIN DE PRSTAMOS AUTORIZADOS DE LA CAF POR PAS EN EL 2007...3
FIGURA 5 TOTAL DE PRSTAMOS AUTORIZADOS DE LA CAF POR SECTOR, 1997-2007............4
FIGURA 6 FINANCIAMIENTO DE PROYECTOS IIRSA PARA LA CARTERA DE PROYECTOS EN IMPLEMENTACIN
A PARTIR DEL 2007..4
FIGURA 7 PRSTAMOS AUTORIZADOS DE LA CAF POR SECTOR (2007)....8
FIGURA 8 PRSTAMOS DE LA CAF A LATINOAMRICA: PBLICOS VS. PRIVADOS (1997-2007)...9
FIGURA 9. CICLO TPICO DE UN PROYECTO DEL BMD...27
FIGURE 10. CICLO DE LOS PROYECTOS DE LA CAF Y PROCEDIMIENTOS E INSTRUMENTOS DEL SISTEMA
DE GESTIN AMBIENTAL Y SOCIAL PARA LAS OPERACIONES DE LA CAF.30
FIGURA 11. CICLO DE UN PROYECTO DE LA CAF: IDENTIFICACIN...31
FIGURA 12. CICLO DE UN PROYECTO DE LA CAF: EVALUACIN...32
FIGURA 13. CICLO DE UN PROYECTO DE LA CAF: AUTORIZACIN DE PAS...38
FIGURA 14. CICLO DE UN PROYECTO DE LA CAF: IMPLEMENTACIN....39
FIGURA 15. MAPA DE LA CARRETERA INTEROCENICA SUR (PER)58
FIGURE 16. ORGANIGRAMA DE LA CAF78
FIGURA 17. ORGANIGRAMA DE LA CAF ORGANIGRAMA DEPARTAMENTOS Y VICE-PRESIDENCIAS.....79
FIGURA 18. ORGANIGRAMA DE LA CAF VICE-PRESIDENCIAS...80
FIGURE 19. ORGANIGRAMA DE LA CAF VICE-PRESIDENTE DE PROGRAMAS DE PASES.81
FIGURA 20. CAF EMPLEADOS POR OFICINA..83
LISTA DE TABLAS
TABLA 1. PRINCIPALES INVERSIONES DE INFRAESTRUCTURA EN IIRSA........................................6
TABLA 2 REQUISITIOS DE GESTION SOCIAL Y AMBIENTAL DE LA CAF VERSUS LOS PRINCIPIOS DE
ECUADOR18
TABLA 3. COMPARATIVA DE PODER DE VOTACIN DE LA BANCA MULTILATERAL DE
DESARROLLO21
TABLA 4. CAF: OPERACIONES APROBADAS 2006 2007: PRSTAMOS DE
HASTA US $75 MILLONES Y QUE APRUEBA EL PRESIDENTE....25
TABLA 5. EVALUACION DEL MARCO POLITICO DE 22 PROYECTOS CAF...54
TABLA 6. INFORMACION DE CONTACTO DE LOS EJECUTIVOS DE LA CAF....82
LISTA DE RECUADROS
RECUADRO 1: EL FACTOR ENRIQUE GARCIA24
RECUADRO 2: ORIENTACION PARA SOLICITAR INFORMACION DE LA BMD... 27
RECUADRO 3: CARRETERA SANTA CRUZ-PUERTO SUAREZ-DESGLOSE DE SUPERVISION...43
RECUADRO 4: PROINFRA: UN PRONOSTICO DE LOS PROXIMOS PRESTAMOS DE LA CAF.45

iii

Siglas
BID
BMD
BNDES
CAF
CFI
CNC
CCT
CPI
EAE
EIA
IIRSA
MIGA
OECD
PASA
PLAC
PPM
PRIPA
SIGAS
SNC
VPI
VDSA

Banco Inter-Americano de Desarrollo

Banco Multilateral de Desarrollo
Banco Nacional de Desarrollo Econmico y Social
Corporacin Andino de Fomento
Corporacin de Financiamiento Internacional
Comit de Negocios Corporativo
Comit Tcnico de IIRSA
Comit de Prstamos e Inversiones (CAF)
Estudio Ambiental Estratgico
Estudio de Impacto Ambiental
Iniciativa para la Integracin de Infraestructura Regional
Sudamericana
Agencia Multilateral de Garanta de Inversin
Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico
Plan de Aplicacin y Seguimiento Ambiental
Programa Latinoamericano de Carbono
Programa de Prevencin y Mitigacin
Plan de Reposicin e Indemnizacin de Perdidas a Poblaciones
Afectadas
Sistema de Gestin Ambiental y Social
Servicio Nacional de Caminos
Vicepresidencia de Infraestructura
Vicepresidencia de Desarrollo Social y Ambiental

iv

Metodologa de la Investigacin y Reconocimientos

Kari Hamerschlag fue la encargada de realizar la mayor parte de la investigacin y es la autora
de este informe, en calidad de consultora para el Centro de Informacin sobre la Banca
Multilateral (Bank Information Center), con el apoyo de Vince McElhinny, Gerente del
Programa de Latino Amrica Las opiniones expresadas en el presente informe son las de los
autores. Nos gustara agradecer la ayuda de Erin Rogers y Andrea Verdasco en la investigacin
y edicin del informe. Silvia Molina y Margarita Florez (ILSA, Colombia) tambin aportaron
comentarios de gran ayuda en la revisin del borrador.
Este informe esta basado en un anlisis de documentos proporcionados por la CAF as como
muchos otros que se obtuvieron de forma independiente. Nos gustara agradecer a la CAF, en
particular a Jos Luis Ramrez por proporcionar datos sobre los prstamos de la CAF desde 1990
y una variedad de importantes documentos sobre las polticas. La documentacin revisada
incluye: material del sitio Web de la CAF, BN Americas y prensa andina, cobertura meditica de
la CAF, publicaciones pertinentes de la CAF y material promocional, informes anuales de la
CAF (ltimos siete aos), polticas operativas, Informacin de Contacto de los miembros de la
Junta Directiva de la CAF, contratos de prestamos pertinentes (Pases Andinos Accin-A) y la
estrategia ambiental de la CAF.
Adems, se llevaron a cabo entrevistas a 12 funcionarios, antiguos y actuales de la CAF, as
como a 20 funcionarios del BID y el Banco Mundial, cinco oficiales de gobiernos prestamistas y
varias organizaciones de la sociedad civil informadas.

Resumen Ejecutivo
Como principal fuente de financiamiento pblico en la regin andina y como uno de los
principales impulsores de los programas de integracin regional de Sudamrica, la Iniciativa
para la Integracin de la Infraestructura Regional Sudamericana (IIRSA), la Corporacin
Andina de Fomento (CAF) ha desempeado y seguir desempeando un papel importante en el
desarrollo de decenas de megaproyectos de infraestructura, entre los que se encuentran represas,
carreteras y proyectos de energa que tienen un inmenso impacto ecolgico y social en la regin.
La CAF es, adems, una importante entidad financiera en el sector bancario que otorga
cantidades importantes para financiamiento a corto y mediano plazo a bancos pblicos y
privados de la regin.
Con la unin de Brasil, Argentina y Uruguay a los pases andinos del Banco como miembros
accionistas en el 2007, se prev que la influencia de la CAF en la regin aumente. Estos pases
tendrn ahora mayor voz y voto en la Junta Directiva de la CAF, la cual, hasta ahora, ha estado
conformada principalmente por representantes de los pases andinos. Esta condicin como
miembros titulares viene acompaada de una importante inyeccin de nuevo capital de trabajo
que permitir que la CAF ample los prstamos en la regin de manera significativa. En el 2007,
los prstamos de la CAF para proyectos alcanzaron $6,600 millones de dlares. Si las recientes
tasas de crecimiento anual del 20% continan, la CAF pronto superar al Banco Mundial y al
Banco Inter-Americano de Desarrollo (BID) como la principal entidad financiera prestamista
multilateral en Latinoamrica.
La CAF afirma ser un banco que se dedica primordialmente al desarrollo sostenible y a la
integracin comercial. Ms del 50% de la cartera actual de la CAF financia el desarrollo de
infraestructura. De manera colectiva, muchos de estos proyectos estn provocando un dao
irreversible al propiciar un desarrollo no sostenible y afectar directamente a los ecosistemas y
poblaciones locales susceptibles. En el continente sudamericano, esencialmente en la cuenca del
Amazonas, los proyectos financiados por la CAF estn estimulando la migracin y la
especulacin de las tierras, acelerando el proceso de extraccin de recursos no sostenibles, una
rpida deforestacin y estn amenazando los territorios de pueblos indgenas; en su conjunto esto
acelera la prdida de biodiversidad, degradacin ambiental y la pobreza en toda la regin. El
financiamiento de la CAF en el sector social ha sido mnimo, en promedio alrededor del 10% de
su cartera de prstamos entre 1997-2007.
Nuestro estudio plasma un panorama preocupante de una institucin financiera con falta de
transparencia, muy flexible en sus prstamos, y que opera ms como un banco comercial
privado con importantes credenciales diplomticas que como el motor de un desarrollo
sostenible que afirma ser orgullosamente la oficina de Relaciones Pblicas de la CAF. La
CAF otorga ofertas de crditos relativamente fciles pero con altos costos, un proceso
simplificado de autorizacin de proyectos y la disposicin de financiar proyectos que hayan sido
rechazados por otros Bancos Multilaterales de Desarrollo (BMD). Con un proceso de
autorizacin de tan slo tres meses la CAF se ha ganado la dudosa distincin de "Mastercard" de
la regin (un juego de palabras del slogan para todo lo dems, existe MasterCAF). La CAF
est orgullosa de su fuerte historial de tener un enfoque flexible y no burocrtico del
financiamiento. Una caracterstica importante de esta flexibilidad de la CAF es su enfoque de

vi

sistema de pases hacia el financiamiento, en el cual categricamente respeta los reglamentos de

los prestatarios, las reglamentaciones y normas (incluso de procuracin, auditora y leyes
sociales y ambientales), ms que estipular un conjunto de normas bien definidas que exigiran
que sus entidades financieras cumplieran con normas y reglas internacionales de mejores
prcticas. Los prestatarios que buscan rpidas ganancias polticas consideran la agilidad de la
CAF para financiar una importante ventaja sobre los dems BMD a pesar de los costos ms altos
de los prstamos de la CAF.
La proporcin relativamente pequea de personal respecto al volumen de prstamos (un total de
slo 400 personas) refleja la inadecuada capacidad interna de la institucin para garantizar la
calidad en la preparacin, supervisin y evaluacin del proyecto. Por esa razn, la efectividad del
desarrollo con frecuencia depende de la incertidumbre o de una claramente deficiente capacidad
de clientes o la falta total de una adecuada inversin. Como resultado, los proyectos de la CAF
tienden a subestimar los costos del proyecto, en particular el costo del impacto social y ambiental
y, a su vez, no alcanza a lograr un impacto ptimo de desarrollo.
No obstante, la flexibilidad de la CAF para financiar conlleva un alto precio social, ambiental y
econmico. El reciente aumento de la CAF en volumen de prstamos slo ha sido posible gracias
a un marco de medidas preventivas ambientales y sociales extraordinariamente dbil que es
significativamente ms dbil que los dems BMD y queda muy lejos de los estndares que
exigen los bancos privados que operan en la regin y que son signatarios de los Principios de
Ecuador1. Se ha puesto nfasis en una rpida autorizacin aunada a polticas dbiles. El ciclo de
los proyectos de la CAF tambin presenta un impedimento importante para la participacin
efectiva de la sociedad civil. Y lo ms importante, la falta de transparencia y de divulgacin de
informacin a lo largo del ciclo de los proyectos dificulta mucho que la sociedad civil participe
en el proceso. El presente estudio plantea la pregunta de cmo puede la CAF afirmar ser una
institucin lder en el desarrollo de la regin que promueve una buena administracin y una
sustentabilidad ambiental y social slida, cuando sus estndares no concuerdan con las mejores
prcticas y parmetros internacionales de las instituciones financieras globales.
Adems, los estndares ambientales y sociales de la CAF, que dependen en gran medida de que
los prestatarios cumplan con sus propias leyes, son claramente inadecuados para reducir el dao
de manera efectiva y dar beneficios positivos en proyectos que tengan fuertes impactos. La
revisin realizada de veintids resmenes de proyectos de prstamo y de documentos de
prstamo para proyectos con efectos ambientales y sociales significativos mostr varias
tendencias alarmantes en la aplicacin de las polticas de la CAF:
Una implementacin dbil de las ya inadecuadas polticas de la CAF
Los proyectos se autorizan slo con estudios de pre-factibilidad que se realizaron con riesgo
de subestimar los costos del proyecto y reducir el impacto en el desarrollo.

Los Principios de Ecuador son un conjunto voluntario de lineamientos para gestionar los problemas de ndole ambiental y social
en el financiamiento de un proyecto que fueron introducidos en el 2003 bajo los auspicios del Banco Mundial y de la
Corporacin Financiera Internacional y, desde entonces, han sido adoptados por ms de cincuenta bancos privados
internacionales. http://www.equator-principles.com/documents/Equator_Principles.pdf

vii

 Los estudios ambientales y sociales con frecuencia se terminan en una fase tarda del proceso
o despus de que se haya autorizado el proyecto, lo que limita su impacto en el diseo del
proyecto
Fallas para condicionar el financiamiento en el cumplimiento de parmetros especficos de
planes de gestin social y ambiental que mitigaran y reduciran el dao causado por el
proyecto
No asegura ni exige la implementacin de planes de gestin social y ambiental
No se apega a las condiciones de los dems bancos en por lo menos un proyecto altamente
delicado
No requiere de forma sistemtica ni lleva a cabo de forma efectiva una evaluacin ambiental
estratgica en proyectos que tengan un impacto social y ambiental importante
La dbil capacidad institucional se pasa por alto al evaluar proyectos, lo cual lleva a que no
se atienda y resuelva este importante riesgo en los proyectos
Falta de monitoreo independiente sobre el cumplimiento con los planes de gestin social y
ambiental
Estndares ambientales poco estrictos
Quizs el limitante ms grave en el enfoque de financiamiento y del dbil marco de polticas de
la CAF es que no minimiza el riesgo para asegurar que verdaderamente se lleven a cabo planes
de gestin social y ambiental mediante la incorporacin de condicionalidades en sus acuerdos
de prstamo y mediante la implementacin de sistemas efectivos e independientes de monitoreo.
Nuestros dos estudios de caso, de profundo anlisis, de la Carretera Santa Cruz-Puerto Surez y
la Carretera Sur Interocenica demuestran claramente cmo la falta de disposicin de la CAF de
compartir la responsabilidad con sus prestatarios en minimizar el riesgo social y ambiental y de
tener un efecto positivo gracias a los proyectos financiados por la CAF.
La estructura de propiedad y gestin de la CAF por gobiernos de Latino Amrica es fundamental
para comprender el enfoque en los clientes, la flexibilidad y falta de transparencia del banco
respecto al financiamiento. La estructura regional de la Junta de la CAF en la cual los
propietarios del capital del banco son tambin los prestatarios del capital del banco es tambin un
factor clave que lo diferencia de otros bancos multilaterales de desarrollo que operan en la
regin. Con sede en Caracas, los miembros de la CAF est compuesta de 17 pases de
Latinoamrica y el Caribe y Europa, que incluyen: Argentina, Bolivia, Brasil, Chile,
Colombia, Costa Rica, Ecuador, Espaa, Jamaica, Mxico, Panam, Paraguay, Per, Repblica
Dominicana, Trinidad & Tobago, Uruguay y Venezuela, as como 15 bancos privados de la
regin andina. Estos pases y bancos estn representados en una Junta Directiva compuesta de 13
miembros que confiere el 75% de la autoridad para votar a la totalidad de miembros accionistas
del banco (quienes hasta recientemente constaba de los cinco pases andinos fundadores). Esta
estructura de propiedad es un fuerte contraste con el Banco Mundial que es dominado por el
norte y en menor medida, el BID en donde los prestatarios tienen que responder a los mandatos,
intereses y condicionalidades de los pases donantes (pases no prestatarios) del Norte.
En teora, las polticas y decisiones sobre prstamos de la CAF estn en manos de sus
accionistas. En la prctica, la Junta no residente, la cual se rene trimestralmente, se apega
mucho a la orientacin del Presidente y de la alta gerencia. Gran parte del poder real est en la
oficina del Presidente, a quien en los ltimos aos se le ha conferido autoridad para autorizar

viii

prstamos de menos de $75 millones y un plazo mximo de 12 aos, sin previa autorizacin de la
Junta. Enrique Garca, Presidente de la CAF, ha desempeado el cargo desde 1996 y ejerce un
enorme poder, mucho mayor en trminos relativos que el que tienen los presidentes del BID y
del Banco Mundial. El presidente Garca es conocido en toda la regin como un lder altamente
capaz con un fuerte enfoque en los clientes y como diplomtico que mantiene excelentes
relaciones con los gobiernos, tanto de la izquierda como de la derecha, al ofrecer una fuente
alternativa confiable de financiamiento rpido para proyectos de gran prioridad que de otra
manera se toparan con diversos obstculos en los otros bancos de desarrollo de la regin.
La mayora del financiamiento de la CAF viene de mercados internacionales de capital, con una
porcin ms pequea pero aun importante del capital de la CAF que proporcionan sus miembros
accionistas. Desde 1993, la CAF ha realizado ms de 55 emisiones de bonos por un valor de ms
de $8.600 millones, entre los que estn emisiones recientes en divisa local de varios pases
latinoamericanos como Per, Venezuela y Mxico. La CAF, merecidamente, se ha ganado una
reputacin en el mundo de las finanzas globales como un banco eficiente, gil y altamente
lucrativo con slidas polticas financieras que le han dado a la institucin cada vez ms altas
calificaciones de crdito en todas las agencias calificadoras importantes. Sus polticas mnimas
sobre cuestiones sociales, ambientales y de procuracin, as como su poltica de puertas abiertas
para sus prestatarios, le han dado a la institucin una dudosa reputacin como carroero por
tomar proyectos que han sido rechazados por el Banco Mundial o el BID o simplemente los
prestatarios consideran que demora demasiado en poner en las manos de otros BMD. No
obstante, es slo cuestin de tiempo antes de que los inversionistas globales del banco e incluso
sus accionistas principales empiecen a preguntarse por qu un banco tan destacado, con creciente
influencia en la regin, no ha adoptado y fomentado los estndares industriales globales con
respecto a una administracin ambiental responsable y un desarrollo social responsable. Hasta
ahora, muchos de los efectos negativos de los proyectos de la CAF han esquivado el escrutinio
pblico. Aun en proyectos destacados financiados por la CAF como Yacyreta, Camisea I, la
Carretera Santa Cruz-Puerto Surez y el oleoducto Bolivia-Brasil, la mayor parte de la atencin
se ha dirigido a las agencias financieras mayores que participan, como el BID y el Banco
Mundial.
Qu tan rpido se den cuenta los partidarios financieros de la CAF de las deficiencias en el
financiamiento y el enfoque operativo de la institucin y que empiecen a reformarlos, depender
en gran medida de que grupos de la sociedad civil, con el apoyo de sus donantes, decidan tomar
cartas en el asunto. Hasta ahora, la CAF no ha sido objeto de las crticas de la sociedad civil que
durante aos han tenido como objetivo ejercer presin en el Banco Mundial, el BID, las agencias
de crdito para exportacin y los principales bancos comerciales del Norte. En consecuencia, los
principales bancos multilaterales de desarrollo han cambiado sus polticas, los bancos
comerciales han empezado a adoptar nuevos estndares y ha surgido un importante consenso
acerca de la mejor prctica internacional de las inversiones social y ambientalmente
responsables. Aunque an falta mucho para la implementacin de estas polticas, ha habido
importantes beneficios que estn en riesgo de debilitarse cuando instituciones importantes como
la CAF no requieran y hagan cumplir estos estndares.
Con su creciente papel de liderazgo e inversionista en la regin, es an ms importante, que el
Banco fije estndares ms altos de sostenibilidad social y ambiental, en lugar de inspirar una

ix

carrera hacia el precipicio entre las dems multilaterales. Un aspecto ms importante todava
es que la CAF debe experimentar una importante transformacin respecto a sus propias
polticas de transparencia. Una de las principales deficiencias de la CAF es la falta de una
poltica de divulgacin de informacin clara que considere incluso estndares mnimos de
transparencia, lo cual es clave en una buena gestin y un desarrollo eficaz. A diferencia de los
dems bancos multilaterales de desarrollo, a la CAF le falta una poltica clara sobre divulgacin
de informacin y no proporciona informacin sobre los proyectos antes de que sean autorizados
y muy poca informacin fundamental durante la implementacin. Como mnimo, la CAF
debera establecer el mismo nivel de divulgacin de informacin que sus homlogos, los
otros bancos multilaterales de desarrollo que operan en la regin. Asimismo, la CAF debera
empezar a transformar los efectos negativos de su financiamiento insistiendo en el desarrollo e
implementacin de planes estratgicos de evaluacin ambiental en todas sus operaciones de
financiamiento. Por ltimo, la CAF debe adoptar los ms altos estndares, polticas y
salvaguardas ambientales de las otras instituciones financieras. Esto significa que debe ir ms
all de su enfoque de sistema de pases. Al adoptar estos estndares mejorar significativamente
la calidad y el impacto de las operaciones de la CAF. En los proyectos con riesgo ambiental y
social alto o medio, la CAF debe adoptar estndares claros y obligatorios de financiamiento
como subrayan los Principios de Ecuador y debe exigir alguna documentacin de cumplimiento
de estos estndares en sus documentos de autorizacin de prstamo:
1)

2)

3)

4)

5)

6)

7)

Los prestatarios deben realizar consultas previas, libres e informadas con las
comunidades afectadas de manera adecuada estructural y culturalmente y garantizar que
las dudas de las comunidades se incorporen plenamente al diseo de la operacin. Los
prestatarios deben tener en cuenta y documentar el proceso y los resultados de la
consulta, inclusive las acciones convenidas que se desprendan de la consulta.
El prestatario debe poner la informacin relativa al proyecto a disposicin del pblico
durante un perodo mnimo razonable en el idioma local y de manera culturalmente
apropiada. La divulgacin deber hacerse en las primeras etapas del proceso de
Evaluacin y, antes de que empiece la construccin del proyecto y posteriormente, de
manera continua.
Los planes de administracin social y ambiental deben basarse en el apego a las Normas
de Desempeo de la CFI y a los Lineamientos especficos de Salud y Seguridad
Ambiental Industrial aplicables. Esto es quizs lo ms importante ya que asegura que se
apegue a las mejores prcticas internacionales en reas clave como derechos de los
indgenas, conservacin de la biodiversidad, derechos laborales,
Expertos independientes debern revisar la evaluacin, el plan de gestin social y
ambiental y el proceso de consulta en aquellos proyectos que sean de alto riesgo y los de
mediano riesgo, si se considera pertinente.
Se deben establecer mecanismos de queja para recibir y resolver las dudas y quejas
durante el proyecto.
Estipulaciones que requieran con el plan de gestin social y ambiental debern incluirse
en todos los convenios de prstamo
Se debe exigir que se nombre a un experto independiente ambientalista y/o social que
verifique el monitoreo del prestatario en todos los proyectos de alto riesgo y, si se
considera adecuado, en los de mediano riesgo.

1.0 Introduccin
A pesar de su importante alcance y creciente influencia, la CAF ha funcionado principalmente
fuera del escrutinio pblico y el radar de muchos grupos de la sociedad civil y de inters pblico
en la regin. Por consiguiente, Bank Information Center se propuso averiguar ms acerca de las
polticas operativas, de garanta y financieras de la institucin, sus tendencias en cuanto a
financiamiento y ciclo de los proyectos, y procesos de gestin y toma de decisiones internas,
particularmente en cuanto a cmo se comparan con las entidades financieras multilaterales de la
competencia. El presente estudio se basa primordialmente en entrevistas confidenciales con
gerentes actuales y ex gerentes de la CAF, as como con especialistas, asesores, funcionarios del
gobierno y del Banco Interamericano de Desarrollo y del Banco Mundial que han interactuado
con funcionarios y proyectos de la CAF. El anlisis principal se bas en un anlisis de datos de
21 proyectos de infraestructura de la CAF, documentos de polticas de la CAF, informes anuales
y documentos oficiales afines, as como investigacin de la sociedad civil en relacin con dichos
proyectos2.
Confiamos en que la presente informacin proporcione datos que ayuden a la sociedad civil y a
los grupos de inters pblico de la regin a participar de manera ms efectiva con la CAF y con
los gobiernos que conforman la Junta de la CAF. Tambin esperamos que esta informacin sea
til para otras partes interesadas de la CAF.

2.0 Financiamiento de la CAF en Amrica Latina: Crecimiento explosivo desde el 2003

11,000
En los ltimos 10 aos, la CAF ha
10,000
expandido de forma importante
9,600
sus prstamos en la regin,
9,000
invadiendo a ritmo constante los
8,000
7,011
que alguna vez fueron los flujos
7,000
dominantes del BID y del Banco
6,000
6,600
Mundial (ver la Figura 1)3. Desde
5,000
el
2003,
los
flujos
de
4,000
financiamiento de la CAF han
3,000
crecido a un ritmo vertiginoso, al
2,000
aumentar ms del 20% al ao y
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
ms que duplicndose desde 1997
para llegar a los $6.600 millones
World Bank Group
CAF
IDB
en el 2007. Se prev que el
1. Financiamiento Multilateral Comparativo a la Region
impresionante crecimiento de Figura
Latin Americano, 1997-2007
financiamiento de la CAF
contine conforme su base de capital y la demanda de sus nuevos miembros titulares (con $1.200

Estos documentos oficiales de la CAF, que van desde resmenes ejecutivos de perfiles de proyectos hasta Contratos de
Prstamo, se consiguieron con funcionarios del gobierno que desean permanecer en el anonimato. Segn sabemos, ninguno de los
documentos han estado a la disposicin del pblico. Mucho de la investigacin que el BIC ha hecho hasta la fecha acerca de la
CAF se puede encontrar en http://www.bicusa.org/en/Institution.Resources.19.aspx y en www.biceca.org.
3
El grupo del BID y del Banco Mundial cuentan con una seccin de financiamiento para el sector privado (anteriormente, PRI y
CFI, MIGA) y operaciones no reembolsables.

en nuevas contribuciones de Brasil, Argentina y Uruguay) facilite un nuevo objetivo de

crecimiento en capital autorizado de $10.000 millones, el doble del nivel actual.
En contraste, el BID gradualmente ha visto su posicin como entidad de crdito privilegiada
debilitarse y el financiamiento del Banco Mundial no ha sido constante. El deterioro del BID
pudo haber sido an ms marcado de no haber sido por la sorprendente recuperacin en el 2007
del financiamiento que lleg a un nivel de $9.600 millones. Envuelto en un polmico
realineamiento durante casi todo el ao anterior, pocos esperaban que el BID alcanzara los
niveles de financiamiento del 2006.
2.1 Tendencias en los flujos de financiamiento de la CAF y otros multilaterales a la regin
andina
50%
40%
30%

46%
41%

37%

35%
27%

20%
10%

14%

0%
IDB Group

CAF
1997-99

World Bank Group

2005-07

Mientras
que
el
financiamiento multilateral
total a la regin andina casi
se ha duplicado de cerca de
$4.700 millones al ao a
fines de la dcada de 1990
hasta ms de $8.000
millones al ao en aos
recientes, desde 1997 la CAF
ha mantenido su posicin

Figura 3. Financiamiento Multilateral Comparativo a la Region Latin

Americano, (1997-1999 y 2005-2007)

dominante
como
el
proveedor de ms del 50%
de las finanzas externas para el desarrollo de la regin. (Ver la Figura 2). Los pases andinos
(Bolivia, Colombia, Ecuador, Per y Venezuela) son los principales prestatarios de la CAF,
5,000
4,000
3,000

$3 Mil mn

2,000
1,000
0

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
BID

CAF

Figura 2. Prestamos Multilaterales Aprobados a la Regin Andino

Banco Mundial

componen aproximadamente el 80%, es decir, $8.267.000 millones de la cartera activa de

prstamos de la CAF. La CAF ha aumentado drsticamente los prstamos en esta regin, de
aproximadamente $2.000 millones en 1999 a $4.500 millones en el 2007. (Figura 3)
Durante la dcada anterior, Colombia fue el principal beneficiario neto de prstamos, seguido de
Venezuela, Per, Ecuador y Bolivia. Brasil y Argentina, que no son miembros fundadores,
representan el 9% y 5%, respectivamente, del incremento de financiamiento desde el 2001. (Ver
la Figura 4 y el Anexo 7, Perfiles de financiamiento para los pases andinos). En el 2007, el
financiamiento de la CAF dio un
importante giro cuando los prstamos a
Bolivia
5% 4%
Brasil aumentaron al 22% de su cartera
Colombia
19%
total. Como Brasil, Argentina, Uruguay
22%
Ecuador
y Chile lograron adquirir ms acciones
Per
y poder crediticio en la Junta de la
CAF, se espera que contine la
Venezuela
3%
17%
tendencia
a
incrementar
el
Argentina
12%
financiamiento a esos pases. En
Brasil
contraste, los prstamos que Bolivia ha
18%
Costa Rica
recibido de la CAF, al igual que de
todas las IFI, son inferiores a lo que se
esperaba, 4% de todo el financiamiento Figura 4. Proporcin de prstamos aprobados por pas en
de la CAF en el 2007 ($253 millones en 2007
prstamos nuevos). Este nivel es comparable a un promedio de aproximadamente $400 millones
en la ltima dcada y un nivel mximo de $600 millones en el 2003, ao en el que el presidente
Snchez de Lozada fue retirado del poder despus de protestas populares. La disminucin de
Bolivia en cuanto a prstamos es parcialmente resultado de una mayor liquidez a raz de que hay
mayores ingresos para el gobierno derivados de sus exportaciones de gas natural. Los prstamos
a Venezuela en el 2007 tambin son inferiores a los anteriores en 12%. La distancia entre los
nuevos flujos de financiamiento de la CAF y del BID o del Banco Mundial es mayor en
Venezuela, en donde la CAF representa el 74% de todo el financiamiento multilateral desde
1997. En Ecuador y Bolivia, la CAF posee dos terceras partes del mercado multilateral. En
Colombia y Per, donde los mercados multilaterales de deuda interna han sido los ms grandes
de las economas andinas, la participacin acumulativa de la CAF es de 36% y 44%
respectivamente; no obstante, se dice que la CAF se enfrenta a una mayor competencia en estos
dos pases.

2.2 Tendencias en el Sector de Prestamos de la CAF: 1997-2007

La Figura 5 desglosa por sector $40.000 millones en autorizaciones acumuladas de prstamos de
la CAF durante el perodo de 1997 a 2007 y permite ver ms detalladamente sus prioridades de
financiamiento. Con las categoras por sector de la CAF, el 40% de los prstamos se destinaron
al sector infraestructura, desglosados en dos categoras: 26% para proyectos de transporte,
depsitos y comunicaciones y 14% para proyectos de hidrocarburos, energia y agua. La
intermediacin financiera conforma el segundo sector ms importante con 32%. Este sector
incluye lneas de crdito para exportacin y apoyo directo para el sector financiero.

Aproximadamente el 10% de los prstamos de la CAF se categorizan de forma un tanto inocua

pp
y
como
de
3% 5%
administracin
Industrias manufactureras
10%
pblica.
Segn
14%
la CAF, esto
Electricidad, gas y agua
incluye cerca de
Transporte, almacenamiento y
$4.000 millones
comunicacin
en
Administracin pblica
financiamiento
para
32%
Intermediacin financiera
operaciones
26%
diseadas para
Servicios sociales
apoyar reformas
estructurales
Otras actividades
10%
que
con
Figura 5. Prestamos Totales CAF Aprobados por Sector, 1997-2007

frecuencia
se
relacionan con polticas neoliberales de comercio y de liberalizacin y privatizacin del
comercio y el mercado de capitales. Slo aproximadamente el 10% de los prstamos han sido
asignados para gasto social, lo cual es ligeramente inferior al total de gasto social de las IFI
durante el mismo perodo con 17%.
En particular, dos sectores que
tienen primordial importancia
para las oportunidades de
desarrollo rural en la regin de
los Andes (agricultura y
minera), tuvieron los niveles
ms bajos de financiamiento
durante la dcada anterior. (Se
incluyen en la Figura 5 como
otros)-.
Vale
la
pena
preguntarse por qu la CAF ha
proporcionado tan poco apoyo a

7% 1%
8%

Tesoro
Sector Privada
BID

21%
63%

CAF
FONPLATA

la agricultura y actividades Figura 6. IIRSA Fuentes de Financiamiento de la Cartera en

Implementacin ($21 mil millones, 2007)
afines (slo $409 millones o
cerca de $37 millones al ao desde 1997), cuando cerca del 40% de la poblacin
econmicamente activa en pases como Bolivia se encuentra en las zonas rurales. De la misma
manera, slo el 5% del financiamiento de la CAF apoya directamente al sector industrial.
Los gastos de la CAF en infraestructura son considerablemente mayores que los gastos totales de
las IFI en cuanto a infraestructura, con 40% durante el mismo perodo. En la Tabla 1 se muestra
un resumen de todos los proyectos de infraestructura que la CAF financi y que tienen que ver
con el Orden del Da de Consenso de IIRSA por $3.900 millones. En sus ltimos anuncios
publicitarios, la CAF actualmente representa sin duda al ms grande proveedor de finanzas para

la integracin de infraestructura regional de Amrica Latina4. Como una de las tres instituciones
(junto con el BID y Fonplata) del Comit Tcnico de Coordinacin (CCT) de la Iniciativa para la
Integracin de la Infraestructura Regional Suramericana (IIRSA), la CAF se ha posicionado
como una impulsora principal y fuente de financiamiento para la integracin de la infraestructura
desde que inici la iniciativa en el 2000. No obstante, a pesar de las ambiciones de la CAF, su
retrica se queda corta en cuanto al desempeo real de los ltimos aos. La informacin
publicada por el Comit Tcnico Coordinador de la IIRSA en diciembre de 2007 (ver la Fig. 6),
muestra que de los $21.000 millones en inversin movilizada para financiar la cartera de
prioridades de proyectos de IIRSA hasta la fecha (aproximadamente $69.000 millones), la CAF
representa slo $1.540 millones (es decir, 7%, similar al compromiso de financiamiento del
BID), en comparacin con el 62% comprometido por los presupuestos nacionales de los 12
pases miembros de la IIRSA y 21% del sector privado respectivo.5 La importancia de la CAF
dentro de la IIRSA no se puede subvalorar; no obstante, el papel reciente de la institucin para
financiar la integracin de la infraestructura en Sudamrica puede verse mejor desde la
perspectiva de multiplicar sumas mucho ms grandes de finanzas pblicas y privadas y en
proyectos que quedan fuera de la cartera de la IIRSA, como el rpidamente creciente
financiamiento para los gobiernos subnacionales.

