Que es

Econometra?
Tomando una teora y cuantificarlo
Sam Ouliaris

Los economistas desarrollan modelos econmicos para explicar

relaciones recurrentes uniformes. sus modelos
enlazan una o ms variables econmicas a otra econmica
las variables (ver "Cules son los modelos econmicos"
F & D, junio de 2011). Por ejemplo, los economistas conectan el
cantidad individuos gastan en bienes de consumo desechables para
ingreso y la riqueza, y esperar que el consumo aumente a medida
ingresos disponibles y el aumento de la riqueza (es decir, la relacin
es positivo).
Hay a menudo compiten modelos capaces de explicar
la misma relacin recurrente, llam una regularidad emprica,
pero pocos modelos proporcionan pistas tiles a la magnitud de
la Asociacin. Sin embargo, esto es lo que ms importa a los polticos.
Al establecer la poltica monetaria, por ejemplo, los bancos centrales
Necesitamos saber el probable impacto de los cambios en el inters oficial
las tasas sobre la inflacin y la tasa de crecimiento de la economa. Est
dentro
casos como este que los economistas recurren a la econometra.
Econometra utiliza la teora econmica, las matemticas y estadstica
inferencia para cuantificar los fenmenos econmicos. En otra
Es decir, resulta modelos econmicos tericos en herramientas tiles
para la formulacin de polticas econmicas. El objetivo de la econometra
es convertir declaraciones cualitativas (por ejemplo, "la relacin
entre dos o ms variables es positivo ") en cuantitativa
declaraciones (tales como "gastos de consumo se incrementa en
95 centavos por cada aumento de un dlar en el ingreso disponible ").

Econmetras practicantes de la econometra-transforman

modelos desarrollados por los tericos de la economa en las versiones que
pueden
estimarse. Como Stock y Watson (2007) ponen ", economtrica
mtodos se utilizan en muchas ramas de la economa, incluyendo
las finanzas, la economa del trabajo, macroeconoma, microeconoma,
y la poltica econmica. "decisiones de poltica econmica son raramente
hecho sin un anlisis economtrico para evaluar su impacto.

Una tarea de enormes proporciones

Ciertas caractersticas de los datos econmicos hacen que sea difcil para
economistas para cuantificar los modelos econmicos. A diferencia de los
investigadores
en las ciencias fsicas, rara vez son econmetras
capaz de llevar a cabo experimentos controlados en los que slo una
variable se cambia y la respuesta del sujeto al que
el cambio se mide. En su lugar, econmetras estiman econmica
relaciones usando los datos generados por un sistema complejo
de ecuaciones relacionadas, en el que todas las variables pueden cambiar
al mismo tiempo. Esto plantea la cuestin de si existe
es an suficiente informacin en los datos para identificar la
incgnitas en el modelo.
Econometra se pueden dividir en tericos y aplicados
componentes.
econmetras tericos investigan las propiedades
de pruebas y procedimientos estadsticos existentes para estimar
incgnitas en el modelo. Tambin tratan de desarrollar nuevos
procedimientos estadsticos que son vlidos (o slido) a pesar de la
peculiaridades de los datos, tales como econmica su tendencia a
cambiar simultneamente. econometra terica se basa

en gran medida de las matemticas, la estadstica terica y numrica

mtodos para demostrar que los nuevos procedimientos tienen la capacidad
para sacar conclusiones correctas.
econometra aplicada, por el contrario, utilizan economtrico
tcnicas desarrolladas por los tericos que se traducen cualitativa
declaraciones econmicas en cuantitativas. Debido a que se aplica
econmetras estn ms cerca de los datos, que a menudo corren eny alertar a sus homlogos tericos atributos a datos
que conducen a problemas con las tcnicas de estimacin existentes.
Por ejemplo, el econmetra podra descubrir que la
varianza de los datos (cunto valores individuales en una serie
diferir de la media global) est cambiando con el tiempo.
La principal herramienta de la econometra es la lineal mltiple
modelo de regresin, que proporciona un enfoque formal para
estimar cmo un cambio en una variable econmica, la
variable explicativa, afecta a la variable que se ha explicado, la
variable teniendo en cuenta el impacto de todos los dependientes
otros determinantes de la variable dependiente. esta calificacin
es importante porque una regresin busca estimar la
impacto marginal de una variable explicativa en particular despus de
tener en cuenta el impacto de las dems variables explicativas
en el modelo (ver "Regresiones: Por qu los economistas
Obsesionado con ellos? "F & D, marzo de 2006). Por ejemplo, el
modelo puede tratar de aislar el efecto de un 1 punto porcentual
aumento de los impuestos sobre el gasto medio consumo de los hogares,
manteniendo constantes otros factores determinantes del consumo,
tales como los ingresos antes de impuestos, la riqueza y las tasas de
inters.

