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Consultores en la Red
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Enero 2005
INDICE DE CONTENIDOS
1.......................................................................................................................................................................................
Propsito del Plan
3
2.......................................................................................................................................................................................
Resumen Ejecutivo
4
3.......................................................................................................................................................................................
Anlisis del Mercado
5
.......................................................................................................................................................................................
3.1 Tradicional
9
.......................................................................................................................................................................................
3.2 Internet
9
4.......................................................................................................................................................................................
Anlisis de la Demanda
10
.......................................................................................................................................................................................
4.1 Demanda Actual
10
.......................................................................................................................................................................................
4.2 Evolucin de la Demanda
10
5.......................................................................................................................................................................................
Anlisis del Entorno
11
6.......................................................................................................................................................................................
Anlisis de la Empresa
13
.......................................................................................................................................................................................
6.1 Antecedentes e Historial
13
.......................................................................................................................................................................................
6.2 Equipo Directivo
13
.......................................................................................................................................................................................
6.3 Productos
14
.......................................................................................................................................................................................
6.4 Anlisis DAFO
15
7.......................................................................................................................................................................................
Anlisis de la Competencia
16
8.......................................................................................................................................................................................
Estrategia de Desarrollo
18
.......................................................................................................................................................................................
8.1 Estrategia de Producto
18
.......................................................................................................................................................................................
8.2 Estrategia de Precios
18
.......................................................................................................................................................................................
8.3 Estrategia de Distribucin
18
.......................................................................................................................................................................................
8.4 Estrategia de Promocin
20
9.......................................................................................................................................................................................
Claves del xito del Negocio
21
10
.......................................................................................................................................................................................
Anlisis Econmico
22
.......................................................................................................................................................................................
10.1 Previsiones de Ventas
22
.......................................................................................................................................................................................
10.2 Presupuesto de Gastos
22
.......................................................................................................................................................................................
10.3 Cuenta de Resultados
23
.......................................................................................................................................................................................
10.4 Previsiones de Tesorera (Cash-Flow)
24
.......................................................................................................................................................................................
10.5 Balance de Situacin
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.......................................................................................................................................................................................
10.6 Inversiones
27
11
.......................................................................................................................................................................................
Necesidades de Financiacin
29
12
.......................................................................................................................................................................................
Conclusin
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Nota tcnica:
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2 Resumen Ejecutivo
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Beln Lpez, directora de la editorial "Temas de Hoy", del Grupo Planeta, opina que en
la actualidad el sector est "ms profesionalizado que nunca", ya que se ha superado la
clsica figura del "editor aristcrata". Lpez apunta que en el campo de la no-ficcin, se
busca a una determinada persona y se le intenta convencer "para que escriba el libro que
t quieres", haciendo lo que se denomina en el argot un "libro de editor". Se trata de un
"planteamiento diferente" para temas de inters general, y que "esto no quiere decir que
no tenga calidad".
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Segn Jos Antonio Milln, el negocio editorial sobre soporte electrnico (y, a
propsito, gran parte del de papel) no funciona ya de la forma acostumbrada: se fabrica
un producto, se pone en la tienda, el pblico lo compra y de ah se obtiene el beneficio.
No: la edicin electrnica supone un gran cambio, tanto si se piensa en los soportes
locales (el CDROM, el DVD y sus descendientes), como Internet. Cambio no implica
necesariamente empeoramiento respecto a la situacin anterior, pero s un entorno
nuevo al que habr que adaptarse. Van a ser necesarias fuertes dosis de humildad, de
ingenio y de imaginacin para reconvertir una forma de trabajo asentada; pero la
alternativa para algunos sectores de la edicin puede ser sencillamente la
desaparicin.
Para una parte de la produccin editorial en las reas de referencia, lexicografa y
educacin, el surgimiento de las obras electrnicas va a provocar un tipo de negocio
que, en comparacin con la situacin anterior, ser subterrneo, dependiente, indirecto,
concentrado y lateral.
