You are on page 1of 19

Qu es el Sistema Privado de

Pensiones?
El Sistema Privado de Pensiones (SPP) es un rgimen administrado por
entidades privadas denominadas Administradoras de Fondos de
Pensiones (AFP), donde los aportes que realiza el trabajador se registran
en una cuenta individual. El Sistema Privado de Pensiones se cre como
alternativa a los regmenes de pensiones administrados por el Estado y
concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP).
El Sistema Privado de Pensiones (SPP) fue creado el 6 de diciembre de
1992, a travs del Decreto Ley 25897. Tras 22 aos, el SPP cuenta hoy
con ms de cinco millones de personas afiliadas y tiene un rol clave en
el crecimiento econmico del Per, ya que ha generado importantes
recursos para el desarrollo de nuestra economa y la creacin de nuevos
puestos de trabajo. Su creacin y desarrollo le dio dinamismo y mayor
eficiencia a la seguridad social del pas.

Cmo funciona una AFP?


Las AFP administran fondos de pensiones bajo la modalidad de Cuentas
Individuales de Capitalizacin (CIC), en favor de trabajadores
incorporados al Sistema Privado de Administradoras de Fondos de
Pensiones.
Las AFP brindan prestaciones de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y
gastos de sepelio, en conformidad con el Texto nico Ordenado de la
Ley del Sistema Privado de Pensiones (SPP) Decreto Supremo 054-97EF.
Para dicho fin, reciben los aportes, propiedad de los trabajadores,
invirtindolos bajo las modalidades permitidas por Ley. Las operaciones
de las AFP se encuentran bajo el control y supervisin de
laSuperintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
Las AFP administran 4 tipos de Fondos (Fondo de Pensiones Tipo 0 o
Fondo de Proteccin de Capital; Fondo de Pensiones Tipo 1 o Fondo de
Preservacin de Capital; Fondo de Pensiones Tipo 2 o Fondo Mixto; y
Fondo de Pensiones Tipo 3 o Fondo de Apreciacin del Capital). A la

fecha, el Fondo 0 no se encuentra activo, est pendiente la


reglamentacin por parte de la SBS.
Las caractersticas principales del Fondo de cada afiliado son:

Son propiedad nicamente de cada trabajador.


Constituyen masa hereditaria
Son inembargables.

Qu es el Sistema Privado de Pensiones?


El Sistema Privado de Pensiones (SPP) es un rgimen administrado por entidades privadas
denominadas Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), donde los aportes que realiza el
trabajador se registran en una cuenta individual. El Sistema Privado de Pensiones se cre
como alternativa a los regmenes de pensiones administrados por el Estado y concentrados en
el Sistema Nacional de Pensiones (SNP).
El Sistema Privado de Pensiones (SPP) fue creado el 6 de diciembre de 1992, a travs del
Decreto Ley 25897. Tras 22 aos, el SPP cuenta hoy con ms de cinco millones de personas
afiliadas y tiene un rol clave en el crecimiento econmico del Per, ya que ha generado
importantes recursos para el desarrollo de nuestra economa y la creacin de nuevos puestos
de trabajo. Su creacin y desarrollo le dio dinamismo y mayor eficiencia a la seguridad social
del pas.

Quin supervisa el Sistema Privado


de Pensiones?
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) es el organismo
encargado de la regulacin y supervisin del sistema financiero, de
seguros y del sistema privado de pensiones. Su objetivo primordial es
preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los
afiliados al SPP.
La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional
est reconocida por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos,
funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley General del

Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la


Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702). Para conocer
ms sobre la SBS, puedes visit: www.sbs.gob.pe

FIAP
Federacin Internacional de Administradoras de Fondos de Pensiones
(FIAP)
Actualmente, las Asociaciones de Administradoras de Fondos de
Pensiones de 16 distintos pases y con 18 socios (en Uruguay son tres
socios) forman parte de la Federacin Internacional de Administradoras
de Fondos Pensiones (FIAP). Todas estas asociaciones, incluida la AAFP
del Per, trabajan en el perfeccionamiento de los sistemas y en la
consolidacin del rgimen en cada uno de sus pases.
La FIAP se ha convertido en el lugar de encuentro para el intercambio de
la experiencia entre los pases que han adoptado sistemas previsionales
basados en la capitalizacin de los ahorros y en la administracin privada
de los mismos.
La FIAP ha trabajado diversas campaas de comunicacin para
mantener informados a los miles de afiliados al sistema.

Las Fortalezas del Sistema Privado


de Pensiones
1. La rentabilidad que ganan los aportes va a incrementar el
fondo de cada trabajador
La rentabilidad ganada por las inversiones de los aportes de los
trabajadores se deposita directamente en la cuenta individual de cada
uno de ellos, haciendo posible que los fondos se multipliquen. Tomando
en cuenta que los aportes permanecen durante muchos aos en la
cuenta del afiliado, veremos que fcilmente se pueden multiplicar
mejorando notablemente la pensin que lograrn al jubilarse.

2. El dinero aportado es propiedad del trabajador

El aporte que realiza el trabajador se registra en una cuenta individual a


su nombre, al igual que los aportes, esa cuenta es de PROPIEDAD del
trabajador para siempre. Es as que al jubilarse, de los aportes y la
rentabilidad saldr su pensin de jubilacin, pero si en algn momento el
trabajador fallece, el ntegro del Fondo (aportes y rentabilidad) se destina
a generar pensin para sus beneficiarios, o herencia en caso de no
tenerlos.

