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Kultur Dokumente
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CURSO
SECCION
5TO. A
INTEGRANTES
2012-37608
2012-36679
2012-36723
2012-36722
TACNA-PERU
DEDICATORIA
INDICE
INTRODUCCION..............................................................................................................5
CAPITULO I. MARCO METODOLOGICO.......................................................................6
1. SELECCIN DEL PROBLEMA................................................................................6
1.1. Seleccin General. Las instituciones educativas particulares....................6
1.2. Seleccin Especfica. los costos en centros educativos privados.............6
2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA......................................................................7
2.1. Definicin del problema.......................................................................................7
2.2. Caracterizacin del problema.............................................................................8
2.2. Delimitaciones......................................................................................................9
2.2.1. Terica.............................................................................................................9
2.2.2. Espacial...........................................................................................................9
2.2.3. Temporal..........................................................................................................9
2.3. Formulacin de las interrogantes.......................................................................9
2.3.1. Interrogante principal....................................................................................9
2.3.2. Interrogantes segundarias............................................................................9
2.4. Planteamiento de los objetivos.........................................................................10
2.4.1. Objetivo principal.........................................................................................10
2.4.2. Objetivos especficos..................................................................................10
2.5. Justificacin........................................................................................................10
2.5.1. Terica...........................................................................................................10
2.5.2. Prctica..........................................................................................................11
CAPITULO II. MARCO TERICO Y CONCEPTUAL....................................................11
2. MARCO TERICO..................................................................................................11
2.1. Antecedentes de la investigacin.....................................................................11
2.2. Marco terico......................................................................................................13
2.3. Conceptos bsicos.............................................................................................18
CAPITULO III. MATERIALES Y MTODOS DE INVESTIGACIN..............................19
3.1 Nivel de Investigacin.........................................................................................19
3.2 Tipo de Investigacin..........................................................................................19
3.3 Poblacin y muestra...........................................................................................20
3.4. Tcnicas e instrumentos de recoleccin de datos.........................................31
3.6 CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES....................................................................33
3.7 PRESUPUESTO....................................................................................................33
CAPITULO IV:................................................................................................................34
4. Caso practico........................................................................................................34
4.1 Inversin Inicial................................................................................................34
4.2 Costos...............................................................................................................39
4.3. Gastos..............................................................................................................49
4.4. Ingresos...........................................................................................................52
4.5. Anlisis financiero..........................................................................................53
CAPITULO V: RESULTADOS DE LA INVESTIGACION..............................................63
5.1 Investigacion........................................................................................................63
CAPITULO V: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.....68
6.1 Conclusiones.......................................................................................................68
6.2 Recomendaciones...............................................................................................71
BIBLIOGRAFIA..............................................................................................................73
INTRODUCCION
El presente trabajo de investigacin titulado los costos en centros educativos privados
tiene como objetivos determinar los niveles de rentabilidad de las instituciones
educativas particulares, analizar si el tamao del sector y la ventaja competitiva incide
en la rentabilidad. Para tal efecto, se evaluara a instituciones educativas particulares
que ofrecen el servicio en el nivel inicial, primario y segundaria, aplicando la teora de
anlisis de la rentabilidad e indicadores como el ROE, ROA, entre otros.
Para tal efecto, se pondr a prueba la hiptesis siguiente: El tamao del sector y el
modelo de ventaja competitiva adoptada por la direccin, son los principales factores
que determinan la rentabilidad en las instituciones educativas particulares en el Per.
Dicha hiptesis se respalda en sendas teoras que relacionan factores como el tamao,
la ventaja competitiva, los costos y el riesgo como determinantes de la rentabilidad.
El presente trabajo abordar el Planteamiento Metodolgico, en el cual se describir la
problemtica, las interrogantes, los objetivos, la hiptesis y la metodologa empleada; el
segundo, trata sobre el fundamento terico de la investigacin; el tercero, contendr la
presentacin, anlisis e interpretacin de los resultados que se mostrarn a travs de
grficos y tablas estadsticos. Finalmente, el captulo cuarto, tratar sobre la discusin
de los resultados contrastando con los enfoques tericos seleccionado.
la sostenibilidad, en ese
El Per es un pas
2.2. Delimitaciones.
2.2.1. Terica.
a.
Qu
tcticas
se
deberan
implementar
para
asegurar
la
Determinar
los
niveles
de
rentabilidad de
las
2.5. Justificacin.
2.5.1. Terica.
2.5.2. Prctica.
2. MARCO TERICO
2.1. Antecedentes de la investigacin
Son pocas las investigaciones que se han efectuado en nuestro pas, acerca de la
rentabilidad en las instituciones educativas particulares, no obstante citaremos algunos
antecedentes previos referidos al estudio de la rentabilidad, los mismos que detallamos
a continuacin.
Bermejo, L. y Fernndez, P. (2004). Anlisis de la rentabilidad de una oficina
bancaria.
Estudio de carcter descriptivo que tuvo como objetivo, mostrar los aspectos que se
consideran claves para poder realizar un anlisis de rentabilidad de las oficinas de la
red comercial de una entidad bancaria.
Para tal efecto, presenta el anlisis del balance general y del estado de resultados, a
partir de los indicadores financieros y econmicos. Asimismo, claves para una gestin
rentable y un plan de rentabilidad de las oficinas en estudio.
Gonzlez,
A.;
Correa,
A.
Acosta,
M.
(2002).
Fernndez, E.;
para diferenciar
las
su rentabilidad.
Montes,
J.
Vsquez,
C.
(1996).
Los resultados obtenidos indican, de forma consistente con la evidencia previa, que las
diferencias de rentabilidad intrasectoriales son mayores que las intersectoriales. No
obstante, tambin se pone de manifiesto que la magnitud del efecto industria es
Los modelos tericos que explican las diferencias de resultados entre las empresas que
compiten dentro de un mismo entorno macroeconmico y geogrfico distinguen dos
niveles de anlisis o tipos de factores explicativos: factores de naturaleza sectorial y
factores de carcter empresarial.
Destinan
8%
de
sus
ingresos
mensuales para el pago de las pensiones que en los ltimos aos fluctan entre los
ciento cuarenta soles (S/. 140) y mil doscientos dlares americanos (US/. 1,200).
(Peru21, 2013). En conclusin existen colegios privados para todos los bolsillos.
El reto de los colegios privados es seguir creciendo para satisfacer esa demanda que
es cada vez ms agresiva y expansiva. Sin embargo la principal dificultad para construir
nuevos colegios es la escasez de terrenos y sus altos costos, prcticamente no hay
terrenos disponibles en los distritos modernos de Lima (San Isidro, Miraflores, San
Borja, Surco, La Molina).
Un colegio premium requerira, aproximadamente, 10 mil metros cuadrados para
albergar a unos dos mil alumnos, terreno que podra llegar a costar USS/20 millones, lo
cual unido a la construccin demandara un desembolso de USS/22 millones, con un
retorno de inversin de entre 6 y 7 aos. Tal escenario resulta poco atractivo frente a
inversiones en otros proyectos, como centros comerciales o centros empresariales.
(Educacin al futuro, 2013).
exigen mejores condiciones educativas para sus hijos y estn dispuestos a pagar entre
S/.700 u S/.800, e incluso llega hasta los S/.3000 mensuales.
Sin embargo la oferta no est creciendo al mismo ritmo de los demandantes, por cuanto
existe poca inversin en este sector, toda vez que la recuperacin de la inversin sobre
pasa los 10 aos, en ese sentido muchos no estn dispuestos a apostar por mayores
inversiones en este sector. De otra parte, no se ha medido an los niveles de
rentabilidad y los factores que inciden en su sostenibilidad, razn por la cual se
pretenden con esta investigacin evaluar a estos entes y conocer si son rentables o no
en este parte del Per.
la
la empresa lo
La relacin entre ambos tipos de rentabilidad vendr definida por el concepto conocido
como apalancamiento financiero, que, bajo el supuesto de una estructura financiera en
la que existen capitales ajenos, actuar como amplificador de la rentabilidad financiera
respecto a la econmica siempre que esta ltima sea superior al costo medio de la
deuda, y como reductor en caso contrario.
rentable
lo es por
Bajo este contexto, el origen de este concepto, tambin conocido como rentabilidad
sobre el patrimonio (ROE) y la rentabilidad respecto a los activos (ROA), si bien no
siempre se utilizan como sinnimos ambos trminos, se sita en los primeros aos del
siglo XX, cuando la Du Pont Company comenz a utilizar un sistema triangular de ratios
para evaluar sus resultados. En la cima del mismo se encontraba la rentabilidad
econmica o ROE y la base estaba compuesta por el margen sobre ventas y la rotacin
de los activos.
Finalmente, para la rentabilidad se asegura por factores como, la atencin de nichos de
mercado, el mejorar la gestin financiera y operativa, as como para controlar los
efectos de los requerimientos de provisiones en base al desarrollo de mejor calidad de
cartera.
Por otra parte, Guajardo (2002), dice que el estado de resultados es el principal medio
para medir la rentabilidad de una empresa a travs de un periodo, ya sea de un mes,
tres meses o un ao. En estos casos, el estado de ganancias y prdidas debe
mostrarse en etapas, ya que al restar a los ingresos los costos y gastos del periodo se
obtienen diferentes utilidades hasta llegar a la utilidad neta.
Esto no quiere decir que se excluir el balance general a la hora del hacer un anlisis
financiero, puesto que para evaluar la operacin de un negocio es necesario analizar
conjuntamente los aspectos de rentabilidad y liquidez, por lo que es necesario elaborar
tanto el estado de resultados como el estado de cambios en la posicin financiera o
balance general.
La Rentabilidad Financiera, se calcula con la intensin de saber si la inversin en un
negocio dado nos va a suministrar un mayor retorno que si dejamos los fondos en
donde estn. De esta manera tambin se puede comparar el retorno de dos o ms
alternativas de inversin.
una empresa, sin incorporar los gastos por intereses o impuestos, ni las
disminuciones de valor por depreciaciones o amortizaciones, para mostrar as lo
que es el resultado puro de la empresa. (Wikipedia, 2015b)
c) Planeacin.- Formulacin de objetivos por parte de la gerencia de la
organizacin, as como de los programas de operacin para lograr las metas de la
gerencia. (Tawfik & Chauvel, 1992).
d) Rentabilidad.- Capacidad de un activo para generar utilidad. Relacin entre el
importe de determinada inversin y los beneficios obtenidos una vez deducidos
comisiones e impuestos. La rentabilidad, a diferencia de magnitudes como la renta
o el beneficio, se expresa siempre en trminos relativos. (Banco Cenrtral de
Reserva del Per, 2011).
e) ROA.- Indicador financiero representado por acrnimo en ingls que significa
Return On Assets (Retornos sobre los activos), es utilizado
en el anlisis de
posible de
Cdigo
modular
Nombre
Nivel /
Modalidad
Direccin
Alumnos
(2015)
1125871
28 DE JULIO
Inicial Jardn
83
0307645
28 DE JULIO
Primaria
446
0568311
28 DE JULIO
Secundaria
378
1595552
CALLE URUGUAY MZ
B LOTE 10-12
103
1595818
CALLE URUGUAY MZ
B LOTE 10-11
76
1595826
ALEXANDER FLEMING
0876466
ALEXANDER VON
HUMBOLDT
Secundaria
AVENIDA TARAPACA
S/N
334
1126515
ALEXANDER VON
HUMBOLDT
Primaria
AVENIDA TARAPACA
S/N
382
1215748
ALEXANDER VON
HUMBOLDT
164
10
1596162
ALFRED NOBEL
Inicial Jardn
21
11
1596170
ALFRED NOBEL
Primaria
11
12
1126887
AMERICANO
Inicial Jardn
AVENIDA MANUEL A.
ODRIA 1569
..
13
1215227
AMERICANO
Primaria
AVENIDA MANUEL A.
ODRIA 1569
14
1303460
ANGELITOS DE JESUS
30
15
1127323
ARCO IRIS
Inicial - Cuna
CORONEL VIDAL 403
Jardn
25
16
0876045
CARRUSELL
124
17
1215417
CEBA - ANDRES
BELLO
Bsica
Alternativa Avanzado
580
CALLE HIPOLITO
UNANUE 363
37
Cdigo
modular
Nombre
Nivel /
Modalidad
Direccin
Bsica
Alternativa Inicial e
Intermedio
CALLE HIPOLITO
UNANUE 363
Alumnos
(2015)
18
1729458
CEBA - ANDRES
BELLO
19
1314582
Bsica
Alternativa Avanzado
CALLE HIPOLITO
UNANUE 278
151
20
1216092
Bsica
Alternativa Avanzado
136
21
1215177
Bsica
Alternativa Avanzado
CALLE PROGRESO
848
63
22
1215268
CEPA EL FARO
Inicial Jardn
AVENIDA TARATA
1454
49
23
1215300
CEPA EL FARO
Primaria
AVENIDA TARATA
1454
297
24
1336049
CEPA EL FARO
Secundaria
AVENIDA TARATA
1454
230
25
1596303
CIMA
Secundaria
AVENIDA GREGORIO
ALBARRACIN 500
641
26
1518786
CIMA
Primaria
AVENIDA GREGORIO
ALBARRACIN 500
324
27
1703933
CIMA
Inicial Jardn
AVENIDA GREGORIO
ALBARRACIN 500
..
28
1596329
Primaria
..
29
1540863
COMANDANTE ELIAS
AGUIRRE
Secundaria
AVENIDA VICENTE
DAGNINO 271
34
30
1595727
CRISTINA VILDOSO
BERRIOS
Primaria
CALLE TUPAC
AMARU 178
59
31
1515154
CRISTINA VILDOSO
BERRIOS
Inicial Jardn
CALLE TUPAC
AMARU 178
32
1125756
CRISTO REY
Inicial Jardn
AVENIDA CRISTO
REY 450
81
33
0307660
CRISTO REY
Primaria
AVENIDA CRISTO
REY 450
405
34
0310227
CRISTO REY
Secundaria
AVENIDA CRISTO
REY 450
356
..
Cdigo
modular
35
1216373
CRISTO SALVADOR
12
36
1216332
CRISTO SALVADOR
Primaria
47
37
1596022
CRISTO SALVADOR
Secundaria
40
38
1472471
CULTURAL PERUANO
NORTEAMERICANO
Inicial Jardn
CALLE CORONEL
BUSTIOS 146
26
39
1595966
DANIEL ALCIDES
CARRION
Inicial Jardn
CALLE EDUARDO
PEREZ GAMBOA E-7
51
40
1595990
DANIEL ALCIDES
CARRION
Primaria
CALLE EDUARDO
PEREZ GAMBOA E-7
22
41
0877035
DANIEL COMBONI
Primaria
AVENIDA JORGE
BASADRE SUR 1458
160
42
1126929
DANIEL COMBONI
Secundaria
AVENIDA JORGE
BASADRE SUR 1458
139
10
Nombre
Nivel /
Modalidad
Direccin
Alumnos
(2015)
43
1595891
DISNEY LAND
AVENIDA ANTUNEZ
Inicial - Cuna
DE MAYOLO MZ F2
Jardn
LOTE 1
44
1595792
DIVINO REDENTOR
Primaria
CALLE 7 DE JUNIO
1230
26
45
1595800
DIVINO REDENTOR
Inicial Jardn
CALLE 7 DE JUNIO
1230
13
46
0876136
DOMINGO SAVIO
36
47
1543453
DON BOSCO
AVENIDA
Inicial - Cuna
BILLINGHURST 187 Jardn
A
135
48
1125798
EINSTEIN SCHOOL
Inicial Jardn
AVENIDA AUGUSTO
B. LEGUIA 1660
39
49
0843177
EINSTEIN SCHOOL
Primaria
AVENIDA AUGUSTO
B. LEGUIA 1660
59
50
0614875
EINSTEIN SCHOOL
Secundaria
AVENIDA AUGUSTO
B. LEGUIA 1660
105
51
0877183
EL BUEN PASTOR
Secundaria
119
52
0877191
EL BUEN PASTOR
Primaria
131
Cdigo
modular
53
1215789
EL BUEN PASTOR
Inicial Jardn
33
54
1595610
EL SHADDAI
Secundaria
PROLONGACION
HERMANOS
REINOSO S/N
85
55
1125590
EL SHADDAI
Inicial Jardn
PROLONGACION
HERMANOS
REINOSO S/N
14
56
1126598
EL SHADDAI
Primaria
PROLONGACION
HERMANOS
REINOSO S/N
84
57
0876060
EMILIA ZANIKA
BARCIA BONIFFATTI
AVENIDA JORGE
Inicial - Cuna
BASADRE
Jardn
GROHMANN 113
57
58
1309335
ESTRELLITA DE
BELEN
59
1538875
ESTRELLITA DE
BELEN
Primaria
60
1596139
ESTRELLITAS DE
JESUS
Inicial Jardn
61
0876078
FEDERICO
VILLARREAL
62
1595958
FEDERICO
VILLARREAL
Secundaria
CALLE CORONEL
VIDAL 745
185
63
1346840
FEDERICO
VILLARREAL
Primaria
CALLE CORONEL
VIDAL 745
136
64
0877068
FRANKLIN
ROOSEVELT
Primaria
PAGO SILPAY
62
65
1698224
FUTURA SCHOOLS
Inicial Jardn
AVENIDA EL ROBLE
S/N
24
66
1698232
FUTURA SCHOOLS
Primaria
AVENIDA EL ROBLE
S/N
52
67
1698240
FUTURA SCHOOLS
Secundaria
AVENIDA EL ROBLE
S/N
17
68
1377167
HANS BRUNING
AVENIDA
Inicial - Cuna
CIRCUNVALACION
Jardn
SUR ESTE S/N
54
69
1596261
HAPPY BABIES
41
Nombre
Nivel /
Modalidad
Direccin
Alumnos
(2015)
34
26
Cdigo
modular
70
0539171
HERMANAS BARCIA
BONIFFATTI
Inicial Jardn
AVENIDA BOLOGNESI
56
1385
71
0877100
HERMANAS BARCIA
BONIFFATTI
Primaria
127
72
1215813
HERMANAS BARCIA
BONIFFATTI
Secundaria
89
73
1595461
HIRAM BINGHAM
SCHOOL
Inicial Jardn
PASAJE MAYTA
CAPAC 328 MZ 26
LOTE 3
20
74
1595644
HIRAM BINGHAM
SCHOOL
Primaria
PASAJE MAYTA
CAPAC 328 MZ 26
LOTE 3
11
75
1215029
HUGO MITCHELL
Inicial Jardn
PAGO ARUNTA
76
1595594
HUGO MITCHELL
Primaria
PAGO ARUNTA
30
77
1367663
HUGO MITCHELL
Secundaria
PAGO ARUNTA
18
78
1127075
IMAGINA SCHOOL
Secundaria
79
0877092
IMAGINA SCHOOL
Primaria
80
1125715
IMAGINA SCHOOL
Inicial Jardn
81
1125632
INDEPENDENCIA
AMERICANA
Inicial Jardn
AVENIDA BOLOGNESI
58
1435
82
1215508
INDEPENDENCIA
AMERICANA
Primaria
CALLE CORONEL
BUSTIOS 155
95
83
1308865
INDEPENDENCIA
AMERICANA
Secundaria
CALLE CORONEL
BUSTIOS 155
67
84
1698257
INNOVA SCHOOLS
Inicial Jardn
CALLE VENEZUELA
S/N MZ A LOTE 1
67
85
1698265
INNOVA SCHOOLS
Primaria
CALLE VENEZUELA
S/N MZ A LOTE 1
203
86
1698273
INNOVA SCHOOLS
Secundaria
CALLE VENEZUELA
S/N MZ A LOTE 1
97
87
1310952
INTERNACIONAL ELIM
Inicial Jardn
55
88
1303098
157
89
1571959
83
Nombre
Nivel /
Modalidad
Direccin
Alumnos
(2015)
Cdigo
modular
Nombre
Nivel /
Modalidad
Direccin
Alumnos
(2015)
1307
1377175
INTERNACIONAL
VIRGEN DE LA
CANDELARIA
12
91
1722933
INTERNATIONAL
EDWARD SOCIEDAD
ANONIMA
Inicial Jardn
MZ C LOTE 7
..
92
1722941
INTERNATIONAL
EDWARD SOCIEDAD
ANONIMA
Primaria
MZ C LOTE 7
..
93
1722958
INTERNATIONAL
EDWARD SOCIEDAD
ANONIMA
Secundaria
MZ C LOTE 7
..
94
1595693
ISAAC NEWTON
Primaria
CALLE GIL DE
HERRERA 296
67
95
0672659
ISAAC NEWTON
Secundaria
CALLE GIL DE
HERRERA 296
59
96
1583657
Primaria
20
97
0645309
Inicial - Cuna
CALLE ARICA 420
Jardn
30
98
1596188
JUAN PABLO II
Inicial Jardn
CALLE ARGENTINA
619
28
99
1596196
JUAN PABLO II
Primaria
55
100 1595560
KINDERLAND
Inicial Jardn
SANTA LUCIA MZ A
LOTE 1
44
101 1595982
KINDERLAND
Primaria
MZ A LOTE 1
47
102 1596238
LA CASITA DE LA TIA
LORENY
93
103 1398718
LEONARDO DA VINCI
Primaria
URB. QUINTA
HIDALGO MZ C LOTE
22
30
104 0876037
LOS ANGELITOS
Inicial Jardn
LOS CEDROS
12
105 1344787
LAS PALMERAS MZ
53 LOTE 3-4
18
106 1216589
90
Inicial - Cuna
AVENIDA PINTO 1760
Jardn
162
Cdigo
modular
Nombre
Nivel /
Modalidad
Direccin
Alumnos
(2015)
107 1595453
Primaria
138
108 1623925
MARANATHA
Inicial Jardn
56
109 1126762
MARIA DE LOS
ANGELES
46
110 1595685
MARIA DE LOS
ANGELES
Primaria
AVENIDA
BUGAMBILLAS 417
94
111 1438530
MARIA DE LOS
ANGELES
Secundaria
AVENIDA
BUGAMBILLAS 417
57
112 1595636
MARISTA DE TACNA
Primaria
PASAJE BASADRE Y
FORERO 2135
146
113 1595883
MARISTA DE TACNA
Secundaria
PASAJE BASADRE Y
FORERO 2135
189
114 1645217
MAX PLANCK
15
115 1596048
MI AMIGO JESUS
Inicial Jardn
12
116 1595941
MI MEJOR AMIGO
117 1574268
MI MUNDO MAGICO
Inicial Jardn
48
118 0876086
MI PEQUEO MUNDO
Inicial Jardn
CALLE GIL DE
HERRERA 296
36
119 1437938
MI PEQUEO SOL
Inicial - Cuna
CALLE TACNA 635
Jardn
120 1367614
MIS PEQUEOS
PASOS
121 0716795
NIO JESUS
Inicial Jardn
CALLE MODESTO
BASADRE 1349A
165
122 1628015
NIOS DE AMERICA
Inicial Jardn
AVENIDA JORGE
CHAVEZ 2342 MZ 11
LOTE 20
27
123 1127034
NUESTRA SEORA DE
Secundaria
FATIMA
CALLE VENEZUELA
320
44
124 0843268
NUESTRA SEORA DE
Primaria
FATIMA
CALLE VENEZUELA
320
55
CALLE CRISTINA
VILDOSO 1934
20
104
Cdigo
modular
Nombre
Nivel /
Modalidad
Direccin
Alumnos
(2015)
125 1215060
CALLE VENEZUELA
320
126 1595859
NUESTRA SEORA DE
Inicial LA INMACULADA
Jardn
CONCEPCION
PASAJE PREBISTERO
92
ANDIA 78-L
127 1188754
NUEVO HORIZONTE
Primaria
AVENIDA DANIEL
ALCIDES CARRION
505
71
128 1367622
Inicial Jardn
81
129 1367630
Primaria
205
130 1525138
Secundaria
112
131 1458710
PEDRO PAULET
MOSTAJO
Secundaria
49
132 1595669
Secundaria
CALLE RAMON
COPAJA 3
46
133 1596030
Primaria
AVENIDA BOLOGNESI
26
929
134 1367648
PERUANO BRITANICO
Inicial - Cuna
MZ L LOTE 16-19
Jardn
72
135 1367655
PERUANO BRITANICO
Primaria
MZ L LOTE 16-19
108
136 1694983
PERUANO BRITANICO
Secundaria
MZ L LOTE 16-19
137 1415355
PERUANO
NORTEAMERICANO
EDWARD KENNEDY
Inicial Jardn
33
138 1438548
PERUANO
NORTEAMERICANO
EDWARD KENNEDY
Primaria
90
139 1629146
PERUANO
NORTEAMERICANO
EDWARD KENNEDY
Secundaria
37
140 1406909
PROCER MARIANO
MELGAR VALDIVIESO
Secundaria
141 1628858
PROCER MARIANO
Primaria
13
Cdigo
modular
Nombre
Nivel /
Modalidad
Direccin
Alumnos
(2015)
MELGAR VALDIVIESO
142 1215706
PULGARCITO
Inicial Jardn
143 1602598
REINA DE LOS
ANGELES
Inicial - Cuna
MZ G LOTE 4 ETAPA I
Jardn
39
144 1125830
SAINT GREGORY
AMERICAN COLLEGE
Inicial - Cuna
CALLE VARELA 895
Jardn
54
145 1215862
SAINT GREGORY
AMERICAN COLLEGE
Primaria
45
146 1596378
SAINT GREGORY
AMERICAN COLLEGE
Secundaria
36
147 0843235
SAN AGUSTIN
Primaria
CALLE SCORPIO 40
189
148 0876474
SAN AGUSTIN
Secundaria
CALLE SCORPIO 40
153
149 1215615
SAN AGUSTIN
Inicial Jardn
CALLE SCORPIO 40
55
1596311
SAN ANDRES
151 1437946
SAN GABRIEL
ARCANGEL
Inicial Jardn
AVENIDA BOHEMIA
TACNEA MZ D LOTE 54
4Y5
152 0877027
SAN IGNACIO DE
LOYOLA
Primaria
44
153 0876490
SAN IGNACIO DE
LOYOLA
Secundaria
55
154 1404979
SAN JOSE DE
NAZARET
Primaria
MZ B LOTE 02
215
155 1465657
SAN JOSE DE
NAZARET
Secundaria
MZ B LOTE 02
193
156 1704261
SAN JOSE DE
NAZARET
Inicial Jardn
MZ B LOTE 02
..
157 1327196
SAN JUAN
14
158 1327204
SAN JUAN
Primaria
CALLE LOS
GERANIOS 25
16
159 1596105
Inicial Jardn
160 1595768
Primaria
18
150
CALLE FEDERICO
BARRETO S/N
34
34
Cdigo
modular
Nombre
Nivel /
Modalidad
DE LA SALLE
Direccin
Alumnos
(2015)
1919
161 0877084
Primaria
42
162 1126283
Secundaria
37
163 1596006
SAN MARCOS
Inicial Jardn
MZ Q2 LOTE 32
15
164 1596014
SAN MARCOS
Primaria
MZ Q2 LOTE 32
165 1314111
SAN MIGUEL
ARCANGEL
Inicial Jardn
AVENIDA LA
CULTURA MZ 23
LOTE 25
39
166 1372945
SAN PABLO
Inicial Jardn
CALLE GIL DE
HERRERA 505
28
167 1372952
SAN PABLO
Primaria
CALLE GIL DE
HERRERA 505
75
168 0216358
SANTA ANA
Inicial Jardn
110
169 0307678
SANTA ANA
Primaria
335
170 0472423
SANTA ANA
Secundaria
288
171 0877043
SANTA MARIA
Primaria
81
172 1126440
SANTA MARIA
Secundaria
41
173 1596386
SANTA MARIA
Inicial Jardn
16
174 1309343
SANTA MARIA
EUFRASIA
Inicial Jardn
15
175 1309350
SANTA MARIA
EUFRASIA
Primaria
90
176 1306497
SANTA MARIA
EUFRASIA
Secundaria
99
177 1437953
SANTA TERESA DE
JESUS
Inicial Jardn
MZ G LOTE 10
14
178 1574276
SANTA TERESA DE
JESUS
Primaria
MZ G LOTE 10
30
179 1595537
SANTA URSULA
180 1595578
SANTISIMA VIRGEN
DEL MILAGRO
Inicial Jardn
181 1125681
SEMILLITA
2
18
Cdigo
modular
Nombre
Nivel /
Modalidad
Direccin
Jardn
185
Alumnos
(2015)
182 1188796
SEOR DE LOS
MILAGROS
Primaria
MZ G LOTE 5-6-7
89
183 1539774
SEOR DE LOS
MILAGROS
Inicial Jardn
MZ G LOTE 5-6-7
32
184 1367671
TRAVESURAS
RESIDENCIAL VILLA
Inicial - Cuna
DEL SOL MZ C1 LOTE 12
Jardn
08
185 1367689
Inicial Jardn
CALLE
BILLINGHURST 655
16
186 1367697
Primaria
CALLE
BILLINGHURST 655
66
187 1631746
Secundaria
25
188 1328590
VILLA MARIA
Inicial Jardn
AVENIDA BOLOGNESI
29
2077
189 0876052
WILLIAM PRESCOTT
60
190 1126556
WILLIAM PRESCOTT
Primaria
AVENIDA SANTA
CRUZ S/N
90
191 1595602
WILLIAM PRESCOTT
Secundaria
AVENIDA SANTA
CRUZ S/N
124
3.6 CRONOGRAMA
DE ACTIVIDADES
3.7 PRESUPUESTO
CAPITULO IV:
4. Caso practico
4.1 Inversin Inicial
La inversin inicial est compuesta por la compra de equipos e implementos, los
costos del montaje y puesta en marcha del colegio y el capital de trabajo que se
necesita para empezar.
Equipos e implementos
La inversin en equipos e implementos incluye el mobiliario de oficina y
salones, los equipos de sistemas, los elementos de seguridad industrial, las
dotaciones de los laboratorios y biblioteca, los cuales ascienden a
S/41.375.000 incluyendo IVA.
SALA
EQUIPO
Computadoras
Impresora
CANTIDAD
15
1
Vr. UNIDAD
SUBTOTAL
S/ 1.000.000 S/ 15.000.000
S/
90.000 S/
90.000
De sistemas
Estabilizadores
15
S/
35.000 S/
525.000
Sillas individuales
TV 35"
DVD
Teatro en casa
Estantera
Sillas individuales
Ludoteca
Mini componente
Micrfono
Cortinas
Titiritero
Tteres
Colchonetas
De msica y Balones Varios
Implementos de msica -
32
1
1
1
1
32
1
2
4
1
10
30
45
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
25.000
1.000.000
200.000
350.000
250.000
25.000
300.000
35.000
50.000
100.000
10.000
25.000
10.000
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
800.000
1.000.000
200.000
350.000
250.000
800.000
300.000
70.000
200.000
100.000
100.000
750.000
450.000
deportes
30
15
1
15
S/
S/
S/
S/
35.000
15.000
200.000
25.000
S/
S/
S/
S/
1.050.000
225.000
200.000
375.000
5
1
2
15
15
15
15
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
400.000
150.000
200.000
20.000
20.000
6.500
5.500
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
2.000.000
150.000
400.000
300.000
300.000
97.500
82.500
S/
30.000
60.000
200.000
65.000
25.000
2.500
2.000
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
900.000
4.500.000
1.000.000
325.000
125.000
25.000
10.000
varios
Tubo de ensayo
Mesn de Laboratorio
Mechero
Elementos Didcticos del
Cuerpo Humano
Estantera
Laboratorio Microscopio
Pipetas
Probetas
Lupas
Pinzas
Sustancias qumicas
Aulas
clase
naturales
Pupitres Dobles
Tableros Acrlicos
Escritorios
Silla escritorio
Marcadores de agua
deBorrador tablero
Lmparas y tubos de luz
30
75
5
5
5
10
5
S/
S/
S/
S/
S/
S/
blanca
Decoracin en fommi
Locker
para
guardar
10
10
S/
S/
material didctico
Repisa
Papelera
Saca punta
Computador
Impresora
Estabilizador
Archivador Horizontal
Escritorio
5
5
5
5
2
2
2
2
3
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
35.000 S/
7.500 S/
150.000
30.000
5.000
12.000
1.000.000
90.000
35.000
100.000
65.000
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
350.000
75.000
750.000
150.000
25.000
60.000
2.000.000
180.000
70.000
200.000
195.000
Silla
Salas
administrati Telfonos
20
S/
25.000 S/
500.000
S/
40.000 S/
120.000
Papeleras
Sellos y papelera
Implementos de Aseo
Lockers
Tablero acrlico saln de
4
1
1
1
S/
S/
S/
S/
5.000
150.000
100.000
165.000
S/
S/
S/
S/
20.000
150.000
100.000
165.000
profesores
Mesa
reunin
S/
110.000 S/
110.000
1
8
1
S/
S/
S/
100.000 S/
80.000 S/
120.000 S/
100.000
640.000
120.000
Linternas
Tira Antideslizantes para
S/
15.000 S/
75.000
las escaleras
Candados
Rejas de seguridad
Canecas grandes
1
8
1
S/
S/
S/
65.000 S/
10.000 S/
850.000 S/
65.000
80.000
850.000
basura
Canecas pequeas para
S/
65.000 S/
325.000
basura
Implementos de Aseo
Botiqun-implementos de
15
1
S/
S/
15.000 S/
150.000 S/
225.000
150.000
1
1
1
587
S/
S/
S/
75.000 S/
250.000 S/
150.000 S/
S/
vas
de
docentes
Extintor
Elementos Sealizacin
de
seguridad
industrial
Aseo
primeros auxilios
Enfermera Camilla
Estantera
TOTAL
para
75.000
250.000
150.000
41.375.000
Gastos de
constitucin
Detalle
Registro de la empresa en Cmara de Comercio
Registro establecimiento en Cmara de Comercio
Permiso funcionamiento Alcalda Local
Permiso Cuerpo de Bomberos
Permiso Secretaria de Salud
Permiso Secretaria de Educacin
Diseo y aprobacin planos
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
Valor
480.000
78.000
30.000
12.000
5.000
10.000
500.000
S/
4.000.000
Materiales de construccin
Publicidad
Gastos de papelera
Gastos de transporte
Otros
TOTAL
S/
S/
S/
S/
S/
S/
6.000.000
2.000.000
500.000
500.000
500.000
14.615.000
Adecuacin
fsica
Gastos
varios
DETALLE
Salario secretaria
Salario rector
Prestaciones y parafiscales
Seleccin de Personal
Arriendo
VALOR
S/ 1.800.000
S/ 4.000.000
S/ 935.100
S/ 1.000.000
S/ 6.000.000
Servicios pblicos
S/
800.000
14.535.10
S/
Otros
TOTAL
VALOR
S/ 41.375.000
S/ 14.615.000
S/ 14.535.100
S/ 70.525.100
Capital Social
Los dos socios aportaran cada uno cuarenta millones de soles (S/40.000.000)
provenientes de ahorros, venta de algunas propiedades y bienes, por lo cual
no tienen la necesidad de realizar crdito alguno para iniciar operaciones.
4.2 Costos
Los costos estn compuestos por los costos directos, los indirectos y los gastos;
a continuacin se presenta un resumen del total de costos y posteriormente se
desglosa punto por punto cada uno de los mismos.
Tabla Costos
CONCEPTO
Costos
AO 1
S/ 67.740.000
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
S/ 71.804.400 S/ 76.112.664 S/ 80.679.424 S/ 85.520.189
directos
Costos
indirectos
Gastos
S/ 25.958.780
S/ 39.586.768
TOTAL
Costos Directos
Los costos directos estn conformados por la mano de obra que interviene
directamente en la prestacin del servicio y los materiales o materias primas
que se utilizan durante el proceso. La siguiente tabla muestra el total de
estos conceptos para los primeros cinco aos:
Tabla 49 - Costos directos
CONCEPTO
Mano de obra
Materiales
TOTAL
AO 1
S/ 52.527.500
S/ 15.212.500
S/ 67.740.000
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
S/ 55.679.150 S/ 59.019.899 S/ 62.561.093 S/ 66.314.759
S/ 16.125.250 S/ 17.092.765 S/ 18.118.331 S/ 19.205.431
S/ 71.804.400 S/ 76.112.664 S/ 80.679.424 S/ 85.520.189
Mano de Obra
La mano de obra directa est constituida por los salarios y carga prestacional
de los profesores, quienes son las personas encargadas de prestar
directamente el servicio.
Como vimos anteriormente, el salario de los profesores se rige por el
escalafn en el que se encuentren y su valor lo define anualmente el
gobierno; en este caso se contratarn personas que se encuentren en el
primer nivel del escalafn, que corresponde a los licenciados recin
egresados de la universidad, garantizando ofrecer un buen nivel acadmico.
Los cinco profesores de planta sern contratados por 10 meses y con un
sueldo para el 2015 de S/500.000 equivalente a un poco ms del 80% del
escalafn, de acuerdo a lo establecido por la ley en montos mnimos de
remuneracin y tiempo de contratacin; los profesores por hora son seis y
sern contratados bajo la modalidad de prestacin por servicios razn por
la cual en la tarifa pactada de pago ya van incluida las prestaciones y
parafiscales; cada uno dicta una hora por curso en la semana en los cinco
cursos, lo que nos da por profesor 20 horas al mes a un costo por hora de
S/10.000, siendo sta la tarifa actual mnima que se paga en el mercado
para este tipo de contratos.
La carga prestacional y parafiscales es el conjunto de pagos que debe hacer
la empresa a favor del empleado, ya sea a otras entidades o a l mismo y
corresponden a un porcentaje del salario que ste recibe, de acuerdo a lo
establecido por la ley vigente, en la tabla , se muestran los porcentajes
mensuales que se deben destinar para cubrirlos:
%
1%
4%
2%
3%
8,5%
11,625%
8,33%
1%
CESANTAS
PRIMA LEGAL
VACACIONES
TOTAL
8,33%
4,17%
51,95%
AO 1
AO 2
Docente tiempo completo
AO 3
AO 4
AO 5
Salario x mes
Aux.
legal
S/ 500.000
S/ 530.000
S/ 561.800
S/ 595.508
S/ 631.238
S/ 50.800
S/ 53.848
S/ 57.079
S/ 60.504
S/ 64.134
de
transporte x mes
Prestaciones
parafiscales x mes
S/ 259.750
Cantidad de docentes
5
Subtotal mensual
S/ 4.052.750
SUBTOTAL
S/ 40.527.500
S/ 275.335
S/ 291.855
S/ 309.366
S/ 327.928
5
5
5
5
S/ 4.295.915 S/ 4.553.670 S/ 4.826.890 S/ 5.116.503
S/ 42.959.150 S/ 45.536.699 S/ 48.268.901S/ 51.165.035
Materia prima
La materia prima esta conformada por los tiles que cada estudiante utilizar
en el ao y que como ya se menciono ser suministrado por el colegio.
Teniendo en cuenta los materiales requeridos, la proyeccin21 a cinco aos
es la siguiente:
Todos los clculos de costos proyectados se harn asumiendo un incremento
anual del 6%, que corresponde al promedio de la inflacin de los ltimos
aos.
Tabla Materia prima
Cant
Artcul . X
AO 1
o
ao Vr.
Unid22
AO 2
Vr.
AO 3
Vr.
AO 4
Vr.
AO 5
Vr.
Subtota
Unid Subtota
Uni Subtota
Uni
Uni Subtota
d.
d.
Subtotal
d.
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
S/
.
Cuadernos
100 Hojas
1500 S/ 700
1.050.000 742
S/
S/
1.250.567
S/
884 1.325.601
S/ S/
1.125.000 530
S/
S/
1.339.893
631 1.420.287
S/ S/
Lpiz Rojo
750.000
795.000
1500 S/ 500
530
562 842.700
596
Borrador
de
S/
S/
S/
S/
nata
1500 S/ 200
Esfero negro 1350 S/ 700
300.000
S/
212
S/
318.000
S/
225 337.080
S/
S/
Esfero rojo
945.000
S/
742
S/
630.000
S/
742
S/
667.800
S/
S/
900.000
3.180 954.000
S/
S/
S/
Caja
900
S/ 700
de
colores x 12
Vinilos
300 S/ 3.000
2501500 S/ 350 S/
S/
787 707.868
S/
S/
S/
S/
238
S/
834
S/
S/
S/
884 795.360
S/ S/
3.78 1.136.229
3
S/
7
S/ 625.283 S/
S/
c.c.
Regla de 30300
S/ 450
525.000
S/
371
S/
556.500
S/
393 589.890
S/
S/
417
S/
442 662.800
S/ 160.787 S/ S/
cm.
Escuadras
600
S/ 450
135.000
S/
477
S/
143.100
S/
506 151.686
S/
S/
536
S/
568 170.434
S/ 321.574 S/ S/
de 45 y 60
Transportado 150
S/ 300
270.000 477
S/ 45.000 S/
Comps
Plastilina
150
x900
S/
318
S/
225.000
S/ 1.500
S/ 400 S/
S/ 53.596
337
S/
S/
357
S/
379
S/ S/
1.590 238.500
1.685 252.810
1.78
1.89 284.057
S/
S/
S/
7
S/
S/ 267.979 4
S/ 428.766 S/
424
S/
381.600
S/
449 404.496
S/
S/
476
S/
S/
S/
S/
250 Gr.
Resma papel
360.000
S/
carta
S/ 8.500
S/
oficio
S/
S/
S/
S/
24
S/
Resma papel
150
568 340.869
S/ S/ 56.811
S/
S/
505 454.492
S/ S/
10.7 1.609.658
31
S/
S/
11.9 1.799.030
15
94
S/
S/
953
1.01 908.983
Marcadores
Permanentes 900
Marcadores
750
S/
S/
720.000
848
763.200
899 808.992
S/
S/
S/
600.000
848
636.000
899 674.160
953
S/
S/
S/
S/
S/
300.000
2.120 318.000
2.247 337.080
2.38
S/
S/
S/
2
S/
S/ 357.305 5
S/ 803.936 S/
477
S/
715.500
S/
506 758.430
S/
S/
536
S/
568 852.172
S/ 803.936 S/ S/
pliego
Papel silueta4500 S/ 150
675.000
S/
x octavos
Carpeta
675.000 159
S/ 75.000 S/
colgante
S/
S/
S/ 500
S/ 857.532 0
S/
S/
S/
150 S/ 2.000
x1500 S/ 450 S/
150
S/
S/ 800
de
madera
Cartulina
S/
S/ 800
Borrables
Tabla
S/
530
S/
S/
596
S/
1.01 757.486
S/ 714.610 0
S/
S/
2.52 378.743
S/ 89.326
S/
189 852.172
S/ S/ 94.686
631
Carpeta
S/
archivo
Tijeras
150
150
S/ 350
S/ 500
S/ 52.500 371
S/ 75.000 S/
Colbn x 250
S/
530
S/
c.c.
150.000
150
Cosedora
10
S/
S/
S/ 62.528
S/ 89.326
442 S/ 66.280
S/ S/ 94.686
562
S/
S/
596
S/
631
S/ S/
1.060 159.000
1.124 168.540
1.19
1.26 189.372
S/
S/
1
S/
6.890
7.303
7.74
S/
S/ 1.000
S/ 6.500 S/ 65.000
S/ 68.900
S/
S/
6.890
7.303
S/ 73.034 2
S/
1.800.000
1.908.000
S/ 178.652 2
S/
8.20
S/ 77.416
7.74
Perforadora 10
S/ 6.500 S/ 65.000
S/ 68.900
S/ 73.034 2
Fotocopias 45000S/ 40
S/
S/ 42 S/
S/ 45 S/
S/
2.022.480 48
S/
TO
S/
S/
TA
16.125.250
17.092.765
S/
S/ 15.212.500
6
S/
S/ 82.061
8.20
S/ 77.416
S/
6
S/
S/ 82.061
S/
2.143.829
50
S/
2.272.459
18.118.331
19.205.43
1
Costos Indirectos
Son aquellos que se generan durante la prestacin del servicio de manera
indirecta y estn compuestos por la depreciacin, la dotacin a los docentes,
el mantenimiento a equipos y planta fsica, los servicios pblicos y arriendo.
Tabla Costos indirectos
CONCEPTO AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
Depreciacin S/ 9.086.400 S/ 9.086.400 S/ 9.086.400 S/ 3.726.900 S/ 3.726.900
Dotacin
S/ 510.000 S/ 540.600 S/ 573.036 S/ 607.418 S/ 643.863
Mantenimient
o
Servicios
Pblicos
Arriendo
TOTAL
Depreciacin
La depreciacin contabiliza la disminucin del potencial de utilidad de los
activos invertidos en un negocio, ya sea por la prdida de valor debido al
desgaste fsico derivado de la utilizacin habitual del bien -como en el caso
de la maquinaria-, por el deterioro que provoca la accin de los elementos
-como en el caso de los inmuebles - o debido a la obsolescencia causada por
cambios tecnolgicos y la introduccin de nuevas y mejores mquinas y
mtodos de produccin; hay cuatro grandes grupos de activos que se
deprecian a saber: maquinaria y equipo, inmuebles, bienes muebles y
equipos de sistemas.
Las maquinas o equipos de produccin que depreciaremos son los del
laboratorio, ludoteca, msica y deportes; no se cuenta con bienes inmuebles
propios; los bienes muebles son todos aquellos que se encuentran en las
aulas, sala de profesores y administracin; los equipos de sistemas incluyen
adems de los de la sala del mismo nombre los utilizados en el resto del
colegio.
Para calcular su costo se toma el valor del activo a partir de la vida til hasta
su valor residual, es decir el valor que tiene al momento en que termina su
vida til y debe ser reemplazado.
Se decidi amortizar este valor de manera lineal; en la tabla 54 se aprecia la
vida til y el valor de salvamento de cada grupo de activos fijos.
Tabla - Depreciacin
VI
ACT
DA
IVO TI VALOR
L
VALOR23
RESIDUA
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
S/
S/
S/
S/
S/
1.346.4
1.346.4
1.346.4
1.346.4
1.346.400
00
00
00
00
S/
S/
S/
S/
S/
2.380.5
2.380.5
2.380.5
2.380.5
2.380.500
00
00
00
00
S/
S/
S/
5.359.5
5.359.5
5.359.500
00
00
S/
S/
S/
S/
S/
9.086.4
9.086.4
3.726.9
3.726.9
9.086.400
00
00
00
00
Maquina
ria
equipo
Bienes
5 S/ 7.480.000 S/ 748.000
S/
S/
S/
S/
3 17.865.000 1.786.500
S/
TOTAL
S/
38.570.000 3.857.000
Dotacin
Todo el personal recibir dos dotaciones en el transcurso del ao, una en
Febrero y otra en Julio, consistente en una bata blanca de dril para los
profesores y una bata de color azul para el personal administrativo, la tabla 55
muestra el costo de estos materiales durante los cinco primeros aos.
Tabla - Dotacin
No
PERSONAL
VALOR
CANT.
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
BATAS UNIDAD
Doce
S/
S/
nte
Administrat
11
22
S/ 370.788 393.035
S/
S/ 416.617
ivo
12
S/ 202.248 214.383
S/ 227.246
S/
S/
S/
S/
540.600
573.036
607.418
643.863
S/
TOTAL
17
34
S/ 30.000 510.000
Mantenimiento
Tanto los equipos de laboratorio y ludoteca, como los de sistemas necesitan
ser revisados peridicamente para alargar su vida til, de tal manera que se
buscar hacer un contrato con una persona o empresa especializada para
que se encargue del mantenimiento preventivo y correctivo de todos los
equipos, mientras las instalaciones fsicas sern pintadas y refaccionadas una
vez al ao mnimo, a continuacin se relacionan estos costos:
Tabla - Mantenimiento
Veces Vr. Mano24 Valor25
ELEMENTO
Material AO 1
x ao de Obra
S/
es
S/
S/
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
S/
S/
S/
S/
Equipos
200.000 374.000
S/
S/
Sistemas
300.000 35.730
S/
S/
Inmueble
TOTAL
1.000.00 S/
500.000 0
S/
S/
S/
S/
S/
S/
1.409.73 4.662.38
4.942.12
5.238.65
5.552.96
S/
1.000.000
5.886.147
Servicios pblicos
El colegio contar con los servicios de luz, agua, telfono y gas natural, los
cuales tendrn los costos proyectados26 que se muestran en la tabla , de
acuerdo a los valores que se pudieron establecer para este tipo de
instituciones en estrato tres por parte de los investigadores de este trabajo. El
servicio de telfono incluye Internet de banda ancha ilimitado.
Tabla Servicios pblicos
VALOR
ACTIVO
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
MENSUAL
S/
Agua
Luz
Telfono
Gas
TOTAL
Arriendo
4.3. Gastos
Los gastos de este proyecto estn conformados por gastos en nmina
AO 2
administrativa S/ 37.011.043
Seguros
S/ 771.400
Impuestos
S/ 1.067.325
Contador
S/ 300.000
Papelera
y
Aseo
Publicidad
TOTAL
S/ 265.000
S/ 280.900
S/ 297.754
S/ 315.619
S/ 265.000
S/ 280.900
S/ 297.754
S/ 315.619
S/ 44.811.729 S/ 47.294.652 S/ 49.938.247 S/ 52.859.400
S/ 250.000
S/ 250.000
S/ 39.649.768
AO 3
AO 4
AO 5
S/ 50.310.050
S/ 151.678
S/ 1.387.691
S/ 378.743
Nmina administrativa
En cuanto a la nmina del personal administrativo, tal como se mostr en
la tabla 40 est conformada por el Rector quien hace las veces de gerente
y una secretaria, los cuales son los nicos contratados por los doce
meses del ao, el rector a travs de un contrato de prestacin de servicios
ya que va ser uno de los socios; una empleada de servicios generales,
dos personas que trabajarn en la cafetera y una sicloga que trabajar
por horas dos das de la semana. En la tabla 59 se presenta la proyeccin
de estos gastos.
Pago mensual
AO 1
AO 2
AO 3
Director x prestacin de servicios
S/ 1.000.000
AO 4
AO 5
Subtotal mensual
SUBTOTAL
12.000.000
Salario x mes
Aux.
legal
S/ 450.000
S/ 50.800
S/ 53.848
S/ 57.079
S/ 60.504
S/ 64.134
S/ 233.775
S/ 247.802
S/ 262.670
S/ 278.430
S/ 295.136
S/ 778.650 S/ 825.368
S/ 874.891
S/
S/ 927.384
S/
de
transporte x mes
Prestaciones
parafiscales x mes
Subtotal mensual
S/ 734.575
SUBTOTAL
Salario x mes
Aux.
legal
de
transporte x mes
Prestaciones
S/ 50.800
S/ 53.848
S/ 57.079
S/ 60.504
S/ 64.134
S/ 225.307
S/ 238.826
S/ 253.155
S/ 268.344
S/ 284.445
parafiscales x mes
Cantidad de personas 2
Subtotal mensual
SUBTOTAL
Tarifa x hora
20
20
20
20
20
Subtotal mensual
SUBTOTAL
TOTAL
37.011.043
Seguros
La pliza de seguros que se tomar para proteger los activos fijos
contra robo, incendio y desastre natural, genera gastos anuales
equivalentes al 2% del valor de estos activos. En la tabla 60, se
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
S/
S/
S/
deS/
sistemas
S/
Subtotal
SEGURO
S/
S/
S/
S/
S/
mayor costo dado que ser realizada por uno de los socios y se cuenta
con el servidor requerido, y 5000 volantes que sern repartidos al
finalizar y comenzar cada ao, tanto en las calles aledaas, sitios
cercanos de gran concurrencia, como a las afueras de colegios
distritales cercanos.
De acuerdo a cotizaciones realizadas, estos volantes tendran para el
primer ao un costo de S/250.000.
4.4. Ingresos
Los ingresos del colegio provienen de tres rubros: pensiones, matrculas e
inscripciones; el valor de la primera de acuerdo al estudio de mercado ser de
setenta mil soles S/70.000 y el de las matrculas tendr dos componentes uno
correspondiente al cobro de los tiles que es un aproximado para el primer ao
de S/15.212.500 dividido en 150 estudiantes da cerca de S/100.000 por
estudiante, ms costos de transporte de material se ha calculado en S/60.000, el
otro valor ser de S/140.000 que equivale a dos meses de pensin; el valor de la
inscripcin ser de S/15.000 por estudiantes y se calcula que se inscribe el 110%
del nmero de estudiantes finalmente matriculados, lo que nos da 165 solicitudes
para el primer ao y para los aos siguientes se espera un 50% de ese primer
nmero.
De otro lado, el incremento en los tres valores a partir del segundo ao se har
sobre un 7% que ha sido el aumento promedio autorizado por el gobierno
nacional en los ltimos aos. En la tabla 61 se muestra la proyeccin de estos
ingresos.
Tabla Ingresos
CANTI
ACTIVO VALOR
DAD
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
S/
S/
128.629.51
AO 5
Pension
S/
es
S/ 70.000 150
Matrcul S/
as
300.000 150
S/ 137.633.581
Inscripci
ones
TOTAL
S/
S/ 15.000 165
S/ 2.475.000 S/ 1.324.125
S/
S/
S/
385.000 465
185.272.44
S/ 198.241.512
Saldo Inicial
Ingresos
Recaudo
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
S/
S/
S/
S/
S/
12.279.900
32.727.208
51.707.368 71.905.336
91.363.061
S/
S/
S/
S/
S/
pensiones
Recaudo
Matrculas
Recaudo
45.000.000
Inscripciones
Aportes
S/
Inversionistas 80.000.000
Utilidad
ao
48.150.000
S/
51.520.500 55.126.935
S/
S/
58.985.820
S/
anterior
Egresos
Costos
directos
Compra
S/
S/
S/
S/
mantenimiento
de
S/
activos
Gastos
Constitucin S/ 615.000
Inversin
y
S/ 0
S/ 0
S/ 0
S/ 0
S/ 0
mantenimiento
S/
obras civiles 10.500.000 S/ 1.500.000 S/ 1.590.000 S/ 1.685.400 S/ 1.786.524 S/ 1.893.715
Gastos
de
publicidad
S/ 2.000.000 S/ 250.000
Gastos varios S/ 1.500.000 S/ 550.000
Nomina
S/
S/ 265.000
S/ 583.000
S/
S/ 280.900
S/ 617.980
S/
S/ 297.754
S/ 655.059
S/
S/ 315.619
S/ 694.362
S/
Inversiones
S/
Saldo Final
S/
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
Venta
s
Pensiones
Matrculas
S/
S/
105.000.000 112.350.000
S/
S/
S/
S/
S/
45.000.000
S/
48.150.000
S/
51.520.500
S/
55.126.935
S/
58.985.820
S/
Inscripciones
2.475.000
S/
1.324.125
S/
1.416.814
S/
1.515.991
S/
1.622.110
S/
Total
152.475.00
161.824.12
173.151.81
185.272.44
198.241.51
Ventas
S/
S/
S/
Costo
Ventas
Utilidad
Bruta
S/
S/
59.019.899
S/
62.561.093
S/
66.314.759
S/
15.212.500
S/
16.125.250
S/
17.092.765
S/
18.118.331
S/
19.205.431
S/
S/67.740.00
S/71.804.40
76.112.66
80.679.42
85.520.18
52.527.500
0
55.679.150
0
S/
S/
S/
S/
S/
84.735.00
90.019.72
97.039.15
104.593.01
112.721.32
0
S/
Utilidad
Operacional
(+)Ingresos
operacionales
5
S/
0
S/
7
S/
2
S/
72.190.852
76.220.138
75.188.258
79.943.846
S/
S/
S/
S/
S/
19.126.45
17.828.87
20.819.01
29.404.75
32.777.47
2
No S/
1.043.792
3
S/
2
S/
9
S/
6
S/
2.781.813
4.395.126
6.111.954
7.765.860
S/
S/
S/
S/
Utilidad Antes
20.170.24
20.610.68
25.214.13
35.516.71
de
Impuest
40.543.33
7
os
(-)Impues
to
S/
de renta
S/
S/
S/
S/
S/
7.765.544
7.935.114
9.707.443
13.673.934
15.609.185
S/
S/
S/
S/
S/
Utilidad
12.404.70
12.675.57
15.506.69
21.842.77
24.934.15
Neta
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
ACTIV
O
Activo
Corriente
S/
S/
S/
S/
S/
S/
41.430.0
49.320.3
41.718.1
40.017.0
45.628.3
53.040.0
00
44
S/
78
S/
42
S/
43
S/
21
S/
Inversiones
12.279.9
32.727.2
51.707.3
71.905.3
91.363.0
fiduciarias
00
08
68
36
61
S/
S/
S/
S/
S/
S/
41.430.
61.600.2
74.445.
91.724.
117.533.
144.403.
000
44
386
410
679
081
S/
S/
S/
S/
6.133.6
4.787.2
3.440.8
2.094.40
S/
0
S/
00
S/
00
S/
00
S/
0
S/
748.000
S/
31.090.0
23.350.0
15.610.0
7.870.0
5.489.50
3.109.00
Disponible
Total
Activo
Corriente
Activo
Fijo
S/
Maquinaria
equipo
Otros activos
y 7.480.00
00
00
S/
00
S/
00
S/
0
S/
0
S/
Depreciacin
S/
9.086.4
18.172.8
27.259.2
30.986.1
34.713.0
acumulada
00
00
00
00
00
S/
S/
S/
S/
S/
S/
Total
38.570.
38.570.0
38.570.
38.570.
38.570.
38.570.0
Activo Fijo
000
00
000
000
000
00
S/
S/
S/
S/
S/
S/
80.000.
100.170.
113.015.
130.294.
156.103.
182.973.