Subterrneo, porque muchos de sus productos no estarn a la vista. Una gramtica del
espaol que sirva de apoyo a un programa corrector estilstico, un diccionario que
colabore con la herramienta de bsqueda de una base de datos legal no van a aparecer
por ningn lado ante el usuario final, salvo como una nota de la pantalla de crditos,
que el usuario normal ignorar. Esta prdida de protagonismo del editor (y del autor!)
probablemente pueda herir su orgullo, pero quizs tenga otras compensaciones
Dependiente de los programas, canales o paquetes en los que se inserten. Las obras
lexicogrficas, sobre todo, exigirn su consulta desde el marco de un programa general.
Pero tambin las enciclopedias y otras obras de referencia acabarn incorporndose a
plataformas globales que permitirn consultas cruzadas a travs de varios productos.
Muchas obras educativas, sobre todo en la zona de autoaprendizaje (formacin a
distancia, enseanza de idiomas, etc.) dependern de "canales" mixtos de TV
digital/Web.
Pero incluso las obras de referencia en Internet pueden llegar a encontrar su nicho ms
seguro como complemento en la venta de aparatos lectores (bajo la forma de bundles o
paquetes), o como complemento de obras en papel.
Indirecto en la forma de llegar al consumidor final. La comercializacin de los
productos que acabamos de mencionar, o de un diccionario individual incorporado a un
producto colectivo de consulta, ya no la har directamente el editor, sino el productor
del programa en que se inserta, los propietarios del canal de emisin, etc.
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La venta del producto electrnico por lnea puede tomar, por ejemplo, la forma de
suscripcin. La suscripcin a la consulta de una base de datos slo exige un medio de
pago (que puede ser ajeno a la red) y contraseas que impidan el acceso a quienes no
hayan contratado el servicio.
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Pero la autntica revolucin vendr de la mano
wde dos elementos que an estn en sus
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inicios: 1) un medio de pago fiable a travs de la misma red; 2) un procedimiento para
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Las revistas divulgadas por la Malla Mundial permiten reducir el periodo de edicin
desde seis u ocho meses de media hasta un lapso de semanas. Los costos de edicin
disminuyen, en comparacin con las de papel (aunque no en proporciones tan grandes
como a veces se dice: probablemente en un 50 40% tan solo). Adems, favorecen la
respuesta directa de los lectores y la discusin abierta de los materiales. Y,
paradjicamente, no es slo en las reas altamente tecnolgicas donde ms estn
desarrollndose, sino tambin en disciplinas humansticas (literatura, historia,
lingstica).
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Por ltimo, la tendencia del mercado de editoriales
w en Espaa e Hispanoamrica lo
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vamos a segmentar en dos grupos: Tradicional e Internet.
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3.1 Tradicional
Incluimos en este segmento todas aquellas actividades productivas que no tienen en
cuenta los nuevos mercados que se abren con Internet y el cambio de conducta
comercial de los clientes.
Hemos realizado una estimacin del valor de este segmento de mercado para Empresa
Editorial, S.L. en 14.000,00 euros para el ao 2005, con una variacin anual de +3%. Si
bien creemos que el segmento tradicional del mercado va a disminuir, pensamos que
Empresa Editorial, S.L. no ha alcanzado su punto de equilibrio comercial (por eso el
incremento del 3%).
3.2 Internet
Es evidente que los hbitos y costumbres de los espaoles son distintos a los de los
suecos o los norteamericanos, tambin es cierto que es irremediable e imparable la
incorporacin paulatina de Internet a nuestras vidas hispanas. Es difcil cuantificar el
nivel de penetracin, pero nos hemos arriesgado a establecer una base: sta es para el
primer ao 12.000,00 euros, procurando la duplicacin en el ao 2006.
