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TTULO:

UNA APROXIMACIN AL TRATAMIENTO FISCAL DE LAS OPERACIONES CON BITCOINS

AUTOR/ES:

Brandt, Mara I.; Castro, Daiana

PUBLICACIN:

Doctrina Tributaria ERREPAR (DTE)

TOMO/BOLETN:

XXXVII

PGINA:

MES:

Junio

AO:

2016

OTROS DATOS:

MARA I. BRANDT
DAIANA CASTRO

UNA APROXIMACIN AL TRATAMIENTO FISCAL DE LAS OPERACIONES CON

BITCOINS.
I - QU SON LOS BITCOINS?
En los ltimos tiempos, el fenmeno de los bitcoins ha tenido una enorme repercusin en las noticias y en las redes sociales por
su gran crecimiento a nivel mundial, ya sea como medio de inversin o como medio de pago.
Bitcoin es una criptodivisa concebida en 2009 por Satoshi Nakamoto(1). El trmino se aplica tambin al protocolo y a la red entre
pares (P2P) que lo sustenta, y de forma comn se denomina como una moneda virtual(2). Generalmente, se usa Bitcoin para
referirse a la red o al protocolo y bitcoin o bitcoins para referirse a las unidades monetarias.
De esta manera, el Bitcoin funciona como una red consensuada que permite un nuevo sistema de pago y una moneda
completamente virtual. Es la primera red entre pares de pago descentralizado impulsado por sus usuarios sin una autoridad
central o intermediarios. La red Bitcoin comparte una contabilidad pblica llamada block chain. Esta contabilidad contiene cada
transaccin procesada, permitiendo verificar la validez de cada una de ellas. La autenticidad de cada transaccin est protegida
por firmas digitales correspondientes a las direcciones de envo, permitiendo a todos los usuarios tener control total al enviar
bitcoins desde sus direcciones Bitcoin. Adems, cualquiera puede procesar una transaccin usando el poder computacional de
hardware especializado y conseguir una recompensa en bitcoins por este servicio. Esto es comnmente llamado mining o
minera.(3)
Algunas caractersticas de los bitcoins son: (i) no pertenecen a ningn Estado o pas y pueden usarse en todo el mundo por
igual; (ii) se pueden cambiar bitcoins a otras divisas y viceversa, como cualquier moneda; (iii) no hay intermediarios: las
transacciones se hacen directamente de persona a persona; (iv) su emisin es descentralizada: no es controlada por ningn
Estado, banco, institucin financiera o empresa; (v) es imposible su falsificacin o duplicacin, gracias a un sofisticado sistema
criptogrfico, y (vi) las transacciones con bitcoins son irreversibles.
En este trabajo nos referiremos a bitcoins en su acepcin de moneda virtual. Puede decirse que los bitcoins, en particular, y las
monedas virtuales, en general, se instalaron para quedarse, pero pocos conocen cul es el tratamiento tributario que podra ser
aplicable conforme al marco normativo vigente.(4)
Teniendo en cuenta que en la legislacin tributaria argentina no existen normas especficas que sean aplicables a los negocios y
actos jurdicos que se efecten con las monedas virtuales como los bitcoins corresponde determinar cul es su naturaleza jurdica
para esbozar luego cul debera ser el encuadre tributario ms apropiado.
En nuestro pas encontramos una definicin normativa del trmino monedas virtuales en el artculo 2 de la resolucin (UIF)
300/2014, el cual las describe como la representacin digital de valor que puede ser objeto de comercio digital y cuyas funciones
son la de constituir un medio de intercambio, y/o una unidad de cuenta, y/o una reserva de valor, pero que no tienen curso legal,
ni se emiten, ni se encuentran garantizadas por ningn pas o jurisdiccin.
Resulta claro que una moneda virtual, como representacin digital de valor, no posee corporeidad pero tiene un valor econmico
e integra el patrimonio de las personas y de esta forma podra quedar encuadrada como un bien inmaterial de acuerdo con las
disposiciones del Cdigo Civil y Comercial de la Nacin (CCyCo.).
Recordamos que de acuerdo con los artculos 15 y 16 del CCyCo., las personas son titulares de los derechos individuales sobre
los bienes susceptibles de valor econmico que integran su patrimonio. Los bienes pueden ser materiales o inmateriales. Son
bienes materiales aquellos que tienen corporeidad y reciben el nombre de cosas. Por su parte, los bienes que no son cosas, como
los derechos -es decir, los bienes inmateriales- tambin integran el patrimonio de las personas y pueden ser objeto de derechos y

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obligaciones.
Es por ello que compartimos las conclusiones de Santiago Eraso Lomaquiz, quien luego de analizar las distintas calificaciones
posibles, considera que las monedas virtuales tienen la naturaleza jurdica de bienes inmateriales: en nuestro entorno la mayora
de la doctrina coincide en considerar que los bitcoins son, en cuanto a su naturaleza jurdica, bienes. Esta resulta ser la conclusin
lgica a la cual cabe arribar en tanto los bitcoins, as como el resto de las monedas virtuales, son representaciones digitales de
valor que, como tales, son intangibles.(5)

