CASO BANCAFE

1. ANTECEDENTES DE BANCAFE
El Banco del Caf fue fundado en octubre de 1978 con el objetivo de apoyar
la produccin y exportacin de caf. Llego a contar con 165 agencias,
empleando a ms de 2,000 personas. En 1998, absorbi a Multibanco,
pequea entidad financiera especializada en atender prstamos personales.
Bancaf fue parte de la corporacin Grupo Financiero del Pas, que inclua al
offshore
Bancaf
International
Bank
y
[Vipasa
International
InvestmentCorporation1], entidad que se vio afectada con la prdida de ms
de Q1,300 millones2.

2. INFRACCIONES LEGALES Y ADMINISTRATIVAS DEL BANCO DEL

CAF, S.A.
El 27 de julio de 2004, el Superintendente de Bancos, en resolucin nmero
675-2004, confirma la infraccin, por parte del Banco del Caf, S.A., al
artculo 47 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, que estipula lo
siguiente:
Los bancos, las sociedades financieras, as como las
entidades fuera de plaza o entidades off shore y las
empresas especializadas en servicios financieros que
formen parte de grupos financieros, con excepcin de las
operaciones financieras que pueden realizar, sin
limitacin alguna, en ttulos emitidos por el Ministerio de
Finanzas Pblicas o el Banco de Guatemala, no podrn
efectuar operaciones que impliquen financiamiento
directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la
forma jurdica que adopten, tales como, pero no
circunscrito a, bonos, pagars, obligaciones y/o crditos,
ni otorgar garantas o avales, que en conjunto excedan
los porcentajes siguientes: a) Quince por ciento (15%) del
patrimonio computable a una sola persona individual o
jurdica, de carcter privado o a una sola empresa o
entidad del Estado o autnoma.
Por lo cual se le impone una sancin a dicho banco de US$10,100.00.
1http://www.albedrio.org/htm/documentos/ElComunicadorSocialNo9Ene07.pdf
2
http://www.deguate.com/artman/publish/ecofin_noticias/Operaciones_de_Bancaf_det
enidas_5135.shtml

En octubre del 2005, Bancafe International Bank BIB, pierde $ 208.6

millones que tena invertidos en la [entidad] norteamericana Refco Capital
Markets, luego de que est financiera se acogiera a la ley de bancarrota de
los EEUU.3 Ante dicha situacin, la Superintendencia de Bancos solicit a la
administracin de Bancafe International Bank, Ltd. un detalle de los ttulos en
custodia y, posteriormente, el 3 de noviembre de 2005, se le requiri que
manifestara si exista alguna contingencia, aval, fianza o cualquier otro tipo
de garanta sobre los referidos ttulos, sobre lo cual la administracin de la
entidad manifest que no exista ninguna 4. Por lo cual el 30 de diciembre
2005, derivado de que se mantena la situacin de riesgo, el rgano
supervisor requiri a la entidad la constitucin de reservas de valuacin por
el equivalente al 10% del total invertido en los referidos ttulos valores.
Asimismo, instruy al Banco del Caf, S. A. no distribuir utilidades del ao
2005.5
El 28 de marzo de 2006, se da audiencia al Banco del Caf, S. A., por el
incumplimiento del artculo 5 del Reglamento sobre Divulgacin de
Informacin de Entidades Sujetas a Vigilancia e Inspeccin por la
Superintendencia de Bancos, por no publicar sus estados financieros
auditados. Dicha audiencia fue confirmada, por lo que se aplic la multa
correspondiente en resolucin nmero 393-2006 de la Superintendencia de
Bancos.6
A partir de inicios del 2006, las off shore BIB y VIPASA, adquieren del Banco
del Caf S.A. un total de fondos por Q.351.7 millones, los que se destinan
para cancelar depsitos e intereses de sus inversionistas en las plazas
extranjeras. En el transcurso, la Superintendencia de Bancos SB descubre
que Bancaf ha girado [nuevamente] recursos financieros por encima del
15% del total de sus activos 7,a lo cual el 15 de mayo de 2006, nuevamente,
se da audiencia al Banco del Caf, S. A., por incumplimiento al artculo 47 de
la Ley de Bancos y Grupos Financieros, por haber excedido el 15% de su
patrimonio en el financiamiento otorgado a Bancaf International Bank, Ltd.
Derivado de que era la segunda vez que el banco incumpla dicho artculo se
requiri al Presidente del Consejo de Administracin las medidas que
3http://www.albedrio.org/htm/documentos/ElComunicadorSocialNo9Ene07.pdf

