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Modulo I
MDULO 1
Las NIIF en el Per
El Marco Conceptual para la Informacin Financiera
NIIF 13 Medicin del Valor Razonable
CONASEV
Resolucin N102-2010-EF (14.10.10)
Que, si bien CONASEV ha venido evaluando el cumplimiento de las NIIF
oficializadas y de las vigentes internacionalmente en la preparacin de
informacin financiera de las empresas emisoras y de las personas jurdicas bajo
su mbito de supervisin, promoviendo la correcta aplicacin, eliminacin de
divergencias y la difusin de las normas, resulta necesario para los fines de la
transparencia y adecuada aplicacin de las normas contables, disponer que las
empresas bajo el mbito de competencia de CONASEV apliquen de manera plena
las NIIF vigentes internacionalmente.
Preparar sus estados financieros con observancia plena de las NIIF, que emita el
IASB vigentes internacionalmente, precisando en las notas una declaracin
explcita y sin reserva sobre el cumplimiento de dicha norma.
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Ingreso o activos
SMV
No supervisados
3.000 UIT o ms
Supervisados
Supervisados
Hasta 3.000 UIT
No supervisados
TRIBUNAL CONSTITUCIONAL
Exp.00009-2014-p1/TC
Declara fundada la demanda de inconstitucionalidad contra el artculo
5 de la Ley 29720.
La transparencia del mercado es un principio propio de mercado de valores,
por la especialidad de su rgimen, pues la publicidad de cierta informacin
financiera o contable depende de la decisin de las empresas de ingresar a la
bolsa de valores.
El reconocimiento de las potestades fiscalizadoras y sancionadoras de la SMV
respecto de empresas que han optado por no ingresar al mercado de valores
contraviene su derecho a poseer i ti idad .
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SMV
No supervisados
3.000 UIT o ms
Supervisados
Supervisados
Hasta 3.000 UIT
No supervisados
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a)
b)
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3.
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5.
15
6.
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VALOR NORMATIVO
El MC no es una NIIF
deroga
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VALOR NORMATIVO
Conflicto
(limitado nmero)
Disminuir: Desarrollo de
futuras NIIF con el MC
como gua.
MC
vs
NIIF
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ALCANCE
El Marco Conceptual trata:
a) El objetivo de la informacin financiera
b) Las caractersticas cualitativas de la informacin financiera til.
c) La definicin, reconocimiento y medicin de los elementos
que constituyen los estados financieros.
d) Los conceptos de capital y de mantenimiento de capital.
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DEVENGO
La contabilidad de acumulacin (o devengo) describe los efectos de las
transacciones y otros sucesos y circunstancias sobre los recursos econmicos
y los derechos de los acreedores de la entidad que informa en los periodos en
que esos efectos tienen lugar, incluso si los cobros y pagos resultantes se
producen en un periodo diferente. Esto es importante porque la informacin
sobre los recursos econmicos y los derechos de los acreedores de la entidad
que informa y sus cambios durante un periodo proporciona una mejor base
para evaluar el rendimiento pasado y futuro de la entidad que la informacin
nicamente sobre cobros y pagos del periodo.
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CARACTERSTICAS CUALITATIVAS DE LA
INFORMACIN FINANCIERA TIL
Caractersticas cualitativas fundamentales
Relevancia
Representacin fiel
Comparabilidad
Verificabilidad
Oportunidad
comparabilidad
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RELEVANCIA
La informacin financiera relevante es capaz de influir en las
decisiones tomadas por los usuarios. La informacin puede ser capaz
de influir en una decisin incluso si algunos usuarios eligen no
aprovecharla o son ya conocedores de ella por otras fuentes.
La informacin financiera es capaz de influir en las decisiones si tiene
valor predictivo, valor confirmatorio o ambos.
La informacin es material o tiene importancia relativa si su omisin o
expresin inadecuada puede influir en decisiones que llevan a cabo
los usuarios sobre la base de la informacin financiera de una entidad
que informa.
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REPRESENTACIN FIEL
Los informes financieros representan fenmenos econmicos en
palabras y nmeros. Para ser til, la informacin financiera debe no
solo representar los fenmenos relevantes, sino que tambin debe
representar fielmente los fenmenos que pretende representar. Para
ser una representacin fiel perfecta, una descripcin tendra tres
caractersticas. Sera completa, neutral y libre de error. Naturalmente,
la perfeccin es rara vez, si lo es alguna vez, alcanzable. El objetivo del
Consejo es maximizar esas cualidades en la medida de lo posible.
