TRABAJO PRCTICO DOMICILIARIO N 2

En el Proyecto Pera Deshidratadas se piensa producir dicho producto en la bolsa de

80 gramos cada uno. El costo de las peras al natural en el mercado mayorista es de
$0.25 Kg. Y el costo de las bolsas en las cuales se envasa y despachan la peras
deshidratadas al publico ser de $ 4,35 millar. El precio de venta de cada bolsa
conteniendo las peras deshidratadas ser de $ 1,40 con incrementos anuales de 15% y
20%, respectivamente. Los gastos de mano de obra por productividad ascienden a $0,05
por cada unidad de producto terminado adems de $ 180 mensuales de salarios fijos por
obrero, siendo dos los necesarios.
La merma de produccin estimada es de 10% en promedio para las peras al natural y el
porcentaje de bolsas vacas defectuosas o que se malogran se estima sea de 8%. La
comisin de ventas ser del 3%. Los gastos de publicidad serian del 5% de las ventas
totales.
La rotacin de cuentas por cobrar comerciales es de 8 das. La rotacin de cuentas por
pagar comerciales es de 6 das. Se tendr una poltica de caja mnima equivalente a 4
das de los gastos operativos y de caja compras de 7 das de la compras al contado. La
estrategia de stocks ser la siguiente: peras deshidratadas 8 das, peras al natural 5 das y
bolsas 12 das.
La demanda potencial del mercado es de 90 000 Kg. para el primer ao, 92 400 Kg.
para el segundo ao y de 93 600 Kg. Para el tercer ao, esperando que el proyecto
pueda cubrir el 32%. El 35% de las compras se efectan al contado y el 20% de las
ventas se efectan al crdito.
Del total de la inversin fija tangible se piensa financiar el 70% mediante un prstamo a
un plazo de 2 aos con frecuencia de pago semestral modalidad cuotas decrecientes y
con un inters de 8,16% semestral efectivo. Con respecto al capital de trabajo inicial se
espera obtener un financiamiento del 80% a un plazo de 18 meses incluidos 4 meses de
gracia con pago de intereses, modalidad cuotas constantes, con frecuencia de pago
mensual y un inters de 1,6011868% mensual.
Se piensa adquirir un terreno valorizado en $25 000 en el cual se va a construir el local
de la planta basados en un presupuesto cuyo detalle es: edificaciones $ 18 000,
maquinarias $ 21 0000, muebles y enseres $ 8000.
El gasto estimado en sueldo de supervisores de planta es de $ 250 mensuales, y de
materiales indirectos de $ 0,032 por Kg. de producto elaborado. Los gastos d energa
elctrica y seguros de la planta ascienden a $ 1 100 mensuales y la planilla
administrativa estimada es: 01 gerente $ 840 mensuales, 01 secretaria $ 100 mensuales,
02 analistas $ 150 mensuales c/u.
Con respecto a las oficinas administrativas se piensa alquilar un local a San Isidro con
una merced conductiva de $ 600 mensuales. Adems se adquirirn muebles y enseres
por $ 12 000. Adicionalmente, se esta considerando: gastos de organizacin $300,
gastos de constitucin $ 300 y patentes $ 400.

La depreciacin de inmuebles es del 3% anual y la depreciacin del resto 20% anual.

SE PIDE:
1.- Calcular los ingresos, costos totales y punto de equilibrio para el primer ao.
2.- Calcular la inversin total incluyendo la inversin fija y la inversin en capital de
trabajo.
3.- Elaborar el cuadro del servicio de la deuda.
SOLUCIN:
Presupuesto de ingreso
Rubro
Demanda potencial
Participacin
Ventas
Pera deshidratadas
Precio de venta
Total de ventas
Ventas al contado
Ventas al crdito
Cuentas por cobrar
Ventas al crdito
cobrados

unid de
medida

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Kg.
%
Kg.
unid
$
$
0.8
0.2
8 das

90000
92400
93600
0,32
0,32
0,32
28800
29568
29952
360000
369600
374400
1,4
1,61
1,93
504000
595056 723340,8
403200,00 476044,80 578672,64
100800,00 119011,20 144668,16
2240,00
2644,69
3214,85

98560,00 116366,51 141453,31

Programa De Produccin
Rubro

Unid de
medida

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Stock Estratgico
Pera Deshidratada (8dias)
Requerimiento Total
Inventario Inicial
Produccin

