INVERSIONES TEMPORALES

OBJETIVO EDUCATIVO: Que el educando conozca y sea capaz de explicar las reglas de
medicin, reconocimiento y presentacin de las Inversiones temporales. As como la aplicacin del
marco legal y la normativa tcnica.
Definiciones:
Inversiones, representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa
espera obtener algn rendimiento a futuro, ya sea, por la realizacin de un inters,
dividendo o mediante la venta a un mayor valor a su costo de adquisicin.
Las inversiones temporales son activos financieros adquiridos con el nimo de
invertir dinero ocioso y obtener beneficios econmicos, su realizacin se considera de
forma inmediata, estos activos financieros pueden estar justificados con ttulos valores
entre ellos: bonos, acciones, cedulas hipotecarias, LETES, depsitos a plazo,
certificados de inversin.
Segn NCF No. 13. Estn representados por ttulos valores negociables de fcil
conversin de dinero en efectivo o por cualquier otro instrumento de inversin, este
tipo de inversiones genera para la empresa productos financieros, (intereses,
dividendos, etc.)
NIIF para PYMES Seccin 11 Instrumentos financieros: Un instrumento financiero
es un contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y a un pasivo
financiero o a un instrumento de patrimonio de otra.
Los instrumentos financieros bsicos que quedan dentro del alcance de la seccin 11
son los que cumplen las condiciones del prrafo 11.8 son ejemplo de instrumentos
financieros que normalmente cumples dichas condiciones:
a) Efectivo
b)

Depsitos a la vista y depsitos a plazo fijo cuando la entidad es la depositante, por

ejemplo, cuentas bancarias.

c)

Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas

d)

Cuentas, pagares y prstamos por cobrar y por pagar

e)

Bonos e instrumentos de deuda similares

f)

Inversiones en acciones preferentes no

preferentes y ordinarias sin opcin de venta.

convertibles

en

acciones

g)

Compromisos de recibir prstamo si el compromiso no se puede liquidar por el importe

neto en efectivo.
La sub cuenta contable Inversiones temporales es una cuenta de activo corriente, y
se considera equivalente de efectivo para efectos de anlisis de liquidez, cuando su
realizacin es en un mximo de 3 meses.
Se cargar: del importe de su saldo que representa el valor nominal de las inversiones
en valores negociables. A su valor neto de realizacin el cual representa el valor de
cotizacin en el mercado o el precio de la venta de la inversin, menos los gastos que
se incurren en la venta.

Se cargar: por la venta de inversiones temporales a precio de costo por la diferencia

entre el precio de costo y el valor de mercado.
Saldo: deudor
La cuenta contable Inversiones financieras a corto plazo: es una cuenta de activo
corriente, se registran las inversiones en ttulos valores adquiridos con el nimo de
conservarlos durante un periodo no mayor de doce meses, convertirlos en efectivo a
corto plazo y obtener una ganancia durante su tenencia y venta.
Se cargar: Con la adquisicin de ttulos valores a un plazo mayor de noventa y un das
y menor de trescientos sesenta das.
Se abonar: Con la venta de los ttulos valores y con las prdidas sufridas en el valor de
los mismos, o cuando la administracin disponga de ellos de cualquier otra forma.
Su saldo es: Deudor.
La cuenta contable Inversiones financieras a largo plazo: es una cuenta de activo
no corriente, se registran el valor razonable de inversiones financieras que se realizan a
un plazo mayor a un ao, con el fin de ejercer control o influencia significativa sobre
otra entidad.
Se carga: Con el valor de la inversin en ttulos valores adquiridos por la entidad a otra
entidad emisora, por lo general, para un periodo mayor a trescientos sesenta das;
adems, se cargara con el incremento en el valor razonable de la inversin cuando se
haya adoptado la poltica contable aplicable.
Se abona: Por la venta total o parcial, por su reclasificacin a la cuenta Inversiones
temporales o por el deterioro en el valor razonable de las inversiones.
Su Saldo: Deudor.
Objetivo de las inversiones en valores negociables
El trmino valores negociables se refiere bsicamente a los bonos y acciones de
grandes sociedades annimas. En efecto las inversiones en valores a menudo se
denominan reservas secundarias de dinero. Si se quiere dinero para cualquier
propsito operacional, estos valores pueden convertirse rpidamente en efectivo; a su
vez, las inversiones en valores negociables son preferibles al efectivo porque producen
ingresos o dividendos.
Cuando un inversionista posee varios valores negociables diferentes, este grupo de
ttulos se denomina cartera de inversin, (portafolio). Al decidir sobre los valores a
incluir en la cartera, el inversionista busca maximizar el rendimiento y minimizar el
riesgo.
Una compaa puede separar sus valores negociables en dos grupos: inversiones
temporales clasificadas como activos no corrientes, e inversiones a largo plazo
clasificadas como activos no corrientes. Aquellos ttulos negociables que la gerencia
pretende mantener a largo plazo, pueden relacionarse en el Estado de situacin
financiera debajo de la seccin de activos corrientes bajo el ttulo inversiones a largo
plazo. En la mayora de los casos, sin embargo, la administracin mantiene disponibles
para la venta sus valores negociables cuando quiera que la entidad los necesite o para
intercambiarlos por otros que ofrezcan mayores ventajas. Por lo tanto, los valores
negociables son considerados generalmente como activos corrientes.
a)

