UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTBAL DE HUAMANGA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

TEMA: ORGANIZACIN DEL SISTEMA FINANCIERO

TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS
DOCENTE:

Lic. Adm. Jorge A.GLVEZ MOLINA

INTEGRANTES:

Araujo Rodrguez, Eduardo J.

Arotoma Medina, Edson

Garca Arvalo, Denis

Huamn Paredes, Wilber

Quispe Condori, Gamaniel

AYACUCHO - PERU

2016

TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS - SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

AGRADECIMIENTO:
Agradecemos a nuestro profesor que
en cada clase nos brinda mayor
conocimiento sobre nuestra carrera
profesional.

TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS - SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

DEDICATORIA:
Dedicamos esta monografa a
toda la poblacin universitaria, y
a nuestros familiares.

INDICE

TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS - SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

ORGANIZACIN DEL SISTEMA FIINANCIERO.................................................................5

SISTEMA FINANCIERO................................................................................................... 5
DEFINICIN DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL....................................................5
PAPEL DEL SISTEMA FINANCIERO.............................................................................. 6
AGENTES ECONMICOS DEL MERCADO FINANCIERO:...............................................7
INTERMEDIACIN FINANCIERA..................................................................................... 9
INTERMEDIANCION INDIRECTA.................................................................................. 9
INTERMEDIANCION DIRECTA..................................................................................... 9
ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO..................10
ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO....................................................................12
EMPRESAS DE SISTEMA FINANCIERO NACIONAL........................................................13
A.

EMPRESAS DE OPERACIONES MULTIPLES..........................................................14

I.

Empresas Bancarias:..................................................................................... 14

II.

Empresa Financiera:...................................................................................... 15

III.

Caja Rural de Ahorro y Crdito:..................................................................15

IV.

Caja Municipal de Ahorro y Crdito:...........................................................15

V.

Caja Municipal de Crdito Popular:................................................................16

VI.
VIII.

Entidad de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (EDPYME):.............16

EMPRESAS ESPECIALIZADAS..........................................................................17

1) Empresa de.................................................................................................... 17
2) Empresa de Factoring:................................................................................... 17
3) Empresa Afianzadora y de Garantas:............................................................18
4) Empresa de Servicios Fiduciarios:..................................................................18
5) Empresa de Capitalizacin Inmobiliaria:........................................................18
IX.

EMPRESA DE.................................................................................................. 18

a.

Empresa de Seguros de Vida:........................................................................19

b.

Empresas de Seguro de Riesgos Generales y Vida:.......................................19

c.

Empresa de Reaseguros:............................................................................... 19

X.

EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS.................................................19

1.

Almacn General de Depsito:......................................................................19

2.

Empresa de Servicios de Canje:....................................................................19

3.

Empresa de Transferencia de Fondos:...........................................................19

4.

Empresa Emisora de Tarjeta de Crdito y/o de Dbito:..................................19

TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS - SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

5.

Empresa de.................................................................................................... 19

SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES...........................................................................20

Administradoras de Fondos de Pensiones............................................................20
Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE)...................................................20
AGROBANCO........................................................................................................ 20
CAPITAL SOCIAL MNIMO DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL...21
Artculo 16.- CAPITAL MNIMO................................................................................ 21
Artculo 17.- CAPITAL MNIMO DE EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS Y
CONEXOS................................................................................................................ 22
Artculo 18.- ACTUALIZACIN DE LOS LMITES.......................................................22
ACTUALIZAN CAPITAL SOCIAL MNIMO DE LAS EMPRESAS SUPERVISADAS
CORRESPONDIENTE AL TRIMESTRE OCTUBRE - DICIEMBRE DE 2016.....................22
Bibliografa.............................................................................................................. 24

TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS - SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