Kg.
unid
Kg.
Kg.
Kg.
unid

640,00
657,07
665,60
8000,00
8213,33
8320,00
29440,00 30225,07 30617,60
0
640,00
657,07
29440,00 29585,07 29960,53
368000 369813,33 374506,67

Requerimiento de Insumos

Unid de
medida

Rubro

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Insumos

Kg.
Unid

Pera Natural
Bolsas Vacas

32711,11 32872,30 33289,48

400000,00 401971,01 407072,46

Costeo
Pera Natural
Bolsas Vacas

0,25
0,00435

8177,78
1740,00
9917,78

Total

8218,07
1748,57
9966,65

8322,37
1770,77
10093,14

Compra de Insumos
unid de
medida

Rubro

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Stock Estratgico
Pera Natural ( 5 das)
Bolsas Vacas (12 das)

kg
unid

454,32
13333,33

456,56
13399,03

462,35
13569,08

Requerimiento Total

kg
unid

Pera Natural
Bolsas Vacas

33165,43 33328,86 33751,84

413333,33 415370,05 420641,55

Inventario Inicial

kg
unid

Pera Natural
Bolsas Vacas

0
0

454,32
13333,33

456,56
13399,03

Compras

Kg
Unid

Pera Natural
Bolsas Vacas

33165,43 32874,53 33295,28

413333,33 402036,71 407242,51

Costeo
Pera Natural
Bolsas Vacas
Total de Compras
Compra al Contado
Compra al Crdito
Cuentas por Pagar
Compras al Crdito Pagados

0,25
0,00435
$
35%
65%
6 das
$

8291,36
1798,00
10089,36
3531,28
6558,08
109,30
6448,78

8218,63
1748,86
9967,49
3488,62
6478,87
107,98
6370,89

8323,82
1771,50
10095,32
3533,36
6561,96
109,37
6452,59

Mano de Obra
Rubro
Fijo
Variable
Total

Ao 1
4320
18400,00
22720,00

Ao 2
4320
18490,67
22810,67

Costos Indirectos

Ao 3
4320
18725,33
23045,33

Rubro

Ao 1

Mano de Obra Indirecta

Supervisor de Planta
Materiales Indirectos
Gastos Indirectos de
Fabricacin
Energa Elctrica y Seguros
Total

Ao 2

Ao 3

3000
3000
11776,00

3000
3000
11834,03

3000
3000
11984,21

13200
13200
27976,00

13200
13200
28034,03

13200
13200
28184,21

Costos de Fabricacin
Rubro

Ao 1

Ao 2

Ao 3

9917,78
9966,65 10093,14
22720,00 22810,67 23045,33
27976,00 28034,03 28184,21
60613,78 60811,34 61322,68
0,1647114 0,1644379 0,1637426
59296,09 60776,26 61305,22

Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Costos Indirectos
Total
Costo Unitario
Costo de Fabricacin

Gastos de Operacin
Rubro
Gasto Administrativo
Gerente(1)
Secretaria (1)
Analistas (2)
Alquiler De oficinas
Gasto de Venta
Comisin de Ventas
publicidad
Total

unid de
medida

Ao 1

$
$
$
$
$
$
$
$
$

22080
10080
1200
3600
7200
40320
15120
25200
62400

Ao 2

22080
10080
1200
3600
7200
47604,48
17851,68
29752,8
69684,48

Ao 3

22080
10080
1200
3600
7200
57867,26
21700,22
36167,04
79947,26

Depreciacin y Amortizacin de Intangibles

Rubro
Inmuebles
Maquinarias y muebles y enseres

Monto($)
18000
41000
Total

%
3%
20%
100%

Amortizacin de intangibles
Total

Ao 1
540
8200
8740
1000
1000

Ao 2
540
8200
8740

Ao 3
540
8200
8740

Estimacin de las Inversiones

Rubro

Ao 0

I.- Insumos Fijos

a) Tangibles
-Terrenos
-Edificaciones
-Maquinarias
- Muebles y Enseres
b) Intangibles
-Gastos de Organizacin
-Gastos de Constitucin
-Patentes
II.- Inversin en K.W
a) Disponibles
-Caja minina (4 das)
-Caja para Compras (7 das)
b) Existencias
-Pera al Natural
- Bolsas Vacas
- Peras Deshidratadas
c) Exigibles
- Cuentas por Pagar
- Cuentas por Cobrar
- Depreciacin
- Amortizacin de intangibles
Inver en K.W. Incrementada
Inversin Total