3. El sistema de inversiones protege los Fondos de los


trabajadores
El manejo profesional de las inversiones y las estrictas normas que
deben cumplirse al respecto garantizan que el Fondo est invertido de
manera profesional. As, por ejemplo obedeciendo al viejo proverbio que
indica no poner todos los huevos en una sola canasta, el dinero de los
trabajadores est invertido en distintas monedas, en instrumentos de
inversin seguros, en fondos tanto dentro como fuera del pas, etc.,
diversificndolo y logrando as protegerlo de las crisis. Por otro lado, las
normas establecen una serie de controles que deben cumplirse, como las
siguientes:

A travs de lmites de inversin establecen los montos mximos


por instrumento, por emisor, por tipo de moneda, etc.

Tambin a travs de criterios tcnicos, se establece la calidad de


los instrumentos y su clasificacin.

Se exige que el personal a cargo del manejo de las inversiones


sea profesionalmente calificado y con muy estrictos requisitos.
Adems de la exigencia de mantener aparte sus inversiones
personales y las de las familias, evitando conflictos de inters y
sancionando las faltas con mucha rigurosidad.
Los requisitos ac mencionados son parte de un conjunto de normas que
garantizan que las inversiones sean seguras y rentables. Y como se ha
visto ni las ms severas crisis pueden causar la desaparicin de los
Fondos, causando solamente alguna disminucin transitoria de la
rentabilidad ya ganada, para que transcurrido un tiempo los Fondos
recuperen su valor con creces.

4. El ahorro en cuentas individuales permite que el sistema


(SPP) sea financieramente sostenible
El sistema de cuentas individuales le da sostenibilidad al Sistema Privado
de Pensiones. En contraste, el problema de las pensiones pblicas
(sistema de reparto) es que no son financieramente sostenibles, porque

se basan en que los jvenes aportan para las pensiones de los mayores
de 65 aos, que se pagan cada mes. Actualmente esta estructura no se
sostiene porque hay pocos jvenes las familias tienen menos hijos- y
los mayores viven ms. Este cambio generacional causa que existan
menos jvenes y ms personas de la tercera edad que pasan a la
condicin de pensionistas, originando el desequilibrio financiero de los
sistemas de pensiones de reparto.
Los gobiernos de varios pases en el mundo enfrentan serios problemas
financieros debido a la creciente deuda pblica de pensiones. Los
ejemplos ms recientes son los casos de: Grecia, en el que la deuda por
pensiones es ocho veces el PBI del pas, Espaa en el que la deuda de
pensiones es dos veces el PBI.
En cambio el sistema privado de pensiones acumula los aportes de cada
trabajador, le da una rentabilidad, que en los 22 aos de funcionamiento
en el Per ha sido en promedio de 13% nominal anual, logrando que las
personas tengan fondos de pensiones que les permiten jubilarse
dignamente y con seguridad.

5. La Superintendencia asegura la correcta administracin de


los Fondos
Las AFP reportan diariamente los ingresos y los egresos de los Fondos
de Pensiones a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS),
quien verifica la informacin, constatando adems el cumplimiento
estricto de las normas y, si encuentra conforme lo reportado por las AFP,
otorga, da a da, la conformidad sin la cual stas no pueden operar.
Las AFP son las nicas empresas que tienen un control de este tipo y de
ese nivel de exigencia, lo que garantiza un perfecto funcionamiento del
Sistema y un exacto control del manejo de los fondos. Es importante
recalcar que el Sistema Nacional de Pensiones (la ONP) no tiene este
control y tampoco est supervisada por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP.

6. La contabilidad de los Fondos es independiente de la


contabilidad de las AFP
Una caracterstica fundamental del Sistema Privado de Pensiones es que
las AFP mantienen una contabilidad de los fondos de pensiones, en la
cual se registran los aportes de los trabajadores y la rentabilidad ganada.
Los ingresos y egresos propios de las AFP se contabilizan de manera
totalmente independiente y separada. Es decir, existe independencia

entre la contabilidad de los fondos administrados y la que corresponde a


las AFP, cuyos ingresos son las comisiones cobradas a los afiliados.
Por lo tanto en caso de disolucin de una AFP, los fondos de pensiones
no quiebran, siendo trasladados a otra AFP bajo la supervisin de la
SBS, para que contine su administracin.

7. Las inversiones de los Fondos contribuyen al desarrollo del


pas
Se estima que el 10% del crecimiento del PBI en el Per se debe a las
inversiones de los Fondos de los trabajadores, que ayudan a desarrollar
empresa, proyectos de infraestructura, incrementar el empleo y reducir la
pobreza. Los fondos de los trabajadores estn invertidos en las
principales empresas, en los ms grandes e importantes proyectos de
infraestructura tales como agua, electricidad, puertos, aeropuertos,
carreteras, etc.
Adems, los Fondos de Pensiones de los trabajadores originan un crculo
virtuoso formado por:

Los aportes de los trabajadores, que originan ()

Mayor inversin en empresas, las cuales originan ()

Ms y mejores empleos, mejorando los ingresos de los


trabajadores, que originan ()

Nuevamente mayores aportes de los trabajadores. Y as se reinicia


el ciclo virtuoso.