ORGANIZACIN DEL SISTEMA FIINANCIERO

SISTEMA FINANCIERO
DEFINICIN DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o
privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y
Seguro, que operan en la intermediacin financiera, como son: El sistema
bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa
en el sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco
de desarrollo de segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e
instituciones autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de
crditos e inversiones. Es el conjunto de instituciones encargadas de la
circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de
los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las
instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios
Financieros o Mercados Financieros. La eficiencia de esta transformacin
ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la
inversin. (Salazar Delgao, 2016)
El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones
que captan depsitos: bancos, empresas financieras, cajas municipales de
ahorro y crdito, cajas rurales y el banco de la Nacin que es una entidad del
estado que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector pblico.
(Gmez, 2015)
Un sistema financiero es un conjunto de instituciones y mercados, cuya
funcin bsica es la transferencia de fondos de los ahorristas hacia los
inversionistas a travs de dos alternativas. En primer lugar, los intermediarios
financieros, como un banco. Los bancos comerciales tradicionales usan los
depsitos de unos para financiar los prstamos de otros y estn sujetos a un
conjunto de regulaciones. En los Estados Unidos, antes de la crisis financiera
existan los bancos de inversin, que no reciban depsitos de ahorristas y
tenan entre sus funciones la emisin y venta de valores en los mercados, es
decir, actuaban como brokers (intermediarios), invirtiendo el dinero de
quienes as lo deseaban. Eran el smbolo de Wall Street. En segundo lugar,
los mercados financieros, como los mercados de bonos, acciones, papeles
comerciales y derivados financieros.
En el caso peruano, el mercado de intermediacin financiero est
regulado por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS), organismo
autnomo; el mercado financiero lo est por la Superintendencia del Mercado

TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS - SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

de Valores (antes, Conasev), organismo dependiente del Ministerio de

Economa y Finanzas (MEF). En los Estados Unidos, el equivalente es la
Securities and Exchange Commission (SEC). (Parodi, 2013)
Conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es el
de canalizar el ahorro que generan las unidades de gasto con supervit.
Cuanto ms eficiente el sistema financiero, mejor para la economa.
(Productos y Servicios Financieros y de Seguros, 2013)

PAPEL DEL SISTEMA FINANCIERO

Un sector de la economa moderna, de creciente importancia, involucra
las finanzas y el sistema financiero. Por finanzas se entiende el proceso por el
cual los agentes econmicos prestan y piden prestado a otros agentes, para
consumir o invertir. Las personas pueden prestar o pedir prestado porque a
veces sus ingresos en efectivo no coinciden con los gastos que desean. Por
ejemplo, en general, quienes estudian tienen necesidades de gasto para
colegiatura y vivienda que son mayores a sus ingresos actuales.
Las actividades que intervienen en las finanzas se llevan a cabo en el
sistema financiero, que abarca los mercados, las empresas y otras
instituciones que satisfacen las decisiones financieras de las familias, las
empresas Y los gobiernos, locales y del exterior. Entre las partes importantes
del sistema financiero se destacan el mercado de dinero.
El sistema financiero maneja riesgos de la economa. En cierto sentido,
el manejo del riesgo es como una transferencia de recursos: transmite y
distribuye los riesgos de las personas o los sectores que necesitan reducir
ms sus riesgos hacia otros que pueden enfrentarlos mejor. Por ejemplo, los
seguros contra incendio de viviendas asumen el riesgo de que el propietario
pueda perder $200 000 de su inversin, y reparte ese riesgo entre cientos o
miles de accionistas de la aseguradora. (NORDHAUS)

TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS - SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar

diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del
tipo de cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin
de las finanzas gubernamentales. Si bien los pases difieren en la escala de
intervencin de gobierno y en el grado hasta el cual han estabilizado y
reestructurado sus economas, la tendencia es a confiar ms en el sector
privado y en las seales del mercado para la asignacin de recursos. Para
obtener todos los beneficios de la confianza en las decisiones voluntarias del
mercado, se necesitan sistemas financieros eficientes. Un sistema financiero
ofrece servicios que son esenciales en una economa moderna. El empleo de
un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos

de las transacciones, facilita el comercio entre otros aspectos a tomar en

cuenta. (Elvis, 2011)
(Elvis, 2011)
AGENTES ECONMICOS DEL MERCADO FINANCIERO:
Dentro del sistema financiero existe un proceso que se divide en dos
partes por un lado estn las personas y empresas que devengan un ingreso
sobre este y luego de descontar todas sus obligaciones se logra obtener un
excedente positivo lo cual se reconoce como una utilidad o ganancia, este
excedente equivale a un sobrante de liquidez o ahorro (ahorro=ingreso-

TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS - SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

consumo), dichos excedentes son llamados Unidades Superavitarias. Del

otro lado se encuentran las personas y empresas con un nivel de consumo
mayor al de sus ingresos por lo cual no cuentan con la capacidad de generar
excedentes de liquidez o ahorro esto se denomina Unidades Deficitarias.
(FINANCIERAS, 2013)
Sujetos que intervienen en la actividad econmica y segn esta
actividad pueden ser Agentes de Produccin y Agentes de Consumo. Se
consideran agentes econmicos a las familias (personas naturales),
empresas, gobierno y el exterior. Siendo a su vez en algunos casos agentes
de produccin y en otros de consumo; esto depende de la interrelacin que
tengan dentro del mercado. Las empresas participan en los mercados
ofreciendo bienes y servicios en los mercados de productos y comprando
factores (recursos, materias primas) en los mercados de factores. Los
consumidores participan en el mercado ofreciendo factores de produccin
(mano de obra) y comprando bienes y servicios terminados. La administracin
central (gobierno) tambin participa tanto en el mercado de factores como en
el de productos. Los extranjeros participan ofreciendo importaciones y
comprando exportaciones.
De acuerdo a su gestin en el mercado se dividen en:
a. De Dficit en su gestin: esto significa que necesitan recursos por ello
buscan financiacin.
b. De Supervit en su gestin: esto significa que necesitan inversin, por ello
buscan rentabilidad.
c. Existen otros agentes que participan como mediadores financieros, ponen
en contacto los agentes de dficit con los agentes de supervit, estos son los
Intermediarios. (Capitales, 2010)
Los agentes econmicos son actores que intervienen en la economa,
bajo un determinado sistema terico y conjunto de reglas de juego. Estos
toman decisiones buscando optimizar su bienestar. Moldean al mundo en el
que vivimos, deciden la asignacin de los recursos.
Mapa conceptual: elaboracin propia
(Capitales, 2010)Agentes econmicos del mercado financiero

INTERMEDIACIN FINANCIERA

Superavitarios
La intermediacin
financiera, es unDeficitarias
sistema conformado por Intermediarios
mecanismos e instituciones que p
recursos de los agentes superavitarios hacia los agentes deficitario.
intermedia
Indirecta
Directa

Necesitan recursos por ello buscan financiacin.

(Ingreso < consumo)
financieros,
ponen en contacto los agentes de dficit con l
nversin, por ello buscan rentabilidad.Son mediadores
(Ingreso
> consumo)
8

TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS - SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

cin
Se da cuando existe un intermediario
entre los agentes superavitarios y
deficitarios.
Los
intermediarios
financieros son principalmente los
bancos quienes captan los recursos
de los agentes superavitarios, bajo
su entera responsabilidad y luego los
colocan entre sus clientes bajo su
riesgo.
Definicin

El banco paga por los recursos

captados (depsitos) la tasa de
inters pasiva, y cobra por los
recursos que presta la tasa de inters
activa; la tasa de inters activa es
mayor a la tasa de inters pasiva, la
diferencia entre dichas tasas es el
margen del banco o lo que gana por
la intermediacin, se conoce tambin
como el spread financiero.

