Apresentao Corporativa

e Resultados do 2T16

Aviso Legal

Esta apresentao pode incluir declaraes que expectativa atual da Gesto da Mills Estruturas e Servios de Engenharia S/A ( "Mills")
sobre eventos ou resultados futuros. Tais declaraes tm como base crenas e suposies de nossa Administrao tiradas com o
nosso melhor conhecimento e informao que a Mills atualmente tem acesso. Todas as declaraes quando baseadas em expectativas
futuras, e no em fatos histricos, envolvem vrios riscos e incertezas e no so garantias de desempenho. A Mills e seus funcionrios
no podem garantir que tais declaraes venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos economia brasileira,
ao mercado de capitais, a infraestrutura, imveis e setores de petrleo e gs, presses da concorrncia, entre outros, e a regras
governamentais que esto sujeitos a alteraes sem aviso prvio. Para obter informaes adicionais sobre os fatores que podem dar
origem a resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatrios arquivados na Comisso de Valores
Mobilirios (CVM).

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Apresentao Corporativa e Resultados 2T16

1. Viso Geral da Indstria

2. Viso Geral da Companhia

3. Unidades de Negcio

4. Perfil Financeiro

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Brasil Fundamentos Macroeconmicos

Em R$ milhes

As incertezas nos ambientes econmico e poltico continuaro a impactar os mercados em que atuamos. A
deteriorao da situao fiscal do Governo e da falta de confiana no mercado resultou na paralisia da economia. H
uma esperana de que o novo governo pode realizar reformas e estimular investimentos em infraestrutura.
Inflao

Crescimento do PIB
7,5%

10,6%

2,7%

5,9%

2,3%

6,5%

5,9%

5,8%

6,4%

1,0%
0,1%

-3,8%

Desembolsos do BNDES

Taxas de Juros

R$ bilhes
14,25%

190,4

187,8

168,4

12,25%

156,0

11,00%
10,00%

138,9

135,9

8,75%
7,25%

107,3

40,1

Fonte: Banco Central do Brasil

(1) IPCA final do perodo
(2) Selic final do perodo

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Brasil est atrs dos pases do BRIC em termos de qualidade

de infraestrutura
H uma demanda significativa para uma melhor infraestrutura no Brasil, o que pode reduzir o gargalo de crescimento
do pas. A qualidade das rodovias, ferrovias, portos e transporte areo do Brasil de baixa qualidade, aumentando o
custo Brasil.
Ranking dos pases do BRIC em qualidade de
infraestrutura (2014-2015)
Index 1.0

Ferroviria

Rodoviria

China

China

0,7

India

0,6

India

0,6

Russia

Russia

Brazil

0,4

Brazil

0,8

China

0,6

0,4

USA

0,7

India

Russia

USA

Transporte Areo

Porturia

0,2

Brazil

0,7

USA

China

0,6

India

0,6

Russia

0,6

Brazil

0,4

0,8

USA

0,7

0,6

0,6

0,5

0,9

Fonte: The Global Competitiveness Report 2015-2016

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Investimentos em infraestrutura no Brasil so historicamente

baixos
O crescimento dos pases requer mais investimentos em infraestrutura. Para que o Brasil impulsione seu
crescimento econmico e atinja em 15-20 anos a qualidade da infraestrutura das economias emergentes
avanadas, ele precisa investir em infraestrutura em aproximadamente 6% do seu PIB.
Investimentos em infraestrutura no Brasil

Investimentos em Infraestrutura

(% PIB)

(% PIB)
Tailndia (2009) = 15,6
Tailndia (2003) = 15,4
China (2010) = 13,4
China (2003) = 7,3
Chile (2008-11) = 5,1

