El papel del analista financiero en la empresa

http://elanalistafinanciero.blogspot.com/2011/08/el-papel-del-analistafinanciero-en-la.html (17/03/2014)
Henos aqu, intentado poner en palabras en qu consiste la ocupacin que nos da
de vivir desde hace unos cuantos aos. Cul es el papel del analista financiero
en la empresa? Dira sin temor a dudas que aclarar cuentas: buscar nmeros,
sumarlos, restarlos, colocarlos juntos en alguna tabla o grfico y entregrselos al
jefe para que se vaya contento a mostrrselo a algn superior suyo que le hizo
alguna pregunta relacionada con los nmeros. No es un trabajo fro y gris, como
me lo describi hace un par de aos la gerente de mercadeo encargada del
departamento de libros en la empresa en la que trabajaba en aqul entonces,
quien me confes que ella no podra pasarse el da revisando nmeros. Es ms
bien, dira yo, una noble ocupacin que busca dar felicidad y paz espiritual a
quienes dirigen la empresa, que no podran dormir tranquilos sin entender por qu
la contabilidad de la empresa muestra los nmeros que muestra, qu significan
esos nmeros, o hacia dnde se dirige la empresa si contina la tendencia que
muestran esos nmeros.
El analista financiero es por lo general un sujeto inteligente, simptico y bien
parecido que se sienta por ms de ocho horas diarias frente a una computadora a
sacar reportes, revisar nmeros, explicar variaciones, analizar cuentas de gastos,
proyectar ingresos, preparar presentaciones, tomar caf y mucho ms. Sus
actividades, segn mi experiencia, las podramos agrupar en tres grandes grupos:
reportes, anlisis y planificacin. Los reportes constituyen la base sobre la cual se
construye la inteligencia empresarial o de negocios. Su funcin es dar a quienes
dirigen la empresa informacin sobre el estado de las operaciones y de la
industria. Los analistas financieros, por lo general, se encargan de recabar la
informacin que alimenta muchos de los reportes diseados por la empresa, la
reordenan, la estructuran de la manera acordada y la distribuyen o publican con el
propsito de orientar futuras decisiones.
El anlisis es una actividad mucho ms variada en su naturaleza que los reportes.
Consiste en buscar y hallar respuestas a situaciones diferentes que se presentan
cada da: Por qu bajaron las ventas? Por qu subieron los costos? Por qu el
alquiler de ste mes tiene el signo contrario en los estados financieros? El analista
financiero debe buscar respuestas a las diferentes preguntas, navegando en los
sistemas contables, buscando las transacciones que hay detrs de los nmeros,
entendiendo las razones por las cuales los contadores lo registraron de esa
manera, verificando si los nmeros reflejan correctamente la situacin operativa de
la empresa. La labor de anlisis requiere del contacto con las personas
relacionadas con la actividad analizada, tanto en la contabilidad, como en las
operaciones, para entender lo que realmente est pasando, y garantizar que los
estados financieros y los reportes reflejen correctamente la situacin operativa de
la empresa.

El analista financiero no slo analiza el pasado sino que debe ser capaz de
proyectar el futuro, de construir modelos econmicos que permitan estimar
ingresos y costos del negocio operando bajo determinadas premisas, en distintos
escenarios. Cunto ingresar a la empresa si se vende el producto con un
determinado descuento? Cunto costar la materia prima en un par de aos?
Qu impacto tendr en los costos el prximo aumento salarial? Conviene
expandir la planta? Proyectar el futuro es parte de la planificacin. Para poder
hacerlo es necesario entender cmo los diferentes procesos operativos
interactan entre si, convirtiendo la materia prima en inventario, el inventario en
ventas, y las ventas en dinero para cubrir los costos.
La capacidad de comunicarse bien con los dems, de mantener buenas relaciones
de trabajo con colegas, contadores, analistas de costos, operadores de plantas,
gerentes, e incluso con personas ajenas a la empresa, es fundamental para el
desempeo de las funciones del analista financiero. Para aclarar cuentas,
entender qu hay detrs de los nmeros que se juntan en un reporte, qu est
pasando en el negocio, y proyectar lo que va a pasar en el futuro se requiere de
una buena comunicacin. Los nmeros que maneja el analista financiero en la
soledad de su puesto de trabajo, no son fros y grises, estn llenos de significado,
de detalles tcnicos de la industria y la empresa que el analista ha ido capturando
de diversas fuentes, de conversaciones con quienes operan el negocio, con
quienes producen la informacin y quienes llevan los registros contables.
Algunas veces le resultar conveniente al analista comunicarse en persona,
entablar conversaciones cara a cara o por telfono, para estar seguro de entender
bien al interlocutor. Otras le resultar ms conveniente la comunicacin escrita,
haciendo referencia a alguna tabla o grfico difcil de explicar con palabras. En
muchos casos le har falta recurrir a las dos: enviar la informacin escrita con las
tablas y grficos, los formatos o plantillas, y adems establecer el contacto en
persona para aclarar dudas y evitar malas interpretaciones. Un buen analista debe
dominar la comunicacin oral y escrita, debe saber hacer las preguntas adecuadas
y hallar respuestas, debe entender la jerga tcnica y ser capaz de sintetizar sus
hallazgos para exponerlos y explicarlos a los encargados de tomar decisiones. En
su posicin, el analista financiero est expuesto al contacto con mucha gente de
diferentes niveles en la empresa, con lo cual me atrevo a decir que la capacidad
de comunicarse bien es casi tan importante como la de entenderse con los
nmeros.
Las actividades que realiza el analista financiero tienen como finalidad ltima la
toma de decisiones. Los reportes, estados financieros, anlisis, modelos
econmicos son al final instrumentos que permiten interpretar la situacin de la
empresa y en funcin de ella decidir y actuar. De ah la importancia de que los
nmeros, anlisis y reportes sean precisos y estn correctos. Que reflejen lo mejor
posible la situacin real de la empresa y la industria.
Uno de los retos que enfrentan las empresas hoy, es cmo integrar la informacin
disponible de mltiples fuentes, en reportes y anlisis concisos que faciliten la

