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El flujo de efectivo, tambin llamado flujo de caja, o cash flow en ingls, es la variacin
de entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.
En otras palabras se puede decir que el flujo de caja es la acumulacin de
activos lquidos en un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la
liquidez de la empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo.
IMPORTANCIA
ESTRUCTURA
, las empresas que elijan este mtodo deben de brindar informacin de los movimientos
relacionados con:
1. Cobranza en efectivo a los clientes
2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y rendimientos
sobre inversiones.
3. Cobros derivados de la operacin.
4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.
5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.
Mtodo indirecto
Si se elije el mtodo indirecto para la elaboracin del flujo de efectivo se prepara una
conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las actividades de operacin,
la cual debe informar de manera separada todas las partidas conciliatorias. En este caso
se toma como punto inicial o base la utilidad. Esta tcnica para realizar el flujo de
efectivo puede resultar ms compleja ya que incluye en el clculo cuentas que no
representan una salida o entrada de efectivo tangible como pueden ser las
depreciaciones, el mtodo indirecto calcula los flujos de efectivo de las actividades de
operacin ajustando los resultados por los efectos de los ingresos y gastos que no
requirieron uso de efectivo, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones
(o devengos) correspondientes a cobros y pagos de operaciones pasadas o futuras, y por
las partidas de ingresos o gastos asociadas con flujos de efectivo de actividades de
inversin o de financiacin.
Entre las partidas mencionadas estn:
1. Depreciacin y amortizacin
2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias
3. Utilidad o prdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de operacin.
4. Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, inventarios, cuentas
por pagar, pasivos, etc.
5. Depreciacin, amortizacin y agotamiento.
6. Provisiones para proteccin de activos.
7. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
8. Utilidades o prdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u otros
activos operacionales.
9. Correccin monetaria del periodo de las cuentas del balance.
10. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en cuentas
por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y provisiones.
Diferencia entre mtodo directo e indirecto
La principal diferencia entre ambos es que el mtodo directo presenta los movimientos
del efectivo ordenado en relacin a las categoras principales de pagos y cobros por lo
cual tenemos actividades de:
Operacin Las entradas de dinero de las actividades de operacin incluyen los ingresos
procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar, entre
otros. Las salidas de dinero de las actividades de operacin incluyen los desembolsos de
efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores, los pagos a empleados,
al
fisco,
acreedores
otros
proveedores
por
diversos
gastos.
Por otro lado, el mtodo indirecto adems presenta los movimiento de efectivo con un
ajuste en la utilidad o prdida considerando los importes de las cuentas que no requieren
efectivo pero que de alguna manera influyen en la capacidad de la empresa para realizar
sus pagos, un ejemplo de esto son las prdidas cambiarias o la depreciacin de activos.
La frmula de este mtodo es: