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1 INTRODUO
O Direito passa por uma crise que, segundo renomados doutrinadores, representa a
impossibilidade de se obter uma resposta adequada aos problemas enfrentados pela atual
sociedade. A tendncia do Direito tem sido a descodificao, com a criao de
microssistemas capazes de regulamentar relaes jurdicas especficas, em perfeita sintonia
com as normas Constitucionais.
A nova legislao falimentar foi introduzida em nosso ordenamento jurdico pela Lei 11.101
de 09 de fevereiro de 2005. O referido diploma legal, atento aos novos paradigmas
estabelecidos em nossa sociedade e consubstanciado em princpios constitucionais,
introduziu em nosso ordenamento jurdico inovaes que devem ser observadas luz dos
reais objetivos da novel legislao falimentar, ou seja, permitir a valorizao da funo
social da empresa e sua reintegrao no mercado.
Segundo Fbio Ulhoa Coelho (1), a palavra "crise" pode ter diferentes acepes,
necessitando, para uma melhor compreenso, de uma sistematizao em trs acepes:
crise financeira, crise econmica e crise patrimonial.
Por crise econmica devemos entender "a retrao considervel nos negcios
desenvolvidos pela sociedade empresria".(2) Tal ocorre quando o mercado no consegue
absorver os produtos e servios na mesma quantidade em que so oferecidos, levando a
uma queda de faturamento nos negcios realizados pela sociedade empresria.
A crise financeira "revela-se quando a sociedade empresria no tem caixa para honrar seus
compromissos. a crise de liquidez". (3) Neste caso, mesmo que os produtos sejam
absorvidos pelo mercado e as vendas estejam aumentando, poder a empresa ver-se
impossibilita de quitar suas obrigaes. Geralmente esta crise instaura-se quando a empresa
ainda no amortizou o capital investido na sua constituio ou em recente expanso de suas
atividades no mercado.
Por fim, a crise patrimonial a "insolvncia, isto , a insuficincia de bens no ativo para
atender satisfao do passivo".(4) Nesta situao a empresa apresenta grande risco para
os seus credores, momento em que geralmente institudo o concurso universal de
credores.
Celso Marcelo de Oliveira (5) traz em sua obra um trecho do artigo jurdico publicado por
Jorge Lobo, intitulado " O Moderno Direito Concursal ", onde o autor identifica trs causas
que podem levar a empresa a uma situao de crise, a saber:
C ausas externas : aperto de liquidez dos bancos; reduo de tarifas alfandegrias; liberao
2
"A superao de crise da empresa deve ser resultante de uma soluo de mercado: outros
empreendedores e investidores dispem-se a prover os recursos e adotar as medidas de
saneamento administrativo necessrias estabilizao da empresa, porque identificam nela
uma oportunidade de ganhar dinheiro. Se no houver soluo de mercado para
determinado negcio, em princpio, o melhor para a economia mesmo a falncia da
sociedade que o explorava."
por quantia certa contra devedor insolvente". Trata-se de um juzo universal com
caractersticas peculiares marcado por pressupostos bsicos da situao deficitria do
devedor e da reunio de todos os credores em um nico processo.
O procedimento de insolvncia civil regulado pelo Cdigo de Processo Civil nos artigos 748
e seguintes. Na execuo universal h uma arrecadao geral de todos os bens penhorveis
do insolvente para a satisfao da universalidade de credores, instituindo a denominada par
condicio creditorum.
Efeitos subjetivos so "os que se fazem sentir sobre a pessoa do devedor. Trata-se da perda
do direito de administrar os seus bens e dispor deles at a liquidao total da massa."
A Incia Empresarial regulada por lei especfica, ou seja, a legislao falimentar, hoje
disciplinada pela lei 11.101/2005, a qual abordaremos com maiores detalhes nos tpicos
seguintes.
Humberto Theodoro (8) traa algumas diferenas entre os dois institutos, destacando que
enquanto a falncia produz efeitos diversos conforme classificada em fraudulenta ou
fortuita, a insolvncia civil no sofre influncia desta classificao. Desta forma, a
insolvncia civil no tem previso de figuras penais anlogas aos crimes falimentares.
Aduz, ainda, que a declarao de insolvncia civil no estipula um perodo suspeito, nem
goza de remdios processuais revocatrios de atos do insolvente.
Necessrio observarmos, nos moldes na novel legislao falimentar, que insolvncia civil
5
5 - o Sistema Falimentar
A palavra falncia, derivada do latim fallere , tem a acepo de falha, defeito, carncia,
omisso. Utiliza-se a mesma como sinnimo de bancarrota, derivada da expresso banco
rotto , que significa banco quebrado, mais apropriada para definir a falncia fraudulenta.
O Direito Falimentar um produto histrico e social, tendo suas razes no Direito Romano.
Como assevera Jorge Lobo (10) "no incio da civilizao romana, como, de resto, na de
diversos povos primitivos, o devedor, sujeito a uma execuo privada de ndole penal ficava
merc do credor, que podia dispor do seu corpo e de sua vida, eis que a obrigao era um
vnculo estritamente pessoal, direito contra e sobre o devedor."