16%
14%

5,4
0,5

12%
10%

2,0

0,2

0,8

India (2009-10) = 4,8

Chile (2001-6) = 4,6
Peru (2008-11) = 4,2
India (2005-09) = 4,1

3,6

1,5

0,4

8%
2,3
0,2
0,6
0,7

2,1
0,2

2,3

6%

0,2

0,6

0,9

4%

0,7

0,5

2%

2,1

1,5

0,8

0,6

0,7

1971/80

1981/89

1990/2000

2001/10

2011/14

Brasil (2011-14) = 2,3

Brasil (2007) = 1,8
Peru (2001-6) = 1,5

4-6%

5% em diante

1-2%

0%
Nvel de investimento
Nvel de investimento em
Nvel de investimento
necessrio para manter o infraestrutura necessrio
necessrio para
estoque de capital per
para alcanar os nveis
impulsionar o crescimento
capita
atuais da Coria do Sul e econmico e atingir em 15outros pases da sai
20 anos economias
Oriental
emergentes avanadas
Fonte: InterB

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Novo Programa de Logstica Investimento (PIL) do Governo

Federal.
Comprimento total a ser investido (novos e
existentes concesses - em Km)

Investimentos Estimados
em R$ bilhes

Airports

8,5

Ports

Railroads

7.500

37,4
Highways

Highways

7.000

66,1

Railroads

86,4

At 2018
69,2
35%
Total

198,4
Depois de
2018
129,2
65%
PIL - 2015

Source: www.logisticabrasil.com.br

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Apresentao Corporativa e Resultados 2T16

1. Viso Geral da Indstria

2. Viso Geral da Companhia

3. Unidades de Negcio

4. Perfil Financeiro

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Nossa Companhia
Completa em produtos e servios de engenharia, no Brasil h mais de 60 anos.
Com capacidade de planejar, integrar os servios e produtos para os setores de
construo e indstria. Investimos na qualificao de nossa equipe de profissionais, que,
aliados nossa experincia diversificada, permite-nos oferecer solues rpidas,
inteligentes e confiveis que aumentam a produtividade das obras e os resultados
dos nossos clientes.
Cobertura Nacional: 19 Estados e Distrito Federal, em 32 locais.

Destaques e Estrutura Acionista

Aproximadamente 1.600
empregados

Atendimento capilarizado
em todo o Brasil

Portflio com mais de 90

solues

2 segmentos de negcio:
Construo e Rental

Conselho de
Administrao e
Diretoria 0,4%

Aes em
Tesouraria 1,3%

Famlia Nacht
34,5%
Free Float
63,8%

(1) 29 de Abril de 2016

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Unidades de Negcio

10

Lder de mercado, extenso histrico, com mais de

60 anos de experincia no setor de Infraestrutura.
Foco em Infraestrutura, industrial, residencial e
projetos comerciais.

Rental

Construo

Lder de mercado; atividades iniciadas em 2008.

Foco em construo civil, indstria, varejo e outros.

Venda e locao de formas e escoramento,

fornecendo solues de engenharia, servios de
planejamento tcnico, projeto e superviso
relacionados com o equipamento.

Aluguel e venda de equipamentos motorizados de

acesso, como plataformas areas e manipuladores
telescpicos.

2T16:
Volume
de
equipamento:
113.000 toneladas.

aproximadamente

2T16:
Volume de equipamento: aproximadamente 6.000
equipamentos.

Mdia de durao dos contratos: 18 meses para

projetos de infraestutura e 8 meses para projetos
de edificaes.

Mdia de durao dos contratos: 7 meses para

contratos de longo prazo e 2 meses para contratos
spot.

Nmero de contratos ativos: 192 para infraestrutura

e 721 para edificaes.

Nmero de contratos ativos: 1.979

Apresentao Coporativa e Resultados 1T16

Histria da Companhia

Fundada em 1952.

50

90
Ferrovia do Ao

Catedral da S

Usina Hidreltrica Lajeado

Trabalhos de construo Paiva

2000

80

Joint Venture com a Aluma

Systems Inc. do Canad
(at 2001)

IPO da Mills

Ponte estaiada BRT Transcarioca

2016

2013

Venda da unidade
de negcio de
Servios
Industriais

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Estdio do Maracan
2010

Em 2007, dois fundos

geridos pela IP e Axxon,
tornaram-se
acionistas.
Cada um com 10%.

