UNIVERSIDAD RAFAEL URDANETA

SISTEMAS DE INFORMACIN ADMINISTRATIVO Y CONTABLE

EJERCICIO PARA EL MANEJO Y RELACIN DE VARIAS HOJAS
PROYECCIN DE UN ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
PERODO DE PROYECCIN A 5 AOS
CIFRAS EN VALORES CORRIENTES (COSTOS HISTRICOS)
EXAMEN 2 SEMESTRE 2005 C
PREMISAS DE CLCULO

AO 1

Tasa de inters activa proyectada (%):

Inversin en activos depreciables (Bs.):
Inversin en cargos diferidos (Bs.):
Inversin inicial estimada (Bs.):
Proporcin aporte de capital (%) ?
Proporcin deuda financiera (%):
Monto de la deuda financiera (Bs.):
Tasa de inters (%):
Plazo para pagar el prstamo (aos):
Pagos al ao:
Modalidad del prstamo:
Tasa de crecimiento de las ventas (%):
Ventas mximas proyectasas (unidades/ao):
Proyeccin de ventas estimadas (unidades/ao):
Precio de venta estimado (Bs./unidad):
Impuesto al valor agregado (IVA) (%):
Tratamiento del IVA:

Consumo especfico de materia prima (Uni. Mat.prima/unid.

Pdto. Term.)
Costo unitario estimado materia prima (Bs./unidad)
Costo variable de mano de obra para menos 130.000
unidades(Bs./unidad):
Costo variable de mano de obra para mas de 130.000
unidades(Bs./unidad):
Costo fijo mano de obra (Bs./ao)
Otros costos de produccin (Bs./unidad):
Depreciacin lnea recta (aos):
Amortizacin de cargos diferidos (aos):
Bonificacin a directores (% utilidad bruta):
Impuestos Municipales (% ventas brutas):
Gastos generales (Bs/ao):
Gastos administrativos (Bs./ao):
Gastos de mercadeo y ventas (%):
IMPUESTO SOBRE LA RENTA
Primer lmite (U.T.):
Segundo lmite (U.T):
Tercer lmite (U.T):
Valor inicial de la unidad tributaria (Bs./U.T.)

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

20%

15%

10%

5%

5%

26.00%
1,600,000,000
700,000,000
2,300,000,000 SUMA(B14:B15)
107%
-7% 1-B17
(164,615,388)
B16*B18
VARIABLE
5
1

20.75%

15.50%

10.25%

10.25%

Tasa de inflacin estimada (%):

Margen tasa de inters activa sobre inflacin (%):

5%

Cul es la proporcin de capital

ptima ?

2 puntos

Couta capital
constante
10%
165,000

110,000

121,000

133,100

146,410

161,051

50,000.00

60,000.00

69,000.00

75,900.00

79,700.00

2,000.00

2,400.00

2,760.00

3,040.00

3,200.00

3,000.00

3,600.00

4,140.00

4,560.00

4,790.00

2,700.00
750,000,000.00
1,300.00

3,240.00
900,000,000.00
1,560.00

3,730.00
1,035,000,000.00
1,800.00

4,110.00
1,138,500,000.00
1,980.00

4,320.00
1,195,425,000.00
2,080.00

800,000,000.00
750,000,000.00

960,000,000.00
900,000,000.00

1,104,000,000.00
1,035,000,000.00

1,214,400,000.00
1,138,500,000.00

1,275,120,000.00
1,195,425,000.00

190.00

210.00

230.00

9%
NO INLCUIDO EN EL
PRECIO

7.50

10
5
15%
1.0%

5%
Lmites
0
2,000
3,000
127.00

Tarifa
15%
22%
34%
160.00

TABLA DE AMORTIZACIN DE LA DEUDA

Saldo del prstamo al inicio del ejercicio
Intereses generados
Amortizacin del prstamo
Saldo del prstamo al final del perodo

B54-B56

Paso 1
Paso 2
Paso 3
Paso 4

1
(164,615,388.46)
(42,800,001.00)
(164,615,388.46)

AOS DE AMORTIZACIN DEL PRSTAMO

2
3
4
(164,615,388.46)
(164,615,388.46)
(164,615,388.46)
(34,157,693.11)
(25,515,385.21)
(16,873,077.32)
(164,615,388.46)
(164,615,388.46)
(164,615,388.46)

saldo del incio es El monto de la deuda finaciera (lo que nos endeudamos)
Intereses Generados lo sacas de Interes activa proyectada* deuda

SI(O(B54<=0;B22>=B53);0;B19/B21)
me restas el saldo menos lo amortizado al prestamo para el saldo del siguente ano

5
(164,615,388.46)
(16,873,077.32)
(164,615,388.46)

2
B57
C54*D13
SI($B$21>=C53;$B$19/$B$21;0)
C54-C56

>=C53;$B$19/$B$21;0)

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EJERCICIO PARA EL MANEJO Y RELACIN DE VARIAS HOJAS
PROYECCIN DE UN ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
PERODO DE PROYECCIN A 5 AOS
CIFRAS EN VALORES CORRIENTES (COSTOS HISTRICOS)

PERIODO DE LA PROYECCION (AOS)

2
3
4

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

1
INGRESOS
Volumen de ventas (unidades/ao):

110,000

121,000

133,100

146,410

161,051

5,500,000,000.00

7,260,000,000.00

9,183,900,000.00

11,112,519,000.00

12,835,764,700.00

454,128,440.37

599,449,541.28

758,303,669.72

917,547,440.37

1,059,833,782.57

(454,128,440)

(599,449,541)

(758,303,670)

(917,547,440)

(1,059,833,783)

Ingresos Netos por Venta

5,954,128,440

7,859,449,541

9,942,203,670

12,030,066,440

13,895,598,483

COSTOS DIRECTOS
Costos de materia prima
Costos de mano de obra
Otros costos de produccin
Depreciacin
Amortizacin de cargos diferidos
TOTAL COSTOS DIRECTOS

1,650,000,000
1,080,000,000
143,000,000
160,000,000
140,000,000
3,173,000,000

2,178,000,000
1,335,600,000
188,760,000
160,000,000
140,000,000
4,002,360,000

2,755,170,000
1,531,463,000
239,580,000
160,000,000
140,000,000
4,826,213,000

3,338,148,000
1,740,245,100
289,891,800
160,000,000
140,000,000
5,668,284,900

3,865,224,000
1,891,165,320
334,986,080
160,000,000
140,000,000
6,391,375,400

UTILIDAD BRUTA DEL EJERCICIO

2,781,128,440

3,857,089,541

5,115,990,670

6,361,781,540

7,504,223,083

55,000,000
417,169,266
800,000,000
750,000,000
275,000,000
2,297,169,266

72,600,000
578,563,431
960,000,000
900,000,000
363,000,000
2,874,163,431

91,839,000
767,398,600
1,104,000,000
1,035,000,000
459,195,000
3,457,432,600

111,125,190
954,267,231
1,214,400,000
1,138,500,000
555,625,950
3,973,918,371

128,357,647
1,125,633,462
1,275,120,000
1,195,425,000
641,788,235
4,366,324,344

Utilidad operacional antes de costos financieros:

483,959,174

982,926,110

1,658,558,069

2,387,863,169

3,137,898,738

Gastos financieros:

(42,800,001)

(34,157,693)

(25,515,385)

(16,873,077)

(16,873,077)

Utilidad antes de ISLR

526,759,175

1,017,083,803

1,684,073,454

2,404,736,247

3,154,771,816

Unidad Tributaria Equivalente

4,147,710.04

6,356,773.77

8,863,544.50

11,451,124.98

13,716,399.20

Ventas
Dbito Fiscal
Crdito Fiscal
Monto a enterar a Tesorera Nacional

COSTOS INDIRECTOS Y GASTOS

Impuestos Municipales
Bonificacin director:
Gastos generales
Gastos Administrativos
Gastos de mercadeo y ventas
TOTAL COSTOS INDIRECTOS Y GASTOS

Tasa de impuesto sobre la renta aplicada (ISLR):

Impuesto sobre la Renta estimado (ISLR)

34%
179,098,120

34%
345,808,493

34%
572,584,975

34%
817,610,324

34%
1,072,622,417

UTILIDAD NETA DESPUS DE ISLR

FLUJO DE CAJA DE LA PROYECCIN
Utilidad neta del ejercicio
Mas:
Depreciacin
Amortizacin de cargos diferidos
Menos:
Amortizacin del prstamo
FLUJO DE CAJA TOTAL DE LA PROYECCIN

347,661,056

671,275,310

1,111,488,480

1,587,125,923

2,082,149,398

AO 1
347,661,056

AO 2
647,661,056

AO 3
947,661,056

AO 4
1,247,661,056

AO 5
1,547,661,056

160,000,000
140,000,000

160,000,000
140,000,000

160,000,000
140,000,000

160,000,000
140,000,000

160,000,000
140,000,000

647,661,056

947,661,056

1,247,661,056

1,547,661,056

1,847,661,056

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SISTEMAS DE INFORMACIN ADMINISTRATIVO Y CONTABLE
EJERCICIO PARA EL MANEJO Y RELACIN DE VARIAS HOJAS
PROYECCIN DE UN ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
PERODO DE PROYECCIN A 5 AOS
CIFRAS EN VALORES CORRIENTES (COSTOS HISTRICOS)
EXAMEN 2 SEMESTRE 2005 C
PREMISAS DE CLCULO
Tasa de inflacin estimada (%):
Margen tasa de inters activa sobre inflacin (%):
Tasa de inters activa proyectada (%):
Inversin en activos depreciables (Bs.):
Inversin en cargos diferidos (Bs.):
Inversin inicial estimada (Bs.):
Proporcin aporte de capital (%) ?
Proporcin deuda financiera (%):
Monto de la deuda financiera (Bs.):
Tasa de inters (%):
Plazo para pagar el prstamo (aos):
Pagos al ao:
Modalidad del prstamo:
Tasa de crecimiento de las ventas (%):
Ventas mximas proyectasas (unidades/ao):
Proyeccin de ventas estimadas (unidades/ao):
Precio de venta estimado (Bs./unidad):
Impuesto al valor agregado (IVA) (%):
Tratamiento del IVA:

AO 1
20%
5%
1,600,000,000
700,000,000
SUMA(B14:B15)
-40%
1-B17
B16*B18
VARIABLE
5
1
Couta capital
constante
10%
165,000

110,000
50,000.00

9%
NO INLCUIDO
EN EL PRECIO

AO 2
15%

AO 3
10%

AO 4
5%

Cul es la proporcin 2 puntos

de capital ptima ?

AO 5
5%

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SISTEMAS DE INFORMACIN ADMINISTRATIVO Y CONTABLE
EJERCICIO PARA EL MANEJO Y RELACIN DE VARIAS HOJAS
PROYECCIN DE UN ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
PERODO DE PROYECCIN A 5 AOS
CIFRAS EN VALORES CORRIENTES (COSTOS HISTRICOS)
EXAMEN 2 SEMESTRE 2005 C
PREMISAS DE CLCULO

AO 1
20%

Tasa de inflacin estimada (%):

Margen tasa de inters activa sobre inflacin (%):
Tasa de inters activa proyectada (%):
Inversin en activos depreciables (Bs.):
Inversin en cargos diferidos (Bs.):
Inversin inicial estimada (Bs.):
Proporcin aporte de capital (%) ?
Proporcin deuda financiera (%):
Monto de la deuda financiera (Bs.):
Tasa de inters (%):
Plazo para pagar el prstamo (aos):
Pagos al ao:
Modalidad del prstamo:
Tasa de crecimiento de las ventas (%):
Ventas mximas proyectasas (unidades/ao):
Proyeccin de ventas estimadas (unidades/ao):
Precio de venta estimado (Bs./unidad):
Impuesto al valor agregado (IVA) (%):
Tratamiento del IVA:

Consumo especfico de materia prima (Uni. Mat.prima/unid.