b)

Caractersticas de las inversiones temporales

Deben de representar una inversin a corto plazo (disponibilidad), con la idea de ser
realizada cuando se necesite dicho efectivo para las operaciones corrientes o las
emergencias.
Debe ser fcilmente negociable a un precio aproximadamente definido
(negociabilidad), y la disponibilidad para su uso en el pago del pasivo corriente.

c)

Debe existir un mercado activo del que se pueda obtener un valor de mercado (valor
razonable)

Las inversiones temporales pueden incluir

Depsitos a plazo en bancos
Valores negociables como: bonos, acciones y cedulas hipotecarias.
Otras inversiones fcilmente negociables tales como: pagares o letras de cambio y las
obligaciones.
No deben ser incluidos como valores negociables.
Las propias acciones y bonos de la empresa que hayan sido adquiridos.
Acciones y bonos de una empresa subsidiaria o afiliada a menos que los valores puedan
ser definitivamente convertibles en efectivo.
Valores inciertos
Valores que no sean fcilmente negociables.

Clasificacin
Inversiones de renta fija: son aquellos ttulos valores cuyos rendimientos queda
establecido en el cuerpo del ttulo valor o contrato, por ejemplo: bonos, cedulas
hipotecarias, LETES, depsitos a plazo, entre otros.
Inversiones de renta variable: son aquellos ttulos valores cuyo rendimiento queda
determinado en funcin de los resultados que obtenga la empresa emisora, por
ejemplo: acciones.
Tambin pueden clasificarse de la siguiente manera
Inversiones a corto plazo (temporales), ubicadas dentro del activo corriente en el Estado
de situacin financiera, y deben de reunir las siguientes caractersticas:

Son de fcil realizacin

Se espera no mantenerlas por largo tiempo

Existe un mercado para ello

Obtener rentabilidad

Inversiones a largo plazo (permanentes) ubicados dentro del activo a largo plazo no
corriente en el Estado de situacin financiera, y deben reunir las siguientes
caractersticas.

Objeto es obtener la direccin para:

Exclusividad de proveedores

Concesin de precios

Controlar la competencia

Se espera mantenerla por largo tiempo

Obtener el suministro de materia prima

Participacin de utilidades de la empresa emisora

Lo puedo hacer para adquirir un nombre comercial ya establecido

Facilitar o mejorar las relaciones comerciales o de negocios ya existentes

Ampliar actividades con un mximo de inversin hasta mantener un inters

dominante.

Reducir el riesgo de las inversiones de capital.

No se tienen con la intencin de que puedan suministrar fuentes adicionales de

efectivo.

Reglas de presentacin de las inversiones

Las reglas que rigen la valuacin de obligaciones de las cuentas contables as como los
mtodos de contabilizacin de la presentacin de los estados financieros, depende de
un alto grado de si la inversin va a conservarse por poco o mucho tiempo. De esta
manera, la clasificacin de las inversiones transitorias, o sea a corto plazo o temporales
las inversiones de carcter no corriente o permanentes.
Las inversiones transitorias o temporales se clasifican dentro del activo corriente y para
que puedan ser catalogadas como transitorias se quiere que sea en ttulos valores
negociables y que puedan garantizar un mercado fcil para ellos o cuando menos su
periodo de vencimiento menor de un ao.
Todos los activos financieros, resultantes de cualquier tipo de instrumento financiero en
el cual participa una entidad, deben ser registrados en el Estado de situacin.
Los activos financieros deben permanecer en el Estado de situacin financiera hasta
que la entidad deje de tener los derechos sobre ellos. La eliminacin de un activo
financiero podr suceder en forma parcial en la medida en que se dejen de tener los
derechos.
Los instrumentos financieros de deuda, de capital y derivados que constituyen
inversiones temporales con plazo menor a un ao y cotizan en los mercados de
valores, asi como aquellas inversiones en dichos instrumentos que sea realizan con
fines de negociacin o para mantenerlos disponibles para la venta, deben clasificarse
como inversiones temporales y presentarse en el activo corriente, igualmente debe
clasificarse la porcin correspondiente a vencimientos menores a un ao a los
instrumentos financieros mantenidos a vencimiento.
Deben clasificarse como activos no corrientes las inversiones en:
a) Instrumentos financieros de deuda y de capital cotizados en el mercado de valores,
cuyo destino este relacionado con la adquisicin de activos no corrientes o con la
amortizacin de pasivos a largo plazo.
b)

