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CONSOLIDAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

SILVANA DUARTE DOS SANTOS1


Resumo
Em um ambiente econmico globalizado, cada vez mais as empresas se agrupam
buscando melhores condies de competitividade. A esses grupos empresariais
imposto pela legislao o procedimento de consolidao das demonstraes financeiras.
A consolidao das demonstraes financeiras consiste na atividade de eliminar toda e
qualquer operao realizada entre os componentes do grupo empresarial para que esse
mesmo grupo possa apresentar um demonstrativo unificado. O objetivo do presente
estudo analisar os principais aspectos contbeis e legais acerca da consolidao das
demonstraes financeiras.
Palavras-chave: Demonstraes Contbeis; Consolidao; Contabilidade.
Abstract
In a globalized economic environment, more and more companies are grouped seeking
better conditions for competitiveness. The business groups such legislation is enforced
by the procedure of consolidating the financial statements. The consolidation of the
financial statements is the activity of eliminating any transaction conducted between the
components of the business group for that same group can present a unified statement.
The aim of this study is to analyze the main aspects concerning the legal and accounting
consolidation of financial statements.
Keywords: Financial Statements; Consolidation; Accounting.

Introduo
Mestre em Produo e Gesto Agroindustrial UNIDERP (Universidade para o
Desenvolvimento da Regio do Pantanal). Graduao em Administrao e Cincias Contbeis.
1

Os artigos 249 e 275 da Lei das Sociedades Annimas S/A, dispe


sobre a elaborao de demonstraes contbeis consolidadas por parte das companhias
abertas. As regras a serem seguidas por estas companhias esto elencadas no artigo 250
do mesmo diploma legal.
A referida lei dispe que a companhia aberta que tiver mais de trinta por
cento do valor do seu patrimnio lquido representado por investimentos em sociedades
controladas e o grupo de sociedades dever, conjuntamente com suas demonstraes
financeiras, elaborar e divulgar demonstraes consolidadas nos termos do art. 250.
Por oportuno, deve-se enfatizar que a legislao em comento dispe que
a Comisso de Valores Mobilirios CVM - poder expedir normas sobre as
sociedades cujas demonstraes devam ser abrangidas na consolidao bem como
incluir na consolidao sociedades que no sejam controladas, desde que sejam
dependentes financeira ou administrativamente da companhia.

Tambm, A CVM

poder, em casos excepcionais, autorizar a excluso de uma ou mais sociedades


controladas.
sociedade de comando, no caso de grupo de sociedades, caber sempre
a obrigao da elaborao de demonstraes consolidadas, independentemente de ser
sociedade annima ou outro tipo societrio.
Assim, o novo modus operandi empresarial impe s organizaes
modernas a necessidade de formao de grupos econmicos constitudos por diversos
segmentos comerciais, financeiros e industriais. Como conseqncia, surge a
necessidade de as empresas de comando ou controladoras evidenciarem de forma clara e
transparente as operaes realizadas com relao a outras empresas do mesmo grupo
econmico.
Fundamentado no princpio contbil da Entidade, nasce para essas
organizaes a obrigao de realizar a consolidao das demonstraes contbeis.

2. Consolidao das Demonstraes Financeiras


A consolidao das demonstraes financeiras, tambm conhecida como
consolidao de balanos, pode ser entendida como a atividade de eliminar toda e
qualquer operao realizada entre os componentes do grupo empresarial para que esse
mesmo grupo possa apresentar um demonstrativo unificado.