Sobre a legis actio per manus injectionem, Alfredo Buzaid (11) tece as seguintes
consideraes:
"Confessada a dvida, ou julgada a ao, cabia a execuo trinta dias depois, sendo
concedido esse prazo a fim de o devedor poder pagar o dbito. Se este no fizesse solvido,
o exeqente lanava mos sobre o devedor e o conduzia a juzo. Se o executado no
satisfizesse o julgado e ningum comparecesse para afian-lo, o exequente o levava
6
consigo, amarrando-o com uma corda ou algemando-lhe os ps. A pessoa do devedor era
adjudicada ao credor e reduzida a crcere privado durante sessenta dias. Se o devedor no
se mantivesse a sua custa, o credor lhe daria diariamente algumas libras de po. Durante a
priso era levado a trs feiras sucessivas e a apregoado o crdito. Se ningum o solvesse,
era aplicada ao devedor a pena capital, podendo o exeqente mat-lo ou vend-lo trans
Tiberim . Havendo pluralidade de credores, podia o executado na terceira feira ser
retalhado, se fosse cortado a mais ou menos, isso no seria fraude."
O projeto original sofreu 180 emendas, tendo sido sancionado como Lei 11.101 de 09 de
fevereiro de 2005, tendo como escopo regular a recuperao judicial, a extrajudicial e a
falncia do empresrio e da sociedade empresria.
Paulo Penalva Santos (12) tece crticas ao projeto de lei 4376-A/93, hoje convertido na Lei
11.101 de 09 de fevereiro de 2005, sob o argumento de que o mesmo, da forma como est
redigido, "corre o grave risco de desmoralizar um instituto to importante como o de
recuperao de empresa, pois fracassaram todos os modelos que permitiram a sua
aplicao indiscriminada, sem que houvesse, ao menos, um critrio objetivo para se
identificar a empresa recupervel."
Afirma o autor que o projeto d amplos poderes aos credores para verificar a situao de
viabilidade de continuidade do exerccio da empresa, de modo que os interesses dos
credores nem sempre converge no sentido do interesse social. Afirma que o interesse social
que privilegiado no projeto, no se confunde com o interesse dos credores e devedores.
Concluindo, o autor afirma que o "Direito Concursal deve ser um marco legal que permita,
com os menores custos sociais possveis, a reestruturao ou o desaparecimento de
empresas ineficientes, com o deslocamento dos fatores de produo para campos de maior
rentabilidade".
Com o advento da unificao do direito privado estabelecida pelo Cdigo Civil de 2002, Lei
10.406/2002, a figura do comerciante foi alterada para a do empresrio e a da sociedade
mercantil ou comercial para sociedade empresria.
No devemos confundir o empresrio com o scio, pois o primeiro aquele que exerce de
fato a atividade empresarial. Pode ser tanto pessoa fsica, na qualidade de empresrio
individual ou pessoa jurdica, na qualidade de sociedade empresria.
Pela nova legislao, podem falir tanto o empresrio quanto a sociedade empresria,
inclusive as concessionrias de servio pblico, conforme preceitua o artigo 195 da Lei
11.101/2005.
O projeto de lei 4376-A/93 inclua a sociedade simples em seu artigo primeiro, permitindo
sua falncia e recuperao, tendo sido excluda posteriormente com a justificativa de que o
pargrafo nico do artigo primeiro do PLC 71/2003 exclua a grande maioria das sociedades
simples, parecendo mais adequado ao legislador aproveitar a definio do Cdigo Civil para
restringir os regimes disciplinados na lei aos empresrios e sociedades empresrias.
Trata-se de instituies que, pelas caractersticas particulares de cada uma, tem a sua
insolvncia regulada por legislao especfica. So elas:
sociedade seguradora
9 Instituies financeiras
O RAET, regime de administrao especial temporria, foi institudo pelo Decreto Lei 2321
10
Pelo referido Decreto Lei, o Banco Central do Brasil poder decretar o regime de
administrao especial temporria quando verificado, nas instituies financeiras privadas e
pblicas no federais, as seguintes irregularidades:
A administrao especial temporria ser executada por um conselho diretor nomeado pelo
Banco Central do Brasil, com plenos poderes de gesto, constitudo de tantos membros
11
Uma das principais inovaes introduzidas pelo Decreto Lei 2321/87 a possibilidade de
utilizao de recursos da reserva monetria na tentativa de recuperar a instituio
financeira.
vista do relatrio apresentado pelo conselho diretor, o Banco Central do Brasil poder,
dentre outras medidas, decretar a liquidao extrajudicial da instituio, a ser regida pela
Lei 6.024/74.
Decretada a interveno, que no exceder a seis meses prorrogados por igual perodo, ser
12
nomeado um interventor pelo Banco Central do Brasil que ter plenos poderes de gesto. A
decretao da interveno acarreta a suspenso dos administradores e dos membros do
conselho fiscal, alm da interrupo do funcionamento da instituio.
A falncia, pela redao do artigo 21 alnea "b" da Lei 6.024/74, pode ser requerida pelo
liquidante, aps autorizao do Banco Central do Brasil, quando seu ativo no for suficiente
para cobrir pelo menos a metade do valor dos crditos quirografrios ou quando houver
indcios de crimes falimentares.