Ver la publicidad de la contraportada que se compr en el nmero de octubre del 2007 en la revista Foreign Policy.
Consultar la presentacin Avances en la implementacin y perspectivas 2010 en el 9 Cuadro 7 Fuentes de Financiamiento
de la Cartera IIRSA 2003-2006, Reunin Anual de Directivos de la IIRSA en Montevideo, Uruguay, el 4-5 de diciembre de
2007. http://www.iirsa.org
5

Tabla 1. Principales Inversiones de la CAF en Infraestructura en IIRSA (en millones de US$)

Aporte CAF
Eje Andino
Colombia:
Corredor Buenaventura-Bogot (Tnel de La Lnea)
32,0
Ecuador: Enlace Amaznico con Colombia y Per (Carretera Troncal del Oriente)
93,8
Per: Rehabilitacin del Ferrocarril Huancayo-Huancavelica
14,9
Venezuela: Enlace ferroviario de Caracas con la Red Nacional
360,0
Venezuela: Apoyo a la navegacin comercial en el Eje Fluvial Orinoco-Apure
10,0

Total inversin
278,6
152,7
18,8
1.932,0
14,3

Eje del Escudo Guayans

Brasil: Interconexin Vial Venezuela-Brasil
Brasil: Interconexin Elctrica Venezuela-Brasil
Venezuela: Estudios Ferrocarril Ciudad Guayana-Maturn-Estado Sucre
Venezuela: Estudios Carretera Ciudad Guayana (Venezuela)-Georgetown (Guyana)

86,0
86,0
2,6
0,8

168,0
210,9
2,6
0,8

Eje del Amazonas

Ecuador: Conexin Trasandina Central
Ecuador: Corredor Trasandino del Sur
Per: Corredor Vial Amazonas Norte
Per: Preinversin regin fronteriza con Ecuador
Per: Corredor Amazonas Central (tramo Tingo Mara-Aguayta-Pucallpa)

33,7
70,0
110,0
5,3
3,5

54,5
110,2
328,0
8,7
13,6

Eje Per-Brasil-Bolivia
Bolivia: Carretera Guayaramern-Riberalta
Brasil: Programa Vial de Integracin (estado de Rondonia)
Per: Corredor Vial Interocenico Sur (tramos 2, 3 y 4)

42,0
56,4
504,5

45,5
134,2
1.073,5

Eje Interocenico Central

Bolivia: Corredor Vial de Integracin Bolivia-Chile
Bolivia: Corredor Vial de Integracin Santa Cruz-Puerto Surez (tramos 3, 4 y 5)
Bolivia: Corredor Vial de Integracin Bolivia-Argentina
Bolivia: Corredor Vial de Integracin Bolivia-Paraguay
Bolivia / Brasil: Gasoducto Bolivia-Brasil
Bolivia: Gasoducto Transredes
Per: Corredor Vial de Integracin Bolivia-Per

138,9
280,0
314,0
60,0
215,0
88,0
48,9

246,0
585,5
642,0
182,6
2.055,0
262,8
176,6

Eje Mercosur
Chile Argentina / Brasil: Centro Fronterizo Paso de Los Libres-Uruguaiana
10,0
Argentina: Corredor Buenos Aires-Santiago (variante vial Laguna La Picasa)
10,0
Argentina: Corredor Buenos Aires-Santiago (variante ferroviaria Laguna La Picasa)
35,0
Argentina: Corredor Buenos Aires-Santiago (accesos al Paso Pehuenche, RN40 y RN145) 106,7
Argentina: Interconexin Elctrica Rincn Santa Mara-Rodrguez
300,0
Argentina: Interconexin Elctrica Comahue-Cuyo
200,0
Brasil: Programa de Integracin Regional-Fase I (estado de Santa Catarina)
32,6
Uruguay: Megaconcesin de las principales vas de conexin con Argentina y Brasil
25,0
Uruguay: Programa de Infraestructura Vial Fase II
70,0

10,0
10,0
50,0
188,1
623,0
414,0
65,5
136,5
295,4

Eje de Capricornio
Argentina: Pavimentacin RN81
Argentina: Acceso al Paso de Jama (Argentina-Chile)
Argentina: Estudios para Rehabilitacin Ferrocarril Jujuy-La Quiaca
Bolivia: Programa Carretera Tarija-Bermejo
Paraguay: Rehabilitacin y pavim, de los corredores de integracin RN10 y RN11

126,2
54,0
1,0
200,0
41,9

90,2
54,0
1,0
74,8
19,5

Eje de la Hidrova Paraguay-Paran

Estudios para el mejoramiento de la navegabilidad, gestin institucional y esquema
financiero de operacin de la Hidrova (Argentina, Bolivia, Brasil, Paraguay y Uruguay) 0,9
Otros
210,0
Total
3.896,0

1,1
812,0
11.726,1

Mientras que la CAF ha financiado ciertos proyectos destacados para el desarrollo de energa e
hidrocarburos (en particular Camisea I en Per, el gasoducto de Bolivia-Brasil y los proyectos
hidroelctricos de Tocoma y Yacyreta en Venezuela y Argentina), la participacin de la CAF en
gran parte ha estado limitada a ser un socio menor en planes financieros organizados por el
Banco Mundial y el BID. En el sector carretero, el financiamiento de la CAF para muchos
proyectos destacados de carreteras (como tramos de la carretera Santa Cruz Puerto Surez en
Bolivia, la Carretera Interocenica del Sur en Per, el Corredor Buenaventura-Bogot en
Colombia, la Carretera Troncal del Oriente en Ecuador y la Interconexin Vial Venezuela-Brasil
(BR-174), as como el Programa Vial de Integracin de Rondonia, Brasil, entre otros), le han
dado a la institucin una identidad bien merecida como banco carretero.
En comparacin con los $16.000 millones en financiamiento para infraestructura desde 1997, los
prstamos de la CAF para cuestiones ambientales en materia de energa limpia, adaptacin a los
cambios climticos, proteccin de la biodiversidad, conservacin, apoyo institucional e
investigacin han sido casi insignificantes. Una desproporcionada publicidad que se ha dado a
los programas de la CAF para el embargo de carbono y la energa limpia (PLAC) as como la
proteccin de la biodiversidad (BioCAF) son un marcado contraste con los pequeos
presupuestos para estos programas y con el Fondo ProInfra de US$50 millones para subsidiar la
preparacin de proyectos para infraestructura. A pesar de varias excepciones notables como el
programa de $17 millones para apoyar la compensacin de los efectos directos de la Carretera
Interocenica Sur en Per e inversiones modestas en agua y salubridad ($107 millones al ao
entre el 2004 y el 2006), sorpresivamente la CAF tiene poco que mostrar en cuanto a inversiones
ambientales convencionales6.
Una encuesta realizada por el BID dirigida a los encargados de formular las polticas
latinoamericanas para comparar la percepcin del pblico respecto a las instituciones de
financiamiento multilateral muestra que la CAF, que es menos conocida fuera de la regin
andina, es comparable con el BID en materia de indicadores de eficacia y de prstamos para
infraestructura. No obstante, cuando se trata de diversas reas que con frecuencia se relacionan
con la infraestructura y el desarrollo (prstamos para el sector social, polticas sociales y
econmicas, investigacin para el desarrollo), la distancia que se percibe entre el desempeo
anterior y las expectativas futuras de la CAF y el BID se hace drsticamente ms grande incluso
entre los pases andinos7. En pocas palabras, quienes formulan las polticas todava no ven a la
CAF como un banco de desarrollo, como algunas de las instituciones afines.

6
Con base en entrevistas con el personal de proyectos de la CAF y el anlisis de informacin de financiamiento, la cual se
sintetiza en la presentacin de la CAF, Comprometidos con el Desarrollo Social: Estrategias y Acciones. Es sumamente difcil
conseguir informacin slida de BMD sobre el financiamiento del sector ambiental y todava ms difcil, validarla. El BID
report prstamos anuales para el medio ambiente y subsidios por un total de cerca de $80 millones en promedio, entre el 2000 y
el 2006. Las cifras del BID no incluyen los prstamos para agua y salubridad, lo cual en promedio fue de $500 millones
anualmente durante la dcada de 1990, sin embargo han disminuido precipitadamente desde el 2000.
7
Marina Bassi, What Do You Think of the IDB? Conclusions from an Opinion Survey of Latin American Leaders about
Multilateral Organizations, Documento de Trabajo del Departamento de Investigacin del BID (Oct. 2007). Figure 4, pg. 23

2.3 Tendencias en los financiamientos de la CAF por sector: 2007

En
2007,
los
gastos
para
CAF Loan Approvals by Sector- 2007
infraestructura
disminuyeron
Industrias manufactureras
1% 5%
ligeramente a 35%, fue tan slo una
14%
pequea reduccin del promedio de
Electricidad, gas y agua
40% que hubo durante los diez aos
21%
anteriores (Ver figura 7). En 2007,
Transporte,
almacenamiento y
aument el financiamiento para
comunicacin
Administracin pblica
electricidad, agua y gas, mientras que
los prstamos para transporte,
Intermediacin financiera
almacenamiento y comunicacin
disminuyeron. El aumento de
14%
Servicios sociales
prstamos de la CAF a instituciones 42%
financieras es la tendencia ms
Otras actividades
3%
notable de 2007, mientras que los
prstamos al sector financiero
Figura 7. Financiamientos de la CAF a Amrica Latina por
alcanzaron $2.800 millones o un Sector (2007)
enorme 42% de su cartera general.
Esto es casi el doble del nivel de apoyo para el sector financiero de cualquier otro ao
anteriormente. Se trata principalmente de prstamos a corto plazo no soberanos para lneas de
crdito para exportacin8. El acceso privilegiado a este crdito explica por qu 15 bancos
privados estn en la Junta Directiva de la CAF.
En parte, este cambio hacia una mayor disposicin de crdito refleja un desafo que todas las IFI
de la regin enfrentan. Como los altos precios de los bienes de consumo refuerzan la posicin
fiscal de muchos pases que solicitan prstamos y que actualmente tienen mucho ms acceso a
los mercados financieros internacionales, las IFI han tenido que crear nuevos productos
financieros con menos condicionalidades para seguir otorgando prstamos a sus clientes con
fuentes competitivas y alternativas de financiamiento.
Tanto el BID como la CAF, por ejemplo, han otorgado importantes lneas de crdito y otros
recursos financieros al BNDES de Brasil en un momento cuando dicho financiamiento es
difcilmente justificable, dada la gran variedad de opciones disponibles para el banco del estado
brasileo. Estos tipos de prstamos financieros son defendidos por las IFI conforme la asesora
tcnica que se ofrece acerca de obstculos especficos en los mercados crediticios. Aun as,
muchos bancos del sector privado se preguntan si este extendido uso de crditos blandos en
competencia directa con los mercados financieros realmente se est propiciando para adquirir
lealtad poltica y, al hacerlo, desplazan a proveedores financieros ms competitivos y adecuados
para dichas actividades. La importancia de este financiamiento dentro de la cartera de la CAF
plantea ms preguntas sobre la supuesta funcin de desarrollo del banco. En el Anexo 7 se
pueden ver comparaciones de las tendencias de financiamiento por sector entre la CAF, el Banco
Mundial y el BID.

La CAF reporta que en el 2007 cerca de $4.000 millones o casi el 60% del financiamiento total del ao fue a corto plazo (menos
de un ao).

2.4 Financiamiento pblico frente a financiamiento privado de la CAF

Los niveles de
financiamiento
pblico
en
contraste con el
privado
han
fluctuado
considerablement
e en los ltimos
10 aos (Figura
Los
8)9.
prstamos
al
sector
privado
fueron
predominantes de

CAF LAC Lending ,1997-2007: Public vs. Private

8,000
6,000
Private

4,000

Public

2,000
0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

1997
a
1999, Figura 8. Prestamos CAF: Publico vs. Privado (1997-2007)
seguidos por un
perodo en el que los prstamos pblicos excedieron a los privados en una proporcin de 2 a 1,
entre 2001 y 2004. Desde el 2007, el financiamiento para el sector privado, particularmente para
el sector bancario, aument drsticamente, mientras que los prstamos pblicos disminuyeron. El
financiamiento de la CAF para el sector privado no est restringido por un tope fijo. En
promedio, 44% de los prstamos anuales de la CAF durante la ltima dcada fue para el sector
privado y en 1998 lleg a 64%. Si el financiamiento de la CFI y la MIGA se conjuntan como
apoyo al sector privado, el Grupo del Banco Mundial dio cerca de una tercera parte de dicho
financiamiento desde 1997 al sector privado. De acuerdo con sus propios reglamentos, el BID no
puede prestar ms del 10% de su cartera activa directamente al sector privado. El financiamiento
actual del BID al sector privado est muy por debajo de este lmite (a aproximadamente 3-4%),
pero se espera que aumente bajo una reciente Vicepresidencia para Financiamiento al Sector
Privado y No Soberano.
En lo que respecta a los pases andinos, en el 2007, Colombia y Per tenan ms de la mitad de
los prstamos de la CAF en apoyo directo al sector privado. Para los pases no andinos (en
particular, Brasil y Argentina), los prstamos para el sector privado eran tres veces mayores que
los prstamos pblicos. Satisfacer la demanda del sector privado claramente es un nicho que los
gerentes de prstamos del Grupo del BID y el Banco Mundial deben de ver con envidia la
actividad de la CAF. En el Anexo 7 se encuentran los Perfiles de Financiamiento y el proyecto
actual de ductos para los pases andinos.

3.0 Marco de las Polticas de la CAF

La rpida preparacin, la autorizacin flexible y el proceso de desembolso de la CAF son bien
conocidos y muy apreciados por los gobiernos de una regin en donde el ejercicio de los
9

La CAF identifica el financiamiento pblico y privado como prstamos soberanos y no soberanos, respectivamente.

ministros es corto y donde se considera alto el precio de las oportunidades polticas de una larga
preparacin para un prstamo y las tasas lentas de desembolso. Desafortunadamente, las
condicionalidades mnimas para un proyecto y el proceso simplificado de autorizacin por los
cuales la CAF es bien conocida, conlleva un alto precio social y ambiental y slo es posible
gracias a un extraordinariamente dbil marco ambiental y de salvaguardas. Los estndares
ambientales y sociales de la CAF son mucho ms dbiles que los de otros BMD (tras los cuales
con frecuencia la CAF se esconde) y se queda muy corta ante los estndares que requieren los
bancos privados de la regin, los cuales son signatarios de los Principios de Ecuador10. No
adoptar estos estndares y aplicarlos efectivamente dificulta la capacidad de la CAF para
minimizar daos y lograr un efecto positivo social y ambiental en muchas de sus operaciones de
financiamiento.
Los costos significativamente ms altos de los prstamos de la CAF (las tasas de inters son 1 o
2 puntos porcentuales ms altos y los plazos son de 10-15 aos menos) se compensan gracias a
un desembolso ms rpido, a una autorizacin ms sencilla y a desembolsos iniciales. Un
volumen que aumenta rpidamente, combinado con la reciente cancelacin de la deuda por parte
de otros BMD repentinamente han posicionado a la CAF como el principal acreedor multilateral
para varios pases andinos. A pesar de estas ventajas, la CAF tambin est experimentando
mayor competencia por parte de los mercados crediticios internacionales y nacionales y
conforme los pases miembros se acercan al grado de inversionista.
Dada la creciente demanda de la regin del financiamiento ms costoso de la CAF, resulta
evidente que sus principales prestatarios (y propietarios) ven la agilidad y flexibilidad de la CAF
para financiar como una importante ventaja sobre los otros BMD. De hecho, es precisamente esta
flexibilidad lo que ha llevado a diversos pases a cambiar su financiamiento a la CAF despus de
que el Banco Mundial y el BID haba hecho mucho del trabajo pesado en la etapa de preparacin
de prstamos. Entre los ejemplos estn: un prstamo para el Transporte Urbano de Panam, la
carretera de Integracin Y de Bolivia y la carretera Quito-Ambato en Ecuador. En dichos
casos, los pases disfrutaron de los beneficios de la pericia en sectores del BID y del Banco
Mundial, pero no tuvieron que atenerse a los estndares mucho ms rigurosos en cuanto a la
procuracin, auditora y evaluacin social y ambiental que vienen con los prstamos del BID y el
Banco Mundial. En otro caso, la CAF pudo tomar una gran parte del prstamo del proyecto de la
Hidroelctrica Tacoma de Venezuela que habra ido al BID en gran parte por su promesa tcita
de quitar la mayora de las condicionalidades del prstamo.11 Un funcionario del BID nos dijo
que el momento ms peligroso para que la CAF preparare una misin de identificacin es
justamente despus de una misin de preparacin para un proyecto del BID.
Los propietarios del banco hasta ahora han estado indiferentes o sin disposicin para arriesgar
esta ventaja al exigir que la CAF cumpla con los estndares internacionales reconocidos en
10

Los Principios de Ecuador son un conjunto voluntario de lineamientos para tratar los problemas de ndole ambiental y social en
el financiamiento de un proyecto que fueron introducidos en el 2003 bajo los auspicios del Banco Mundial y de la Corporacin
Internacional de Finanzas y, desde entonces, han sido adoptados por ms de cincuenta bancos privados internacionales.
http://www.equator-principles.com/documents/Equator_Principles.pdf

11
El resumen de proyectos de prstamo de la CAF para el proyecto de la Hidroelctrica Tacoma no incluye condicionalidades
para el primer desembolso y slo condicionalidades menores que requieren reportes peridicos sobre el avance de los planes de
gestin social y ambiental.

10

materia de responsabilidad social y ambiental. Al contrario, en el 2007, la Junta adopt una

nueva estrategia ambiental y polticas de salvaguardas que codifican un conjunto
sorprendentemente dbil y ambiguo de estndares que perpetan una falta de
transparencia en las operaciones de la CAF y que hacen muy poco por garantizar la
prevencin de daos provocados por sus proyectos y ni qu decir de los efectos positivos en
el desarrollo. En por lo menos un caso, su nueva estrategia debilita mucho la poltica anterior de
la CAF en materia de biodiversidad, la cual declara que Su nuevo marco no hace mencin
especfica sobre la conservacin de la biodiversidad. Si la poltica anterior hubiera sido efectiva,
la CAF habra evitado dar una garanta de crdito de $200 millones al concesionario y al
gobierno peruano por la Carretera Interocenica Sur que plantea un alto riesgo al rea protegida
de la Madre de Dios, la cual es rica en biodiversidad. Incluso la creacin de un programa
complementario sin precedentes (para la CAF) de $17,5 millones para mitigar los riesgos
sociales y ambientales que se relacionan con el proyecto IOS, en principio y en la prctica no ha
logrado cumplir con los compromisos inherentes a la poltica de la CAF12.
Al examinar ms de cerca los proyectos de la CAF para infraestructura y los compromisos con
las polticas que se analizan en el presente estudio, uno debe preguntarse cmo puede la CAF
afirmar ser una institucin para el desarrollo de la regin que promueve una buena
administracin y una sustentabilidad ambiental y social slida, cuando sus estndares no
concuerdan con las mejores prcticas y parmetros internacionales de las instituciones
financieras globales.13
A continuacin damos un breve anlisis de un nmero selecto de estas polticas, entre las que
estn: divulgacin de informacin, participacin de la sociedad civil, el medio ambiente y los
pueblos indgenas.
3.1 Enfoque de sistema de pases y marco de polticas
La nueva estrategia ambiental de la CAF incluye doce polticas de salvaguardas sociales y
ambientales extremadamente dbiles y vagos que se pretende aplicar a todos los financiamientos
de la CAF14. La estrategia y las polticas de salvaguardas de la CAF comprenden totalmente un
enfoque de sistema de pases respecto al financiamiento en el que categricamente cede ante las
reglas, normas y polticas y con frecuencia simplemente la influencia poltica de los prestatarios,
ms que estipular una poltica bien definida que se aplique a todas sus operaciones de
financiamiento15. La primera poltica de salvaguardas del banco es clara en cuanto a este enfoque

12
Nuestro estudio de caso de la Carretera Interocenica Sur sintetiza los puntos de vista de muchos que estn ntimamente
relacionados con el proyecto respecto a que la CAF subestim considerablemente los efectos negativos sociales, ambientales y
econmicos e ignor los puntos dbiles institucionales de las agencias ejecutoras todo lo cual actualmente es cada vez ms
evidente en la implementacin problemtica.

13

Como se ha dicho, con respecto a las practicas, el Banco Mundial y BID han encontrado varios mecanismos para
incumplir y evadir estos estndares.

14

Prximamente habr un vnculo especfico a la estrategia ambiental y de salvaguardas de la CAF. Se puede encontrar una lista
de otros financiamientos de pequeos programas ambientales de la CAF (BioCAF, PLAC) en
http://www.caf.com/view/index.asp?pageMS=35516&ms=17
15
Una importante rea de preocupacin es la de la equivalencia, en la que el Banco determina que los sistemas de un
prestatario son equivalente a los principios y objetivos de las salvaguardas del Banco. Para facilitar la evaluacin de la
equivalencia, el Banco elimin numerosas disposiciones importantes sobre salvaguardas, lo que cre un replanteamiento ms
endeble de las salvaguardas del Banco. Ser en relacin con esta nueva declaracin de salvaguardas y no las polticas completas
del Banco que se juzgarn los sistemas nacionales. Consultar la nota del Banco Mundial sobre esta prctica.

11

al estipular que: todos los proyectos financiados por la CAF se ajustan a la legislacin
ambiental donde se ejecuta el proyecto, as como a los acuerdos compromisos internacionales
suscritos por los pases accionistas. Contina diciendo que: La CAF solicita la aplicacin de
precauciones adicionales o selecciona referentes tcnicos aceptados internacionalmente, en los
casos en que lo considere necesario. Esta frase, en los caso en que lo considere necesario se
usa en no menos de cinco de sus polticas sobre salvaguardas como referencia a la necesidad de
ms estudios, consultas, planes administrativos para los pueblos indgenas, etc.
Existen muchos riesgos en cuanto al enfoque de sistema de pases, particularmente en los pases
que se sabe que exigen poco en cuanto a la aplicacin de normas y leyes ambientales y sociales y
que asimismo tienen poca capacidad institucional para manejar los riesgos econmicos, sociales
y ambientales de los proyectos. Adems, como encontr el Bank Information Center en su
evaluacin sobre las pruebas piloto del Banco Mundial sobre la equivalencia de los sistemas de
los pases en 8-12 pases que solicitan prstamos, Mientras que la meta de una mayor titularidad
de los pases en programas y proyectos de desarrollo es un objetivo que comparten muchos
grupos de la sociedad civil, un enfoque de sistema de pases puede socavar el propsito de las
salvaguardas. Las polticas sobre salvaguardas sociales y ambientales as como la disciplina de
implementacin en los pases en desarrollo son significativamente ms dbiles que las
salvaguardas existentes del Banco Mundial Las polticas de salvaguardas con frecuencia han
servido de plataforma para que las partes interesadas participen en el diseo de los proyectos. Al
cambiar a un sistema de pases, el Banco Mundial puede estar limitando la capacidad de las
comunidades afectadas por los proyectos del Banco para que sean partcipes en el proceso16.
3.2 Divulgacin de informacin y transparencia
Quizs la ms grande deficiencia entre las polticas de salvaguardas de la CAF es su falta de una
clara poltica de divulgacin de informacin que considere incluso estndares mnimos de
transparencia, lo cual es un inquilino clave en una buena gestin y un desarrollo eficaz. A
diferencia de los otros BMD, la CAF no profesa predisposicin alguna por informar al pblico y
carece de una poltica clara sobre divulgacin de informacin.
La ms clara declaracin oficial de cmo maneja la CAF las solicitudes de informacin respecto
a los proyectos fue proporcionada en su respuesta oficial por escrito a una peticin de
informacin: En materia de informacin sobre proyectos, la poltica de la CAF establece que se
puede proveer informacin sobre sus aspectos tcnicos, ambientales y sociales, pero la entrega
de documentos especificas de los proyectos debe contar con una autorizacin expresa de la
mxima autoridad del organismo ejecutor del proyecto, en el sector publico, y del cliente, en el
sector privado. En otras palabras, el gobierno o el cliente del sector privado debe aceptar
entregar informacin sobre un proyecto.
La CAF hace referencia a informacin en varias de sus polticas sobre salvaguardas, aun cuando
la poltica sigue siendo vaga y no se refiere especficamente a documentacin sobre el proyecto.
La salvaguarda IV en cuanto al fortalecimiento institucional, capacitacin de recursos humanos e
http://web.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/PROJECTS/0,,contentMDK:20266649~menuPK:538163~pagePK:41367~piP
K:51533~theSitePK:40941,00.html
16
Para ms antecedentes acerca de los enfoques sobre los sistemas de los pases que tiene el Banco Mundial , consultar el Bank
Information Center, http://www.bicusa.org/en/Article.3612.aspx

12

informacin establece que: Confiere especial relevancia al intercambio y difusin oportuna de

informacin pertinente para la gestin ambiental y social de los entes gubernamentales, del
sector privado y de las comunidades en atencin a las polticas y estrategias que al respecto
definen a la CAF sus pases accionistas, a travs del Directorio. En pocas palabras, no existe
ningn compromiso vinculante o que considere el tiempo de divulgar informacin que se
relacione con los proyectos antes de que se autoricen. Esta prctica hace que sea prcticamente
imposible que la sociedad civil sepa lo que la CAF est financiando en su pas antes de que se
autorice un proyecto, lo cual, a su vez es un impedimento importante para que haya participacin
de la sociedad civil.
La informacin ms exhaustiva sobre las operaciones de la CAF se pueden encontrar en su
reporte anual y en los comunicados de prensa que se dan despus de que se aprueba un proyecto
y en las publicaciones peridicas. Asimismo, despus de que se apruebe el proyecto, la CAF
proporciona el nombre y la cantidad de financiamiento mediante una pantalla recientemente
agregada e incompleta de una base de datos en lnea. Esto es un marcado contraste con el BM, el
BID y otros BMD que cuentan con amplias bases de datos con documentacin sobre los
proyectos y que estn disponibles en lnea y anteriormente en las oficinas de los pases, as como
en el ciclo de los proyectos. La mayora de los BMD han tenido claras polticas sobre
divulgacin de informacin, as como sistemas de informacin en lnea durante ms de diez
aos. En el Anexo 1 consulte una evaluacin comparativa de la documentacin disponible de
diversos BMD que compil la Iniciativa para la Transparencia Global en la que la CAF clasifica
claramente en ltimo lugar entre las dems instituciones.
La vaga poltica sobre salvaguardas de la CAF en cuanto a divulgacin est en un marcado
contraste con el detallado Principio 5 de Ecuador sobre este punto, el cual declara que: Para los
proyectos que tengan importantes efectos negativos en las comunidades afectadas el
prestatario pondr a la disposicin del pblico la documentacin de la Evaluacin y AP, as
como sus resmenes no tcnicos durante un perodo mnimo razonable y en la lengua local
correspondiente y de manera culturalmente adecuada. Para los proyectos que tengan efectos
negativos sociales y ambientales, la divulgacin deber hacerse en las primeras etapas del
proceso de Evaluacin y, en cualquier caso, antes de que empiece la construccin del proyecto y
posteriormente, de manera continua. Mientras que la CAF simplemente declara que se debe
seguir a los pases prestatarios, los Principios de Ecuador van ms all y describen un amplio
margen de tiempo, as como la calidad de la informacin que se debe tener disponible.
En varios encuentros con los oficiales de la CAF, los miembros de las organizaciones
pertenecientes a la iniciativas como BICECA y Articulacin frente a IIRSA, han hecho pedido
de un acceso a la informacin ms bsica relacionada con los proyectos de IIRSA que estn
siendo financiados con fondos pblicos en sus propios pases. Mientras que la CAF ha sido muy
receptiva en cuanto a las solicitudes de informacin acerca de las tendencias generales de
financiamiento y otros datos, hasta el momento, la CAF se ha rehusado a proveer la informacin
requerida, negando a los ciudadanos de los pases que son propietarios de la CAF, la informacin
a la que en efecto tienen derecho como ciudadanos. En una reunin reciente, un oficial de la
Corporacin, recientemente respondi, Nosotros tenemos una poltica de divulgacin de la
informacin pero no podemos compartirla con la sociedad civil. 17
17

Entrevista a Arnaldo Artet, especialista en infraestructura, Oficina en La Paz, diciembre, 2006.

13

3.3 Participacin y consulta de la sociedad civil

De acuerdo con sus polticas sobre salvaguardas y estrategia ambiental, la CAF promueve la
participacin de la sociedad civil y pondera si se han seguido las leyes de un pas en lo
concerniente a consultas durante la etapa de preparacin del proyecto. Al igual que muchas de
sus otras salvaguardas, mantiene discrecin respecto a cuando podra requerirse consultas
adicionales. La poltica XI sobre salvaguardas de la CAF, titulada Participacin y desarrollo
comunitario establece lo siguiente: Es prioridad de la CAF contribuir, a travs de las
operaciones que financia, a fortalecer la participacin informada, activa y oportuna de los
habitantes de las zonas de influencia en las operaciones que apoya. Cuando lo considera
necesario, la CAF solicita la realizacin de consultas pblicas adicionales a aquellas definidas
por la ley del pas correspondiente. La estrategia ambiental del Banco tambin se refiere a la
participacin al declarar que: Considera la participacin y la informacin de los actores
pblicos, privados y de la sociedad civil, como elementos determinantes en el logro de su misin
y, en consecuencia, promueve y facilita espacios amplios de discusin, as como mecanismos
adecuados de difusin en torno a las actividades que realiza... De manera similar a la poltica
sobre salvaguardas, la estrategia ambiental estipula que: Adicionalmente considera, cuando es
necesario, y de acuerdo con la criticidad del proyecto y el grado de vulnerabilidad de las
comunidades afectadas, la realizacin de procesos de consulta pblica adicionales a los exigidos
por la legislacin de los pases.
Sin embargo, la poltica no da ninguna orientacin que indique bajo qu condiciones considera el
banco que es necesario hacerlo. Adems, la CAF no indica a sus prestatarios nada respecto a
los tiempos, calidad, divulgacin de informacin y requisitos de informacin, ni de ninguna otra
norma que asegurara un proceso eficaz de consultas en el que las dudas de la comunidad
afectada se incorporen en realidad en el diseo del proyecto o se validen al implementarlo. En la
documentacin de los proyectos no hay ningn anlisis especfico respecto a si el prestatario ha
llevado a cabo adecuadamente la divulgacin de informacin. Adems, no hay evidencias de una
consulta real, estructurada con la sociedad civil a nivel institucional; ni comits permanentes de
asesora por parte de la sociedad civil; faltan normas profesionales de asesora general de la
sociedad civil en proyectos especficos y slo hay consultas ad hoc en casos de proyectos
problemticos. Adems, las polticas de la CAF carecen de especificidad en cuanto a mantener la
participacin de la comunidad a lo largo de todo el ciclo de los proyectos. Asimismo, el vago
enfoque de la CAF contrasta con la poltica ambiental del BID y los estndares de desempeo de
la CFI en los cuales se basan los Principios de Ecuador.
La norma de la CFI sobre desempeo en cuanto a consulta sostiene que La consulta efectiva:
(i) debera basarse en la divulgacin previa de informacin relevante y adecuada, inclusive de
borradores de documentos y planes; (ii) debera empezarse en las primeras etapas del Proceso de
Evaluacin Social y Ambiental; (iii) se concentrar en los riesgos sociales y ambientales, as
como en los efectos adversos y en las medidas y acciones propuestas para resolverlos; y (iv) se
llevar a cabo de manera continua conforme surjan los riesgos y efectos..Adems, brinda

14

detalles acerca de la calidad de la consulta y exige que las preocupaciones de la comunidad

afectada se incorporen de forma adecuada al diseo del proyecto18.
3.4 Estrategia ambiental
Recientemente, la Junta Directiva de la CAF aprob una Estrategia Ambiental de 28 pginas en
donde describe los procedimientos y los instrumentos utilizados por la CAF para atender el
impacto ambiental y social de los proyectos.19 El documento identifica metas ambientales clave,
como: el manejo responsable de los ecosistemas, la armonizacin de las polticas ambientales
de la regin, y la conservacin del patrimonio natural, entre otras. Tambin, incluye los doce
salvaguardas ambientales y sociales aplicables a operaciones CAF y explica el Sistema de
Manejo Operacional Social y Medioambiental de la CAF, as como los procedimientos e
instrumentos por los cuales la estrategia es aplicada. La estrategia tambin proporciona
orientacin para el anlisis ambiental en operaciones de infraestructura e industriales e indica
que las condicionalidades se basarn en los resultados de estos estudios. Sin embargo, al igual
que las polticas sobre salvaguardas, la orientacin es de naturaleza general y proporciona pocos
requisitos especficos para sus prestatarios. Reitera la deferencia de la CAF hacia las leyes y
normas existentes de un pas. Por ejemplo, considera la aplicacin de normas vigentes en los
pases clientes para garantizar las condiciones de seguridad industrial y salud ocupacional de los
trabajadores. A continuacin, en la seccin del ciclo de los proyectos, damos mayor detalle en
cuanto a lo que requiere la estrategia ambiental.
El documento tambin identifica los reportes social y medioambiental relevantes, que son
requeridos en diferentes etapas del ciclo de proyecto de la CAF que se describen a continuacin.
La estrategia medioambiental de la CAF se refiere al Sistema de Informacin para la Gestin
Ambiental y Social (SIGAS) Un sistema de informacin en lnea que archiva y clasifica (i)
los documentos de carcter tcnico, legal y financiero; (ii) los diseos, estudios, evaluaciones y
dems informacin entregada por el cliente; (iii) las actas y pronunciamientos de las diferentes
instancias de consulta y decisin de la Corporacin y (iv) todos los documentos relativos de
gestin ambiental y social de la operacin, que incluyen las comunicaciones de las autoridades
ambientales y sociales pertinentes y la informacin pblica relacionada con el proyecto, el
cliente y las comunidades. El documento continua, diciendo que el SIGAS se convierte en una
herramienta de consulta permanente y de toma de decisiones para todas las instancias que
participan en el Desarrollo de la operacin. (2006: 24). Esta afirmacin no solo ser sostenida
como verdad, si la CAF planea hacer el sistema publico de SIGAS, el cual, como muchas otras
promesas institucionales con respecto a la divulgacin de la informacin tiene que ser
cumplida todava. Ningunos de los documentos identificados en la estrategia estn disponibles al
pblico.