Entidades
que
conforman

Instrument
os o
productos
financieros

El Banco Central de Reserva

(BCR).
Superintendencia de banca y
seguro (SBS)
El Banco de la Nacin (BN).
Las financieras.
Los bancos comerciales.
Deposito a la vista o cuenta
corriente
Crdito en cuenta corriente
Pagare bancario
Descuento Bancario
Tarjeta de Crdito
Leasing
o
arrendamiento
Financiero

Operaciones Contingentes

Se da cuando el agente
superavitario
asume
directamente el riesgo que
implica otorgar sus recursos
al agente deficitario

Mercado
Es el m
colocan p
valores em
colocados
privada.
En este ac
- Emisor
-Inversion
- Agente e
- Agente c
- Empres
riesgos.
Mercado
Es el m
revenden
adquiridos
primario l
mercado
liquidez
adquiridos

En este sistema se negocian

ttulos valores (bsicamente
bonos que son de renta fija
y acciones que son de renta
variable)
y
se
pueden
diferenciar dos tipos de
mercado:
el
mercado
primario y el mercado
secundario.
En el Per la intermediacin
financiera
directa
est
regulada por la Comisin
Nacional Supervisora de
Empresas
y
Valores
(CONASEV).
SMV
Bancos de Inversin
La Bolsa de Valores
Sociedades Agentes de Bolsa

Instrumentos de renta
Fija
Son ttulos de deuda que
representan una obligacin
contrada por el emisor la
cual genera el pago fijo de
intereses peridicos y la
devolucin del capital.
Pueden clasificarse segn su
vencimiento
en
instrumentos de corto y
largo plazo.
Asimismo
pueden
ser
emisiones
nacionales
o
internacionales.
Los instrumentos de largo
plazo
son
los
bonos

Instrume
Variable
Son
ttu
inversioni
patrimoni
emisora.
Generan
variable
comportam
de la ac
generan d
los result
emisora
capital,
revaluaci
burstil.
Los tipos

TALLER: ESCUELA DE NEGOCIOS - SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Ventajas

El mercado orienta sus esfuerzos

a
la
venta
de
productos
financieros
emitidos
por
el
intermediario.

El anlisis de riesgo lo efecta el

intermediario que determina si el
agente deficitario se le puede
otorgar o negarle el crdito.

corporativos y las letras ser: Acci

hipotecarias.
trabajo, si
Los instrumentos de corto American
plazo son; los pagars, (ADRs).
letras
de
cambio,
aceptaciones
bancarias,
certificados de depsito del
BCR y operaciones de
reporte.
Los costos de operacin e intermed
menores para ambos agentes.
Permiten al agente deficitario acceder
dinero por lo general sin prendar sus act
Mayor variedad de instrumentos fin
agente deficitario una amplia gama d
acceder a los fondos.
Permite a los inversionistas elegir un
pero sujeto al riesgo.
Permite una mayor eficiencia al mercad

Cuadro elaboracin propia

(Quilcate, 2015)

10

INTERMEDIANCION
INTERMEDIARIOS
INDIRECTA
Agentes Superavitarios
AHORRISTAS

Persona natural

AGENTES DEFICITARIOS

(Empresas)

BANCOS
COOPERAT.
AFPs

CADO DE INTERMEDIACIN INDIRECTA

Persona Jurdica

Sistema Bancario y no Bancario

Tasa Pasiva

Inversionista Institucional

Persona
natural

Dinero
(Crdito)

Dinero
(Depsito)

RIESGO

Prstamos
Valores
OTROS

Tasa
Activa

Persona
Jurdica
Inversionista
Institucional

INTERMEDIANCION
DIRECTA
EMPRESAS EMISORAS
Agentes Deficitarios

INTERMEDIARIO

Persona natural

Valores Mobiliarios
(Acciones, Bonos, otros)