8. Licitacin de afiliados al SPP


De acuerdo a lo dispuesto en la Ley de Reforma del SPP, Ley 29903, los
afiliados que se incorporan al SPP debern afiliarse a la AFP ganadora
de la Licitacin de afiliados (AFP Habitat) y permanecer en ella por el
plazo de 24 meses contados a partir de la fecha de su afiliacin.

9. La gestin de las AFP est orientada nicamente a


administrar los Fondos de Pensiones
La actividad de las AFP est dedicada nicamente a administrar el dinero
de sus afiliados, evitando as la posibilidad de que se produzcan
conflictos de inters. Este es un requisito establecido en la legislacin,
cuyo cumplimiento adems es verificado estrictamente por la SBS.

10. Existe transparencia en la informacin para los afiliados


Las AFP envan un estado de cuenta cuatrimestral a sus afiliados.
Adems, los afiliados que cuentan con facilidades de acceso a Internet
pueden acceder a su cuenta diariamente o cuando lo deseen.

En esos estados de cuenta se muestra con exactitud el monto de los


aportes realizados y la rentabilidad ganada, el tipo de cuenta en la que se
encuentra su fondo y en donde est invertido su dinero.
Es importante mencionar que la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP publica un boletn mensual, en el que muestra la informacin
detallada, actual e histrica de las cifras del Fondo y de las
Administradoras. Dicha informacin incluye datos del Fondo as como
datos de las administradoras, en un nivel de detalle difcil de encontrar en
alguna otra actividad.

DEBERES Y DERECHOS DEL AFILIADO


1
I Principales Caractersticas

El Sistema Privado de Pensiones (SPP) fue creado en diciembre de 1992, mediante el Decreto Ley N
25897, con la finalidad de contribuir al desarrollo y fortalecimiento del sistema previsional en el pas. El
SPP surge como una opcin para que el trabajador tenga una mejor proteccin de sus derechos
previsionales para la vejez, de tal forma que el trabajador pueda decidir si desea permanecer en el
Sistema Nacional de Pensiones (SNP) o afiliarse al SPP.
CUALES SON LAS PRINCIPALES CARACTERSTICAS DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES (SPP)?
Capitalizacin Individual: El afiliado, a lo largo de su vida laboral aporta los recursos que servirn
directamente para el pago de su pensin, los cuales siempre permanecen en una cuenta personal
de cada trabajador.
Libertad de eleccin: El afiliado es libre de escoger si desea afiliarse al SPP, escoger la AFP que
administre sus fondos, escoger el tipo de fondo, traspasar su fondo de pensiones de una AFP a
otra, as como elegir la forma de percibir las prestaciones.
Transparencia: El afiliado recibe por diversos canales informacin permanente acerca de la
cuanta y destino de sus aportes, as como del rendimiento que obtienen, tanto de parte de la
administradora como del Estado, a travs de la Superintendencia.

Competencia: La bsqueda de mejores estndares de atencin por parte de las AFP, les permite
mejorar la calidad del servicio ofrecido a sus afiliados alcanzar un adecuado nivel de
rentabilidad por las inversiones de los ahorros de los trabajadores afiliados a su cargo.
Fiscalizacin: El sistema cuenta con una entidad supervisora que es la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP que supervisa su correcto funcionamiento.

2
II Afiliacin al SPP

II. COMO AFILIARSE AL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES (SPP)


Aquel trabajador que decide incorporarse al SPP tiene derecho a las prestaciones de jubilacin,
invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio. Para ello, el trabajador debe realizar los aportes sealados
en la ley.
Quines pueden afiliarse al SPP?

Pueden afiliarse al SPP todos los trabajadores, cualquiera sea la modalidad de trabajo que realicen, es
decir, sean trabajadores dependientes o independientes.
Qu tengo que hacer para afiliarme?

Cuando una persona ingresa por primera vez al mercado laboral como dependiente, debe indicar a su
empleador si desea inscribirse en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP) o en el SPP. De escoger el SPP,
deber indicar la Administradora Privada de Fondos de Pensiones (AFP) a la cual desea afiliarse. Cuando
el trabajador ya se encuentre afiliado al SPP, deber indicar a su nuevo empleador la AFP en la cual se
encuentra afiliado.
El plazo para elegir el sistema previsional de su preferencia es de diez (10) das, contados a partir de su
ingreso al nuevo centro de trabajo. Pasado dicho plazo, el trabajador slo podr ingresar al SPP,
teniendo la posibilidad de elegir la AFP a la cual desea afiliarse.
El trabajador, sea dependiente o independiente, deber contactarse con un promotor de la AFP a la que
desea afiliarse, o acercarse personalmente a una agencia de la AFP correspondiente, para realizar el
proceso de afiliacin.
Cul es el procedimiento que debo seguir?

Para que el trabajador se encuentre afiliado al SPP, debe suscribir el contrato de afiliacin, que es el
nico documento que prueba su inscripcin en el sistema. El promotor deber llenar el contrato de
afiliacin de acuerdo a la informacin que le proporcione el trabajador.
Qu sucede si tengo ms de un empleador?

El trabajador suscribir un formato adicional del contrato de afiliacin por cada empleador adicional
que tenga, consignando el mismo nmero de solicitud impreso en el contrato de afiliacin de su primera
relacin laboral. Asimismo, en la tercera seccin del contrato de afiliacin deber registrar el nmero
de empleadores que posee.
La AFP est obligada a afiliarme?