Etapas de desarrollo
La metodologa de la econometra es bastante sencillo.
El primer paso es sugerir una teora o hiptesis para explicar
los datos que estn siendo examinados. Las variables explicativas en el
modelo se especifica, y el signo y / o la magnitud de la
relacin entre cada variable explicativa y la
variable dependiente estn claramente establecidos. En esta fase del
anlisis,
econometra aplicada basan en gran medida en la teora econmica
para formular la hiptesis. Por ejemplo, un principio de la internacional
la economa es que los precios se mueven a travs de las fronteras abiertas
justo despus de permitir los movimientos de tipo de cambio nominal

En la prctica, la econometra es un arte

eso requiere un juicio considerable
para obtener estimaciones tiles para
la formulacin de polticas.

(Paridad de poder adquisitivo). La relacin emprica

entre los precios internos y los precios externos (ajustado por
los movimientos de tipo de cambio nominal) deben ser positivos, y
deben moverse juntos aproximadamente uno a uno.
El segundo paso es la especificacin de un modelo estadstico
que captura la esencia de la teora del economista es
pruebas. El modelo propone una relacin matemtica especfica
entre la variable dependiente y el explicativa
variables sobre las que, por desgracia, la teora econmica
normalmente es silencioso. Con mucho, el mtodo ms comn es
asumir linealidad-significado que cualquier cambio en una explicativa
variables siempre producir el mismo cambio en la
variable dependiente (es decir, una relacin de lnea recta).

Debido a que es imposible dar cuenta de toda influencia

en la variable dependiente, se aade una variable de cajn de sastre
el modelo estadstico para completar su especificacin. los
papel del cajn de sastre es representar a todos los determinantes de
la variable dependiente que no puede explicarse porya sea por la complejidad de los datos o su ausencia.
Los economistas suelen suponer que esta promedios trmino "error"
a cero y es impredecible, simplemente para ser consistente con
la premisa de que representa el modelo estadstico para toda la
importantes variables explicativas.
El tercer paso implica el uso de una adecuada estadstica
procedimiento y un paquete de software economtrico para estimar
los parmetros desconocidos (coeficientes) del modelo utilizando
los datos econmicos. Esto es a menudo la parte ms fcil del anlisis
Gracias a los datos econmicos disponibles y excelente
el software economtrico. An as, el famoso Gigo (basura entra,
la basura) principio de la informtica tambin se aplica a la econometra.
Slo porque algo se puede calcular no lo hace
significa que tiene sentido econmico para hacerlo.
El cuarto paso es con mucho el ms importante: la administracin
la prueba de olor. El modelo estimado maquillaje
sentido de que es econmica, di predicciones econmicas significativas?
Por ejemplo, son los signos de los parmetros estimados
que conectan la variable dependiente a la explicativo
las variables consistentes con las predicciones de la subyacente
teora econmica? (En el ejemplo de consumo de los hogares,
por ejemplo, la validez del modelo estadstico sera
de que se trate si se prev una disminucin en el gasto del consumidor
cuando el ingreso aumenta). Si los parmetros estimados no lo hacen
tiene sentido, cmo debe cambiar la econmetra la estadstica
modelo para obtener las estimaciones sensatas? Y hace un mayor
estimacin sensata implica un efecto econmicamente significativa?

Este paso, en particular, pide a los aplicados y prueba de Econmetra

habilidad y experiencia.
Prueba de la hiptesis
La herramienta principal de la cuarta etapa es la prueba de hiptesis, una
procedimiento estadstico formal durante la cual el investigador
hace una declaracin especfica sobre el verdadero valor de una econmica
parmetro, y una prueba estadstica determina si
el parmetro estimado es consistente con la hiptesis.
Si no lo es, el investigador debe o bien rechazar la hiptesis
o hacer nuevas especificaciones en el modelo estadstico y de inicio
encima.
Si las cuatro etapas proceder as, el resultado es una herramienta que
puede ser usado para evaluar la validez emprica de un resumen
modelo econmico. El modelo emprico tambin puede ser usado para
construir una manera de predecir la variable dependiente, potencialmente
ayudar a los polticos a tomar decisiones sobre cambios
en la poltica monetaria y / o fiscal para mantener la economa en una
quilla.
Los estudiantes de la econometra menudo estn fascinados por la
capacidad
de regresin lineal mltiple para estimar las relaciones econmicas.
Tres fundamentos de la econometra valen
recordando.
En primer lugar, la calidad de las estimaciones de los parmetros depende
sobre la validez del modelo econmico subyacente.
S egundo, si se excluye una variable explicativa relevante,
el resultado ms probable es estimaciones de los parmetros pobres.
En tercer lugar, incluso si el econmetra identifica el proceso
que realmente genera los datos, los parmetros estimados
slo tienen una pequea posibilidad de ser igual a la real
valores de los parmetros que generaron los datos. Sin embargo, la
estimaciones se utilizan debido a que, estadsticamente hablando,

ser preciso que se disponga de ms datos.

Econometra, por diseo, pueden producir predicciones correctas en
promedio, pero slo con la ayuda de economa slida para guiar
la especificacin del modelo emprico. A pesar de que es una
la ciencia, con reglas y procedimientos bien establecidos para la instalacin
modelos a los datos econmicos, en la prctica es la econometra
un arte que requiere un juicio considerable para obtener estimaciones
til para la formulacin de polticas