Persona
natural
Persona
Jurdica

Persona Jurdica
MERCADO DE INTERMEDIACIN DIRECTA

MERCADO DE VALORES

EMPRESAS
Agentes
Superavitarios

SOCIEDAD AGENTE DE BOLSA

Inversionista
Institucional

Inversionista Institucional
Dividendos, Cupones, Otros

RIESGO

ENTES REGULADORES Y DE CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO

Entes reguladores y de control del sistema financiero
Banco Central
Superintendencia del Mercado
de Reserva
de Valores ex Conasev (SMV)
del Per (BCR)

CONCEPT
O

La Superintendencia del Mercado de

Valores (SMV) es un organismo
tcnico especializado adscrito al
Ministerio de Economa y Finanzas
que tiene por finalidad velar por la
proteccin de los inversionistas, la
eficiencia y transparencia de los
mercados bajo su supervisin, la
correcta formacin de precios y la
difusin de toda la informacin
necesaria para tales propsitos, a
travs de la regulacin, supervisin y
promocin.
Tiene personera jurdica de derecho
pblico interno y goza de autonoma
funcional,
administrativa,
econmica, tcnica y presupuestal,
constituyendo
un
pliego
presupuestario.
Texto nico ordenado de la ley
orgnica de la SMV. Decreto ley N
26126

NORMATI
VA

El
Banco
Central
de
Reserva
del
Per es persona
jurdica
de
derecho pblico,
con autonoma
en el marco de
esta Ley.
Tiene
patrimonio
propio
y
duracin
indefinida.

Ley
Orgnica
del
Banco
Central
de
Reserva
del
Per
DECRETO
LEY
N 26123.

La Superintendencia
de
Seguros y AFP (SBS &AFP)

Banca,

La Superintendencia de Banca, Seguros

y AFP es el organismo encargado de la
regulacin y supervisin de los
Sistemas Financiero, de Seguros y del
Sistema Privado de Pensiones, as como
de prevenir y detectar el lavado de
activos y financiamiento del terrorismo.
Su objetivo primordial es preservar los
intereses de los depositantes, de los
asegurados y de los afiliados al SPP.

Ley General del Sistema Financiero y

del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros
LEY N 26702.

10

FINALIDA
D

Tiene por finalidad velar por la

proteccin de los inversionistas, la
eficiencia y transparencia de los
mercados bajo su supervisin, la
correcta formacin de precios y la
difusin de toda la informacin
necesaria para tales propsitos.
Tiene
personera
jurdica
de
derecho pblico interno y goza de
autonoma
funcional,
administrativa, econmica, tcnica
y presupuestal.

La finalidad del
Banco
es
preservar
la
estabilidad
monetaria.

Tiene por finalidad defender los

intereses del pblico, cautelando la
solidez econmica y financiera de las
personas naturales y jurdicas sujetas a
su control; velando por que se cumplan
las normas legales, reglamentarias y
estatutarias que las rigen; ejerciendo
para ello el ms amplio control de todas
sus operaciones y negocios, adems de
denunciar penalmente la existencia de
personas naturales y jurdicas que, sin
la debida autorizacin ejerzan las
actividades sealadas en la Ley General
y la Ley del Sistema Privado de
Pensiones, procediendo a la clausura de
sus locales y, en su caso, solicitando la
disolucin y liquidacin del infractor.

11

FUNCION
ES

Dictar las normas legales que

regulen materias del mercado de
valores, mercado de productos y
sistema de fondos colectivos.
Supervisar el cumplimiento de la
legislacin del mercado de valores,
mercado de productos y sistemas
de fondos colectivos por parte de
las personas naturales y jurdicas
que participan en dichos mercados.
Promover y estudiar el mercado de
valores, el mercado de productos y
el sistema de fondos colectivos.
Promover y estudiar el mercado de
valores, el mercado de productos y
el sistema de fondos colectivos,
etc.
Asimismo,
corresponde
a
la
Superintendencia del Mercado de
Valores
(SMV)
supervisar
el
cumplimiento
de
las
normas
internacionales de auditora por
parte de las sociedades.