Las AFP estn obligadas a afiliar a todo trabajador que as lo requiera. Sin embargo, puede ocurrir que
se rechace un contrato debido a que el trabajador ya est afiliado a otra AFP, o porque ya existe un
afiliado con el mismo nmero de documento de identidad; de ser este el caso, la Superintendencia
iniciar una investigacin para aclarar el hecho y realizar finalmente el proceso de afiliacin.
Qu documentos debo presentar para lograr mi inscripcin?

El futuro afiliado debe presentar copia de su Documento Nacional de Identidad, o los siguientes
documentos, segn el caso:

Menor de 18 aos: Libreta del Adolescente Trabajador

Extranjero : Carn de Extranjera

Militares : Carn Militar

Cmo compruebo que ya estoy afiliado al SPP?

Despus de firmar el contrato de afiliacin, la AFP informar a la Superintendencia de Banca, Seguros y


AFP (SBS) la afiliacin del trabajador para que sta le asigne el Cdigo nico de Identificacin SPP
(CUSPP). Con la emisin de dicho cdigo comienzan a regir los derechos y obligaciones del trabajador y
de la AFP, de acuerdo con lo establecido en el contrato.
Cmo debo comunicar a la AFP si hay algn cambio en mis datos personales como direccin y telfono, por
ejemplo?

El afiliado podr comunicar cualquier variacin referida a sus datos personales (p.e., domicilio) por los
medios de comunicacin comnmente aceptados.
Existe la posibilidad de retornar al Sistema Nacional de Pensiones (SNP)?

A partir de la aplicacin de la Ley de libre desafiliacin informada, Ley N 28991, se pueden desafiliar
del SPP y regresar al SNP, los afiliados que estn en alguno de los siguientes casos:
Los afiliados al SPP que, al momento de solicitar la desafiliacin, cumplen con los requisitos de
aos de aporte para obtener una pensin de jubilacin en el SNP. Es decir, debe de haber
aportado al menos 20 aos sobre la base de una Remuneracin Mnima Vital (1 RMV). No importa
la edad que tenga, pero debe demostrar haber ingresado al SNP hasta el 31 de diciembre de
1995;
Todos los afiliados al SPP que, al momento de la afiliacin a este sistema privado, cuenten con
los requisitos para obtener una pensin de jubilacin en el SNP. Es decir, antes de la afiliacin el
trabajador debe de haber cumplido con algunos de los siguientes requisitos: (i) 65 aos de edad y
20 aos de aporte; (ii) si es hombre, 55 aos de edad y 30 aos de aporte; (iii) si es mujer, 50
aos de edad y 25 aos de aporte.
Igualmente, a partir de la aplicacin del Reglamento Operativo aprobado mediante Resolucin SBS N
11718-2008, se pueden desafiliar del SPP y regresar al SNP, los afiliados que estn en el siguiente caso:
Los afiliados tambin se pueden desafiliar por la causal falta de Informacin. A efecto de
preservar el derecho a tener una pensin, debern tener los aos de aporte para obtener una
pensin de jubilacin en la ONP. Los afiliados que estn en los supuestos de hecho para alcanzar
una pensin mnima en el SPP bajo la Ley N 27617, podrn desafiliarse invocando esta causal.
Adems, se debe saber que los afiliados al SPP que decidan retornar al SNP abonarn la diferencia
existente entre el monto de los aportes acumulados de un sistema con relacin al otro, sin ningn tipo
de recargo, mora, multa, ni inters por parte de la ONP. La rentabilidad generada en la cuenta
individual del afiliado servir para compensar la totalidad o parte de la deuda originada por el
diferencial de aporte. Dicha deuda ser informada al afiliado durante el proceso de desafiliacin.
Es posible que se declare la nulidad de mi afiliacin al SPP y retornar al SNP?

En el SPP existen argumentos objetivos para declarar la nulidad de la afiliacin. En tal sentido,
actualmente las causales son:
Cuando la firma consignada de un trabajador en el contrato de afiliacin se haya falsificado;

Cuando la afiliacin por responsabilidad del empleador no haya cumplido con las normas que
regulaban el procedimiento, tal como afiliar a trabajadores sin antecedentes previsionales;
Por comprobarse que el afiliado haya sido excluido de la cobertura del seguro de invalidez,
sobrevivencia y gastos de sepelio, como consecuencia de que la fecha de ocurrencia de invalidez
determinada por el COMAFP o COMEC, segn sea el caso, sea anterior a la fecha de su
incorporacin al SPP.
Debe agregarse que las Leyes N27617 y 27252 permiten la jubilacin de los afiliados al SPP, si es que a
la fecha de incorporacin al SPP contaban con el derecho a jubilarse anticipadamente bajo el rgimen
de la Ley N19990 (Jubilacin Adelantada N19990), o si es que pueden acceder al rgimen
extraordinario de jubilacin anticipada para trabajadores de riesgo; respectivamente.
Adicionalmente, aquellos afiliados que percibieron una pensin bajo el rgimen del D.L. N19990, antes
de su incorporacin al SPP, pueden acercarse a la ONP a solicitar el pago de su pensin. Ello implica que,
en estos casos, no es necesario que soliciten la nulidad de afiliacin al SPP.

