UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA USACCENTRO UNIVERSITARIO DE ZACAPA CUNZACLICENCIATURA EN CONTADURA PBLICA Y AUDITORA

OCTAVO SEMESTRE
MICROECONOMIA

SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO

NOMBRES Y APELLIDOS

No. CARN

JOS DANIEL ROLDN MORALES

201346531

LICDA. SILVIA CONCEPCIN JUAREZ

CATEDRTICA

ZACAPA, SEPTIEMBRE DE 2016.

SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO

1.1. CONCEPTO
El sistema financiero es el conjunto de instituciones pertenecientes al sector de
la economa, que organizadas bajo un marco jurdico, realizan determinadas
funciones tendientes al intercambio, transferencia y distribucin de activos y
pasivos financieros, as como a la prestacin de otros servicios relacionados con
la actividad bancaria y de seguros.
El sistema financiero en general comprende la oferta y la demanda de dinero y
de valores de toda clase, en moneda nacional y extranjera.

1.2. FUNCIN DEL SISTEMA FINANCIERO

En toda economa de un pas, el Sistema Financiero es prcticamente la
columna vertebral, en ese sentido para el buen funcionamiento y crecimiento de
la economa es muy importante el papel que juega el sistema financiero. La
eficiencia y competitividad del Sistema Financiero deben ser objetivos
fundamentales de la poltica econmica de todo pas.
La funcin principal del sistema financiero en un pas es la creacin, intercambio,
transferencia de activos y pasivos financieros, que producen servicios
demandados por la poblacin.
1.3. ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero de Guatemala tiene dos segmentos. El sector financiero
formal (regulado), que est conformado por instituciones cuya autorizacin es de
carcter estatal, bajo el criterio de caso por caso, y que estn sujetas a la
supervisin de la Superintendencia de Bancos, rgano facultado para tal fin.
Este sector abarca un sistema bancario y uno no bancario.

El primero incluye a los bancos comerciales y a las sociedades financieras,

estas ltimas, definidas por ley como instituciones especializadas en
operaciones de banca de inversin (no captan depsitos y sus operaciones
activas son de largo plazo). Por su parte, el sistema financiero no bancario se
rige por leyes especficas y est conformado por los Almacenes Generales de
Depsito, Compaas de Seguros, Compaas de Fianzas, Casas de Cambio;
adems, por el Instituto de Fomento Municipal (INFOM) y el Instituto de Fomento
de Hipotecas Aseguradas (FHA).
Asimismo, existen instituciones que realizan intermediacin financiera cuya
autorizacin responde a una base legal genrica (Cdigo de Comercio) y que no
se encuentran bajo la vigilancia y supervisin de la Superintendencia de
Bancos. Los intermediarios financieros que conforman este sector, usualmente
innovadores, proporcionan los servicios que, por ley, les era prohibido prestar a
las entidades reguladas. Entre estos intermediarios puede mencionarse a los
off-shore, que financian operaciones de comercio; as tambin las asociaciones
de crdito, compaas emisoras y operadoras de tarjetas de crdito y dbito,
cooperativas de ahorro y crdito, organizaciones no gubernamentales (ONGs) y
otros tipos de cooperativas que proporcionan diversos servicios financieros en
las reas rurales.
1.4. ENTIDADES REGULADAS DE ACUERDO A LA LEY DE BANCOS Y
GRUPOS FINANCIEROS
Conforme al artculo 5 (Rgimen Legal) de la Ley de Bancos y Grupos
Financieros, Decreto Nmero 19-2002 del Congreso de la Repblica de
Guatemala, los bancos, las sociedades financieras, los bancos de ahorro y
prstamo para la vivienda familiar, los grupos financieros, y las empresas que
conforman a estos ltimos, y las oficinas de representacin de bancos
extranjeros se regirn, en su orden, por sus leyes especficas, por esta ley, por
las disposiciones emitidas por la Junta Monetaria y, en lo que le fuere aplicable,
por la Ley Orgnica del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria y la Ley de

Supervisin Financiera, y dems legislacin guatemalteca.