4http://www.banguat.gob.gt/Publica/comunica/susp_bancafe_15ene2007.pdf
5Ibid.
6Ibid.
7http://www.albedrio.org/htm/documentos/ElComunicadorSocialNo9Ene07.pdf

adoptaran, a fin de mitigar los riesgos de incurrir en deficiencia patrimonial,

como consecuencia de los 3 excesos de financiamiento a la entidad fuera de
plaza y del deterioro que dicha entidad vena manifestando. Al respecto, el
funcionario indic que las empresas del grupo estaban siendo objeto de un
proceso de negociacin a travs de Citigroup que haba iniciado en febrero de
2006 y que terminara con la venta del grupo local a algunas de las entidades
interesadas el 29 de mayo del mismo ao. Sin embargo, de conformidad con
el informe del Gerente, los accionistas no recibieron ninguna oferta en dicho
proceso de convocatoria.
El 24 de julio de 2006, despus de varios requerimientos de la
Superintendencia de Bancos, el Banco del Caf, S. A., public sus estados
financieros auditados. La Superintendencia de Bancos requiri a los auditores
externos documentacin de soporte que respaldara las afirmaciones de los
estados financieros al 31 de diciembre de 2004 y 2005 del referido banco,
respecto a riesgos relacionados con el caso Refco Capital Markets, Ltd. y la
posible relacin entre Bancaf International Bank, Ltd. y la empresa Vipasa
International Limited. Los auditores externos no proporcionaron dicha
informacin.8
En resolucin nmero 440-2006 del Superintendente de Bancos, del 31 de
julio de 2006, le fue confirmada a Banco del Caf, S. A., la tercera infraccin
al artculo 47 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, por continuar
otorgando financiamiento a una sola persona jurdica (Bancaf International
Bank, Ltd.) de carcter privado, por un monto que exceda el 15% de su
patrimonio computable, imponindole una sancin de US$40,400.00. 9
En resolucin nmero 494-2006 del Superintendente de Bancos, del 22 de
agosto de 2006, le fue confirmada a Banco del Caf, S. A., la cuarta infraccin
al artculo 47 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, por otorgar
financiamiento a una unidad de riesgo en exceso del 30% de su patrimonio
computable; indicndole que, en consecuencia, el Superintendente de
Bancos podra adoptar cualesquiera de las medidas preventivas que, a su
juicio, eran necesarias para el reajuste de las operaciones a los lmites y
condiciones sealados en las disposiciones legales. 10
Por lo cual, la Superintendencia de Bancos, ordeno a la Banco del Caf, S.A. la
presentacin de un plan de regularizacin, fundamentndose en el artculo
73 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros el cual establece:

8http://www.banguat.gob.gt/Publica/comunica/susp_bancafe_15ene2007.pdf
9Ibid.
10Ibid.

Los bancos tambin estarn obligados a presentar

planes de regularizacin con los plazos y caractersticas
mencionados en los artculos 70 y 71 de esta Ley,
cuando la Superintendencia de Bancos detecte lo
siguiente:
a) Incumplimiento de manera reiterada de las
disposiciones legales y regulatorias aplicables, as como
de las instrucciones de la Superintendencia de Bancos
Configurndose plenamente una actitud reiterada, por parte de BANCAFE,
sobre el incumplimiento de lo dispuesto en el artculo 47 de la Ley de Bancos
y Grupos Financieros, as como rdenes administrativas del Superintendente
de Bancos, con lo que se configuraron las causales contenidas en el inciso a)
del artculo 73 de la misma ley citada.

3. DEL PLAN DE REGULARIZACION

El 14 de septiembre de 2006, el Banco del Caf, S. A., evacua la audiencia
respectiva en la cual presenta un plan de regularizacin, a lo cual la
Superintendencia de Bancos, le formul enmiendas, y resolviendo aprobar el
plan de regularizacin, quedando con la obligacin de informar el ultimo da
hbil de cada semana sobre la ejecucin del plan de regularizacin, y prohibir
al banco el pago de dividendos u otorgue prstamos a sus accionistas, as
como al gerente general o a empresas vinculadas o relacionadas con sta,
durante el plazo en que est sometido al Plan de Regularizacin 11.
La SIB designo el 3 de octubre de 2006, al Licenciado Jos Francisco Asensio
Camey, como delegado de la Superintendencia de Bancos en Banco del Caf,
Sociedad Annima, con las funciones y atribuciones establecidas en el
artculo 74 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros. Dicha norma establece
que:
la Superintendencia de Bancos podr designar,
durante el perodo de la regularizacin a un delegado
con derecho a veto en las decisiones que adopte el
banco encaminadas a impedir la realizacin del plan de
regularizacin. Lo anterior no significa que ejerza
funciones de co-administracin. El delegado de la
Superintendencia de Bancos deber asistir a las sesiones
del Consejo de Administracin, en caso de oposicin al
veto, las acciones legales que se ejerciten contra el
mismo no suspendern sus efectos
El 10 de octubre de 2006, se seal al Banco de Caf, S. A. la tercera
infraccin al artculo 50 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, al otorgar
11Ibid.