Sus funciones
son regular la
cantidad de
dinero,
administrar las
reservas
internacionales,
emitir billetes y
monedas e
informar sobre
las finanzas
nacionales.

La
Superintendencia
supervisa
el
cumplimiento de la Ley Orgnica y
disposiciones
complementarias
del
Banco
de
la
Nacin,
Banco
Agropecuario, Corporacin Financiera
de Desarrollo, Fondo Vivienda S.A. y
Banco Central de Reserva del Per, sin
perjuicio, para el caso del Banco Central
de Reserva del Per, del ejercicio de su
autonoma

Fuente: Elaboracin propio

12

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO

SISTEMA FINANCIERO
PERUANO
Banco Central
de Reserva del

Superintende
ncia de Banca
y Seguros

MLTIPLES

ESPECIALIZADO
S

Superintendenc
ia de Mercado
de Valores

SEGUROS

Bolsa De
Valores

Superintende
ncia
Administrado
ra de Fondo
de Pensiones
- SAFP

Bancos

Empresas de
Servicios
Fiduciarios

CIA SEGUROS

Sociedade
Agentes de
Bolsa

Financieras

Empresa
Afianzadora

REASEGUROS

Clasificadora de
Riesgos

CMACP
(Caja
Municipal de
Ahorro y
Crdito
CRAC
Caja Rural
de Ahorro y
Crdito

Factoring

Fondos Mutuos

Empresas de
Arrendamiento
Financiero

Empresas

CMAC
Administrador
as
Caja Municipal
Hipotecarias
de Ahorro y
Crdito

Cooperativas

Almacenes
Generales de
Depsito

EDPYMES
Entidad de
Desarrollo de
Micro y Pequea
Empresa

13

EMPRESAS DE SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

Las empresas que conforman el sistema financiero nacional
autorizado por la Ley N 26702 estn detallados en el Titulo IV,
Captulo I y artculo N 282 de la siguiente manera:
EMPRESAS DEL
SISTEMA
FINACIERO
NACIONAL

Empresas de
operaciones
mltiples

Empresas
especializadas

Bancos de
inversin

Empresas de
seguro

CONCEPTO
Son aquellas que pueden
desarrollar
y
efectuar
diversas
operaciones
relacionadas
con
la
intermediacin
financiera,
stas podrn efectuarse en
el corto y largo plazo y
atender diversos sectores de
la actividad econmica del
pas, el nmero y tipo de
operaciones
que
pueden
desarrollar
est
esencialmente
relacionado
con el capital aportado por
los accionistas.
Estas son empresas que se
dedican y se especializan en
una sola actividad dentro de
la intermediacin financiera,
generalmente esta actividad
estar relacionadas con los
servicios y el prstamo para
poder
generar
ingresos
esencialmente a la empresa.
Son empresas que reciben
aportes
bsicamente
individuales
de
los
trabajadores
a
fin
que
puedan gozar del beneficio
de jubilacin al cumplirse el
tiempo legal.
Su objetivo es celebrar
contratos
mediante
los
cuales se obligan, dentro de
ciertos lmites y a cambio de
una prima, a indemnizar un
determinado
dao
o
a
satisfacer un capital, una

EMPRESAS QUE CONFORMAN

EL SISTEMA FINANCIERO
Bancos
Financieras
Cajas municipales de ahorro y
crdito
Cajas municipales de crdito
popular
EDPYME

Cooperativa de ahorro y crdito

popular

Empresas
de
capitalizacin
inmobiliaria
Empresas
de
arrendamiento
financiero (leasing)
Empresa de Factoring
Empresas
afianzadoras
de
garanta
Empresas de servicios fiduciarios

AFP

Empresas de riesgos generales o

de vida
Empresas
de
seguros
y
reaseguros

14

renta u otras prestaciones

pactadas, en el caso de
ocurrir
un
determinado

Almacn general de deposito

Empresas de servicios de canje
Empresas de transferencia de
fondos
Empresas emisoras de tarjetas
de crdito y de debito

Empresas
de
servicios
complementarios Empresas
dedicadas
a
y conexos
brindar
servicios
Empresas
de
custodia,
complementarios y conexos
transporte,
administracin
dentro del sistema financiero
nacional.

