INTRODUCCIN

El crdito es el Plazo concedido para un pago. Cantidad que se puede cobrar

como acreedor. La palabra crdito tiene diferentes definiciones y usos: crdito
significa reputacin, buen nombre, digno de ser credo. La palabra tiene su raz
etimolgica de creditum que significa creer; cobrando el significado de dar
confianza.
Para efectos de llegar a un concepto general lo definiremos de la siguiente forma:
El derecho de obtener un valor presente (bienes, servicios, efectivo) mediante la
promesa futura de un pago.

El crdito es el motor principal en la vida econmica actual.

Garantiza el pago de un bien entregado y requiere que se documente.
Ofrece seguridad en el cobro.
Promueve la circulacin de la riqueza.
Son transmisibles.

Unidad I:
EL CRDITO

1.1 GENERALIDADES
El crdito:

John Stuart Mill, en su Economa Poltica, defini al crdito como el permiso para
usar el capital de otro.
Joseph French Johnson, en El Dinero y la Circulacin llama el poder para obtener
bienes o servicios por medio de promesa de pago en una fecha determinada en
el futuro. El crdito es un derecho presente, a pago futuro.
El crdito puede tambin ser definido en trminos de sus funciones. Como un
medio de cambio puede ser llamado dinero futuro. Una promesa de pago entre
un deudor y un acreedor.
Tres condiciones para su otorgamiento:

Se plaza un tiempo para el pago

Un inters o ganancia para el vendedor
Intercambio ( Contraprestacin )

1.2 IMPORTANCIA DEL CRDITO EN LA MERCADOTECNIA

En la mercadotecnia el crdito es de importancia vital para la economa de los
pases y de todas las empresas, ya que su utilizacin, adems produce, entre
otros beneficios, los siguientes:

Aumento de los volmenes de venta.

Incremento de la produccin de bienes y servicios, y, como consecuencia, una

disminucin de los costos unitarios.

Elevacin

del

consumo,

al

permitir

que

determinados

sectores

socioeconmicos adquieran bienes y servicios que no estaran a su alcance si

tuvieran que pagarlos de contado.

Creacin de ms fuentes de trabajo, mediante nuevas empresas y ampliacin

de las ya existentes.

1.3 CLASIFICACIN
DE USO:
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De Inversin: Su objeto es colocar capitales en manos de terceros.

Bancario: Se utiliza comnmente en actividades de produccin, distribucin y

consumo.

Entre Comerciantes: Est constituido por mercancas o servicios.

Al Consumidor: Es cuando una empresa otorga al cliente productos o servicios

a cambio de un valor ms el inters (pactado u oculto).

CONDICIONES DE PAGO

Crdito normal: Por lo general es de 30 das, no hay inters.

Crdito a Plazos: Consiste en dividir el vencimiento en varias partes (terrenos,

automviles, etc.)

Crdito Fijo con Lmite Renovable: Al deudor le dan una lnea de crdito, si
sta se satura, se cierra el crdito hasta que el deudor realice un pago.

SEGN EL SUJETO

Crdito Pblico: Es para uso del Estado.

Crdito Privado: Es el que ejercen los particulares entre s, se rigen por las
condiciones del mercado.

Crdito Mixto: Es la combinacin de los dos anteriores.

1.4 DOCUMENTOS DEL CRDITO

Documentos de Crdito, son los que se basan en la confianza que una persona
tiene con otra y en los cuales se hace constar un compromiso o una obligacin
contrada entre ambos.

CHEQUE
Es un documento que ha de librarse contra un banco o una entidad de crdito que
tenga fondos a disposicin del librador y de conformidad con un acuerdo expreso
o tcito segn el cual el librador tenga derecho a disponer por cheque de aquellos
fondos.

SUJETO

Librador. Es la persona que emite el cheque y ordena su pago al

banco.

Librado. Es el banco o entidad de crdito a la que se le ordena pagar el

cheque con los fondos que el librador tiene.

Tenedor o tomador. Es la persona que posee el cheque(tomador es el

primer tenedor).

La ley no define que es un cheque pero especfica cuales son los requisitos que
ha de cumplir:

La denominacin de pguese por este cheque, inserta el texto mismo del

ttulo o documento.

El mandato de pagar una determinada cantidad .Este mandato viene

implcito en la formula pguese por este cheque...pesetas.

El nombre de quien ha de pagar el cheque a su presentacin denominado

librado que necesariamente ha de ser un banco o entidad de crdito.
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Lugar de pago.

Fecha y lugar de emisin del cheque.

Firma del que expide el cheque denominado librador. La firma ha de ser de

puo y letra no admitindose impresa o estampada.
LETRA DE CAMBIO

La letra de cambio est regulada en la ley bancaria y el cheque. Es un documento

formal que expide una persona llamada librador a otra persona denominada
librado para que en la fecha que se indica en el mismo pague una cierta cantidad
de dinero a quien indique el referido documento que se llamara tenedor o tomador.

SUJETO

Librador. Persona que gira la letra dando la orden de pago al librado.

Librado. Persona que ha de hacerse cargo del pago de la letra en su

vencimiento.

Tomador o tenedor. Es la persona a cuya orden se ha de pagar la letra.

Avalista. Es la persona que se hace cargo del pago de la letra cuando el

librado la persona obligada no lo hace a su vencimiento.
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Avalado. Es la persona obligada en primera instancia al pago de la letra y al

que el avalista garantiza el pago de la misma en caso de no hacerlo en su
vencimiento.

Endosante. Es la persona que tiene la letra para cobrarla y se la transmite a

otra.

Endosatario. Es la persona a quien el endosante realiza la transmisin

indicada pudiendo volver a realizar la transmisin mediante un nuevo
endoso.

FUNCIN
Desde el punto de vista econmico una letra de cambio cumple dos funciones
fundamentales. Es una forma de pago. Se utiliza como medio de pago en lugar de
pagar en efectivo. Es un instrumento de crdito. A travs de una operacin
llamada descuento que se realiza en una entidad financiera.
PAGARES
El pagares es definido en esta ley como el compromiso escrito que una persona
natural o jurdica llamada firmante contrae de pagar a un beneficiario un importe
determinado en un lugar de pago y a un vencimiento que en documento se fija.
REQUISITOS
El pagare para su plena validez legal deber reunir los siguientes requisitos:

La denominacin de pagare.

La promesa de pagar una cantidad determinada.

La indicacin del vencimiento que puede ser:

A fecha fija.

A un plazo desde la fecha.

A la vista.

A un lazo desde la vista.

Los pagars girados a un plazo desde la vista vencen desde la fecha del visto o
desde la fecha del protesto en caso de negativa a realizar esta declaracin. Esta
fecha del visto cumple la misma funcin que la aceptacin en la letra de cambio, y
el firmante de un pagare queda obligado de igual forma que el aceptante de una
letra de cambio.

El lugar de pago.
El nombre de la persona a quien haya de hacerse el pago o a cuya orden
se haya de efectuar.

La fecha y el lugar en que se firme.

La firma de quien emite el ttulo denominado firmante.

1.5 TTULOS DE CRDITO

Los ttulos de crdito son una especie dentro del gnero de documentos, por lo
que puede decirse que todo ttulo de crdito es un documento, pero no todo
documento es ttulo de crdito. En los ttulos de crdito, el documento es condicin
necesaria y suficiente para atribuir el derecho. La doctrina conoce con el nombre
de incorporacin, la relacin existente en los ttulos de crdito entre el derecho y el
documento. El derecho consignado en el ttulo es autnomo, lo que quiere decir
que cada uno de los tenedores del documento tiene un derecho propio,

independiente de los anteriores tenedores. Los ttulos de crdito estn destinados

a circular, por lo que este debe, ser un elemento de suma importancia.
Para que los documentos puedan considerarse ttulos de crdito, debern de tener
las caractersticas siguientes:

LITERALIDAD: Esta caracterstica se refiere a que el derecho que el

documento representa debe ejercitarse por el beneficiario tal como est
escrito en el ttulo, literalmente, y en consecuencia el obligado deber
cumplir en los terminas escritos en el documento.

AUTONOMA: Debe entenderse por autonoma que el derecho se ejercer

independientemente de cualquier condicin que trate de modificarlo o
limitarlo, de tal manera, que el obligado deber cumplir su obligacin sin
presentar condiciones para hacerlo

INCORPORACIN: Significa que el derecho que el documento representa

esta incorporado a l, es decir, estrechamente unido al ttulo, sin que pueda
existir el derecho separado del documento , de tal manera, que para poder
ejercer el derecho, es necesario estar en posesin del ttulo.

CIRCULACIN: Esta caracterstica de los ttulos de crdito es la ms fcil

de entender, pues consiste en que esta clase de documentos circulan
trasmitindose de una persona a otra mediante el endoso o mediante la
entrega material del documento solamente si se trata de documento al
portador.

Los ttulos de crdito considerados bajo 3 aspectos

COMO ACTOS DE COMERCIO: La emisin, expedicin, endoso, aval o

acepcin de ttulos de crdito, y las dems operaciones que en ellas se
consignen, son actos de comercio. Considerando actos de comercio los
cheques, letras de cambio, valores y otros ttulos a la orden o al portador.
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COMO COSAS MERCANTILES: Son cosas mercantiles los ttulos de

crdito.

COMO DOCUMENTOS: La ley y la doctrina consideran que los ttulos de

crdito son documentos, pero son de naturaleza especial. Hay documentos
probatorios, constitutivos (que son indispensables para el nacimiento del
derecho.), documentos necesarios (para ejercitar el derecho que en ellos
consignan).

1.6 FUNCIONES Y OPERACIONES DEL CRDITO

El crdito, en la teora monetaria, es la utilizacin de los fondos de otra persona a
cambio de la promesa de devolverlos, casi siempre con intereses, en una fecha
posterior. Existen ejemplos como los prstamos a corto plazo de un banco, los
crditos extendidos por los proveedores o el papel comercial.
Por otra parte, y en lo que respecta a la contabilidad de la balanza de pagos, el
crdito es una partida como las exportaciones que genera divisas a un pas. Los
movimientos de capitales son los crditos concedidos o recibidos por los
particulares o los gobiernos de otros particulares u otros gobiernos.
La principal funcin del crdito es la financiacin de la produccin con anticipacin
a la demanda, es decir, unir la propiedad de los recursos productivos con las
demandas de sus productores. El mecanismo de crdito economiza tambin el
uso del dinero, permite un planteamiento ms flexible de los gastos a lo largo del
tiempo y acta como canal recolector de los pequeos ahorros de la sociedad.
Las operaciones de crdito son negociaciones financieras que importan recibir o
prestar dinero por parte de las entidades financieras de los clientes o a los
clientes, respectivamente.
Las operaciones de crdito pasivas son aquellas en las que los clientes depositan
su dinero en la entidad financiera (Caja de Ahorro o Plazo Fijo) y la entidad debe
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devolver el dinero al trmino del plazo en el primer caso, y en cualquier momento

que sea requerido por el cliente, en el segundo, abonando una tasa de inters por
el uso del dinero. El inters es mayor en los plazos fijos ya que el banco cuenta
con ese dinero para disponer sin restricciones en el plazo pactado. De estas
operaciones de crdito, llamadas colocaciones, el Banco captar efectivo para
prestarlo a otros clientes a una tasa de inters mayor al que pag para recibirlo,
tasa

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