1.

Una opcin de compra tambin se denomina:

Opcin de negociante.
Call option.
Put option.
Opcin de riesgo.
Opcin de negociador.

2. El valor intrnseco de opcin de venta se puede calcular como:

Max {1, E - Ps}
Max {0, E x Ps}
Max {0, E - Ps}
Max {0, E + Ps}
Max {0, E/Ps}

3 Si el BCRA hubiera conseguido una cantidad importante de dlares a travs de un SWAP con
. China el tipo de cambio a futuro hubiera aumentado.
Falso.
Verdadero.

4. El valor intrnseco de opcin de compra se puede calcular como:

Max {0, Ps + E}
Max {1, Ps - E}
Max {0, Ps / E}
Max {0, Ps - E}
Max {0, Ps x E}

5 Si el precio actual de mercado de la accin subyacente es de $15 y el precio de ejercicio de la

. opcin a compra es de $12 por la misma accin, entonces:
El valor de la opcin a compra es igual al valor de la opcin de venta.
El valor de la opcin de venta sube.
La opcin a compra tiene un valor igual a cero.

La ganancia del dueo de la opcin a venta es $3 menos el precio de la opcin.

La ganancia del dueo de la opcin a compra es $3 menos el precio de la opcin.

6 Si en una opcin a venta el precio actual de mercado de la accin subyacente es mayor al

. precio del ejercicio de dicha opcin, entonces el valor de la opcin:
A venta sube.
De compra sube.
A compra es igual al valor de la opcin de venta.
A venta es cero.
A venta es igual al valor de la prima.

7. Las opciones estilo americano:

Pueden ejercerse despus de transcurridos 15 das de la firma del contrato.
Pueden ejercerse despus de transcurridos 30 das de la firma del contrato.
Slo pueden ejercerse en la fecha de expiracin del contrato.
Pueden ejercerse en cualquier momento.
Pueden ejercerse despus de transcurrido 1 ao de la firma del contrato.

8 Si en una opcin a compra el precio actual de mercado de la accin subyacente es menor al

. precio del ejercicio de dicha opcin, entonces el valor de la opcin:
A compra es cero.
A compra sube.
De venta sube.
A compra es igual al valor de la prima.
A compra es igual al valor de la opcin de venta.

9 Los compradores para cancelar la posicin tienen que vender un contrato equivalente o
. aguardar al vencimiento de la posicin.
Verdadero.
Falso.

10
En los "swaps" de capital:
.
Aumentan los costos prohibitivos.
Una parte acepta pagar a una contraparte un flujo de efectivo fijo que, generalmente, se
basa en el IPC.
Una parte acepta pagar a una contraparte un flujo de efectivo variable que,
generalmente, se basa en la tasa de rendimientos de un ndice de mercado.
Una parte acepta pagar a una contraparte un flujo de efectivo fijo que, generalmente, se
basa en el ndice del Costo de la Construccin.
Una parte acepta pagar a una contraparte un flujo de efectivo variable que,
generalmente, no se basa en la tasa de rendimientos de un ndice de mercado.

11. Las opciones estilo europeo:

Pueden ejercerse despus de transcurridos 15 das de la firma del contrato.
Slo pueden ejercerse en la fecha de expiracin del contrato.
Pueden ejercerse despus de transcurridos 30 das de la firma del contrato.
Pueden ejercerse en cualquier momento.
Pueden ejercerse despus de transcurrido 1 ao de la firma del contrato.

Segn la situacin problemtica planteada, si el tipo de cambio nominal sube, el Banco

12
Central de la Repblica Argentina (BCRA) deber imprimir mayor cantidad de moneda para
.
pagar la diferencia.
Falso.
Verdadero.

13
Los "swaps" crediticios:
.
Son aqullos en los que una parte acepta pagar a una contraparte un flujo de efectivo
variable que, generalmente, no se basa en la tasa de rendimientos de un ndice de
mercado.
No sirven para administrar el riesgo sobre el crdito a travs de la medicin y
determinacin del precio de cada uno de los subyacentes (tasa de inters, plazo, moneda
y crdito).
Sirven para administrar el riesgo sobre el crdito a travs de la medicin y determinacin
del precio de cada uno de los subyacentes (tasa de inters, plazo, moneda y crdito).
Una parte acepta pagar a una contraparte un flujo de efectivo variable que,
generalmente, no se basa en la tasa de rendimientos de un ndice de mercado.
Una parte acepta pagar a una contraparte un flujo de efectivo fijo que, generalmente, se

basa en el IPC.

14 Los privados aprovechan las coberturas baratas respecto de la devaluacin esperada y

. compran los dlares a futuro que vende el BCRA.
Falso.
Verdadero.

15 Si el precio actual de mercado de la accin subyacente es de $10 y el precio de ejercicio de la

. opcin a venta es de $15 por la misma accin, entonces:
La opcin a venta tiene un valor igual a cero.
La ganancia del dueo de la opcin a venta es $5 menos el precio de la opcin.
La ganancia del dueo de la opcin a compra es $5 menos el precio de la opcin.
El valor de la opcin de compra sube.
El valor de la opcin a compra es igual al valor de la opcin de venta.

16.

La liquidacin diaria es una caracterstica que distingue a los:

Swaps.
Pagars.
Contratos forward.
Contratos de futuros.
Cheques de pago diferido.

17.

El BCRA sali a vender dlares a futuros con la intencin de que el tipo de cambio nominal
suba.
Falso.
Verdadero.

18
Un contrato forward es un:
.
Acuerdo No vinculante entre dos partes en el que se acuerda la venta de un activo o bien
en el futuro a un precio convenido en el pasado.

Convenio No vinculante entre dos partes en el que se acuerda la venta de un activo o bien
en el futuro a un precio convenido en el futuro.
Acuerdo legalmente vinculante entre dos partes en el que se acuerda la venta de un
activo o bien en el futuro a un precio convenido en el presente.
Acuerdo No vinculante entre dos partes en el que se acuerda la venta de un activo o bien
en el futuro a un precio convenido en el futuro.
Convenio No vinculante entre dos partes en el que se acuerda la venta de un activo o bien
en el futuro a un precio convenido en el pasado.

19.

Una opcin de venta tambin se denomina:

Opcin de riesgo.
Call option.
Put option.
Opcin de negociante.
Opcin de negociador.

20. El valor de una opcin est relacionado directamente con el valor del:
Activo subyacente.
Put.
Call.
Forward.
Split.