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COMPARABILIDAD
Las decisiones de los usuarios conllevan elegir entre alternativas, por
ejemplo, vender o mantener una inversin, o invertir en una entidad
que informa o en otra. Por consiguiente, la informacin sobre una
entidad que informa es ms til si puede ser comparada con
informacin similar sobre otras entidades y con informacin similar
sobre la misma entidad para otro periodo u otra fecha.
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VERIFICABILIDAD
La verificabilidad ayuda a asegurar a los usuarios que la informacin
representa fielmente los fenmenos econmicos que pretende
representar. Verificabilidad significa que observadores independientes
diferentes debidamente informados podran alcanzar un acuerdo,
aunque no necesariamente completo, de que una descripcin
particular es una representacin fiel. La informacin cuantificada no
necesita ser una estimacin nica para ser verificable. Tambin puede
verificarse un rango de posibles importes y las probabilidades
relacionadas.
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OPORTUNIDAD
Oportunidad significa tener informacin disponible para los decisores
a tiempo de ser capaz de influir en sus decisiones. Generalmente,
cuanto ms antigua es la informacin menos til es. Sin embargo,
cierta informacin puede continuar siendo oportuna durante
bastante tiempo despus del cierre de un periodo sobre el que se
informa porque, por ejemplo, algunos usuarios pueden necesitar
identificar y evaluar tendencias.
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COMPRENSIBILIDAD
La clasificacin, caracterizacin y presentacin de la informacin de
forma clara y concisa la hace comprensible.
Los informes financieros se preparan para usuarios que tienen un
conocimiento razonable de las actividades econmicas y del mundo
de los negocios y que revisan y analizan la informacin con diligencia.
A veces, incluso usuarios diligentes y bien informados pueden
necesitar recabar la ayuda de un asesor para comprender informacin
sobre fenmenos econmicos complejos.
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RECONOCIMIENTO
Activo
Pasivo
CUNDO?
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RECONOCIMIENTO
CUNDO?
Ingresos
Gastos
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RECONOCIMIENTO
CUNDO?
Gastos
Beneficios a lo largo de
varios periodos y asociacin
genrica o indirecta entre
gastos e ingresos.
Depreciacin
amortizacin
Periodos en que
se consumen
Reconocimiento
inmediato
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BASES DE MEDICIN
Costo Histrico
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BASES DE MEDICIN
Costo Corriente
40
BASES DE MEDICIN
Valor de
Realizacin
(Liquidacin)
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BASES DE MEDICIN
Valor presente
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VALOR RAZONABLE
VALOR CORRIENTE
VALOR EN USO
VALOR DE
CUMPLIMIENTO
NIIF 13
Medicin del Valor Razonable
Agenda
Por qu es necesaria la NIIF 13?
Alcance
Definicin de valor razonable
Medicin
Activos no financieros
Pasivos e instrumentos de patrimonio propios de una entidad
Valor razonable en el reconocimiento inicial
Tcnicas de valoracin
Informacin a revelar
NIC 39 / NIIF 9
NIC40
NIC41
IFRS 13
Define valor razonable
Establece en una sola NIIF un marco para la medicin del valor
razonable
Requiere informacin a revelar sobre las mediciones del valor
razonable
Etc.
OBJETIVO
El valor razonable es una medicin basada en el mercado, no una medicin
especfica de la entidad. Para algunos activos y pasivos, pueden estar
disponibles transacciones de mercado observables o informacin de
mercado. Para otros activos y pasivos, pueden no estar disponibles
transacciones de mercado observables e informacin de mercado. Sin
embargo, el objetivo de una medicin del valor razonable en ambos casos
es el mismo -estimar el precio al que tendra lugar una transaccin
ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes de
mercado en la fecha de la medicin en condiciones de mercado presentes
(es decir, un precio de salida en la fecha de la medicin desde la
perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe
el pasivo).
