UNIVERSIDAD NACIONAL DE CAJAMARCA

Facultad de Ciencias Econmicas, Contables y Administrativas

Escuela Acadmico Profesional de Economa

Contenido
BANCO INTERBANK......................................................................................... 2
INTERESES Y PAGOS PARA PRSTAMOS HIPOTECARIOS.............................3
EN EL CASO DE INCUMPLIMIENTO...........................................................15
EN EL CASO DE PERIODO DE GRACIA.....................................................18
BIBLIOGRAFA............................................................................................ 21

BANCO INTERBANK
Hoy Interbank es una de las principales instituciones financieras del pas
enfocado en brindar productos innovadores y un servicio conveniente y gil a
ms de 2 millones de clientes.
Visin: Ser el mejor banco, a partir de las mejores personas.
Misin: Mejorar la calidad de vida de nuestros clientes, brindando un servicio
gil y amigable en todo momento y en todo lugar.

Valores

Integridad: Una persona ntegra es aquella que se gua por slidos

principios los que defender ante cualquier circunstancia, actuando con
transparencia y honestidad.
Espritu de Superacin: A quien demuestra su constante lucha y
afn por asumir retos, sin importar los obstculos que se le
presenten en el camino, siempre aprendiendo y creciendo en
cada paso.

Vocacin de Servicio: Es aquel que tiene la autntica predisposicin y

entrega para servir a los dems regalndole una experiencia
extraordinaria.

Sentido del Humor: El sentido del humor ilumina a quienes lo transmiten,

permite disfrutar lo que hacemos, contagia bienestar a los dems,
rindonos de nosotros mismos.
Trabajo en Equipo: Aquel que trabaja en equipo busca alcanzar el objetivo
comn que nos une y est convencido de que juntos lograremos
resultados extraordinarios.
Innovacin: Un innovador explora, experimenta y aprende alcanzando
soluciones novedosas y aprovechando las oportunidades que ayuden al
xito de nuestra empresa.

INTERESES Y PAGOS PARA PRSTAMOS HIPOTECARIOS

Antes de calcular el valor de una cuota para un perodo determinado es

conveniente definir los siguientes trminos:
Monto del Financiamiento (S): deuda contrada con Interbank. Es el
monto en prstamo ms el monto capitalizado de inters y seguros
durante el periodo de gracias, si es que lo hubiera. Si el periodo de
gracia es cero el monto del financiamiento es igual al monto prestado.
Tasa de Inters Efectiva Anual (TEA): tasa de inters cobrada por la
deuda contrada. Se expresa en forma efectiva anual. (Ao 360 das)
Seguro de desgravamen (DES) seguro que cubre el saldo deudor e
inters pendiente de pago de fallecer el titular del prstamo o alguno de
los asegurados (seguro mancomunado). Es un gasto que se expresa en
forma de tasa efectiva mensual.
Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA): inters cobrado por la deuda
que incluye seguros y gastos. Expresada en forma efectiva anual.

Seguro de Inmueble (SI): seguro que cubre el valor del inmueble por
riesgos. Figura como un gasto anual a pagar expresado como
porcentaje del valor del inmueble.

Importe Asegurado (IA): valor del inmueble asegurado para efectos

del clculo.

Gasto por envi de informe de pago mensual (P): retribucin

mensual que cobra el banco por servicios ofrecidos.

Nmero de cuotas del crdito (n): nmero de cuotas a pagar por la

deuda contrada.
Periodo de gracia (g): Es el nmero de cuotas al inicio del prstamo
que el cliente, si desea, difiere para el pago posterior. Los intereses,
seguros y gastos generados durante este periodo se capitalizan.

 Penalidad por incumplimiento de pago (PIP): Es el pago al que se

encuentra sujeto el cliente cuando no pague el da fijado en su
cronograma. La penalidad ser generada por cada da que deba el
cliente hasta el noveno da las veces que la cuota vencida siga impaga.
La penalidad ser del 10% (Anual) y se aplicara sobre la cuota
adeudada (Oportunidad de cobro mensual). En el dcimo da se le
cobrara adems, un importe fijo por nica vez, importe que ascender a
S/. 40.00 Nuevos Soles.
Inters compensatorio (INC): Inters adicional a pagar por los das
transcurridos entre la fecha de pago acordada en el cronograma de
pagos y la fecha real de pago. Se expresa como una tasa efectiva anual