De acuerdo a la nueva legislacin los grupos financieros que se conforman, por
medio de empresa controladora, estarn integrados por sta y por dos o ms de
las empresas siguientes: bancos, sociedades financieras, casas de cambio,
almacenes generales de depsito, compaas aseguradoras, compaas
afianzadoras, empresas especializadas en emisin y/o administracin de tarjetas
de crdito, empresas de arrendamiento financiero, empresas de factoraje, casas
de bolsa, entidades fuera de plaza o entidades off shore y otras que califique la
Junta Monetaria.
Cuando el control comn lo tenga la empresa responsable, los grupos
financieros estarn integrados por sta y por una o ms de las empresas
mencionadas anteriormente.
Corresponde a la Junta Monetaria autorizar la conformacin de grupos
financieros, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos.Todas y cada
una de las empresas integrantes de los grupos financieros estarn sujetas a
supervisin consolidada por parte de la Superintendencia de Bancos.
1.5. JUNTA MONETARIA
La Junta Monetaria integrada conforme a la Constitucin Poltica de la Repblica
de Guatemala, ejerce la direccin suprema del Banco de Guatemala.
La Junta Monetaria se integra con los siguientes miembros:
El presidente, quien tambin lo ser del Banco de Guatemala, nombrado
por el Presidente de la Repblica;
Los ministros de Finanzas Pblicas, de Economa y de Agricultura,
Ganadera y Alimentacin;
Un miembro electo por el Congreso de la Repblica;

 Un miembro electo por las asociaciones empresariales de comercio,

industria y agricultura;
Un miembro electo por los presidentes de los consejos de administracin
o juntas directivas de los bancos privados nacionales; y,
Un miembro electo por el Consejo Superior de la Universidad de San
Carlos de Guatemala.
Estos tres ltimos miembros durarn en sus funciones un ao. Todos los
miembros de la Junta Monetaria, tendrn suplentes, salvo el Presidente, a
quien lo sustituye el Vicepresidente y los Ministros de Estado, que sern
substituidos por su respectivo viceministro.
Principales funciones de la Junta Monetaria, el artculo 133 de la Constitucin
Poltica de la Repblica seala que es funcin de la Junta Monetaria velar
por la liquidez y solvencia del Sistema Bancario Nacional, asegurando la
estabilidad y el fortalecimiento del ahorro nacional. Tiene a su cargo la
determinacin de la poltica monetaria, cambiaria y crediticia del pas, as
como la direccin del Banco de Guatemala.

1.6.

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

La Superintendencia de Bancos es un rgano de banca central, eminentemente

tcnico, que acta bajo la direccin general de la Junta Monetaria y ejerce la
vigilancia e inspeccin del Banco de Guatemala, bancos, sociedades
financieras, entidades de seguros, afianzadoras, almacenes generales de
depsito, casas de cambio, grupos financieros y empresas controladoras de
grupos financieros y las dems entidades que otras leyes dispongan.
La Superintendencia de Bancos tiene plena capacidad para adquirir derechos y
contraer obligaciones, goza de la independencia funcional necesaria para el

cumplimiento de sus fines, y para velar porque las personas sujetas a su

vigilancia e inspeccin cumplan con sus obligaciones legales y observen las
disposiciones normativas aplicables en cuanto a liquidez, solvencia y solidez
patrimonial.
1.7. ALGUNOS REQUISITOS DE TODO SISTEMA FINANCIERO
Para que el sistema financiero pueda cumplir sus objetivos, es necesario que se
cumplan algunos requisitos a fin de lograr su adecuado funcionamiento, entre los
cuales se pueden enumerar los siguientes:
DESARROLLO INSTITUCIONAL
La creacin y promocin de instituciones financieras es una condicin
necesaria para el buen funcionamiento del sistema financiero. Estas
instituciones han de ser slidas, solventes, y de diversas especialidades.
La diversidad es importante, porque de ella depende que se pueda
ofrecer en el mercado financiero una amplia gama de servicios y
transacciones financieras.
SISTEMA DE REGULACIN Y SUPERVISIN
Para el adecuado funcionamiento del sistema financiero se requiere un
detallado sistema de regulacin y supervisin. Esto implica un complejo
conjunto de leyes y reglamentos, de normas y disposiciones, a fin de
asegurar que el sistema financiero cumpla satisfactoriamente sus
objetivos; es decir, se debe proteger al pblico ahorrante, propiciar la
competencia y asegurar la congruencia del sistema financiero. La labor de
regular, supervisar y, a veces, controlar a las entidades del sistema
financiero, no es una caracterstica exclusiva de este sector productivo.
Muchas otras actividades estn tambin sometidas a las regulaciones
legales y de otra ndole.
En general, la regulacin y supervisin financiera deben tener como
metas: i) buscar solidez y liquidez de las instituciones financieras; ii)