Essa modalidade de demonstrativo se torna cada vez mais relevante,


sobretudo pela necessidade cada vez mais de as empresas buscarem capital junto aos
mercados de aes.
Acionistas e pblico em geral tem prejudicada sua anlise da real
situao da empresa, quando as demonstraes financeiras no so consolidadas.
Esse processo de consolidao permite o conhecimento da real posio
financeira da empresa controladora, suas controladas e sociedade independentes.
Importante destacar ainda, que geralmente a constituio dos grupos
empresariais se deve a complementariedade das atividades desenvolvidas. Por esse
motivo, o conjunto de atividades empresariais por ele desenvolvido deve ser analisado
com base em demonstraes devidamente consolidadas.
Nos parmetros da Instruo CVM n 408/04 as Entidades de Propsito
Especfico (EPE) devem ser includas na consolidao e avaliadas pelo MEP, nos
termos da Instruo CVM 247/96.
Art. 1o Para fins do disposto na Instruo CVM no 247, de 27 de
maro de 1996, as demonstraes contbeis consolidadas das
companhias abertas devero incluir, alm das sociedades
controladas, individualmente ou em conjunto, as entidades de
propsito especfico EPE, quando a essncia de sua relao
com a companhia aberta indicar que as atividades dessas
entidades so controladas, direta ou indiretamente,
individualmente ou em conjunto, pela companhia aberta.
Pargrafo nico. Considera-se que existem indicadores de
controle das atividades de uma EPE quando tais atividades forem
conduzidas em nome da companhia aberta ou substancialmente
em funo das suas necessidades operacionais especficas, desde
que, alternativamente, direta ou indiretamente:
I a companhia aberta tenha o poder de deciso ou os direitos
suficientes obteno da maioria dos benefcios das atividades
da EPE, podendo, em conseqncia, estar exposta aos riscos
decorrentes dessas atividades; ou
II a companhia aberta esteja exposta maioria dos riscos
relacionados propriedade da EPE ou de seus ativos

A Lei 6.404/76, em seus artigos. 249 e 275 determinam a exigibilidade


da consolidao das demonstraes financeiras nos termos do art. 250, alm de delegar
competncia normativa CVM.
Art. 249. A companhia aberta que tiver mais de 30% (trinta por
cento) do valor do seu patrimnio lquido representado por
investimentos em sociedades controladas dever elaborar e
divulgar, juntamente com suas demonstraes financeiras,
demonstraes consolidadas nos termos do art. 250.

Pargrafo nico. A Comisso de Valores Mobilirios poder


expedir normas sobre as sociedades cujas demonstraes devam
ser abrangidas na consolidao, e:
a) determinar a incluso de sociedades que, embora no
controladas,
sejam financeira
ou
administrativamente
dependentes da companhia;
b) autorizar, em casos especiais, a excluso de uma ou mais
sociedades controladas.
Normas sobre Consolidao
Art. 250. Das demonstraes financeiras consolidadas sero
excludas:
I - as participaes de uma sociedade em outra;
II - os saldos de quaisquer contas entre as sociedades;
III - as parcelas dos resultados do exerccio, dos lucros ou
prejuzos acumulados e do custo de estoques ou do ativo
permanente que corresponderem a resultados, ainda no
realizados, de negcios entre as sociedades.
1 A participao dos acionistas no controladores no
patrimnio lquido e no lucro do exerccio ser destacada,
respectivamente, no balano patrimonial e na demonstrao do
resultado do exerccio. (Redao dada pela Lei n 9.457, de
5.5.1997)
2 A parcela do custo de aquisio do investimento em
controlada, que no for absorvida na consolidao, dever ser
mantida no ativo permanente, com deduo da proviso adequada
para perdas j comprovadas, e ser objeto de nota explicativa.
3 O valor da participao que exceder do custo de aquisio
constituir parcela destacada dos resultados de exerccios futuros
at que fique comprovada a existncia de ganho efetivo.
4 Para fins deste artigo, as sociedades controladas, cujo
exerccio social termine mais de 60 (sessenta) dias antes da data
do encerramento do exerccio da companhia, elaboraro, com
observncia das normas desta Lei, demonstraes financeiras
extraordinrias em data compreendida nesse prazo.
(...)
Art. 275. O grupo de sociedades publicar, alm das
demonstraes financeiras referentes a cada uma das companhias
que o compem, demonstraes consolidadas, compreendendo
todas as sociedades do grupo, elaboradas com observncia do
disposto no art. 250.
1 As demonstraes consolidadas do grupo sero publicadas
juntamente com as da sociedade de comando.
2 A sociedade de comando dever publicar demonstraes
financeiras nos termos desta lei, ainda que no tenha a forma de
companhia.
3 As companhias filiadas indicaro, em nota s suas
demonstraes financeiras publicadas, o rgo que publicou a
ltima demonstrao consolidada do grupo a que pertencer.
4 As demonstraes consolidadas de grupo de sociedades que
inclua companhia aberta sero obrigatoriamente auditadas por
auditores independentes registrados na Comisso de Valores
Mobilirios, e observaro as normas expedidas por essa
comisso.