Pdto. Term.)
Costo unitario estimado materia prima (Bs./unidad)
Costo variable de mano de obra para menos 130.000
unidades(Bs./unidad):
Costo variable de mano de obra para mas de 130.000
unidades(Bs./unidad):
Costo fijo mano de obra (Bs./ao)
Otros costos de produccin (Bs./unidad):
Depreciacin lnea recta (aos):
Amortizacin de cargos diferidos (aos):
Bonificacin a directores (% utilidad bruta):
Impuestos Municipales (% ventas brutas):
Gastos generales (Bs/ao):
Gastos administrativos (Bs./ao):
Gastos de mercadeo y ventas (%):
IMPUESTO SOBRE LA RENTA
Primer lmite (U.T.):
Segundo lmite (U.T):

5%
26.00%
1,600,000,000
700,000,000
2,300,000,000 SUMA(B14:B15)
100%
2,300,000,000
VARIABLE
5
1
Couta capital
constante
10%
165,000

110,000
50,000.00

9%
NO INLCUIDO EN EL
PRECIO

7.50
2,000.00
3,000.00
2,700.00
750,000,000.00
1,300.00
10
5
15%
1.0%
800,000,000.00
750,000,000.00
5%
Lmites
0
2,000

Tercer lmite (U.T):

3,000
127.00

Valor inicial de la unidad tributaria (Bs./U.T.)

TABLA DE AMORTIZACIN DE LA DEUDA
Saldo del prstamo al inicio del ejercicio
Intereses generados
Amortizacin del prstamo
Saldo del prstamo al final del perodo

B54-B56

1
2,300,000,000.00
598,000,000.00
460,000,000.00
1,840,000,000.00

AOS DE AMORTIZACIN DEL P

2
1,840,000,000.00
381,800,000.00
460,000,000.00
1,380,000,000.00

Paso 1 saldo del incio es El monto de la deuda finaciera (lo que nos end
Paso 2 Intereses Generados lo sacas de Interes activa proyectada* deu
Paso 3
Paso 4 me restas el saldo menos lo amortizado al prestamo para el sald

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

15%

10%

5%

5%

20.75%

15.50%

10.25%

10.25%

Cul es la proporcin de capital

ptima ?

2 puntos

121,000

133,100

146,410

161,051

60,000.00

72,000.00

86,400.00

103,700.00

2,400.00

2,800.00

3,100.00

3,300.00

3,600.00

4,200.00

4,700.00

5,000.00

3,300.00
900,000,000.00
1,600.00
960,000,000.00
900,000,000.00

3,800.00
1,035,000,000.00
1,900.00

4,200.00
1,138,500,000.00
2,100.00

4,500.00
1,195,425,000.00
2,300.00

1,104,000,000.00
1,035,000,000.00

1,214,400,000.00
1,138,500,000.00

1,275,120,000.00
1,195,425,000.00

Tarifa
15%
22%

34%
200.00

300.00

400.00

AOS DE AMORTIZACIN DEL PRSTAMO

3
4
1,380,000,000.00
920,000,000.00
213,900,000.00
94,300,000.00
460,000,000.00
460,000,000.00
920,000,000.00
460,000,000.00

5
460,000,000.00
47,150,000.00
460,000,000.00
-

e la deuda finaciera (lo que nos endeudamos)

s de Interes activa proyectada* deuda

amortizado al prestamo para el saldo del siguente ano

500.00

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EJERCICIO PARA EL MANEJO Y RELACIN DE VARIAS HOJAS
PROYECCIN DE UN ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
PERODO DE PROYECCIN A 5 AOS
CIFRAS EN VALORES CORRIENTES (COSTOS HISTRICOS)