Plataforma da Petrobrs

11

Venda da Unidade de
Eventos
Aquisio da Jahu
Ltda
Inicio da unidade
Rental

Primeira produo
brasileira de forma por
acordo de licena com
a NOE-Schaltechnik
da Alemanha

Aumento do capital, com

a emisso de 47,528,517
novas aes ordinrias,
no valor total de R$
124,999,999.71

O que fazemos?

12

Forma

Sistemas
Especiais

Escoramento

Acessos

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Presena em todas as fases de Construo

Nosso trabalho comea em estudos preliminares de viabilidade econmica e tcnica e vai at o fim dos projetos.
Assim, podemos garantir a utilizao das melhores solues de engenharia.

Estudos de
Viabilidade

O conhecimento
e parceiras
estratgicas da
Mills possibilitam
a MELHOR
soluo,
alinhando
qualidade,
custos, riscos,
prazos e
interferncias

13

Projetos
Executivos

Nosso
portflio de
equipamentos
viabilizam a
execuo das
melhores
solues.

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Implementao
(Canteiro)

Fornecemos
andaimes,
plataformas
areas,
escoramento,
etc.

Fundao

Fornecemos
andaimes,
formas e
escoramentos.

Estrutura

Fornecemos
sistemas de
escoramento,
forma,
andaimes,
plataformas
areas e
manipuladores
telescpicos.

Acabamento

Fornecemos
plataformas
areas,
plataforma
cremalheira,
elevador de
pessoas e
andaimes.

Pontos fortes e Vantagens Competitivas

"Best-in-class"
capacidades tcnicas e de
engenharia e SLA

Know-how para trabalhar em projetos complexos, tais como pontes, metrs e

usinas hidreltricas;
Reconhecimento dos seus servios e confiabilidade diferenciados;
Lder de mercado em suas unidades de negcio.

Maior footprint e frota no

Brasil em todas as
unidades de negcios

Alta ocupao: presente en 19 estados e Distrito Federal em 32 localidades;

113.000 toneladas de equipamento na unidade de negcio de Construo versus
60.000 toneladas de equipamentos do segundo concorrente;
6.000 equipamentos na Rental versus 2.900 equipamentos do segundo concorrente.

Receitas diversificada

Base de receita diversificada - serve diversos segmentos por meio de suas unidades
de negcios (2T16);
Rental: Construo 58%, No-Construo 32% e Spot 10%
Infraestrutura: Mobilidade Urbana 30%, Logstica 36%, Indstria 11%, Outros
23%
Edificaes: 53% Residencial, 28% Comercial e Outros 19%

Marca forte e reputao

Governana Corporativa

14

Histrico incontestvel, com mais de 60 anos de histria;

Forte base de clientes e de longo prazo - cerca de 3.000 contratos ativos em todas
as unidades de negcios

Listada na Bovespa no mais alto nvel de governana (Novo Mercado) desde 2010;
Auditadas por empresas "Big Four" e atualmente pela KPMG;
Gesto profissional.

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Estrutura organizacional enxuta para enfrentar os desafios do

mercado
Srgio Kariya
CEO

Ricardo Gusmo
Diretor comercial
para Construo

Marcelo Yamane
Executivo da Rental

Avelino Garzoni
Diretor de Engenharia
e Operaes

Gustavo Zeno
CFO e IRO

Fernanda Pinheiro
Diretora de Gente e
Gesto

Construo
Nmero de funcionrios em 31 de dezembro

208
2054

27

2008
1795

1706

371
1558

Servios
Compartilhados
Engenharia

1347

2015

Rental

952

2010

15

2011

2012

2013

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

2014

2015

2015

Construo

(1) No inclui Servios

Industriais, vendido
2013

Equipe de Gesto Comprometida com Governana

Elevados padres de Governana Corporativa

Conselho composto de 6 membros, dos quais 3 so independentes

Conselho Fiscal permanente desde 2012

Gesto Profissional: Segregao do Conselho de Administrao (CEO e Presidente)

Cdigo de Conduta

Auditada por empresas "Big Four" e atualmente pela KPMG

Listada no Novo Mercado (alto nvel de governana corporativa da BM&FBOVESPA) desde