Da atenta leitura dos artigos da Lei das S/A, verifica-se que a


consolidao dos balanos procedimento obrigatrio em alguns casos, geralmente
quando se refere a companhias de capital aberto e grupos empresariais.
Por sua vez, a CVM, por meio da Instruo 247/96, regulou os
procedimentos a serem adotados nas demonstraes financeiras. Verifica-se, de plano,
que a CVM, dentro de sua competncia, aumentou a abrangncia das empresas que
devem apresentar, obrigatoriamente, a consolidao incluindo toda e qualquer
controlada, no importando o percentual do Patrimnio Lquido da investidora
representado pelo investimento. Afasta-se, assim, a limitao dos 30% estabelecidos
pela lei.
Com base na legislao e nas normas da CVM, esto obrigados
elaborao das demonstraes contbeis consolidadas e outras imposies: a) A
companhia aberta que possua investimentos em controladas; b) Outras sociedades cuja
incluso tenha sido determinado pela CVM, desde que sejam dependentes financeira ou
administrativamente da companhia, como o caso de Entidades de Propsito Especfico
- EPE; c) O grupo de sociedades, independentemente da forma jurdica, juntamente com
as demonstraes da sociedade de comando; d) As companhias pertencentes a um grupo
de sociedades, que no sejam a sociedade de comando, devero indicar em nota
explicativa s suas demonstraes financeiras publicadas, o rgo que publicou a ltima
demonstrao consolidada do grupo a que pertencer; e) A excluso de uma ou mais
sociedades controladas das demonstraes consolidadas deve ser autorizada pela CVM;
f)Quando includo companhia aberta em demonstraes consolidadas de grupo de
sociedades, estas demonstraes consolidadas devero ser auditadas por auditor
independentes registrados na CVM; e g) Quando as transaes entre partes relacionadas
estiverem includas em demonstraes consolidadas, fica dispensada a sua insero em
notas explicativas.
O Conselho Federal de Contabilidade CFC -, no mbito de suas
atribuies, por meio da Norma Brasileira de Contabilidade norma Tcnica n 8 (NBC
T 8), determinou procedimentos de observncia obrigatria pelos contabilistas na
consolidao das demonstraes contbeis
Dessa forma, tem-se que o principal objetivo da consolidao
apresentar aos interessados, sobretudo credores e acionistas, os resultados e a posio
financeira das sociedades controladas e da controladora como uma nica unidade
econmica.