000
244
386
410
679
081
S/
S/
S/
S/
S/
7.765.5
7.935.11
9.707.4
13.673.9
15.609.1
44
43
34
85
Total
Activo
PASI
VO
Impuestos
por
pagar
Total
Pasivo
S/
S/
S/
S/
S/
7.765.5
7.935.1
9.707.4
13.673.
15.609.1
44
14
43
934
85
PATRIMO
NIO
S/
S/
S/
S/
S/
S/
80.000.0
80.000.0
80.000.0
80.000.0
80.000.0
80.000.0
00
00
S/
00
S/
00
S/
00
S/
00
S/
Utilidad
12.404.7
25.080.2
40.586.9
62.429.7
87.363.8
Acumulada
00
72
67
45
96
S/
S/
S/
S/
S/
S/
80.000.
92.404.7
105.080.
120.586.
142.429.
167.363.
000
00
272
967
745
896
S/
S/
S/
S/
S/
S/
Capital Social
Total
Patrimonio
Pasivo
80.000.
100.170.
113.015.
130.294.
156.103.
182.973.
000
244
386
410
679
081
Fi
(1 +t) i
i=1
En donde:
Io = Inversin inicial.
F = Flujo de fondos del perodo. n = Nmero del perodo.
i = ndice de la tasa de descuento del perodo.
Usando la funcin VAN de Excel sobre el flujo de caja libre del proyecto y
utilizando una tasa de descuento del 9% tenemos:
AO 0
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
S/ 20.447.308
S/ 18.980.159
S/ 20.197.969
S/ 19.457.724
S/ 20.895.192
FC
LP -S/ 67.720.100
valor presente del proyecto. Para este caso, la TIR es el valor de i cuando:
TIR = 14,51%
Relacin beneficio/costo
La relacin beneficio/costo (B/C) se calcula como el cociente entre el VPN de los
ingresos y el VPN de los egresos, y permite, como su nombre lo indica,
determinar la cantidad de ingresos que se obtiene por cada unidad de costo.
Cuando la relacin beneficio/costo es mayor que 1 (el valor presente de los
ingresos supera el valor presente de los egresos), se justifica el proyecto desde
el punto de vista econmico. Cuando se calcula el VPN del proyecto ya se tiene
una idea tentativa del valor de B/C, puesto que si ste es mayor que 1 el VPN es
positivo.
Para calcular la relacin beneficio/costo del presente proyecto, es necesario
entonces hallar primero el VPN de los ingresos y de los egresos. En la tabla
siguiente se muestran los VPN de ingresos y egresos para cada perodo y los
VPN totales de ingresos y egresos, teniendo nuevamente en cuenta que como
los valores de las proyecciones son constantes, slo basta con sumar
aritmticamente.
Tabla Relacin costo beneficio
AO 0
AO 1
S/
S/ 0
S/
Ingreso
s
AO 2
S/
AO 3
S/
AO 4
S/
AO 5
S/
S/
VPN INGRESOS 657.735.882,12
S/
VPN EGRESOS 650.468.941,60
Relacin = 1,01 Por cada sol invertido se obtendr 1,01 sol adicional
El margen de utilidad
Permite determinar qu proporcin del volumen de ventas constituye utilidad, en
otras palabras, de cunto capital sobre el obtenido por las ventas se puede
disponer El margen de utilidad se expresa como:
Utilidades Netas / Margen de Utilidad = Ventas
Utilizando el VPN de los ingresos y el VPN de la utilidad neta del proyecto se
determina el margen de utilidad promedio del proyecto, el cual es del 10%, como
se muestra a continuacin.
Tabla Margen de utilidad
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
S/
S/
S/
S/
Utilidades
S/
Netas
Ventas
152.475.000 5
VPN
S/
UTILIDADES
VPN
87.363.896,49
S/
VENTAS
870.964.891,02
Rentabilidad de la inversin
sur, Pocollay
El grupo de escuelas de costo muy bajo no cobra ms de s/. 250.00 soles al mes, en
tanto que las de costo muy alto cobran ms de s/.1200.00 soles mensuales. Incluso,
una escuela lleg a tener un costo anual de s/. 15 000.00, lo que equivale a una
mensualidad de s/.1500.00 soles. Las escuelas de costo medio son las ms
numerosas, pues representan casi el 50% del total, seguidas de las de costo bajo.
Sin embargo, la distribucin de los tipos de escuelas no es uniforme en las diferentes
zonas de la ciudad, pues existen distritos como Ciudad Nueva, que concentra escuelas
de costo muy bajo, y otros distritos como el Cercado, en donde se pueden encontrar
escuelas de costo medio, alto o muy alto.
5.1.2. Cantidad de Alumnos por Centro Educativo
Entre mayor es el costo del centro educativo, ms alumnos suele tener, totales y por
grupo. Se considera que en los grupos mayores de 30 alumnos se puede afectar la
calidad del servicio. Independientemente de su costo, hay una proporcin importante de
los centros educativos en esta situacin, que parece ser ms frecuente en las escuelas
de costo muy bajo.
no cuentan con instalaciones bsicas como talleres, biblioteca o auditorio, situacin que
escuelas de costo muy alto (74%) que considera obligatoria esta actividad, aunque el
93.2% de estas escuelas s tienen centro de cmputo.
Adicionalmente, hay actividades y servicios que se cobran por separado slo en
algunas escuelas, sean obligatorios o no.
escuela.
Los datos de la encuesta sugieren que aunque hay una relacin entre el costo de la
escuela y la calidad de sus instalaciones, esto no garantiza la satisfaccin de los
padres, lo que, a su vez, permite suponer que un costo elevado no necesariamente
implica una mayor calidad educativa.
Es claro que los padres con mayores niveles educativos suelen tener mayores
expectativas respecto de las escuelas de sus hijos, y ser ms crticos en sus juicios
sobre la calidad de los profesores.
Aunque esto resulta difcil de medir, es responsabilidad de los padres exigir una
educacin de buena calidad. Adems, es importante un cambio de actitud que se refleje
en los criterios de seleccin de las escuelas.
Por ejemplo, la cercana de la escuela ocup el segundo lugar en este sentido, y si bien
puede resultar muy conveniente que sus hijos no pierdan demasiado tiempo en el
desplazamiento, habra que reflexionar si ello es verdaderamente lo esencial.
La educacin privada sigue siendo admirada y deseada por la mayora, tal como
lo demostraron las encuestas realizadas, slo se hace necesario ofrecer ms por
un valor menor y la demanda se queda; pero para ello, se necesita instituciones
gerenciadas con rigurosidad cientfica, dejando a un lado el empirismo,
planeando y calculando desde el comienzo cada uno de los pasos a dar, tal
como se empez hacer con este trabajo.
Se pudo establecer que la educacin es un sector altamente reglamentado y con
una baja maniobrabilidad jurdico administrativa, pero esto tambin fuente de
estabilidad y apoyo por parte del estado, frente a sectores econmicos que
reciben permanentemente los embates de la economa y las fluctuaciones
legales.
Se pudo identificar que la mejor opcin es ofrecer los niveles de la educacin
bsica primaria en aulas con 30 estudiantes, para un total de 150 alumnos por lo
menos durante los primeros cinco aos.
6.2 Recomendaciones
Dado los bajos mrgenes de los indicadores financieros es necesario que el
capital mencionado se aportado totalmente por los inversionistas y que por lo
menos los cinco primeros aos de funcionamiento no se le cargue
apalancamiento financiero alguno.
La inversin inicial en publicidad y su estrategia de mercadeo, deben ser
fuertemente agresivas y profundas para que garanticen la consecucin de los
150 estudiantes desde el primer ao, a pesar de los datos arrojados por el
estudio de mercado sobre la demanda proyectada, es bien sabido, que hay que
ir por los leones a las selva para usar un frade de moda en el mbito
empresarial o sino se corre el riesgo de quedarse esperando con las manos
abiertas.
Es necesario tener un manejo administrativo serio y programtico, ejerciendo los
controles apropiados para que cada uno de los aspectos aqu planeados se
cumpla y garanticen el xito.
Hay que buscar acercamientos constantes con el CADEL, los vecinos y los
dems colegios, buscando con el primero obtener el apoyo necesario cuando se
requiera, con los segundos que fortalezcan la imagen de seriedad y beneficio
que para ellos representa tener una institucin de alta calidad en su vecindario y
con los terceros, para buscar acuerdos que maximicen los servicios ofrecidos,
como las instalaciones fsicas recreativas y los campeonatos deportivo,
acadmicos y sociales, entre otros.
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