En el Sistema Financiero, los prstamos hipotecarios y otras modalidades

crediticias suelen contratarse bajo el sistema de cuotas peridicas y constantes
(anualidades), las cuales estn compuestas por intereses, amortizacin (parte
destinada a rembolsar el capital prestado), seguros y gastos. Las primeras
cuotas de un cronograma de pagos tienen una mayor participacin de intereses
debido a que el saldo deudor es mayor.
Cabe resaltar que la capitalizacin de intereses se genera por 2 posibles casos:

Cuando el plazo entre la fecha de desembolso y la fecha de vencimiento

de la primera cuota es mayor a 30 das, los intereses generados hasta
30 das antes de la fecha de vencimiento de la primera cuota se

capitalizarn.
Cuando el cliente solicite un plazo diferido, los intereses generados en
dicho periodo se capitalizarn.

PRESTAMOS HIPOTECARIOS
Un cliente mantiene un prstamo hipotecario con Interbank bajo las siguientes
condiciones:

Monto del Prstamo (S): S/. 150,000.00

Tasa de inters efectiva anual (TEA): 10.50%

Seguro de Desgravamen (Des): 0.0490%

Seguro de Inmueble (SI): 0.30%

Importe Asegurado (IA): S/. 200,000.00

Gasto por envi de informe de pago mensual (P): S/. 0.00

Nmero de cuotas del prstamo (n): 240

Penalidad por incumplimiento de pago 1: 10.00%

Penalidad por incumplimiento de pago 2: S/. 40.00

1. Para el clculo de la tasa de inters diaria (TED) se utiliza la

siguiente formula:
Calculo segn Banco INTERBANK

360
TED ( 1 TEA )

360

( 1 10.50%)
1

TED=

TED=0.0277%

Calculo en Clase
Empleamos La Siguiente Formula:

f
p

i = ( 1 ip) 1
f

Dnde:

If = tasa final que se quiere conocer

Ip = tasa que conocemos

Entonces:
Para calcular la tasa diaria tomamos en cuenta

id=? Tasa diaria

que queremos conocer

TEA=10.50% tasa que conocemos

Trabajamos con ao comercial que para encontrar la tasa diaria

tomamos en cuenta el nmero de das que hay que son 360
1

( 1.105)

360

i diaria = [
]
i diaria=[(0.000276)]x100
i diaria=0.0277%
Se aplica la misma metodologa a la hora de calcular la tasa
diaria.

2. La tasa de inters mensual se calcula en base a la tasa diaria,

considerando el nmero de das del mes t, de la siguiente forma:
El mes t corresponde al periodo del 23/04/2013 al 23/05/2013,
es decir 30 das.
Calculo segn Banco INTERBANK.

TEM=

( 1 TED)

( dias del mes t )

TEM= ( 1 0.0277%)
TEM=0.8355%

30

Para que puedan hallar la tasa mensual ellos calculan la tasa diaria
solo de ese modo podran encontrar la tasa mensual no toman en
cuenta la tasa de inters efectiva anual TEA = 10.50%

Calculo en Clase.
Empleamos La Siguiente Formula:

f
p

i = ( 1 ip) 1
f
Dnde:
If = tasa final que se quiere conocer.
Ip = tasa que conocemos

Entonces:
Para calcular la tasa mensual tomamos en cuenta

im=? Tasa mensual que queremos conocer

TEA=10.50% tasa que conocemos

Cuantos meses hay en un ao que son 12.

No surge ningn problema a la hora de calcular la tasa mensual, el
banco trabaja con das fijos 23/04/2013 al 23/05/2013, en la que
transcurre 30 das ; en un ao comercial al dividir 360 das entre 30
nos da 12 meses facilitando encontrar la tasa mensual. Ya no es
necesario calcular la tasa diaria para encontrar la tasa mensual.

( 1.105)

1
12

i mensual = [
]
i mensual =[(0.0083548)]x100
i mensual =0.835482%
3. Para hallar el inters del mes t se debe aplicar la siguiente
formula
Calculo segn Banco INTERBANK.

Inters Mensual (L)= S X

TEM

Inters Mensual=150,000x0.8355%
Inters mensual =1,253.27

Su mtodo al calcula toman en cuenta:

Saldo del que se dispone 150,000

Que se multiplica por los inters del mes (0.8355%) de ese
modo se encuentra los intereses que se debe pagar al concluir
un mes.