A consolidao das demonstraes contbeis objetiva tambm, agrupar


em uma nica pea contbil todas as demonstraes das diversas empresas que fazem
parte de um grupo econmico, mediante a eliminao das transaes realizadas entre
essas empresas para evidenciar o resultado obtido com organizaes externas ao grupo.
O Conselho Federal de Contabilidade conceitua as demonstraes
consolidadas como aquelas resultantes da agregao das demonstraes contbeis,
estabelecidas pelas Normas Brasileiras de Contabilidade, de duas ou mais entidades, das
quais uma tem o controle direto ou indireto sobre a(s) outra(s).
2.1 Entidades de Propsito Especfico EPE
H situaes em que uma entidade pode ser constituda para a realizao
de um propsito especfico e definido. Tais entidades podem ser criadas para, por
exemplo, desenvolver atividades de pesquisa e desenvolvimento, de explorao de
energia eltrica ou gs etc.
Essa EPE pode adquirir varias formas societrias. Pode ser uma
companhia, fundao, sociedade ou, ainda, outra forma societria no usual.
Normalmente so institudas EPEs com disposies legais, estatutria ou
contratuais que impem limites at certo ponto rgidos ao processo de tomada de
decises de seus rgos pelos seus gestores. Essas disposies geralmente especificam
que a poltica que guia as atividades contnuas da EPE no pode ser modificada. elas
operam em um mecanismo chamado de "autopilot" - piloto automtico.
A entidade em cujo benefcio a EPE foi criada pode transferir ativos
EPE, obter o direito de executar servios ou de usar os ativos por ela possudos ,
enquanto outras partes, consideradas fornecedores de capital, podem prover os recursos
para financiamento da EPE, cobrando por esses recursos uma espcie de aluguel, tarifa
ou mesmo uma participao nos resultados. Uma companhia que mantm transaes
com uma Entidade de Propsito Especfico, normalmente o instituidor ou o
patrocinador, pode substancialmente controlar a EPE.
2.2 Empresas Controladas Excludas da Consolidao
A lei societria em seu pargrafo nico, inciso b, do art. 249 prev a
possibilidade de que, mesmo presentes os requisitos para a elaborao da consolidao
das demonstraes contbeis, a CVM possa determinar que elas no sejam includas na
consolidao dos balanos.

A legislao em comento apenas mencionou a possibilidade de haver


casos em que a consolidao no seria necessria, impondo CVM disciplinar essa
situao.
Foi assim, que por meio do art. 23 da Instruo 247/96, a CVM utilizouse do permissivo legal para regulamentar as possibilidades de excluso de empresas do
processo de consolidao.
Tal dispositivo prev dois tipos de excluso. Os casos que no
necessitam de qualquer autorizao prvia da CVM, pois esto claramente definidos
pela norma. a situao das sociedades controladas que se encontrem com efetivas e
claras evidncia de perda de continuidade e cujo patrimnio seja avaliado, ou no, a
valores de liquidao; ou cuja venda por parte da investidora, em futuro prximo, tenha
efetiva e clara evidncia de realizao devidamente formalizada.
O segundo tipo so aqueles que necessitam de anuncia prvia da CVM.
Nesse grupo as empresas podem ser excludas da consolidao a critrio da CVM, que
poder conceder ou no a autorizao. So as empresas que no representam alterao
relevante na unidade econmica consolidada ou em alguns casos se a incluso de
determinada entidade venha a distorcer a demonstrao consolidada.
Quando uma sociedade controlada fica excluda do processo de
consolidao, o valor contbil do investimento na sociedade controlada excluda da
consolidao dever ser avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial
2.3 Consolidao nas Empresas Fechadas
Da atenta leitura dos dispositivos legais atinentes ao tema, conclui-se que
a consolidao das demonstraes somente obrigatria para as companhias abertas
que controlem outras empresas e quando essa participao represente 30% do seu PL e
nos grupos de sociedade.
Ocorre que, devido concesso de incentivos fiscais s empresas
constitudas sob a forma de Sociedade Annima, existem muitas empresas de capital
fechado. Um numero elevado de empresas nacionais possuem empresas controladas no
abrangidas pela obrigatoriedade da consolidao. Essas organizaes, apesar da no
obrigatoriedade de consolidao, acabam por realiz-la, sobretudo com fins de controle
gerencial, no havendo proibio em tal caso.