II - ALGUNOS PRECEDENTES DEL DERECHO COMPARADO(6)

Existen numerosos precedentes en el derecho comparado que reflejan las diversas interpretaciones sobre la naturaleza jurdica
de los bitcoins y, sobre la base de las mismas, su encuadre tributario.
Luego de opiniones dismiles en los distintos pases que integran la Unin Europea(7), la Sala Quinta del Tribunal de Justicia de la
Unin Europea dict sentencia -con fecha 22/10/2015- en el marco de una cuestin prejudicial planteada por el Hgsta
frvaltningsdomstol (Tribunal Supremo Administrativo de Suecia) sobre el caso Skatteverket v. David Hedqvist(8), a los efectos
de analizar la eventual aplicacin del impuesto sobre el valor aadido a las operaciones realizadas por las llamadas casas de
cambio (exchanges) de bitcoins. Para ello, el Tribunal analiz el caso a la luz de la Directiva 2006/112/CE relativa al sistema
comn del IVA.
De acuerdo con la documentacin aportada en el litigio principal, la compaa del demandado tena como principal actividad el
intercambio de monedas tradicionales (fiduciarias) por monedas virtuales, tales como los bitcoins.
El Tribunal determin que la actividad realizada por la compaa del demandado constituye una prestacin de servicios a ttulo
oneroso alcanzada por el IVA, pero exenta de su pago en virtud de la asimilacin de esta operacin al intercambio de monedas
tradicionales basndose en el artculo 135, apartado 1, letra e), de la Directiva 2006/112/CE que establece que los Estados
miembros eximirn las operaciones, incluida la negociacin, relativas a las divisas, los billetes de banco y las monedas que sean
medios legales de pago, con excepcin de las monedas y billetes de coleccin, a saber, las monedas de oro, plata u otro metal, as
como los billetes, que no sean utilizados normalmente para su funcin de medio legal de pago o que revistan un inters
numismtico.(9)
Asimismo, el Tribunal aclar que las monedas virtuales no pueden calificarse como bienes corporales en los trminos de la
Directiva, y que no poseen ninguna finalidad distinta de la de ser un medio de pago. Del mismo modo, sostuvo el citado
organismo que la moneda virtual bitcoin, a diferencia de los crditos, cheques y otros efectos comerciales constituye un medio de
pago directo entre los operadores que la aceptan.
Por otro lado, la sentencia defini a las monedas virtuales como monedas no tradicionales, entendindose a estas como
aquellas monedas distintas a las monedas que son medios legales de pago en uno o varios pases.
De acuerdo con lo expuesto por el Tribunal, las operaciones relativas a las monedas virtuales constituyen operaciones financieras
en tanto hayan sido aceptadas por las partes de una transaccin como medio de pago alternativo a los medios legales de pago y
no tengan ninguna finalidad distinta de la de ser un medio de pago.
La sentencia comentada reviste una notable importancia para los ordenamientos jurdicos de la Unin Europea, en tanto
constituye un precedente vinculante que viene a homogeneizar el criterio que deben seguir los pases miembros, los cuales ya se
haban expedido con interpretaciones dismiles sobre la aplicabilidad del IVA al intercambio de monedas virtuales por monedas
fiduciarias.
Por su parte, el Internal Revenue Service (IRS) -autoridad fiscal de los Estados Unidos- emiti una gua aclaratoria sobre el
tratamiento impositivo de las monedas virtuales(10). El IRS parte de la premisa de que las monedas virtuales pueden ser utilizadas
para el pago de bienes o servicios o como inversin y que se trata de una representacin digital del valor que funciona como un
medio de cambio, unidad de cuenta y/o depsito de valor. En algunos entornos, opera como moneda real pero no tiene la
condicin de moneda de curso legal en ninguna jurisdiccin y que -como representacin digital de valor- tiene un valor equivalente
en la moneda de curso legal.(11)
Cabe destacar que para el IRS las monedas virtuales son consideradas como propiedad a los efectos de la aplicacin de los
impuestos federales, sindoles tambin aplicables los principios tributarios generales sobre transacciones de propiedad. Si un
contribuyente recibe moneda virtual (bitcoins) como pago por bienes o servicios debe incluir el valor de mercado de la moneda
virtual en el clculo de los ingresos(12). En este contexto, el IRS considera que no generan diferencias de cambio porque no
califican como moneda.(13)
En lnea con la interpretacin realizada por el IRS en la Notice 2014-21, el Estado de Nueva York ha considerado(14) que cuando
se entregan bitcoins en pago de bienes o servicios existira una permuta. Por un lado, la venta de bienes o prestacin de servicios
que se cancelen con bitcoins estar sujeta al sales tax y deber valorizarse la transaccin por el valor de mercado de los bitcoins
convertidos a dlares estadounidenses. Por el otro lado, la entrega de bitcoins para cancelar la transaccin no est sujeta al sales
tax ya que se trata de una propiedad intangible cuya compraventa o uso no est sujeta a este impuesto(15). Resultan ilustrativos
los ejemplos con los que el Estado de Nueva York indica el tratamiento impositivo en sales tax:
(i) El caso de un consumidor que compra artculos de decoracin para el hogar a cambio de moneda virtual convertible. El
comercio compra moneda virtual convertible a cambio de los artculos de decoracin.
Puesto que los artculos decorativos estn sujetos al impuesto sobre las ventas (IVA), el consumidor debe pagarlo
considerando como base imponible el valor de mercado de la moneda virtual convertible en dlares estadounidenses al