18

Estndares de desempeo de la CFI para sistemas de administracin de evaluacin social y ambiental,

http://www.CFI.org/CFIext/enviro.nsf/AttachmentsByTitle/pol_PerformanceStandards2006_PS1/$FILE/PS_1_SocEnvAssessme
ntMgmt.pdf
19
En el 2007 y 2008, la Directora de Medio Ambiente de la CAF, Mara Teresa Szauer, bajo la Vicepresidencia para Desarrollo
Social y Ambiental, inici una ronda de consultas sobre la recientemente publicada Estrategia Ambiental. En una consulta que se
tuvo lugar en Bolivia, la CAF declar que se cuenta con la estrategia desde hace ms de una dcada, lo que plante preguntas
acerca de por qu en el 2007 el Banco finalmente decide publicarla y hacer consultas sobre ella. Consultar el comunicado de
prensa de la CAF sobre la presentacin de Bolivia. http://www.caf.com/view/index.asp?ms=17&pageMs=39581&new_id=47561

15

Otra limitacin o debilidad importante de la estrategia es la falta de mecanismos y lineamientos

claros que garanticen que se cumple con las polticas mnimas que se establecen en la estrategia.
Mientras que la estrategia indica que la CAF participar en un monitoreo directo durante la
implementacin para que se cumpla con las salvaguardas y condicionalidades, no existe ninguna
mencin de la manera como la sociedad civil puede presentar una queja si la CAF no sigue sus
lineamientos y polticas o si el prestatario no cumple con el plan de gestin ambiental y social.
En contraste, los Principios de Ecuador prestan atencin a estos problemas al a) establecer un
mecanismo de quejas para garantizar que la consulta, la divulgacin y la participacin de la
comunidad contine a lo largo de la construccin y operacin del proyecto, lo que permite que
el prestatario reciba y facilite una determinacin sobre las preocupaciones y quejas sobre el
efecto social y ambiental del proyecto que tengan los individuos o los grupos de las comunidades
afectadas por el proyecto; b) exigir que las entidades crediticias incorporen en su convenio de
prstamo una clusula de estipulaciones acerca del cumplimiento del plan de manejo durante la
operacin del proyecto; y c) al exigir que se nombre a un experto independiente sobre
cuestiones ambientales y/o sociales o al exigir que el prestatario contrate a expertos externos
experimentados y autorizados para que verifiquen su informacin de monitoreo20.
3.5 Poltica de salvaguarda sobre pueblos indgenas y diversidad cultural
Adems de no tener personal experto interno en materia de problemas indgenas, la poltica de
salvaguarda de la CAF Grupos tnicos y diversidad cultural, al igual que las otras es slo un
breve prrafo y se basa principalmente en las leyes que existen en el pas. La CAF vela por la
preservacin y el fortalecimiento de la diversidad cultural de la regin. En este contexto, vela
porque en las operaciones se haya cumplido adecuadamente el proceso de participacin exigido
por la ley del pas respectivo; solicita, cuando lo considere necesario, la ejecucin adicional de
consultas pblicas. Asimismo, solicita la ejecucin de planes de manejo para atender los
posibles impactos sobre territorios colectivos y culturas de pueblos indgenas y otros grupos
tnicos reconocidos en la legislacin nacional respectiva.
Debido a la gran cantidad de proyectos financiados por la CAF que afectan a los pueblos
indgenas, as como la importante vulnerabilidad que enfrentan los pueblos indgenas de la
regin, la poltica minimalista de la CAF que carece de cualquier aspecto para prevenir el dao y
aun menos garantizar el consentimiento previo, libre e informado por parte de los indgenas,
plantea cuestionamientos acerca de la verdadera naturaleza e intereses de un banco que afirma
ser una institucin para el desarrollo. En contraste, todos los principales bancos regionales e
internacionales de desarrollo cuentan con amplias estrategias y polticas que tienen por objeto
minimizar los daos a grupos tnicos. La norma sobre Desempeo del CFI en cuanto a los
pueblos indgenas, que consta de 26 pginas, entra en importantes detalles, se concentra en evitar
los efectos negativos y trata sobre los problemas sobre los derechos de terrenos colectivos: El
cliente, mediante un proceso de Evaluacin Social y Ambiental, identificar a todas las
comunidades de pueblos indgenas que podran verse afectadas por el proyecto dentro del rea de
influencia del mismo y evitar los efectos adversos siempre que sea factible. Cuando no pueda
evitarse, el cliente minimizar, mitigar o compensar dichos efectos de una manera
culturalmente adecuada. La accin que el cliente propone se desarrollar con la participacin
informada de los pueblos indgenas afectados y se incluir en un plan sujeto a lmites de tiempo,
20

http://www.equator-principles.com/documents/Equator_Principles.pdf

16

como el Plan de Desarrollo de los Pueblos Indgenas o un plan ms amplio de desarrollo de la

comunidad con componentes aparte para los pueblos indgenas
El resumen de la Tabla 2 indica que slo en 2 de las 8 normas sociales y ambientales el
compromiso de la CAF de la poltica mencionada se aproxima a los Principios de Ecuador. En
las otras seis reas, la CAF no ofrece especificaciones, slo unas cuantas normas vinculantes y
as se confunde la diferencia fundamental entre proyectos de alto y bajo riesgo en lo concerniente
a cunto riesgo se considera. Vale la pena aadir que la CAF no estipula formalmente el uso de
Evaluaciones Ambientales Estratgicas y que no ha llevado ninguna a cabo, a pesar de la
creciente frecuencia de dichos estudios como pre-requisito para que el BMD financie proyectos
de alto riesgo en el Banco Mundial y el BID. La prueba final de cualquier poltica de
salvaguardas es el diseo en s y la implementacin de operaciones de alto riesgo, en la que se ha
observado una contradiccin en proyectos recientes financiados por la CFI, como la fbrica de
papel uruguaya, el Matadero Bertin en la amazonia brasilea y el LNG de Per. No obstante, en
la prctica, la distancia entre la CAF y los otros BMD respecto a la coordinacin de estndares y
de congruencia entre las normas y la prctica, se hace an ms grande.

17

Tabla 2. Requisitos de la CAF para la Gestin Social y Ambiental vs. los Principios de Ecuador

Principios de Ecuador
CAF
Categorizaci Los proyectos se clasifican segn los efectos y riesgos sociales y Los proyectos se clasifican segn sean de
ambientales potenciales: Categora A: Proyectos con un potencial riesgo social y ambiental alto o medio
n
del de importantes efectos adversos sociales o ambientales que son segn una matriz de anlisis preliminar: (Matriz
proyecto
diversos, irreversibles o sin precedentes. Categora B: Proyectos Anlisis Preliminar de Riesgos Ambientales y

Evaluacin
social
y
ambiental

con un potencial limitado de efectos sociales o ambientales que son

pocos, generalmente especficos de un lugar, grandemente
reversibles y se les considera oportunamente mediante medidas
que los mitiguen.
Se requiere una evaluacin social y ambiental para todos los
proyectos tipo A y B. Las evaluaciones consideran los riesgos y
efectos sociales y ambientales que resultan relevantes, como las
propuestas de reduccin y gestin.
En el caso de los proyectos que se localizan en pases que no son
de la OECD y no tienen altos ingresos, la evaluacin tambin debe
hacer referencia a los estndares de desempeo de la CFI, as
como a los lineamientos pertinentes especficos de la industria en
cuanto a salud y seguridad ambiental.

Estndares
sociales
y
ambientales
pertinentes

Para los proyectos que se ubiquen en pases que no sean de la

OECD, la Evaluacin har referencia a los Estndares de
Desempeo de la CFI que estn vigentes y a los Lineamientos
Especficos de la Industria en cuanto a salud y seguridad
ambiental. La Evaluacin establecer a satisfaccin de las EPFI
que participen, el cumplimiento general del proyecto o la desviacin
justificada de los Estndares respectivos de Desempeo, as como
de los Lineamientos de Salud y Seguridad Ambiental.

Plan
de
Accin para
la
Gestin
Ambiental y
Social

Se requiere un plan de accin y un sistema de gestin de los

efectos ambientales para todos los proyectos tipo A y B que se
localicen en pases de la OECD que no sean de altos ingresos. El
plan de accin se concentra en los resultados y saca conclusiones
a partir de la evaluacin. Debe describir y establecer prioridades en
las medidas de reduccin de efectos, planes de accin y monitoreo.
Los prestatarios deben establecer un sistema de gestin social y
ambiental que se encargue de los efectos y riesgos identificados y
de las medidas correctivas que cumplan con las leyes y
reglamentaciones sociales y ambientales del pas anfitrin
conforme a los Estndares de Desempeo y Lineamientos de
Salud y Seguridad Ambiental pertinentes, segn se defina en el
plan de accin.
Se requiere consulta pblica para todos los proyectos tipo A. Puede
requerirse, si se considera conveniente, para los proyectos tipo B
que se ubiquen en otros pases. Se requiere de una consulta
gratuita, previa y bien informada con las comunidades afectadas y
que se haga de manera estructurada y culturalmente adecuada.
Deben incorporarse adecuadamente las preocupaciones de las
comunidades afectadas. El prestatario debe poner la
documentacin relativa la evaluacin y el plan de accin o
resmenes no tcnicos de stos, a la disposicin del pblico
durante un perodo mnimo razonable en el idioma local y de
manera culturalmente apropiada. El prestatario debe tener en
cuenta y documentar el proceso y los resultados de la consulta,
inclusive las acciones convenidas que se desprendan de la
consulta. La divulgacin deber hacerse en las primeras etapas del
proceso de Evaluacin y, en cualquier caso, antes de que empiece
la construccin del proyecto y posteriormente, de manera continua.

Consulta
pblica
y
divulgacin

Quejas
y
Revisin
Independient
e

Se debe establecer un mecanismo para recibir y resolver las dudas

y quejas durante los proyectos tipo A. Puede requerirse, si se
considera conveniente, para los proyectos tipo B que se ubiquen en
otros pases. Para todos los proyectos tipo A se requiere que
expertos independientes revisen la evaluacin, el plan de accin y
el proceso de consulta. Si resulta conveniente, puede requerirse
para los proyectos tipo B.

18

Sociales, especializada para los diferentes

tipos de operaciones que financia la CAF

Se requiere una evaluacin social y ambiental

completa de todos los proyectos de riesgo alto
y medio, as como la debida diligencia por
parte de la CAF. Las evaluaciones consideran
los riesgos y efectos sociales y ambientales
que resultan relevantes, como las propuestas
de reduccin y gestin. Cuando se considere
necesario, la CAF solicitar evaluaciones
adicionales,
estudios
ambientales
complementarios como las Evaluaciones
Estratgicas
Ambientales,
planes
de
administracin
del
agua,
planes
de
administracin de terrenos, etc.
No hay requisitos especficos que la
evaluacin refiera respecto a los estndares de
desempeo de la CFI, ni a los lineamientos
industriales pertinentes.
En los casos en que se considere necesario, la
CAF solicitar a sus prestatarios que tomen
precauciones extras con base en los
estndares aceptados internacionalmente.
Se requieren medidas de reduccin para evitar,
minimizar el control y compensar los riesgos y
efectos sociales y ambientales. El costo de
estas medidas de reduccin debe incluirse en
el presupuesto operativo.
No existe un estndar especfico, aparte de
las leyes de un pas, para que se cumplan las
medidas de reduccin.

Cuando la CAF lo considere necesario,

solicitar que se lleven a cabo consultas
pblicas adicionales, adems de las que
especifica la ley.

Requiere que el prestatario se apegue a sus

leyes en lo que concierne a la divulgacin.
Confiere especial relevancia al intercambio y
difusin oportuna de informacin pertinente
para la gestin ambiental y social de los entes
gubernamentales, del sector privado y de las
comunidades en atencin a las polticas y
estrategias que al respecto definen a la CAF
sus pases accionistas, a travs del directorio
En los proyectos no se requiere un
mecanismo para las quejas.
No se requiere que expertos independientes
revisen la evaluacin, el plan de accin y el
proceso de consulta.

Estipulacione
s
que
requieran
cumplirse

Monitoreo
independient
e

La documentacin de todos los proyectos tipo A y B incluirn

convenio, contrato, estipulaciones que requieran que: se cumpla
con las leyes, reglamentos y licencias sociales y ambientales
pertinentes; se cumpla con el plan de accin (cuando proceda); se
presenten informes peridicamente y se cumpla con los planes
acordados de desmantelamiento.

Se requiere monitoreo independiente para todos los proyectos tipo

A. Si resulta conveniente, puede requerirse para los proyectos tipo
B. Esto requiere que se nombre a un experto independiente
ambientalista y/o social que verifique la informacin de monitoreo
del prestatario.

19

No hay una poltica o convenios especficos (ni

convenios de prstamo) que requieran
apegarse al plan de accin. No obstante, los
convenios de prstamo para los proyectos de
riesgo alto y medio en ocasiones requieren
que haya comprobantes que documenten que
se cumple con las leyes, reglamentaciones y
licencias sociales y ambientales pertinentes;
No hay una poltica especfica sobre el
monitoreo independiente. No obstante, la
CAF siempre requiere que el prestatario
establezca un sistema interno de monitoreo
que incluya el monitoreo social y ambiental.

4.0 Estructura de Gobernanza

La estructura de propiedad y gestin latinoamericana de la CAF es crucial para comprender el
enfoque que el banco tiene respecto al financiamiento y que se concentra mucho en los clientes,
es flexible y no transparente. La estructura de gestin de propiedad regional es una caracterstica
crucial que la aparta de otros bancos multilaterales de desarrollo que operan en la regin y es un
factor importante detrs de sus condicionalidades limitadas y de su marco mnimo de
salvaguardas sociales y ambientales.
La CAF fue fundada en 1970 por los cinco pases andinos: Bolivia, Colombia, Venezuela, Per y
Ecuador, como parte de la Comunidad Andina de Naciones (CAN). Los cinco pases andinos
siguen siendo los principales prestatarios de la CAF y sus accionistas mayoritarios, aunque la
presidencia ha rotado fundamentalmente entre Bolivia y Ecuador. Enrique Garca, presidente
actual de la CAF, quien ha desempeado este cargo desde 1996, ha sido elogiado ampliamente
por los gobiernos de la regin por sus diligentes esfuerzos por servir a sus intereses, tanto
polticos como econmicos, por sobre todo lo dems. Esto es un duro contraste con el Banco
Mundial y en menor medida, el BID en donde los prestatarios tienen que responder a los
mandatos, intereses y condiciones de los pases donantes (no prestatarios) del norte. Un alto
funcionario del Banco Mundial lo expres as: Mientras menos voz y representacin tenga en la
Junta, ms probable ser que se ponga atencin al cliente. Debido a la estructura de gestin de la
CAF, la atencin del Banco est en el cliente.
Mientras que la estructura del pas prestatario en el Banco ha llevado a una flexibilidad
importante, a velocidad y autonoma en la preparacin del proyecto, autorizacin y ejecucin,
resulta claro que esta estructura de gestin no ha propiciado el tipo de transparencia,
responsabilidad y proceso de salvaguardas sociales y ambientales que, aunque imperfectos, se
esperan de las instituciones multilaterales de desarrollo que son contribuyentes y financiadas,
para asegurar resultados efectivos de desarrollo.
Un elemento igualmente importante y crucial de la estructura de gestin de la CAF se encuentra
en el extenso poder del que disfruta el presidente del Banco. En teora, las polticas y decisiones
sobre prstamos de la CAF estn en manos de sus accionistas. Sin embargo, en la prctica,
mucho del poder real est en la oficina del presidente, a quien en los ltimos aos se le ha
conferido autoridad para autorizar prstamos de menos de $75 millones y un plazo mximo de
12 aos, sin previa autorizacin de la Junta. Estos prstamos que van directamente al presidente
Garca han aumentado rpidamente desde el aumento de lmite en el 2006 a 75% de todos los
prstamos de la CAF y a 25% de todo el financiamiento que dio la CAF en el 2007. Muchos
observadores consideran que la CAF es una institucin extremadamente presidencialista, con
una estructura vertical en la toma de decisiones.
Las polticas financieras y de gestin de la CAF estn reguladas por el Acuerdo Constitutivo que
firmaron los pases andinos. Adems de plantear las polticas administrativas y financieras
internas del Banco, el acuerdo otorga a la CAF varios privilegios, como: exencin de impuestos;
inmunidad ante expropiacin; conversin y transferencia libre de activos; exencin ante
cualquier restriccin sobre activos y exencin en las reestructuraciones y moratorias de la deuda
del sector pblico.

20

4.1 Membresa de la CAF

Con sede en Caracas, los miembros de la CAF son 17 pases de Latinoamrica y el Caribe y
Europa, entre los que estn: Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador,
Espaa, Jamaica, Mxico, Panam, Paraguay, Per, Repblica Dominicana, Trinidad & Tobago,
Uruguay y Venezuela, as como 15 bancos privados de la regin andina.21 Su capital autorizado
se desglosa en tres tipos de acciones: La Serie A que poseen los cinco pases de la regin
andina
(Bolivia,
Colombia, Venezuela,
TABLA 3. COMPARACIN DEL PODER DE VOTO DE LOS BDM
Per y Ecuador) y que
ahora tambin poseer
ED Country of
Voting Power Voting Power Voting Power
Brasil, Argentina y
Origin
in IBRD
in IDB
in the CAF
(% of vote)
(% of vote)
(% of vote)
Uruguay,
quienes
recientemente se han
unido como miembros
United States
16.4%
30%
0%
titulares en el Banco.
La Serie B tambin
Germany, France,
13.1%
EU - 11%
Spain - 1%
es propiedad de estos
United Kingdom
mismos
pases
y
Japan
7.9%
4.5%
0%
bancos comerciales de
la regin; y la Serie
America Latina
7%
50.01%
92%
(26 Countries)
(26 Countries)
(15 Countries)
C que poseen los
pases miembros que
5 Andean
77%
no son de la regin.
Countries
Todos los miembros
15 Private Banks
0%
0%
7,8%
pueden
recibir
prstamos de la CAF en niveles que varan dependiendo de su suscripcin en el Banco. Se espera
que Italia y Guatemala se incorporen como accionistas C en el 2008.
La CAF ha continuado con dinamismo con una estrategia comercial de desarrollo para aumentar
el nmero de pases accionistas de la Serie A y B, para extender su financiamiento a pases fuera
de la regin en Centro y Sudamrica y para expandir sus vnculos con los estados asiticos. En el
2005, la Junta de la CAF aprob una enmienda al acuerdo constitutivo para permitir que pases
miembros que no fueran de la regin se pudieran convertir en miembros titulares mediante la
compra de acciones de la Serie A o B. La primera en unirse como miembro titular fue
Argentina en agosto de 2007, seguida de Brasil y Uruguay en diciembre de 2007. La nueva
condicin de miembro titular de Brasil refleja en parte su reconocimiento del creciente papel de
la CAF en la integracin regional, as como en el inters de los pases por extender su influencia
y acceso al sector pblico y privado ante una nueva infraestructura y financiamiento de crdito
para exportacin. Brasil tambin ve a la CAF como un instrumento para extender la inversin y
las oportunidades contractuales para las empresas brasileas en toda Amrica Latina.
Originalmente, Argentina se uni al banco en el 2002 y desde entonces ha recibido siete
prstamos, todos para el sector de energa y de transporte. Cuando se le pregunt qu tipo de
financiamiento esperaba Argentina de una posicin ms slida dentro de la CAF que no pudiera
21

La CAF es algo especial en cuanto a tener intereses del sector privado en su Junta Directiva, aun cuando el tamao total es
mucho menor que la del BID, con una Junta residente de 47 miembros que incluyen 26 miembros donadores.

21

conseguir del BID (Argentina ha solicitado al BID un promedio de $1,700 millones entre el 2005
y el 2007), el actual Director Ejecutivo para Argentina ante el BID sugiri que probablemente
nuevos proyectos de energa nuclear seran muy apropiados para la CAF dadas las
preocupaciones ambiental que podran retrasar el financiamiento de otros BMD22. Recientemente
Chile ha intensificado su participacin al extender su inters en la CAF con una inversin de $50
millones. En el 2007, el presidente Garca firm cartas de cooperacin con el gobierno de India y
con el Banco de Desarrollo de China. Consultar en el Anexo 2 una lista de los accionistas de la
CAF.
4.2 La Junta Directiva de la CAF: un Banco de propiedad del Sur
La Junta Directiva est constituida por 13 miembros, cada uno de los cuales tiene un suplente.
Hay 10 pases andinos, accionistas A y B; dos son designados por accionistas C y uno por las 15
instituciones financieras privadas que son miembros. Cada miembro de la Junta Directiva cuenta
con un suplente. Espaa es el nico representante de la Junta que no es de Amrica Latina. Esta
estructura de votacin subraya la titularidad surea de este Banco, que contrasta grandemente
con el BM (el cual mantiene una participacin del 40% con Japn, Alemania, Francia y Estados
Unidos) y el BID (con una participacin del 49% propiedad de gobiernos que no son
latinoamericanos). Los representantes y accionistas actuales de la Junta se encuentran en el
Anexo 2 y 3.
El papel funcionario de la Junta Directiva de la CAF es dar supervisin y autorizacin sobre las
polticas, el presupuesto anual y las operaciones de financiamiento, entre las que est la
autorizacin de un lmite de prstamos totales al ao). Sin embargo, en la prctica, la CAF es una
institucin dirigida por la administracin, en la que el presidente y la alta gerencia ejercen mucho
poder en las operaciones cotidianas, en las autorizaciones de los prstamos y en las polticas. A
diferencia de las Juntas de Directores del BID y del Banco Mundial, la de la CAF no es una
Junta residente y no lleva a cabo reuniones anuales. Se rene cada trimestre, aunque la orden
del da de las reuniones y las minutas no estn disponibles para el pblico. De acuerdo con el
presidente Garca, la Junta Directiva no participa en las actividades cotidianas del Banco, lo cual
le da a la administracin del banco mayor flexibilidad para hacer las cosa23. Esto est
corroborado por la postura de otros que afirman que la Junta no desempea un papel muy activo
en cuanto a la supervisin directa o a preocuparse por operaciones especficas de prstamo.
Esto es un marcado contraste con el BID y el BM, en los que los miembros de la Junta de
Directores participan activamente en el desarrollo de polticas y ocasionalmente desempean
papeles destacados al especificar medidas de condicionalidad o al garantizar diligencia debida
social y ambiental y el cumplimiento con las polticas en los proyectos de alto riesgo. De hecho,
la participacin de la Junta de Directores del BID o del BM en diversos proyectos controvertidos,
en ocasiones ha retrasado mucho la preparacin del proyecto y el desembolso para garantizar
mejores sistemas de gestin social y ambiental y un mejor cumplimiento, mientras que la CAF
ha avanzado rpidamente en estos mismos proyectos (por ejemplo, el gasoducto Bolivia-Brasil,
el proyecto de la carretera Santa Cruz-Puerto Surez, Yacyreta).

22

Entrevista con Eugenio Daz Bonilla, Director Ejecutivo, BID, Washington, D.C., 30 de noviembre de 2007.
Presentacin del presidente de la CAF, en la comida en San Francisco del Consejo Internacional de Comercio en febrero de
2008.

23

22

La postura de laissez-faire de la Junta Directiva de la CAF ante la supervisin de proyectos se

atribuye primordialmente al hecho de que ninguno de sus miembros tiene inters en demorar o
de alguna manera socavar los prstamos potenciales de cualquier otro miembro de la CAF.
Tampoco tienen inters en aprobar y hacer cumplir polticas que podran tener el efecto de
retrasar una fuente rpida y relativamente fcil de financiamiento para sus propios pases.
La Junta tiene un Comit Ejecutivo que es supervisado por el presidente; est formado por seis
de los pases A y B. De la misma manera, la Junta cuenta con un comit auditor que se elige cada
dos aos e incluye al Presidente de la Junta, al Presidente de la CAF y a 4 directores ejecutivos.
Su principal funcin es la supervisin financiera de la institucin. Entre otras cosas, solicita
auditoras externas y contrata compaas auditoras, revisa el plan anual de trabajo y el reporte
anual, supervisa los asuntos financieros del banco y revisa las auditoras externas antes de que
pasen a la Junta Directiva. Algunos han criticado la supervisin financiera de la CAF por su
enfoque de sistema de pases y por no tener una lista de auditores preautorizada, lo cual es
prctica comn en otros BMD.
Aunque su supervisin es bastante limitada, como mximos responsables de tomar las decisiones
en las operaciones financieras, los Directores Ejecutivos de la CAF (que generalmente son
ministros de presupuesto, planeacin o asuntos comerciales externos) son un punto importante de
atencin para las organizaciones de la sociedad civil que buscan ejercer influencia y manifestar
su preocupacin acerca de operaciones o polticas especficas.
4.3 Estructura de Gestin y toma de decisiones
En el Anexo 3 se incluye un grfico que muestra la estructura de la organizacin y los puestos
administrativos claves de la CAF. La toma de decisiones operativa del Banco se concentra en el
presidente y en el Comit de Prstamos e Inversiones. Este comit revisa los prstamos antes
de que avancen en la lnea y es el responsable de revisar la documentacin de preparacin y de
asegurarse de que se cumpla con las polticas del banco y en ltima instancia, de hacer las
recomendaciones ante la Junta. Este comit tiene la responsabilidad de garantizar que en los
convenios de prstamo se incluyan las condicionalidades sociales y ambientales.Entre los
miembros de este comit estn:cada uno de los vicepresidentes; el asesor jurdico, Fernando
Dongilio; el Jefe de Administracin de Crdito, Stephey Foley; y el vicepresidente ejecutivo, el
cual funge como presidente del comit.(El presidente del Comit de Crdito es el vicepresidente
ejecutivo, Lus Enrique Berrizbeitia).Con la reciente sustitucin de Claudia Martnez, ex
vicepresidenta de Desarrollo Social y Ambiental, por un especialista del sector social, no hay
ningn miembro titular en este comit que tenga trayectoria ambiental significativa
(aunque el Director de Ambiente participa activamente en aquellos prstamos que tienen efectos
ambientales importantes). Para los prstamos de menos de $75 millones, el comit puede
enviarlos directamente al presidente para que los autorice.

23

En la Tabla 4 se muestra que el 75% de

los prstamos de la CAF en el 2007 no
fueron autorizados por la Junta, sino que
pasaron directamente al presidente Garca
(el 25% de todo el financiamiento durante
el 2007). Una cantidad mucho ms
pequea de prstamos (35) que en
promedio eran de $160 millones por
operacin, s requiri autorizacin de la
Junta. En la siguiente seccin sobre el
ciclo de los proyectos hay ms
informacin acerca del proceso de la
toma de decisiones en cuestin de
prstamos.
La CAF cuenta con aproximadamente 400
empleados, inclusive de las oficinas en los
pases. La mayora del personal se
encuentra en Caracas, en donde el Banco
tiene su oficina central. La CAF tambin
cuenta con oficinas en cada uno de los
pases andinos miembro, en Brasil y
Espaa. La oficina de Espaa abri
recientemente sus puertas en el otoo del
2007 y la CAF planea abrir oficinas en
Argentina y Uruguay para el 2008.
Consultar en el Anexo 4 la lista de
gerentes de las oficinas en los pases as
como informacin de contacto.
Mientras que cuenta con muchos hbiles
empleados en el rea de finanzas de
proyectos, su capacidad tcnica tanto en
trminos de infraestructura como de las
reas social y ambiental se considera muy
dbil, especialmente en comparacin con
los otros bancos multilaterales de
desarrollo que operan en la regin. Con
una cartera similar a la del BID y a los
proyectos para Amrica Latina del Banco
Mundial,
la
CAF
emplea
aproximadamente el 15-20% del personal
total de esos BMD. Resulta evidente que
la CAF no cuenta con el personal para

Recuadro 1: El factor Enrique Garca

Electo para perodos de cinco aos, Enrique Garca
Rodrguez ha sido presidente ejecutivo de la CAF desde
1996. Antes de convertirse en presidente de la CAF,
Garca, ciudadano boliviano, trabaj durante 16 aos en
diversos cargos, como Tesorero del BID y fungi como
Ministro de Planeacin para el gobierno boliviano de
Jaime Paz Zamora entre 1989 y 1991 y como
Subsecretario de Planeacin bajo la dictadura de Hugo
Banzer de 1975 a 1978. A pesar de sus anteriores
afiliaciones al partido MIR y al AND de Bolivia, Garca
ha demostrado una asombrosa capacidad para trabajar en
una amplia gana de perspectivas ideolgicas. Actualmente
Garca cumple su tercer perodo como presidente, el cual
termina
en
diciembre
de
2011.

Como se describi arriba,

la presidencia ejerce un enorme poder, mucho mayor en
trminos relativos que del que goza el presidente del BID
o el presidente del BM. Oficialmente, es el principal
enlace con la Junta Directiva y responsable de autorizar
los planes estratgicos a nivel de sectores y pases, y de
garantizar un manejo sano de las finanzas conforme a los
lineamientos que plantee la Junta. Mantiene un cuadro
cercano de asesores: Luis Snchez y al antiguo economista
de la CAF, actual representante en Brasil del BID, Jos
Luis Lupo. Garca introdujo la emisin de bonos ms
frecuente en la CAF y ha ms que duplicado el volumen
anual de prstamos.
El cambio reciente en las normas que le otorgan a Garca
poder para autorizar de manera independiente prstamos
por $10 a $70 millones, fue recibido con gran aprobacin
por parte de los accionistas de la regin, quienes ven esto
como un medio para acelerar el acceso de sus pases al
financiamiento de la CAF.
El presidente Garca es conocido en toda la regin como
un lder altamente capaz que se concentra en los clientes y
como diplomtico que mantiene excelentes relaciones con
los gobiernos, tanto de la izquierda como de la derecha, y
les ofrece una confiable fuente alternativa de
financiamiento rpido para proyectos de gran prioridad
que otra manera se toparan con diversos obstculos en los
otros bancos de desarrollo de la regin..

24

garantizar la misma calidad en la preparacin o supervisin de un proyecto que las otras

instituciones. Los representantes de los equipos de proyectos que fueron cofinanciados por la
CAF, el Banco Mundial o el BID observaron que el personal de la CAF era mucho menos que el
del BID/BM en una relacin de 4 a 1 en las misiones de preparacin. Con tal situacin, el
presidente Garca y los vicepresidentes de los Programas, Infraestructura y Finanzas de los
Pases ejercen una influencia desproporcionada.

TABLA 4. CAF: Operaciones Aprobadas 2006 2007

Prstamos de hasta US 75 millones y que aprueba el Presidente
Presidencia Ejecutiva
Monto
Nmero de
Mill.
operaciones
USD
2006
2007

898
1.785

57
89

Directorio

Total

Monto Mill. Nmero de

USD
operaciones
4.623
4.822

35
29

Monto Mill.
USD

Nmero de
operaciones

5.521
6.607

92
118

A continuacin se incluye una breve descripcin de los departamentos clave de la CAF

La vicepresidente de los Programas de los Pases (Liliana Canales) es el principal vnculo
con los pases accionistas. Esta oficina cuenta con dos directores principales (Alexis Gmez en
Programas Regionales y Emilio Uquillas en Programacin) y dirige el proceso para trabajar con
los gobiernos, bancos y sector privado, con el fin de desarrollar la visin estratgica para el
financiamiento de la CAF en sus pases, lo cual en ltima instancia se convierte en un plan de
accin del pas. No obstante, existen diferentes perspectivas en cuanto a la extensin de la
planeacin estratgica que se lleva a cabo a nivel de pas. Otros han argumentado que la CAF ya
no realiza planeacin a largo plazo y que el flujo de proyectos es un filtro pasivo para los
intereses de los clientes que puede cambiar drsticamente en el lapso de un ao. Este
departamento supervisa el Programa de Gestin de la CAF (su directora es Elvira Lupo); segn
el sitio Web de la CAF, el departamento apoya las actividades que pretenden reforzar las
estructuras democrticas de gestin. Este departamento es importante para las organizaciones de
la sociedad civil que buscan influir o comprender los planes que la CAF proyecta en un pas, as
como para quienes se interesen en participar con la CAF en temas de una gestin democrtica en
sus pases.
El Vicepresidente de Infraestructura (Antonio Juan Sosa) es el responsable de administrar los
proyectos y de promover la participacin del sector privado en el desarrollo de infraestructura en
la regin. Bajo la direccin de Manuel Llosa, la CAF busca proyectos de energa, transporte,
telecomunicaciones, agua y salubridad, petrleo y gas, y infraestructura social. Esta oficina es la
responsable de supervisar la participacin de la CAF en la IIRSA (Francisco Wulff) y representa
a la CAF en el Comit Tcnico Coordinador (CCT) y por consiguiente, es un punto de contacto
25

crucial para los grupos de la sociedad civil en toda la regin.24 Una oficina especfica que
administra la IIRSA opera fuera de este departamento que se encarga de varios proyectos de alta
viabilidad, como el mecanismo para el subsidio de $50 millones para infraestructura (consulte el
Recuerdo de PROINFRA), una metodologa para la evaluacin estratgica ambiental de los
conjuntos de proyectos de la IIRSA y la iniciativa cartogrfica Geosur de los efectos de los
proyectos de la IIRSA25.
La Vicepresidencia de Desarrollo Social y Ambiental (Bernardo Requena) se cre en el
2004. Bajo la direccin operativa de Mara Teresa Szauer, esta vicepresidencia desempea dos
funciones principales: apoya las operaciones y programas especficos sociales y ambientales del
Banco y colabora para implementar la nueva estrategia ambiental de la CAF y sus polticas sobre
salvaguardas. Entre los programas de la divisin estn: el Programa de Biodiversidad (BioCAF),
el Programa del Carbono y Energas Limpias Alternativas PLAC+e, el Programa Industrias Ms
Limpias, el Programa de Desarrollo Sustentable en Instituciones Financieras, el Programa
Gestin de Riesgos de Desastres y el Desarrollo de Microempresas. Este departamento tambin
es el responsable oficialmente de garantizar que se integren totalmente los factores ambientales y
sociales en el diseo e implementacin de todos los proyectos de la CAF, especialmente en el
sector de la infraestructura. Las preocupaciones sociales y ambientales que tiene la sociedad civil
acerca de los proyectos debern remitirse a esta oficina, ya que ser su responsabilidad atender
dichas preocupaciones en el diseo de los proyectos y darlas a conocer al comit de prstamos de
la CAF, en donde se toman las decisiones acerca de la autorizacin y las condicionalidades de
los prstamos. Este departamento tiene tres divisiones ms pequeas: Ambiente; Desarrollo
Social; Pequeas y Medianas Empresas y Microfinanzas. De acuerdo con algunos clculos, la
CAF slo emplea a 19 personas en todo el departamento y slo 4 o 5 participan de manera
directa en los equipos de diseo de proyectos. Aun cuando la CAF complementa este personal
con asesores, an es cuestionable cmo un equipo de este tamao puede garantizar una
integracin efectiva y un monitoreo continuo de las preocupaciones sociales y ambientales en
una cartera anual de $6.600 millones.
Oficinas en los pases. Las oficinas de la CAF en los pases desempean un papel vital para
identificar proyectos, servir de enlace con los gobiernos y participar en los equipos de
preparacin de los prstamos. Aunque con un personal desproporcionadamente insuficiente, por
lo general cada oficina cuenta con un gerente regional que acta primordialmente como el
diplomtico principal de la CAF en el pas. Hay dos oficinas, la de Per y Bolivia, que tienen
especialistas en el medio ambiente. La principal funcin de estas oficinas es llevar a cabo un
monitoreo de los proyectos que la CAF financia. Las oficinas en los pases se encargan de
monitorear e informar respecto al cumplimiento de las condicionalidades de los prstamos y de
administrar los desembolsos del prstamo. Mientras que actualmente estas oficinas no llevan a
cabo la mayora de la evaluacin social, econmica y ambiental de los proyectos, en los
prximos aos se espera que esto cambie conforme la CAF descentralice ms sus operaciones y
refuerce el papel de sus oficinas en los pases.