2010
Sistema ERP (SAP)

16

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Apresentao Corporativa e Resultados 2T16

1. Viso geral da Indstria

2. Viso geral da Companhia

3. Unidades de Negcio

4. Perfil Financeiro

17

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Construo: Slida Experincia

Projetos
Metr Linha 4 (So Paulo)
Viaduto Rodovia Dutra (So Paulo)

Ponte estaiada BRT Transcarioca (Rio de Janeiro)

18

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Construo: Slida Experincia

Balanos sucessivos e trelias

19

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Formas

Sistemas de Escoramento

Construo: Estratgia e Vetores de Crescimento

Vetores de Crescimento

Estratgia

O crescimento do pas exige mais investimentos

Para o negcio comercial, foco em indstrias de

em infraestrutura
Grande

potencial

pequeno porte e
de

investimentos

em

no sejam residenciais
Melhorar

infraestrutura no Brasil nos prximos anos

Investimento significativo em indstrias bsicas
Aumento dos requisitos de expertise tcnica

projetos mais complexo, que

relao

com

as

empresas

de

construo de mdio porte

Seleo cuidadosa e investimentos substanciais

Aumento da penetrao de formas industrializadas

em treinamento para manter pessoal altamente

Aumento da demanda para solues de servios

qualificado, superior concorrncia

Introduo de novos produtos para garantir a

completos, como fornecido pela Mills

Pas subdesenvolvido em infraestrutura
Volume

de

equipamento

da

qualidade do equipamento em linha com os

Mills:

aproximadamente 113.000 toneladas

Mercado Internacional: criao de novos canais

Volume de equipamento do 2 lugar no

de distribuio e contratao de representantes

Brasil: aproximadamente 60.000 toneladas

comerciais

O volume de equipamentos da Mills

suficiente para abastecer o mercado no Brasil
e vrios mercados na Amrica Latina.
20

melhores padres internacionais

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Mercado brasileiro: desenvolvimento de parceiros

de vendas no mercado imobilirio

Construo: Principais obras e participao

Norte e Nordeste
Norte
Nordeste

Avenida 29 de Maro BA
Canal Alagoano AL
Extenso ferroviria - PA
Tribunal de Justia - BA

Centro-Oeste

Sudeste

Centro-Oeste e Sul
Penitenciria da Papuda - DF
Ponte Guaba RS
Hidreltrica So Manoel - MT

21

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Sul

Sudeste
Expanso do Aeroporto de
Confins - MG
Arena Botafogo - RJ
Arena Deodoro - RJ
Consrcio So Loureno SP
Duplicao BR-381 MG
Metr Linha 5 - SP

Metr Linha 6 - SP
Metr CCRB - RJ
Monotrilho Linha Ouro - SP
Parque Olmpico - RJ
Rodovia Nova Tamoios SP
Rodoanel SP
Transbrasil - RJ

Rental: Principais Produtos

Plataformas Areas

Manipuladores telescpicos

Outros
Venda de equipamentos
Assistncia Tcnica
Treinamentos

22

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Rental: Perspectiva de Mercado

O mercado de plataforma area ganhou fora em
2007 com a reviso da Norma Regulamentada 18
(NR18), que estabelece que os trabalhadores devem
ser

levantada

com

uso

de

equipamentos

motorizados de acesso e de crescimento econmico.

O volume atual no Brasil (2015) est em torno de
34.000

equipamentos,

Mills

possui

aproximadamente 6.100 equipamentos e o segundo

colocado aproximadamente 2.900.
Volume de Equipamento Comprado no Brasil

AWP Aluguel de Frotas por 100.000 habitantes

Uma medida da maturidade do mercado avaliar a relao: frota de aluguer MEWP
contra populao do pas

165

8616

174

Mercado Potencial

5866

64

14

4983

4567

3218

2950
1540
80 100 150 260

630

720

425

93

1
Europe

US

CAN

CHN

BRA
Fonte: Mills
AWP: Mobile Elevating Work Platform

23

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Rental: Estratgia e Vetores de crescimento

