1 ANLISIS SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO EN ECUADOR

PAMELA ESTEFAA CADENA CALDERN

Presentado a:
ING: JIMENA TORRES

PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATLICA DEL ECUADOR SEDE IBARRA

ENCI
CONTABLIDAD Y AUTORIA
CONTABILIDAD DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
IBARRA
2016

Introduccin

El presente trabajo tiene como finalidad, el anlisis del sistema financiero del ecuador, A travs
de este informe, se obtendr la informacin que nos permitir conocer mucho ms sobre cmo
est conformado y estructurado el sistema financiero.
Adems su origen, evolucin y funcionamiento a lo largo de la historia, Tambin nos permitir
conocer como cada vez una persona prefiere y decide confiar y trabajar en una institucin
financiera dentro del mercado ecuatoriano.

El Sistema Financiero Ecuatoriano

Un sistema financiero es el conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar el

ahorro de las personas. Esta canalizacin de recursos permite el desarrollo de la actividad
econmica (producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que
tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos. Los
intermediarios financieros crediticios se encargan de captar depsitos del pblico y, por otro,
prestarlo a los demandantes de recursos. (ROJAS & GUTIERRES, 2016)

El sistema financiero se trata de atraer a los clientes hacia el ahorro y esta captacin de recursos
por parte de las entidades financieras procura fomenta la creacin de crditos para personas que
necesitan recursos las mismas que requieren de crditos para realizar sus propios proyectos de
superacin econmica

Importancia del sistema financiero

El sistema financiero opera de una manera eficiente y constante, las entidades financiera captan
dinero de los ahorristas y a su vez conceden crditos a las personas que lo necesitan y de esta
manera se produce una economa saludable y general confianza entre la poblacin lo mismo que
les permite crecer generando riqueza. (ROJAS & GUTIERRES, 2016)

Qu es el Sistema Financiero?
Un sistema financiero es el conjunto de instituciones que tiene como objetivo el de canalizar
el ahorro de las personas. Esta canalizacin de recursos permite el desarrollo de la actividad

econmica (producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que
tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos. Los
intermediarios financieros crediticios se encargan de captar depsitos del pblico, y, por otro,
prestarlo a los demandantes de recursos. El sistema financiero ecuatoriano se encuentra
compuesto por instituciones financieras privadas (bancos, sociedades financieras,
cooperativas y mutualistas); instituciones financieras pblicas; instituciones de servicios
financieros, compaas de seguros y compaas auxiliares del sistema financiero, entidades
que se encuentran bajo el control de la Superintendencia de Bancos, constituyndose los
bancos en el mayor y ms importante participante del mercado con ms del 90% de las
operaciones del total del sistema. (superbancos, 2016)

El sistema financiero consta de un grupo de instituciones financieras las cuales canalizan

ahorros y conceden crditos a determinadas tasas de inters anuales con el objetivo de lograr el
crecimiento econmico mutuo

Cmo se integra un Grupo Financiero?

Los grupos financieros estn integrados por una sociedad controladora y por algunas de las
entidades financieras siguientes:

Almacenes generales de depsito,

Casas de cambio,

Instituciones de fianzas,

Instituciones de seguros,

Casas de bolsa,

Sociedades operadoras de sociedades de inversin,

Distribuidoras de acciones de sociedades de inversin. (superbancos, 2016)

Qu es una Institucin Financiera?

La expresin "institucin financiera" es genrica y comprende a toda empresa que habitualmente
se dedica a prestar fondos o a conceder crditos, sea que lo haga con sus propios fondos o con
fondos recibidos de terceros, esto ltimo cuando est expresamente facultada por la ley para ello.
(superbancos, 2016)
Conceptos Bsicos
Banco
Es una institucin que por un lado se encarga de cuidar el dinero que es entregado por los
clientes y por el otro utiliza parte del dinero entregado para dar prstamos cobrando una tasa de
inters.
Sociedad Financiera
Institucin que tiene como objetivo fundamental intervenir en el mercado de capitales y otorgar
crditos para financiar la produccin, la construccin, la adquisicin y la venta de bienes a
mediano y largo plazo.