Instrumentos financieros de deuda cotizados en el mercado de valores y lo que se

mantienen hasta su vencimiento, cuando este sea superior a un ao a partir de la
fecha de los estados financieros.

c)

Instrumentos de capital no cotizados en el mercado de valores sobre los que no exista

evidencia de su realizacin a corto plazo.

d)

Instrumentos financieros derivados no cotizados en mercados de valores reconocidos,

con un plazo de vencimiento superior a un ao o cuyo valor subyacente mantenga o
exceda dicha plazo.
Reglas de valuacin

Se evalan al costo de adquisicin (incluye gastos tales como. Corretajes, honorarios,

que se le paga al corredor de bolsa, derechos y gastos bancarios, etc.) y en los bancos,
se les agrega una nota explicativa que es el valor actual del mercado).
Si la inversin se adquiere, total o parcialmente, mediante la emisin de acciones u
otros ttulos. El costo de adquisicin est constituido por el valor razonable de los
ttulos emitidos y no por su valor nominal, si una inversin se adquiere total o
parcialmente, mediante intercambio de un activo, el costo de adquisicin de la
inversin se determina con referencia al valor razonable del activo entregado.
Los intereses, regalas, dividendos y rentas recibidos con relacin a las inversiones, se
consideran generalmente como ingresos, que son el rendimiento de la inversin. Sin
embargo en algunas circunstancias tales ingresos representan una recuperacin del
costo y no forma parte de la utilidad.
Cuando se adquieren inversiones temporales se hace un cargo a la cuenta de las
inversiones temporales y se abona la cuenta efectivo.
Las inversiones clasificadas como activos corrientes deben ser expresadas en libros,
dentro del Estado de situacin general:
a) Al valor de mercado o bien
b)

Al menor entre los costos y el valor de mercado.

Es una prctica conservadora, valuar las inversiones temporales al precio ms bajo del
costo de mercado.
Una inversin se reconocer contablemente de acuerdo al prrafo No. 14 de la NIC 39:
INSTRUMENTOS FINANCIEROS, RECONOCIMIENTO Y MEDICION, cuando y solo cuando,
la entidad se convierta en parte, segn las clusulas contractuales del instrumento en
cuestin. Una entidad evaluara en cada fecha el balance si existe evidencia objetiva de
que un activo financiero o un grupo de activos financieros estn deteriorados. Las
reglas de valuacin para las inversiones temporales son:
Reglas de valuacin para las Inversiones Temporales.

Forma/tipo
medicin

de Medicin Inicial

Moneda de curso
legal

Medicin posterior

Al reconocer inicialmente
un activo financiero o un
pasivo financiero, una
entidad lo medir al
precio de la transaccin
(incluyendo los costos de
transaccin, tales como:
comisiones,
corretajes,
honorarios leales, entre
otros.

Se
medirn
al
costo
amortizado utilizando el
mtodo de inters efectivo.
Las inversiones en acciones
preferentes no convertibles
y acciones ordinarias o
preferentes sin opcin de
venta

( i) Si las acciones cotizan

en
bolsa
o
su
valor
Seccin 11.13 NIIF para razonable se puede medir
PYMES
de otra forma con fiabilidad,
la inversin se medir al
valor razonable cambios en
el
valor
razonable
reconocidos en el resultado.
Al

valor

razonable

Moneda
extranjera

determinado
entre
la IDEM a la moneda de curso
moneda extranjera y su legal
tipo de cambio vigente a
la fecha de la transaccin,
ms los gastos necesarios
en la transaccin.