Estratgia

Vetores de Crescimento
Menos de 20% da demanda brasileira

dos

as

expectativas

do

cliente

equipamentos est atualmente alugada (vis--vis

(Disponibilidade + Confiabilidade + Nveis de

Europa 80% e Estados Unidos 50%)

Servio)

Penetrao no mercado atravs da substituio

de mtodos menos seguros e eficientes
Regulao brasileira da segurana do trabalho da

segurana direcionando demanda por AWP (NR18)

Crescente preocupao e exigncias do cliente
para segurana e produtividade
Mercado imaturo com baixa penetrao
Maior base de ativos com base e presena
geogrfica
Maneira mais segura para trabalhar em altura

24

Superar

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

SLA Best in Class

Diferenciao atravs do servio

Focado no crescimento do segmento noconstruo
Expanso geogrfica a mdio prazo
Sinergia com a unidade de negcio de
Construo

Apresentao Corporativa e Resultados 2T16

1. Viso Geral da Indstria

2. Viso Geral da Companhia

3. Unidades de Negcio

4. Perfil Financeiro

25

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Resumo Financeiro
em R$ milhes

Custos e despesas

Receita Lquida
900,0

354,5

462,8

665,5

800,0
700,0

832,3
56,8
101,3

39,9
64,1

600,0
500,0
400,0

561,4

288,4

100,0

900

499,8

516

585

559

500
400
300

484,4

2
125

200

400,7

100

276

11
164

42

16

38

31

14

209

232

203

189

335

348

344

339

2013

2014

2015

172
340

238

2010

2011

2012

Locao

2013
Vendas

2014

2015

2010

LTM 2T16

2011

217,4

168,4

600,0
47,5%

339,0

419,3

50,9%

50,4%

47,0%

340,7

161,2

104,5

60,0%

15,8

323,2
168,4

92,2

151,5

166,8

64,3

2010

2011

2012

2013

2014

40,0%
19,8

28,0%

30,0%

20,9%

200,0

103,3

50,0%

24,2

300,0

SG&A

LTM
2T16
PDD

Lucro Lquido

42,9%

400,0

2012
CPV

Assistncia tcnica e outros

Ebitda e Margem Ebitda

100,0

622

560

600

9,2
63,6

0,0

500,0

424

700

663,3

398,4

402

800

37,8
53,9
674,2

200,0

576,1

50,4
80,5

27,6
36,8

30,1
36,0

300,0

794,2

20,0%

395,1
320,9

217,4

12,7

10,0%

148,5

15,0
89,5

2015

LTM 2T16

0,0

2015

LTM 2T16

-97,8

-113,9

0,0%
2010

2011

2012

2013

2014

Resultado/proviso de vendas de seminovos

Ebitda ex. resultado/proviso de vendas de seminovos
Margem Ebitda
26

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

(1)No inclui Servios Industriais, vendido em 2013.

(2) No inclui ajustes de custos do easyset de R$ 14.6 milhes em 2014
(3) No inclui impairrment de Construo de R$ 30.9 milhes e impairrment da Rohr de R$26.2 milhes em 2015

Composio da Receita de Locao

Em R$ milhes

Construo
Construo:
Por fonte de recursos
R$ 23.4 milhes

Construo:
Por setor R$ 23.4 milhes

Outros
15%

Pblico
35,4%

PPP
17.7%

Edificaes:
Por tipo R$ 14.5 milhes

Ferrovias
9%

Outros
19%

Aeroportos
12%

Industrial
11%
Saneamento
8%

Privado
46,9%

Metr/Trem/
BRT
30%

Rodovias
15%

Comercial
28%

Residencial
53%

Rental
Receita Lquida por tipo de servio
R$ 54.4 milhes
Vendas de
semi-novos
5%
Vendas
4%

Outros
3%
Spot
10,3%
Assistncia
Tcnica
1%

Rental
87%

27

Por uso
R$ 47.2 milhes

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Construo
57,8%

No-Construo
31,9%

Pblico: recursos do governo.