24

http://www.caf.com/view/index.asp?ms=8; www.iirsa.org; www.biceca.org

Para ms informacin sobre la metodologa SEA de la CAF y GEOSUR, consultar
http://www.bicusa.org/en/Institution.Resources.19.aspx y
http://www.iirsa.org/BancoConocimiento/E/evaluacion_ambiental_estrategica/evaluacion_ambiental_estrategica.asp?CodIdioma
=ESP
25

26

5.0 Ciclo de los proyectos de la CAF: Cmo puede la sociedad civil participar en el proceso
El ciclo de los proyectos de la CAF
es sorprendentemente rpido. Tanto
Ciclo de Programacin Tipico
que se ha hecho amplia referencia a
la CAF como el Cajero
automtico de Sudamrica y
Mastercaf (juego de palabras con
Mastercard). Desde el momento
en que la CAF recibe una carta de
de un gobierno en la que solicite la IDB/WB:
evaluacin de un proyecto, dicho 7-8 aos
IDB/WB: 12proyecto puede pasar por el ciclo CAF: 2-5
24 meses
hasta la autorizacin en un lapso de aos
slo tres meses (la figura 9 muestra
CAF:1-6
meses
las etapas tpicas del ciclo de los
proyectos). El promedio parece ser
de tres a seis meses. Esto se Figura 9. Ciclo de Proyecto tpico del Banco Multilateral
compara con los ciclos de
preparacin de proyectos de dos a tres aos que histricamente tienen el BID y el Banco
Mundial, aunque ambos bancos estn haciendo importantes esfuerzos por reducir
significativamente ese tiempo. Por lo general, los proyectos de la CAF se ejecutan ms rpido
que los 7-8 aos que en promedio tardan los del BID o el Banco Mundial.
Mientras sus prestatarios (y Recuadro 2: Orientacin para Solicitar Informacin de
propietarios) consideran que su
los BMD
agilidad para otorgar prstamos es
9 Obtenga una copia de la poltica de divulgacin de informacin de la
una
gran
ventaja,
las
CAF.
autorizaciones rpidas plantean un
9
Sepa lo que solicita y sea especfico. Cuando sea posible, incluye el
importante impedimento a la
nombre del proyecto, fecha y pas de los documentos solicitados.
participacin efectiva de la
9 Comience a nivel local. Contacte el centro de informacin pblica de su
sociedad civil. Lo que es ms
oficina del Banco residente en su pas, o enlace para sociedad civil si hay
importante es que la falta de
uno.
transparencia y de divulgacin de
9 Haga su solicitud por escrito.
9 Si su solicitud este negado, pida una explicacin escrita
informacin
durante
la
9 Sea persistente. Copias sus solicitudes sin respuesta a los indicados en
preparacin de un proyecto junto
los Ministros y Parlamento.
con las imprecisas polticas sobre
9 Monitorea el portal web de la CAF (ej. Los Informes Anuales, Cartas de
consulta de la sociedad civil, hace
Prensa, Base de Datos de Proyectos).
que sea muy difcil que la
sociedad civil participe en el proceso. Sin embargo, como las polticas de la CAF establecen
claramente que la diligencia debida del banco le exigen que se asegure que se cumple con las
polticas de un pas, una estrategia clave para hacer que la CAF se responsabilizara de sus
polticas sera demostrarle y comunicarle que no se ha cumplido adecuadamente con las
leyes particulares de un pas en lo que se refiere al medio ambiente, a la divulgacin de
informacin y a la consulta, adems de otras, al momento preparar un proyecto.

27

Para solicitar informacin: Como en teora, parece ser que la poltica de la CAF permite que
los documentos clave concernientes a los proyectos se difundan con el permiso del prestatario,
todas las solicitudes de informacin sobre los proyectos deben dirigirse a la agencia o compaa
que se encargue de pedir el prstamo para solicitarles autorizacin de que la CAF divulgue esos
documentos.26 Dichas cartas deben ir con copia para el jefe del equipo del proyecto de la CAF, al
correspondiente vicepresidente y al representante de ese pas en la Junta Directiva, ya que en
ltima instancia son los responsables de hacer cumplir las polticas de la CAF. En cuanto a la
informacin relativa a las polticas, todas las solicitudes debern dirigirse al representante del
pas en la Junta con copia a la vicepresidencia correspondiente en la CAF.27
A continuacin se describen las diferentes fases del ciclo de los proyectos de la CAF, los
documentos clave que se generan (pero que no estn disponibles), el personal clave responsable,
los puntos clave en la toma de decisiones y la manera como se pretende que funcionen las
polticas sobre salvaguardas y sobre medio ambiente en las diferentes etapas del ciclo de los
proyectos (consultar la figura 10).28 En la seccin 7 se revisan varios casos especficos de
proyectos para una mejor comprensin de la forma como estas polticas se implementan en la
prctica.
5.1 Misin de Programacin (Identificacin)
El ciclo oficial de los proyectos de la CAF inicia una vez que sta recibe solicitud por escrito de
un gobierno para que se lleve a cabo una operacin. Este es un requisito estricto para todas las
operaciones que la CAF financie. No obstante, antes de esa carta, la CAF lleva a cabo una
Misin anual de Programacin para reunirse con el gobierno y tratar sus prioridades y definir un
nivel general de financiamiento para el ao siguiente.
Quines: La misin de Programacin generalmente es dirigida por el vicepresidente de
Programas para los Pases e incluye a otros vicepresidentes, generalmente al de la Divisin de
Infraestructura y al de la de Servicios Financieros. El asesor principal del presidente (Luis
Snchez) participa tambin, al igual que personal importante de la oficina en el pas; entre otros,
el Gerente Regional. En raras ocasiones participa el vicepresidente de Desarrollo Social y Medio
Ambiente. En esta etapa, quienes formulan las decisiones en el Banco son el vicepresidente y el
asesor del presidente; el Gerente Regional de la oficina de cada pas desempea ms bien un
papel diplomtico en esta fase del proceso.
Documentos: En algunos casos, la CAF y el pas definirn las prioridades generales de
financiamiento as como los lmites para un perodo de 3-5 aos. La visin y las prioridades de
financiamiento de la CAF en un pas en particular se presentan en la Estrategia de Acciones del
Pas o en el Plan Anual, as como en un Plan Quincenal para el pas. Sin embargo, es ms
frecuente que la lnea de los proyectos de la CAF que estn en preparacin no se gue segn la
estrategia del pas y tiendan a carecer de una coherencia lgica como cartera de proyectos. Cada
ao puede haber importantes cambios en la reserva de proyectos de la CAF, ms como un reflejo
26

Como la poltica de informacin de la CAF estipula que sus prestatarios deben convenir en divulgar informacin, todas las
solicitudes de informacin deben pasar a la agencia pertinente del pas o al prestatario del sector privado, asi como a la CAF.
27
Para el organigrama y la lista actual de la Junta, consultar el Anexo 2 y http://www.caf.com/attach/17/default/AccionistasCAFesp-25022008.pdf
28
Quizs la nica declaracin rigurosa acerca del ciclo de los proyectos de la CAF viene de su recientemente publicada
Estrategia Ambiental, de la cual se tom la Fig. 10 (2007: 22-26).

28

de los intereses dFe los clientes. La CAF cuenta con una lista de los proyectos actuales en
reserva. Ninguno de estos documentos est disponible para el pblico. En algunos casos, la CAF
emite comunicados de prensa en donde anuncia los resultados de una misin de programacin.
Oportunidades de participacin: Las organizaciones de la sociedad civil han pedido a los
bancos multilaterales de desarrollo que incluyan sus preocupaciones en estas primeras etapas de
la programacin para el pas. En el Banco Mundial esto ha dado como resultado la necesidad de
una mayor participacin de la sociedad civil en el desarrollo de sus estrategias de asistencia para
el pas. No existen evidencias de que el personal de la CAF se rena con la sociedad civil para
solicitar su aportacin durante estas misiones. Para poder tener ms acceso a la informacin, los
grupos de la sociedad civil deberan comunicarse con el representante de su pas ante la Junta
Directiva de la CAF, con copia para el vicepresidente de Programas por Pas para solicitarle: a)
informacin acerca del tiempo de ejecucin y la esencia de la siguiente misin de programacin;
b) una reunin, si as de desea; y c) los resultados de la misin de programacin ms reciente, as
como la lista y situacin de los proyectos actuales en reserva.

29

5.2 Originacin (Identificacin)

La figura 10 muestra una descripcin del ciclo de los proyectos de la CAF, as como los
documentos relativos que se generan en cada etapa. Muchos, si no es que la mayora de dichos
documentos no se divulgan al pblico. Mientras que la terminologa de la CAF se acerca a la de
otros BMD, en nuestra clasificacin nos referimos a originacin como identificacin, a
formalizacin como autorizacin del pas y a desembolso como implementacin.

Una vezCiclo
que sedehaProyectos
identificado
la misin de programacin
y que
Figura10.
de ellaproyecto
CAF y en
Procedimientos
e Instrumentos
della CAF
Sistema de Gestin Ambiental y Social para la Operaciones de la CAF
30

recibe una peticin formal de financiamiento para el pas, el proyecto pasa a la vicepresidencia
correspondiente y se hace una breve descripcin del proyecto y un anlisis preliminar para
evaluar los riesgos ambientales y sociales. Se basa en el estudio de prefactibiliad que
generalmente presenta el gobierno junto con su peticin inicial de financiamiento.
Quines: En la etapa inicial de
evaluacin, el personal de las
vicepresidencias
pertinentes
(por
ejemplo, de Infraestructura y Social y
Ambiental) preparan y presentan la
documentacin (esto tarda generalmente
de 1 a 4 semanas) ante el Comit de
Prstamos y Negocios Corporativos
(CPNC), el cual debe dar luz verde para
que todos los proyectos avancen. Dicho
comit est compuesto por cada uno de
los vicepresidentes, por el asesor jurdico,
el Jefe de Administracin de Crdito
(Stephey Foley) y el vicepresidente Figura 11. El Ciclo de Proyecto CAF: Identificacion
ejecutivo, el cual funge como presidente
del comit. Una vez que un gobierno ha presentado formalmente una carta, es muy poco
probable que la CAF decida rechazar el proyecto. A diferencia del minucioso proceso de
investigacin y de viabilidad que se lleva a cabo en el Banco Mundial y en el BID a fin de
identificar los problemas clave que hay que atender, este comit simplemente desempea el
papel secundario de dar formalmente luz verde para que el proyecto avance. El Comit de
Prstamos y Negocios Corporativos asigna la clasificacin del riesgo ambiental que plantea el
proyecto, define el equipo y el alcance del trabajo para dicho proyecto.
Documentos: El principal documento creado en este momento es un perfil de un proyecto
(Resumen Ejecutivo del Negocio Potencial a Considerar en el Comit de Prstamos y Negocios
Corporativos, CPNC), con una descripcin del proyecto, un clculo inicial de costos y una
justificacin. De acuerdo con el sistema de Gestin Ambiental y Social de la CAF que se
describe en la estrategia ambiental, durante esta etapa: la CAF incorpora la evaluacin y
definicin preliminar de los riesgos y aspectos crticos mas sobresalientes que, desde la
perspectiva ambiental y social, se debern profundizar en la fase de evaluacin (diligencia
debida). Existe un documento primario llamado reporte preliminar de riesgos / reas
vulnerables ambientales y sociales que se basa en un anlisis del proyecto mediante dos
instrumentos: la Matriz de Anlisis Preliminar de Riesgos Ambientales y Sociales,
especializada en los diferentes tipos de operaciones que financia la CAF; y el segundo, el
Sistema de Informacin Geogrfica Cndor. Segn la estrategia ambiental La Matriz
permite, a partir de la interaccin de los resultados del anlisis del tipo de proyecto versus la
sensibilidad/vulnerabilidad del medio, categorizar la operacin, conforme la magnitud. El
Sistema de Gestin Ambiental y de los potenciales impactos ambientales y sociales que se
puedan generar, ya sean stos directos o indirectos. El Sistema de informacin geogrfica
Cndor permite, a su vez, la identificacin de las reas sensibles o vulnerables y de los

31

potenciales impactos ambientales sobre los componentes geosfricos, hdricos, atmosfricos,

biticos y sociales, principalmente de los proyectos lineales.
Clasificacin ambiental:
En esta etapa, todos los proyectos se clasifican segn su riesgo ambiental y social. De acuerdo
con la estrategia ambiental: Las clasificaciones de alto y mediano riesgo ambiental y social
implican necesariamente una evaluacin ambiental y social completa, que incluye, tanto la
revisin de la evaluacin realizada por el cliente, como el due diligence realizado por la CAF.
Las operaciones clasificadas como de bajo o sin riesgo ambiental y social, slo requieren
algunas revisiones bsicas que garanticen la viabilidad de la operacin, de manera que atiendan
el cumplimiento de las Salvaguardas Ambientales y Sociales, aplicables a las operaciones.29
Oportunidades de influencia: Esta etapa es muy breve y no da mucho pie a influencias. Un ex
especialista en infraestructura de la CAF observ que durante una dcada de trabajo en el Banco
no haba visto que se rechazara ningn proyecto en la etapa de CNC. Si la sociedad civil puede
conseguir informacin que se espera que se incluya en la reserva de la CAF, sera til que se
enviaran al presidente del Comit (el Vicepresidente Ejecutivo de la CAF) y a las
vicepresidencias pertinentes, cartas especficas en las que explicaran las preocupaciones de la
sociedad civil y en las que solicitaran ms consultas y reuniones, con copia al miembro de la
Junta de ese pas y a la agencia que solicita el prstamo.
5.3. Evaluacin
Durante esta fase, existe un amplio analisis por parte del equipo del proyecto de los aspectos
tecnicos, institucionales, financieros y economicos del proyecto. La plantilla tpica del anlisis
del proyecto y la documentacin incluye las siguientes reas: Antecedentes, Informe Sectorial,
Capacidad Institucional, Descripcin Ambiental, Evaluacin Econmica, Financiera y
Ambiental, Justificacin y Convenios.

vulnerabilidad
29

prevencin

Negocia con el
Gobierno y VPs

Id
en
tif
ica
c i
n

Etapa 2: Evaluacion
Administracion
de Credito
convoca el CPI:

Aprobac
in p
o
r
e
l
Dir
e
c
to
ri
o o Pres
idente
del Banc
o

Para proyectos con fuertes impactos

ambientales y sociales, de acuerdo
con la estrategia ambiental En el
proceso
de
evaluacin
de
operaciones...se consideran, entre
otros aspectos: La evaluacin y
anlisis de los estudios ambientales
y sociales que adelanta el cliente,
conforme de la legislacin ambiental
vigente en el respectivo pas. La
realizacin, cuando se requiera, de
estudios adicionales de impacto
ambiental, evaluaciones ambientales
estratgicas
o
de
impacto
acumulativo,
anlisis
de

Perfil de
Prestamo:
Resumen
Ejecutivo del
Negocio Potencial
para CPNC

Ne
go

Propuesta de

n
ci
ara
p
Pre
Valora
cin

ci
ac
i
n

Contrato de Prestamo (> $75 mns, >12 anos)

Propuesta de Prestamo (> $75 mns, >12 anos)

Prestamo:
Informe para
Comit de
Prestamos e
Inversiones (CPI)
Estudios de
Pre-Factibilidad

de Figura 12. El Ciclo de Proyecto CAF: Evaluacin

Estrategia Ambiental de la CAF (2007)

32

desastres... La revisin previa, por parte de equipos especializados, de la informacin y

cartografa de detalle disponible; la entrevistas con expertos, investigadores y centros de
investigacin; el contacto con las autoridades ambientales y sociales pertinentes, a nivel
nacional, regional y local e internacional cuando aplica. El anlisis y entrevistas con los
consultores /empresas que desarrollan los estudios tcnicos del proyecto. Las visitas de campo a
las reas de intervencin, por parte del mismo equipo. Las consultas y entrevistas con las
comunidades presentes en las reas de influencia del proyecto, as como con las autoridades
locales. La aplicacin de estndares ambientales y sociales internacionales o aquellos definidos
por otros entes multilaterales, cuando se considere necesario. Adicionalmente, la estrategia
ambiental establece para esta etapa que El proceso de revisin de la evaluacin ambiental y
social de las operaciones clasificadas como de alto o mediano riesgo, busca identificar las reas
vulnerables, los aspectos crticos, las medidas de manejo ambiental y social necesarias para la
prevencin, control, mitigacin y compensacin de los impactos identificados. Con ello se busca
la incorporacin de los presupuestos necesarios para su implementacin, dentro de la estructura
de costos del proyecto y, en consecuencia, analizar las condiciones o recomendaciones a las que
estar sujeta la operacin, a fin de garantizar su viabilidad ambiental, fsica y social.30
Quines: Una vez que el CNC ha aprobado el proyecto, se asigna un equipo de proyecto que por
lo general incluye a un jefe/coordinador del equipo, proveniente del departamento de la
vicepresidencia pertinente (por ejemplo, un especialista en infraestructura o en finanzas), un
asesor ambiental y un abogado. Por lo general, la CAF contrata a asesores independientes en el
pas para que evalen los componentes ambientales y sociales del proyecto.
La participacin de la CAF en proyectos en los que se cofinancia infraestructura con otros
bancos multilaterales subraya algunas de las diferencias clave en la preparacin del proyecto de
los BMD. En un proyecto cofinanciado con el BID, el proyecto Transredes, que es un proyecto
de privatizacin de $440 millones para la transmisin de gas en Bolivia, el equipo de
identificacin de la CAF constaba de seis personas, en contraste con el equipo del BID que tena
22; el equipo de evaluacin ambiental de la CAF eran dos personas, mientras que en el del BID
haba seis.
Documentos: Los resultados de la evaluacin se renen en un Informe Ambiental y Social.
Este documento supuestamente tambin define las condiciones clave y las recomendaciones
ambientales y sociales para el proyecto que se incluyen en el documento que va al Comit de
Prstamos e Inversiones (CPI) para que ah sea discutido y aprobado antes de que se enve al
presidente de la Junta para la autorizacin final. La informacin completa sobre la evaluacin del
proyecto se incluye en el Informe para el Comite de Prestamos y Inversiones.
Oportunidades de participacin: Durante la fase de evaluacin, la sociedad civil tiene la mayor
oportunidad de influir en el proyecto. Esta etapa generalmente dura entre 2 y 5 meses,
dependiendo en parte de la disponibilidad de informacin, por lo que los grupos deben actuar
rpido para poder participar en el proceso. A travs de la oficina del pas, los grupos puede
conseguir informacin de contacto del equipo del proyecto y solicitar una reunin para hablar
sobre sus preocupaciones y dar recomendaciones especficas de otros estudios o planes de
reduccin de riesgos. Siempre que sea posible, debern hacerse esfuerzos por coordinar y
30

Estrategia Ambiental de la CAF (2007: 21)

33

colaborar con la poblacin directamente afectada, a la cual, segn las polticas sobre
salvaguardas de la CAF, el gobierno o el equipo del proyecto de la CAF debe consultar durante
esta fase. Si las Organizaciones de la Sociedad Civil (CSO) estn conscientes de las deficiencias
especficas del anlisis social, econmico o ambiental, o si tienen evidencias de que no se ha
cumplido adecuadamente con las leyes y polticas de su pas, dicha informacin debera
presentarse por escrito al coordinador del proyecto con copia a las vicepresidencias pertinentes
(por ejemplo, de infraestructura y medio ambiente). Si la respuesta no es adecuada, debern
hacerse otros intentos por comunicarse con el presidente del Banco.
5.4 Aprobacin de proyectos dentro de la CAF
Una vez que se ha concluido con la evaluacin del proyecto, el Comit de Prstamos e
Inversiones (CPI) lo revisa y da sus recomendaciones para su autorizacin. El Jefe de la
Administracin de Prstamos (Stephen Foley) convoca al CPI y ejerce influencia crucial en
cualquier negociacin sobre los detalles de diseo del proyecto. El director adjunto de la oficina
de Administracin de Prstamos (Ricardo Malla) supervisa toda la edicin del documento del
prstamo para el proyecto.
A diferencia del BM y del BID, en los que existe un extenso debate y revisin sobre los efectos
ambientales y sociales en esta etapa, en el caso de la CAF tiende a ponerse mucho menos
atencin a estos aspectos. Rara vez el CPI rechaza un proyecto una vez que ha llegado hasta esta
parte del ciclo de los proyectos. De hecho, el Comit de Prstamos e Inversiones enva la
Propuesta de Prstamo al gobierno que lo solicita, para que lo revisen. Con frecuencia, las
condiciones sociales y ambientales que solicite la vicepresidencia de DS son atenuadas en este
punto por el gobierno que solicita el prstamo al llevar algunas condiciones a etapas posteriores
del ciclo de los proyectos (despus del primer desembolso) o a eliminarlas por completo.
Asimismo, los gobiernos pueden reducir el monto del cofinanciamiento, quienes con frecuencia
son la nica garanta de que se implementen algunas condiciones.
Informantes en la CAF reportaron varios ejemplos en los que la presin del gobierno cambi
sustancialmente el anlisis econmico, financiero o ambiental de algn proyecto al exigir
condiciones ms dbiles. El anlisis econmico inicial de la CAF respecto al Corredor
Interocenico Norte en Per supuestamente produjo una tasa de rendimiento interno muy por
debajo del estndar del 12% que se sugera como mnimo para los proyectos de carreteras. La
presin del gobierno para el financiamiento por parte de la CAF a manera de garanta de crdito
oblig a que la CAF atenuara sus suposiciones analticas para producir un VAN de 14%. El
proyecto del Corredor Interocenico Sur en Per tambin se consider muy poco viable segn
los estndares econmicos convencionales de carreteras, pero la CAF fue ms moderada en sus
anlisis de riesgos para permitir la autorizacin de una garanta de crdito para ese proyecto
tambin.31
En Bolivia, el apoyo al sector del transporte PAST II y el de rehabilitacin de carreteras fue
precipitado por el gobierno de Carlos Mesa en diciembre del 2004 por una autorizacin rpida
sin haber terminado los estudios econmicos y ambientales que eran necesarios. El prstamo de
$25 mn. a PAST II por parte de la CAF fue diseado para una aprobacin del presidente por la
31

Entrevistas con especialistas en carreteras en el Banco Mundial y el BID, ambos rechazaron propuestas de financiamiento para
los proyectos de la Carretera Interocenica Sur y Norte debido a dudas de viabilidad econmica.

34

va rpida para financiar gastos adicionales del prstamo PAST I que fueron resultado de un
diseo inadecuado del proyecto y de la incapacidad del gobierno boliviano para proporcionar la
cantidad de cofinanciamiento del prstamo de PAST I. Los crticos del proceso de prstamos de
la CAF han sealado este tipo de imprecisin entre las diferentes etapas de la misma operacin
como ejemplo de la forma como el Banco oculta los costos reales de una operacin y pasa un
prstamo al siguiente para atender discretamente los riesgos de subestimarlo. Tambin se seala
el poder que los gobiernos pueden ejercer al usar prstamos adicionales para pagar el
cofinanciamiento y as atenuar sus propias obligaciones respecto al proyecto.
Por otra parte, el programa INRENA de Per, financiado por la CAF con $17.5 millones para
resolver los efectos directos de la Carretera Interocenica Sur, es un ejemplo en el que el Banco
condicion un proyecto importante de infraestructura sobre financiamiento complementario
contingente. Aunque sin precedentes en la historia de la CAF, el programa INRENA IOS no tuvo
suficiente financiamiento en relacin con la magnitud del impacto que tuvo y se ha quedado muy
atrs en la implementacin (22% desembolsado despus de 2 aos de operacin). En efecto, la
condicin de crear el programa INRENA IOS se ha degradado simplemente al no implementarlo
de ta manera que tuviera la mxima influencia en la construccin de la carretera.
Las dificultades del programa CAF INRENA debieron anticiparse, pero el hecho de que no se
hizo, seala otra debilidad sistemtica en el proceso de preparacin de proyectos de la CAF.
Muchos de los prstamos revisados subestimaron la capacidad institucional del gobierno de
solicitar un prstamo para ejecutar aspectos claves en la operacin. Particularmente, en el caso
del programa CAF INRENA, la institucin ejecutora suele verse como dbil y politizada. Aun
as, el documento sobre el Prstamo para el Proyecto de la CAF prcticamente no dice nada
acerca de la capacidad real de INRENA para llevar a cabo el proyecto de manera efectiva32.
En Bolivia, diversos prstamos para carreteras sealan la capacidad percibida del Servicio
Nacional de Caminos para implementar una gran cantidad de proyectos de la CAF. En un
Contrato de Prstamo para un Proyecto, la CAF no encontr riesgos institucionales en su anlisis
del Servicio Nacional de Caminos. Institucional: Desde el punto de vista funcional, el SNC est
dotado de la estructura necesaria para llevar adelante en forma adecuada, la ejecucin de este
Programa. La experiencia en el manejo de proyectos de infraestructura y particularmente de
vialidad, le ha dado al Servicio Nacional de Caminos (SNC), la capacidad tcnica de gestin,
contratacin y seguimiento de los proyectos contemplados en este Programa. Adicionalmente a
lo anterior, se debe hacer mencin a que en 2003 el SNC concluy se forma exitosa su programa
de reestructuracin interna que haba venido desarrollando desde el ao 2000, con apoyo del
Banco Mundial, del BID y de la CAF. En la actualidad el SNC coordina y supervisa
satisfactoriamente la ejecucin de varios proyectos de construccin, rehabilitacin y
mantenimiento de carreteras a lo largo de todo el territorio boliviano, muchos de los cuales se
encuentran con financiamiento CAF. Este anlisis no se pareca mucho a la realidad o a los
puntos de vista de otros financiadores multilaterales. Un gerente del Banco Mundial de un
prstamo para construccin de capacidad institucional para el SNC dio una evaluacin diferente
sobre la capacidad de la institucin que reflejaba importantes cuellos de botella en el prstamo

32

CAF Informe Para Directorio: Corredor Vial Interocenico Sur (Per -Septiembre, 2005)

35

del Banco Mundial33. La CAF colm de alabanzas al SNC hasta el punto en que el gobierno
actual de Evo Morales decidi transformar el SNC en una nueva institucin (la Administracin
Boliviana de Carreteras, ABC) debido a la desenfrenada corrupcin e incompetencia34.
Mientras que estos ejemplos pueden no ser la norma, reflejan la susceptibilidad del proceso de
evaluacin de los prstamos ante la presin del gobierno en una medida que pone en tela de
juicio la trascendencia de las polticas sobre salvaguardas de la CAF. El apresurado proceso de
autorizacin de proyectos que frecuentemente depende de la pre-viabilidad ms que de los
estudios completos de viabilidad, plantea la probabilidad de subestimar el costo de los proyectos
y por lo tanto, de aumentar la posibilidad de que ser necesaria una deuda futura para terminar el
proyecto. A pesar de un margen reportado de 30% integrado a los clculos de gastos en
infraestructura de la CAF para contingencias, varios proyectos destacados se calcularon en
menos. En Guayaquil, Ecuador, ciudad en donde la CAF ha financiado varios cientos de
millones en infraestructura, un prstamo por $56 millones para la rehabilitacin del puente
Rafael Mendoza en el 2002 no fue suficiente para terminar el proyecto y fue necesario otro
prstamo por $43 millones en el 2006. Ya que la CAF valor en menos el costo del proyecto, en
parte debido a que la autorizacin se bas en estudios de previabilidad, los excesos en los costos
inflaron el financiamento total que se necesitaba para terminar el proyecto. Para la rehabilitacin
de un puente que los expertos consideran que no debera costar ms de $70 millones, el gobierno
de Ecuador tuvo que pedir cerca de $100 millones para terminarlo debido a la deficiente
preparacin del proyecto.
Quizs el ejemplo de los riesgos econmicos que ms salta a la vista en relacin con el proceso
apresurado de autorizacin de proyectos es la Carretera Interocenica Sur de Per. La concesin
para la carretera de 2,600 km inicialmente tuvo un presupuesto de $800 millones, esta carretera
atraviesa frgiles ecosistemas y reas protegidas del Amazonas peruano y fue rechazada por el
Banco Mundial, el BID e incluso la agencia evaluadora por parte del gobierno peruano (la SNIP)
debido a que los estudios de evaluacin incompletos no pudieron cumplir con los criterios
establecidos de autorizacin. La CAF no slo accept a otorgar al proyecto una garanta de
crdito de $200 millones para facilitar la concesin, sino que tambin convino en apresurar la
autorizacin antes de que se terminaran las evaluaciones de impacto ambiental o las evaluaciones
estratgicas ambientales. En diciembre de 2007, despus de un ao en el proceso de
construccin, el concesionario principal dirigido por el gigante brasileo de la construccin,
Odebrecht, anunci que los costos de la carretera seran 40% mayores (aproximadamente $400
millones) debido a un anlisis geotcnico calculado deficiente y a las revisiones de diseo. Una
clusula del contrato de concesin asigna un costo adicional al gobierno como fiador principal de
la concesin. El exceso en los costos de 40% para la Carretera Interocenica Sur sin duda refleja
costos unitarios que estn inflados en 30-50% cuando los constructores pueden manipular los
extras no competitivos a su gusto ya que estos gastos pasan al gobierno despus del proceso de
oferta. Sin incluir los costos calculados demasiado bajo en cuestin social y ambiental de la
33

Entrevista, M. Silva. Banco Mundial (noviembre, 2007) Washington. D.C. Silva report que una grave inestabilidad dentro del
SNC obligaba al Banco Mundial a congelar los desembolsos despus de que se completara menos del 50% casi siete aos
despus de que inicialmente se autoriz el prstamo.

34

CAF Contrato de Prstamo: Segundo Programa De Apoyo Al Sector Transporte (Past II) (Bolivia-Diciembre, 2005: 4).

36

Carretera Interocenica Sur, el costo para los peruanos por una preparacin deficiente del
proyecto es de $400 millones y es probable que aumente35.
Quines: Una vez que el comit autoriza el proyecto, se crea un Contrato de Prstamo para el
Proyecto, junto con un resumen de la Propuesta de Prstamo. El Director Adjunto de
Administracin de Prstamos se encarga de editar el documento.
Documentos: Supuestamente la CAF se preocupa mucho por la seccin de descripcin del
proyecto y por la justificacin de la Propuesta de Prstamo. La descripcin del proyecto incluye
un clculo detallado de los costos y en la seccin de la justificacin ofrece a la CAF cierta
seguridad frente a crticas del prestatario en caso de que existan problemas durante la
implementacin.
Oportunidades de participacin: Una vez que ha concluido la etapa de evaluacin y que el
proyecto contina para ser autorizado por el Comit de Prstamos e Inversiones, las
organizaciones de la sociedad civil pueden participar al ponerse en contacto con la
Vicepresidencia para Desarrollo Ambiental y Social, la cual es en ltima instancia responsable
de garantizar que en el convenio de prstamo se contemplen todos los aspectos de ndole social y
ambiental. Esta vicepresidencia tambin es la responsible de plantear las preocupaciones ante el
comit de prstamos. Puesto que el proceso avanza rpidamente en el Banco, lo mejor es la
comunicacin por telfono, fax y correo electrnico. Toda comunicacin respecto a las
autorizaciones de prstamos debern enviarse al Presidente del Comit de Prstamos e
Inversiones, al vicepresidente ejecutivo, al Jefe de Administracin de Crditos y a la
vicepresidencia para el Medio Ambiente y se deber incluir preocupaciones especficas,
recomendaciones sobre las condicionalidades, estudios adicionales y/o modificaciones a los
planes de gestin social y ambiental.