Apesar do artigo 2 inciso II da lei 11.101/2005 preceituar expressamente que esta lei no
se aplica s instituies financeiras, devemos conjugar a referida disposio com o comando
do artigo 197 que manda aplicar a Lei 11.101/2005 subsidiariamente a Lei 6.024/74
enquanto no for aprovada legislao especfica que trate da matria. Assim, entendemos
possvel a aplicao da Lei 11.101/2005 s instituies financeiras, nos aspectos que forem
compatveis.
Segundo Fbio Ulhoa Coelho (14), o preceito do artigo 2 inciso II da Lei 11.101/2005
referente s instituies financeiras significa uma excluso relativa da aplicao da
legislao falimentar.
Jos dos Santos Carvalho Filho (15)leciona que embora sejam de categorias diversas, as
empresas pblicas e as sociedades de economia mista devem ser estudadas em conjunto,
tantos os pontos comuns que nelas aparecem.
Antes da novel legislao falimentar, Lei 11.101/2005, havia acirrada polmica sobre a
possibilidade das sociedades de economia mista e empresas pblicas falirem.
O artigo 242 da Lei 6.404/76, revogado pela Lei 10.303/2001 era expresso no sentido de
que as sociedades de economia mista no se sujeitavam ao regime falimentar. Antes
mesmo da revogao do referido artigo, alguns doutrinadores sustentavam que a referida
norma no teria sido recepcionada pelo artigo 173 1 da Constituio da Repblica de
1988, segundo o qual as sociedades de economia mista exploradoras de atividade
econmica equiparam-se s empresas privadas no que concerne aos direitos e obrigaes
civis, comerciais, trabalhista e tributrio.
Segundo Jos dos Santos Carvalho Filho, com a revogao do artigo 242 da LSA "ficou claro
que o legislador acabara por ceder a tal entendimento, passando a admitir a decretao de
falncia no caso de insolvncia dessas entidades." Ressalva apenas o seu entendimento pela
impossibilidade da sociedade de economia mista prestadora de servios pblicos sujeitar-se
ao regime falimentar, em face do princpio da continuidade do servio pblico e do seu no
enquadramento na hiptese do artigo 173 1 da CR/88.
Para Jos dos Santos Carvalho Filho, o legislador no foi feliz, pois o mandamento do artigo
173 1 da CR/88 equiparou as sociedades de economia mista e empresas pblicas de
natureza empresarial s demais empresas privadas, aludindo expressamente ao direito
comercial, o que inclui a falncia. Desta forma, "ficaram as entidades paraestatais com
evidente vantagem em relao s demais sociedades empresrias, apesar de ser idntico o
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11 - Competncia Processual
Segundo o preceito do artigo 3 da Lei 11.101/2005 " competente para homologar o plano
de recuperao extrajudicial, deferir a recuperao judicial ou decretar a falncia o juzo do
local do principal estabelecimento do devedor ou da filial de empresa que tenha sede fora
do Brasil."
O conceito de estabelecimento definido pelo artigo 1142 do Cdigo Civil de 2002, sendo
considerado "todo complexo de bens organizado para o exerccio da empresa por
empresrio ou sociedade empresria."
Questo que pode suscitar dvidas saber como definir o principal estabelecimento do
devedor. A doutrina e jurisprudncia entendem que no basta a indicao do principal
estabelecimento no estatuto ou contrato social, sendo este definido como o "local onde
esto concentrados os maiores volumes de seus negcios."(16)
A Jurisprudncia do STJ entende que estabelecimento principal " o local onde a atividade
se mantm centralizada, no sendo, de outra parte, aqueles em que o estatuto social
confere o ttulo principal, mas sim aquele em que forma o corpo vivo, o centro vital das
principais atividades do devedor".(CC n 32.988/RJ).
15
Entretanto o artigo 4 do projeto de lei foi vetado pelo Presidente da Repblica sob o
fundamento de obrigar a interveno do Ministrio Pblico em todas as aes que
envolvam a massa falida, ainda que no houvesse interesse do Parquet .
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dever ser informado de qualquer indcio de prtica de crime falimentar, conforme artigo
187 2;
A despesa efetuada pelo credor para ingressar na execuo universal uma exceo regra
processual referente a distribuio da sucumbncia, em especial ao disposto no artigo 20 do
Cdigo de Processo Civil, no podendo os honorrios advocatcios serem reclamados da
massa falida.
Aprovado o plano de recuperao, com acordo firmado entre credor e devedor, a execuo
ser extinta. Expirado o prazo, independentemente de manifestao judicial, se no houver
aprovao do plano de recuperao e conseqente acordo entre credor e devedor a
execuo continua o seu curso normal.
Note-se que no ocorre a suspenso da prescrio das obrigaes de que a empresa falida
ou em recuperao seja credora, ou seja, figure no plo ativo da relao processual. No h
que se falar, tambm, em suspenso da fluncia dos prazos decadenciais nesta hiptese.
Somente se suspendem os prazos prescricionais das relaes processuais em que a empresa
falida ou em recuperao esteja no plo passivo da lide.
Na falncia, a questo tem tratamento diverso, pois o crdito j constitudo deve ser
habilitado nos autos, devido ao juzo universal que institudo com a decretao da falncia
do devedor. Neste caso no haver suspenso, mas sim a extino do processo de execuo
individual ajuizado contra o devedor falido, prosseguindo-se a execuo apenas em relao
aos devedores solidrios, caso existam.