3
III Aportes al SPP

III. LOS APORTES AL SPP


Qu pagos debo realizar al SPP?
Aportes

al

Fondo:

El trabajador dependiente que se afilie al SPP est obligado a realizar aportes mensuales a la AFP, a
travs de su empleador, los cuales equivalen al 10% de la remuneracin asegurable. Este monto mensual
va directamente a su Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC).El trabajador independiente tambin
aporta obligatoriamente el 10% de su remuneracin asegurable, pero en la periodicidad acordada con la
AFP. En este caso, la base para el clculo del aporte debe ser de al menos una Remuneracin Mnima
Vital (RMV) Asimismo, el afiliado puede realizar aportes voluntarios con fin previsional o sin fin
previsional. Los primeros pueden servirle para incrementar el valor de su pensin al final de su vida
laboral. Los aportes voluntarios sin fin previsional pueden ser convertidos en aportes con fin previsional,
para incrementar el valor de la pensin.
Prima

de

Seguros:

El afiliado tambin debe pagar un porcentaje de su remuneracin asegurable por concepto de Prima de
Seguro. Este pago le da derecho a recibir las prestaciones de invalidez, sobrevivencia y gastos de
sepelio, bajo la cobertura del seguro. La remuneracin asegurable que sirve de base para el pago de
este concepto tiene un tope, el cual es fijado peridicamente por la Superintendencia. Para que el
afiliado tenga derecho a los beneficios de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio bajo la cobertura
del seguro, debe contar con los aportes de cuatro meses dentro de los ltimos ocho meses anteriores al
siniestro. Si se tratara de un trabajador nuevo, el periodo de afiliacin no deber ser mayor de dos
meses contados a partir del mes de vencimiento del pago de su primer aporte.
Comisiones:

El afiliado debe pagar a la AFP que administra su CIC una comisin por administracin, establecida
libremente por cada AFP, la cual se calcula como un porcentaje de su remuneracin asegurable.
Qu es la remuneracin asegurable?

Remuneracin asegurable es el total de rentas que percibe en dinero el afiliado por su trabajo, sin
importar la categora de renta (en trminos tributarios) a la que correspondan dichos ingresos.
Las gratificaciones regulares que percibe el trabajador, as como los subsidios de carcter temporal que
perciba, son consideradas parte de la remuneracin asegurable. Sin embargo, la Ley 29351 (4 de mayo

2009) ha establecido como medida temporal que, hasta el 31 de diciembre de 2010, las gratificaciones
de fiestas patrias y navidad no se encontrarn afectas a aportaciones.
Dnde se registran mis aportes?

La Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC) de aportes obligatorios es la cuenta en la cual se registran


los aportes realizados por el trabajador de tipo obligatorio; los aportes voluntarios con y sin fin
previsional Se registran en la CIC de aportes voluntarios. Esta cuenta es personal y permite saber cul es
el saldo de los aportes realizados y el rendimiento obtenido por la inversin de los aportes.
Si soy trabajador dependiente, cmo realizo el pago de mis aportes?

En este caso, el empleador es el encargado de retener y pagar mensualmente a la AFP los aportes del
trabajador.
Y en el caso de los trabajadores independientes? Cmo funciona el pago de aportes?

EnEn este caso, es el afiliado quien se responsabiliza directamente por el pago de los aportes, de
acuerdo con la periodicidad que haya acordado con la AFP, que usualmente es mensual. Al momento de
llenar la planilla, establecer la remuneracin de referencia y el monto de sus aportes.
Existen aportes voluntarios en el SPP?

El sistema ofrece aportes voluntarios con y sin fin previsional:


Los aportes voluntarios con fin previsional son inembargables, y estn sujetos a retiro, al final de
la etapa laboral activa del trabajador.
Los aportes sin fin previsional son embargables, y pueden llegar a convertirse en aportes con fin
previsional. Para realizar aportes sin fin previsional, el afiliado deber registrar cinco aos de
incorporacin al SPP, o tener 50 aos de edad.
Cmo realizo el pago de los aportes voluntarios?

Al igual que en el caso de los aportes obligatorios, depende del tipo de trabajador de que se trate:
Trabajador Dependiente:
Puede hacerlo a travs de su empleador, llenando el formulario denominado Declaracin para la
Retencin de los Aportes Voluntarios.
Pagar directamente a la AFP, llenando el formulario denominado Planilla de Aportes Voluntarios.

Trabajador Independiente:
Pagar directamente en la AFP, llenando la parte que corresponda en el formulario denominado
Planilla de Pago de Aportes Previsionales, que es de uso exclusivo para trabajadores
independientes.
Puedo retirar los aportes voluntarios que he realizado?

En el caso de los aportes voluntarios con fin previsional, si el afiliado solicita pensin de jubilacin por
cumplimiento de edad legal (65 aos) podr retirar sus aportes voluntarios con fin previsional antes de
que
se
solicite
las
cotizaciones
de
pensin
de
jubilacin.
En el caso de los aportes voluntarios sin fin previsional, el afiliado podr realizar un mximo de tres (3)

retiros en un ao. Debe tenerse en cuenta que las AFP cobran comisiones por el manejo de aportes
voluntarios.
4
IV Traspaso de una AFP a otra
5
V Cambio de Fondo de pensiones
6
VI Planes de Permanencia
7
VII El Bono de Reconocimiento
8
VIII Inversiones al SPP

VIII. LAS INVERSIONES EN EL SPP


Qu hace la AFP con mis aportes?