Fuente: Elaboracin propia

A. EMPRESAS DE OPERACIONES MULTIPLES
Son aquellas que pueden desarrollar y efectuar diversas
operaciones relacionadas con la intermediacin financiera, stas
podrn efectuarse en el corto y largo plazo y atender diversos
sectores de la actividad econmica del pas, el nmero y tipo de
operaciones que pueden desarrollar est esencialmente relacionado
con el capital aportado por los accionistas.
I.

Empresas Bancarias: La Ley N 26702, Ley General del

Sistema
Financiero,
de
Seguros
y
Orgnica
de
la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, define a la
Empresa Bancaria como intermediario financiero, cuyo negocio
principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo
cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su
propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin
en conceder crditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgos de mercado.
A la fecha las empresas bancarias autorizadas son:
BANBIF
Banco financiero
Banco Azteca
Banco GNB
Banco Cencosud
Banco Ripley
Banco Continental
Citibank del Per
Banco de Comercio
ICBC Bank
Banco de Crdito
Interbank
Banco Falabella
Mibanco

15

Scotiabank Per

Banco de la Nacin

16

II.

Empresa Financiera: Aquella que capta recursos del pblico y cuya

especialidad segn la Ley del Sistema Financiero consiste en facilitar
las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores
mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero, pero que en la
prctica puede desarrollar similares operaciones que un banco con la
restriccin bsicamente del manejo de la cuenta corriente para el
otorgamiento de los crditos llamados sobregiros.

la fecha las empresas financieras autorizadas son:

Compartamos Financiera S.A.
Crediscotia Financiera S.A.
Financiera proempresa
Financiera Confianza S.A.A.
Financiera Edyficar S.A.
Financiera Efectiva S.A.
Financiera Qapaq S.A.
Financiera Tfc S.A.
Nueva visin
Amerika Financiera S.A.
Financiera Uno S.A.
Mitsui auto Finance Peru S.A.

III. Caja Rural de Ahorro y Crdito: su funcin es tambin captar recursos

del pblico a travs de depsitos y cuya especialidad consiste en
otorgar financiamiento de preferencia a la mediana, pequea y micro
empresa del mbito rural.

A la fecha las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito autorizadas

son:
Caja Rural Ahorro y Crdito Los Libertadores
Caja Rural Ahorro y Crdito Cajamarca.
Caja Rural Ahorro y Crdito Credinka.
Caja Rural Ahorro y Crdito Incasur.
Caja Rural Ahorro y Crdito Los Andes
Caja Rural Ahorro y Crdito Prymera.
Caja Rural Ahorro y Crdito Seor De Lren.
Caja Rural Ahorro y Crdito Seor de Sipn.
Caja Rural Ahorro y Crdito Chavn.

IV. Caja Municipal de Ahorro y Crdito: Aquella que capta recursos del
pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de
financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas.
En los ltimos aos han tenido un crecimiento importante, que ha
permitido que algunas CMAC provincianas ingresen al mercado limeo
Son instituciones financieras, creadas con el objetivo estratgico de
constituirse en un elemento fundamental de descentralizacin y
democratizacin del crdito, dentro del mbito municipal de su
competencia,
este
objetivo
se
ha
visto
ampliado
a microempresas urbanas y en algunos casos rurales.
A la fecha las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
autorizadas son:
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Arequipa.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Cusco S.A.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito de la Santa.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Huancayo.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Ica.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Maynas.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Paita.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Piura.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Sullana.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Tacna.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Trujillo.
Caja Municipal de Ahorro y Crdito Lima.

