5.

FINANZAS
5.1

OBJETIVOS CONTABLES Y FINANCIEROS

Corto Plazo:
1- Preparar el flujo de efectivo que requerimos
para iniciar
operaciones determinado costos, gastos variables y fijos, as como la
inversin necesaria y las necesidades de financiamiento
2- Elaborar anlisis de costos que permita el adecuado registro de las
operaciones afines a esta, identificando claramente los costos
variables, fijos, entre otros.

Mediano Plazo:
1- Efectuar proyecciones de flujo de efectivo de 1-3 aos que
concluyen a la utilizacin de este documento por efecto de gua o
consulta en la entidad.
2- Realizar el plan de inversin de 1-3 aos que pretenda incluir las
construcciones y remodelaciones en el rea de produccin de queso
y yogurt, entre otros lugares.

Largo Plazo:
1- Comprar y llevar a ejecucin la instalacin de un programa de
contabilidad e inventario con el objetivo de mejorar la correcta
contabilizacin y registro eficaz de las operaciones
2. Actualizar y reestructurar las reglamentarias y normas de control

interno que permitan resguardar los recursos de la entidad

manejadas en el rea de produccin de queso y yogurt, entre otros
lugares.

5.2

Flujo de Efectivo

5.3.1 Costos y Gastos Fijos y variables del primer ao

Queso

145.00
111.44
33.56
65%
21.81

Precio
CVU
Margen de contribucin

Participacin en el Mercado
Margen de Contribucin Ponderado
Costos Fijos
I ao
II Ao
III Ao
I ao
II ao
III Ao

Yogurt

20.00
14.61
5.39
35%
1.89

904,905.92
944,391.32
973,733.83

Punto de Equilibrio en Unidades

38,181
39,847
41,085

Unidades
Unidades
Unidades

Distribucion de las Unidades

Queso

Yogurt

Total

I ao

24,818

13,363

38,181

II ao

25,901

13,946

39,847

III ao

26,705

14,380

41,085

Comprobacin del Punto de Equilibrio del Primer ao

I ao
Ventas
Costo
Margen de
Contribucion
Costos Fijos
Utilidad

Queso

Yogurt
3598,610.
00
2765,717.
92
832,892.
08

Total

267,260.00

3865,870.00

195,233.43

2960,951.35

72,026.57

904,905.92
904,905.92
(0.00)

5.3.3 Plan Global de Inversin

Nota: Los C$ 494,283.55 indicados en el plan global de inversin,

han sido aportados as: C$ 362,463.88 por aportaciones de los
socios en forma equitativa y C$ 131,819.67 por financiamiento
adquirido a travs de BANCENTRO
6

5.3.4 Proyeccin de los Flujos a Tres Aos.

"Capre da Latte"
FLUJOS DE EFECTIVO CON FINANCIAMIENTO OPCIN MAS PROBABLE
(Expresado en Crdobas)
DESCRIPCIN

Costo de Venta

AO 1
4002,000.0
0
3001,500.0
0

AO 2
6164,400.0
0
4623,300.0
0

AO 3
7458,924.0
0
5594,193.0
0

Utilidad bruta

1000,500.00

1541,100.00

1864,731.00

953,125.31
575,416.2
0
302,520.0
0
1,666.6
7
1,000.0
0
72,522.4
4

1002,277.48
609,915.1
7
317,173.2
0
1,666.6
7
1,000.0
0
72,522.4
4

1028,126.77
647,775.8
4
318,321.8
2
1,666.6
7
1,000.0
0
59,362.4
4

47,374.69
24,569.7
2

538,822.52
14,902.9
5

836,604.23
5,236.1
7

22,804.97
2,400.0
0

523,919.57
2,400.0
0

831,368.06
2,400.0
0

Abono a Principal

20,404.97
1,666.6
7
1,000.0
0
72,522.4
4
33,333.3
3

521,519.57
1,666.6
7
1,000.0
0
72,522.4
4
33,333.3
3

828,968.06
1,666.6
7
1,000.0
0
59,362.4
4
33,333.3
3

FNE

62,260.74

563,375.35

857,663.84

Ventas

Gastos de Operacin:
Gastos de Venta
Gastos de administracin
Gastos de Organizacin
Gastos de instalacin
Gastos de Depreciacin
Utilidad de Operacin
Gastos Financieros
Utilidad Neta Antes del I.R.
Impuesto sobre la Renta (Cuota Fija)
UTILIDAD NETAS DESPUES IR
Gastos de Organizacin
Gastos de instalacin
Gastos de Depreciacin

5.3.5 Estado de Resultado Proyectado

"Capre da Latte"
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
(Expresado en Crdobas)
DESCRIPCIN

AO 1

AO 2

AO 3

Ventas

4002,000.00

6164,400.00

7458,924.00

Costo de Venta

3001,500.00

4623,300.00

5594,193.00

Utilidad bruta

1000,500.00

1541,100.00

1864,731.00

Gastos de Operacin:

953,125.31

1002,277.48

1028,126.77

Gastos de Venta

575,416.20

609,915.17

647,775.84

Gastos de administracin

302,520.00

317,173.20

318,321.82

Gastos de Organizacin

1,666.67

1,666.67

1,666.67

Gastos de instalacin

1,000.00

1,000.00

1,000.00

Gastos de Depreciacin

72,522.44

72,522.44

59,362.44

Utilidad o Prdida de Operacin

47,374.69

538,822.52

836,604.23

Gastos Financieros

24,569.72

14,902.95

5,236.17

Utilidad o Prdida Neta Antes del I.R.

22,804.97

523,919.57

831,368.06

Impuesto sobre la Renta (Cuota Fija)

2,400.00

2,400.00

2,400.00

UTILIDAD NETAS DESPUES IR

20,404.97

521,519.57

828,968.06

5.3.6 Balance General Proyectado a tres Ao

5.4

Indicadores Financieros con escenario ms probable.

Tasa de Cortes o Costo de Capital

COSTO DE CAPITAL
Descripcin

Monto de la Inversin

Costo

Costo Promedio

Fondos Propios

362,463.88

73.33%

12.00%

8.80%

Financiamiento

131,819.67

26.67%

22.00%

5.87%

Costo de Capital

14.67%

Inflacin Promedio

5.0000%

Riesgo de la Inversin

0.7333%

Tasa de Corte

494,283.55

100.00%

PRI= 1 ao, 7 meses y 2 das

10

34.00%

20.40%

5.4.1 Indicadores Financieros con escenario ms Pesimista

Tasa de Cortes o Costo de Capital
COSTO DE CAPITAL
Descripcin

Monto de la Inversin

Costo

Costo Promedio

Fondos Propios

362,463.88

73.33%

12.00%

8.80%

Financiamiento

131,819.67

26.67%

22.00%

5.87%

Costo de Capital

14.67%

Inflacin Promedio

5.0000%

Riesgo de la Inversin

0.7333%

Tasa de Corte

494,283.55

100.00%

11

34.00%

20.40%

Anexos de Finanzas

12

13

14

15

16

17