Por otro lado, la revolucin en las formas de edicin, al abrigo de las nuevas
tecnologas, lo que est haciendo es recalcar las esencias de la tarea editorial, que se
pueden resumir en dos:
1) El conocimiento de nuestro pblico: dnde est, qu quiere, cmo drselo. Este
conocimiento ha estado distribuido entre la red de comercializacin, el punto de venta y
el editor. Es hora de que vuelva a estar concentrado en el editor.
2) El conocimiento de las obras: qu deben ser, cmo las quiere nuestro pblico, cmo
facilitar el encuentro autor/lectorusuario.
Todo el mundo puede crear una pgina Web. Por muy poco dinero se puede poner en la
Red. No todos conocen al pblico objetivo de una obra cientfica, de una obra de
referencia. Muy pocos saben llegar a una obra perfecta a partir de un autor quizs sabio
pero confuso, un equipo de dibujantes y mil trampas tipogrficas, terminolgicas y
dems. Esas son las ventajas competitivas de los editores, sus activos intangibles.
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Se dispone, tambin, de activos tangibles: obras de fondo que (si estn bien gestionadas
en sus derechos) se pueden adaptar a nuevos formatos y procedimientos (archivos
grficos o sonoros) A ellos habr que aadir ficheros de autores, colaboradores y
compradores e historiales de ventas de productos: cristalizacin de conocimientos y
experiencias.
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Estos son los mimbres con los que se habrn de tejer los cestos editoriales en la nueva
sociedad de la informacin. Los editores espaoles, adems, trabajan para un mercado
de cientos de millones de hablantes, y con una importancia creciente como segunda
lengua. El comercio de bits (y ya no de tomos) puede dar un nuevo contenido y por
primera vez, una realidad a esta repetida expresin: un mercado mundial.
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4 Anlisis de la Demanda
Al igual que en otros sectores de la economa, la globalizacin de los mercados est
transformando el mundo editorial. Hace unas pocas dcadas, tener un coche era un
privilegio al que slo podan acceder unos pocos. Hoy en da, los coches, la ropa, los
muebles, las casas y hasta los viajes se fabrican en serie. No hay duda de que todos
estos productos han perdido su antiguo glamour y exclusividad, pero lo positivo es que
ms gente puede acceder a ellos. Esta nueva sociedad permite que ms personas tengna
la posibilidad de disfrutar de todos estos productos de una forma asequible.
Lo mismo ocurre con la cultura y la edicin de libros. Hace unas dcadas, la cultura era
una exquisitez apreciada por unos pocos privilegiados, mientras que hoy en da la
cultura de toda la vida, junto con la de masas, es una de las principales industrias de la
economa mundial. En principio, este proceso de democratizacin de la cultura no es
malo si se logra mantener unos altos niveles de calidad y de diversidad cultural, algo
que desgraciadamente no est ocurriendo.
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llat economa mundial; el
Asimismo, la industria cultural empieza a ser importante en
u
s Espaa ocupa el sexto
11% del PIB mundial se genera a travs de la industria n
cultural.
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lugar en ese ranking mundial; por tanto, el futuro depende
en gran medida de lo que
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Espaa sea capaz de hacer en este campo.
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Las secciones de cultura de los principales mediosode comunicacin son bastante
.c Hay demasiadas editoriales que
responsables del estado actual de la cultura en este pas.
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fabrican productos en vez de libros y autores-marcas
en vez de buenos escritores.
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Segn Ofelia Grande, directora de Ediciones Siruela, la concentracin del sector est
definiendo los dos extremos de una secuencia: por un lado, la concentracin de
editores/emisores, y por el otro, concentracin de puntos de venta.
Con respecto al punto de venta, se est produciendo el mismo fenmeno (incluso dentro
de las grandes superficies que especializan sus espacios en las diferentes reas de
inters para los lectores). Pero no podemos olvidar que la progresiva atomizacin no es
una maldicin, sino un signo de progreso. Pasa en todos los sectores y lleva consigo un
incremento de la calidad consecuencia de la especializacin. La clientela se atomiza
pero se fideliza en segmentos menores. Como ya he dicho, creo que este proceso es
bueno aunque, desde luego, suponga un reto de adaptacin.