Privado: recursos do setor privado.
PPP (parceria pblico-privado) : recursos do governo e do setor privado.

Taxa de utilizao e Receita lquida

Em R$ milhes

Receita Lquida

Volume da Taxa de Utilizao

Construo
100%
90%
80%

39,7

2,3

2T16

Volume

70%

0,4

37,8

Preo

2T16

60%
50%

Taxa de Utilizao
MdiaLTM 2T16 = 46,1%
Mdia 2T16 = 42,7%

40%
30%
20%
10%
0%
1T10

3T10

1T11

3T11

1T12

3T12

1T13

3T13

Mdia Trimestre

1T14

3T14

1T15

3T15

1T16

Mdia LTM

Rental

100%
90%

49,9

2,7

0,0

80%

47,2

70%
60%
50%

Taxa de Utilizao
Mdia LTM 2T16 = 60.9%
Mdia 2T16 = 57.0%

40%
30%
20%
10%
0%
1T10

3T10

1T11

3T11

1T12

3T12

1T13

3T13

Mdia Trimestre

1T14

3T14

1T15

3T15

1T16

2T16

Volume

Preo

2T16

Mdia LTM

(*) No segmentao da taxa de utilizao na unidade de negcios de construo porque o inventrio dos equipamentos utilizados no mercado imobilirio e de infra-estrutura so compartilhados
Volume: variao da receita devido ao volume alugado em toneladas (construo) ea quantidade de mquinas (Rental) Preo e Mix: variao da receita devido variao de preos e
mix de produtos.

28

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Porcentagem da PDD equivale a 6,0% da Receita Lquida do

2T16
Evoluo da Proviso para Devedores Duvidosos (PDD)
em % da receita lquida
15,0%

12,8%
13,0%

11,0%

9,0%

7,0%
5,9%

7,0%

5,3%

6,0%

5,8%

5,0%

3,0%

1,7%

2,1%

2,0%

1,2%

0,3%

Mdia 2010-2014 = 2.3%

1,0%

2010
-1,0%

2011

2012

2013

2014

1T15

2T15

3T15

4T15

1T16

2T16

Evoluo da Inadimplncia
72,9%

72,0%

60,1%

62,3%

1T16

2T16

68,2%

65,0%
60,7%

56,9%
48,6%

2T15

51,8%

3T15

4T15

Saldo de PDD/Contas a Receber Total

29

Ttulo da apresentao 01/12/2010 (opcional)

Vencidos Total/ Contas a Receber Total

Free Cash Flow

Em R$ milhes

Mesmo em um cenrio adverso, a Companhia continua gerando fluxo de caixa positivo

Cash Flow

383,7

372,7

295,5

288,3
281,9

198,9
158,9
116,1
80,8

2010

2011

2012

2013

2014

2015

79,5

1T16

50,1

48,6

2T16

-31,2
-154,3

-208,9

-356,5
Fluxo de caixa operacional ajustado

Fluxo de caixa livre ajustado

Antes de interesses pagos referentes a debntures e investimento em locao.

Antes de interesses referentes a debntures
Inclui R$ 8.5 milhes em receita pelas vendas de equipamentos novos e semi novos em 2T16 e R$ 31,4 milhes em 2T16. Em 2015 a receita de vendas foi R$ 53,9 milhes.

30

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Consolidado: Performance Financeira

Em R$ milhes

Devido reduo dos investimentos e vendas de ativos, o capital mdio investido tende a diminuir uma vez que ilustra a
mdia no perodo.
Decomposio ROIC

Capital Investido Mdio

1.800,0

Net Revenue
499.8

5,0%

1.617,7
1.562,5

1.600,0

1.505,8

144,5
2,0%

COGS
(192.9)

1.439,5

139,6

1.374,0

134,5

1.400,0

0,0%

125,3

0,8%

116,2
NOPAT
(79.8)
(39.8)

1.200,0

696,9

675,8

-2,9%
654,7

1.000,0

-3,8%
632,5

-5,0%

-5,8%
606,9

depreciation:
(163.5)