Alcance
NIC 41
Un activo biolgico se medir en el reconocimiento inicial y
al final de cada periodo de presentacin de estados
financieros, a su valor razonable menos los costos de vender
NIIF 13
Qu
y
Cundo?
cmo
La NIIF 13 no aplica
Excluidos del mbito de aplicacin
NIIF 2 y la NIC 17
Mediciones que tengan alguna similitud con el valor Valor neto realizable (NIC 2)
razonable pero que no sean valor razonable
Valor en uso (NIC 36)
Alcance
NORMATIVA DEL IASB - APLICACIN DEL VALOR RAZONABLE
Normas
Nombre de las Norma
NIIF 1
Adopcin primera vez NIIF
NIIF 2
Pagos basados en acciones
NIIF 3
Combinaciones de Negocios
Contratos Seguros
NIIF 4
NIIF 7
Instrumentos Financieros: Informacin a revelar
NIIF 8
Segmentos de Operaciones
NIIF 9
Instrumentos Financieros
NIIF 10
Estados Financieros Consolidados
NIIF 12
Informacin a Revelar sobre Participacin
NIC 2
Inventarios
Contratos de Construccin
NIC 11
Impuesto a las Ganancias
NIC 12
NIC 16
NIC 17
NIC 18
Activo, Pasivo
Activo, Pasivo, Ingreso
Activo, Ingreso, Gasto
Alcance
NORMATIVA DEL IASB - APLICACIN DEL VALOR RAZONABLE
Normas
Nombre de las Norma
NIC 19
Beneficios a los Empleados
Contabilizacin de las Subvenciones del Gobierno
NIC 20
Efectos de las variaciones de las tasas de cambio de la
NIC 21
Moneda Extranjera
Contabilizacin de Informacin Financiera sobre planes
de beneficios de retiros
NIC 26
NIC 27
NIC 28
NIC 32
NIC 33
NIC 36
NIC 38
NIC 39
NIC 40
NIC 41
Observaciones
Activo
Activo, Pasivo, Patrimonio
Activo, Pasivo
Ingreso
Activo
Activo
Activo, Pasivo
Propiedades de Inversin
Agricultura
Activo
Activo
Sus debilidades
No especific si una entidad est comprando o
vendiendo el activo
Sus mejoras
Se especifica que la entidad vende el activo
Medicin
Medicin
Definicin
Aspectos claves
El activo o pasivo
La transaccin
Participantes del
mercado
El precio
El Activo o Pasivo
Una medicin del valor razonable es para un activo o pasivo concreto.
Por ello, al medir el valor razonable una entidad tendr en cuenta las
caractersticas del activo o pasivo de la misma forma en que los
participantes de mercado las tendran en cuenta al fijar el precio de
dicho activo o pasivo en la fecha de la medicin. Estas caractersticas
incluyen, por ejemplo, los siguientes elementos:
a) la condicin y localizacin del activo; y
b) restricciones, si las hubiera, sobre la venta o uso del activo.
El Activo o Pasivo
El activo o pasivo medido a valor razonable puede ser uno de los siguientes:
La transaccin
Una medicin a valor razonable supondr que el activo o pasivo se
intercambia en una transaccin ordenada entre participantes de
mercado para vender el activo o transferir el pasivo en la fecha de la
medicin en condiciones de mercado presentes.
Informados
El precio
El valor razonable es el precio que se recibira por la venta de un
activo o se pagara por la transferencia de un pasivo en una
transaccin ordenada en el mercado principal (o ms ventajoso) en la
fecha de la medicin en condiciones de mercado presentes (es decir,
un precio de salida) independientemente de si ese precio es
observable directamente o estimado utilizando otra tcnica de
valoracin
Costos de
transaccin
No
Costos de
transporte
Si
Activos no financieros
Pasivos e instrumentos de
patrimonio propios de una
entidad
Riesgo de incumplimiento
El valor razonable de un pasivo refleja el efecto del riesgo de
incumplimiento. El riesgo de incumplimiento incluye, pero no puede
limitarse al riesgo de crdito propio de una entidad. El riesgo de
incumplimiento se supone que es el mismo antes y despus de la
transferencia del pasivo.
Valor razonable en el
reconocimiento inicial
PRECIO DE TRANSACCIN
Precio pagado
Adquirir: activo
Precio recibido
Asumir: pasivo
VALOR RAZONABLE
Precio que se recibira
Vender: activo
Precio que se pagara
Transferir: pasivo
Las entidades no venden necesariamente activos a los precios pagados para adquirirlos, de forma anloga, no
necesariamente transfieren pasivos a los precios recibidos por asumirlos.