35

En un estudio de casos hecho por Marc Dourojeanni del Bank Information Center, Estudio de caso sobre la Carretera
Interocenica en la Amazonia Sur del Per, se calcul el costo mitigado sobre los efectos directos de la carretera en $150
millones. Para ver el estudio completo, visite http://www.biceca.org/es/Project.Overview.312.aspx

37

Aprobacion Directivo
del Banco

5.5 La Junta Directiva de la CAF y la ratificacin presidencial

Una vez que los proyectos son aprobados por el Comit de Prstamos e Inversiones (CPI), los
que son de menos de $75 millones y
Etapa 3: Aprobacin del Pas
con un plazo menor a 12 aos, pasan
directamente al Departamento Legal y
(Vigencia)
Ya es dificil
(pero no
despus al Presidente para su
6-12 meses
imposible)
Co
ntr
ato
del Prestamo
inmediata
autorizacin.
modificar el
proceso
Posteriormente, la Junta recibe copia
Gerente Ejecutor
cuando
del Contrato de Prstamo. Los
llegue a esta
Terminar estudios
etapa
proyectos mayores a $75 millones
Co-financimiento
pasan a la Junta Directiva. Como se
Otras Condiciones
trata de una Junta no residente, los
de firma
directores de la CAF se ven como si
cedieran considerablemente poder al
Aprobacion
Momento de
presidente y rara vez se niegan a los
Parliamentaria
discusion nacional
prstamos
para
otros
pases
Figura 13. El Ciclo de Proyecto CAF: Aprobacin del Pas
miembros. En cierto modo, los
directores de la CAF han contribuido
a la presin para acortar camino en la fase de preparacin del proyecto. En un caso, el primer
prstamo de la CAF a Brasil por $21,4 millones para el proyecto de la rehabilitacin de la
carretera Rondonia, fue aprobado por la Junta Directiva sin que se hubiera terminado el anlisis
econmico o la documentacin del prstamo en general. El director brasileo solicit una
aprobacin del proyecto con base en un resumen.36 Otra operacin en Venezuela por $100
millones para apoyar a una compaa de distribucin energtica, CADAFE, se aprob en un
lapso de das despus de que se identificara el proyecto, con base en los estudios pre-viabilidad
anteriores. Un ex especialista en proyectos de la CAF hizo notar que slo en una ocasin en los
muchos aos del Banco, un director de la Junta pregunt sobre la metodologa interna de la tasa
de rendimiento de un proyecto.
Quines: La Junta Directiva de la CAF es el organismo central que toma las decisiones en esta
etapa. Generalmente, se renen en Caracas al final de cada trimestre.
Documentos: Una vez aprobado, el Contrato de Prstamo es el documento de trabajo del Banco
para el proyecto. Los contratos de prstamo para proyectos de infraestructura pueden ser de 5080 pginas y siguen un formato similar: I. Introduccin; II. Panorama del sector; III. Descripcin
de la institucin ejecutora; IV. Descripcin del proyecto y estimado de costos; V. Evaluacin; y
VI. Recomendaciones. Nuestra revisin de cerca de 20 documentos de proyectos de 9 pases
indica que hasta el 50% del Contrato de Prstamo se corta y pega en prstamos similares para el
mismo pas. En el caso de las evaluaciones de capacidad institucional excesivamente optimistas,
estos errores tambin se repiten.
Oportunidades de influencia: Para los prstamos en que el presidente da una autorizacin
mediante la va rpida, prcticamente no hay oportunidad durante la etapa de ratificacin de que
la sociedad civil influya en el prstamo. En teora, las deliberaciones de la Junta respecto a los
proyectos de la CAF deberan ofrecer una oportunidad crucial para influir. Ante todo, los
36

Resumen Ejecutivo Perfil De Proyecto - Programa De Desarrollo Vial Fase II (Estado De Rondnia, Brasil, Sin Fecha).

38

directores son representantes directos de los intereses del pas y, por lo tanto, deberan responder
a las preocupaciones de los ciudadanos en lo que respecta a la deuda pblica que adquieren con
la CAF. En segundo lugar, los ciudadanos del pas contratante tienen derecho a saber por qu y
poder dar su opinin de las decisiones que impliquen la deuda pblica. No obstante, a diferencia
del Banco Mundial y el BID, no se da informacin pblica acerca de las reuniones de la Junta
Directiva de la CAF ya sea antes, durante o despus de que tengan lugar. No se publican ni el
orden del da ni las minutas. Las reuniones no se anuncian por anticipado. Dadas estas
restricciones, la sociedad civil est en franca desventaja en cuanto a ejercer su derecho a saber
acerca de la deuda pblica y mucho ms para influir en las condiciones del prstamo en esta
etapa. No obstante, el potencial contina en los directores de la CAF para que se consideren ms
responsables de su papel en la Junta Directiva.
5.6 Desembolso e Implementacin (Monitoreo y evaluacin)
Una vez que el proyecto ha sido aprobado por la Junta Directiva, generalmente hay un lapso de
tiempo que va desde 2 meses hasta un ao antes de que se firme el convenio de prstamo. El
tiempo
promedio
es
de
aproximadamente 6 meses. Las
Etapa 4: Implementacin
demoras entre la autorizacin y el
Fin.
Informe de
Oficinas del Pais y Caracas
desembolso generalmente se deben
Terminacion
CAF: Informes
al hecho de que: a) el gobierno an
Trimestral de
no ha cumplido con todas las preInformes de Avance del Proyecto
Evaluacion
Adquisiciones
Ex-Post
1-2
m
condiciones para el desembolso
3-5 a
inicial
(terminar
estudios
?
Ev
al
adicionales, establecer un sistema
Licitaciones
ua
ci
de supervisin y monitoreo,
on
contratar
a
un
auditor
Lanzamiento
del Proyecto
independiente; b) el gobierno an
no ha conseguido todas las
to
A cargo de Oficina de
ontra
autorizaciones necesarias para
del C
a
Evaluacion
m
r
i
F
contraer la nueva deuda (en
algunos casos, la nueva deuda debe
Figura 14. El Ciclo del Proyecto CAF: Implementacin
ser autorizada por el parlamento;
en otros, slo debe ser aprobada por el ministro de finanzas); o c) el gobierno no ha puesto el cofinanciamiento en custodia.
Despus del desembolso, el ciclo de los proyectos pasa a la fase de administracin y desembolso.
De acuerdo con su estrategia ambiental: Para garantizar la calidad ambiental y social de las
operaciones, como parte de su enfoque metodolgico, la CAF lleva cabo un seguimiento,
monitoreo y control continuos del cumplimiento de los principios ambientales, de los
lineamientos de salvaguarda y, particularmente, de los compromisos adquiridos por la operacin,
para el manejo y gestin ambiental y social, as como de su correspondiente ejecucin
presupuestal. 37
Sin embargo, en la prctica, se ha demostrado que el monitoreo y la evaluacin del proyecto
posiblemente sean el vnculo ms dbil dentro del ciclo de los proyectos de la CAF. Para el
37

CAF - Estrategia Ambiental (2007:17)

39

presente estudio no se dispuso de documentacin sobre el monitoreo o la evaluacin para revisar.

No obstante, un informante calific la supervisin de los proyectos como una actividad tipo
lista de verificacin de baja prioridad dentro de la CAF y que las visitas a los proyectos eran
poco frecuentes y tarde dentro del proceso de implementacin. La documentacin sobre los
prstamos contiene poca o nula informacin acerca de la disponibilidad para evaluar los
proyectos y prcticamente no dan informacin sobre indicadores o metodologa. El presupuesto
tpico para la evaluacin de proyectos recientemente se redujo de $30,000 a $15,000, cantidad
considerada demasiada baja por funcionarios de otra institucin para que puedan llevarse a cabo
las evaluaciones.38
El departamento de evaluaciones de la CAF es demasiado pequeo (slo varias personas, en
comparacin con los 40 empleados de tiempo completo en la Oficina de Supervisin y
Evaluacin en el BID). Hacen muy pocas visitas de campo a los proyectos ubicados en lugares
remotos y, por lo tanto, no pueden desempear esta funcin de conocimiento y responsabilidad
tan importante para un banco de desarrollo. En contraste, habra que hacer notar que se requiere
poca supervisin o evaluacin para el enorme aumento del crdito a corto plazo ($2,800
millones) determinado por la CAF en el 2007.
La fase de implementacin del proyecto tambin representa un rea en donde la CAF tiene una
ventaja sobre su principal competencia en cuanto a tiempo se refiere. Mientras que, en promedio,
en el BID o en el Banco Mundial un prstamo tarda en desembolsarse entre 7 y 8 aos, en la
CAF, en promedio, ese plazo es considerablemente menor.39 Los informes de supervisin de la
CAF tienden a enfatizar la congruencia entre el desembolso estimado y el real, en cuanto a las
actividades relacionadas con los impactos del desarrollo. Cuando la ejecucin de un proyecto se
ha demorado a causa de problemas en las condiciones relativamente endebles de un proyecto, la
CAF ha dado exenciones de desembolso a pesar de que no se cumple con esas condiciones que
permitan que la ejecucin avance. Dependiendo del tipo de contrato de construccin que se haya
negociado con las concesiones del sector privado (llave en mano, etc.), la presin que enfrentan
los contratistas si no se cumple con los plazos puede ser mucho ms importante que satisfacer las
condiciones sociales y ambientales del contrato de prstamo.
La CAF ha otorgado exenciones en varios proyectos de alto riesgo. Quizs el ejemplo ms
clsico de esta violacin a las condiciones sociales y ambientales fue la carretera Santa Cruz
Puerto Surez de Bolivia (consultar el recuadro 3). Se otorg una exencin para permitir que se
iniciara la construccin de la seccin San JosRobor de la carretera Santa Cruz Puerto
Surez a pesar de que prcticamente se haba detenido la ejecucin de un programa diseado
para reducir los efectos directos e indirectos. Como una violacin directa al convenio establecido
entre el BID y el Gobierno de Bolivia, al cual se haca vaga referencia en los documentos sobre
prstamos de la CAF, se pretenda que fuera un acuerdo universal para todos los donantes; la
exencin de la CAF efectivamente debilit toda la lgica del programa social y ambiental y

38

Para los proyectos de alto riesgo en el BID y el Banco Mundial, el monitoreo y la evaluacin pueden representar el 5% del
costo total del proyecto
39
La informacin de los clculos de desembolso para prstamos del BID se incluyen en la Descripcin General sobre Efectividad
de Desarrollo (pgina 18) en la cual se menciona una duracin de 7 aos de ejecucin (desde la autorizacin hasta que termine)
para los prstamos de inversin. El Reporte Anual de Ejecucin de Proyectos del 2005 (ARPRE, pg. ii) indica que se tard 7
aos en implementar proyectos en cuanto a operaciones que se concluyeron de 1999 a 2005. www.iadb.org/projects/arpre

40

ejerci mucha presin en el BID y la Unin Europea para que hicieran lo mismo al iniciar la
construccin sin la adecuada prevencin social y ambiental.
Dada la debilidad de las condiciones reales de los proyectos de la CAF, as como de su sistema
de supervisin, es probable que el uso de exenciones sea relativamente poco frecuente. Sin
embargo, la combinacin de estos factores apunta hacia un sistema de administracin de
prstamos que se percibe demasiado inclinado hacia parmetros de construccin y con mucho
menos que decir acerca del efecto del desarrollo.
Quines: Una vez que el proyecto pasa a la fase de implementacin, la responsabilidad de su
administracin pasa a la Oficina del Pas, la cual se encargar de supervisar el prstamo. La
persona u oficina responsable de monitorear el cumplimiento de las condiciones y de enviar a
Caracas la solicitud del desembolso es el Administrador de Cartera. Adems de la funcin de
supervisin del personal de la CAF, sta exige que los proyectos con efectos ambientales y
sociales importantes establezcan un sistema de monitoreo y supervisin que se encargue de los
aspectos tcnicos y financieros del proyecto, e inclusive del cumplimiento de la gestin
ambiental y social.
Generalmente dentro de la agencia ejecutora respectiva se crea una unidad independiente de
monitoreo del proyecto. Ms que cualquier otro banco de desarrollo multilateral, la CAF ha
adoptado un enfoque de sistema de pases para la ejecucin de los prstamos y esta opcin es
la ms palpable en la funcin de supervisin. El Ministerio de Finanzas o el Ministerio de
Planeacin del gobierno que solicita el prstamo es generalmente el principal agente responsable
de la ejecucin del prstamo. Es posible que dentro de estos ministerios se establezca una unidad
especfica para la ejecucin de un proyecto o de algn otro ministerio que se relacione ms con
el sector al que se enfoca el proyecto. Para los prstamos al sector privado, la empresa en s
establece la unidad ejecutora, aun cuando el gobierno tambin puede establecer otra o una unidad
conjunta para que supervise los proyectos para el sector privado.
Las funciones parlamentarias de supervisin, como los Comits de Finanzas, tambin pueden
desempear un papel potencialmente importante en la fase de implementacin del proyecto. El
Parlamento debe tener acceso a la informacin del monitoreo y de evaluacin del proyecto, pero
generalmente esta es la excepcin ms que la regla.
Documentos: Las obligaciones de monitoreo y evaluacin se citan en el Contrato de Prstamo;
generalmente consisten en referencias vagas a los Informes Trimestrales de Avance del Proyecto
que con frecuencia no son ms que una lista de verificacin que se concentra de manera
desproporcionada en las actividades del desembolso y la procuracin. Se realiza un Informe de
Terminacin de Proyecto al final del desembolso y se realizan evaluaciones posteriores para
algunos proyectos (aunque la frecuencia o calidad de esta funcin no fue verificable).
Las Evaluaciones Ambientales Estratgicas (EAE) son un nuevo instrumento para la CAF.
Hasta la fecha, no se han llevado a cabo para ningn proyecto de la CAF. Para los pases de la
IIRSA, la CAF ha preparado una metodologa de evaluacin estratgica ambiental para el
impacto directo e indirecto de los grupos de proyectos de integracin de infraestructura en la

41

orden del da en consenso. Se ha aplicado la metodologa piloto EASE a varios grupos de

proyectos de la IIRSA y se aplicar a ocho grupos ms durante 2008-2009.40
Oportunidades de participacin: Ya que la documentacin sobre monitoreo y evaluacin
generalmente no est disponible, es difcil supervisar el cumplimiento de las condicionalidades o
de las polticas sobre salvaguardas de la CAF. En esta etapa, los grupos de la sociedad civil
deben enviar a su gobierno solicitudes de informacin de toda la documentacin de los
proyectos, con copia a la vicepresidencia del departamento correspondiente, as como al
Vicepresidente de Desarrollo Social y Medio Ambiente. Asimismo, toda duda acerca del
proyecto debe dirigirse al Administrador de Cartera (ubicado en la oficina local), as como a la
entidad independiente que est a cargo de la supervisin y el monitoreo general del proyecto. Los
funcionarios parlamentarios de los comits de finanzas y los directores externos de finanzas
dentro de los Ministerios de la Tesorera, as como los jefes de la unidad ejecutora
correspondiente, todos representan durante la implementacin, contactos potenciales de
informacin e influencia en las operaciones de la CAF.
Mientras que la metodologa de las Evaluaciones Ambientales Estratgicas de la CAF pretende
ser una herramienta de evaluacin rpida, la aplicacin a los grupos de proyectos de la IIRSA es
un esfuerzo potencialmente importante de la CAF para incorporar de manera ms efectiva los
impactos sociales y ambientales en las polticas, los programas y la planeacin de los proyectos
de infraestructura de alto riesgo.

40
Consultar el Anexo 14: Presentacin sobre la Segunda Etapa de Planificacin de los procedimientos de la Novena Reunin del
Comit de Direccin Ejecutiva, 4-5 Dic., 2007 en Montevideo, Uruguay. (http://www.iirsa.org//Eventos.asp?CodIdioma=ESP).
El borrador de la metodologa EASE de la CAF tambin est disponible en el sitio Web de la IIRSA,
http://www.iirsa.org/BancoConocimiento/E/evaluacion_ambiental_estrategica/evaluacion_ambiental_estrategica.asp?CodIdioma
=ESP

42

Recuadro 3: Santa Cruz-Puerto Surez Desglose de supervisin

En el 2002, la CAF autoriz un financiamiento de $180 millones para la construccin del tramo San Jos Robor
de la carretera de 600 Km. del Corredor de Exportacin Santa Cruz-Puerto Surez en Bolivia. El Corredor ser un
vnculo crucial en el Corredor de transporte este-oeste al conectar los puertos del Pacfico en Chile con los de Brasil
en el Atlntico. El BID, la CAF y la Unin Europea (UE) estn financiando diferentes tramos de la carretera de $500
millones. Como reconocimiento al profundo impacto en la regin de tan importante proyecto de infraestructura y
como respuesta a la intensa presin de las ONG, una evaluacin ambiental estratgica financiada por el BID
recomend que seran necesarios ms de $81 millones en programas de proteccin social y ambiental y programas
de compensacin para poder aliviar estos efectos de manera adecuada. La CAF dependa exclusivamente del
programa de Proteccin Social y Ambiental del BID como marco protector de la mitigacin social y ambiental y de
la administracin de todo el proyecto. La
ejecucin de la carretera se llev a cabo sujeto
a la ejecucin de un Prstamo para la
Proteccin Social y Ambiental del BID por
$26.5 millones (BO-0033).
Sin embargo, un importante vnculo que
estaba ausente era cualquier relacin formal
entre el prstamo de la CAF y el BO-33 en el
convenio de prstamo de la CAF. De acuerdo
con el Contrato de Prstamo, la CAF exiga
que el prstamo BO-33 del BID se
desembolsara o que lo desembolsara. Los
dems requisitos fueron mnimos. La CAF
exiga que se presentara la versin final del
Programa de Proteccin Social y Ambiental
as como comprobantes de la autorizacin de
la Licencia Ambiental antes de que se firmara
el Contrato de Prstamo. Antes del primer
desembolso, la CAF slo requera que el BID
hubiera autorizado la primera fase del
Prstamo para la carretera, as como que se presentara la versin del BID del programa de proteccin ambiental y
social. Tambin exiga que se presentara una propuesta para reforzar la administracin departamental y municipal
para la conservacin de las reas protegidas (Laguna de la Concepcin, Valle Tucava y Santa Cruz La Vieja), as
como un plan estratgico de gestin para cada una de las reas protegidas. Durante la implementacin exiga
informes peridicos sobre el avance de la implementacin del prstamo para la proteccin social y ambiental.
Si bien es loable que se presentaran estos estudios, un documento por escrito no hace gran cosa para garantizar la
implementacin. La autorizacin del BID de la primera fase de la carretera no es ningn suplente puesto que la
autorizacin del BID en el 2002 para el proyecto de la carretera no garantiza la implementacin del BO-33. De
hecho, el BID ni siquiera empez a desembolsar o implementar el prstamo sino hasta el 2005. Una condicin
exigente en el prstamo de la CAF con base en el desembolso real del prstamo del BID habra sido congruente con
la condicin del BID de su primer desembolso al implementar un nmero importante de acciones que se incluan en
el Prstamo para la Gestin Social y Ambiental.1 Para el 30 de junio de 2005, el BID slo haba desembolsado $1,7
millones de su prstamo para la carretera. El BID entenda claramente que la reduccin de los efectos sociales y
ambientales requera de por lo menos una implementacin parcial y a tiempo del segundo prstamo antes de que se
construyera la carretera. Tambin estaba consciente de la dbil capacidad institucional y de la necesidad de influir en
el prstamo para la carretera a fin de inducir a que el gobierno de Bolivia reuniera la voluntad poltica para
implementar el segundo prstamo.
A pesar de la plena conciencia de que el proyecto muy probablemente acelerara la degradacin ambiental y que
provocara graves efectos sociales no mitigables, la CAF tom la decisin de autorizar el prstamo y emiti una
exencin al gobierno de Bolivia para que se avanzara con la construccin de la carretera sin condicin para
implementar este plan de gestin social y ambiental crucial. Adems, la decisin de iniciar con la construccin de la
carretera antes de que se implementara el BO-33 socav en gran medida el importante esfuerzo y trabajo del BID

43

por garantizar que el proyecto tuviera una mitigacin adecuada. Tambin socava la meta ms amplia de armonizar
las polticas entre los bancos. Lo que es ms importante es que cuando la CAF no atendi la dbil capacidad
institucional, ni tampoco asegur que se implementara oportunamente el plan de gestin social y ambiental,
esto provoc numerosos efectos sociales y ambientales que podran haberse reducido en gran medida. Esta
gran cantidad de efectos sociales y ambientales, muchos de los cuales son/eran evitables, plantea graves
preguntas acerca de las deficiencias del papel de la CAF en el monitoreo de proyectos para garantizar una
gestin social y ambiental adecuada en los proyectos que financia.
Fuentes: Evaluacin Ambiental Estratgica del BID del Corredor Santa Cruz Puerto Surez, Bolivia (Proyecto No. TC9904003-BO), Informe Final (2000); Juan Gustavo Hernndez, La Crnica de una Muerte Anunciada, el Corredor de Transporte
Biocenico Santa Cruz-Puerto Surez en Bolivia y sus Impactos Socio-Ambientales, Colectivo de Estudios Aplicados al Desarrollo
Social CEADES. Santa Cruz, Bolivia. Febrero 2007; Lucy Chacolla, Noviembre, 2006) El Gran Sistema Pantanal en Bolivia.
FOBOMADE, IUCN. 2004.

En sntesis, el ciclo de los proyectos de la CAF es un proceso de autorizacin centralizado

altamente flexible que otorga un peso desproporcionado al desembolso rpido del financiamiento
y una rpida ejecucin del proyecto. Los desembolsos tienden a estar concentrados al inicio de
un perodo y generalmente no estn condicionados a obligaciones absolutas o inmutables por
parte de los gobiernos que solicitan el prstamo. Si el gobierno insiste, no se exigen las
condiciones difciles ni siquiera el co-financiamiento. La supervisin y evaluacin de los
proyectos se reduce a un simple mnimo de actividades, lo cual deja la demostracin de la
eficacia del desarrollo a la imaginacin del observador. Por ltimo, todo el ciclo de los proyectos
de la CAF es un proceso no transparente que prcticamente asla de todo escrutinio exterior lo
que, al ver ms de cerca, se ha comprobado que es una extensin de fe de alto riesgo en los
dbiles marcos institucionales del gobierno. En combinacin, estas caractersticas del ciclo de los
proyectos de la CAF dan un financiamiento ms rpido y los proyectos se concluyen ms pronto
que la mayora de la competencia multilateral, no obstante, plantean muchas inquietudes acerca
del impacto de desarrollo en estas operaciones.

6.0 Instrumentos de financiamiento de la CAF

La CAF ofrece una variedad de servicios financieros a los gobiernos accionistas, a instituciones
financieras pblicas y privadas, a compaas del sector privado y a gobiernos municipales en los
pases accionistas. Existen varios tipos de prstamo:
Prstamos para inversin/proyectos: La forma ms comn de apoyo son prstamos de
inversin que pueden darse a corto plazo (1 ao), a mediano plazo (1-5 aos) y a largo plazo
(ms de 15-18 aos), y ya sea que tengan una garanta soberana (lo que significa que estn
respaldadas por el gobierno) o que no la tengan. La mayora de estos prstamos van a los
gobiernos nacionales con salvaguardas soberanas, aunque en aos recientes, la CAF ha
aumentado rpidamente su financiamiento a gobiernos subnacionales sin garanta soberana. En
los ltimos aos, el prstamo ms grande fue de $600 millones, que se concedi dos veces en el
2007 al gobierno de Venezuela para financiar la presa hidroelctrica Tocoma. Consulte el Anexo
6 Proyectos ms grandes financiados por la CAF con efectos sociales y ambientales
importantes.

44

Lneas de crdito: Se han hecho muy

populares en los ltimos aos y ofrecen a los
clientes (tanto del sector pblico como del
privado), la oportunidad de solicitar
financiamiento
para
operaciones
independientes pero similares bajo un mismo
prstamo. Generalmente se trata de prstamos
a corto plazo dirigidos a los bancos pblicos y
privados y a las compaas del sector privado
con o sin garanta soberana para financiar
comercio exterior y capital de trabajo, lo cual
con frecuencia es la prioridad de los bancos
privados en la Junta Directiva de la CAF que
es probable que se beneficien como
intermediarios de estos prstamos. Una
pequea porcin de estos prstamos se dirige
a los bancos para que apoyen a las pequeas y
medianas empresas en los pases accionistas.
Con este tipo de prstamo, la CAF acta como
banca de segundo piso al conceder crditos
globales o lneas de crdito multisectoriales a
instituciones financieras pblicas y privadas
que canalizan dichos recursos hacia beneficios
finales de diversos sectores productivos. Las
lneas de crdito tambin se ponen a la
disposicin de los gobiernos para diversas
necesidades fiscales, como apoyar el
presupuesto, financiar una reestructuracin de
la deuda y programas de gestin de deuda.41

Recuadro 4: PROINFRA: UN PRONSTICO DE

LOS PRXIMOS PRSTAMOS DE LA CAF
En marzo de 2006, la CAF estableci el Fondo para
la Promocin de Proyectos Sustentables de
Infraestructura (PROINFRA) que proporcionar
cerca de $50 millones de dlares anualmente para
ofrecer asistencia tcnica que subsidie el costo de la
preparacin de programas de desarrollo de
infraestructura dentro de IIRSA. Los financiamientos
llenarn una gran brecha en conocimiento y asistencia
tcnica en la regin al dar un financiamiento
principalmente no reembolsable a los gobiernos e
instituciones con el fin de ayudarles a preparar
estudios generales por sector, de pre-viabilidad,
viabilidad, efectos sociales y ambientales. Tambin
ofrecer asesora sobre la estructuracin financiera,
concesin de trabajos y procesos de oferta para los
proyectos afines de IIRSA. Al dar el financiamiento
inicial, el PROINFRA permitir que las empresas
gubernamentales o del sector privado se presenten con
la CAF (y otras entidades crediticias) con proyectos en
una etapa mucho ms avanzada de preparacin.
El programa de la CAF es ms de dos veces ms
grande que el de cualquier financiamiento similar de
cooperacin tcnica para infraestructura del BID, lo
que sugiere el nivel de empuje de la CAF en este
sector.42
Los grupos de la sociedad civil que buscan influir en
IIRSA deben poner mucha atencin a los proyectos
que PROINFRA est apoyando. Como estos estudios
servirn de base para el diseo de futuros proyectos,
sern estudios cruciales que influir incluso antes de
que el proyecto llegue a la reserva oficial de proyectos
de la CAF, en donde la presin para obtener una
aprobacin rpida es fuerte. A la luz de la falta de
informacin pblica sobre las operaciones futuras de la
CAF, este financiamiento slo dara una visin
importante de la futura reserva de proyectos/planes
para futuros financiamientos. La persona clave que
est a cargo es Francisco Wulff, fwulff@caf.com.

Salvaguardas
de
crdito
parcial:
Generalmente son prstamos a corto plazo que
dan un financiamiento inicial a los proyectos
con el fin de mejorar la clasificacin de
crdito del cliente y catalizar un
financiamiento extra a largo plazo con otras
fuentes (nacionales e internacionales). Estos
prstamos van a los gobiernos nacionales o
subnacionales, a compaas pblicas, privadas
o mixtas, as como a instituciones financieras.
Este tipo de prstamo tambin puede ayudar a mejorar los mercados capitales regionales para
41

La CAF administra un programa de canje de la deuda con Ecuador para reducir el costo general de la deuda de los
pases, pero recientemente tambin ha establecido un refinanciamiento de la deuda para muchos pases para que
tengan acceso a cuotas ms bajas en la deuda con la CAF.

42

Para consultar el programa de la CAF, ingrese a http://www.caf.com/view/index.asp?ms=17&pageMs=39581&new_id=39137;

para el programa del BID, http://www.iadb.org/infrafund/about.cfm?language=en

45

que aumenten las opciones financieras locales. Muchos proyectos para infraestructura en la
regin, como la Carretera Interocenica Sur de Per, son financiados mediante este tipo de
prstamos que van directamente al concesionario para permitirle iniciar la construccin del
proyecto.
Prstamos cofinanciados y prstamos A/B sindicados: Estos prstamos permiten que la CAF
catalice importantes financiamientos adicionales para grandes proyectos de inversin
pblica y privada que requieran diversas fuentes de financiamiento, al ofrecerles
financiamiento para la parte A del prstamo y al conjuntar el financiamiento de otros bancos u
otras instituciones para la porcin B. La CAF cofinancia prstamos junto con otros bancos
multilaterales de desarrollo como el BID, el Banco Mundial IIC, aunque el nmero de estos
prstamos se ha reducido considerablemente en aos recientes (entre los ejemplos estn la
Carretera Santa Cruz-Puerto Surez, el Corredor Norte en Bolivia, el proyecto de hidrocarburos
Camisea I de Per, la presa hidroelctrica Tocoma de Venezuela, el gasoducto Bolivia-Brasil, la
presa hidroelctrica Yacyreta de Argentina).
Cooperacin Tcnica. La CAF administra diversos financiamientos de cooperacin tcnica que
ofrecen financiamiento para asistencia tcnica no reembolsable en una gama de sectores, entre
los que estn reformas para el sector pblico, como privatizacin, descentralizacin
administrativa y fortalecimiento institucional, promocin para exportacin e inversin, desarrollo
e integracin de los mercados financieros y de capital de la regin, transferencia y adaptacin de
tecnologa, proteccin ambiental y desarrollo social. La CAF ha establecido un Fondo de
Desarrollo Humano (Fondeshu) para dar apoyo financiero para proyectos productivos,
innovadores de la comunidad, con un alto impacto que se manifiesta en los sectores sociales ms
vulnerables. La mayora del financiamiento para cooperacin tcnica es de menos de $500,000 y
no es reembolsable. En el 2007, la CAF proporcion $50 millones en operaciones no
reembolsables. Para ms informacin, consulte: http://www.caf.com/attach/17/default/6-Anexo1.pdf
6.1 Instrumentos de financiamiento de la CAF en comparacin con otras entidades
multilaterales
Los instrumentos de financiamiento de la CAF son diferentes de los que usan el BID y el BM en
cinco aspectos importantes: tasas de inters ms altas, perodos de financiamiento ms cortos,
desembolsos ms rpidos, concentrados al inicio de un perodo (la primera porcin es ms
grande) y mayor flexibilidad en su financiamiento no soberano respaldado. Mientras que las
tasas y plazos de financiamiento del BID y del BM generalmente son mucho ms favorables, la
rpida autorizacin de la CAF, sus rpidos desembolsos y condiciones mnimas hacen que cada
vez sea una fuente ms atractiva y, en muchos casos, una fuente preferible de financiamiento
para sus gobiernos miembro. Los prestatarios de la CAF tambin agradecen que los primeros
desembolsos generalmente sean altos, hasta 40% del prstamo total, lo que es mucho ms del 5%
estndar emitido por el BID y el Banco Mundial y particularmente les gusta el hecho de que no
tienen que atenerse a polticas rigurosas y burocrticas de procuracin y auditora (sin mencionar
las salvaguardas ambientales y sociales) que exigen el BID y el Banco Mundial. La creciente
participacin del financiamiento de la CAF en la regin evidencia que los pases estn dispuestos
a pagar considerablemente ms por los funcionales procedimientos de autorizacin y la mayor
flexibilidad en las condiciones de los prstamos. No obstante, estos beneficios a corto plazo (con

46

frecuencia impulsados por plazos polticos ms cortos) pueden tener y probablemente tendrn
costos a largo plazo en cuanto al impacto ambiental subptimo, gastos socio-ecolgicos y
financieros no considerados y posibles problemas en el pago de la deuda43.
6.2 Tasas de inters sobre prstamos
Las tasas de inters sobre prstamos de la CAF varan dependiendo de la naturaleza del prstamo
y del estatus de la membresa del prestatario. Los prstamos soberanos para los pases accionistas
tipo A reciben las tasas ms bajas. Los prstamos soberanos de la CAF se calculan en relacin
con la tasa LIBOR.44 En el 2006, la tasa de inters para un prstamo soberano respaldado para un
accionista tipo A era de 1.65% por encima de la tasa LIBOR. Esto es por lo menos un punto
porcentual ms alto que las tasas de inters del Banco Mundial y del BID. En el 2007, la tasa de
inters integral a largo plazo para los prstamos a largo plazo (en promedio 5-15 aos) para
prestatarios con garanta soberana estuvo a 6,84%, en comparacin con el 5,79% del Banco
Mundial y el 5,3% del BID45. Considerando que los pases por lo general pagan estos prstamos
en un plazo de 5 a 15 aos, en comparacin con los perodos del BM y del BID de 15-30 aos,
estos pases con la CAF incurren en pagos de deuda anual mucho mayores. En el caso de los
prstamos a corto plazo, las tasas de inters son bastante similares a las del BID y el BM; las
tasas a mediano plazo son levemente ms altas. Sin embargo, generalmente son ms altas las
tasas de inters de la CAF para las lneas de crdito para los bancos por capital de trabajo y para
el sector privado sin garanta soberana. Los prstamos de la CAF por lo general se autorizan y
desembolsan mucho ms rpido que los del BID y el BM (excepto en cuanto a los prstamos de
emergencia o los ajustes estructurales programticos). Los prstamos para proyectos de inversin
generalmente se desembolsan en porciones que van de 10% a 25% al ao, mientras que las
primeras porciones en promedio de los prstamos para inversin del BID son de
aproximadamente el 5%. El perodo de desembolso total promedio de la CAF va de 36 a 44
meses, en comparacin con los 8-10 aos para los prstamos financiados por el BID y el Banco
Mundial. La CAF tambin tiene ms flexibilidad y ventaja de otorgar prstamos a gobiernos
subnacionales (municipios, estados, empresas paraestatales, el sector privado) sin garanta
soberana, as como una mayor flexibilidad en sus prstamos en general para el sector privado.
Mientras que el financiamiento del BID al sector privado actualmente no puede rebasar el 10%
de su cartera total pendiente y la relacin de financiamiento entre el sector privado y el pblico
en el Banco Mundial en promedio es de 33%, la CAF no parece tener lmites para los prstamos
al sector privado. En el 2006, los prstamos al sector privado sin garanta soberana conformaban
el 20% de su cartera total. En el 2007 aument repentinamente al 55%.
6.3 Rgimen de financiamiento
La gran mayora del financiamiento de la CAF es de los mercados internacionales de capital.
Una parte ms pequea pero importante del capital, proviene de los miembros accionistas. Desde
1993, la CAF ha colocado ms de 55 emisiones de bonos que hacen un total de ms de $8.600
43

A diferencia del Banco Mundial y del Banco Interamericano de Desarrollo, los estatutos de la CAF prohben que se cancele
una deuda de ninguno de sus clientes.
44
LIBOR significa Tasa de Inters Interbancaria de Londres. Se trata de la tasa de inters que los bancos se cobran por hacer un
prstamo. Un pequeo grupo de la gran cantidad de bancos de Londres fija oficialmente la tasa LIBOR una vez al da, pero la
tasa cambia a lo largo del da.
45
Documento interno del BID que compara los plazos de prstamo de los BMD.