financiamiento a la entidad Valores e Inversiones del Pas, S. A. -VIPASA- por

Q42.0 millones. Dicho artculo establece que:
Los bancos, antes de conceder financiamiento, deben
cerciorarse razonablemente que los solicitantes tengan
la capacidad de generar flujos de fondos suficientes
para atender el pago oportuno de sus obligaciones
dentro del plazo del contrato
Adems, por encontrarse dentro de un plan de regularizacin estaba
prohibido el otorgar financiamiento a entidades vinculadas como lo era
VIPASA.
Posteriormente, el 11 de octubre de 2006, BANCAFE, vuelve a incumplir el
artculo 50 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, por otorgar un
financiamiento de Q30.0 millones a una persona individual, sin verificar su
capacidad de pago. Posteriormente, se determin que dicho financiamiento
fue una triangulacin de fondos ya que el cheque correspondiente fue
depositado en la cuenta de la entidad Valores e Inversiones del Pas, S. A.
-VIPASA- en Banco del Caf, S. A. 12
Por lo que el 19 de octubre de 2006, la Superintendencia de Bancos resolvi
que el Banco del Caf, S.A. haba incumplido el plan de regularizacin e
informa a la Junta Monetaria sobre el incumplimiento del plan de
regularizacin por parte de BANCAFE. Dicha postura de la SIB se fundament
en las notarias infracciones legales y en el incumplimiento del Plan de
Regularizacin al no haber una venta de participacin accionaria de las
empresas miembros del grupo financiero.
Adjunto el Plan de Regularizacin presentado por BANCAFE:

PLAN DE REGULARIZACIN - BANCAFE

OBJETIVOS:
1. Reducir a los lmites legales, de conformidad con el artculo 47
de la Ley deBancos y Grupos Financieros, el financiamiento de
Banco del Caf S.A.otorgado en exceso, en todos los casos, a
una persona jurdica, de carcterprivado.
2. Ejecutar las acciones y etapas pendientes para completar el
proceso competitivode venta de participacin accionaria de
Bancaf, Grupo Financiero del Pas.
ACCIONES:
12 http://www.banguat.gob.gt/Publica/comunica/susp_bancafe_15ene2007.pdf

En congruencia con las acciones ya iniciadas y en ejecucin,

del plan integralestablecido por el Consejo de Administracin
de Bancaf, Grupo Financiero delPas, se establece el
siguiente conjunto de acciones y medidas para la
consecucinde los objetivos establecidos para el plan de
regularizacin, mismo que considera lasmedidas contenidas
en el artculo 70 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros
queson aplicables a los objetivos arriba establecidos:
INMEDIATAS:
1. Reduccin del monto de financiamiento de Banco del Caf
S.A. a BancafInternational Bank Ltd. mediante la
realizacin de activos financierosdisponibles en el balance
de la entidad fuera de plaza, principalmente,
activoscrediticios, operacin que puede realizarse con
Banco del Caf S.A. o conterceros, si fuera recomendable,
de conformidad con la normativa interna deriesgo de
crdito y atendiendo lo que en dicha materia establece la
normativaprudencial.
MEDIATAS:
1. Reduccin del monto de financiamiento de Banco del Caf
S.A. a BancafInternational Bank Ltd. mediante aportes
extraordinarios de capital de parte delos accionistas, ya
sea de Banco del Caf S.A. o de la entidad fuera de plaza.
2. Gestin de Crdito Subordinado para Banco del Caf S.A.
que permita unaumento del capital.
3. Venta de participacin accionaria de las empresas
miembro de Bancaf, GrupoFinanciero del Pas.
PLAZO SOLICITADO:
Dos meses a partir de la aprobacin de la Superintendencia de
Bancos.
CRONOGRAMA
1. ACCIONES INMEDIATAS
a. Traslado y/o venta activos crediticios de Bancaf
International Bank Ltd.a Banco del Caf S.A. (Del 28 de
septiembre al 16 de Octubre de 2006).
2. ACCIONES MEDIATAS
a. Aportes extraordinarios de Accionistas venta de activos.
(Del 28 deseptiembre al 8 de noviembre de 2006)
b. Gestin de crdito subordinado (Del 28 de septiembre al
25 denoviembre de 2006)
c. Venta de Participacin accionaria de empresas miembro de
Bancaf,Grupo Financiero del Pas.

i. Negociacin de trminos (termsheet/MOU) (Del 28

deseptiembre al 10 de octubre)
ii. Diligencia debida legal y financiera DueDilligence.
(Del 20 deoctubre al 17 de noviembre de 2006)
iii. Revisin de resultados y discusin de trminos de
contrato deventa de acciones Stock Parchase
Agreement, SPA. (Del 10 denoviembre al 24 de
noviembre)
iv. Cierre y firma de transaccin. (Del 25 de noviembre
al 27 denoviembre).

