CONFECCIONES MODAFINA

BALANCE GENERAL
MILLONES DE PESOS
Anlisis
Anlisis
Ao Anterior
Ao Base
Anlisis Horizontal
Vertical
Vertical
Dic
Dic 31/2013
Total Grupal
Total Grupal Absoluto Relativo
31/2014
81
3%
5%
52
1%
2%
-29
-36%

ACTIVO
Efectivo
Cuentas por Cobrar

1.173

48%

71%

1.678

45%

71%

505

43%

397

16%

24%

646

17%

27%

249

63%

1.658

68%

100%

2.376

64%

100%

718

43%

915

38%

55%

1.571

42%

66%

656

72%

Depreciacin Acumulada

-135

-6%

-8%

-209

-6%

-9%

-74

55%

activo fijo neto

780

32%

47%

1.362

36%

57%

582

75%

2.438 100%

100%

3.738 100%

100%

1.300

53%

Inventarios
activos corrientes
maquinaria y equipo

Total Activos
proveedores

519

21%

31%

1.050

28%

44%

531

102%

impuestos por pagar

184

8%

11%

211

6%

9%

27

15%

prstamos a corto plazo

261

11%

16%

842

23%

35%

581

223%

pasivo corriente

964

40%

58%

2.103

56%

89%

1.139

118%

bonos por pagar

12%

18%

19%

150

50%

52%

100%

450
2.553

12%

Total Pasivos

300
1.264

68%

100%

1.289

102%

Capital

1.022

42%

62%

1.022

27%

43%

0%

152

6%

9%

163

4%

7%

11

7%

total patrimonio

1.174

48%

100%

1.185

32%

50%

11

1%

pasivos + patrimonio

2.438 100%

1.300

53%

utilidades retenidas

3.738 100%

ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL CONFECCIONES MODA FINA

1-se puede apreciar que la cuenta del efectivo de confecciones moda fina cuyo objeto social
es la elaboracin de prendas de vestir. Con una representacin de un 3% para el ao 2013
del activo corriente, mientras que para el ao 2014 el activo obtuvo un 1% , debido a que
tuvo un aumento de sus inventarios de un 17% con la cual recupero un 45% de sus
cuentas por cobrar. Como se puede observar para el 2013 la maquinaria y equipo de
confecciones moda fina obtuvo un 38% del activo total. Mientras para el ao 2014 obtuvo
el 42% del activo de esta. Lo que indica como resultado de sus operaciones ha tenido que
comprar mquinas y equipos para confeccin de esta empresa. Cerrando con un
activo fijo neto para el ao 2013 de un 32%, mientras que para el ao 2014 su puede ver
reflejado un 36% de bienes de la empresa, como son sus bienes tangible o intangible, lo
que puede reflejar el buen mantenimientos de sus equipos.

La cuenta proveedores de confecciones moda fina para el ao 2013 obtuvo un 21% que
representa la cantidad que se debe por mercanca a crdito, mientras que para el ao 2014
esta deuda representa un 28% lo cual refleja un aumento , de la deuda. Adems un 8% de
sus impuestos por pagar para el ao 2013. Mientras para el ao 2014 se reflej una
disminucin de los impuestos por pagar. Los prstamos a corto plazo representan un 11%
para el ao 2013 del pasivo de estas empresa, para el ao 2014 representa un 23% lo que
puede decir que el financiamiento de las ventas de esta empresa van en aumento. Los
pasivos corrientes estn financiados por el 40% para el ao 2013 y un 56% para el ao
2014 lo que deduce que confecciones moda fina est en aumento.
Se puede concluir que confecciones moda fina est creciendo considerablemente por
sus ventas y la recuperacin de la cartera a cortos plazos.
ANALISIS HORIZONTAL CONFECCIONES MODA FINA

CONFECCIONES MODAFINA
ESTADO DE RESULTADO
MILLONES DE PESOS

AOS
VENTAS
C.M.V.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE VENTAS
U.A.II
GASTOS FINANCIEROS
OTROS EGRESOS
U.A.I.
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA

ANALISIS VERTICAL
201 TOTA GRUPA
3
L
L
4.80
0 100%
2.68
9 56%
2.11
1 44%
511 11%
818 17%
782 16%
168
4%
6
0%
608 13%
184
4%
424
9%

ANALISIS VERTICAL
201 TOTA GRUPA
4
L
L
6.53
7 100%
3.92
2 60%
2.61
5 40%
655 10%
981 15%
979 15%
240
4%
34
1%
705 11%
211
3%
494
8%