No entanto, caso haja ao de execuo individual movida em face do devedor com hasta
pblica j designada, poder o juiz, atento ao princpio da economia e celeridade
processual, determinar que no se suspenda a execuo at a realizao da hasta pblica e
que o valor porventura auferido com a alienao dos bens penhorados seja revertido em
prol da massa falida. Neste sentido a smula n 44 do extinto Tribunal Federal de
Recursos.
A teor do artigo 187 do Cdigo Tributrio Nacional, cuja redao foi alterada pela Lei
Complementar 118/2005, a cobrana judicial do crdito tributrio no est sujeita a
concurso de credores ou habilitao em falncia, recuperao judicial, concordata,
inventrio ou arrolamento.
Importante ressaltarmos, tambm, que em conformidade com o artigo 83 inciso III da Lei
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Somente aps a liquidao que o crdito ser habilitado e inscrito no quadro geral de
credores pelo valor determinado pela sentena. A petio de habilitao dever estar
instruda com certido de inteiro teor extrada da ao reclamatria.
O artigo 6 inciso III da Lei 11.101/2005 preceitua que o juiz trabalhista poder determinar a
reserva de importncia que estimar devida na recuperao judicial ou na falncia. O pedido
de reserva dever ser feito pelo juiz trabalhista atravs de ofcio ao juzo falimentar,
devendo o reclamante provocar o juzo trabalhista mediante simples petio nos autos da
ao reclamatria trabalhista.
15 Da Recuperao Judicial
O instituto da concordata foi extinto com o advento da Lei 11.101/2005. Foi institudo a
Recuperao Judicial e Extrajudicial visando sanear a situao de crise econmico financeira
e patrimonial da empresa, salvaguardando a fonte produtora, de forma a preservar a
realizao de sua funo social.(art. 47).
O papel social que a empresa exerce na sociedade o fundamento que justifica a aplicao
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O Relatrio da Comisso Especial destinada a emitir parecer sobre o Projeto de Lei 4.376/93
mostra claramente a diretriz do procedimento de recuperao judicial:
1- DL 7.661/45
Denominao: Concordata
Fiscalizao: Comissrio
2- Lei 11.101/2005
Crditos Atingidos: Todos, com limite de 150 S.M. para os crditos trabalhistas.
no ser falido e, se o foi, estejam declaradas extintas, por sentena transitada em julgado,
as responsabilidades da decorrentes;
no ter, h menos de 8 (oito) anos, obtido concesso de recuperao judicial com base no
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plano especial;
Esto sujeitos Recuperao Judicial todos os crditos existentes na data do pedido, ainda
que no vencidos. Os credores do devedor em recuperao judicial conservam seus direitos
e privilgios contra os coobrigados, fiadores e obrigados de regresso.
a exposio das causas concretas da situao patrimonial do devedor e das razes da crise
econmico-financeira;
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a relao nominal completa dos credores, inclusive aqueles por obrigao de fazer ou de
dar, com a indicao do endereo de cada um, a natureza, a classificao e o valor
atualizado do crdito, discriminando sua origem;
Dever tambm intimar o MP e comunicar por carta as Fazendas Pblicas Federal, Estadual
e Municipal.Em seguida, ordenar a publicao do edital previsto no art. 52 1.
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Qualquer credor poder manifestar sua objeo ao plano de recuperao judicial no prazo
de 30 dias contados da publicao da relao de credores.(art. 55)
Havendo objeo, ser convocada a assemblia geral de credores com o intuito de deliberar
sobre o plano. A convocao no poder exceder ao prazo de 150 dias contado do
deferimento da recuperao judicial.
A assemblia poder efetuar alteraes no plano de recuperao judicial, desde que tenha
expressa concordncia do devedor e no implique diminuio dos direitos dos credores
ausentes.
O plano de recuperao judicial implica novao dos crditos anteriores ao pedido, e obriga
o devedor e todos os credores a ele sujeitos, sem prejuzo das garantias, observado o
disposto no 1o do art. 50 desta Lei.
A deciso judicial que conceder a recuperao judicial constituir ttulo executivo judicial.
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Contra a deciso que conceder a recuperao judicial caber agravo de instrumento, que
poder ser interposto por qualquer credor e pelo Ministrio Pblico.
Ocorrendo alguma das hipteses previstas neste artigo, o administrador (da empresa) ser
destitudo e substitudo pelo gestor judicial.
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quando houver sido rejeitado o plano de recuperao, nos termos do 4o do art. 56 desta
Lei;
17 Falncia
A Falncia pode ser conceituada como " instituto jurdico que regula uma situao
econmica especial do empresrio: a insolvncia e visa a preservar e otimizar a utilizao
produtiva dos bens, ativos e recursos produtivos, inclusive os intangvei s da empresa ." (17)
A Lei 11.101/2005 traz normas de cunho material e processual, suscitando dvidas acerca
da natureza jurdica da falncia. A compreenso mais moderna do instituto aponta para o
reconhecimento de natureza processual estabelecido, que trata da execuo coletiva que
recai sobre o devedor. (18)
No entanto, por mais que se almeje a rpida soluo dos conflitos atravs do princpio da
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A celeridade, ao nosso ver, dever ser obtida com um melhor aparelhamento estatal visando
efetivar os direitos e garantias constitucionais do cidado, e no com reformas processuais
que visem a suprimir procedimentos e instncias, violando os direitos fundamentais do
cidado e colocando-os a merc de ideologias que buscam simplesmente dados estatsticos
na soluo das lides.
Poder ser decretada a falncia do devedor por impontualidade ou por atos ruinosos. (art.
94).
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17.1.2 - Ser decretada a falncia por atos ruinosos quandoo devedor pratica qualquer dos
seguintes atos, exceto se fizer parte de plano de recuperao judicial:
b) realiza ou, por atos inequvocos, tenta realizar, com o objetivo de retardar pagamentos
ou fraudar credores, negcio simulado ou alienao de parte ou da totalidade de seu ativo a
terceiro, credor ou no;
e) d ou refora garantia a credor por dvida contrada anteriormente sem ficar com bens
livres e desembaraados suficientes para saldar seu passivo;
f) ausenta-se sem deixar representante habilitado e com recursos suficientes para pagar os
credores, abandona estabelecimento ou tenta ocultar-se de seu domiclio, do local de sua
sede ou de seu principal estabelecimento;
Novidade inserida pela nova legislao a de que a falncia da sociedade que tenha scio
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Tal dispositivo legal tem sido criticado, pois as obrigaes inadimplidas so da sociedade
empresria e no do scio. Apenas seu patrimnio pessoal, face responsabilidade
ilimitada responde pelas dvidas, no podendo a pessoa fsica vir a falir.
Segundo artigo 189 da atual legislao falimentar, o Cdigo de Processo Civil aplica-se
subsidiariamente aos procedimentos da lei de falncia. Desta forma, entendemos que a
citao do devedor se far pelas modalidades previstas no CPC, inclusive por carta. (A
Legislao revogada dispunha de maneira especfica sobre a citao).
Citado, o devedor poder apresentar contestao no prazo de 10 dias. (art. 98). Nos pedidos
baseados em impontualidade, o devedor poder, no prazo da contestao, depositar o valor
correspondente ao total do crdito, acrescido de correo monetria, juros e honorrios
advocatcios, hiptese em que a falncia no ser decretada. o chamado depsito elisivo
ao pedido falimentar. A conseqncia do depsito elisivo a denegao do pedido de
falncia.
A nova legislao consolidou em seu texto legal a smula 29 do STJ a qual afirmava que "no
pagamento em juzo, para elidir a falncia, so devidos correo monetria, juros e
honorrios de advogados."
Juntamente com o depsito elisivo poder ser oferecida contestao, com fundamento nas
hipteses do artigo 96 da atual legislao falimentar. Note-se que este rol exemplificativo,
devendo ser alegada toda e qualquer matria na contestao, seja preliminar ou mrito
(princpio da concentrao da defesa). No h incidentes processuais.
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Pela disposio do artigo 95, dentro do prazo da contestao o devedor poder pleitear a
sua recuperao judicial, em conformidade com o artigo 51, devendo, inclusive, apresentar
plano de recuperao judicial.
O artigo 105 prev que o devedor em crise econmico-financeira que julgue no atender
aos requisitos para pleitear sua recuperao judicial dever requerer ao juzo sua falncia,
expondo as razes da impossibilidade de prosseguimento da atividade empresarial.
Conforme lio de Amador Paes de Almeida (19) a sentena declaratria de falncia o ato
jurdico que d incio execuo coletiva, sendo o exrdio da falncia propriamente dita,
pois instaura o juzo universal da quebra.
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A sentena tambm fixar o termo legal da falncia, que poder ser fixado em at 90 dias
antes do pedido de falncia, do pedido de recuperao judicial ou do primeiro protesto por
falta de pagamento, exceto se cancelado.
Termo legal o lapso temporal anterior decretao da falncia, no qual os atos praticados
pelo devedor so considerados fraudulentos, podendo ser declarados ineficazes em relao
massa falida, atravs da ao revocatria, independente de sua inteno de fraudar. O
termo legal na lei revogada era de 60 dias. Na atual passou para 90 dias.
c)que o falido apresente, no prazo mximo de 5 (cinco) dias, relao nominal dos credores,
indicando endereo, importncia, natureza e classificao dos respectivos crditos, se esta
j no se encontrar nos autos, sob pena de desobedincia. Vide Smula 280 STJ, que diz que
o artigo 35 do DL 7661/45 (que tratava da priso administrativa do falido que faltava com
seus deveres) foi revogado pela CF/88.
d)nomear o administrador judicial, que desempenhar suas funes na forma do inciso III
do caput do art. 22 desta Lei sem prejuzo do disposto na alnea a do inciso II do caput do
art. 35 da Lei 11.101/2005.
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17.3.2 Compensao
Pela regra do artigo 122 da nova legislao, compensam-se, com preferncia sobre todos os
demais credores, as dvidas do devedor vencidas at o dia da decretao da falncia,
provenha o vencimento da sentena de falncia ou no, obedecidos os requisitos da
legislao civil.A compensao est prevista no artigo 368 do Cdigo Civil.