47

millones. Los bonos se han vendido principalmente en Europa, Estados Unidos y Japn.
Recientemente, la CAF ha empezado a emitir bonos en la divisa nacional de diversos pases de
Amrica Latina, entre los que se encuentran Per, Venezuela y Mxico. Adems de los bonos a
largo plazo, la CAF tambin est activa en mercados a corto plazo a travs de su Programa de
Papeles Comerciales en Estados Unidos, el Programa de Pagars a Corto Plazo en Espaa y el
Euro Programa de Papeles Comerciales en Europa.
Para finales del 2006, Colombia, Per, Ecuador, Bolivia y Venezuela tenan el 87% de sus
acciones en capital pagado; el 13% restante era de 11 pases miembros fuera de la regin, entre
los que se encuentran Brasil, Mxico, Espaa y 15 bancos comerciales de la regin. Con la
inyeccin de otros $550 millones que Argentina prometi en agosto de 2007 (cinco veces la
inversin original) y $467 millones prometidos por Brasil en diciembre del mismo ao, estas
proporciones cambiarn considerablemente en el 2007 y la CAF extender enormemente su
capacidad de prstamo. El sector privado representa menos del 1% del capital pagado del Banco
mientras que, en promedio, 44% de los prstamos anuales de la CAF en la ltima dcada ha ido
al sector privado. Para fines del 2006, el capital suscrito del banco era de $3.005 millones de
dlares, de los cuales, $1.930 millones de dlares eran en capital pagado (18,5%) y $1.0011
millones de dlares eran de capital exigible (10,7%) Esto representa el 29,2% de sus activos
totales (incluso de los prstamos pendientes). Mientras que el capital suscrito de la CAF se
acerca a los niveles del BID (cerca de $4,000 millones en el 2007), el capital exigible del BID es
de cerca de $96.000 millones, es decir, es 100 veces ms alto que el de la CAF. La Junta
Directiva de la CAF recientemente aprob que se duplicara el capital suscrito a $10.000
millones.
En aos recientes, la CAF ha recibido de las ms altas calificaciones de crdito de emisores de
bonos en Amrica Latina. Standard and Poors recientemente aument su categora de A a A+ y
otras agencias han dado a la CAF calificaciones igualmente altas para las deudas a largo plazo:
Fitch Ratings (A+); Japan Credit Rating Agency, AA-; Moodys Investor Service (A1); y
Moody's Investor Service (A1). Standard and Poors atribuy este aumento en la calificacin a
una mejor calidad de la cartera de prstamos, un incremento continuo de capitalizacin y
rentabilidad, as como las expectativas de un aumento en la base de accionistas en Estados
Unidos. Merrill Lynch es el principal emisor de bonos de la CAF en Estados Unidos. La
calificacin de Japn fue algo ms baja que las dems debido a su evaluacin de que los
principales accionistas de la CAF tienen un perfil de alto riesgo.
Con base en las evidencias que se examinaron para el presente informe, los inversionistas estn
subestimando o ignorando el alto riesgo de un importante nmero de operaciones del Banco.
Muchos proyectos para infraestructura tienen anlisis econmicos demasiado optimistas y con
frecuencia subestiman los costos generales del proyecto. Recientemente el concesionario
primario determin que la Carretera Interocenica Sur subestim el costo total en al menos 40%
(es decir, cerca de $400 millones). La CAF no tiene un marco de resultados discernibles. Por otra
parte, el anlisis de riesgos de los proyectos de la CAF sistemticamente ignora los riesgos
ambientales y sociales que el proyecto implica. En su calificacin ms reciente, Standard and
Poors asever errneamente que la CAF se apega a las polticas de las dems agencias
multilaterales de financiamiento, cuando de hecho, la CAF tiende a desacreditar los estndares

48

relativamente ms altos de otros BMD. No fue sino hasta recientemente cuando la CAF agreg a
un contralor que supervisara las auditoras normales de las operaciones del Banco.

6.4 Polticas financieras

Las polticas financieras de la CAF, que las agencias calificadoras internacionales consideran
conservadoras, son un factor clave en sus calificaciones constantemente altas y por lo general
estn acordes con las de los dems BMD. Las polticas de la CAF exigen que la cantidad total de
la cartera de prstamos desembolsados y pendientes no sea mayor de cuatro veces el capital
social de los accionistas. En los proyectos de integracin, la relacin es de ocho a uno. Para julio
de 2007, la relacin es de 2,5 veces. Los activos disponibles deben mantenerse arriba del 45%
del total de obligaciones de los prstamos no desembolsados o por arriba del 35% de la suma
total de la deuda anticipada y de desembolsos para prstamos durante el ao siguiente. En
general, la CAF sigue las polticas financieras estndar de los bancos comerciales. El reciente
aumento a $1.000 millones en capital suscrito por Brasil y Argentina, el cual es el primer paso
para aumentar el capital suscrito al recientemente autorizado mximo de $10.000 millones, da a
la CAF un nuevo apalancamiento considerable para prestar ms a dichos pases y a la regin.
El acuerdo constitutivo presenta varios lineamientos especficos sobre financiamiento que
reducen el riesgo del Banco al limitar la concentracin de prstamos por pas y por tipo de
riesgo. Los prstamos por pas accionista de la regin no pueden rebasar el 30% de la cartera de
prstamos. Los prstamos a un prestatario del sector pblico que no pertenezca a la regin se
limitan al 15% del capital de los accionistas, mientras que los prstamos a los prestatarios del
sector privado se limitan al 10%. La participacin en el capital del Banco en cualquier compaa
de los pases accionistas de la regin est limitada al 1% del capital total de los accionistas y se
prohbe que sea el accionista ms grande de una compaa. Adems, el monto total de sus
inversiones en capital no pueden rebasar el 10% del capital total de los accionistas. En lo que
respecta a las salvaguardas, no est permitido que el saldo pendiente de las salvaguardas de
crdito sea mayor al 20% del capital total de los accionistas. La relacin fue de 14.7% a fines de
200646.
7.0 Proyectos financiados por la CAF e implementacin de un marco de polticas
Proyectos financiados por la CAF: salvaguardas ambientales y sociales y un marco de
polticas dbiles dificultan un efecto positivo del desarrollo
Como la fuente de financiamiento pblico ms grande en la regin andina, la CAF tiene un
profundo impacto en el proceso del desarrollo social, ambiental y econmico de la regin. Como
uno de los principales impulsores de los principales programas de integracin de Sudamrica en
la regin, la Iniciativa para la Integracin de la Infraestructura Regional Sudamericana
(IIRSA), el banco ha desempeado y seguir desempeando un papel importante para dar forma
a decenas de mega proyectos de infraestructura, entre los que se encuentran represas, carreteras y
proyectos de energa que tienen un importante impacto en la trayectoria del desarrollo general y
ambiental de la regin.
46

Consultar la presentacin de inversionistas de la CAF,

http://www.caf.com/attach/17/default/Presentaci%C3%B3nInversionistasAgo07.pdf

49

Un artculo reciente del presidente de la CAF, La integracin de la infraestructura en

Sudamrica: estimular el desarrollo sustentable y la integracin regional no podra estar ms
lejos de la verdad. El papel de la CAF como promotor clave de la integracin regional es
indiscutible, sin embargo, su papel como instrumento de desarrollo sustentable es sumamente
cuestionable dados los enormes efectos ecolgicos y sociales, directos e indirectos de los
proyectos que financia. De manera colectiva, muchos de estos proyectos estn causando un dao
irreversible al propiciar un desarrollo no sustentable y al afectar directamente a los ecosistemas y
las poblaciones locales susceptibles. En el continente sudamericano, particularmente en la
cuenca del Amazonas, los proyectos financiados por la CAF estn estimulando la migracin y la
especulacin de las tierras, acelerando el proceso de extraccin de recursos no sustentables, una
rpida deforestacin y amenazan los territorios de pueblos indgenas, todo lo cual est acelerando
la prdida de la biodiversidad, la degradacin ambiental y la pobreza en toda la regin.
Muchos de los grandes proyectos de infraestructura que la CAF financia no son sustentables
debido a dos razones primordiales: 1) los gobiernos y/o los promotores de los proyectos no
pueden o no estn dispuestos a considerar y atender los efectos ms amplios y acumulativos de
sus inversiones (que aqu se describen); y 2) los endebles marcos legales, sociales y ambientales,
as como su limitada capacidad o la disposicin poltica de los gobiernos nacionales y locales
para implementar la ley de manera efectiva y reducir o encargarse del riesgo ambiental y social.
El BID reconoci este grave problema en su estrategia ambiental: el manejo ambiental de la
regin est evolucionando en un marco generalizado de instituciones dbiles y mal financiadas
que se han desarrollado de forma muy irregular. Muchas de las instituciones ambientales se han
establecido por leyes que les confieren responsabilidades importantes, pero que no cuentan con
los recursos tcnicos o financieros necesarios para poder satisfacer adecuadamente sus mandatos
ms elementales47. La aplicacin desigual de las leyes ambientales habla de la necesidad de
contar con slidas normas universales que se apliquen de forma general para garantizar los
mejores resultados posibles en estos tan delicados proyectos.
Desafortunadamente, las salvaguardas sociales y ambientales de la CAF, as como las polticas
de evaluacin que dependen grandemente de que los prestatarios cumplan con sus propias leyes,
no son apropiadas para minimizar de forma efectiva estos graves efectos y para garantizar
beneficios para las poblaciones locales. Adems, nuestras entrevistas, junto con la revisin de 22
resmenes de propuestas y contratos de prstamo de proyectos de alto riesgo (consultar la lista
de proyectos en la bibliografa), aunado a nuestro intensivo anlisis de dos de estos proyectos de
alto riesgo, revelaron varias tendencias alarmantes al aplicar las polticas actuales de la CAF:
Implementacin dbil de las ya inadecuadas polticas de la CAF.
Los estudios ambientales y sociales con frecuencia se terminan en una fase tarda del proceso
o despus de que el proyecto se haya autorizado, lo que limita su impacto en el diseo.
Fallas para condicionar el financiamiento en el cumplimiento de parmetros especficos de
planes de gestin social y ambiental.
Condicionalidades sociales y ambientales inadecuadas para reducir el riesgo
47

Documento del BID sobre Estrategias en el Cumplimiento Ambiental y de Salvaguardas (2006 :4)

50

 No apegarse a las condiciones de los dems bancos en por lo menos un proyecto altamente
delicado.
No requerir de forma sistemtica ni llevar a cabo de forma efectiva una evaluacin ambiental
estratgica en proyectos que tengan un impacto social y ambiental importante.
La dbil capacidad institucional que se pasa por alto al evaluar proyectos, lo cual lleva a que
no se atienda y resuelva este importante riesgo en los proyectos.
Falta de mecanismos de quejas y de un monitoreo independiente en cuanto al cumplimiento
de los planes de gestin social y ambiental.
En nuestra investigacin encontramos que en diecinueve de los veintids casos, el comit de la
CAF para prstamos e inversiones recomend que la Junta o la presidencia dieran su aprobacin
antes de que se terminaran los estudios requeridos. Quizs el caso ms notable que
encontramos fue el del proyecto de rehabilitacin de la Carretera Rondonia que fue autorizado
por la Junta Directiva de la CAF antes de que se hubiera terminado de hacer el anlisis
econmico o la propuesta de prstamo. Esto parece violar las propias polticas de la FAC que
estipulan que se requiere hacer una evaluacin social y ambiental completa de aquellos proyectos
que tengan efectos importantes. De acuerdo con la poltica, se supone que los resultados de
dichos estudios servirn de base para el diseo efectivo del proyecto, inclusive de las
condicionalidades especficas y el presupuesto para el proyecto. En varios de los proyectos
revisados, se requieren esos estudios antes de que se d el primer prstamo. No obstante, si no se
terminan dichos estudios sino hasta despus de que el proyecto se haya autorizado, cmo podra
fundamentarse el diseo y servir de base para las condicionalidades del proyecto, as como para
un presupuesto preciso de reduccin? Cmo podra la CAF insistir en una norma de calidad
para estos estudios si el prstamo ya haba sido autorizado?
Tambin se cuestiona su poltica sobre debida diligencia, la cual requiere de una meticulosa
evaluacin del cumplimiento del prestatario en condiciones con frecuencia mnimas. Si un pas
an tiene que terminar su evaluacin social y ambiental, cmo puede la CAF verificar el
cumplimiento total de las leyes del prestatario antes de que se autorice el prstamo? Tambin
surgen otras preguntas acerca de la calidad de los anlisis de la CAF respecto a que sus
prestatarios cumplan con las leyes locales y nacionales. Con base en la revisin de los resmenes
de los proyectos, parece ser que la principal diligencia debida de la CAF respecto a las leyes
locales y nacionales se limita a que el pas haya conseguido una licencia ambiental para el
proyecto. Casi todos los resmenes de los proyectos y de la documentacin de los prstamos
incluan condicionalidades que exigan que las autoridades locales otorgaran licencia y
declaraciones ambientales antes de que se hiciera el desembolso. Este parece ser el requisito
mnimo de las normas de la CAF en cuanto al cumplimiento con las leyes locales ambientales y
sociales.
Muchos argumentaran que otorgar una licencia ambiental no es prueba suficiente de que se
cumpla con las leyes locales que se refieran a aspectos como la divulgacin de informacin,
consultas, pueblos indgenas, reubicacin, indemnizacin, entre otros.
Mientras que la sociedad civil pueda proporcionar informacin a la CAF acerca de la falta de
cumplimiento de un prestatario respecto a sus propias leyes, no hay forma de que un observador
independiente critique la evaluacin interna de la CAF, puesto que no se dispone de dicha

51

informacin. Tambin resulta difcil saber si la falta de cumplimiento de un prestatario

verdaderamente impide que la CAF avance con un proyecto. En por lo menos un proyecto, el de
la Carretera Interocenica Sur, descrito a continuacin en la seccin 7.1, la CAF pareca ser poco
estricta en cuanto a su determinacin de cumplir con las leyes internas. En otro prstamo para
Per, el de la Carretera Interocenica Norte, la CAF invalid su propio anlisis econmico por la
presin del cliente para que se autorizara el prstamo.
La prctica de la CAF de recomendar un proyecto para que sea autorizado antes de que se hayan
terminado los estudios finales de EIA y otros, es un rea clave de preocupacin que puede tener
graves consecuencias. Una vez que la Junta haya recomendado un proyecto, existe una enorme
presin poltica por que se autorice el desembolso del primer prstamo, a pesar de que haya
defectos o puntos dbiles en los estudios que, a la larga, s se entregan. De acuerdo a nuestros
informantes, los proyectos casi nunca se retrasan debido a planes inadecuados una vez que se ha
dicho que se autoriza. El enfoque de la CAF en este sentido difiere considerablemente de la
mayora de los dems bancos multilaterales de desarrollo.
Ms que confiar en el marco legal interno de un pas para evaluar la calidad de una evaluacin
del impacto ambiental (EIA), estas instituciones cuentan con estndares internacionales
especficos de desempeo que se deben cumplir para desarrollar estas evaluaciones. Una vez que
se cumple con dichos estndares, las EIA deben ponerse a disposicin del pblico para que se
comenten, durante un lapso no menor a cuatro meses48. Mientras que estas instituciones con
frecuencia no utilizan las evaluaciones EIA como herramienta crucial para el diseo de un
proyecto, en contraste con la CAF, estos bancos dan mucha ms oportunidad de que la sociedad
civil colabore para mejorar la evaluacin, as como otras herramientas para disear proyectos que
incorporen en los convenios de prstamo parmetros especficos y significativos en cuanto al
cumplimiento social y ambiental.
Quizs la limitacin ms grave en el enfoque de la CAF en cuanto al financiamiento y el dbil
marco de polticas es que en sus convenios de prstamo no incorpora condicionalidades
significativas que garanticen la implementacin real de planes de gestin social y ambiental.
Mientras que los prestatarios de la CAF consideran esto un atributo positivo al querer tener un
rpido acceso al financiamiento, es una grave deficiencia que reduce en gran medida la
posibilidad de minimizar el riesgo social y ambiental y de dar un impacto positivo derivado de
los proyectos que la CAF financia. Nuestro estudio sugiere que, en la mayora de los casos, la
culminacin y/o presentacin de los estudios en s se convirti en la condicin fundamental para
que se d el desembolso inicial. Incluso, cuando los proyectos ya estaban en marcha, quince de
los veintids no contaban con parmetros importantes sociales o ambientales con respecto a la
implementacin real de planes de gestin social y ambiental. En esos quince casos, los
requisitos generales eran: a) establecer un sistema de supervisin y monitoreo establecido por el
48

Se han adoptado los procedimientos de evaluacin ambiental y de acceso a la informacin y se han puesto en prctica en la
mayora de los principales BMD, debido en gran parte a la Enmienda Pelosi de 1989, la cual exige a los directores ejecutivos
norteamericanos de los BMD que se abstengan de votar o que voten en contra en los proyectos que probablemente tengan
consecuencias ambientales importantes si no se han evaluado adecuadamente o si las evaluaciones no se han publicado por lo
menos 120 das antes de la votacin. Entre las agencias estn el Banco Mundial y su institucin afiliada la Corporacin
Internacional de Finanzas, el Banco Africano de Desarrollo, el Banco Asitico de Desarrollo, el Banco Europeo de
Reconstruccin y Desarrollo y el Banco Interamericano de Desarrollo.

52

prestatario (generalmente en la agencia ejecutora) que incluyera la supervisin de los

componentes ambientales y sociales del proyecto; y b) presentar informes sobre los avances en
cuanto al cumplimiento de los planes de accin. Los informes de avances y los sistemas
internos de monitoreo no sustituyen la implementacin real de parmetros clave,
especialmente dado que el personal de la CAF no tiene facultad para exigir medidas
correctivas.
Algunas pequeas excepciones incluyen: a) el requisito en el proyecto argentino de la carretera
Picasa que antes de que se desembolsara el 75% del prstamo, el prestatario tendra que
demostrar: i) los acuerdos suscritos por los propietarios y/o afectados referidos a la expropiacin
de tierras en el rea de inundacin definida por la cota 102,5 msnm de operacin (nea de
ribera) de la LLP; ii) la organizacin y operacin del Comit Intercuencas de la LLP; y iii) el
monitoreo hidrolgico e hidrulico del Sistema Hidrulico de la LLP, as como las
recomendaciones de alerta temprana; b) el requisito para establecer un sistema independiente de
monitoreo en el caso del Tarija-Bermejo; y c) el requisito en la carretera 10 de Paraguay para
contratar a un abogado que informara directamente a la CAF y supervisara todos los aspectos
del proyecto. En por lo menos un proyecto importante hidroelctrico por $700 millones, el
Tocoma en Venezuela, no hubo condicionalidades por adelantado que se incluyeran en el
convenio de prstamo, aun cuando se exigieron informes de avance durante la implementacin
del proyecto.
En general, parece ser que el principal modus operandi de la CAF es: a) mantener la confianza
implcita en que el prestatario implementar de manera efectiva sus planes de accin social; y b)
delegar la responsabilidad de esto al prestatario. En slo dos de los proyectos revisados, la CAF
resalt la endeble capacidad institucional como un punto de preocupacin, aparte del riesgo en la
implementacin efectiva del proyecto. En veinte de los veintids proyectos se observ que la
capacidad institucional era adecuada; dos de los proyectos enfatizaban la necesidad de un
fortalecimiento. En uno de esos casos, se observ que los fondos se usaran para este propsito y
en otro, el asunto se resolvera al establecer un sistema de monitoreo dentro de la unidad. En
muchos de los proyectos mencionados, al establecer una unidad ejecutora del proyecto, se
atendera dicha capacidad. Quizs el ejemplo ms evidente de que la CAF no evala con
precisin la capacidad institucional es el proyecto de la carretera Santa Cruz Puerto Surez, en
el cual, report que haba suficiente capacidad institucional. El documento del prstamo del BID
muestra una situacin muy diferente: identifica con precisin la falta de capacidad institucional
de las entidades pblicas (y privadas) encargadas de llevar a cabo las diferentes actividades
entre los riesgos primarios que se relacionan con el proyecto y explica las medidas de
reafirmacin institucional necesarias para afrontar ese riesgo.49 Como sucedi, la falta de
capacidad institucional y de disposicin poltica ha sido un gran impedimento para promover el
programa de proteccin social y ambiental que resulta tan esencial para reducir la multitud de
riesgos que se han identificado en esta operacin.

49

La Evaluacin Ambiental Estratgica del Corredor Santa Cruz-Puerto Surez en Bolivia (Proyecto Nm. TC-9904003-BO),
Informe Final, Resumen Ejecutivo, 2-4.

53

TABLA 5. EVALUACION DEL MARCO POLITICO DE 22 PROYECTOS CAF

No.

Pais

Proyecto

Argentina

Plan De Terminacion Complejo Hidroelctrico

Binacional Yacyret: Programa De Reposicin De
Infraestructura

Argentina

Informe Para Directorio: Programa De Obras Viales

De Integracin Entre Argentina Y Paraguay

Resumen Ejecutivo Perfil De Proyecto: Programa

Argentina Corredores Viales De Integracin - Fase I
Resumen Ejecutivo Perfil De Proyecto Proyecto
Viaducto Ferroviario La Picasa y Fortalecimiento Del
Argentina Sector
Informe Para Comit De Prestamos E Inversiones:
Corredor Vial Amazonas Norte (Peru, Septiembre,
Peru
2005)

Peru

Peru

Bolivia

Bolivia

10

Bolivia

GasoductoCamisea
Informe Para Directorio: Proyecto Carretera De
Integracin Riberalta-Guayaramern (Bolivia-Junio,
2006)
Resumen Ejecutivo - Mejoramiento y Pavimentacin
Carretera Tarija Bermejo, Cofinanciamiento CAF
Banco Do Brasil (Proex)
Contrato de Prestamo: Corredor Vial Santa CruzPuerto Suarez Tramos Robor-El Carmen- Arroyo
Concepcin

11

Bolivia

Informe Para Directorio- Carreteras de Integracin

Del Sur Fase II (Bolivia-Octubre, 2006)

12

Bolivia

13

Bolivia

14

Bolivia

15

Bolivia

Informe Para Directorio: Corredor Vial Interoceanico

Sur (Peru -Septiembre, 2005)

Informe Para Comit De Prstamos E Inversiones

Carretera Potos-Uyuni (Bolivia-Noviembre, 2006)
Resumen Ejecutivo del Negocio para CPNC PAST I:
Programa de Desarrollo del Sector Transporte
Bolivia (Mar. 6, 2003).
Contrato de Prestamo: Segundo Programa De Apoyo
Al Sector Transporte (Past II) (Bolivia-Diciembre,
2005)
Contrato de Prestamo: Segundo Programa De Apoyo
Al Sector Transporte (Past III) (Bolivia-Diciembre,
2005)

Proyectoaprobado
antesdela
Condicionalidades
terminacionde
significativos
estudios
necesarias

Evaluacion
adecuadade
capacidad
institucional

Ano

Monto
CAF($
Mn)

Contra
partida
Nacional

2005

210

602

No

No

No

2007

110

72

No

No

No

2005

150

93

Si

No

2005

35

16

Si

Si

2005

60

229

Si

Si

No

2005

200

873

Si

No

No

2001

Si

No

No

2006

42

3.5

Si

No

No

sin
fecha

54

68

Si

No

No

2005

180

285

Si

Si

No

2006

120

48

Si

No

No

2006

75

33.2

Si

No

Si

2003

100

40

Si

No

No

2005

25

16

Si

Si

No

2005

84

47

Si

No

No

54

16

17
18

19

20

21

22

Bolivia

GasoductoBoliviaBrazil
Informe Para Comit De Prestamos e Inversiones:
Programa De Infraestructura Vial - Fase II (Uruguay Uruguay
Noviembre, 2005)
Informe Para Directorio: Proyecto Central
Hidroelctrica Manuel Piar (Tocoma) (Venezuela:
Venezuela Marzo, 2007)
Informe Para Comit De Prestamos E Inversiones:
Proyecto - Ruta Nacional 10: Logistica y Servicios De
Paraguay Apoyo Para El Transito Internacional
Informe Para Comit De Prestamos E Inversiones:
Proyecto De Movilidad Urbana, Etapa I (PanamaPanama
Diciembre, 2005)
Resumen Ejecutivo Perfil De Proyecto - Programa De
Desarrollo Vial Fase Ii (Estado De Rondnia,
Brasil
Brasil)

Brasil

Resumen Ejecutivo Perfil De Proyecto Proyecto:

"Rehabilitacin Del Sistema Vial y de Circulacin de
Peatones en el Municipio De Florianpolis"

Total

1998

80

No

Si

No

2005

50

245

Si

Si

2007

900

Si

No

No

2005

9.5

4.3

Si

Si*

Si

2005

52

33.5

Si

No

2002

26

21.5

Si

No

No

2007

11.9

11.9

Si

No

3of22

7of22

16

55

7.1 Evaluaciones Ambientales Estratgicas

En general, el panorama que surge es el de un Banco que desea desembolsar tan pronto como sea
posible, ms que una institucin de desarrollo que asume la responsabilidad y que trabaja
diligentemente con sus prestatarios para minimizar los riesgos y garantizar que se logre el mayor
impacto positivo de desarrollo a partir de sus operaciones ms delicadas. Una importante
excepcin reciente es que la CAF propici que se usara una evaluacin estratgica ambiental en
el caso de la Carretera Interocenica Sur y su propuesta metodologa de Evaluaciones
Ambientales Estratgicas (EAE) en los proyectos de IIRSA.
Este desarrollo ms o menos reciente, junto con su participacin en un grupo de trabajo de
IIRSA sobre el tema, es una seal prometedora de que la institucin reconoce que debe empezar
a atender los efectos de las operaciones que est financiando en la regin. Sin embargo, una
limitacin importante es que la CAF no condiciona el financiamiento para la carretera con que se
implementen oportunamente las Evaluaciones Estratgicas Ambientales,
Las Evaluaciones Ambientales Estratgicas (EAE) son una estrategia clave y una herramienta
crucial para comprender y hacer frente a los efectos acumulativos a largo plazo en la regin que
sean consecuencia de proyectos especficos y de conjuntos de proyectos coordinados o de
programas regionales. Una mayor aplicacin de las Evaluaciones Ambientales Estratgicas
en los proyectos financiados por la CAF empezara a colocar a la institucin en el camino
del desarrollo sustentable, que sus esfuerzos de relaciones pblicas con frecuencia
proyectan. Aun as, de los 22 proyectos de alto riesgo para infraestructura que se revisaron, slo
dos estaban informados por las evaluaciones EAE (y slo despus de que se autorizara el
proyecto).
Si el compromiso de la CAF ante la evaluacin de impacto ambiental ms convencional es
cualquier estndar, la metodologa de las EAE se ver en ltima instancia como un obstculo
para la rpida autorizacin de un proyecto, ms que una herramienta de desarrollo. En la
prctica, la evaluacin de impacto ambiental la EIA es elaborada con base en la informacion que
se le proporciona a la CAF y no en una evaluacion propia, ya que ni tiene el personal para cada
proyecto, ni tampoco puede esperar hacerlo; el tiempo es un factor fundamental y un instrumento
de valor agregado que la CAF utiliza muy bien frente a otros organismos multilaterales.
A diferencia de una evaluacin de impacto ambiental tradicional, las Evaluaciones Ambientales
Estratgicastoman una perspectiva ms amplia y consideran los efectos iniciales y subsecuentes
de un proyecto en particular dentro del contexto de otros proyectos de desarrollo de la regin.
Las EAE generan recomendaciones para los planes de desarrollo regionales o sectorales que
fueron diseados para reducir los efectos indirectos y para mejorar los beneficios de las
inversiones especficas en proyectos. Tambin analizan y dan recomendaciones de cambios en la
poltica general y en el ambiente institucional en donde opera el proyecto. Las EAE son muy
tiles cuando se aplican en las primeras etapas de la programacin y de la identificacin de
proyectos con el fin de examinar las opciones potenciales del desarrollo regional o las estrategias
sectorales, antes de que se tomen las decisiones sobre los proyectos. Las EAE pretenden ser
altamente participativas para as integrar intereses sociales y econmicos ms amplios,

56

frecuentemente descuidados en la toma de decisiones acerca del diseo y las alternativas del
proyecto. Por ltimo, la evaluacin estratgica slo ser una herramienta valiosa para integrar
mejor la paliacin de la pobreza, la proteccin del ambiente y las metas de desarrollo econmico
si las recomendaciones que surjan del proceso se implementan de forma oportuna como parte del
proyecto general.
La estrategia ambiental de la CAF indica que bajo ciertas condiciones en los proyectos que
tienen efectos importantes, exigir o ayudar a los prestatarios para que realicen las evaluaciones
EAE. La Carretera Interocenica Sur de Per es el primer caso en el que la CAF ha propiciado
activamente que el gobierno lleve a cabo dicho estudio. La Carretera Santa Cruz-Puerto Surez
tambin ha utilizado las evaluaciones estratgicas ambientales, aunque fue el BID el que lo
exigi como precondicin al financiamiento. Hay pocos otros casos de EAE CAF. Uno fue en
Argentina en el crdito de Laguna La Picasa ya que para la CAF era nuevo este tipo de
operaciones con desviaciones de agua. Otro caso fue tambin en Paraguay pero al final el
gobierno no hizo mucho caso.
Como se ve en el estudio de caso que se presenta, existen tres factores limitantes importantes en
ambos proyectos que impiden que las Evaluaciones Ambientales Estratgicas logren los efectos
positivos y disminuyan los riesgos que se prevean en el proceso: 1) En primer lugar, como la
CAF no est dispuesta a condicionar el financiamiento a la implementacin especfica de
parmetros en las Evaluaciones Ambientales Estratgicas, en ambos casos, los proyectos de
carreteras avanzaron sin la implementacin necesaria de los programas de las EAE que
pretenden evitar daos y generar ventajas positivas; 2) la endeble capacidad del gobierno y/o
disposicin poltica no se tocan en el financiamiento del proyecto y son un factor crucial en la
falla de no implementar oportunamente los planes ambientales y de accin social de dichas
evaluaciones; y 3) los patrocinadores del proyecto no estaban dispuestos a adoptar, garantizar o
invertir recursos suficientes que fueran necesarios para las reformas de las polticas y de la
institucin, ni en los planes ambientales y de accin social que las EAE recomendaban. Por
ejemplo, en ambos casos, los recursos de que se dispuso para el programa fueron mucho menores
de lo que se necesita para garantizar verdaderos resultados de desarrollo sustentable.
Que la CAF reconozca la importancia de evaluar, evitar y atender los efectos iniciales y
subsecuentes, acumulativos y regionales es un importante paso adelante y resulta crucial para
garantizar que las operaciones del banco den resultados de desarrollo ms sustentable. Sin
embargo, como este caso lo ha demostrado, cuando los gobiernos no implementan los planes de
accin ambiental, social e institucional recomendados a partir del proceso de evaluacin de
impacto ambiental y de las evaluaciones estratgicas ambientales, los proyectos con frecuencia
tienen efectos irreversibles y las metas del desarrollo sustentable se ponen en riesgo.
A continuacin se da una detallada revisin de la aplicacin de las polticas de la CAF en el caso
de un proyecto destacado que est provocando efectos sociales y ambientales importantes en la
regin:

57

La Carretera Interocenica en la Amazonia Sur del Per. El siguiente estudio de caso, que se
presenta de manera muy sintetizada, se extrajo de un reporte extenso de Marc Dourojeanni,
Estudio de caso sobre la Carretera Interocenica en la Amazonia Sur del Per.50

7.2 La Carretera Interocenica Sur en la Amazonia del Per51 52

Una de las obras mas destacadas de IIRSA que est siendo ejecutada es la Carretera
Interocenica entre Brasil y Per y que se justifica, de una parte, por brindar acceso a los
productos brasileos a los puertos peruanos del Pacfico y, por otra, para promover el desarrollo
de la deprimida y populosa regin sur del Per.
La obra, en territorio peruano, consiste en asfaltar o mejorar 2,586 km de carreteras, entre la
pequea ciudad de Iapari (Madre de Dios), en la frontera con el Brasil y puertos de la Costa
Sur. Ser realizada a un costo
de US$892 millones. La parte
amaznica de la obra atraviesa
las regiones amaznicas de
Madre de Dios, Cuzco y Puno, Figura 15. Mapa de la Carretera Interoceanica Sur (Peru)
entre 200 m.s.n.m. y ms de
4,000 m.s.n.m. Esta parte ser
ejecutada y luego administrada
por
dos
empresas
concesionarias
por
la
modalidad conocida como
BOT (build, operate and
transfer).
La
obra
fue
estudiada, licitada, concedida,
parcialmente financiada e
iniciada entre 2003 y marzo de
2006. El financiamiento parcial, un prstamo de enlace, fue otorgado por la CAF con garanta de
la Repblica del Per. La obra en el Per se interconecta con el sistema vial brasileo
permitiendo transitar por carretera asfaltada entre los puertos ocenicos del Atlntico y los del
Pacfico.
La regin amaznica por la que pasar la carretera es la regin ms natural que queda en la
Amazonia peruana y ostenta una de las mayores concentraciones de biodiversidad del planeta,
50

M. Dourojeanni (2006), Carretera Interocenica Sur. BICECA: Washington, D.C. y Lima, Per.
http://www.biceca.org/es/Project.Library.312.aspx
51
Las opiniones contenidas en este estudio son de exclusiva responsabilidad del autor. Para aceder el estudio
completo, visite http://www.biceca.org/es/Project.Overview.312.aspx. Para mayor informacin, vase: El Grupo de
Trabajo de la Sociedad Civil Peruana (GTSCP), eraezluna@yahoo.com; Asociacin Labor Lima,
ppatron@labor.org.pe, www.labor.org.pe/oficina-lima/; Derecho Ambiental y Recursos Naturales (DAR)
dar@amauta.rcp.net.pe
52
Ingeniero Agrnomo, Ingeniero Forestal, Doctor en Ciencias.

58

incluido una elevada proporcin des endemismos, debido a su buen estado de conservacin
general y a la diversidad de ecosistemas ocasionados por la gradiente altitudinal. Tambin es
refugio de un nmero considerable de grupos indgenas que viven en aislamiento voluntario. Por
eso el mejoramiento de esta carretera reviste una importancia nica en trminos de riesgos para
los esfuerzos mundiales de conservacin de la biodiversidad y de respeto por los derechos de las
ltimas poblaciones humanas que viven sin o con muy poco contacto con la sociedad moderna.
Igualmente preocupa el agravamiento de problemas ambientales y sociales caractersticos de la
construccin y operacin de carreteras en condiciones de bosque tropical hmedo de regiones
planas y de altitud.
De una parte, el presente estudio confirma que en la regin existe un pasivo ambiental y social
significativo, que deviene de los impactos producidos gradual y cumulativamente a partir de la
construccin en las dcadas de 1940 y 1950 de caminos de penetracin a la Amazona desde
Cuzco y Puno y, en especial, a partir de la primera trocha carrozable entre Puerto Maldonado y la
frontera brasilea, que data de los aos 1980s. De otra parte, el estudio ratifica opiniones de
diversos autores que alertaron sobre el riesgo de que los impactos ambientales y sociales se
agraven mucho, en amplitud y velocidad, despus del asfaltado y mejora de la carretera. Los
impactos ambientales ms probables, vistos en un horizonte de ms de 10 aos, incluyen
incremento rpido de la deforestacin, degradacin de bosques naturales, invasin de reas
protegidas, mayor incidencia de incendios forestales, expansin del cultivo de la coca,
explotacin anrquica de oro, degradacin de ambiente urbano, prdida de biodiversidad,
incremento de caza y pesca y, reduccin de la amplitud y calidad de los servicios ambientales, en
especial problemas mayores en torno al recurso hdrico, incluido inundaciones, aluviones y
calidad del agua para uso humano. Los peores impactos sociales se manifestarn con relacin a
los indgenas en aislamiento voluntario, incremento de la migracin andina haca la regin
amaznica, invasin de tierras indgenas en general, conflictos por la tierra y por su
regularizacin, incremento de la pobreza urbana y falta de servicios pblicos en barrios
marginales, aumento de las actividades ilegales y disminucin de la seguridad pblica y, claro,
dilucin y prdida de valores culturales tradicionales, entre otros.
La opinin pblica local, regional y nacional,
tradicionalmente a favor de la construccin y mejoramiento
de las carreteras y fuertemente influenciada por la pesada
propaganda gubernamental, considera casi unnimemente
que la obra traer grandes beneficios econmicos y no se
importa con los impactos ambientales y sociales que, de otra
parte, han sido constantemente minimizados por los actores
oficiales. El gobierno siempre ha informado a la opinin
pblica que los impactos negativos sern mnimos porque la
carretera no es nueva y que se estn tomando todas las
precauciones ambientales y sociales necesarias. Apenas un
segmento pequeo de la sociedad civil, principalmente organizaciones no gubernamentales e
intelectuales, ha levantado objeciones, esencialmente apuntando a la ausencia de un programa
que limite los perjuicios ms probables y que permita aprovechar las oportunidades econmicas
que la mejora de la carretera brindar. Las principales restricciones por parte de las
organizaciones sociales de base han provenido de entidades indgenas o campesinas.