Cooperativas de Ahorro y Crdito

Es la unin de un grupo de personas que tienen como fin ayudarse los unos a los otros con el fin
de alcanzar sus necesidades financieras. La cooperativa no est formada por clientes sino por
socios, ya que cada persona posee una pequea participacin dentro de esta.
Mutualistas
La unin de personas que tienen como fin el de apoyarse los unos a los otros para solventar las
necesidades financieras. Generalmente las mutualistas invierten en el mercado inmobiliario. Al
igual que las cooperativas de ahorro y crdito estas estn formadas por socios. (superbancos,
2016)
Composicin del Sistema Financiero Ecuatoriano
El sistema financiero ecuatoriano se encuentra compuesto por instituciones financieras privadas
(bancos, sociedades financieras, cooperativas y mutualistas); instituciones financieras pblicas;
instituciones de servicios financieros, compaas de seguros y compaas auxiliares del sistema
financiero. Segn la Superintendencia de Bancos, los bancos constituyen el mayor y ms
importante participante del mercado con ms del 90% de las operaciones del total del sistema.
Segn el Cdigo Monetario y Financiero, que entr en vigencia en septiembre 2014, las nueve
sociedades financieras existentes en el pas debern convertirse en bancos en un plazo de 18
meses; y agrega como parte del sector de la economa popular y solidaria a las mutualistas de
vivienda. (http://tusfinanzas.ec, 2015)

Cmo se regula el Sistema Financiero?

La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera es la responsable de la formacin de
polticas pblicas, y la regulacin y supervisin monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de
seguros y valores.
Los organismos de supervisin y control son la Superintendencia de Bancos (bancos, mutualistas
y sociedades financieras), la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria (cooperativas y
mutualistas de ahorro y crdito de vivienda) y la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros (compaas de seguros). (http://tusfinanzas.ec, 2015)

Origen, evolucin y funcionamiento del Sistema Financiero Ecuatoriano

Entre los aos 1831 y 1839, en el pas se dio inicio a la creacin de un sistema financiero,
bastante conveniente para la poca aunque no muy desarrollado. En la actualidad, tras analizar
una gama de posibilidades y sobrepasando vicisitudes, se ha logrado constituir un sistema
financiero nacional slido y solvente.

En 1839, mediante decreto legislativo, se autoriza al Ejecutivo que negocie los fondos para la
creacin de una institucin bancaria. En 1860, se crean el Banco Luzurraga y Banco
Particular. En 1899, la Ley General de Bancos fue promulgada. En 1927, se funda el Banco
Central y en 1928, la Superintendencia de Bancos y el Banco Hipotecario del Ecuador.

En 1948, debido a que el sistema financiero se va adecuando a las polticas del Fondo
Monetario Internacional, se genera una crisis financiera en el pas en 1987. En 1994, se

derog la Ley General de Bancos de 1987 por la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero. Actualmente, se encuentra vigente la Codificacin de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el Registro Oficial 250 del 23 de enero de
2001.

En los aos 90, el exceso de instituciones financieras, las permanentes modificaciones a las
leyes de acuerdo a las necesidades de los grupos que haban manejado dichas instituciones,
fugas de capital, altas tasas de inters y el conflicto blico con Per hacen que Ecuador viva
una de las ms graves crisis bancarias. (www.educacionfinanciera.com.ec/sistema-financierodel-ecuador)
Funciones y estructura

El sistema financiero desempea un papel fundamental en el funcionamiento y desarrollo de

la economa. La participacin de los entes financieros puede contribuir a elevar el crecimiento
econmico y bienestar de la poblacin, promoviendo un sano desarrollo de todo el sistema
financiero.
Con el financiamiento obtenido a travs del sistema financiero, las empresas o instituciones
gubernamentales realizan inversin productiva, lo que genera un mayor nmero de empleos;
en consecuencia, se puede alcanzar un mayor desarrollo y crecimiento econmico.
El sistema financiero cumple mltiples funciones, entre las que se destacan: captar y
promover el ahorro, para luego canalizarlo hacia los diferentes agentes econmicos; facilitar
el intercambio de bienes y servicios; gestionar medios de pago y buscar el crecimiento

econmico de la poblacin. (www.educacionfinanciera.com.ec/sistema-financiero-delecuador)

La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador

La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador define a un sistema financiero como

el conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar el ahorro de las personas. Esta
canalizacin de recursos permite el desarrollo de la actividad econmica (producir y
consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que tienen recursos monetarios
excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos. Los intermediarios financieros
crediticios se encargan de captar depsitos del pblico y, por otro, prestarlo a los demandantes
de recursos. (www.educacionfinanciera.com.ec/sistema-financiero-del-ecuador)
AUTORIDADES FINANCIERAS

Superintendencia De Bancos Y Seguros

Superintendencia De Compaa

Sri

Concep

Banco Central Del Ecuador

Juntas Bancaria Del Ecuador (https://es.scribd.com)

- Qu es la Calificacin de Riesgos en el Sistema Financiero Ecuatoriano?