Para que se realize a compensao, basta que o credor a invoque perante o juiz requerendo
a extino das obrigaes compensadas. Tal instituto de grande interesse para as
instituies bancrias que so credoras de empresas que tenham a falncia decretada.
17.4 Recursos
De acordo com o artigo 100 da nova legislao, da deciso que decreta a falncia cabe
agravo de instrumento, e da sentena que julga a improcedncia do pedido cabe apelao.
O recurso de agravo de instrumento ser processado de acordo com os artigos 522 a 529 do
CPC. O prazo para a interposio do agravo de instrumento de 10 dias e o agravo dever
ser interposto diretamente perante o tribunal competente.
17.5 Da Arrecadao
Os bens arrecadados ficaro sob a guarda do administrador judicial ou de pessoa por ele
escolhida, sob responsabilidade daquele, podendo o falido ou qualquer de seus
representantes ser nomeado depositrio dos bens.
O produto dos bens penhorados ou por outra forma apreendidos entrar para a massa,
cumprindo ao juiz deprecar, a requerimento do administrador judicial, s autoridades
competentes, determinando sua entrega.
Ainda que haja avaliao em bloco, o bem objeto de garantia real ser tambm avaliado
separadamente, para os fins do 1o do art. 83 da lei 11.101/2005.
A arrecadao dos bens particulares do scio solidrio ser feita ao mesmo tempo em que a
dos bens da sociedade, levantando-se inventrio separado de cada uma das massas.
O auto de arrecadao, composto pelo inventrio e pelo respectivo laudo de avaliao dos
bens, ser assinado pelo administrador judicial, pelo falido ou seus representantes e por
outras pessoas que auxiliarem ou presenciarem o ato.
O juiz poder autorizar os credores, de forma individual ou coletiva, em razo dos custos e
no interesse da massa falida, a adquirir ou adjudicar, de imediato, os bens arrecadados, pelo
valor da avaliao, atendida a regra de classificao e preferncia entre eles, ouvido o
Comit.
Trazendo inovao, a nova legislao prev que os bens perecveis, deteriorveis, sujeitos
considervel desvalorizao ou que sejam de conservao arriscada ou dispendiosa,
podero ser vendidos antecipadamente, aps a arrecadao e a avaliao, mediante
autorizao judicial, ouvidos o Comit e o falido no prazo de 48 (quarenta e oito) horas. (art.
113).
Logo aps a arrecadao dos bens, com a juntada do respectivo auto ao processo de
falncia, ser iniciada a realizao do ativo.(art. 139 e seguintes)
A alienao dos bens ser realizada de uma das seguintes formas, observada a seguinte
ordem de preferncia:
alienao em bloco dos bens que integram cada um dos estabelecimentos do devedor;
b) propostas fechadas;
c) prego.
A alienao dar-se- pelo maior valor oferecido, ainda que seja inferior ao valor de
avaliao.
O juiz homologar qualquer outra modalidade de realizao do ativo, desde que aprovada
pela assemblia-geral de credores, inclusive com a constituio de sociedade de credores ou
dos empregados do prprio devedor, com a participao, se necessria, dos atuais scios ou
de terceiros. (art. 145)
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Os credores que no procederem, no prazo fixado pelo juiz, ao levantamento dos valores
que lhes couberam em rateio sero intimados a faz-lo no prazo de 60 (sessenta) dias, aps
o qual os recursos sero objeto de rateio suplementar entre os credores remanescentes.
Segundo Celso Marcelo de Oliveira (20), a falncia , de fato, processo igualitrio, isto , que
visa a colocar todos os credores na mesma igualdade dentro de cada classe. Como a falncia
no altera os direitos materiais dos credores, para que esses direitos possam ser
respeitados na execuo coletiva impe-se, pois, sua classificao, a fim de que cada credor
receba o que legitimamente lhe devido.
Tratando-se de matria de ordem pblica, a classificao dos crditos deve seguir a ordem
estabelecida no artigo 83 da Lei 11.101/2005, a saber:
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os crditos derivados da legislao do trabalho, limitados a 150 (cento e cinqenta) salriosmnimos por credor, e os decorrentes de acidentes de trabalho;
crditos quirografrios;
as multas contratuais e as penas pecunirias por infrao das leis penais ou administrativas,
inclusive as multas tributrias;
crditos subordinados.
O artigo 84 trata dos crditos extraconcursais, que sero pagos com precedncia sobre os
mencionados no artigo 83. So eles:
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custas judiciais relativas s aes e execues em que a massa falida tenha sido vencida;
A verificao dos crditos ser realizada pelo administrador judicial, com base nos livros
contbeis e documentos comerciais e fiscais do devedor e nos documentos que lhe forem
apresentados pelos credores, podendo contar com o auxlio de profissionais ou empresas
especializadas.(art. 7).
Publicado o edital previsto no art. 52, 1o, ou no pargrafo nico do art. 99 da Lei
11.101/2005, os credores tero o prazo de 15 (quinze) dias para apresentar ao
administrador judicial suas habilitaes ou suas divergncias quanto aos crditos
relacionados.
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No prazo de 10 (dez) dias, contado da publicao da relao referida no art. 7o, 2o, da Lei
11.101/2005, o Comit, qualquer credor, o devedor ou seus scios ou o Ministrio Pblico
podem apresentar ao juiz impugnao contra a relao de credores, apontando a ausncia
de qualquer crdito ou manifestando-se contra a legitimidade, importncia ou classificao
de crdito relacionado.