59

Pero, cuando se consulta directamente a la poblacin que ser afectada, a pesar del entusiasmo
general, surgen innumeras dudas sobre lo que les espera. Estas dudas son de nivel personal,
familiar, municipal y regional. Temas como la economa familiar, los conflictos por la propiedad
en la faja de dominio, seguridad de la familia y de los animales, el costo del peaje, invasin de
tierras, empleo en la construccin, costo de la titulacin, riesgos de accidentes, elevacin del
precio de la tierra, modificaciones en el trnsito urbano, entre muchos otros, se suman diversos
de los problemas que ya fueron comentados antes como impactos ambientales y sociales.
Evidentemente, gran parte de los actores locales estn muy satisfechos, en especial los
extractores e industriales forestales, los que pretenden dedicarse a la agricultura y pecuaria en
forma ms intensiva, los mineros y los miembros de los sectores hotelero y de restaurante, as
como una parte de los que se dedican al turismo. De otra parte, todos reclamaron de la
precariedad de la informacin sobre la obra y de la falta de consultas pblicas efectivas.
El anlisis de la actuacin del gobierno peruano y de la CAF en relacin a la obra, revela que
ambos prestaron poca atencin a principios y normas que, formalmente, rigen la aprobacin de
este tipo de proyectos. La omisin principal es que la obra fue aprobada, financiada e iniciada
sin disponer de una evaluacin de impacto ambiental y social. Existe, en cambio, un amplio
captulo ambiental dentro del estudio de factibilidad y tambin, estudios de impacto ambiental
parciales, referidos a los trechos por los que la obra fue comenzada. Pero se trata de estudios
basados en informacin de segunda mano o referidos esencialmente a los impactos directos de la
obra, sin un buen anlisis y sin el indispensable complemento de informacin pblica y consulta.
La pretensin de que los estudios de impacto ambiental, parciales o por trechos, sumen al final,
el equivalente a una evaluacin ambiental completa no es tcnicamente aceptable y, de cualquier
modo, sera aprobada muy tarde para poder aplicar la gama de medidas que el ejercicio
presupone. Gran parte del problema descrito se debe a la debilidad de la legislacin peruana
sobre licenciamiento ambiental, que deja la decisin en el sector que promueve la obra evaluada
y, en general, a la menguada institucionalidad pblica ambiental. Existen otras objeciones al
procedimiento seguido por el gobierno y por la CAF para la aprobacin de la Interocenica. La
CAF, en especial, no cumpli varios otros de sus lineamentos de poltica ambiental y social.
La CAF tuvo conciencia del problema creado por la rapidez inusual que el gobierno imprimi al
proyecto, provocando su aprobacin sin evaluacin de impacto ambiental y social y, por eso,
realiz acciones paliativas como el mejoramiento de la capacidad de evaluacin ambiental en el
Ministerio de Transportes y Comunicaciones, el
financiamiento de consultas con la sociedad civil
y, en especial, presionando al gobierno a aceptar
un programa para la gestin ambiental y social de
la regin afectada por la obra (programa
Inrena/CAF). Este programa (US$10 millones
como prstamo de la CAF y US$7 millones de
contrapartida local) est bien orientado y aborda
muchos de los problemas que la carretera
agravar. Pero el monto destinado al mismo y su
plazo de ejecucin son claramente insuficientes
para resolver el problema. Adems, este

60

programa an no ha sido aprobado por el Per ni por la CAF.

El gobierno argumenta que la situacin de la ocupacin de la tierra en Madre de Dios est
consolidada por la existencia de reas protegidas amplias, tierras indgenas tituladas y gracias al
sistema de concesiones forestales (de varios tipos) ya otorgado. Tambin se encuentra
preparando una zonificacin ecolgica econmica, un plan de desarrollo en el mbito de la
Interocenica y otro, en las zonas fronterizas. La realidad demuestra que la supuesta
estabilizacin en la ocupacin de tierras es muy frgil, primeramente porque no existe capacidad
de evitar invasiones y, en especial, porque las concesiones, del mismo modo que el programa de
titulacin de tierras y catastro rural, en lugar de evitar conflictos, los han multiplicado debido a la
baja calidad del trabajo. De otra parte, la probabilidad de que los planes en ejecucin sean
implementados es sumamente remota debido a su costo elevado y a la incapacidad del gobierno
en la regin, en sus tres niveles.
En conclusin, la principal objecin a la obra no se refiere directamente a ella sino a la falta de
mecanismos pblicos que permitan, de una parte, evitar los peores impactos ambientales y
sociales previstos y, de otra, impulsar el desarrollo sostenible aprovechando las nuevas
oportunidades que ella brinda. Por eso, la primera y ms importante recomendacin es la
elaboracin, financiamiento y ejecucin de un programa de desarrollo regional que cubra en
profundidad los temas que sern superficialmente abordados por el Programa Inrena/CAF y que
incluya lo que este no contiene. Se estima que el costo de este programa es del orden de US$100
a 150 millones. Pero, para que un proyecto como ese tenga xito en las condiciones de la regin
afectada, es indispensable que el gobierno peruano defina una autoridad clara sobre el mismo y
sobre los sectores que deberan ejecutarlo. La principal dificultad actual de la sociedad civil en
relacin a la Interocenica es la falta de interlocutor valido en el gobierno. Tambin es condicin
de xito que se establezcan los mecanismos de informacin y de participacin efectiva que prev
la legislacin peruana y los que sean necesarios especficamente para ejecutar el programa.
El estudio presenta muchas otras recomendaciones, algunas de tipo coyuntural o urgente, como
son el establecimiento de un mecanismo de monitoreo, seguimiento y evaluacin independiente
para la carretera, mecanismos de solucin de conflictos por trechos y, asegurar que los estudios
de impacto ambiental que faltan sean de mejor calidad que los ya realizados y, otras, de fondo,
como las mencionadas antes, a las que deben aadirse la necesidad de hacer cambios
estructurales en la legislacin y en la institucionalidad peruana sobre medio ambiente y en
particular sobre licenciamiento ambiental. Los bancos multilaterales de desarrollo han
demostrado poca eficiencia en sus discusiones con el gobierno peruano en relacin al tema
ambiental siendo indispensable que adopten medidas concretas al respecto y, en el caso
especfico de la CAF, debe preparase a ejercer una supervisn muy severa sobre esta obra.
Una de las obras de IIRSA que est siendo ejecutada es la Carretera Interocenica entre Brasil y
Per y que se justifica, de una parte, por brindar acceso a los productos brasileos a los puertos
peruanos del Pacfico y, por otra, para promover el desarrollo de la deprimida y populosa regin
sur del Per. La obra, en territorio peruano, consiste en asfaltar o mejorar 2,586 km de carreteras,
entre la pequea ciudad de Iapari (Madre de Dios), en la frontera con el Brasil y puertos de la
Costa Sur. Ser realizada a un costo de US$892 millones. La parte amaznica de la obra,
atraviesa las regiones amaznicas de Madre de Dios, Cuzco y Puno, entre 200 m.s.n.m. y ms de

61

4,000 m.s.n.m. Esta parte ser ejecutada y luego administrada por dos empresas concesionarias
por la modalidad conocida como BOT (build, operate and transfer). La obra fue estudiada,
licitada, concedida, parcialmente financiada e iniciada entre 2003 y marzo de 2006. El
financiamiento parcial, un prstamo de enlace, fue otorgado por la CAF con garanta de la
Repblica del Per. La obra en el Per se interconecta con el sistema vial brasileo permitiendo
transitar por carretera asfaltada entre los puertos ocenicos del Atlntico y los del Pacfico.
La regin amaznica por la que pasar la carretera es la regin ms natural que queda en la
Amazonia peruana y ostenta una de las mayores concentraciones de biodiversidad del planeta,
incluido una elevada proporcin des endemismos, debido a su buen estado de conservacin
general y a la diversidad de ecosistemas ocasionados por la gradiente altitudinal. Tambin es
refugio de un nmero considerable de grupos indgenas que viven en aislamiento
voluntario. Por eso el mejoramiento de esta carretera reviste una importancia nica en
trminos de riesgos para los esfuerzos mundiales de conservacin de la biodiversidad y de
respeto por los derechos de las ltimas poblaciones humanas que viven sin o con muy poco
contacto con la sociedad moderna. Igualmente preocupa el agravamiento de problemas
ambientales y sociales caractersticos de la construccin y operacin de carreteras en condiciones
de bosque tropical hmedo de regiones planas y de altitud.
De una parte, el presente estudio confirma que en la regin existe un pasivo ambiental y social
significativo, que deviene de los impactos producidos gradual y cumulativamente a partir de la
construccin en las dcadas de 1940 y 1950 de caminos de penetracin a la Amazona desde
Cuzco y Puno y, en especial, a partir de la primera trocha carrozable entre Puerto Maldonado y la
frontera brasilea, que data de los aos 1980s. De otra parte, el estudio ratifica opiniones de
diversos autores que alertaron sobre el riesgo de que los impactos ambientales y sociales se
agraven mucho, en amplitud y velocidad, despus del asfaltado y mejora de la carretera. Los
impactos ambientales ms probables, vistos en un horizonte de ms de 10 aos, incluyen
incremento rpido de la deforestacin, degradacin de bosques naturales, invasin de reas
protegidas, mayor incidencia de incendios forestales, expansin del cultivo de la coca,
explotacin anrquica de oro, degradacin de ambiente urbano, prdida de biodiversidad,
incremento de caza y pesca y, reduccin de la amplitud y calidad de los servicios ambientales, en
especial problemas mayores en torno al recurso hdrico, incluido inundaciones, aluviones y
calidad del agua para uso humano. Los peores impactos sociales se manifestarn con relacin a
los indgenas en aislamiento voluntario, incremento de la migracin andina haca la regin
amaznica, invasin de tierras indgenas en general, conflictos por la tierra y por su
regularizacin, incremento de la pobreza urbana y falta de servicios pblicos en barrios
marginales, aumento de las actividades ilegales y disminucin de la seguridad pblica y, claro,
dilucin y prdida de valores culturales tradicionales, entre otros.
Los principales problemas ambientales, directos e indirectos, que se agravarn con el
mejoramiento de la Interocenica son resumidamente: (1) incremento considerable de la
deforestacin para fines agropecuarios; (2) degradacin del recurso forestal por explotacin
anrquica, (3) incremento de la incidencia de incendios forestales, (4) aceleracin del ritmo de
perdida de la biodiversidad, (5) aumento de los riesgos de invasin de reas naturales protegidas,
(6) incremento de la contaminacin de origen agrcola, urbano y minero, (7) reduccin del valor
protector del bosque (deforestacin, descremado del bosque, incendios) en las cuencas

62

hidrogrficas e incremento de incidencia de fenmenos erosivos violentos y de inundaciones a s

como reduccin de la calidad del agua e irregularidad de su flujo, (8) reduccin del potencial de
la regin para proveer otros servicios ambientales, como fijacin de carbono.
Los principales problemas sociales, directos e indirectos, que se agravarn con la puesta en
operacin de la Interocenica son, resumidamente: (1) invasin de los territorios residuales de los
ltimos grupos de indgenas aislados, (2) invasiones en tierras de comunidades nativas, (3)
grande incremento de conflictos por la tierra y por su uso, (4) incremento de cultivos y
actividades ilegales, (5) incremento de la inmigracin y formacin de barriadas en las zonas
urbanas, (6) mayor impacto sobre restos arqueolgicos, (7) deterioro o alteracin de los padrones
culturales, (8) aumento de la prostitucin, trabajo esclavo e infantil y delincuencia en general.
El proceso de los estudios ambientales y sociales:
1) Fueron realizados dos tipos de estudios socio-ambientales: (1) el captulo ambiental del
estudio de factibilidad y, (2) EIAs parciales en los Tramos 2 y 3. El primero, aunque amplio,
no puede calificarse como evaluacin de impacto ambiental. Los segundos hacen referencia
esencialmente a los impactos ambientales y sociales directos y, desde ese punto de vista, son
aceptables. Pero, ambos productos tienen por defectos: (1) estar centrados en los impactos
ambientales directos, que son los menos importantes, (2) no haber desarrollado mecanismos
de informacin y consulta adecuados o suficientes, (3) ser esencialmente compilaciones de
datos pre-existentes y de carecer de un buen anlisis y, (4) ofrecer propuestas excesivamente
vagas para los problemas principales. Adems, es inusual el criterio de hacer EIAs parciales
siendo improbable que, como pretenden los responsables, la sumatoria de los EIAs parciales
resulte en una EIA completa. Es de considerar que estos estudios fueron realizados
primeramente por la parte interesada que era el gobierno peruano y las constructoras
brasileas
2) Queda claramente establecido que, contrariando el espritu y la letra de la legislacin
nacional del Per y los criterios internacionalmente aceptados, el financiamiento y las obras
de la Interocenica fueron respectivamente aprobado e iniciadas, sin disponer de una
evaluacin de impacto ambiental.
3) Las deficiencias de los estudios ambientales son reconocidas inclusive por la DGASA del
Ministerio de Transportes y Comunicaciones que, por eso, en conjunto con la Conam decidi
hacer una evaluacin de impacto ambiental estratgica, con recursos a ser proporcionados
por el programa Inrena/CAF.
La evaluacin de impacto ambiental estratgica
El propio MTC, a travs de la DGASA, ha acogido la sugerencia del Conam para realizar una
evaluacin socio-ambiental estratgica que compense las deficiencias previsibles de la EIA y
que, realmente, aborde la variedad de problemas decurrentes del conjunto de obras previstas en
el marco de la IIRSA para la regin sur del Per. Este estudio fue incluido con US$110,000
como componente del Programa INRENA/CAF, suma que se considera insuficiente para la
magnitud del propsito.53

53

En efecto, la EIA estratgica, para ser lo que su nombre indica, debe contemplar tambin los impactos y
problemas ocasionados por inversiones de unos 75 mil millones de dlares programados por el IIRSA en la regin.

63

El programa tiene por objetivo contribuir al fortalecimiento de la capacidad institucional y

tcnica de planificacin, operacin, titulacin, supervisn y monitoreo, por parte de las entidades
del sector pblico nacionales y regionales, con participacin de la sociedad civil, en el manejo,
prevencin y mitigacin de los impactos ambientales y sociales indirectos generados por la
construccin y operacin de la carretera Interocenica Sur y consta de nueve objetivos
especficos: (1) desarrollar y ejecutar proyectos y actividades prioritarias que permitan prevenir y
mitigar impactos indirectos: (2) promover el desarrollo y financiamiento de actividades
sostenibles, (3) consolidar las concesiones forestales y la plena operatividad de las reas
naturales protegidas; (4) apoyar la participacin y el monitoreo de las actividades del programa
por parte de la poblacin y de la sociedad civil organizada; (5) desarrollar un plan de
ordenamiento territorial: (6) mejorar la gestin de las reas naturales protegidas y crear otras
nuevas; (7) realizar un plan de desarrollo de actividades tursticas, (8) mejorar la gestin de la
produccin aurfera y; (9) ejecutar el catastro, titulacin y registro de tierras. Esos objetivos
especficos se realizaran a travs de cuatro componentes: (1) promocin del ordenamiento
territorial de las regiones; (2) promocin del manejo sostenible de los bosques; (3)
fortalecimiento de la institucionalidad y participacin ciudadana y (4) establecimiento de la
unidad ejecutora del programa.
As, este programa, al que tambin se estara agregando el financiamiento de la evaluacin socioambiental estratgica, contiene mucho de lo que es necesario hacer en la regin para asegurar un
desarrollo sostenible54, aunque existen temas muy poco o no cubiertos, como el de la atencin a
las reales necesidades de los pueblos indgenas y los relativos a problemas socio-ambientales
urbanos o de salud y educacin o seguridad pblica. Pero se duda que este programa alcance sus
objetivos o que resuelva el problema creado o evidenciado por la Interocenica debido a los
hechos siguientes: (1) los recursos asignados al programa son extraordinariamente limitados,
claramente insuficientes para cumplir sus ambiciosos objetivos;55 (2) la agencia ejecutora
escogida, el Inrena, aunque formalmente le podra corresponder esa funcin, est notoriamente
desimplementada para hacerlo, siendo bien conocido que no consigue ni siquiera cumplir sus
funciones bsicas con relacin a reas protegidas y administracin forestal; (3) existen, an antes
de la aprobacin del programa, conflictos entre las numerosas entidades que deben participar en
el mismo habindose adoptado soluciones salomnicas pero administrativamente complejas
para un manejo efectivo y; (4) el plazo de ejecucin, limitado a apenas 3 aos, es absolutamente
insuficiente considerando la debilidad administrativa de los ejecutores y las enormes dificultades
geogrficas, ecolgicas y sociales que caracterizan las regiones afectadas.
El problema central del programa es su carcter presupuestal y temporalmente limitado. El costo
del Programa es de apenas US$17 millones de los que la CAF financiara el 60.6% (US$10.3
millones) y el Per aportara US$6.7 millones de los que US$4.3 millones corresponde a gastos
recurrentes. Este monto est varias veces por debajo de las necesidades reales para ejecutar los
proyectos y acciones programadas. Por ejemplo, el tema de las reas protegidas, de las que
solamente las que estarn muy amenazadas abarcan ms de 3 millones de hectreas, sera
atendido con US$2,228,000; el mejoramiento de la gestin ambiental de las actividades aurferas
54

Los consultores que prepararon la propuesta fueron altamente calificados e aparentemente hicieron lo mejor
posible dentro de los estrechsimos limites presupuestales decididos por el gobierno
55
Para varar en este tipo de proyectos, una vez que el constructor gana la licitacin, se queda sin recursos a la mitad
del proyecto y vuelve al gobierno para apalancarse financieramente, es una constante en muchos proyectos de CAF

64

tiene una asignacin de apenas US$372,000, similar a la que se asigna para hacer un plan de
desarrollo turstico y el fortalecimiento de la identidad cultural de los pueblos indgenas slo
recibira US$450,000.56
La CAF demostr voluntad para resolver los problemas planteados: (1) contemplando mejorar la
capacidad institucional de la DGASA del MTC usando saldos (US$470,000) de otros proyectos,
(2) financiando el estudio Futuro Latinoamericano/SPDA y tambin (3) insistiendo fuertemente
ante el gobierno peruano para que este acepte el prstamo de US$10 millones para el programa
Inrena/CAF para la gestin ambiental y social de la regin, prcticamente como condicin para
el otorgamiento del prstamo puente de US$200 millones. Pero, a pesar de esos gestos, la CAF
dej de cumplir sus propias polticas ambientales y sociales. En efecto, no se acataron los
siguientes lineamientos de poltica: (1) no se respet la legislacin nacional que demanda que las
obras deben tener una EIA completa y aprobada para ser iniciadas57; (2) el financiamiento fue
concedido al Per a pesar de que no se dispona de un EIA (ni siquiera los EIAs parciales estaban
aprobados cuando se otorg el prstamo) ni de otros documentos ambientales y sociales a que se
refieren los lineamientos de la CAF; (3) tampoco se observ el cuidado que sugiere el
lineamento referente a la biodiversidad pues, esta obra, atraviesa uno de los lugares de mayor y
ms compleja biodiversidad en el planeta sin que la CAF hiciera un anlisis especial al respecto;
(4) el lineamiento de participacin de la comunidad es otro que no ha sido acatado pues, como se
ha visto, es uno de los temas que ms ha levantado protestas entre la sociedad civil y; (5) en
muchas formas puede decirse que este proyecto tampoco cumple los requisitos de sostenibilidad
que la CAF pregona como importante. No es que la CAF no intent que algunos de sus
lineamientos y sus detalles respectivos sean cumplidos. Dan fe de ese esfuerzo las actas de las
negociaciones entre la CAF y el gobierno pero, al final, este ltimo venci.
La CAF ha hecho esfuerzos importantes para que el gobierno peruano se adecue a sus
lineamientos de poltica ambiental y social. Pero, con excepcin del programa INRENA/CAF,
prcticamente una condicin de la CAF para otorgar el prstamo puente, sus esfuerzos han sido
infructuosos. La CAF hace esfuerzos, (misiones de evaluacion, etc.), pero la CAF le presta a sus
dueos, y son pocas las operaciones por lo cual se que haya dicho que no.
Institucionalidad Ambiental Dbil y Marco Politica Nacional Deficiente
Una responsabilidad importante del banco es su decisin para avanzar sin este y otros proyectos
con impactos ambientales y sociales significativos sin dar la importancia debida a la falta de una
poltica ambiental y de mecanismos legales e institucionales suficientes en el Per. La legislacin
ambiental peruana es una de las ms dbiles de Amrica Latina. En ella no se establece
claramente el alcance y mucho menos el modus operandi del llamado Sistema Nacional de
Evaluacin Ambiental. Cada sector de la economa tiene la potestad de aprobar los EIAs de los
proyectos de su propio sector, como lo hizo el MTC en relacin a la Interocenica. Aunque se
prevn mecanismos de consulta con otros sectores, estos raramente son realizados seriamente y
si lo son, de cualquier modo, la decisin es unilateral. De otra parte, las normas ambientales y
sociales de cada ministerio son elementales y, por ejemplo en el caso del MTC, apenas
56

Es importante reconocer que adems la CAF no tiene experiencia en el manejo ambiental de este tipo de sistemas
con actividades similares, por ejemplo, en el sector minera.
57
Hay que reconocer que este responsabilidad no solo es de la CAF sino tambin del gobierno peruano de haber
permitido firmar el contrato con carencias de informes ambientales.

65

consideran los impactos directos. El Conam, aunque en teora encabeza el sistema, en la prctica
tiene pocos elementos para evitar que los EIAs sean apenas una formalidad. De otra parte, no
existen realmente mecanismos para que sean cumplidas las recomendaciones que emanan de los
EIAs. A eso se suma la notoria falta de implementacin de las oficinas encargadas de los asuntos
socio-ambientales de los ministerios que los tienen y, adems, estas tienen un peso insignificante
en las decisiones sectoriales.58
Aunque en la gestin pblica peruana existan centenares de dispositivos legales que tocan el
tema ambiental y que exista multitud de polticas y documentos estratgicos que tratan todas las
facetas del tema, cualquier anlisis de ellos demuestra que son apenas epidrmicos, declarativos
y, en consecuencia, intrascendentes. En esa lnea se inserta la decisin reciente de incluir en el
programa Inrena/CAF la realizacin de una evaluacin ambiental estratgica, con una asignacin
claramente insuficiente y que, adems, como los EIAs, llegar tarde. Obviamente, ms que hacer
esta nueva evaluacin, lo importante es aplicar sus resultados y, para esto, nada en la realidad de
la administracin pblica nacional permite optimismo. Ser otro estudio para demostrar que se
ha cumplido. Es preciso aadir que el Per es el nico pas de Amrica Latina que nunca
solicit financiamiento internacional (prstamos) para temas ambientales, manejo de recursos
naturales renovables o desarrollo sostenible. Pases mucho ms pobres, como Bolivia, Ecuador y
todos los de Amrica Central y del Caribe ya solicitaron y ejecutaron numerosos prstamos con
esos fines porque a diferencia del Peru estos paises tienen ministerios del ambiente que pueden
llegar y solicitar presupuestos directos. El primer pequeo prstamo para el Per en ese rubro
provino como condicin del BID para su participacin en el proyecto del Gas del Camisea. El
que se est gestionando ante la CAF ser el segundo, tambin como condicin impuesta por el
financiador.
Algunos de los defectos economicos resultando para los Peruanos de la falta de preparacin
adecuada, la falta de condiciones adecuadas y el anlisis inadecuada de la capacidad institucional
de conducir el proyecto fue el anuncio sorprendente de que la construccin de la carretera
Interocenica Sur requerir US$ 600 millones ms a los US$ 826.8 millones presupuestados
inicialmente debido al incremento en los costos de obra que no se haban previsto.59 Segn un
informe enviado por el gerente de Supervisin de la obra, Fernando Llanos Correa, al gerente
general del Organismo Supervisor de la Inversin en Infraestructura de Transporte de Uso
Pblico (Ositran) el pasado 18 de febrero, 2008 la obra realmente costar US$ 1,314 millones.
El aumento del precio se produjo porque la carretera se ofreci en concesin luego de que las
autoridades llevaran a cabo solamente estudios de prefactibilidad, con lo que la concesionaria
debi realizar los anlisis de factibilidad, ahora dijo el funcionario. Los costos adicionales, ya
inflado por el concesionario sabiendo que no se puede licitarlos otra vez, implicarn un ajuste en
los pagos anuales del gobierno disminuyendo los beneficios netos para el pas.
En suma, donde otros pases poseen ministerio de medio ambiente, consejo ambiental altamente
democrtico y con poderes decisivos, instituciones ejecutivas relativamente fuertes y donde todo
eso se reproduce a nivel de cada estado y a veces de cada municipio, como en el Brasil, en el
58

Este es uno de los problemas en Peru de no tener, hasta este ano, un Ministerio del Ambiente como en otros
paises, mientras el CONAM e INRENA no funcionan efectivamente ni tienen el alcance que deberian tener.
59
Veanse la pagina principal dedicado al proyecto Interoceanica Sur de BICECA:
http://www.biceca.org/es/Project.Overview.312.aspx

66

Per la institucionalidad ambiental se limita a una autoridad ambiental con autoridad

extremamente limitada y a algunas pequeas oficinas socio-ambientales sectoriales
(Dourojeanni, 2002).60 En lugar de un Instituto de Recursos Naturales y Medio Ambiente
(IBAMA) con ms de 6,000 funcionarios y dependiente del Ministerio del Medio Ambiente,
como en el Brasil, el Per cuenta con un raqutico Inrena que, adems, obedece al Ministerio de
Agricultura, es decir a uno de los sectores que ms impacto negativo ocasiona al ambiente. A
diferencia del Brasil, donde cada estado replica la estructura nacional, en los departamentos o
regiones del Per apenas existe, si la hay, una minscula oficina de enlace ambiental. De otra
parte, el Brasil dispone de legislacin ambiental federal y estatal detallada y severa, como la Ley
de Crmenes Ambientales y medidas, como la ya mencionada regla de compensacin mnima de
0.5% exclusiva para reas protegidas que habra sido aplicada en el caso que ocupa este trabajo.
Lo que poda esperarse de esta situacin lamentable en el caso peruano ha sido corroborado
recientemente con los problemas del proyecto Gas del Camisea (Goodland, 2006, otro proyecto
de CAF) y, ahora, con lo que evidentemente ha ocurrido con la Interocenica.

8.0 Conclusin y recomendaciones

En el mundo de las finanzas globales, la CAF se ha ganado merecidamente la reputacin de ser
un banco eficiente, gil y altamente lucrativo con slidas polticas financieras que le han dado a
la institucin cada vez ms altas calificaciones de crdito en todas las agencias calificadoras
importantes. Sus polticas mnimas sobre cuestiones sociales, ambientales y de procuracin, as
como su poltica de puertas abiertas para sus prestatarios, le han dado tambin diversos apodos,
desde mastercaf hasta carroero por tomar proyectos que han sido rechazados por el Banco
Mundial o el BID o simplemente porque los prestatarios consideran que toma demasiado tiempo
dejar en manos de otros BMD. No obstante, es slo cuestin de tiempo antes de que los
inversionistas globales del banco e incluso sus accionistas principales empiecen a preguntarse
por qu un banco tan destacado, que tiene una creciente influencia en la regin, no ha adoptado y
fomentado los estndares industriales globales con respecto a una administracin ambiental
responsable y un desarrollo social responsable. Hasta ahora, muchos de los efectos negativos de
los proyectos de la CAF han esquivado el escrutinio pblico. Aun en proyectos destacados
financiados por la CAF como el Yacyreta, Camisea I, la Carretera Santa Cruz-Puerto Surez y el
oleoducto Bolivia-Brasil, la mayor parte de la atencin se ha dirigido a las agencias financieras
mayores participantes, como el BID y el Banco Mundial.
Qu tan rpido se den cuenta los partidarios financieros de la CAF de las deficiencias en el
financiamiento y en el enfoque operativo de la institucin y que empiecen a reformarlos,
depender en gran medida de que grupos de la sociedad civil, con el apoyo de sus donantes e
incluso las instituciones financieras similares, decidan tomar cartas en el asunto. Hasta ahora, la
CAF cuya poderosa mquina de Relaciones Pblicas asevera con orgullo el papel de la
institucin como un motor de desarrollo sustentable, ha disfrutado de las crticas de la sociedad
civil que durante aos ha ejercido presin en el Banco Mundial, el BID, las agencias de crdito
para exportacin y los principales bancos comerciales del Norte. En consecuencia, los
60

En Mayo, 2008, el Gobierno de Per anuncio la creacion de un Nuevo Ministerio de Medioambiente, pero es muy
temprano saber si el escema propuesta resolver grandes cuestiones relacionado a la falta de una autoridad unica con
presupuesto adecuada para atender los retos socio-ambientales actuales.

67

principales bancos multilaterales de desarrollo han cambiado sus polticas, los bancos
comerciales han empezado a adoptar nuevos estndares y ha surgido un importante consenso
acerca de la mejor prctica internacional de inversiones social y ambientalmente responsables.
Aunque an falta mucho para que estas polticas se implementen, ha habido importantes
beneficios que estn en peligro de debilitarse cuando instituciones importantes como la
CAF no exigen el cumplimiento de estos estndares.
Con el creciente papel de la CAF como lder y e inversionista en la regin, se vuelve an ms
imperioso que el Banco asuma el liderazgo sobre estos aspectos y fije estndares ms altos de
sustentabilidad social y ambiental, en lugar de inspirar una carrera hacia el precipicio entre las
dems multilaterales. Lo que es an ms importante es que la CAF debe sufrir una
importante transformacin en cuanto a sus propias polticas de transparencia. Una de las
ms grandes deficiencias de la CAF es que le falta una clara poltica de divulgacin de
informacin que considere incluso estndares mnimos de transparencia, lo cual es un elemento
clave en una buena gestin y un desarrollo eficaz. A diferencia de sus BMD contrapartes, a la
CAF le falta una poltica clara sobre divulgacin de informacin y no proporciona informacin
sobre los proyectos antes de que sean autorizados. Como mnimo, la CAF debera establecer el
mismo nivel de divulgacin de informacin que sus hermanos, los otros bancos
multilaterales de desarrollo que operan en la regin. Asimismo, la CAF debera empezar a
transformar los efectos negativos de su financiamiento al insistir en que se desarrollen e
implementen planes estratgicos de evaluacin ambiental en todas sus operaciones de
financiamiento. Por ltimo, la CAF debe aceptar los ms altos estndares, polticas y
salvaguardas ambientales de las otras instituciones financieras. Esto significa que debe ir ms
all de su enfoque de sistema de pases. En los proyectos con riesgos ambientales y sociales altos
o medios, la CAF debe adoptar estndares claros y obligatorios de financiamiento segn se
explica en los Principios de Ecuador:
1)

2)

3)

4)

5)

Los prestatarios deben llevar a cabo consultas previas, libre e informadas con las
comunidades afectadas de manera adecuada estructural y culturalmente para garantizar
que las dudas de las comunidades se incorporen plenamente en el diseo de la operacin.
El prestatario debe tener en cuenta y documentar el proceso y los resultados de la
consulta, inclusive, las acciones convenidas que se deriven de la consulta.
El prestatario debe poner la informacin relativa al proyecto a disposicin del pblico
durante un lapso mnimo razonable, en el idioma local y de manera culturalmente
apropiada. La divulgacin deber hacerse en las primeras etapas del proceso de
evaluacin y, en cualquier caso, antes de que empiece la construccin del proyecto y,
posteriormente, de manera continua.
Los planes de administracin social y ambiental deben basarse en el apego a las Normas
de Desempeo de la CFI y a los Lineamientos especficos de Salud y Seguridad
Ambiental Industrial aplicables. Esto es quizs lo ms importante, ya que asegura que se
apegue a las mejores prcticas internacionales en reas clave como son los derechos de
los indgenas, la conservacin de la biodiversidad, los derechos laborales.
Peritos independientes debern revisar la evaluacin, el plan de gestin social y
ambiental y el proceso de consulta en aquellos proyectos que sean de alto y mediano
riesgo, si se considera pertinente.
Se deben establecer mecanismos para recibir y resolver las dudas y quejas durante el
proyecto.
68

6)

7)

Estipulaciones que requieran que en todos los convenios de prstamo se incluya el

cumplimiento con el plan de gestin social y ambiental
Se debe exigir que se nombre a un experto independiente ambientalista y/o social que
verifique los reportes de monitoreo del prestatario en todos los proyectos de alto riesgo y,
si se considera pertinente, en los de mediano riesgo.

Al igual que muchas instituciones que estuvieron antes, la transformacin de la CAF

probablemente exija una enorme presin de las diversas partes interesadas. Sera muy sensato
que los grupos de la sociedad civil consiguieran el apoyo de diversos puntos de influencia dentro
de los grupos de partidarios de la CAF, as como otras entidades de la regin que podran estar
interesadas en que la CAF adopte estndares sociales y ambientales ms altos y que se convierta
en un verdadero lder del desarrollo sustentable en la regin.