Una calificacin de riesgo es una opinin emitida por una empresa calificada acerca de la
capacidad de una entidad financiera, de cumplir con sus obligaciones con los clientes en los
trminos y plazos pactados. Para ello, las empresas calificadoras disponen de informacin
actualizada sobre la institucin, el tipo de sector al que ofrece sus productos y la economa en
general.

Conceptos de las Calificaciones de Riesgos

AAA.- La situacin de la institucin financiera es muy fuerte y tiene una sobresaliente

trayectoria de rentabilidad, lo cual se refleja en una excelente reputacin en el medio, muy buen
acceso a sus mercados naturales de dinero y claras perspectivas de estabilidad. Si existe
debilidad o vulnerabilidad en algn aspecto de las actividades de la institucin, sta se mitiga
enteramente con las fortalezas de la organizacin;

AA.- La institucin es muy slida financieramente, tiene buenos antecedentes de desempeo y

no parece tener aspectos dbiles que se destaquen. Su perfil general de riesgo, aunque bajo, no es
tan favorable como el de las instituciones que se encuentran en la categora ms alta de
calificacin;

A.- La institucin es fuerte, tiene un slido rcord financiero y es bien recibida en sus mercados
naturales de dinero. Es posible que existan algunos aspectos dbiles, pero es de esperarse que
cualquier desviacin con respecto a los niveles histricos de desempeo de la entidad sea
limitada y que se supere rpidamente. La probabilidad de que se presenten problemas
significativos es muy baja, aunque de todos modos ligeramente ms alta que en el caso de las
instituciones con mayor calificacin;

BBB.- Se considera que claramente esta institucin tiene buen crdito. Aunque son evidentes
algunos obstculos menores, stos no son serios y/o son perfectamente manejables a corto plazo;

BB.- La institucin goza de un buen crdito en el mercado, sin deficiencias serias, aunque las
cifras financieras revelan por lo menos un rea fundamental de preocupacin que le impide
obtener una calificacin mayor. Es posible que la entidad haya experimentado un perodo de
dificultades recientemente, pero no se espera que esas presiones perduren a largo plazo. La
capacidad de la institucin para afrontar imprevistos, sin embargo, es menor que la de
organizaciones con mejores antecedentes operativos:

B.- Aunque esta escala todava se considera como crdito aceptable, la institucin tiene algunas
deficiencias significativas. Su capacidad para manejar un mayor deterioro est por debajo de las
instituciones con mejor calificacin;

C.- Las cifras financieras de la institucin sugieren obvias deficiencias, muy probablemente
relacionadas con la calidad de los activos y/o de una mala estructuracin del balance. Hacia el

futuro existe un considerable nivel de incertidumbre. Es dudosa su capacidad para soportar

problemas inesperados adicionales;

D.- La institucin tiene considerables deficiencias que probablemente incluyen dificultades de

fondeo o de liquidez. Existe un alto nivel de incertidumbre sobre si esta institucin podr
afrontar problemas adicionales;

E.- la institucin afronta problemas muy serios y por lo tanto existe duda sobre si podr
continuar siendo viable sin alguna forma de ayuda externa, o de otra naturaleza.
A las categoras descritas se pueden asignar los signos (+) o (-) para indicar su posicin relativa
dentro de la respectiva categora. (http://portaldelusuario.sbs.gob.ec)

Principios del usuario del sistema financiero

Libertad e igualdad de accesos a productos y servicios financieros: Se consagra la

libertad e igualdad de acceso del usuario a los productos y servicios financieros.

Prohibicin de la competencia desleal: La prestacin de servicios financieros debe

ajustarse a los principios de la buena fe, confianza, transparencia, seguridad y sanas
prcticas.

Irrenunciabilidad: Los derechos del usuario del sistema financiero son irrenunciables.

Tutela: Los derechos del usuario del sistema financiero sern tutelados por el organismo
de control correspondiente (Superintendencia de Bancos y Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria).