2.4 Consolidao Financeira: Efeitos Sociais e Fiscais


A demonstrao consolidada no pertence a uma pessoa jurdica por esse
motivo no gera qualquer efeito fiscal ou societrio. Os efeitos do imposto de renda e
demais tributos so calculados individualmente em cada empresa pertencentes do grupo
societrio. Assim, mesmo que determinada empresa pertencente ao grupo tenha prejuzo
contbil ou fiscal, no poder compens-lo com o lucro de outra.
Em termos societrios, os dividendos so calculados sobre o lucro de
cada empresa e no sobre o lucro consolidado do grupo. Cada uma das empresas deve,
individualmente, satisfazer ou suprir os acionistas dos dividendos a que fazem jus.
2.5 Papel dos Investidores na Consolidao
Os grupos de credores ou investidores podem utilizar a consolidao das
demonstraes contbeis para a anlise detalhada de suas garantias e possibilidade de
rendimentos. Por meio da consolidao possvel averiguar a gerao de resultados,
tanto por empresa quanto pelo grupo.
3. Consolidao: Regras Gerais
No procedimentos de consolidao, o CFC estipulou a adoo das regras
a seguir:
A consolidao o processo de agregar saldos de contas e/ou de
grupos de contas de mesma natureza, de eliminar saldos de
transaes e de participaes entre entidades que formam a
unidade de natureza econmico-contbil e de segregar as
participaes de no-controladores, quando for o caso.
A controladora deve consolidar as demonstraes contbeis de
entidade controlada a partir da data em que assume seu controle,
individual ou em conjunto. Os ajustes e as eliminaes
decorrentes do processo de consolidao devem ser realizados
em documentos auxiliares, no originando nenhum tipo de
lanamento na escriturao das entidades que formam a unidade
de natureza econmico-contbil. Quando o controle for exercido
de forma conjunta, os saldos das contas devem ser agregados s
demonstraes contbeis consolidadas de cada controladora, na
proporo da participao destas no capital social da controlada.
No caso de uma das entidades controladoras passar a exercer
direta ou indiretamente o controle da entidade sob controle
conjunto, a controladora final deve passar a consolidar
integralmente os elementos do patrimnio da controlada.

As entidades que formam a unidade de natureza econmicocontbil devem segregar, em contas especficas, as transaes
realizadas entre si.
As demonstraes contbeis das entidades controladas, para fins
de consolidao, devem ser levantadas na mesma data ou at no
mximo 60 (sessenta) dias antes da data das demonstraes
contbeis da controladora.

Partindo-se da premissa que o principal escopo da consolidao


apresentar a posio financeira e os resultados das operaes das diversas empresas do
grupo, de forma agregada em pea contbil nica, como se estivssemos apresentando a
demonstrao de uma entidade autnoma ou empresa nica, os saldos das contas devem
ser adicionadas, uma a uma.

3.1 Uniformizao dos Critrios Contbeis


Na execuo dos procedimentos de consolidao ocorre a soma dos
saldos das contas de mesma natureza. Portanto, necessria a uniformidade nos
critrios de registro e de avaliao adotados por todas as empresas do grupo sejam
uniformes.
A soma dos saldos das contas de mesma natureza o procedimento
bsico da consolidao. Porm, a consolidao no consiste somente nesta soma dos
saldos de cada conta das diversas empresas. Uma consolidao consistente exige a
eliminao dos saldos existentes ou transaes realizadas entre as empresas do grupo.
O procedimento de excluso das operaes entre as empresas
participantes do grupo deve ser efetuado no Balano Patrimonial e na Demonstrao do
Resultado do Exerccio.
Do balano patrimonial deve ser excludo o lucro no realizado que
esteja includo no resultado ou no patrimnio lquido da controladora e correspondido
por incluso no balano patrimonial da controlada.
Por outro lado, do resultado do exerccio devem ser excludos os
encargos de tributos correspondentes ao lucro no realizado, apresentando-os no ativo
circulante/realizvel a longo prazo - tributos diferidos, no balano patrimonial
consolidado.

Consideraes Finais

Nos dias atuais o contexto econmico-empresarial impe s organizaes


modernas a necessidade de formao de grupos econmicos constitudos por diversos
segmentos comerciais, financeiros e industriais. Como conseqncia, surge a
necessidade de as empresas de comando ou controladoras evidenciarem de forma clara e
transparente as operaes realizadas com relao a outras empresas do mesmo grupo
econmico.
Dessa forma, Fundamentado no princpio contbil da Entidade, nasce
para essas organizaes a obrigao de realizar a consolidao das demonstraes
contbeis. A consolidao das demonstraes financeiras, tambm conhecida como
consolidao de balanos, pode ser entendida como a atividade de eliminar toda e
qualquer operao realizada entre os componentes do grupo empresarial para que esse
mesmo grupo possa apresentar um demonstrativo unificado.

Bibliografia
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