garantizar la adecuada informacin al pblico; y, iii) prevenir y evitar

sorpresas desagradables en cuanto a la observancia de las regulaciones
vigentes por parte de los entes financieros. Las nuevas prerrogativas
concedidas a los bancos comerciales los ha expuesto a mayores riesgos,
por lo que la regulacin debe cambiar, tomndose prudentes medidas
preventivas, hacindolas ms estrictas y aumentando los estndares en
reas especficas. La confianza del pblico depende mucho de la
regulacin y supervisin a las cuales deben estar sometidas las entidades
financieras.
PROPICIAR UN FLUJO DE INFORMACIN ADECUADO Y EVITAR LA
INFORMACIN ASIMTRICA
Un flujo de informacin veraz y suministrada oportunamente, es otro de
los elementos bsicos para dar debida proteccin al pblico, as como
propiciar la competencia entre las diversas entidades financieras. Por ello,
la informacin es de primordial importancia desde diversos puntos de
vista: i) representa un elemento de juicio para que el pblico pueda tomar
mejor sus decisiones; ii) es un instrumento indispensable para que los
entes encargados de la regulacin y supervisin puedan apreciar la
situacin y el desenvolvimiento de las instituciones financieras; y, iii) exige
a cada una de las entidades financieras suministrar informacin que sirve
de base a las dems para formarse un criterio sobre su condicin actual y
expectativas futuras.
MARCO LEGAL
El funcionamiento del sistema financiero requiere un marco legal claro,
preciso y que pueda ser revisado y renovado permanentemente. Cuanto
mejor se pueda hacer cumplir los contratos y cuanto ms expedito sea el
sistema de sanciones y penas para quien lo incumpla, mejor funcionar
dicho sistema financiero.

1.8. PRINCIPALES CARACTERSTICAS DE UN SISTEMA FINANCIERO

En la medida en que se cumplan satisfactoriamente los requisitos antes
mencionados, mayores sern las posibilidades de asegurar una operacin
adecuada del sistema financiero, el cual, como mnimo, debe reunir tres
caractersticas:
CREAR CONFIANZA
El sistema financiero debe ser capaz de crear confianza en los agentes
econmicos (ahorradores, inversionistas, productores, etc.). Esta confianza ha
de basarse en:
o La seguridad jurdica, la cual ayuda a reducir el riesgo sistemtico
del mercado, de toda transaccin financiera.
o La seguridad financiera, a fin de reducir el riesgo de quienes
participan en las transacciones financieras y,
o La informacin, ya que un flujo adecuado de sta es otro de los
elementos esenciales para crear un clima de confianza en el
sistema.
PROMOVER COMPETENCIA
Todo sistema financiero depende no slo de la flexibilidad y libertad de que
disponen los entes financieros, sino en forma fundamental del grado de
competencia que exista efectivamente entre ellos; solo as, los intermediarios
financieros se preocuparn por mejorar los servicios y aumentar la
productividad, reducindose los costos de las operaciones financieras.
PROPICIAR LA CONGRUENCIA
Los intereses legtimos de las diversas entidades del sistema financiero con
frecuencia son diferentes. Ello podra ocasionar pautas de conductas que
impidan o an socaven las polticas econmicas emanadas de los entes rectores

del sistema financiero.