Registro de las inversiones

Inversiones a corto plazo (Temporales)
Mtodo del costo
El registro de las inversiones se hace a precio de adquisicin y se reconoce como
utilidades nicamente los dividendos que se reciben por parte de la emisora, que sea
posterior a la fecha de adquisicin de las acciones, este mtodo se utiliza cuando se
hace la inversin de menos del 25%.
Es apropiado expresarlas contablemente a su valor razonable, que es usualmente el
valor de mercado. A la empresa no les importa el costo de tales partidas, sino la
cantidad de recursos lquidos que se puede obtener al venderlas, por lo tanto, es
apropiado contabilizarlas a su valor de mercado, la contabilizacin al costo histrico
permite a la gerencia reconocer discrecionalmente, puesto que puede vender algunas
inversiones seleccionadas y recomprarlas inmediatamente, llevando a resultados las
ganancias obtenidas, a pesar de que tales transacciones no hayan variado la posicin
econmica de la empresa.
Las inversiones contabilizadas al menor entre el costo y el valor de mercado, se valan
sobre bases totales, ya sea por categora de inversin o considerando la cartera total y
nunca individualmente por cada inversin en particular.
Bajo este mtodo se registran:
Inversiones Temporales
Inversiones Permanentes

Inversiones a Largo Plazo (Permanente)

a)

Deben ser expresadas contablemente en el balance de situacin general, ya sea:

Al costo

b)

A sus valores revaluados, o bien

c)

En el caso de ttulos negociables en el mercado, por el menor entre el costo y el valor

de mercado, considerando la cartera en su totalidad.

Cambios en el valor en libros de las Inversiones

Toda empresa que exprese sus inversiones a corto plazo (temporales) al valor de
mercado, deber adoptar y aplicar, de forma coherente, una poltica contable para
registrar los incrementos o disminuciones en el valor en libros, que puede consistir en:
a) Reconocerlos como ingresos o gasto o bien,
b)

Contabilizarlos de acuerdo a que todo incremento en el valor en libros, consecuencia

de la revaluacin de las inversiones a largo plazo, deber acreditarse al patrimonio
como supervit por revaluacin, en la medida que una disminucin en el valor en libros
compense incrementos previos para la misma inversin, siempre que los mismos

hayan sido acreditados al supervit por revaluacin y no haya sido objeto de reversin
ni utilizacin posterior, tal disminucin deber ser cargada al supervit por revaluacin.
En todos los dems casos el valor en libros deber ser cargada a resultados.

Venta de las Inversiones

Al vender inversiones, la diferencia entre el importe neto y el valor en libros de la
inversin deber ser cargado o acreditado a resultados. Si la inversin es a corto plazo y
se mide al menor entre el costo y el valor de mercado, sobre la base de la totalidad de
la cartera, al clculo de la ganancia o la perdida correspondiente debe basarse en el
costo de la misma.
Toda reduccin, calcula globalmente para la cartera, en el valor de mercado de las
inversiones temporales llevadas al costo o al valor de mercado, el que sea menor,
disminuye el valor agregado de la inversin, permanecido registradas al costo todas las
inversiones individuales. De acuerdo con ello, el clculo de la ganancia o prdida,
obtenida en la venta de una determinada inversin, se calcula con referencia a su
costo; no obstante, tras la venta, es necesario evaluar de nuevo la reduccin agregada
en valor de mercado de la cartera.
Al vender un parte de las tenencias de la empresa relativas a una inversin particular,
es necesario calcular el valor en libros correspondiente a la parte vendida. Este valor
en libros se determina usualmente partiendo del valor promedio de las tenencias
totales correspondientes a la inversin.

Mtodo del costo amortizado

El costo amortizado de un activo financiero (pasivo) es el valor presente de los flujos de
efectivo por cobrar futuros pagos descontados a la tasa de inters efectiva.
El costo amortizado de un activo financiero o un pasivo financiero en cada fecha sobre
la que se informa el neto de los siguientes importes:
a) El importe al que se mide en el reconocimiento inicial el activo financiero o el pasivo
financiero.
b)

Menos los rembolsos del principal

c)

Ms o menos la amortizacin acumulada, utilizando el mtodo del inters efectivo, de

cualquier diferencia existente entre el importe en el reconocimiento inicial y el importe
al vencimiento.

d)

Menos, en el caso de un activo financiero, cualquier reduccin (reconocida

directamente o mediante el uso de una cuenta correctora) por deterioro del valor o
incobrabilidad.
Control Interno de las Inversiones
Los ttulos que amparan las inversiones, debern ser guardadas en caja fuerte o en
un banco, logrando con esto una mayor seguridad.
Toda operacin que se realiza con las Inversiones, debern ser autorizadas por el
Consejo de Administracin o por funcionarios facultados para el efecto.
Los valores que por su naturaleza son nominativos (llevan nombre), deben hacerse
a nombre de la empresa.
Los valores deben presentarse en el Estado de situacin a costo de adquisicin o
valor mercado, al que sea ms bajo de los dos