Dificultades:
1.- El discretsimo margen de beneficios que tiene el libro. El libro tiene que buscar
mejorar sus mrgenes. Campaas promocionales en las que el editor tiene que elevar su
descuento, pagar por el espacio, las campaas de 2 x 3 Todo esto conlleva una
disminucin en el margen del editor (ya de por s pequeo) y hace que los puntos de
venta aprovechen la competitividad entre los propios editores.
2.- En ocasiones un libro tiene que hacer una demostracin previa de que vende para
que le hagan caso en determinados espacios. Las tiradas tambin influyen en esto. Con
tiradas de 2.000 3.000 ejemplares es absolutamente imposible llegar a todos los
puntos de venta de forma masiva. Pero tiradas ms altas pueden hacer que el tanto por
ciento de devolucin se incremente de una forma muy considerable, con el consiguiente
perjuicio para el editor. Aqu entra en juego el criterio de cada editor para, por un lado,
seleccionar sus puntos de venta y, por otro, saber hasta qu punto puede bajar su
margen sin que esto suponga un perjuicio grave para su editorial. Los lanzamientos
disparatados en lneas generales hacen un flaco servicio a la editorial que los lleva a
cabo. No se trata slo de que los libros estn "en todas partes" y luego se queden ah.
Hay que apoyar cada libro y seleccionar el mejor sitio aunque, evidentemente, en
cuantos ms sitios se pueda encontrar un libro, ms posibilidades habr de venderlo. Es
una cuestin de ponderacin de inversin y resultado posible.
cuntos ejemplares de un libro tenemos que vender para empezar a obtener algn
beneficio?. No es que se quiera vender slo esos, pero s, al menos, esos. Los gastos en
estructura, en produccin, en publicidad, en anticipos Todo esto est condicionando
el margen del libro. Pero no es lo mismo necesitar vender 2.000 que 20.000. Tambin
las tiradas excesivas que, evidentemente, garantizan una cierta presencia (nunca la
deseada) pueden volverse en contra del editor.
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3.- Otra cuestin importante es el mantenimiento del precio fijo en los libros.
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6 Anlisis de la Empresa
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El equipo futuro a corto plazo (a un ao vista) deber tener una estructura mnima igual
o similar a la siguiente:
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Administracin
Staf tcnico
Comercial
Tcnico
administrativo/contable
Dpto. Tcnico
Colaboradores/empresas
de distribucin,etc.
Colaboradores/imprentas/etc.
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Y, por otro, todo estos productos y servicios adaptadosualt Internet. incluyendo la
s servicios de noticias por
provisin de contenidos para newsletters, revistas, sites,
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e-mail, as como provisin de informacin especfica
c y actualizada para la elaboracin
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de informes de inteligencia competitiva.
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w una plataforma virtual que incluya la
Pa ra este segmento se debe disponer de
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7 Anlisis de la Competencia
La competencia es muy alta (vivimos en un pas de artistas), todos quieren escribir y
que se publique su obra, pero no hay mercado que absorba todos los libros que salen ni
hay tanto talento escondido por descubrir.
Algunas editoriales pequeas estn obsesionadas por publicar. La ignorancia les lleva a
publicar; si hubieran sabido lo complicado y el esfuerzo que requiere, tal vez nunca lo
hubieran intentado. De todos modos, si alguien tiene ilusin por cualquier proyecto, que
lo materialice, que se arrepienta de haberlo hecho en vez de lamentarse de no intentarlo.
Respecto a la concentracin de editores/emisores, parece que hemos entrado en una
carrera imparable de concentraciones editoriales. Los grandes grupos aglutinan cada vez
ms sellos editoriales a los que infieren su cultura a la vez que incorporan al grupo la
cultura del recin llegado, con los consiguientes "roces" que esta circunstancia lleva
consigo en numerosas ocasiones.