1.9. SERVICIOS QUE PRESTA EL SISTEMA FINANCIERO
A nivel microeconmico, las entidades financieras proporcionan servicios
relacionados con uno o ms de los siguientes temas:
Transformacin de activos financieros que se adquieren por medio del
mercado financiero y su conversin a diferentes o ms aceptados tipos de
activos que llegan a ser sus pasivos,
Intercambio de activos financieros en beneficio de sus clientes,
Intercambio de activos financieros para sus propias cuentas,
Asistencia en la creacin de activos financieros de sus clientes y la venta
de esos activos financieros a otros participantes del mercado,
Proporcionar avisos de inversin a otros participantes del mercado y,
Administracin de carteras de otros participantes del mercado.
A nivel macroeconmico, para apoyar el desarrollo nacional, el sistema
financiero de cualquier pas debe prestar, entre otros, los siguientes servicios:
PROVEER MEDIOS DE PAGO DE ACEPTACIN GENERAL
La mayora de las transacciones que se hacen actualmente no
necesariamente se hacen en efectivo. En vez de ello existen productos
financieros utilizados como medios de pago, tal es el caso de cheques,
tarjetas de crdito, tarjetas de dbito y transferencias electrnicas de
fondos. Estos mtodos son generalmente utilizados por los bancos
comerciales para realizar los pagos proporcionados por determinados
intermediarios financieros. Por lo tanto, las instituciones financieras
transforman activos que no pueden ser utilizados como medios de pago,
por otros activos que s proporcionan esa propiedad.
En efecto, todo sistema financiero debe crear y transformar activos y

pasivos financieros que son utilizados por los miembros de la comunidad

para llevar a cabo transacciones cuyo valor se expresa en medios de
pago. Se trata del proceso de monetizacin de la economa, conocido
tambin con el nombre de profundizacin monetaria. Es por esta razn
que en un sentido amplio el dinero cumple una de las principales
funciones, la de ser un medio de cambio generalmente aceptado, y de
esta manera, permite vincular a todos los mercados de la economa.
SUMINISTRAR SERVICIOS DE INTERMEDIACIN FINANCIERA
La intermediacin financiera mide la diferencia entre las unidades
econmicas superavitarias de fondos prestables y aquellas otras
unidades econmicas deficitarias o que requieren recursos financieros
adicionales (inversionistas o productores). Si no hubiera intermediarios
financieros en el sistema, las unidades econmicas estaran limitadas al
autofinanciamiento. Es por esta razn que el autofinanciamiento a base
del ahorro individual es ineficiente, por cuanto la fragmentacin de los
mercados ocasiona un uso y una asignacin deficiente de los factores de
la produccin con que dispone la comunidad. En cambio, el servicio de
intermediacin financiera presenta ciertas ventajas al permitir: i) trasladar
recursos de unas unidades econmicas a otras; ii) que las unidades que
ahorran y las que invierten obtengan simultneamente ganancias
adicionales; y, iii) que el sistema financiero obligue a los inversionistas a
aprovechar las mejores oportunidades de inversin y a desarrollar los
proyectos ms rentables.
MANEJAR EL PROBLEMA DE DISPARIDAD DE PLAZOS EN LAS
TRANSACCIONES FINANCIERAS
Esto se presenta porque generalmente el ahorrador desea colocar sus
recursos en el corto plazo, a efecto de rotar y mantener la mayor liquidez
posible y as desplazar sus recursos de acuerdo con las condiciones de
rentabilidad y riesgo, mientras que el inversionista desea obtener recursos

al mayor plazo posible y as disponer de ms tiempo para pagar sus

obligaciones.
FACILITAR LA ADMINISTRACIN DE LA CARTERA DE ACTIVOS DE
LAS UNIDADES ECONMICAS
Por lo general, la riqueza se guarda por razones de precaucin y de
especulacin. De acuerdo con Eduardo Lizano (1987), si no existieran
mercados financieros, la riqueza se mantendra en diversos activos
fsicos: tierra, joyas, oro, ganado, divisas, etc. Ahora bien, el sistema
financiero ofrece importantes alternativas de inversin en ttulos o valores
de diferentes categoras. De esta manera se reduce el costo de
oportunidad de mantener la riqueza y se liberan recursos para el pblico
demandante. Adems, por medio de la diversificacin de los activos de
una cartera, se reduce el alto riesgo de algunos activos por otros con un
riesgo menor.
OFRECER SERVICIOS DE APOYO A LAS FINANZAS PBLICAS
Conforme se ampla y se perfecciona el sistema financiero, se abren
nuevas posibilidades de obtener recursos financieros, no slo para el
sector privado sino para el sector pblico. Esto puede representar una
ventaja en pases en los cuales el sistema tributario es incipiente y frgil,
ya que se puede recurrir al endeudamiento interno.
La contribucin que puede hacer el sistema financiero al desarrollo
econmico es la de operar eficientemente, por tal razn, las reformas al
sistema financiero deben estar orientadas a lograr este objetivo.