Buena fe: Los usuarios de productos y servicios financieros ejercern sus derechos en el
marco del principio universal de la buena fe. (http://www.bde.fin.ec/content/1-el-sistemafinanciero-nacional, 2015)

Derechos del usuario del sistema financiero

Derecho a la educacin financiera: Acceder a travs de las instituciones y entidades afines, a
los distintos niveles de educacin financiera que le permita al usuario comprender sus derechos y
obligaciones en el mbito financiero.
Derecho a informacin de productos y servicios financieros: Acceder y recibir directamente
informacin clara, precisa, oportuna, razonable, adecuada, validada, veraz y completa,
relacionada con productos y servicios ofertados por las instituciones del sistema financiero.
Derecho a elegir: Elegir con plena libertad productos y servicios financieros ofertados por las
instituciones del sistema financiero legalmente reconocidas en funcin de los precios, tarifas,
gastos, as como de los beneficios existentes.
Derecho a aceptacin expresa: El usuario tiene derecho a que los cargos que se impongan por
servicios financieros y no financieros se efecten luego de que hayan sido expresa y previamente
aceptados.
Derecho a contar con informacin exacta y actualizada: El usuario tiene derecho a que la
informacin y reportes crediticios que sobre ellos constan en las bases de datos de las entidades
financieras sean exactos y actualizados con la periodicidad establecida en la norma.

Derecho a proteccin: El usuario tiene derecho a que su informacin personal sea protegida y se
guarde confidencialidad.
Derecho a reclamo: El usuario tiene derecho a reclamar para exigir la restitucin de sus
derechos vulnerados y la debida compensacin por los daos y perjuicios ocasionados.
(http://www.bde.fin.ec/content/1-el-sistema-financiero-nacional, 2015)
Obligaciones del usuario del sistema financiero
Los usuarios del sistema financiero tendrn al menos las siguientes obligaciones:

Cumplir con lo pactado en la forma, plazos, trminos y condiciones establecidas en el

contrato bancario.

Al obtener un crdito, el cliente tiene la responsabilidad de cumplir estrictamente con el

cronograma original de pagos a fin de evitar las penalidades establecidas en la ley.

Pagar las obligaciones financieras contradas, para conservar un buen historial crediticio.

Canalizar sus reclamos y denuncias ante la institucin financiera o la Superintendencia

respectiva, conforme las disposiciones legales vigentes.

La presentacin de una queja o reclamo no exime de cumplir con sus obligaciones de

pago, los intereses y moras generados con anterioridad o posterioridad al reclamo, ni
cualquier otro cargo que haya contratado expresamente con la institucin financiera.

El cliente debe pagar las cuotas peridicas pactadas; puede anticipar el pago, sin
penalizacin. (http://www.bde.fin.ec/content/1-el-sistema-financiero-nacional, 2015)

Conclusiones

Un sistema financiero exitoso es aquel que aporta a la creacin de nuevos mercados y fortalece
los ya existentes

Un sistema financiero exitoso es aquel que procura elevar el crecimiento econmico y bienestar
de la poblacin creando as estrategias de crecimiento conjunto

El sistema financiero debe fundamentarse en la prestacin oportuna de servicios financieros de

calidad hacia el cliente

Recomendaciones

Fomentar el desarrollo a travs de la entrega de crditos a pequeas y medianas empresas con la

debida concientizacin y capacitacin para garantizar el crecimiento econmico

Fomentar la comunicacin de parte de las instituciones financieras hacia los clientes con el fin de
crear una interrelacin e intercambio de informacin exitosa

De parte de las instituciones financieras crear un ambiente de confianza y responsabilidad con

los clientes para de esta manera los clientes se sientan como parte importante del desarrollo de la
institucin

Mejorar el servicio de ventanillas en atencin al cliente de las instituciones financieras

capacitando al personal constantemente de tal manera de cumplir todas las expectativas de los
clientes