Ao 1

Ao 3

85000
84000
25000
18000
21000
20000
1000
300
300
400
14340,57 12542,29 13213,30
762,00
842,11
957,01
693,33
774,27
888,30
68,66
67,83
68,70
1489,2711 207,50581 192,07986
113,58
114,14
115,59
58,00
58,29
59,03
1317,69
35,08
17,47
12089,30 11492,67 12064,21
109,30
107,98
109,37
2240,00
2644,69
3214,85
8740,00
8740,00
8740,00
1000,00
14340,57
1798,28
671,01
76 000 28681,139
477.23
634.58

Otos Gastos
Gastos Financieros:

Ao 2

Prstamo = 84000 * 70% = 58800

Semestres = 4
Tasa de inters = 8.16%
Cuotas Decrecientes:
Cuadro del Servicio de la Deuda con Cuotas Decrecientes
N de cuota
0
1
2
3
4

Deuda
Inters
Amortizacin T. pago
Saldo
58800,00
4798,08
58800,00
4798,08
14700,00
19498,08
44100,00
44100,00
3598,56
14700,00
18298,56
29400,00
29400,00
2399,04
14700,00
17099,04
14700,00
14700,00
1199,52
14700,00
15899,52
0,00

Gastos Financieros:
Meses = 18mese
meses de gracia = 4
Tasa De Inters = 1.6011868%
Prstamo = 14340.57 * 80% = 11472.46

Cuotas Constantes:
i (1 i ) n

n
(1 i ) 1

R P

0.016011868(1 0.016011868) 4
921.25
(1 0.016011868) 4 1

R 11472 .46

Cuadro del Servicio de la Deuda con Cuotas Constantes

Semestre

Saldo

Principal

Inters

Cuota

Saldo

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

Inicial
11472,46
11472,46
11472,46
11472,46
11472,46
11472,46
10734,90
9985,53
9224,16
8450,61
7664,66
6866,13
6054,82
5230,52
4393,01
3542,10
2677,56
1799,18
906,74

Final
183,70
183,70
183,70
183,70
183,70
171,89
159,89
147,70
135,31
122,73
109,94
96,95
83,75
70,34
56,72
42,87
28,81
14,52

737,56
749,37
761,37
773,56
785,94
798,53
811,31
824,30
837,50
850,91
864,54
878,38
892,45
906,74

921,25
921,25
921,25
921,25
921,25
921,25
921,25
921,25
921,25
921,25
921,25
921,25
921,25
921,25

10734,90
9985,53
9224,16
8450,61
7664,66
6866,13
6054,82
5230,52
4393,01
3542,10
2677,56
1799,18
906,74
0,00

Punto de Equilibrio
Elemento

Ao 1

44413,78
9917,78
22720,00
11776,00
88340
13200
3000
22080
40320
8740
1000
0,1234

COSTO VARIABLES
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Materiales Indirectos
COSTO FIJOS
Gastos Indirectos de Fabricacin

Mano de Obra Indirecta

Gasto Administrativo
Gasto de Venta
Depreciacin de Tangibles
Amortizacin de intangibles
COSTO VARIABLE UNITARIO

1,4
69197,90

precio de venta
punto de equilibrio

Ao 2

44611,34 45122,68
9966,65 10093,14
22810,67 23045,33
11834,03 11984,21
94624,48 104887,26
13200
13200
3000
3000
22080
22080
47604,48 57867,264
8740
8740
0,1207

0,1205

1,61
63536,28

1,932
57901,42

PUNTO DE EQUILIBRIO PARA EL PRIMER AO 1:

PE

88340.00
1.4 - 0.1234

69197.90

Ao 3

Por lo tanto la produccin deber ser para el primer ao de 69197.90 unid. Con lo cual
en este punto el proyecto de Peras Deshidratadas no gana ni pierde.

Universidad Nacional de Ancash

"Santiago Antnez de Mayolo"

Facultad de Ciencias Econmicas Y Contables

Escuela de Economa
CURSO:

EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION

DOCENTE:

Mag. JUAN CASTRO SOTELO

TEMA:

PRACTICA DOMICILIARIA N 02

ALUMNO:

MAURY SALLUCA VICTOS

Huaraz- 2008