La AFP realiza inversiones con los aportes de los afiliados, con el fin de obtener una rentabilidad que le
permita incrementar el valor de las prestaciones que brinda a los afiliados. Las inversiones de los fondos
de pensiones (formados por el conjunto de Cuentas Individuales de Capitalizacin que administra una
AFP), slo se pueden realizar en instrumentos financieros autorizados por el marco normativo vigente,
tales como acciones, bonos, certificados de depsitos, entre otros.
Quin debe verificar en qu instrumentos financieros se invierten los recursos de los fondos de pensiones?

La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) verifica diariamente las inversiones que se realizan con
los recursos de los fondos, de tal forma que se mantenga un alto grado de seguridad en la
administracin.
Qu mecanismos de resguardo existen para la inversin de los fondos?

Entre los principales mecanismos se encuentran:


Soportes de supervisin y acciones de control interno que implementan las administradoras;
Supervisin diaria por parte de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Establecimiento de lmites de inversin por tipo de fondo y, al interior de este, por tipos o
familias de instrumentos, por emisor, grupo econmico, entre otros.
Establecimiento y seguimiento del nivel de riesgo de los instrumentos que se adquieren con los
recursos de los fondos de pensiones.
Exigencia de que las AFP mantengan un nivel de encaje en funcin a la clasificacin de riesgo de
los instrumentos financieros en los cuales se invierten los recursos y al valor de las inversiones
realizadas. El monto del encaje debe ser cubierto por la AFP con recursos propios.
Los fondos de pensiones forman parte del patrimonio de la AFP?

No. Los recursos acumulados en los fondos de pensiones que cada AFP administra no son parte del
patrimonio de la AFP, y por lo tanto existe una separacin jurdica, patrimonial y contable entre los
fondos de pensiones y la AFP.

Los fondos de pensiones forman un patrimonio separado al de la AFP, y la parte que corresponde a los
aportes obligatorios y aportes voluntarios con fin previsional es inembargable.
Qu informacin existe sobre las inversiones de los fondos?

La Superintendencia, para cumplir con su labor de informar sobre los aspectos ms importantes del SPP,
cuenta con una serie de publicaciones que, entre otros aspectos, informan sobre la situacin de las
inversiones:
Boletn SemanalBoletn MensualComunicados OficialesMemoria InstitucionalPgina web de la SBS
Por su lado, las AFP, junto con los Estados de Cuenta que deben remitir cuatrimestralmente, presentan
informacin referida al destino de las inversiones realizadas; y tienen a disposicin del afiliado en sus
diversos canales de atencin, la Poltica de Inversiones del fondo de pensiones e informacin
complementaria.
9
IX Beneficios que brinda el SPP

IX. BENEFICIOS QUE BRINDA EL SPP: JUBILACIN, INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA


Qu beneficios obtengo por estar afiliado al SPP?

Aquel trabajador que se encuentre afiliado al SPP tiene derecho a recibir las prestaciones de pensin de
jubilacin, invalidez y sobrevivencia y gastos de sepelio.
Cundo puedo solicitar estos beneficios?

Pensin de Jubilacin: Cuando el afiliado tenga 65 aos (edad legal de jubilacin) puede decidir
jubilarse, o en caso cumpla con los requisitos establecidos para el otorgamiento de una
jubilacin anticipada.
Pensin de Invalidez Definitiva: Cuando el afiliado cuente con el tercer dictamen del Comit
Mdico correspondiente, en el cual se le califique como invlido permanente.
Pensin de Sobrevivencia: Cuando los beneficiarios presenten la solicitud correspondiente, luego
del fallecimiento del afiliado.
Gastos de Sepelio: Cuando los beneficiarios, o la persona que haya cancelado los gastos por este
concepto, presente la solicitud de beneficios que corresponda.
Cmo s si tengo derecho a la cobertura del seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio?

Para que el afiliado tenga derecho a los beneficios de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio bajo
la cobertura del seguro, debe haber realizado el pago de cuatro meses, dentro de los ltimos ocho
meses
anteriores
al
siniestro.
Si se tratara de un trabajador nuevo, el periodo de afiliacin no deber ser mayor de dos meses
contados a partir del mes que vence el pago de su primer aporte.
Qu modalidades de jubilacin existen?

Las modalidades bsicas son tres:


Renta Vitalicia Familiar, en nuevos soles o dlares.
Retiro Programado en nuevos soles.

Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida, en nuevos soles o dlares.


Es importante anotar que las pensiones vitalicias pueden ser en nuevos soles ajustados por la inflacin o
en dlares. Existen adems otras modalidades denominadas adicionales o complementarias.
Qu es la Renta Vitalicia Familiar?

Es una modalidad bsica en la que el afiliado contrata directamente, con la empresa de seguros de su
eleccin, el pago de una renta mensual hasta su fallecimiento; y el pago de pensiones de sobrevivencia
en favor de sus beneficiarios.
Cules son las caractersticas de la Renta Vitalicia Familiar?

Es de carcter irrevocable por lo que el afiliado que opte por esta modalidad de pensin no
podr cambiar a otra modalidad.
Slo termina con la muerte del afiliado o del ltimo de sus beneficiarios.
El monto de la renta es constante en el tiempo, sujeto nicamente en el caso de Renta Vitalicia
Familiar en nuevos soles al reajuste de pensin por el ndice de Precios al Consumidor (IPC) o el
indicador que lo sustituya.
Esta modalidad de pensin puede ser otorgada en nuevos soles o en dlares.
El afiliado decide si desea recibir su pensin en doce (12) o catorce (14) mensualidades.
Qu es el Retiro Programado?