Tcnicas de valoracin
Tcnicas de valoracin
Una entidad utilizar las tcnicas de valoracin que sean apropiadas a las
circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir
el valor razonable, maximizando el uso de datos de entrada observables
relevantes y minimizando el uso de datos de entrada no observables
Tcnicas de valoracin
Enfoque de mercado
Este enfoque utiliza los precios y otra informacin relevante generada por transacciones de
mercado que involucran activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos idnticos o comparables
(es decir, similares), tales como un negocio.
Utiliza:
a. Mltiplos de mercados procedentes de un conjunto de comparables, cuya seleccin
requiere del juicio profesional, considerando los factores cuantitativos y cualitativos
especficos de la medicin.
b. Incluyen una matriz de fijacin de precios, para valorar algunos tipos de instrumentos
financieros, tales como ttulos valores de deuda.
Tcnicas de valoracin
Enfoque del costo
Llamado tambin el mtodo del costo de reposicin corriente, es el mtodo
que refleja el importe que se requerira en el momento presente para sustituir
la capacidad de servicio de un activo, a menudo conocido como costo de
reposicin corriente.
Desde la perspectiva de un vendedor participante de mercado, el precio que
recibira por el activo se basa en el costo para un comprador participante de
mercado que adquiera o construya un activo sustituto de utilidad comparable,
ajustado por obsolescencia.
Tcnicas de valoracin
Enfoque del ingreso
Este enfoque convierte importes futuros, en un importe presente nico; por ejemplo, flujos de efectivo
o ingresos y gastos a valores descontados.
Esta tcnica refleja las expectativas del mercado presentes sobre esos importes futuros.
Utiliza:
a. tcnicas de valor presente.
b. modelos de fijacin de precios de opciones, tales como la frmula de Black-Scholes- Merton o un
modelo binomial, que incorporan tcnicas de valor presente y reflejan el valor temporal y el valor
intrnseco de una opcin;
c. el mtodo del exceso de ganancias de varios periodos, que se utiliza para medir el valor razonable
de algunos activos intangibles.
Definicin
Observables
Corroborados por el
mercado
No observables
Para los que los datos de mercado no estn disponibles y que se han desarrollado
utilizando la mejor informacin disponible sobre los supuestos que los participantes
del mercado utilizaran al fijar el precio del activo o pasivo
Nivel 1
Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idnticos a
los que la entidad pueda acceder en la fecha de la medicin.
Nivel 2
Datos de entrada distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son
observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente
Nivel 3
No
Medir el valor razonable utilizando una tcnica de
valoracin (usando datos observables y no observables:
Nivel 2 y 3)
Sin ajustar
No usa significativamente datos
de entrada no observables (nivel
3) =
Medicin de nivel 2
Tcnicas de valoracin
Las revisiones procedentes de un cambio en la tcnica de valoracin o
en su aplicacin se contabilizarn como un cambio en una estimacin
contable de acuerdo con la NIC 8. Sin embargo, no se requiere la
informacin a revelar de la NIC 8 para un cambio en una estimacin
contable para revisiones que procedan de un cambio en una tcnica
de valoracin o en su aplicacin.
Considerando que:
a) Las variables utilizadas en el enfoque de mercado (precios cotizados para
mquinas similares) requieren menos y menores ajustes subjetivos que las
variables utilizadas en el enfoque del costo.
b) El rango indicado por el enfoque de mercado es ms estrecho que el rango
del enfoque del costo.
c) No se conocen diferencias sin explicar (entre la mquina y las mquinas
similares) dentro de ese rango.
Informacin a revelar
Informacin a revelar
Una entidad revelar informacin que ayude a los usuarios de sus
estados financieros a evaluar los dos elementos siguientes:
a) Para activos y pasivos que se miden a valor razonable sobre una base
recurrente o no recurrente en el estado de situacin financiera despus del
reconocimiento inicial, las tcnicas de valoracin y las variables utilizadas
para desarrollar esas mediciones.
b) Para mediciones del valor razonable recurrentes utilizando variables no
observables significativas (Nivel 3), el efecto de las mediciones sobre el
resultado del periodo u otro resultado integral para el periodo.
GRACIAS