A su vez, surgen cada vez con mayor frecuencia pequeas editoriales independientes
con objetivos muy concretos y determinados. Esto lleva consigo una consecuencia
que, paradjicamente, sirve tanto para los sellos editoriales que conviven en el seno de
los grandes grupos como para las editoriales ms pequeas: la especializacin de los
sellos, que consiste no slo en la especializacin del catlogo editorial, sino en la
cultura de la editorial.
La diferencia (adems de las evidentes) es que un gran grupo y una pequea editorial,
aunque s pueden compartir objetivos, la magnitud les impide compartir cultura
empresarial. Una editorial que factura 10 millones de euros, no es slo una editorial
diez veces ms grande que una que factura un milln de euros: es otra cosa, representa
otra cultura empresarial.
Esta cultura, que en muchas ocasiones viene condicionada por la magnitud, influye
decisivamente en la distribucin: dnde, cmo y para quin vendo mis libros y de qu
forma puedo convertir esto en un capital propio por medio de la fidelizacin del lector.
Este fenmeno generar con el tiempo, de hecho ya lo est haciendo, una mayor
concentracin de la que hoy hay y una mayor tendencia a la especializacin, porque es
la nica garanta de supervivencia.
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No olvidemos que la grandsima oferta de ttulos publicados, la gran crtica que siempre
se hace al sector editorial espaol, es, indudablemente, uno de los motivos que hace que
muchos pasen en numerosas ocasiones inadvertidos para los lectores.
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Pero esta abundancia no debera ser considerada como un problema en s mismo, sino
como una circunstancia nueva y desconocida que a todos nos plantea nuevos retos: a los
editores, a la hora de seleccionar los ttulos; a distribuidores y libreros, a la hora de
disear sus estrategias; a los medios de comunicacin, cuyos espacios dedicados al libro
no han crecido en la misma proporcin
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Esta creciente capacidad de produccin editorial, si est marcada por una correcta
especializacin, lo que est creando es una segmentacin de los intereses de los lectores
que va encontrando su ubicacin en cuotas ms pequeas, pero ms especficas.
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Poder elegir entre una oferta mayor es algo que, como lectores, debera producirnos una
mayor satisfaccin. El reto es saber adaptarse a esta circunstancia, el desencuentro no es
tal si sabemos localizar a nuestros lectores y encontramos la mejor manera de dirigirnos
a ellos.
Y aqu nos encontramos con la eterna duda sobre si el editor es un "intermediario" entre
autores y lectores. Y si es as, el editor escucha lo que los lectores demandan y lo
publica?, el editor decide qu publica y lo "impone" a los lectores?.
Hay varias formas de "imponer": por un lado, las lecturas que se "imponen" solas por su
calidad o por otros motivos que hacen que tenga acogida entre los lectores, y por otro,
una imposicin "irreal" consecuencia exclusivamente de las grandes campaas de
marketing y publicidad. Estas funcionan slo durante un periodo brevsimo de tiempo y
requiere unos medios enormes al alcance slo de unos cuantos editores.
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8 Estrategia de Desarrollo
Los objetivos estratgicos propuestos podran ser los siguientes:
l Obtener unas ventas de ms de140.000,00 euros para el ao 2009
l Aumentar las ventas de libro un 100% en el ao 2005.
l Apertura de una tienda en internet
l Obtener un volumen de negocio en internet de al menos el 50% de las ventas totales
para el ao 2009.
Posicionarse como editorial de calidad y servicio en la zona de cara a la expansin
hispanoamericana prevista para el final de este periodo y sustentada en la red de redes.
8.1 Estrategia de Producto
8.1.1 Libros
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Los precios sern inferiores a la competencia si bien en internetltse vendera con un 20%
de descuento para promover este canal, adems de que
suexisten menos costes de
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comercializacin.