Autuada em separado, a impugnao ser processada nos termos dos arts. 13 a 15 da nova
legislao falimentar. Nesta fase, instaura-se o contraditrio, tendo os credores impugnados
o prazo de 05 dias para contestar. Transcorrido este prazo o devedor e o Comit, se houver,
sero intimados pelo juiz para se manifestar sobre ela no prazo comum de 5 (cinco) dias. O
juiz determinar, para fins de rateio, a reserva de valor para satisfao do crdito
impugnado. Sendo parcial, a impugnao no impedir o pagamento da parte
incontroversa.
Da deciso judicial sobre a impugnao caber agravo. Recebido o agravo, o relator poder
conceder efeito suspensivo deciso que reconhece o crdito ou determinar a inscrio ou
modificao do seu valor ou classificao no quadro-geral de credores, para fins de exerccio
de direito de voto em assemblia-geral.
20 Da Habilitao de Crdito
A habilitao tem por finalidade por a claro os direitos dos respectivos credores e a quota
pertencente a cada um sobre o ativo comum. Sua funo estabelecer quais sejam os
credores, as garantias reais, quais os crditos simples e os subordinados a termo.
A habilitao de crdito realizada pelo credor nos termos do art. 7o, 1o, da Lei
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Os ttulos e documentos que legitimam os crditos devero ser exibidos no original ou por
cpias autenticadas se estiverem juntados em outro processo.
As habilitaes de crdito retardatrias, se apresentadas antes da homologao do quadrogeral de credores, sero recebidas como impugnao e processadas na forma dos arts. 13 a
15 da Lei 11.101/2005.
As habilitaes dos credores particulares do scio ilimitadamente responsvel processar-seo de acordo com as disposies anteriores.
21 Da Restituio
Deve-se ressaltar que o pedido tem por fim a restituio de coisa, e no o reconhecimento
de sua propriedade.
Pode ser pedido tambm, a restituio de coisa vendida a crdito e entregue ao devedor
nos 15 dias anteriores ao requerimento de falncia, se ainda no alienada. Esta a chamada
restituio excepcional ou extraordinria. O prazo conta-se do protocolo do pedido de
falncia, e no do despacho judicial. Caso tenha sido alienada, caber a restituio do valor
em dinheiro. Vide sumula 495 do STF.
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A sentena que negar a restituio, quando for o caso, incluir o requerente no quadrogeral de credores, na classificao que lhe couber, na forma da Lei. (Princpio da
Fungibilidade).
Da sentena que julgar o pedido de restituio caber apelao sem efeito suspensivo. Na
legislao revogada a apelao era recebida no duplo efeito.
O requerente que tiver obtido xito no seu pedido ressarcir a massa falida ou a quem tiver
suportado as despesas de conservao da coisa reclamada.
Nos casos em que no couber pedido de restituio, fica resguardado o direito dos credores
de propor embargos de terceiros, observada a legislao processual civil.
22 Da Ao Revocatria
De acordo com o artigo 130 da nova legislao, so revogveis os atos praticados com a
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Dever ser proposta pelo administrador judicial, por qualquer credor ou pelo Ministrio
Pblico no prazo de 3 (trs) anos contado da decretao da falncia.H corrente doutrinria
que sustenta que o magistrado poder declarar a ineficcia do ato ex officio .
contra todos os que figuraram no ato ou que por efeito dele foram pagos, garantidos ou
beneficiados;
contra os herdeiros ou legatrios das pessoas indicadas nos incisos I e II do caputdo artigo
133.
O ato pode ser declarado ineficaz ou revogado, ainda que praticado com base em deciso
judicial. Revogado o ato ou declarada sua ineficcia, ficar rescindida a sentena que o
motivou.
o pagamento de dvidas no vencidas realizado pelo devedor dentro do termo legal, por
qualquer meio extintivo do direito de crdito, ainda que pelo desconto do prprio ttulo;
o pagamento de dvidas vencidas e exigveis realizado dentro do termo legal, por qualquer
forma que no seja a prevista pelo contrato;
a prtica de atos a ttulo gratuito, desde 2 (dois) anos antes da decretao da falncia;
o pagamento, depois de realizado todo o ativo, de mais de 50% (cinqenta por cento) dos
crditos quirografrios, sendo facultado ao falido o depsito da quantia necessria para
atingir essa porcentagem se para tanto no bastou a integral liquidao do ativo;
Configurada qualquer das hipteses do art. 158, o falido poder requerer ao juzo da
falncia que suas obrigaes sejam declaradas extintas por sentena. No prazo de 30 (trinta)
dias contado da publicao do edital, qualquer credor pode opor-se ao pedido do falido.
Findo o prazo, o juiz, em 5 (cinco) dias, proferir sentena e, se o requerimento for anterior
ao encerramento da falncia, declarar extintas as obrigaes na sentena de
encerramento.
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No que diz respeito recuperao judicial, ser sempre nomeado pelo juiz, recaindo a
nomeao sobre pessoa idnea, de nvel superior, preferencialmente formada em Direito,
Economia, Administrao ou Contabilidade. Pode ser tambm pessoa jurdica especializada.