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momento de la transaccin. Sin embargo, debido a que la moneda virtual convertible es un bien intangible, el comercio no
debe pagar el IVA al momento de la transaccin.
El comercio deber registrar en sus libros la venta, el IVA, confeccionar la declaracin jurada del IVA e ingresar el impuesto,
de corresponder.
(ii) El caso de un consumidor que compra un software a cambio de moneda virtual convertible. El comercio compra moneda
virtual convertible a cambio del software.
Dado que la venta del software no est sujeta al IVA, esta transaccin es un intercambio de bienes no gravados. No hay IVA en
esta transaccin.

III - UNA APROXIMACIN AL TRATAMIENTO TRIBUTARIO DE LOS BITCOINS EN

ARGENTINA
Si bien no existe a la fecha regulacin normativa alguna en la materia ni antecedentes que permitan conocer la opinin del Fisco
respecto del tratamiento impositivo de los bitcoins, exponemos nuestro anlisis sobre cul podra ser su encuadre e impacto
tributario, en base a una interpretacin razonable de la legislacin vigente.
Impuesto a las ganancias
En primer lugar, debe considerarse si la tenencia de las bitcoins podra generar una renta gravada. A nuestro juicio, no
correspondera imputar una diferencia de cambio dado que estas se determinan para las operaciones en moneda extranjera(16),
calificacin jurdica que no corresponde a los bitcoins.(17)
Tampoco, por la mera tenencia de bitcoins se devengaran intereses gravados, salvo cuando los bitcoins se depositen en una
plataforma Web (un servidor que aloja las claves pblicas y privadas) que pague un inters a los depositantes.
Por su parte, cualquier operacin con bitcoins que implique su enajenacin de acuerdo al artculo 3 de la ley de impuesto a las
ganancias (venta, permuta, cambio, aporte a sociedades, y en general todo acto de disposicin a ttulo oneroso) implicar para el
sujeto un resultado alcanzado por el impuesto por la diferencia entre el precio percibido (o el valor de mercado de los bitcoins si
los mismos fueran entregados en una permuta, dacin en pago o aporte) y su valor de adquisicin.(18)
Cabe considerar si en el caso de las personas humanas ese resultado estar gravado solo si se dan los parmetros del artculo 2,
inciso 1), de la ley(19) -esto es, periodicidad en la obtencin de la ganancia, permanencia de la fuente y su habilitacin- o si
quedar encuadrado en el artculo 2, inciso 3), y por ende gravado, sin necesidad de cumplir tales parmetros.(20)
Entendemos que los resultados por transacciones con bitcoins no deberan encuadrar en el artculo 2, inciso 3), porque no se
trata de resultados provenientes de operaciones con bienes muebles amortizables, acciones, cuotas y participaciones sociales,
ttulos bonos y dems valores.
A su vez, las transacciones con bitcoins podran generar prdidas, cuya deducibilidad en el impuesto a las ganancias debera
evaluarse segn el caso. A los efectos de deducir la prdida de una operacin con bitcoins, bastara considerar que si la misma
operacin hubiera concluido con un resultado positivo, este hubiera estado gravado?, o -por el contrario- deber realizarse un
anlisis a la luz del principio general por el cual slo sern deducibles todos los gastos necesarios para obtener, mantener y
conservar la fuente conforme a los artculos 17 y 80 de la ley del impuesto?(21). Entendemos que este anlisis depender de cada
caso en particular.
A su vez, cabe considerar si las prdidas generadas en operaciones con bitcoins debieran o no generar un quebranto especfico,
ya que si bien no resultan de operaciones provenientes de la enajenacin de acciones, cuotas y dems participaciones sociales, ni
provienen de operaciones con instrumentos y contratos de derivados (que no sean considerados operaciones de cobertura)(22),
podra considerarse que estas prdidas resultan de una operacin de fuente extranjera.(23)
Finalmente, debe tenerse presente que las ganancias netas derivadas de la actividad de los mineros (produccin o minado de
bitcoins)(24) estarn gravadas por el impuesto.
Impuesto sobre los bienes personales
Las personas fsicas que posean bitcoins al 31 de diciembre de cada ao debern incluirlos en su declaracin jurada del
impuesto.(25)
Es un interrogante si los bitcoins son considerados bienes situados en el pas o en el exterior. Ello podra depender del
domicilio del titular de las bitcoins, es decir, una alternativa es considerarlos situados en el pas cuando el contribuyente tuviera
domicilio en el pas.
Teniendo en cuenta que hemos encuadrado a los bitconis como bienes inmateriales, cabe considerar si podran encuadrar en la
exencin del artculo 21, inciso d), de la ley del impuesto: Estarn exentos del impuesto (...) Los bienes inmateriales (llaves,
marcas, patentes, derechos de concesin y otros bienes similares). El decreto reglamentario de la ley aclara que la exencin
comprende a los siguientes bienes: los derechos de propiedad cientfica, literaria o artstica, los de marcas de fbrica o de
comercio y similares, las patentes, dibujos, modelos y diseos reservados y restantes de la propiedad industrial o inmaterial, as
como los derivados de estos y las licencias respectivas.
Entendemos que los bitcoins no calificaran dentro de la exencin mencionada. Por lo tanto, podran tener el tratamiento previsto
para otros bienes [art. 22, inc. f), de la ley], en cuyo caso se deberan valuar por su costo de adquisicin, construccin(26) o
valor a la fecha de ingreso al patrimonio.