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8.3 Estrategia de Distribucin
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Se utilizarn ms canales de distribucin adems de los distribuidores:
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14.420
14.853
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24.000
26.000
38.420
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Total
15.298
15.757
74.328
48.000
96.000
192.000
372.000
62.853
111.298
207.757
446.328
2006
2007
2008
2009
8.3.1 Internet
Desarrollaremos una tienda virtual a travs de internet para vender los productos
directamente al consumidor final para todo el territorio nacional e hispanoamrica, a
travs de una direccin web.
8.3.2 Distribuidoras
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Crearemos un entorno virtual para la gestin y control con los distribuidores, clientes,
autores y provedores.
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10 Anlisis Econmico
A continuacin analizaremos las previsiones de ventas, previsiones de tesorera, cuenta
de resultados, balance de situacin con todo ello realizaremos una valoracin de las
necesidades y fuentes de financiacin.
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FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
OCT
NOV
DIC
Total 2005
Libros
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
20.000
Teleformacin
1.000
3.000
1.000
3.000
1.000
1.000
10.000
Cursos/seminarios/jornadas
800
800
800
800
800
4.000
2.000
2.000
2.000
2.800
3.800
5.800
3.800
5.800
3.000
3.000
34.000
Totales
2005
2006
2007
2008
2009
Libros
20.000
44.000
68.640
95.181
98.988
Teleformacin
10.000
22.000
36.300
50.578
58.564
4.000
8.800
14.520
18.634
23.426
34.000
74.800
119.460
164.393
180.978
Cursos/seminarios/jornadas
Totales
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
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2007
Libros
Cursos/seminarios/jornadas
2008
2009
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Teleformacin
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El coste de alquiler de oficina supone uno de los mayores de todos al inicio del plan de
negocio.
l Personal
Si bien se har uso del rgimen de colaboracin externa, en funcin del producto o
servicio a comercializar, es necesario disponer de una divisin administrativa bsica.
l Comerciales
Compreden los gastos asociados al canal mayorista y que suponen el mantenimiento de
la red de distribuidores, los gastos de representacin y otros gastos comerciales.
Cuenta de Resultados
Ao
Ventas
2005
2006
2007
2008
2009
34.000
74.800
119.460
164.393
9.000
19.800
31.680
43.627
48.173
25.000
55.000
87.780
120.766
132.805
Personal
17.920
18.458
19.011
19.582
20.169
Gastos Comerciales
18.000
19.800
21.780
23.958
26.354
Gastos Generales
18.000
19.800
21.780
23.958
26.354
-28.920
-3.058
25.209
53.268
59.928
1.100
1.100
1.304
3.550
3.050
Beneficio de explotacin
-30.020
-4.158
23.905
49.718
56.878
Resultados financieros
-3.871
-3.120
-2.315
-1.452
-526
Subvenciones de capital
6.000
15.000
15.000
15.000
15.000
-27.891
7.722
36.589
63.266
71.352
-8.367
2.317
10.977
18.980
21.406
-19.524
5.406
25.613
44.286
49.946
Coste de ventas
Margen bruto
180.978
Costes fijos
r
.o
e
lar
n
e
s
r
lto
s
on
.