Calculo en Clase.
Tomamos en Cuenta la misma metodologa de la que se aplica en
el clculo de Inters de este mismo ejercicio.
Inters Mensual (L)= MONTO INICIAL
(VALOR PRESENTE) X TEM

Saldo del que se dispone P=150,000

Se multiplica por los inters del mes (0.8355%) de ese modo se
encuentra los intereses que se debe pagar al concluir un mes.

Inters Mensual=150,000x0.8355%
Inters mensual =1,253.27

Lo mismo podramos calcular los intereses que pagaramos al

transcurrir 1 da del prstamo

Inters Al Transcurrir El Primer Da =150,000x0.0277%

Inters diario =41.55

Es importante que a la hora de calcular el inters tomar en cuenta

la tasa que se est trabajando (diaria, mensual, trimestral, etc.)
segn el inters que se quiera encontrar diaria, mensual, trimestral.

4.

Para el seguro de desgravamen mensual, de manera similar al

clculo del inters, se halla una tasa mensual que se ajusta a los
das del periodo T.
Calculo segn Banco INTERBANK

Sx Des
Des=

( dias delmes t)

30

Monto inicial = 150000

Seguro de desgravamen=0.0490%

Des=150.000x (0.0490%x (30/30))

Des=73.50

Calculo en Clase.

Tomamos en cuenta la misma metodologa de la que se aplica en

el clculo de seguro de desgravamen de este mismo ejercicio.
Monto inicial =150000
Seguro de desgravamen =0.0490%
DES=monto inicial [Seg.Des (1mes)]
=150.000[0.0490% (1)]
=73.50 desg. Mensual.
Tambin podemos encontrar el seguro de desgravamen tomando
en cuenta lo que se quiere encontrar si es mensual, trimestral, etc.
El seguro de desgravamen nos puede ayudar a calcular cuotas
fijas.

Por ejemplo a la hora de trabajar con tasas de inters mensual y

seguro de desgravamen mensual que son al rebatir por que se
han calculado sobre la base de saldos deudores.

TEA=10.50%
1

( 1.105)

12

i mensual = [
]
i mensual =[(0.0083548)]x100
i mensual = 0.835482%

DES=monto inicial [Seg.Des (1mes)]

=150.000[0.0490% (1)]
= desg. Mensual = 73.50
0.8354852+73.50 = 74.335482

o CON 12 CUOTAS MENSUALES

150000
A=

[ 0.74335482 ( 1.74335482) ] 12 1

( 1.74335482)

12

A=111.4543

5. Para el clculo del seguro del inmueble mensual

Calculo segn Banco INTERBANK

=
=

La tasa del seguro del

inmueble es anual,
entonces se divide
entre 12 para tener la
tasa mensual

IASI
12

1500000.30
12
=37.5

-En el formulario del Banco interbank sta valor est mal

calculado ya que el SIm =50.
Calculo Segn la clase

=VPTSIm
1
12 1

1.003
=150000
=37.4485

6. El clculo de la cuota mediante la frmula tradicional de una

anualidad
Calculo Segn Banco INTERBANK

A=S

i
t
1(1+i)

A= Anualidad
S= Deuda total contrada
i= Tasa de inters mensual (Tasa del prstamo + Tasa Seguro de
Desgravamen)
t= Plazo (meses)
i=0.8355 + 0.049 =0.8845

Ya que no se cuenta con periodos de tiempos constantes sta

formula no puede ser aplicada por lo que se emplea el sistema
iterativo (cada cuota contiene una parte de intereses seguros y
amortizacin).Mediante una serie de iteraciones se calcula lo que
debe ser amortizado para llegar a una cuota constate y es esa la
cuota final que se cobra.

SISTEMA INTERATIVO :Cuota ajustada=1524.94

Amortizacion=cuota ajustadainteres mensual ( I ) Desgravamen
Amortizacion=1524.941253.2773.5
Amortizacion=198.17

Calculo Segn la clase

i(1+i )
n
(1+ i) 1
0.0088451.008845240
A=150000
1.008845240 1
A=P

A=1509.073847

La anualidad a periodos de tiempos constantes (mes=30 das)

es menor a la cuota por el mtodo iterativo y por lo tanto la
amortizacin tambin sera menor.
Amortizacion=1509.0738471253.2773.5
Amortizacion=182.30

7. Para calcular la cuota total

Cuota total=cuota ajustada+seguro del inmueble mensual
Ct=1524.94 +37.5

Ct=1562.44

En el clculo del banco Interbank la cuota total es de $1574.93 ya que lo toman

el valor del SIm=50 (mal calculado)
8. Para hallar la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA)
Calculo segn Banco INTERBANK
TCEA=11.86