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No consideramos que sea aplicable la norma para ttulos pblicos y dems valores por la cual estos bienes se tienen que valuar
al valor de mercado o cotizacin en los exchangers al 31 de diciembre de cada ao.
Impuesto a la ganancia mnima presunta
Las personas jurdicas que posean bitcoins deberan considerarlos a los efectos de determinar el impuesto a la ganancia mnima
presunta (IGMP).
Tal como fue expuesto precedentemente, entendemos que los bitcoins, en principio, no podran encuadrar en la categora de
bienes inmateriales (llaves, marcas, patentes, derechos de concesin y otros activos similares).
Entendemos que los bitcoins podran tener el tratamiento aplicable a los dems bienes que se valan por su costo de
adquisicin, construccin(27) o valor a la fecha de ingreso al patrimonio.
No consideramos aplicable la normativa de valuacin referida a ttulos pblicos y dems ttulos valores por la cual los bitcoins
se deberan valuar por su valor de mercado o cotizacin en los exchangers a la fecha de cierre del ejercicio.
Impuesto al valor agregado
Considerando bienes intangibles, conforme lo dispuesto en la primera seccin de la presente colaboracin, su enajenacin no
debera estar alcanzada por el IVA.(28)
Adherimos a la postura que califica a los bitcoins como bienes intangibles, conforme lo dispuesto en la primera seccin del
presente artculo, su enajenacin no debera estar alcanzada por el IVA.
El artculo 8 del decreto reglamentario de la ley del IVA dispone que las cesiones del uso o goce de derechos no estn alcanzadas
por el IVA salvo que implique un servicio financiero o concesin de explotacin industrial o comercial(29). Ninguno de los dos
encuadres correspondera en el caso de una operacin con bitcoins. Quien entrega bitcoins a cambio de moneda de curso legal o
en pago de bienes o servicios no est prestando un servicio financiero, sino intercambiando un bien intangible por i) moneda de
curso legal o ii) por otro bien material o iii) por la prestacin de un servicio.
Entendemos que la entrega de bitcoins tampoco encuadrara como la prestacin de servicios de computacin incluido el software
cualquiera sea la forma o modalidad de contratacin(30). A esos efectos, debe tenerse presente que las personas que incorporan
bitcoins a su patrimonio, no lo hacen como licenciatarios de un software sino como titulares de un derecho de propiedad sobre una
cantidad determinada de valores representados en el registro pblico.(31)
En base a lo expuesto, somos de la opinin que la transferencia a ttulo oneroso de bitcoins (compraventa, permuta, dacin en
pago) no estara sujeta al IVA.(32)
La comisin que reciba un exchanger por el servicio de intermediacin entre compradores y vendedores de bitcoins s estara
alcanzada por el IVA.
La entrega de bitcoins como medio de pago de bienes muebles o por la prestacin de un servicio (permuta) tendra impacto en el
IVA con motivo de la venta del bien mueble o la prestacin del servicio que est gravada con el IVA, pero no as respecto de la
entrega de los bitcoins.
Impuesto sobre los dbitos y crditos en cuenta corriente bancaria
Los bitcoins y las monedas virtuales en general, estn siendo aceptados como mecanismo de cancelacin de transacciones
habituales.
Si bien en nuestro pas este tipo de operaciones es incipiente y escaso, no podemos dejar de evaluar si la utilizacin de los
bitcoins en forma habitual como mecanismo de cancelacin de operaciones podra ser interpretado como un movimientos de
fondos alcanzado por el impuesto a los dbitos y crditos en cuenta corriente bancaria.(33)
Para que exista un movimiento de fondos alcanzado por el impuesto, este debe:
(i) ser efectuado por cuenta propia y/o ajena, en el ejercicio de actividades econmicas;
(ii) ser efectuado a travs de sistemas de pagos organizados, es decir, que no se trate de hechos aislados o circunstanciales,
sino que respondan a un esquema de trabajo, a travs de mecanismos ordenados y recurrentes, existentes o no a la vigencia
del IDC;
(iii) perseguir el reemplazo del uso de las cuentas corrientes bancarias.
En caso de cumplirse concurrentemente con los tres requisitos para configurarse el movimiento de fondos gravado, es
responsable de su ingreso: quien efecte el movimiento de fondos, por cuenta propia o como agente de liquidacin y percepcin,
la persona que efecte las entregas de fondos, sin perjuicio de la responsabilidad solidaria que tendr quien ordene dichas
entregas.(34)
No obstante, entendemos que el hecho imponible de movimiento de fondos no aplicara porque estrictamente no hay
movimiento de fondos sino pago en especie. Esta postura es congruente con nuestro entendimiento de que los bitcoins no son
asimilables a la moneda de curso legal sino que se tratara de bienes intangibles.