Los productos provenientes de valores se deben de registrar en la fecha en que se

suceden aun cuando no hayan sido cobrados.
Las personas que tienen bajo su custodia en control fsico de las inversiones
valores, no deben de intervenir en actividades de compra venta, as como el manejo de
dinero, ni en los registros contables.
Cuando menos dos funcionarios de Jerarqua y facultados, debern aprobar las
transacciones o realizar por el encargado de las inversiones, esta medida permite
vigilar las actividades del custodio, al tiempo que le sirve de proteccin.
Los funcionarios que deciden sobre las tracciones deben de estar constantemente
actualizados y adecuadamente capacitados.
Se mantendr un registro auxiliar actualizado que ser comparado frecuentemente
y por sorpresa contra el mayor, para evitar la sustraccin de ttulos.
Se debern hacer arqueos sorpresivos de ttulos que amparan las inversiones.
Solicitar informacin de la casa de bolsa o intermediario financiero correspondiente
sobre precio, cotizaciones, rendimientos, etc.
Aspectos Legales
Cdigo de Comercio
o Acciones comunes, art. 159 se trata de un ttulo de propiedad de una sociedad annima
en donde se distribuyen dividendos.
o acciones preferentes, art. 160 son un tipo especial de acciones con las que el
inversionista tiene derecho de preferencia sobre los dividendos.
o bonos de sociedad annima, art. 677 a 685 son ttulos valores emitidos por la empresa
en las que se permite el pago de un importe dado en una fecha futura y se pagan
intereses semestralmente.
o depsitos a plazo fijo, art. 1186 a 1193 es una cantidad de dinero depositado por una
empresa, en una institucin financiera, a un mes, dos meses, tres, seis, entre otras, lo
cual le genera intereses de acuerdo a la poltica financiera.
Ley AFI
o certificados de tesorera, art. 73 son obligaciones de gobiernos sujetos al pago de
inters fijo, estos ttulos se venden generalmente a un importe menor que el valor
nominal. el ministerio de hacienda, es el organismo responsable, de la emisin y
colocacin de letras del tesoro.
Ley del Impuesto a la transferencia de Bienes Muebles y prestacin de
Servicios.

o Art. 4 y 5 que se refiere al hecho generados del IVA y al concepto de bien mueble
corporal, en el cual se tiene que los ttulos valores y otros instrumentos financieros se
consideran bienes muebles INCORPOREOS, Art. 46 literales f) y g), art. 17 literal l)
Ley de impuesto sobre la renta
o Artculo 29, numeral 10
Cdigo tributario
o Artculo 159

EJEMPLO:
La Entidad, S.A. de C.V., al final del mes de enero, dispone de un excedente de efectivo
por valor de US$600.000.00 y toman la decisin de comprar 3,00 cedulas hipotecarias
de US$2.300 cada una, las cuales tienen un rendimiento del 20% anual, pagaderos
trimestralmente y un vencimiento de 9 meses.
Al final del mes de abril, nos abonan en cuenta los rendimientos del primer trimestre.
Con fecha 30 de junio se informa al banco que en esta fecha se han vendido 150 acciones a
2400.00 cada una, a fulanito de tal, en efectivo.

REGISTRO- DE LA INVERSION
31/01/2014
1103
US$529,000.00
110303
11030302
1101
110103
11010301

Pda. X1
Inversiones financieras a corto plazo
Cdulas Hipotecarias
Banco xyz, S.A.
Efectivo y equivalentes al efectivo
US$529,000.00
Efectivo en bancos
Banco xyz, S.A.

US$529,000.00

US$529,000.00

Por la adquisicin de 300 cedulas hipotecarias, con un costo

De US$2,300.00 cada una.
30/04/2014
Al final del mes de abril, nos abonan en cuenta los rendimientos del primer trimestre.
529,000.00 X 24% X 90dias = 31,740.00
360
REGISTRO DEL RENDIMIENTO
30/04/2014

Pda. X2

1101
US$529,000.00
110103
11010301
5201
520101

Efectivo y equivalentes al efectivo

Efectivo en bancos
Banco xyz, S.A.
Ingresos Financieros
US$529,000.00
Intereses por inversiones
Ingresos no operacionales- Intereses

US$529,000.00
US$529,000.00