ANEXOS

Tasas de Inters
octubre - 2016
1.
TASAS DE INTERS ACTIVAS EFECTIVAS VIGENTES
Tasas Referenciales
Tasas Mximas
Tasa Activa Efectiva Referencial
Tasa Activa Efectiva Mxima
% anual
% anual
para el segmento:
para el segmento:
Productivo Corporativo
9.00
Productivo Corporativo
9.33
Productivo Empresarial
10.13
Productivo Empresarial
10.21
Productivo PYMES
10.92
Productivo PYMES
11.83
Comercial Ordinario
9.34
Comercial Ordinario
11.83
Comercial Prioritario Corporativo
8.71
Comercial Prioritario Corporativo
9.33
Comercial Prioritario Empresarial
9.97
Comercial Prioritario Empresarial
10.21
Comercial Prioritario PYMES
11.35
Comercial Prioritario PYMES
11.83
Consumo Ordinario
16.94
Consumo Ordinario*
17.30
Consumo Prioritario
16.72
Consumo Prioritario **
17.30
Educativo
9.50
Educativo **
9.50
Inmobiliario
10.94
Inmobiliario
11.33
Vivienda de Inters Pblico
4.98
Vivienda de Inters Pblico
4.99
Microcrdito Minorista
26.69
Microcrdito Minorista
30.50
Microcrdito de Acumulacin Simple
24.91
Microcrdito de Acumulacin Simple
27.50
Microcrdito de Acumulacin Ampliada 21.30
Microcrdito de Acumulacin Ampliada
25.50
Inversin Pblica
8.01
Inversin Pblica
9.33
Nota:
*Segn la Resolucin 140-2015-F, publicada en el Suplemento del Registro Oficial No. 627 de 13 de noviembre
de 2015, se establece que la tasa de inters activa efectiva mxima para el segmento Consumo Ordinario ser de
17.30%; la misma que entrar en vigencia a partir de su publicacin en el Registro Oficial.
**Segn la Resolucin 154-2015-F, de 25 de noviembre de 2015, se establece que la tasa de inters activa efectiva
mxima para el segmento Consumo Prioritario ser de 17.30% y para el segmento Educativo ser de 9.50%
2.
TASAS DE INTERS PASIVAS EFECTIVAS PROMEDIO POR INSTRUMENTO
Tasas Referenciales

% anual

Tasas Referenciales

Depsitos a plazo
5.75
Depsitos de Ahorro
Depsitos monetarios
0.64
Depsitos de Tarjetahabientes
Operaciones de Reporto
0.11
3.
TASAS DE INTERS PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES POR PLAZO
Tasas Referenciales
% anual
Tasas Referenciales
Plazo 30-60
4.72
Plazo 121-180
Plazo 61-90
4.92
Plazo 181-360
Plazo 91-120
5.77
Plazo 361 y ms
4.
TASAS DE INTERS PASIVAS EFECTIVAS MXIMAS PARA LAS INVERSIONES DEL
SECTOR PBLICO

% anual
1.26
1.44

% anual
6.34
6.72
7.89

(segn regulacin No. 009-2010)

5.
TASA BSICA DEL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
6.
OTRAS TASAS REFERENCIALES
Tasa Pasiva Referencial
5.75
Tasa Legal
Tasa Activa Referencial
8.71
Tasa Mxima Convencional

8.71
9.33

7.
8.

Tasa Interbancaria
Boletn de Tasas de Inters
8.1. Boletn Semanal de Tasas de Inters
8.2. Comparacin Tasas: Activas Promedio Referenciales BCE
9.
Informacin Histrica de Tasas de Inters
9.1. Tasas de Inters Efectivas
9.2. Resumen Tasas de Inters
9.3. Tasas de Inters por Tipo de Crdito (Vigente hasta Julio de 2007)
9.4. Boletines Semanales de Tasas de Inters
10. Material de Apoyo:
10.1. Instructivo de Tasas de Inters
11. Informes de Tasas de Inters:
11.1. Evolucin del Crdito y Tasas de Inters
12. Base legal:
NUEVO: Base Legal: Resolucin No. 154-2015-F de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
NUEVO: Base Legal: Resolucin No. 140-2015-F de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
NUEVO: Base Legal: Resolucin No. 133-2015-M de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
NUEVO: Base Legal: Resolucin No. 043-2015-F de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
NUEVO: Base Legal: Resolucin No. 059-2015-F de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
NUEVO: Base Legal: Resolucin No. 044-2015-F de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
12.1. Base Legal: Regulacin No. 153 del Directorio del Banco Central del Ecuador
12.2. Base Legal: Regulacin No. 154 del Directorio del Banco Central del Ecuador
12.3. Base Legal: Regulacin No. 161 del Directorio del Banco Central del Ecuador
12.4. Base Legal: Regulacin No. 184 del Directorio del Banco Central del Ecuador
12.5. Base Legal: Regulacin No. 190 del Directorio del Banco Central del Ecuador
12.6. Base Legal: Regulacin No. 197 del Directorio del Banco Central del Ecuador
12.7. Base Legal: Regulacin No. 198 del Directorio del Banco Central del Ecuador
12.8. Base Legal: Regulacin No. 009-2010 del Directorio del Banco Central del Ecuador
Nota: A partir de las tasas de enero 2016 se toma en consideracin la informacin de operaciones activas y pasivas
del Sector Financiero Popular y Solidario
Para mayor informacin, contctenos: pub.econ@bce