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No que diz respeito falncia, a lei menciona apenas pessoa idnea de confiana do juiz.
a) enviar correspondncia aos credores constantes na relao de que trata o inciso III do
caput do art. 51, o inciso III do caput do art. 99 ou o inciso II do caput do art. 105 desta Lei,
comunicando a data do pedido de recuperao judicial ou da decretao da falncia, a
natureza, o valor e a classificao dada ao crdito;
c) dar extratos dos livros do devedor, que merecero f de ofcio, a fim de servirem de
fundamento nas habilitaes e impugnaes de crditos;
g) requerer ao juiz convocao da assemblia-geral de credores nos casos previstos nesta lei
ou quando entender necessria sua ouvida para a tomada de decises;
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Na recuperao judicial:
apresentar ao juiz, para juntada aos autos, relatrio mensal das atividades do devedor;
apresentar o relatrio sobre a execuo do plano de recuperao, de que trata o inciso III
do caput do art. 63 desta Lei;
Na falncia:
avisar, pelo rgo oficial, o lugar e hora em que, diariamente, os credores tero sua
disposio os livros e documentos do falido;
requerer todas as medidas e diligncias que forem necessrias para o cumprimento desta
Lei, a proteo da massa ou a eficincia da administrao;
apresentar ao juiz para juntada aos autos, at o 10o (dcimo) dia do ms seguinte ao
vencido, conta demonstrativa da administrao, que especifique com clareza a receita e a
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despesa;
entregar ao seu substituto todos os bens e documentos da massa em seu poder, sob pena
de responsabilidade;
Ser reservado 40% (quarenta por cento) do montante devido ao administrador judicial
para pagamento aps atendimento do previsto nos arts. 154 e 155 da nova legislao.
O comit de Credores rgo novo no sistema falimentar, institudo pela nova legislao.
Trata-se de um avano, seguindo os moldes das mais avanadas legislaes falimentares.
Sua constituio no obrigatria e depender exclusivamente da deciso judicial. Esta, por
sua vez, levar em considerao o grau de complexidade e o porte econmico-financeiro da
empresa envolvida.
comunicar ao juiz, caso detecte violao dos direitos ou prejuzo aos interesses dos
credores;
Na recuperao judicial:
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Os membros do Comit no tero sua remunerao custeada pelo devedor ou pela massa
falida, mas as despesas realizadas para a realizao de ato previsto na Lei, se devidamente
comprovadas e com a autorizao do juiz, sero ressarcidas atendendo s disponibilidades
de caixa.
credores que representem 25% do valor total dos crditos de uma determinada classe.
Sua convocao se d por edital, com antecedncia mnima de 15 dias do dia determinado
para sua reunio.
O credor pode ser representado na AGC por representante legal, desde que entregue ao
administrador judicial, at 24 horas antes da data prevista no aviso documento hbil que
comprove seus poderes.
O voto do credor ser proporcional ao valor de seu crdito, ressalvado, nas deliberaes
sobre o plano de recuperao judicial, o disposto no 2o do art. 45 da Lei.
Na recuperao judicial:
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Na falncia:
a adoo de outras modalidades de realizao do ativo, na forma do art. 145 desta Lei;
25 Recuperao Extrajudicial
Sua homologao perante o Poder Judicirio somente se efetivar aps a oitiva dos
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O artigo 161 da nova legislao preceitua que o devedor que preencher os requisitos do art.
48 da Lei poder propor e negociar com credores plano de recuperao extrajudicial.So
eles:
exerer regularmente suas atividades h mais de 2 (dois) anos e que atenda aos seguintes
requisitos, cumulativamente:
no ser falido e, se o foi, estejam declaradas extintas, por sentena transitada em julgado,
as responsabilidades da decorrentes;
no ter, h menos de 8 (oito) anos, obtido concesso de recuperao judicial com base no
plano especial de que trata a Seo V deste Captulo;
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Para a homologao do plano, alm dos documentos previstos no caput do art. 162 da Lei
11.101/2005, o devedor dever juntar:
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prtica de qualquer dos atos previstos no inciso III do art. 94 ou do art. 130 da Lei, ou
descumprimento de requisito previsto na Lei;
Sendo apresentada impugnao, ser aberto prazo de 5 (cinco) dias para que o devedor
sobre ela se manifeste. Da sentena cabe apelao sem efeito suspensivo.
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Caso o plano seja rejeitado, devolve-se aos credores signatrios o direito de exigir seus
crditos nas condies originais.
Em razo das alteraes promovidas pela nova lei falimentar, foi preciso rever alguns
dispositivos do Cdigo Tributrio Nacional.
Entre as principais alteraes podemos destacar o artigo 186 do CTN, que em seu pargrafo
nico prev que na falncia o crdito tributrio no prefere aos crditos extraconcursais ou
s importncias passveis de restituio, nem os crditos com garantia real at o limite do
bem dado em garantia.
A alterao do artigo 186 do CTN foi necessria para compatibiliz-lo com o artigo 83, III da
Lei falimentar.
O artigo 188 do CTN preceitua que os crditos tributrios decorrentes de fatos geradores
ocorridos no curso do processo de falncia so extraconcursais.
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