toma de decisiones; convertir la informacin en acciones adecuadas para

sobrevivir en un mundo altamente competitivo. A la integracin y manejo de la
informacin
se
le
conoce
hoy
como
inteligencia
empresarial
(businessIntelligence), que ha dado pie a la aparicin de sistemas informticos
que permiten integrar y cruzar los datos de mltiples bases de datos, de variadas
maneras, en forma relativamente sencilla. El problema de las empresas en la
actualidad no es el acceso a la informacin, la mayora cuenta cada vez con ms
informacin de sus clientes, de sus hbitos de compra, de las cantidades que
gastan, sus edades y sus gustos. Tambin cuentan con un mar de estadsticas de
sus propios procesos productivos, de la productividad, de las fallas de sus
mquinas, de los costos de cada repuesto, cada tornillo, del tiempo que toma
repararlas, etc.. El asunto consiste, ms bien, en cmo digerir esa basta cantidad
de datos sin indigestarse, como convertirlos en informacin til, cmo
interpretarlos correctamente para sacarles provecho.
El analista financiero tiene el papel estelar cuando se trata de desenredar la
madeja de los datos, por lo que cada vez es ms importante ser diestro en el
manejo de mltiples sistemas y bases de datos. No basta comunicarse bien, tener
conocimientos financieros y contables, hay que saber adems extraer la
informacin correcta de las bases de datos, manejar diestramente informacin de
distintas fuentes. La buena noticia es que muchos sistemas estn implementando
interfaces muy similares al Excel, que, sin duda, es la herramienta favorita de los
analistas financieros.
Funcin de las Finanzas y Gerente Financiero
http://recursos-materiales-financieros1.blogspot.com/2012/10/funcion-de-lasfinanzas-y-gerente_15.html (17/03/2014)
Que son las Finanzas?: Se definen como el arte y la ciencia de administrar
dinero, afectan la vida de toda persona y organizacin. Las finanzas se relacionan
con el proceso, las instituciones, los mercados y los instrumentos que participan
en la transferencia de dinero entre personas, empresas y gobiernos.
Funcin de las Finanzas
Buscar opciones de inversin con las que pueda contar la empresa.
Evaluar las opciones de inversin, teniendo en cuenta cul presenta una mayor
rentabilidad, y cul nos permite recuperar nuestro dinero en el menor tiempo
posible.
Buscar fuentes de financiamiento para la empresa, (prstamos, crditos, emisin
de ttulos valores, de acciones, entre otros).

Evaluar las fuentes de financiamiento, para saber cul nos brinda mejores
facilidades de pago, cul tiene un menor costo (menor tasa de inters). Y a la vez
evaluar nuestra capacidad para hacer frente a la adquisicin de la deuda.
Seleccionar la opcin ms conveniente para nuestro negocio.
Objetivo de las Finanzas
Planear el crecimiento de la empresa, tanto tctica como estratgica.
Captar los recursos necesarios para que la empresa opere en forma eficiente.
Asignar dichos recursos de acuerdo con los planes y necesidades de la empresa.
Lograr el ptimo aprovechamiento de los recursos financieros.
Minimizar la incertidumbre de la inversin.
reas de las Finanzas: Las finanzas estn compuestas por tres aspectos
financieros:
Mercados de Dinero y de Capitales: En esta rea se debe tener el conocimiento
de la economa en forma general, es decir, saber identificar los factores que
apoyan y afectan a la economa. Igualmente se conocen las herramientas
utilizadas por parte de las instituciones financieras para controlar el mercado de
dinero.
Inversiones: Esta rea se encuentra estrechamente relacionada con las finanzas,
ya que est involucrada con el manejo que se le da al dinero. Determina cmo
asignar los recursos de una manera eficiente.
Administracin Financiera: Esta rea tiene como objetivo la expansin del dinero y
se ocupa de cmo manejar adecuadamente las ventas y los gastos para obtener
una buena rentabilidad.
Lugar de las Finanzas: Es ante todo un proceso, pues representa la actuacin
sistemtica de los directivos, mediante la cual influyen sobre actividades
interrelacionadas entre s con el fin de lograr los objetivos deseados. Estas
actividades relacionadas o funciones son: la planeacin, organizacin, liderazgo y
control
Qu es la Administracin Financiera?: rea de las finanzas que aplica el proceso
administrativo, dentro de una empresa pblica o privada para crear y mantener
valor mediante la toma de decisiones y una administracin correcta de los
recursos.
Gerente Financiero: Es una persona que debe buscar la excelencia de su rea de
responsabilidad, utilizando las estrategias tendientes a acrecentar los activos de
una empresa, poniendo de manifiesto la capacidad para aprender y seguir
aprendiendo, para tener xito, producir resultados y sobre todo ganar dinero. De
igual forma, el gerente debe tener una gran amplitud mental, que le va a brindar la

estabilidad para actuar con objetivos frente a oportunidades y amenazas del

mercado, poniendo de manifiesto la capacidad captar oportunidades de negocios,
persuadir clientes y enfrentar obstculos.
Funciones del Gerente Financiero
Velar y monitorear la disponibilidad de Fondos
Administracin del Capital
Preparacin y anlisis de la informacin financiera
Planeacin y control financiero
Estructura Financiera
Preparacin y evaluacin de proyectos. Planes de Negocios
Valoracin de Empresas