w
w
w
Consultores en la Red, msm
23
Beneficio
60 %
40 %
20 %
0%
-20 %
-40 %
-60 %
-80 %
2005
2006
2007
Margen bruto
Beneficio antes de impuestos
2008
2009
Mes
Cobros
ENE
FEB
MAR
ABR
MAY
JUN
JUL
AGO
SEP
OCT
NOV
DIC
Total 2005
120.000
2.320
4.408
6.728
4.408
6.728
4.408
9.480
158.480
Libros
2.320
2.320
2.320
2.320
2.320
2.320
2.320
16.240
Teleformacin
1.160
3.480
1.160
3.480
1.160
1.160
11.600
Cursos/seminarios/jornadas
928
928
928
928
928
4.640
Aportacin de capital
60.000
60.000
Financiacin terceros
60.000
60.000
6.000
6.000
11.848
5.948
5.948
5.948
5.948
6.528
7.560
7.588
7.804
7.108
7.804
7.676
87.709
Subvenciones
Pagos
Compras
580
812
1.160
1.856
1.160
1.856
928
8.352
Personal
800
800
800
800
800
800
1.600
800
800
800
800
1.600
11.200
Seguridad Social
280
280
280
280
280
280
560
280
280
280
280
3.360
Hacienda Pblica
200
200
200
200
200
200
400
200
200
200
200
2.400
Gastos Comerciales
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
19.140
Gastos Generales
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
1.740
20.880
Prstamos
1.188
1.188
1.188
1.188
1.188
1.188
1.188
1.188
1.188
1.188
1.188
1.188
14.257
Inversiones
8.120
Gastos Financieros
Impuestos
d
re
Cash-Flow mes
108.152
-5.948
-5.948
-5.948
-5.948
-4.208
-3.152
-860
-3.396
-380
-3.396
1.804
Cash-Flow acumulado
108.152
102.204
96.256
90.308
84.360
80.152
76.999
76.139
72.743
72.363
68.967
70.771
nla
r
.o
8.120
0
0
70.771
s
re
o
t
l
u
n
o
.c
w
w
w
Consultores en la Red, msm
24
Ao
2005
2006
2007
2008
2009
Cobros
158.480
93.416
144.999
196.459
223.609
Libros
16.240
42.688
71.048
101.174
113.501
Teleformacin
11.600
25.520
42.108
58.670
67.934
4.640
10.208
16.843
21.615
27.174
Aportacin de capital
60.000
Financiacin terceros
60.000
6.000
15.000
15.000
15.000
15.000
Cursos/seminarios/jornadas
Subvenciones
Pagos
87.709
98.910
141.491
158.003
186.384
Compras
8.352
20.462
34.107
47.709
55.364
Personal
11.200
11.536
11.882
12.239
12.606
Seguridad Social
3.360
4.021
4.141
4.266
4.394
Hacienda Pblica
2.400
2.872
2.958
3.047
3.138
Gastos Comerciales
19.140
22.794
25.073
27.581
30.339
Gastos Generales
20.880
22.968
25.265
27.791
30.570
Prstamos
14.257
14.257
14.257
14.257
14.257
Inversiones
8.120
17.400
Gastos Financieros
Dividendo accionistas
541
2.561
4.429
31.288
Impuestos
5.866
18.553
Cash-Flow ao
70.771
-5.494
3.508
38.456
37.225
Cash-Flow acumulado
70.771
65.277
68.785
107.241
144.467
120.000
110.000
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
ENE
FEB
MAR
ABR MAY
Cobros
Cash-Flow acumulado
JUN
JUL
AGO
Pagos
SEP
OCT
NOV
DIC
Cash-Flow mes
r
.o
e
lar
n
e
s
r
lto
s
on
.