Tasa calculada con

Cuota total de
$1574.93 n=240

Ayudndonos del Excel funcin TIR es mucho ms rpido el clculo

Calculo segn la clase
Calculo Modificado

Cuota total=1562.44 n=240

Aplicando el principio de equivalencia

150000=1562.44 (P/ A ,i , 240)
Por ensayo y error
Para:i=0.92 1500001562.44

Para:i=0.93 1500001562.44

0.92

( PA , 0.9,240)=973.22299

( PA , 0.95, 240)=211.77450

--------------- 973.22299
i

0.93

---------------

--------------- 211.77450

0.01
0.93i
=
1184.77749 211.77450
i=0.93
12
Por lo tanto la TCEA= ( 1.0093 1 )100=11.748

EN EL CASO DE INCUMPLIMIENTO
Cuando una deuda no es pagada en la fecha acordada se aplica la tasa de
inters compensatoria original (TEA) sobre la cuota y se cobra una penalidad
por incumplimiento de pago (PIN).

Siguiendo con el ejemplo anterior, se asume que el cliente no realizo el pago

de la 2 da cuota y tuvo un retraso de 15 das.
1. Inters compensatorio (INC):
Aplicamos la siguiente frmula para calcular del inters compensatorio
(INC)
Calculo Segn Banco INTERBANK
Lo calcula multiplicando la cuota o anualidad del periodo 2 por
una TEA adecuada a los das que pasaron despus de la segunda
cuota que debi ser pagada.
C2 : Es lacuota total del periodo2

1+ TEA

N DE DIAS DE INCUMPLIMIENTO
1
360

INC=( C2 )
1+10.50

INC=( 1574,93 )

INC=6, 57
Segn nosotros:
1+0,1050

INC=( 1562,43 )
Dando como resultado: INC=6, 51

2. Clculo de la penalidad por incumplimiento de pago

Para el clculo de la penalidad por incumplimiento de pago se debe

determinar cuntos das de atraso tiene la cuota.
Si son 9 das de retraso se cobra la tasa de 10% (Anual) sobre la cuota
que no se ha pagado.
1+10,00

no
PIP 9 da=c 2
no

PIP 9 da=3,76
Al dcimo (10) da, se deja de cobrar la tasa y adiciona un cargo fijo
nico por S/.40.00 Nuevos Soles.
no

PIP10 da=40,00
PIPt =43,76
Segn nosotros:
1+ 0,1000

no
PIP 9 da=( cuota del periodo 2 )
1+0,10

PIP 9no da=1562,43

no

PIP 9 da=1612,67
Al dcimo (10) da, se deja de cobrar la tasa y adiciona un
cargo fijo nico por S/.40.00 Nuevos Soles.
PIP10 no da=40,00

Ahora obtenemos el PIP total que es el resultado de sumar

no

el PIP del 9 da

mas el PIP del

no

10 da .

PIPt =43,73

Como podemos ver los montos de PIP total del banco son:
PIPt =43,76

Y el PIP total que nosotros sacamos es:

PIPt =43,73

Son diferentes por que el seguro de inmueble (SI) segn el

banco es 50 nuevos soles, pero nosotros sacamos la cantidad
de 37,5.
3. Cuota total en caso de incumplimiento
Calculo Segn Banco INTERBANK.
Para hallar la cuota total en caso de incumplimiento, se
debe sumar la cuota total hallada anteriormente (Ct), el
inters compensatorio (INC) y penalidad por incumplimiento
de pago (PIP)

c i=(c t + INC+ PIP)

c i=(1574,93+ 6,57+ 43,76)

c i=1625,26

 Segn nosotros:
c i=(1562,43+ 6,51+ 43,73)
c i=1612,67
Como podemos apreciar que al retrasarnos en los pagos o al
no

pagar

esta

entidad

financiera

cobra

inters

compensatorio, penalidad por incumplimiento (si es durante

los primeros 9 das cobra una tasa de 10% anual sobre a
cuota que no se pag, al dcimo da se deja de cobrar la
tasa y adiciona un cargo fijo nico de 40 nuevos soles.
Llegando as a la cuota total de incumplimiento que es la
suma de la cuota total del periodo 2 ms inters
compensatorio, mas penalidad por incumplimiento.