Es una modalidad bsica de pensin en la cual el afiliado efecta retiros mensuales de su CIC. El
mecanismo funciona de la siguiente manera: si un afiliado de 65 aos se jubila, la pensin se calcula
considerando su expectativa de vida a dicha edad. El monto de esta pensin es retirado de su CIC, lo
que significa que dicha CIC sigue siendo administrada por la AFP y obteniendo la rentabilidad que dicha
administradora ofrezca. Al ao siguiente, se calcula nuevamente la pensin con el nuevo monto de la
CIC, considerando una expectativa de vida a partir de 66 aos. El mecanismo se repite las veces que sea
necesario.
La pensin se otorgan en doce (12) pagos mensuales iguales; Sin embargo, a partir del mes de setiembre
del 2009 en que entra en vigencia la Resolucin SBS N 8962-2009, que incorpora la modalidad de Retiro
Programado con Gratificacin, ser posible recibir el monto anual en 14 pagos anuales, incorporando los
conceptos de gratificacin en los meses de julio y diciembre.
Cules son las caractersticas del Retiro Programado?

Es de carcter revocable, por lo que el afiliado tiene la posibilidad de cambiar a otra modalidad
de pensin al trmino de cada ao de pago.
Los fondos que no se lleguen a utilizar por concepto de pago de pensin constituyen herencia.
El otorgamiento del Retiro Programado genera pensiones de sobrevivencia.
Se recalcula cada ao.
Slo en los casos de pensin definitiva se aplica el retiro programado con gratificacin.

Qu es la Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida?

Es aquella modalidad de pensin por la que un afiliado retiene en su Cuenta Individual de Capitalizacin
(CIC) los fondos suficientes para obtener de la AFP una Renta Temporal y, adicionalmente contrata una
renta vitalicia familiar, con la finalidad de recibir pagos mensuales a partir de una fecha determinada.
La Renta Vitalicia diferida que se contrate no puede ser inferior al 50% del primer pago mensual de la
Renta Temporal ni superior al 100% del mismo. Para el caso de Renta Vitalicia Diferida en dlares, el
clculo del porcentaje se efectuar sobre la pensin del primer mes de devengue, utilizando el tipo de
cambio vigente a dicha fecha.
Cules son las caractersticas de la Renta Temporal con Renta Vitalicia Diferida?

La renta temporal se recalcula cada ao mientras que la renta vitalicia diferida se calcula una
sola vez y, si es renta diferida en nuevos soles se sujeta al reajuste del IPC.
El afiliado no puede cambiar de Empresa de Seguros o de modalidad, pero s puede repactar con
sta y con la AFP, de mutuo acuerdo, un anticipo de la fecha de los pagos de la renta vitalicia.
El ltimo pago bajo la modalidad de Renta Temporal, deber contener el ntegro del saldo
existente en la Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC) del afiliado que mantiene la AFP.
Esta modalidad de pensin puede ser otorgada, en la parte correspondiente a renta vitalicia diferida, en
nuevos soles o en dlares.
Qu es la Renta Mixta?

Es una modalidad bsica, vigente a partir de setiembre de 2009, en la que el afiliado o beneficiario
contrata con la empresa de seguros de su eleccin, el pago de una renta mensual en dlares americanos
bajo la modalidad de renta vitalicia familiar con parte de su CIC; y el pago de una pensin bajo la
modalidad de retiro programado en nuevos soles, con el fondo que permanezca en su CIC.
Cules son las caractersticas de la Renta Mixta?

No es compatible con otros productos complementarios.La renta vitalicia no puede ser inferior
al valor de la pensin mnima.Los fondos destinados a retiro programado que no se lleguen a
utilizar por concepto de pago de pensin constituyen herencia, siempre que no exista
beneficiarios.Ambas modalidades generan pensiones de sobrevivencia al fallecer el afiliado.
Qu es la Renta Vitalicia Bimoneda?

Es aquella modalidad de pensin, vigente desde setiembre de 2009, por la que un afiliado contrata dos
(2) Rentas Vitalicias de manera simultnea, una en moneda nacional y la otra en dlares americanos,
con la misma compaa de seguros. La pensin total est conformada por la suma de ambas pensiones.
Cules son las caractersticas de la Renta Vitalicia Bimoneda?

Tiene las mismas caractersticas que la Renta Vitalicia Familiar:


El afiliado decide si desea recibir su pensin en doce (12) o catorce (14) mensualidades.Es de
carcter irrevocable.Slo termina con la muerte del afiliado o del ltimo de sus beneficiarios.El
monto es constante en el tiempo; Excepto en el caso de Renta Vitalicia Familiar en nuevos soles
que se reajusta por el ndice de Precios al Consumidor (IPC) o el indicador que lo sustituya.Puede
ser otorgada en nuevos soles o en dlares.
En el SPP existe una pensin mnima?

Pueden acceder a una pensin mnima de jubilacin, bajo la Ley N 28991, los afiliados al SPP que al
momento de la creacin del SPP pertenecieron al SNP, y que cumplen con lo siguiente:

Haber nacido despus del 31 de diciembre de 1945. Los afiliados nacidos antes de 1945 pueden
solicitar la pensin mnima bajo la Ley N 27617
Contar con un mnimo de sesenta y cinco (65) aos de edad y no estar percibiendo una pensin
de jubilacin al momento de presentar la solicitud ante la AFP;
Registrar un mnimo de veinte (20) aos de aportaciones efectivas en total, entre el SPP y el
SNP; y,
Haber efectuado las aportaciones considerando como base mnima de clculo el monto de la
remuneracin mnima vital, en cada oportunidad.
Pagar el diferencial de aportes respectivo, producto del acceso a la Pensin Mnima 28991, en
caso que hayan nacido despus de 1945.
La pensin mnima es financiada con los recursos de la CIC y el Bono de Reconocimiento. Una vez
agotados, la pensin mnima ser financiada con el valor de un Bono Complementario que ser emitido
por la Oficina de Normalizacin Previsional (ONP) con la garanta del Estado peruano.
Adicionalmente, a partir de setiembre 2009, los afiliados que no tengan 20 aos de aportes o cuyos
fondos no les permitan alcanzar a la pensin mnima de 14 pensiones anuales de S/. 415 12 pensiones
anuales de 484.20, podrn acceder a una pensin bsica de S/. 150 mensuales hasta agotar su CIC.
Quines pueden solicitar una Pensin Complementaria?

Los pensionistas del SPP que obtuvieron una pensin de jubilacin antes del 2002 y cumplan con las
siguientes condiciones:
Que perciban una pensin definitiva menor a la pensin mnima del SNP.Que hayan agotado su
CIC percibiendo una pensin definitiva en modalidad de retiro programado.Que no recibieron
pensin porque su CIC era menor al monto mnimo necesario para cotizar.Qu tengan ms de 65
aos y ms de 20 aos de aporte.
Los afiliados pueden acceder a una jubilacin anticipada en el SPP?

S, siempre que la pensin de jubilacin calculada sea igual o mayor al 50% del promedio de las
remuneraciones percibidas y rentas declaradas durante los ltimos 10 aos, actualizadas por la
inflacin; y, deben haber realizado al menos 72 aportes. Adems, es posible hacer aportes voluntarios
con fin previsional para adelantar la jubilacin.
Los afiliados al SPP tienen regmenes de jubilacin adelantada especiales?

Existe un rgimen especial para trabajadores que desarrollen actividades de riesgo como minera y
construccin civil. Adicionalmente, los trabajadores que se afiliaron teniendo derecho a una jubilacin
adelantada del DL 19990, pueden jubilarse anticipadamente con una pensin similar a la que hubieran
tenido en el SNP sin tener que regresar a dicho sistema, ni pagar los intereses moratorios y diferencial
de aportes.
Dnde se inicia los trmites para acceder a algunos de los beneficios mencionados?

Todos los trmites se inician en la AFP a la que se encuentra afiliado. La AFP le proporcionar los
formatos establecidos, le indicar la documentacin que debe presentar y los plazos establecidos.

10

X La Informacin que brinda el SPP

X. LA INFORMACIN QUE BRINDA EL SPP


Quin me informa el saldo de mi Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC)?

La AFP debe remitir al afiliado, cada cuatro meses, un reporte en el cual le explique detalladamente,
entre otros aspectos, los aportes realizados y los rendimientos obtenidos. Dicho reporte se denomina
Estado de Cuenta. Sin perjuicio de ello, el afiliado, en cualquier momento, puede solicitar su Estado de
Cuenta.
Adicionalmente, cabe sealar que las administradoras proveen informacin de los aportes realizados
bajo canales de atencin del tipo de acceso a su pgina Web o va correo electrnico.
Cmo puedo verificar que mi empleador est pagando mis aportes?

En el Estado de Cuenta debe figurar la fecha de los aportes realizados. De verificar que stos no
coinciden con los descuentos realizados en la Boleta de Pago, el afiliado puede presentar su reclamo a
la AFP, adjuntando copia de la Boleta de Pago correspondiente, para que la AFP inicie el proceso de
cobranza respectivo. Asimismo, puede verificarlo accediendo a las pginas web de la AFP que administre
su cuenta.
A travs de qu mecanismos, la Superintendencia difunde informacin sobre el sistema?

La SBS cuenta con diversos mecanismos que permiten dar a conocer los principales indicadores del
sistema, tales como:
Boletn Semanal.Boletn Mensual.Comunicados Oficiales sobre los principales indicadores del
sistema (nmero de afiliados, traspasos, promotores, inversiones, rentabilidad, etc.).Memoria
Institucional.Pgina Web, que cuenta con informacin actualizada acerca de la situacin del
sistema.Presentaciones semanales en CPN radio y en Radio Programas del Per
Si tengo alguna consulta o reclamo Puedo dirigirme a la SBS?

S, la SBS est dispuesta a absolver cualquier consulta de los afiliados, y para ello cuenta con la
Plataforma de Atencin al Usuario donde se pueden realizar consultas de manera personal o por va
telefnica al 0-800-10840 al 428-0555, respecto a cualquier inquietud sobre el sistema.
Asimismo, desde agosto del 2009 funciona el Centro de Orientacin al Pensionista (COP), a cargo de la
SBS, que permitir al potencial pensionista contar con informacin integral de su situacin previsional y
realizar un anlisis comparativo de sus alternativas, garantizando que el afiliado cuente con toda la
informacin necesaria (requisitos, condiciones, procedimientos, etc.) para mejorar el proceso de toma
de decisiones para la eleccin de pensiones y beneficios.

http://www.sbs.gob.pe/principal/categoria/deberes-y-derechos-delafiliado/2194/c-2194