PERIODO DE LA PROYECCION (AO

2

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

1
INGRESOS
Volumen de ventas (unidades/ao):
Ventas
Dbito Fiscal
Crdito Fiscal
Monto a enterar a Tesorera Nacional
Ingresos Netos por Venta
COSTOS DIRECTOS
Costos de materia prima
Costos de mano de obra
Otros costos de produccin
Depreciacin
Amortizacin de cargos diferidos

UTILIDAD BRUTA DEL EJERCICIO

COSTOS INDIRECTOS Y GASTOS
Impuestos Municipales
Bonificacin director:
Gastos generales
Gastos Administrativos
Gastos de mercadeo y ventas
TOTAL COSTOS INDIRECTOS Y GASTOS

Utilidad operacional antes de costos financieros:

Gastos financieros:
Utilidad antes de ISLR
Unidad Tributaria Equivalente
Tasa de impuesto sobre la renta aplicada (ISLR):
Impuesto sobre la Renta estimado (ISLR)
UTILIDAD NETA DESPUS DE ISLR

110,000

121,000

5,500,000,000.00

7,260,000,000.00

495,000,000.00

653,400,000.00

495,000,000

653,400,000

5,005,000,000

6,606,600,000

1,650,000,000
1,080,000,000
143,000,000
160,000,000
140,000,000
3,173,000,000

2,178,000,000
1,335,600,000
193,600,000
160,000,000
140,000,000
4,007,200,000

1,832,000,000

2,599,400,000

55,000,000
274,800,000
800,000,000
750,000,000
275,000,000
2,154,800,000

72,600,000
389,910,000
960,000,000
900,000,000
363,000,000
2,685,510,000

(322,800,000)

(86,110,000)

(42,800,001)

(34,157,693)

(279,999,999)

(51,952,307)

15%

15%

(279,999,999)

(51,952,307)

FLUJO DE CAJA DE LA PROYECCIN

Utilidad neta del ejercicio
Mas:
Depreciacin
Amortizacin de cargos diferidos
Menos:
Amortizacin del prstamo
FLUJO DE CAJA TOTAL DE LA PROYECCIN

AO 1
(279,999,999)
140,000,000
140,000,000

AO 2
-

PERIODO DE LA PROYECCION (AOS)

3
4

133,100

146,410

161,051

9,583,200,000.00

12,649,824,000.00

16,700,988,700.00

862,488,000.00

1,138,484,160.00

1,503,088,983.00

862,488,000

1,138,484,160

1,503,088,983

8,720,712,000

11,511,339,840

15,197,899,717

2,795,100,000
1,540,780,000
252,890,000
160,000,000
140,000,000
4,888,770,000

3,404,032,500
1,753,422,000
307,461,000
160,000,000
140,000,000
5,764,915,500

3,986,012,250
1,920,154,500
370,417,300
160,000,000
140,000,000
6,576,584,050

3,831,942,000

5,746,424,340

8,621,315,667

95,832,000
574,791,300
1,104,000,000
1,035,000,000
479,160,000
3,288,783,300

126,498,240
861,963,651
1,214,400,000
1,138,500,000
632,491,200
3,973,853,091

167,009,887
1,293,197,350
1,275,120,000
1,195,425,000
835,049,435
4,765,801,672

543,158,700

1,772,571,249

3,855,513,995

(25,515,385)

(16,873,077)

(16,873,077)

568,674,085

1,789,444,326

3,872,387,072

1,895,580.28

4,473,610.82

7,744,774.14

34%

34%

34%

193,349,189

608,411,071

1,316,611,605

375,324,896

1,181,033,255

2,555,775,468

AO 3

AO 4

AO 5