IV - CONSIDERACIONES FINALES
En la legislacin tributaria argentina no existen normas especficas que sean aplicables a los negocios y actos jurdicos que se
efecten con monedas virtuales como los bitcoins.

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Entendemos que los bitcoins podran ser caracterizados atendiendo a su naturaleza jurdica como bienes inmateriales puesto que,
a pesar de no poseer corporeidad, tienen un valor econmico e integran el patrimonio de las personas.
En este sentido, si bien es posible realizar una aproximacin a su tratamiento tributario, no es menos cierto que existen muchas
cuestiones opinables.
Resulta esperable que siguiendo la tendencia internacional, las autoridades se expidan sobre el tratamiento impositivo de los
bitcoins y, de ser necesario, se realicen los ajustes pertinentes en la normativa a fin de dar mayor certeza y seguridad jurdica a
los contribuyentes.

Notas:
(1) Una persona -o grupo de personas- actuando bajo el seudnimo Satoshi Nakamoto public un trabajo en el que se describieron las
bases para el funcionamiento de un sistema de dinero electrnico entre pares (Satoshi Nakamoto: Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash
System - 2008). A partir del ao 2009, en el cual comenz a funcionar, el crecimiento y la aceptacin del sistema Bitcoin por parte de los
usuarios en el mundo fue aumentando. (Eraso Lomaquiz, Santiago E.: Las monedas virtuales en el Derecho argentino. Los Bitcoins - LL 31/12/2015 - T. 2016-A - pg. 727, Cita Online: AR/DOC/4070/2015)
(2) La moneda virtual puede ser definida como un tipo de moneda o medio de intercambio distinto al fsico (as como billetes y monedas) que
posee propiedades similares a las monedas fsicas, tambin permite transacciones instantneas y transferencia de propiedad sin fronteras. Las
monedas virtuales como bitcoins son conocidas como monedas virtuales descentralizadas, lo que significa que no hay ningn rgano o
autoridad central que controle la oferta de dinero
(3) https://bitcoin.org/es/faq
(4) Coincidimos con Miguel Chamatrpulo en el vaco legal existente y en la necesidad de que se dicten normas especficas en distintas
cuestiones que enumera (Chamatrpulo, Miguel .: Impuestos varios. Bitcoin. Tratamiento Fiscal - ERREPAR - DTE - N 416 noviembre/2014 - T. XXXV), pero mientras este vaco legal se completa resulta necesario efectuar un encuadre aproximado bajo la
normativa vigente
(5) Eraso Lomaquiz, Santiago E.: Las monedas virtuales en el Derecho argentino. Los Bitcoins - LL - 31/12/2015 - T. 2016-A - pg. 727,
Cita Online: AR/DOC/4070/2015. El autor analiza distintas calificaciones jurdicas posibles de los Bitcoins para fundar luego el motivo de su
encuadre como bien inmaterial
(6) Para mayor profundidad sobre este punto recomendamos el interesante trabajo de Bal, Aleksandra Marta: Taxtation of virtual currency
2/12/2014
Universiteit
Leiden
Holanda
(https://openaccess.leidenuniv.nl/bitstream/handle/1887/29963/000-5Bal-14-10-2014.pdf?sequence=18), en donde se realiza un anlisis exhaustivo del concepto de monedas virtuales as como consideraciones
relativas al impuesto a la renta e impuestos indirectos en distintas jurisdicciones de la Unin Europea y en Estados Unidos
(7) Capaccioli, Stefanno: Impuesto al valor agregado (IVA) y Bitcoin. Un resumen - 9/9/2014 - http://bitcoinmagazine.com/16197/valueadded-tax-vat-bitcoin-summary/ donde se resumen las posiciones frente al IVA de Alemania, Reino Unido, Estonia, Polonia y Francia
(8) http://curia.europa.eu/juris/document/document.jsf?docid=170305&doclang=EN
(9) De este modo, el Tribunal no encuadr el intercambio en otras posibles exenciones previstas en la misma normativa para las siguientes
operaciones: (i) las relativas a depsitos de fondos, cuentas corrientes, pagos, giros, crditos, cheques y otros efectos comerciales y (ii) las
relativas a acciones, participaciones en sociedades o asociaciones, obligaciones y dems ttulos valores [cfme. art. 135, ap. 1, letra d) y f),
Directiva 2006/112/CE, respectivamente] cuya posible aplicacin haba sido receptada por algunos de los pases miembros de la Unin
Europea o por anlisis doctrinarios publicados
(10) Notice 2014-21 - Internal Revenue Service - IRS - (https://www.irs.gov/pub/irs-drop/n-14-21.pdf)
(11) La traduccin es propia. Su redaccin en el idioma original es la siguiente: The Internal Revenue Service (IRS) is aware that virtual
currency may be used to pay for goods or services, or held for investment. Virtual currency is a digital representation of value that functions
as a medium of exchange, a unit of account, and/or a store of value. In some environments, it operates like real currency - i.e., the coin and
paper money of the United States or of any other country that is designated as legal tender, circulates, and is customarily used and accepted
as a medium of exchange in the country of issuance - but it does not have legal tender status in any jurisdiction. Virtual currency that has an
equivalent value in real currency, or that acts as a substitute for real currency, is referred to as convertible virtual currency. Bitcoin is one
example of a convertible virtual currency. Bitcoin can be digitally traded between users and can be purchased for, or exchanged into, U.S.
dollars, Euros, and other real or virtual currencies (https://www.irs.gov/pub/irs-drop/n-14-21.pdf)
(12) La traduccin es propia. Su redaccin en el idioma original es la siguiente: The notice provides that virtual currency is treated as
property for U.S. federal tax purposes. General tax principles that apply to property transactions apply to transactions using virtual currency.
Among other things, this means that: (i) Wages paid to employees using virtual currency are taxable to the employee, must be reported by
an employer on a Form W-2, and are subject to federal income tax withholding and payroll taxes; (ii) Payments using virtual currency made
to independent contractors and other service providers are taxable and self-employment tax rules generally apply. Normally, payers must
issue Form 1099 (iii) The character of gain or loss from the sale or exchange of virtual currency depends on whether the virtual currency is a
capital asset in the hands of the taxpayer (iv) A payment made using virtual currency is subject to information reporting to the same extent
as any other payment made in property (https://www.irs.gov/uac/Newsroom/IRS-Virtual-Currency-Guidance)
(13) Q-2: Is virtual currency treated as currency for purposes of determining whether a transaction results in foreign currency
gain or loss under U.S. federal tax laws? A-2: No. Under currently applicable law, virtual currency is not treated as currency that could
generate foreign currency gain or loss for U.S. federal tax purposes Notice 2014-21 del Internal Revenue Service -IRS(https://www.irs.gov/pub/irs-drop/n-14-21.pdf)
(14) Tax Department Policy on Transactions Using Convertible Virtual Currency del Estado de New York en https://www.tax.ny.gov
/pdf/memos/multitax/m14_5c_7i_17s.pdf