w
w
w
Consultores en la Red, msm
25
220.000
200.000
180.000
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
2005
2006
2007
Cobros
Cash-Flow acumulado
2008
Pagos
2009
Cash-Flow ao
Balance de Situacin
Ao
Inmovilizado
2005
2006
5.900
2007
2008
2009
4.800
18.496
14.946
11.896
Inmovilizado material
Oficinas y equipos
10.000
10.000
10.000
Oficinas y equipos
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
5.000
Inmovilizado inmaterial
Entorno virtual 2007
5.000
5.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
Amortizacin acumulada
-1.100
-2.200
-3.504
-7.054
-10.104
Activo circulante
80.547
82.448
92.672
140.364
178.914
6.960
15.312
23.887
33.123
34.448
Existencias
Clientes
Hacienda Pblica deudora
2.816
1.859
70.771
65.277
68.785
107.241
144.467
TOTAL ACTIVO
86.447
87.248
111.168
155.310
190.810
Fondos Propios
32.109
39.831
73.563
123.292
171.235
Capital social
60.000
60.000
60.000
60.000
60.000
-27.891
-23.026
25
39.883
Tesorera
Reservas
Prdidas y Ganancias
-27.891
7.722
36.589
63.266
49.614
38.477
26.536
13.731
49.614
38.477
26.536
13.731
4.724
8.940
11.069
Acreedores comerciales
2.088
4.594
7.235
896
2.432
Otras deudas
1.740
1.914
TOTAL PASIVO
86.447
87.248
on
Prstamo
Administraciones pblicas
1.728
71.352
0
0
18.288
19.575
10.133
10.650
5.838
6.378
2.105
2.316
2.548
111.168
155.310
190.810
.c
w
w
w
su
lto
e
lar
n
e
s
re
r
.o
26
Activo
180000
160000
140000
120000
100000
80000
60000
40000
20000
0
2005
2006
Inmovilizado
Tesorera
2007
Existencias
2008
Clientes
2009
Otros deudores
Pasivo
180000
160000
140000
120000
100000
80000
60000
40000
20000
0
2005
2006
Fondos propios
10.6 Inversiones
2007
Acreedores L/P
2008
r
.o
2009
e
lar
Acreedores C/P
n
e
s
re
o
t
Fundamentalmente en equipos, mobiliario y entorno Internet.ul
ns
o
.c
w
Asimismo, se he registrado una actualizacin aw
w mediados del plan de negocios.
Consultores en la Red, msm
27
Inversiones en Inmovilizado
Concepto
Amortizacin
Ao adquisicin
Oficinas y equipos
Importe
5.000
8 aos
2005
2.000
4 aos
2005
10.000
8 aos
2007
5.000
4 aos
2007
Oficinas y equipos
Entorno virtual 2007
Total
22.000
r
.o
e
lar
n
e
s
r
lto
s
on
.
w
w
w
Consultores en la Red, msm
28
11 Necesidades de Financiacin
Las necesidades de financiacin son las que se registran en el cuadro de este apartado.
En el periodo 2005-2009 se elevan a 186.000,00 euros.
Inicialmente, estas necesidades de financiacin ascenderan a 120.000,00 euros. Se ha
propuesto una ampliacin de capital de 60.000,00 euros, con un dividendo del 10% y
una recuperacin o retorno en el ao 2008, y un crdito de 60.000,00 euros, a pagar en
cinco aos. El resto de la financiacin hasta los 186.000,00 euros viene a travs de otras
vas.
Necesidades y Fuentes de Financiacin
Ao
2005
Inversin
2006
2007
7.000
Circulante
119.000
Necesidades de financiacin
126.000
Aportacin de capital
Financiacin terceros
Subvenciones
Recursos propios
Fuentes de financiacin
2008
2009
Total
15.000
22.000
15.000
15.000
15.000
164.000
15.000
15.000
15.000
15.000
186.000
60.000
60.000
60.000
60.000
6.000
15.000
15.000
15.000
15.000
66.000
126.000
15.000
15.000
15.000
15.000
186.000
120.000
110.000
100.000
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
r
.o
0
2005
2006
2007
Necesidades de financiacin
2008
2009
e
lar
Fuentes de financiacin
n
e
s
r
lto
s
on
.
w
w
w
Consultores en la Red, msm
29
12 Conclusin
En resumen, se necesita CAPITAL y ORGANIZACIN. Cualquier proyecto de futuro
pasar inevitablemente por esos dos conceptos.
Por todo lo expuesto consideramos que el exito de la empresa est garantizado gracias a
la oportunidad de mercado que existe actualmente, los fondos necesarios para la
inversin permitirn generar recursos suficientes para la financiacin de la expansin
nacional en el quinto ao. Tambin el apoyo de las empresas con las que tenemos
acuerdos y la experiencia en el mercado de los promotores del negocio nos auguran un
exito garantizado.
r
.o
e
lar
n
e
s
r
lto
s
on
.
w
w
w
Consultores en la Red, msm
30