1) Se necesitan esfuerzos inmediatos para establecer un dilogo continuo entre la

sociedad civil y la presidencia y dems gerencia senior del Banco. Dada la importante
influencia del presidente Garca con los gobiernos de la regin que constituyen su Junta
Directiva, ser esencial convencerlo del valor de que la CAF adopte una mayor
transparencia y estndares sociales y ambientales ms altos. Ante todo, se debe convencer
al presidente Garca de que l personalmente y su institucin enfrentarn un importante
riesgo de reputacin si no se encarga de estas preocupaciones de manera oportuna. La
sociedad civil debera pedir a la CAF que nombre a un enlace y que convoque a un grupo
de trabajo para que se encargue de sus problemas.
2) Los ciudadanos contribuyentes deben contratar directamente a los principales
miembros accionistas de la CAF; tienen derecho a exigir mayor responsabilidad
pblica del uso que se d a sus impuestos. Entre estos estn pases como Bolivia, Per,
Ecuador, Venezuela y Colombia, as como los nuevos gobiernos accionistas: Brasil,
Argentina y Uruguay. Las organizaciones de la sociedad civil deberan ponerse en
contacto con los ministerios especficos que pertenecen a la Junta Directiva de la CAF y
presionarlos sobre la necesidad de que la CAF se reforme. As como hay un inters
inherente entre muchos gobiernos por mantener ese entorno de una poltica relajada en la
CAF, tambin hay aspectos de la agenda para la reforma de polticas que los diferentes
gobiernos podran estar dispuestos a considerar. Por ejemplo, varios representantes del
gobierno que fueron entrevistados para este estudio, indicaron que sentan que la CAF
debera ser una institucin ms transparente. Un importante funcionario de gobierno
mencion que su gobierno probablemente estara abierto a empezar a dialogar con la
Junta Directiva acerca de una mejor poltica social y ambiental. El gobierno boliviano
podra estar abierto a abogar por la necesidad de una mejor poltica indgena.
Representantes del Congreso/Parlamento tambin podran incluirse para ejercer presin
en los funcionarios claves del gobierno. Los gobiernos que cuentan con estndares ms
altos, como Brasil, pueden tener un inters mayor en insistir en que los prestatarios de la
CAF satisfagan estndares ms altos como medio para nivelar el terreno de juego. La
creacin del Banco del Sur puede implicar otra oportunidad para revalorar las polticas
sociales y ambientales de la CAF conforme los mismos gobiernos trabajen por poner en
orden una nueva entidad financiera que supuestamente se basara en una mayor inclusin,

69

transparencia y capital social. Espaa, que es miembro de la Junta Directiva tambin

debera considerarse.
3) Los partidarios financieros de la CAF en los mercados internacionales,
particularmente Europa, Japn y Estados Unidos deberan tomar conciencia de las
polticas inferiores de la CAF y de los posteriores riesgos que se relacionan con el
financiamiento que ofrece. Desde 1993, la CAF ha recaudado ms de $8.000 millones en
los mercados de bonos internacionales. Los socios ONG en Europa, Japn y Estados
Unidos pueden apoyar al entablar un dilogo con los partidarios financieros de la CAF.
Debe haber ms informacin disponible para estas entidades en lo que se refiere a los
mayores riesgos sociales y ambientales que vienen junto con el financiamiento de la
CAF, como consecuencia de sus inferiores estndares sociales y ambientales. Hasta
ahora, parece haber el supuesto de que la CAF permite polticas de bancos multilaterales
de desarrollo. Por ejemplo, en Europa ha ido a parar en por lo menos un fondo indexado
de inversin socialmente responsable (en Italia), una situacin que muchos cuestionaran
dadas las polticas sociales y ambientales de la CAF que estn por debajo de los
estndares.
4) Otras instituciones financieras multilaterales, como el Banco Mundial y el BID, las
cuales tienen un inters explcito en mantener su ventaja competitiva en la regin,
podran ser posibles aliados en este esfuerzo por reformar. Mientras que estas
instituciones tienen muchas de sus propias polticas problemticas y debilidades, por lo
menos ya han adoptado en papel un conjunto de procedimientos y estndares que rebasan
ampliamente los procedimientos operativos normales de la CAF. En entrevistas formales
e informales, diversos ejecutivos del BM y del BID se han quejado de la forma como las
poco rigurosas polticas de la CAF han llevado a los gobiernos a llevar a la CAF algn
proyecto despus de que el BID o el BM ya haban invertido considerables cantidades de
tiempo en preparar el proyecto. Tambin se han quejado de que las dbiles polticas de la
CAF significan que los gobiernos los pasan de lado. Adems de la ventaja competitiva,
estas instituciones durante mucho tiempo han mantenido un inters por el desarrollo de
una armonizacin de polticas entre los bancos multilaterales de desarrollo alrededor del
mundo. Hacia este fin, han reunido a un grupo de trabajo de armonizacin institucional,
al cual la CAF actualmente no asiste. La sociedad civil debera seguir presionando a los
multilaterales para que ejerzan ms presin en la CAF para que participe en el grupo de
trabajo y que en general haga ms por que sus estndares y polticas estn acordes con las
de los otros BMD.
5) Los bancos del sector privado que operan en Amrica Latina y que suscriben los
Principios de Ecuador, tambin podran incluirse como aliados en el esfuerzo por
lograr una reforma. Por lo menos tres bancos brasileos, el Bradesco, el Banco do
Brasil y el Banco Itau, al igual que por lo menos un accionista en el CAF, Scotiabank
Per, ya han suscrito los Principios de Ecuador. Estos bancos deben tener un convincente
inters comercial por ver que otras entidades crediticias de la regin adopten estos
principios. Con su reciente suscripcin en la CAF y su creciente papel en la regin, el
BNDES tambin es un blanco importante. Adems de estos bancos, otras compaas y
organizaciones de la sociedad civil que encabezan el movimiento corporativo de

70

responsabilidad social y ambiental en Brasil y otros pases, tambin podran adherirse

para ayudar a empujar a la CAF hacia estndares sociales y ambientales ms altos.
Es necesario realizar una mayor investigacin y documentacin sobre los efectos especficos
del financiamiento de la CAF para demostrar de qu manera y por qu se necesitan
mejores salvaguardas y una mayor responsabilidad en el financiamiento que otorga la
CAF. Mediante estudios de caso y otros documentos, la sociedad civil debe convencer a la
Direccin y a la Junta Directiva de la CAF de que adoptar estas polticas sociales, ambientales y
de transparencia los llevar a lograr mejores resultados de desarrollo que justifiquen el
incremento de los costos y del tiempo de preparacin e implementacin. Los resultados de los
estudios debern difundirse ampliamente entre los accionistas de la CAF, los grupos de la
sociedad civil, los medios de comunicacin, el mundo acadmico y otros bancos multilaterales
de desarrollo.

71

Bibliografa
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Banco Mundial, Corporacin de Finanzas Internacionales, Datos de Prestaciones por Pais, Sector
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CAF, Resumen Ejecutivo Perfil De Proyecto Proyecto Viaducto Ferroviario La Picasa y
Fortalecimiento Del Sector (Argentina, Sin Fecha)
CAF, Informe Para Comit De Prestamos E Inversiones: Corredor Vial Amazonas Norte (Peru,
Septiembre, 2005)
CAF, Informe Para Directorio: Corredor Vial Interoceanico Sur (Peru -Septiembre, 2005)
CAF, Informe Para Directorio: Proyecto Carretera De Integracin Riberalta-Guayaramern
(Bolivia-Junio, 2006)
CAF, Resumen Ejecutivo - Mejoramiento Y Pavimentacin Carretera Tarija Bermejo,
Cofinanciamiento CAF Banco Do Brasil (Proex) (Bolivia, sin fecha)
CAF, Informe Para Comit De Prestamos E Inversiones: Corredor Vial Santa Cruz-Puerto
Suarez Tramos Robor-El Carmen- Arroyo Concepcin (Bolivia -Agosto, 2005)
CAF, Contrato de Prestamo: Corredor Vial Santa Cruz-Puerto Suarez Tramos Robor-El
Carmen- Arroyo Concepcin (Bolivia -Dic, 2005)
CAF, Resumen Ejecutivo Perfil De Proyecto Proyecto Corredor De Integracin Vial Santa CruzPuerto Suarez (Bolivia, sin fecha)
CAF, Informe Para Directorio- Carreteras De Integracin Del Sur Fase II (Bolivia-Octubre,
2006)
CAF, Informe Para Comit De Prstamos E Inversiones Carretera Potos-Uyuni (BoliviaNoviembre, 2006)

73

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(Bolivia-Diciembre, 2005)
CAF, Informe Para El Directorio: Segundo Programa De Apoyo Al Sector Transporte (Past II)
(Bolivia-Diciembre, 2004)
CAF, Resumen Ejecutivo del Negocio Potencial a Considerar en el CPNC: Programa de
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CAF, Resumen Ejecutivo Del Negocio Potencial A Considerar en el CPNC Prstamo Soberano
A La Repblica Oriental Del Uruguay Destinada A Financiar Parcialmente La Ejecucin Del
Proyecto De Integracin San Jos-San Ramn (Uruguay, 2004)
CAF, Informe Para Comit De Prstamos e Inversiones: Proyecto Central Trmica Punta Del
Tigre (Uruguay, Marzo, 2007)
CAF, Informe Para Comit De Prestamos e Inversiones: Programa De Infraestructura Vial Fase II (Uruguay - Noviembre, 2005)
CAF, Informe Para Directorio: Proyecto Central Hidroelctrica Manuel Piar (Tocoma)
(Venezuela: Marzo, 2007)
CAF, Resumen Ejecutivo Perfil De Proyecto: Proyecto Central Hidroelctrica Manuel Piar (Tocoma)
(Venezuela, Sin Fecha)
CAF, Informe Para Comit De Prestamos E Inversiones: Proyecto - Ruta Nacional 10: Logistica
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CAF, Resumen Ejecutivo Perfil De Proyecto: "Ruta Nacional 10: Logistica y Servicios De
Apoyo Para El Transito Internacional" (Paraguay, Sin Fecha)
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I (Panama-Diciembre, 2005)
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CAF, Resumen Ejecutivo Perfil De Proyecto Proyecto: "Rehabilitacin Del Sistema Vial y De
Circulacin De Peatones En El Municipio De Florianpolis" (Brasil, Sin Fecha)
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Biocenico Santa Cruz-Puerto Surez en Bolivia y sus Impactos Socio-Ambientales,Colectivo
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http://www.CFI.org/CFIext/enviro.nsf/AttachmentsByTitle/pol_PerformanceStandards2006_PS1
/$FILE/PS_1_SocEnvAssessmentMgmt.pdf
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75

Anexo 1: Accionistas y Directorio de la CAF

76

77

Anexo 2. Organigrama y Informacin de Contacto para los Ejecutivos de la CAF

PRESIDENTE EJECUTIVO
L. ENRIQUE GARCA
RODRGUEZ

VICEPRESIDENTE
EJECUTIVO
LUIS ENRIQUE
BERRIZBEITIA
ARISTEGUIETA

Oficina de Recursos Humanos

CAF

JEFE DE OFICINA,
OPERACIONES Y
TECNOLOGA

DIRECTOR, SECRETARA
Y COMUNICACIONES
CORPORATIVAS

LUIZ ROBERTO PARENTI

AMATO

JOS LUIS RAMREZ

LEN

VICEPRESIDENTE
COORPORATIVO,
PROGRAMAS DE PASES
LILLIANA MARA CANALE
NOVELLA

JEFE DE OFICINA,
POLTICAS PBLICAS Y
COMPETITIVIDAD

CONSULTOR JURDICO
RICARDO GUILLERMO
SIGWALD

JEFE DE OFICINA,
RECURSOS HUMANOS
JOS BELLIDO
VALERIO

LUIS MIGUEL CASTILLA

RUBIO

VICEPRESIDENTE
CORPORATIVO,
SISTEMAS
FINANCIEROS

VICEPRESIDENTE
COORPORATIVO,
DESARROLLO SOCIAL Y
AMBIENTAL

VICEPRESIDENTE,
FINANCIAMIENTO
CORPORATIVO Y BANCA
DE INVERSIN

MAURICIO YPEZ
NAJAS

JUAN BERNARDO
REQUENA (ENCARGADO)

CORNELIS PETRUS
VONK VAN ROSMALEN

CONTRALOR
MARCELO OSCAR
ALFREDO ZALLES
BARRIGA

VICEPRESIDENTE
COORPORATIVO,
FINANZAS
MARIO HUGO
SARMIENTO
KOHLENBERGER

JEFE DE OFICINA,
ADMINISTRACIN DE
CRDITO

JEFE DE OFICINA,
RELACIONES
EXTERNAS

STEPHEN JUAN FOLEY

FREEL

ANA MERCEDES
BOTERO ARBOLEDA

VICEPRESIDENTE
COORPORATIVO,
INFRAESTRUCTURA
ANTONIO JUAN SOSA
LOZANO

DIRECTOR DE
SERVICIOS GENERALES
JAIME ANTONIO
CAYCEDO SILVA

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
PER

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
COLOMBIA

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
ECUADOR

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
ARGENTINA

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
ESPAA

ELEONORA SILVA
PARDO

FREDDY ROJAS
PARRA

LUIS FRANCISCO PALAU

RIVAS SACCONI

MARA NGELA
HOLGUN

GERMN JARAMILLO
ROJAS

Figura 16. Organigrama de la CAF

78

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
BRASIL
MOIRA PAZ
ESTENSSORO
CORTEZ

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
BOLIVIA
JOSE ALBERTO
CARRERA ESPINOSA

JEFE DE OFICINA,
ADMINISTRACIN DE
CRDITO

JEFE DE OFICINA,
POLTICAS PBLICAS Y
COMPETITIVIDAD

CONTRALOR
MARCELO OSCAR
ALFREDO ZALLES
BARRIGA

STEPHEN JUAN FOLEY

FREEL

DIRECTOR, ACTIVOS
ESPECIALES

DIRECTOR, GESTIN
DE RIESGO

RENNY ALBERTO
LPEZ SNCHEZ

MARCIA ARLIANI DE
OLIVEIRA

LUIS MIGUEL CASTILLA

RUBIO

DIRECTOR, AUDITORIA
INTERNA

DIRECTOR,
COMPETITIVIDAD Y
GOBIERNO
CORPORATIVO

DIRECTOR,
INVESTIGACIN
PABLO SANGUINETTI

VACANTE
GERMN ROS MNDEZ

VICEPRESIDENTE
COORPORATIVO,
DESARROLLO SOCIAL Y
AMBIENTAL

JEFE DE OFICINA,
RECURSOS HUMANOS
JOS BELLIDO VALERIO

JUAN BERNARDO REQUENA

BLANCO (ENCARGADO)

DIRECTOR,
OPERACIONES DE
RECURSOS HUMANOS

DIRECTOR,
PLANIFICACIN DE
RECURSOS HUMANOS

CORINA ELENA
ARROYO ZERPA

LEOPOLDO RAMN
GMEZ HERNNDEZ

DIRECTOR,
DESARROLLO SOCIAL

DIRECTOR, MEDIO
AMBIENTE

JUAN BERNARDO
REQUENA BLANCO

MARA TERESA SZAUER

UMAA

Figura 17. Organigrama de la79CAF Organigram Departamentos y Vice-Presidencias

VICEPRESIDENTE
COORPORATIVO,
INFRAESTRUCTURA

VICEPRESIDENTE
COORPORATIVO, FINANZAS
MARIO HUGO SARMIENTO
KOHLENBERGER

DIRECTOR,
FINANCIAMIENTO
MULTILATERAL Y DE
BANCA COMERCIAL

DIRECTOR, TESORERA

ANTONIO JUAN SOSA

LOZANO

DIRECTOR, POLTICAS
FINANCIERAS Y
EMISIONES
INTERNACIONALES

ALFONSO MACHADO
LUIS FERNANDO INFANTE
ELAS

GABRIEL FELPETO
CARNERO

DIRECTOR,
CONTABILIDAD Y
PRESUPUESTO
MARCOS DERMAN
SUBA GORDILLO

DIRECTOR, ANLISIS Y
PROGRAMACIN
SECTORIAL

DIRECTOR,
PROYECTOS
MANUEL GUILLERMO
LLOSA DE CRDENAS

VICEPRESIDENTE,
FINANCIAMIENTO
CORPORATIVO Y BANCA
DE INVERSIN

FRANCISCO WULFF
HERNANDEZ

VICEPRESIDENTE
CORPORATIVO,
SISTEMAS FINANCIEROS
MAURICIO YPEZ NAJAS

CORNELIS PETRUS
VONK VAN ROSMALEN

DIRECTOR, BANCA
CORPORATIVA
VCTOR DOMINGO
LOERO NAGARO

DIRECTOR,
ASESORAMIENTO
FINANCIERO
IGNACIO FOMBONA
IRIBARREN

DIRECTOR,
FINANCIAMIENTO
ESTRUCTURADO
CARMEN ELENA
CARBONELL
GUZMN

DIRECTOR, PyMEs Y
MICROFINANZAS

DIRECTOR, POLTICAS
SECTORIALES Y
FORTALECIMIENTO
INSTUCIONAL

MANUEL MALARET

Figura 18. Organigrama de la CAF Vice-Presidencias

80

VACANTE

DIRECTOR,
INSTITUCIONES
FINANCIERAS Y
MERCADOS DE CAPITAL
FLIX BERGEL
BENARROCH

VICEPRESIDENTE
COORPORATIVO,
PROGRAMAS DE PASES
LILLIANA MARA CANALE
NOVELLA

DIRECTOR,
PROGRAMAS DE
PASES
ALEXIS RAFAEL
GMEZ REYES

DIRECTOR,
GOBERNABILIDAD
Y COOPERACIN
TCNICA

DIRECTOR,
PROGRAMAS DE
PASES
EMILIO JOS
UQUILLAS FREIRE

ELVIRA LUPO DE
VELARDE

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
ECUADOR

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
BOLIVIA

LUIS FRANCISCO PALAU

RIVAS SACCONI

JOSE ALBERTO
CARRERA ESPINOSA

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
COLOMBIA
FREDDY ROJAS PARRA

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
PER

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
BRASIL

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
ESPAA

ELEONORA SILVA
PARDO

MOIRA PAZ
ESTENSSORO CORTEZ

GERMN JARAMILLO
ROJAS

Figure 19. Organigrama de la CAF Vice-Presidente de Programas de Paises

81

DIRECTOR,
REPRESENTANTE EN
ARGENTINA
MARA NGELA HOLGUN

TABLA 6. INFORMACION DE CONTACTO DE LOS EJECUTIVOS DE LA CAF

APELLIDOS
Garca
Rodrguez
Berrizbeitia
Aristeguieta
Sarmiento
Kohlenberger
Sosa Lozano

NOMBRES CORREO
ELECTRNICO
L. Enrique EGARCIA@caf.com

EXTENSIN
CARGO
TELEFNICA
+58 212 209-2110 Presidente Ejecutivo

Luis
Enrique
Hugo

LBERRIZB@caf.com

+58 212 209-2114 Vicepresidente Ejecutivo

HSARMIEN@caf.com

+58 212 209-2450 Vicepresidente de Finanzas

Antonio
Juan
Lilliana

ASOSA@caf.com

+58 212 209-2334 Vicepresidente de Infraestructura

LCANALE@caf.com

Mauricio

MCYEPEZ@caf.com

Vonk Van
Rosmalen
Requena
Blanco
Sigwald

Cornelis
Petrus
Juan
Bernardo
Ricardo

PVONK@caf.com

RSIGWALD@caf.com

+58 212 209-2014 Vicepresidente Programas De

Pases
+58 212 209-2187 Vicepresidente de Sistemas
Financieros
+58 212 209-2108 Vicepresidente, Financiamiento
Corporativo y Banca De Inversin
+58 212 209-6507 Vicepresidente, Desarrollo Social y
Ambiental (Encargado)
+58 212 209-2419 Consultor Jurdico

Zalles
Barriga
Foley Freel

Marcelo

MZALLES@caf.com

+58 212 209-6506 Contralor Corporativo

Stephen

SFOLEY@caf.com

Castilla
Rubio

Luis
Miguel

LCASTILLA@caf.com

+58 212 209-2220 Jefe de Oficina, Administracin

DeCrdito
+58 212 209-2260 Jefe de Oficina, Polticas Pblicas Y
Competitividad

Bellido
Valerio
Parenti
Amato
Botero
Arboleda

Jos

JBELLIDO@caf.com

Luiz
Roberto
Ana
Mercedes

LAMATO@caf.com

Ramrez
Len
Szauer

Jos Luis

JLRAMIREZ@caf.com

+58 212 209-2099 Director, Secretara y Comunicaciones

Mara
Teresa
Maria
Angela
Jos
Moira

mzsauer@caf.com

+58 212 209-2473 Directora de Medio Ambiente

mholguin@caf.com

+5411 4850 274

Freddy
Luis
Germn
Eleonora

frojas@caf.com
lpalau@caf.com
gjaramillo@caf.com
esilva@caf.com

+571 313 2311

+5932 222 4080
+3491 597 3894
+511 221 35 66

Canale
Novella
Ypez Najas

Holgun
Carrera
Paz
Estensoro
Rojas Parra
Palau Rivas
Jaramillo
Silva

BREQUENA@caf.com

ABOTERO@caf.com

+58 212 209-6595 Jefe de Oficina, Recursos

Humanos
+58 212 209-6566 Jefe de Oficina, Operaciones y
Tecnologa
+58 212 209-2427 Jefe de Oficina, Relaciones
Externas
Corporativas

Directora Representante en
Argentina
jcarrera@caf.com
+5912 243 3333
Director Representante en Bolivia
mpazestenssoro@caf.com +5561 3226 84 14 Directora Representante en Brasil

82

Director Representante en Colombia

Director Representante en Ecuador
Director Representante en Espaa
Directora Representante en Per

Figura 20. CAF Empleados por oficina

Total
Funcionarios

Lugar de trabajo
Sede Venezuela
Colombia
Bolivia
Brasil
Per
Espaa
Ecuador
Argentina
Total

405

83

Funcionarios
361
8
9
5
9
1
10
2
405

Per
Ave. Enrique Canaval Moreyra No. 380
Edf. Torre Siglo XXI, Piso 10, Oficina 1002
San Isidro - Lima 27 - Per
Telf. :(511) 2213566
Fax: (511) 2210968
email: per@caf.com
Representante: Eleonora Silva Pardo
Representante Adjunto: Ricardo Campins

Anexo 3: Informacin de Contacto para

las Oficinas Locales y Regionales de la
CAF
Main Office
Ave. Luis Roche, Torre CAF
Altamira, Caracas - Venezuela
Telf. :(58212) 209-2111
Fax: (58212) 209-2382
email: info@caf.com

Espaa
Bolivia
Edf. Multicentro - Torre "B", Piso 9
Calle Rosendo Gutirrez, Esq. Ave. Arce
La Paz - Bolivia
Telf. :(5912) 443333 (master)
Fax: (5912) 443049
email: bolivia@caf.com
Representante: Jos Carrera

Plaza Pablo Ruiz Picasso, 1,

Torre Picasso, planta 24 - 28020
Madrid, Espaa
Telf.: (34) 915973894
Representante: German Jaramillo

Need to add addresses for new offices in

Uruguay, Argentina

Brasil
Ed. Business Point, salas 203 a 208
SAU/SUL, Quadra 03, lote 02, Bloco C
70 070- 934 Brasilia, DF - Brasil
Telf. : ((61)226-8414(master)
Fax: (61) 225-0633
brasil@caf.com
Representante: Jos Vicente Maldonado
Colombia
Carrera 9. N 76-49, Piso 7
Bogot - Colombia
Telf. : (571) 3132311 (master)
Fax: (571) 3132787
email: colombia@caf.com
Representante: Freddy Rojas
Ecuador
Edf. World Trade Center,
Torre A, Piso 13
Ave. 12 de Octubre N 1942 y Cordero
Quito - Ecuador
Telf. : (5932) 224080 (master)
Fax: (5932) 222107
email: ecuador@caf.com
Representante: Luis Palu Rivas,

84

Anexo 4 Costos Comparativos de Prestamos BMDs (2007)

85

86

87

Anexo 5: Proyectos con Financiamiento CAF con impactos significativos ambientales

sociales
Project Name
1

Country

TOCOMA HYDROELECTRIC PROJECT

Amount

Approval

VENEZUELA 600,000,000

TOCOMA HYDROELECTRIC PROJECT

PROG INV SOCIAL Y DE INFRAEST CONTRA POB

INV.SOC.EN APOYO REDUC.POBREZA - PISAP

20.12.07

VENEZUELA 600,000,000 13.04.07

PER

400,000,000 09.07.07

COLOMBIA 400,000,000 22.10.07

INTERCONEXIN ELEC. SANTA MA. RODRGUEZ ARGENTINA 300,000,000 29.08.07

INTERCONEXIN ELCTRICA DE SANTA MARA

ARGENTINA 300,000,000 24.10.06
RODRGUEZ

7
8
9

PROYECTO CENTRAL HIDROELCTRICA

TOCOMA

VENEZUELA 300,000,000 30.12.04

PROG.APOYO REF.ESTADO,COMPET.INV SOCIAL COLOMBIA 300,000,000 28.07.03

PROGRAMA MULTISECTORIAL DE INVERSIN
PBLICA 2001

88

PER

300,000,000 24.04.01

Anexo 6; Comparativo IFIs en prstamos por sector

Para crear sectores comparables entre los bancos, creamos nuestras propias divisiones:
Sector de infraestructura: Transporte, Agua, Desarrollo Urbano, Agricultura y Desarrollo
Rural, Informacin Global / Tecnologa de las Comunicaciones, Energa y Minera.
Sector privado: Desarrollo del Sector Privado y Financiero
Social: Proteccin Social, Desarrollo Social, Salud, Nutricin y Poblacin, Educacin,
Gnero y Desarrollo, Reduccin de la Pobreza.
Reajuste: Poltica Econmica, Gestin del Sector Pblico
Otros: Servicios Operativos, Medio Ambiente

En los ltimos diez aos, los prstamos de las instituciones financieras internacionales a Amrica
Latina y el Caribe se han concentrado principalmente en el sector de infraestructura (32%),
seguido por los prstamos privados o financieros (27%). Los fondos de reajuste para reformas y
modernizcin estatal tambin han constitudo una gran parte de los prstamos totales (21%). Los
gastos sociales han recibido la menor cantidad de prstamos; el 17%.

89

IIRSA Fuentes de Financiamiento

de la Cartera en Implementacion ($21 mil millones, 2007)

7% 1%
8%

21%
63%

Tesoro
Sector Privada
BID
CAF
FONPLATA

IIRSA Fuentes de Financiamiento por Eje

(Cartera en Implementacion)

100%
80%
60%
40%
20%
0%

FONPLATA
CAF
BID
Sector Privada

In
t

cu
Es

an
es
er
oc
ea
M
er
ni
co
co
Pe
su
ru
r-C
-B
hi
ra
le
si
l-B
ol
ivi
a

ur

G
uy

el
S

do

rn
i

o
ico

di
n

ap
r

An

Am
az

on

as

Tesoro

90

IFI Loan Approvals to Latin America- 2007

5%

5%

Infrastructure

16%

37%

Private
Social
Adjustment
Other

37%

El 2007 ha mostrado un aumento en los proyectos para infraestructura, as como los del sector
privado. En noviembre de 2007, los prstamos a estos dos sectores equivalan al 37%. Los
fondos de reajuste han disminuido conforme los gobiernos se han mostrado ms reticentes a
implementar cambios con el fin de recibir prstamos.

91

Al comparar el porcentaje de prstamos a cada sector por institucin financiera en el 2007 se

presenta una interesante perspectiva comparativa. No consideraremos a la CFI ni a la MIGA, las
cuales manejan prstamos privados, sino que dirigiremos nuestra atencin al Banco Mundial, a la
CAF y al BID. Segn nuestras clasificaciones, el Banco Mundial proporciona el mayor
porcentaje de sus prstamos a infraestructura; aproximadamente el 45%. La CAF y el BID
asignan un porcentaje similar a este sector si bien la CAF presta un poco ms. La diferencia ms
grande se encuentra en el sector de prstamos privados y financieros. La CAF financia la
mayora de este sector (casi el 50%), seguida por el BID. En comparacin, las aportaciones del
Banco Mundial al sector privado son pequeas. Segn nuestros resultados anteriores, los
prstamos del Banco Mundial son principalmente para iniciativas sociales. Las aportaciones de
la CAF y del BID a los proyectos sociales son de poco ms del 10%. El Banco Mundial tambin
proporciona el mayor porcentaje de sus prstamos para fondos de reajuste.

92

En los ltimos diez aos, los prstamos para infraestructura han incrementado de manera
general. Todas las instituciones prestaron ms para infraestructura en el 2007 que en 1997, con
excepcin del Banco Mundial. De 1998 al 2000, el financiamiento para infraestructura decreci
y desde entonces, en general, ha ido en aumento. La CAF se ha sumado a este patrn general,
aunque en los ltimos cinco aos ha sido la principal entidad de crdito para infraestructura. Los
prstamos de la CAF para infraestructura han sidoespecialmente altos en los ltimos tres aos.

93

Las tendencias en los prstamos para el sector privado tambin son interesantes. Al principio del
perodo de diez aos, la CAF era la ms alta en lo que se refiere a financiar el sector privado. La
CAF y el BID han ido alternando la clasificacin deprincipal entidad de crdito para el sector
privado en los ltimos tiempos. En el 2006, el Banco Mundial rebas a la CAF en este sector; sin
embargo, el 2007 ha mostrado un gran aumento en los prstamos de la CAF al sector privado,
mientras que los del Banco Mundial han descendido. Consecuentemente, la CAF esnuevamente
la principal entidad en desembolsos de prstamos para este sector entre todas las instituciones
financieras.

94

Un anlisis ms detallado a los prstamos para el sector social confirma que esta rea no ha
recibido la principal atencin de la mayora de las instituciones. El Banco Mundial ha autorizado
la mayora de los prstamos para servicios sociales en la regin. Sin embargo, los prstamos de
la CAF a este sector han ido en aumento y, en los ltimos dos aos, han superado en nmero a
las aportaciones del BID.

95

Desde siempre, el Banco Mundial y el BID han autorizado la mayor proporcin de prstamos
para reajustes. Este tipo de prstamos de ambas instituciones incrementaron drsticamente en
1999 y permanecieron en su punto mas alto desde el 2000 hasta el 2002. Esto podra estar
relacionado con la crisis financiera de Argentina en ese tiempo. Desde el 2004, los prstamos de
la CAF para reajustes han ido en aumento y han llegado a su nivel ms alto en el 2006. Sin
embargo, en este ltimo ao, los prstamos para reajustes han disminuido en todas las
instituciones financieras.

96

Million US$

Prestamos CAF a la Region Andino

con Co-Financiamiento
8000
6000
4000
2000
0

Cofinancing
CAF

Prestamos CAF a Paises Fuera de la Region Andino

1400
1200

Million US$

1000
800
600
400
200
0

Cofinancing

97

CAF

98

Bolivia: En el 2007, el 45% de los prstamos a Bolivia eran para el sector del mercado de
capitales y el financiero, seguidos por el 35% para infraestructura, el 8% para los sectores de
productividad, competitividad e infraestructura de desarrollo social; el resto de los prstamos, el
3%, se concentr en gobernanza y capital social.

Prestamos Multilaterales a Bolivia,

1997-2007

CAF Loans to Bolivia by Sector- 2007

Social Development
Infrastructure

16%

3%

19%

8%

Integration Infrastructure
Productive Sector and
Competitiveness

45%

36%

Financial Sector
Governance and Social
Capital

65%
BID

CAF

8%

Banco Mundial

99

Colombia: En el 2007, Colombia recibi un porcentaje mucho mayor de sus prstamos para
desarrollo social (33%). Tambin recibi un gran porcentaje de prstamos para el sector
financiero (33%); en tercer lugar estuvieron los prstamos para el sector productivo y de
competitividad. Los sectores ms pequeos fueron el de integracin e infraestructura econmica,
con el 12% y 5% respectivamente.

Prestamos Multilaterales a Colombia, 1997-2007

2,000
1,600
1,200
800
400
0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
BID

CAF

Prestamos Multilaterales a
Colombia, 1997-2007

Banco Mundial

CAF Loans to Colombia by Sector2007

Economic
Infrastructure

5%

32%

29%
33%

32%
36%
21%
BID

CAF

Banco Mundial

100

12%

Social
Development
Infrastructure
Integration
Infrastructure
Productive
Sector and
Competitiveness
Financial Sector

Ecuador es similar a Colombia en que la mayor parte de los prstamos fue para el sector de
desarrollo social. Los prstamos para el sector financiero fueron del 16%. Ecuador fue el nico
pas andino en recibir prstamos para estabilidad macroeconmica y reforma estructural, los
cuales fueron iguales a los prstamos para el sector financiero (16%). El sector productivo y el
de competitividad e infraestructura econmica tambin recibieron fondos considerables.

Prestamos Multilaterales a Ecuador, 1997-2007 ($US Mn)

IFI Lending to Ecuador, 1997-2007
1,200

1,200
1,000

1,000

800
600
400

800

200
0

200

600
400

1997

19971999
1998 2000
1999 2000
2003 2004
2004 2005
2005 2006
1998
2001 2001
20022002
2003
2006 2007
2007
IDB

IDB

Prestamos Multilaterales a
Ecuador, 1997-2007

CAF

CAF

World Bank Group

World Bank Group

CAF Loans to Ecuador by Sector- 2007

16%

11%
Economic Infrastructure

15%

Social Development

19%

16%

Productive Sector and

Competitiveness

42%

Financial Sector

66%
15%

BID

CAF

Banco Mundial

101

Macroeconomic Stability
and Structural Reforms

Per: los prstamos para Per en el 2007 son fundamentalmente para el sector financiero; el
61%. La infraestructura para desarrollo social y la infraestructura econmica estuvieron cerca de
estar iguales, con 18% y 16% respectivamente. El 5% restante de los prstamos se asign para el
sector productivo y para competitividad.

Prestamos Multilaterales a Peru, 1997-2007

1,600
1,200
800
400
0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
IDB

CAF

World Bank Group

CAF Loans to Peru by Sector- 2007

Prestamos Multilaterals a Peru,

1997-2007

16%
Economic
Infrastructure

25%

Social Development
Infrastructure

31%
18%

44%

Financial Sector

61%
5%
BID

CAF

Productive Sector
and Competiveness

Banco Mundial

102

Venezuela: a diferencia de los dems pases andinos, los prstamos de la CAF a Venezuela se
concentraron primordialmente en el sector de infraestructura, con el 78%. Los prstamos para
infraestructura de desarrollo social y para el sector financiero estuvieron casi iguales: 10% y
12%. En el 2007, los prstamos a Venezuela fueron los menos diversificados entre sectores,
entre todos los pases andinos.

Prestamos Multilaterales a Venezuela, 1997-2007

1,000
800
600
400
200
0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
CAF

Banco Mundial

103

BID

Prestamos Multilaterales a
Venezuela, 1997-2007

8%
18%
74%

BID

CAF

Banco Mundial

104