REGLA DE MAS BAJO COSTO O MERCADO.

Un activo es un recurso econmico. Se puede argumentar que ningn

recurso econmico vale ms de lo que costara remplazarlo en el
mercado. Por esta razn, los contadores tradicionales han valorado el
inventario en el balance valor entre (1) su costo o (2) su valor de
mercado. En este contexto, "valor mercado significa el costo corriente
de reposicin. Por lo tanto, el inventario se valora al menor costo de
reposicin entre el histrico y el corriente.
La regla del ms bajo costo o mercado puede ser aplicada junto con
cualquier supuesto de flujo del mismo con el mtodo de identificacin
especfica. Si el costo corriente de reposicin del inventario final esta
sustancialmente por debajo del costo que aparece en los registros
contables, el valor del inventario se reduce a su costo de reposicin. El
dbito compensador se carga a de los bienes vendidos o a la cuenta
Prdida por reduccin del inventario, dependiendo de la materialidad del
valor en moneda corriente.
En sus estados financieros, la mayora de las compaas establecen que el
inventario es valorado al ms bajo costo o mercado. En nuestra economa
inflacionaria, sin embargo, el menor de estos dos valores generalmente es
el costo, especialmente para compaas que utilizan el mtodo UEPS.

IMPORTANCIA DE UNA VALUACIN PRECISA DEL

INVENTARIO
Los activos corrientes ms importantes en el balance general de la
mayora de las compaas son el efectivo, las cuentas por cobrar y el
inventario. De estos activos, con frecuencia el inventario es el ms
significativo. ste tambin es el nico activo corriente para el cual se
consideran mtodos de valuacin alternativos aceptables.
Debido al tamao relativamente grande del inventario y al hecho de que
los productos pueden almacenarse en lugares diferentes, un error en la
valuacin del inventario puede no ser fcilmente visible. Pero en muchos
casos, incluso un pequeo error en la valuacin del inventario puede
tener un efecto material sobre la utilidad neta. Por consiguiente, se debe
tener cuidado al contar y fijar el precio del inventario al final del ao.
Un error en la valuacin del inventario afectar diversas medidas del
balance general, incluyendo los activos corrientes, la razn corriente (la
razn de los activos corrientes a pasivos corrientes), y el patrimonio total
de propietarios. Esto afectar tambin, cifras clave en el estado de
resultados, incluyendo el costo de los bienes vendidos, la utilidad bruta y
la utilidad neta. Y recuerde que el inventario final de un ao es el
inventario inicial del siguiente. Por lo tanto, un error en la valuacin del
inventario se trasladar al estado de resultados del ao siguiente.

EFECTOS DE UN ERROR
INVENTARIO FINAL

EN

LA

VALUACIN

DEL

A manera de ilustracin, suponga que algunos renglones de mercanca

en el inventario de una compaa pasan inadvertidos durante el conteo
fsico del final del ao. Como resultado de este error, el inventario final
estar subestimado. Los costos de la mercanca no contada sern
transferidos errneamente fuera de la cuenta Inventario e incluidos en el
costo de los bienes vendidos. Esta sobrestimacin del costo de los bienes
vendidos genera, a su vez, una subestimacin de la utilidad bruta y neta.
Los errores de inventario afectan dos aos Un error en la valuacin del
inventario final no slo afecta los estados financieros del ao en curso
sino tambin el estado de resultados del ao siguiente. Suponga que el
inventario final en el ao 2000 est subestimado en 510,000. Como se
describi arriba, el costo de los bienes vendidos en 2000 estar
sobrestimado por esta suma y la utilidad bruta as como la utilidad neta
estarn subestimadas.
Sin embargo, el inventario final en 2000 se convierte en el inventario
inicial en 2001. Una subestimacin del inventario inicial origina una
subestimacin del costo de los bienes vendidos y, por consiguiente, una
sobrestimacin de la utilidad bruta y de la utilidad neta en 2001.
Observe que el error original tiene exactamente los efectos opuestos
sobre las utilidades netas de los dos aos sucesivos. La utilidad neta fue
subestimada por el monto del error en el ao 2000 y sobrestimada por el
mismo monto en 2001. Por esta razn, se dice que los errores de
inventario se "compensan" o se "corrigen por s solos" durante un periodo
de dos aos.
El hecho de que ocurran errores que se compensan en los estados
financieros de dos aos sucesivos no reduce las consecuencias de los
errores en la valuacin del inventario. Por el contrario, esto exagera los
efectos engaosos del error sobre las tendencias en el desempeo de la
compaa de un ao al siguiente.