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(15) De acuerdo con el Tax Department Policy on Transactions Using Convertible Virtual Currency del Estado de New York en
https://www.tax.ny.gov/pdf/memos/multitax/m14_5c_7i_17s.pdf en su redaccin original: New York state and local sales taxes are
imposed on the receipts from retail sales of tangible personal property and sales of certain services delivered by a seller to a purchaser or to
the purchasers designee in New York State. The term sale includes a barter transaction in which tangible personal property or services are
given by one person in consideration for tangible personal property or services received in return from another. State and local use taxes are
imposed on the use in this state by a resident of property and certain services that the resident purchased outside the state and then brought
into the state for use here. The term purchase likewise includes a barter transaction. A barter transaction is actually comprised of two
separate sale transactions. Each party to a barter transaction gives something of value to the other party in order to receive something of
value in return. In a barter transaction, sales or use tax (sales tax) is due from each party based on the value of the property or services
given in trade if what is received in exchange is subject to sales tax. Services given in trade are taxed based upon a partys normal charge for
the service it provides. The use of convertible virtual currency by a customer to pay for goods or services delivered in New York
State is treated as a barter transaction. For sales tax purposes, convertible virtual currency is intangible property. Since the
purchase or use of intangible property is not subject to sales tax, any convertible virtual currency received by a party to a barter
transaction is not subject to sales tax.
However, if the party that gives convertible virtual currency in trade receives in exchange goods or services that are subject to sales tax, that
party owes sales tax based on the market value of the convertible virtual currency at the time of the transaction, converted to U.S. dollars. If
the party that trades property or services in exchange for receiving convertible virtual currency gives the other party a sales slip, invoice, or
receipt, the first party must separately state the sales tax due in U.S. dollars on the sales slip, invoice, or receipt. A seller making sales in
New York State that accepts convertible virtual currency in exchange for taxable goods or services must: - register for sales tax purposes;record in its books and records the value of the convertible virtual currency accepted at the time of each transaction, converted to U.S.
dollars; - record in its books and records the amount of sales tax collected at the time of each transaction, converted to U.S. dollars; and report such sales an d remit any sales tax due in U.S. dollars when filing its periodic sales tax returns
(16) De conformidad con el art. 68, de la ley del impuesto: Para contabilizar las operaciones en moneda extranjera deber seguirse un
sistema uniforme y los tipos de cambio a emplear sern los que fije la reglamentacin para cada clase de operaciones. Las diferencias de
cambio se determinarn por revaluacin anual de los saldos impagos y por las que se produzcan entre la ltima valuacin y el importe del
pago total o parcial de los saldos, y se imputarn al balance impositivo anual
(17) Se entiende que existe moneda extranjera cuando sta tenga curso legal en algn estado extranjero. La Financial Crimes Enforcement
Network (FinCEN) de Estados Unidos se ha expedido en reiteradas ocasiones respecto de las monedas virtuales. El mencionado organismo ha
sostenido que los bitcoins no cumplen con los requisitos necesarios para encuadrar dentro de la definicin de moneda (currency).
Concretamente, la FinCEN requiere que, para ser considerado como una moneda, un objeto debe (i) ser designado como moneda de curso
legal, (ii) circular y (iii) ser habitualmente utilizado y aceptado como un medio de intercambio en el pas de emisin. Asimismo, este organismo
ha concluido que aquellas personas que realicen un intercambio habitual de monedas virtuales por monedas reales no se encontrarn