ANALISIS
HORIZONTAL
ABSOLUT RELA
O
O
1.737
1.233
504
144
163
197
72
28
97
27
70

CONFECCIONES MODAFINA
LIQUIDEZ
INDICADORES DE LIQUIDEZ
RAZON CORRIENTE

PRUEBA ACIDA
KT
INDICADORES DE ACTIVIDAD
ROTACION DE ACTIVOS CORRIETES
ROTACION DE CARTERA - VECES
ROTACION DE CARTERA - DIAS
ROTACION DE INVENTARIO - VECES
ROTACION DE INVENTARIO - DIAS
CICLO DE CAJA BRUTO
ROTACION DE PROVEEDORES - VECES
ROTACION DE PROVEEDORES - DIAS
CICLO DE CAJA LIBRE

2013

20

1,72

1,

1,31
$694

0,
$2

0
107
3
8,72
41
45
53,4
95
139

3,
4,

Confecciones Moda Fina

Millones de Pesos
FUENTES
Disminucin del efectivo
Aumento de CXP Proveedores
Aumento de Impuestos x pagar

APLICACIONES
36 Aumento de Cuentas x cobrar
531 Aumento de inventarios
27 Aumento Maq. Y equipo neto

505
249
582

7,

12

Aumento prstamos a corto plazo

Aumento de capital
Aumento de utilidades retenidas
TOTAL

581 Disminucin de bonos por pagar

200
11
1.386 TOTAL

50
1.386

Notas :
1. El total de dividendos declarados y pagados en efectivo durante 2014 fue de $483
2. Una mquina que originalmente se adquiri por $210 millones y tena una depreAcumulada de $134 millones, se vendi de contado por $46 millones.
3. La depreciacin del perodo fue de $208 millones, de los cuales $180 se aplicaron
A los costos de produccin y el resto a gastos de administracin.
SOLUCION

CONFECCIONES MODA FINA

MILLONES DE PESOS
FUENTES
APLICACIONES
Disminucin del efectivo
36 Aumento de Cuentas x cobrar
Aumento de CXP Proveedores
531 Aumento de inventarios
Aumento de Impuestos x pagar
27 Aumento Maq. Y equipo neto
Aumento prstamos a corto plazo
581 Disminucin de bonos por pagar
Aumento de capital
200 DIVIDENDOS
UTILIDAD DEL PERODO
494
TOTAL
1.869 TOTAL

505
249
582
50
483
1.869

UTILIDADES RETENIDAS:
Saldo al 31/12/13
$152 +

Utilidad del perodo

$494 (Fuente)
se obtiene del Estado de
resultados

Dividendos del perodo

Saldo al 31/12/14

- $483 (aplicacin)
Informacin adicional o se
obtiene x dif.

= $163

Confecciones Moda Fina

Millones de Pesos
FUENTES
Disminucin del efectivo
Aumento de CXP Proveedores
Aumento de Impuestos x pagar
Aumento prstamos a corto plazo
Aumento de capital
UTILIDAD DEL PERODO
DEPRECIACIN DEL PERODO
VR. LIBROS MAQUINA VENDIDA
TOTAL

APLICACIONES
Aumento de Cuentas x cobrar
Aumento de inventarios
ADQUISICIN DE MAQ. Y EQUIPO
Disminucin de bonos por pagar
DIVIDENDOS

36
531
27
581
200
494
208
76
2.153 TOTAL

505
249
866
50
483

2.153

ACTIVO FIJO: Desaparecer el aumento de Maquinaria y Equipo Neto haciendo aparecer las fuentes y
Aplicaciones que lo generaron.
Saldo 31/12/13

Aumento

Disminucin

Saldo al 31/12/14

Maquinaria y Equipo.

$ 915

Depreciacin acumulada

$ -135

Maquinaria y Equipo.

$ 780

+ Compras $866

- Retiros $210

+ Depreciacin del perodo $208

+ $ 582 Aplicacin

- Retiros de
depreciacin
$134

= $1.571

= $ 209
= $1,362

La Depreciacin del perodo $208. El aumento Neto de la Depreciacin

Acumulada fue de $74 y la del perodo fue de $208, hubo una disminucin de $134, lo que significa
que hubo un retiro de Maquinaria y Equipo: (informacin adicional) de $210 y la diferencia nos d la
Adquisicin, como una aplicacin. Y la fuente es el valor de la Maquinaria y equipo Neto:210-134 =$76 millones