4. DE LA SUSPENSION DE OPERACIONES DE BANCAFE

Por lo que, el 20 de octubre de 2006, al Junta Monetaria suspende las
operaciones de BANCAFE, con fundamento en el artculo 75 de la Ley
deBancos y Grupos Financieros, el cual establece que:
La Junta Monetaria deber suspender de inmediato
las operaciones de un banco o de una sociedad
financiera, en los casos siguientes:
a) Cuando haya
obligaciones; y,

suspendido

el

pago

de

sus

b) Cuando la deficiencia patrimonial sea superior al

cincuenta por ciento del patrimonio requerido
conforme esta Ley. Asimismo, la Junta Monetaria
podr decidir la suspensin de operaciones de la
entidad de que se trate, por la falta de presentacin
del plan de regularizacin o el rechazo definitivo del
mismo por parte de la Superintendencia de Bancos o
el incumplimiento de dicho plan, o por otras razones
debidamente fundamentadas en el informe del
Superintendente de Bancos.

5. EFECTOS POSTERIORES
1. La Junta Monetaria fija el plazo de 30 das calendarios para llevar a cabo la
Exclusin de Activos y Pasivos del Banco del Caf, S.A, de acuerdo al Artculo
6 del Reglamento de la Junta de Exclusin de Activos y Pasivos;
2. Se suspenden los derechos de los accionistas del Banco del Caf, S.A., y se
separan de sus cargos, a los directores y administradores del referido banco,
todo esto de acuerdo al artculo 78 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros;

3. La Junta de Exclusin de Activos y Pasivos, est facultada para la exclusin

de los activos en el balance de la entidad suspendida, por un importe
equivalente o mayor al de los pasivos mencionados en el inciso c) del artculo
79, y la transmisin de estos activos a un fideicomiso administrado por la
entidad elegida por la Superintendencia de Bancos.
4. Por su parte, el artculo 81 del mismo cuerpo legal prev que el Fondo para
la Proteccin del Ahorro podr, a requerimiento de la Junta de Exclusin de
Activos y Pasivos, realizar aportes, aun sin contraprestacin, al fideicomiso a
que se refiere el artculo 79 de la misma ley.
5. De acuerdo a la presidenta de la Junta Monetaria, Mara Antonieta de
Bonilla, los depsitos de BANCAFE, fueron trasladados a otros bancos del
sistema, especficamente a Banrural, Agromercantil y Reformador;
6. Segn la SIB, BANCAFE, tena 1.1 millones de cuentahabientes hasta el 31
de agosto de 2006 y reportaba resultados positivos por Q. 6,800 millones;
7. Segn Willy Zapata, jefe de la Superintendencia de Bancos, el Banco de
Guatemala no traslado recursos a BANCAFE, pues solamente se utilizaron los
recursos del Fondo de Proteccin para el Ahorro, el cual dispona de Q. 1,575
millones para mitigar este problema;
8. La Junta de Exclusin de Activos y Pasivos fue conformada por el abogado,
Julio Erick Recinos y los economistas Jos Francisco Asencio y Erick Rolando
Castaeda;
9. Posteriormente se inician investigaciones penales por parte del Ministerio
Publico a 20 personas de la corporacin bancaria por la concertacin de
transacciones irregulares con la finalidad de desviar fondos para beneficiarse.
El MP acusa a los detenidos por los delitos de conspiracin, intermediacin
financiera, lavado de dinero y caso especial de estafa;
10. Los inversionistas en Bancaf International Bank BIB, tendrn que
esperar ms tiempo para recuperar sus recursos, los cuales dependen en la
medida de que se logre la devolucin de los $205 millones que fueron
confiados a Refco Capital Markets, y para el efecto a finales de diciembre de
2006 se constituy fideicomiso el cual tiene un valor de Q. 66 millones,
mientras que los reclamos de los inversionistas ascienden a Q. 1,520
millones, siendo estos inversionistas los ms afectados; 13
11. Un efecto inesperado fue la escasez de efectivo circulante en todo el pas,
a finales de diciembre e inicio de enero de 2007, debido al retiro masivo que
hicieron miles de personas temiendo perder su dinero, pero tambin por la
13 http://www.albedrio.org/htm/documentos/ElComunicadorSocialNo9Ene07.pdf

retencin premeditada que hicieron los bancos con el objetivo de mantener el

control ante una fuga masiva de capitales. Estos ltimos fueron los
verdaderos responsables que determinaron que no hubiera efectivo, ya que
el 80% del total de depsitos son cuentas menores a los Q 20,000. Por lo
tanto si haba dinero, pero los bancos como siempre especularon; 14

14 http://www.albedrio.org/htm/documentos/ElComunicadorSocialNo9Ene07.pdf