sujetas a las regulaciones sobre cambio de moneda extranjera ya que los bitcoins no poseen curso legal en ningn pas (Financial
Crimes Enforcement Network, Application of FinCENs Regulations to Persons Administering, Exchanging, or Using Virtual Currencies FIN-2013-G001 - 2013). En el derecho argentino pueden esbozarse dos teoras principales sobre el concepto de moneda en el marco jurdico
actual del derecho argentino. Por un lado, una postura amplia permitira calificar como moneda a todo bien que sea susceptible de actuar
como una medida de valor, unidad de cuenta y medio de pago, identificando as la naturaleza econmica de la moneda con su calificacin
jurdica. Por el otro, una postura restrictiva considerara como moneda slo a aquella que tenga curso legal en algn estado, sea en la
Repblica Argentina o en el extranjero. En ese sentido cabe considerar el art. 30 de la Carta Orgnica del Banco Central que determina que
son susceptibles de circular como moneda, cualesquiera fueran las condiciones y caractersticas de los instrumentos, cuando: i) El emisor
imponga o induzca en forma directa o indirecta, su aceptacin forzosa para la cancelacin de cualquier tipo de obligacin; o ii) Se emitan por
valores nominales inferiores o iguales a 10 veces el valor del billete de moneda nacional de mxima nominacin que se encuentre en
circulacin. Conforme esta norma solo encuadraran en la definicin del concepto de moneda, los instrumentos que tengan curso legal o que
sean emitidos por los valores nominales indicados en el texto citado. El requisito de la imposicin o induccin del curso legal del instrumento
por su emisor echara por tierra la posibilidad de considerar a los bitcoins como moneda, en tanto no existe una autoridad central de emisin.
(Conf. Eraso Lomaquiz, Santiago E.: Las monedas virtuales en el Derecho argentino. Los Bitcoins - LL - 31/12/2015 - T. 2016-A - pg.
727, Cita Online: AR/DOC/4070/2015)
(18) Debera aclararse si se debiera considerar que los bitcoins enajenados corresponderan a las adquisiciones ms antiguas de su misma
especie y calidad a los efectos de determinar el valor de adquisicin computable
(19) El art. 2, inc. 1), de la ley del impuesto dispone: A los efectos de esta ley son ganancias, sin perjuicio de lo dispuesto especialmente
para cada categora y aun cuando no se indiquen en ellas: 1) los rendimientos, rentas o enriquecimientos susceptibles de una periodicidad
que implique permanencia en la fuente que los produce y su habilitacin (...)
(20) El art. 2, inc. 3), de la ley del impuesto que dispone: A los efectos de esta ley son ganancias, sin perjuicio de lo dispuesto
especialmente para cada categora y aun cuando no se indiquen en ellas: (...) Los resultados provenientes de la enajenacin de bienes
muebles amortizables, acciones, cuotas y participaciones sociales, ttulos, bonos y dems valores, cualquiera fuera el sujeto que los obtenga
(21) Art. 17 - Para establecer la ganancia neta se restarn de la ganancia bruta los gastos necesarios para obtenerla o, en su caso,
mantener y conservar la fuente, cuya deduccin admita esta ley, en la forma que la misma disponga
(22) De acuerdo con el art. 18, LIG existir un quebranto especfico en el caso de: (i) quebrantos provenientes de la enajenacin de acciones,
cuotas y dems participaciones sociales, (ii) quebrantos de actividades cuyos resultados no deban considerarse de fuente argentina y (iii)
quebrantos provenientes de operaciones con instrumentos y contratos derivados que no sean considerados operaciones de cobertura
(23) Una propuesta de modificacin legal sera utilizar el mismo criterio de definicin de fuente que el previsto para instrumentos y/o
contratos derivados en el art. 7.1., LIG
(24) Minar bitcoins es el proceso de invertir capacidad de computacional para procesar transacciones, garantizar la seguridad de la red, y
conseguir que todos los participantes estn sincronizados. Podra describirse como el centro de datos de Bitcoin, excepto que este ha sido
diseado para ser completamente descentralizado con mineros operando en todos los pases y sin que nadie tenga el control absoluto sobre
la red. Este proceso se denomina minera, como analoga a la minera del oro, ya que tambin es un mecanismo temporal utilizado para