EN EL CASO DE PERIODO DE GRACIA

1 Calculando el saldo original.
El cliente, si lo desea, puede pedir un periodo de gracia de hasta 6
meses. En este caso, si el cliente pide un (1) mes de gracia (g=1), los
intereses, seguros y gastos generados durante la 1era cuota se
capitalizan y se adicionan al monto de prstamo inicial para luego
calcular la nueva cuota total sobre el nuevo capital a un plazo de ng periodos (en nuestro ejemplo: 240-1=239).
De la primera cuota se desprende los siguientes montos ya calculados:

INTERES MENSUAL (I): 1253.27

DES: 73.50
SIm: 50 (debera ser 37.50 pero trabajaremos con 50.00)
Los montos anteriores, dado que se encuentran en gracia, se

capitalizan y se aaden al monto inicial de (S): S/.150.000.00.

Es decir, resulta un nuevo saldo de 151376.77

Calculo Segn Banco INTERBANK.

Lo anterior nos menciona el banco interbank lo que trata de
hacer es que te dan un periodo de gracia, es decir, el primer
pago no pagara lo que es inters mensual, Des, Si, entonces
esos montos lo suma al saldo original que es 150000.00 lo que
les sale el monto de 151376.77, eso es todo lo que haban
hecho.

Calculo En Clase.
Segn lo que comprendimos sobre este ejercicio es que esos
intereses, Des, Si, estn calculados para un mes , es decir ya
han corrido intereses de un mes entonces no se podra sumar
de frente a los 150 000 porque eso es en el momento cero,
bien se puede llevar al momento 1 el 150000 y hacer la suma
correspondiente del saldo total y luego hacer una nueva
programacin de cuotas o tambien la suma de I,DES,SIm lo
llevamos al ao cero y sumamos con 150 000.00 como lo
hemos realizado:

Pago uno: 1 574.93 1253.27 - 73.50 50 = 198.16

198.16 es el pago que haremos en el pago uno por el periodo

de gracia concedido, entonces calculamos la suma de I, DES,
SIm, para llevarlo al momento cero y de ah recin sumarlo con
150 000.00, (tasa de inters=0.008355, incluye tasa mensual
ms seguro de desgravaven)

Parte del pago 1 que se lleva al momento cero:

1253.27 + 73.50 + 50 = 1376.77
Nuevo saldo:

150000+ ( 1376.771.0088451 )=151 364.70

Como podemos observar cambia el monto obtenido en el
banco interbank, ese anlisis hemos podido llegar.
2 Calculo de anualidades con nuevo saldo.
Se realizan los clculos de anualidad, intereses, seguros y gastos del
23/05/2013 al 23/06/2013 tal cual los descritos en el caso de
cumplimiento sin periodo de gracia, con la correccin del nuevo saldo y
el nuevo plazo.

Dando como resultado, la nueva cuota total que equivale a: S/.

1,590.96. Con una TCEA de: 11.8585 que es calculado a partir de una
TIR

Calculo Segn Banco INTERBANK.

Como calcula el interbank seria con la frmula del numeral 6, si
bien anteriormente lo calculan con sistema iterativo, en este caso
lo hace igual pero con nuevo saldo y correspondientemente sacan
su TCEA que es de 11.858%

Calculo En Clase.
En este caso encontraremos simplemente las anualidades con el
nuevo saldo, para calcular lo haremos con el saldo que ellos
calcularon de 151376.77
P=151376.771.008845=152715.6975 , en el momento uno el

cual se convierte en el momento cero para hallar nuevas

anualidades.

152715.6975
0

2 . 240meses

ENTONCES UTILIZAMOS:
A= ( AIP , 0.8845 , 239 )
A=151 715.6975 ( 0.01007273565 )
A=1510.91

Es el resultado que podemos obtener y en el cual es diferente al

que el banco interbank ha calculado pero quiz haya un error, y
sobre la TCA hay una frmula que el banco nos da pero lo
aplicamos encontrando una TIR desde el Excel por la razn que
son 240 meses para ello utilizamos el monto que nos da el
INTRBANK DE 151 376.77 y nos sale una TCEA DE 11.88% tal
y como ellos lo dicen.
Sin embargo quiz no est completamente bien, algo ms nos
falte analizarlo, porque en los primeros casos si sale lo que es tal
y como nos menciona por ello decimos que si se aplica todo lo
que se hace en clase hacia la realidad.

BIBLIOGRAFA.
Pag web/
http://www.interbank.com.pe/documents/10180/27511/Formulas_Ejemplo
s_Hipotecario_v3A.pdf/c0539406-a6f5-4a75-b77a-fe417dd3bac7