800,0

-10,0%

600,0

400,0

776,3

747,2

716,6

681,7

SG&A
(259.6)
(202.5)

ROIC LTM
-5.8%
Adjusted-2.9%

Income Tax (rate of 30%)

34.9
17.7
Rohr Dividends 1.5

-15,0%

650,9

200,0

-20,0%

2T15

3T15
Construo

4T15
Rental

1T16
Outros

2T16
ROIC

Invested Capital
1,374.0

Net Rental PP&E

924.3
Others
449.7

Capital investido: definido como a soma do capital indicador do capital mais de terceiros (incluindo todos onerosa banco e dvidas no bancrias.) Sendo ambos os valores mdios nos ltimos

treze meses.
(1) Inclui Rohr, Eventos e Servios Industriais como unidades de negcio.

31

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Sumrio Financeiro
Em R$ milhes

(1) No inclui Servios Industriais como unidade de negcio, vendida em 2013

(2) No inclui ajustes de custo de formasde R$14.6 milhes em 2014
(3) No inclui impairment de Construo de R$30.9 milhes e impairment da Rohr de R$26.2 milhes em 2015

32

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Dvida
Em R$ milhes

Perfil da Dvida Bruta

Plano de Amortizao principal

356,8

31,3%

150,3
68,7%

106,2

82,0

106,2
38,9

Curto Prazo

Longo Prazo

Posio de
caixa

2016

2017

2018

2019

2020+

Finame
3emisso de Debntures - 108,8% CDI
2emisso de Debntures - IPCA +5,5%
2emisso de Debntures - CDI + 0,88%

No temos exposio em moeda estrangeira.

Dvida em 30/06/2016

2,2%
22,7%

54,3

537,8

356,8

483,5

75,1%

181,0
TJLP

CDI

IPCA

Principal

33

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Juros

Divida Bruta

Caixa

Divida Liquida

Prmios e Reconhecimento
2016
Eleita como uma empresa com Contribuio para garantir acesso em Altura IAPA Awards

2015

Eleita como empresa pioneira em acesso motorizado IAPA Awards

2014

Eleita como o melhor fornecedor e produto mais utilizado no prmio PINI

Executivos classificados como os melhores da Amrica Latina pela revista Investidor Institucional: Relaes com
Investidores, CEO e CFO

2013

Eleito Melhor Centro de Treinamento IPAF do Ano IAPA Awards

Eleita como melhor fornecedora pela Vale

Entre as 5 empresas de locao de mquinas de acesso que mais cresceram no mundo e a 30 maior do mundo, de
acordo com ranking da Access International

Entre os 10 IPOsmais bem sucedidos nessa dcada, de acordo com ranking da Revista Capital Aberto

Presena no ranking LatinAmericaExecutiveda revista InstitutionalInvestidor, como melhor rea de Relaes com
Investidores, melhor CEO e CFO

2012

Eleita como melhor fornecedor pela Vale

2011

Eleita como Melhor Companhia por Acesso do Ano Prmios SIP

Reconhecimento pela contribuio ao evento Concrete Show -maior evento tecnolgico para a construo civil na
Amrica Latina

34

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Pontos Chave
Investimento em infraestrutura precisa ser substancialmente aumentado para atender s necessidades sociais e
apoiar o crescimento econmico;
Maior cobertura: presente em 19 Estados e Distrito Federal em 33 localidades;
Maior frota no Brasil em todas as unidades de negcios;
AWP: mercado imaturo com baixa penetrao e a forma mais segura para trabalhar em altura;
Esforos para aumentar a presena no mercado internacional;
Vendas de ativos visando ao mercado imobilirio (menor volume de negcios);
Forte relaes com empresas de construo de mdio porte
Foco em mercados de no-construo na unidade Rental
Busca contnua por eficincia operacional
Gesto comprometida com Governana Corporativa

Confiabilidade
Agilidade e
Execuo
Incomparvel

Solues
Criativas

Projetos
Customizados

Cobertura
Nacional
Portflio
Completo

35

Apresentao Coporativa e Resultados 2T16

Mills Relaes com Investidores

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