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UNA APROXIMACIN AL TRATAMIENTO FISCAL DE LAS OP...

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http://eol.errepar.com/sitios/ver/html/20160504115042905.html?k=

emitir nuevos bitcoins. No obstante, a diferencia de la minera del oro, la minera de Bitcoin ofrece una recompensa a cambio de servicios
tiles que son necesarios para que la red de pagos funcione de manera segura. La minera de Bitcoin seguir siendo necesaria hasta que se
haya emitido el ltimo bitcoin. De esta forma los mineros de Bitcoin procesan las transacciones y aseguran la red usando un hardware
especializado y recogen bitcoins a cambio de este servicio. El protocolo Bitcoin est diseado de manera que los nuevos bitcoins se crean con
un ritmo fijado. Esto hace que la minera de bitcoin sea un negocio muy competitivo. Cuanto ms mineros acceden a la red, incrementa la
dificultad para obtener beneficios y los mineros deben buscar la mayor eficiencia para reducir sus costes operativos. Los bitcoins se crean a
velocidad predecible y decreciente. El nmero de bitcoins creados cada ao se reduce a la mitad de forma automtica a lo largo del tiempo
hasta que la emisin de bitcoin se detenga por completo al llegar a los 21 millones de bitcoins. Llegados a este punto, probablemente los
mineros de bitcoin sern mantenidos exclusivamente por las numerosas y pequeas tasas de transacciones. (https://bitcoin.org/es/faq)
(25) Siempre que el valor en conjunto de los bienes sea superior a $ 305.000
(26) En el caso de los mineros, sera relevante el costo de construccin
(27) Los mineros podran valuarlos conforme al costo de construccin. Asimismo, podran tratarlos como bienes de cambio, sindoles
aplicables las disposiciones de la LIG
(28) Conforme al art. 3, ap. 21, ltimo prr., LIVA, solo cuando se trata de locaciones o prestaciones gravadas quedan comprendidos dentro
del hecho imponible los servicios conexos o relacionados con ellos y las transferencias o cesiones del uso o goce de derechos de la propiedad
intelectual, industrial o comercial, con exclusin de los derechos de autor de escritores y msicos
(29) El art. 8, DR de la LIVA establece que: no se encuentran comprendidas (...), las transferencias o cesiones del uso o goce de derechos,
excepto cuando las mismas impliquen un servicio financiero o una concesin de explotacin industrial o comercial, circunstancias que
tambin determinarn la aplicacin del impuesto sobre las prestaciones que las originan cuando estas ltimas constituyan obligaciones de no
hacer
(30) Cfme. al art. 3, inc. c), ap. 21, LIVA
(31) Respecto de este punto, es preciso sealar que las representaciones digitales de valor son parte del software, pero no se identifican
con l. Son un producto de su accionar, consistentes en unidades abstractas que participan de una naturaleza distinta de aquella
correspondiente a los programas de computacin. Las personas que incorporan bitcoins a su patrimonio no lo hacen como licenciatarios de
una obra protegida por derechos de autor, sino como titulares de un derecho de propiedad sobre una cantidad determinada de valores
representados en el registro pblico. (Conf. Eraso Lomaquiz, Santiago E.: Las monedas virtuales en el Derecho argentino. Los Bitcoins - LL
- 31/12/2015 - T. 2016-A - pg. 727, Cita Online: AR/DOC/4070/2015)
(32) En ese sentido coincidimos con el anlisis efectuado por Rybnik, Daniel: Cmo situar (y no sitiar ) tributariamente al Bitcoin (Parte 1)
- checkpoint.laleyonline.com.ar
(33) El art. 40, RG (AFIP) 2111 y modif. establece que los movimientos o entrega de fondos efectuados por cuenta propia y/o ajena, en el
ejercicio de actividades econmicas, comprendidos en el inciso b) del artculo 2 del Anexo del decreto 380/2001 y sus modificatorios, son
aquellos que se efectan a travs de sistemas de pago organizados -existentes o no a la vigencia del impuesto sobre los crditos y dbitos
en cuentas bancarias y otras operatorias-, reemplazando el uso de las cuentas previstas en el artculo 1, inciso a) de la ley 25413 y sus
modificaciones
(34) Conf. al art. 5, inc. b), segundo prr., D. 380/2001

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