V.

Caja Municipal de Crdito Popular: aquella especializada en otorgar

crdito pignoraticio y personales al pblico en general, concediendo
adicionalmente crditos a la micro y pequea empresa e hipotecarios
para financiacin de vivienda, encontrndose tambin autorizada para
efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos concejos
provinciales y distritales.

A la fecha la Caja Municipal de Crdito popular autorizada

es:
La Caja Metropolitana
VI. Entidad de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa
(EDPYME): aquella
cuya
especialidad
consiste
en
otorgar
financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y
micro empresa.

Una EDPYME no desarrolla exactamente la intermediacin ya

que no capta recursos del pblico y ms bien utiliza otro mecanismo

que es el obtener prstamos de otras instituciones financieras locales o

del mbito internacional.
A la fecha EDPYME autorizadas son:

EDPYME
EDPYME
EDPYME
EDPYME
EDPYME
EDPYME
EDPYME
EDPYME
EDPYME

Alternativa
Acceso Crediticio
Credivisin
Marcimex
Raz
Solidaridad
Micasita
Credijet
Inversiones La Cruz

VII.

Cooperativa de Ahorro y Crdito: autorizada a captar recursos del

pblico a que se refiere el artculo 289 de la ley. Estas cooperativas
pueden operar con recursos del pblico, entendindose por tal a las
personas ajenas a sus accionistas, si adoptan la forma jurdica
de sociedades cooperativas con acciones. Muy diferentes a las
cooperativas de ahorro y crdito que cuentan con asociados que estn
bajo la supervisin de la Federacin Nacional de -Cooperativas del PerFENACREP.
Cooperativas de Ahorro y Crdito en Ayacucho son:

Cooperativa
Cooperativa
Cooperativa
Cooperativa
Cooperativa
Cooperativa
Cooperativa

de
de
de
de
de
de
de

Ahorro
Ahorro
Ahorro
Ahorro
Ahorro
Ahorro
Ahorro

y
y
y
y
y
y
y

Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito
Crdito

Fortaleza de Ayacucho.
San Cristbal de Huamanga.
Seor de Quinuapata.
Llamkasun Per.
Ahora.
Jhireh - Ayacucho.
Juan Pablo II y otros.

VIII. EMPRESAS ESPECIALIZADAS

Como el nombre lo seala estas son empresas que se dedican y se
especializan en una sola actividad dentro de la intermediacin
financiera, generalmente esta actividad estar relacionadas con los
servicios y el prstamo.
1) Empresa
de Arrendamiento
Financiero o
Leasing: Cuya
especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles,
los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica a cambio
del pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos
bienes por un valor predeterminado.

A la fecha las empresas autorizadas son:

LEASING TOTAL S.A
LEASING PERU S.A.

2) Empresa de Factoring: Cuya especialidad consiste en la adquisicin

de facturas conformadas, ttulos-valores y en general cualquier valor
mobiliario representativo de deuda.

Estas empresas se dedican a la adquisicin de facturas y letras

antes de su vencimiento, con lo cual las empresas podrn contar con
liquidez antes de tiempo.

A la fecha la empresa especializada autorizada es:

FACTORING TOTAL S.A

3) Empresa Afianzadora y de Garantas: Cuya especialidad consiste en

otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurdicas
ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del
extranjero, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.

A la fecha la empresa especializada autorizada es:

Fundacin fondo de garanta para prstamos a la pequea industria FOGAPI
4) Empresa de Servicios Fiduciarios: Cuya especialidad consiste en
actuar como fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos
fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier
naturaleza.

A la fecha las empresas especializadas autorizadas son:

LA FIDUCIARIA S.A.
FIDUPERU S.A.

5) Empresa de Capitalizacin Inmobiliaria: Cuya especialidad consiste

en comprar y/o edificar inmuebles y, con relacin a estos,
celebrar contratos de capitalizacin inmobiliaria individual con terceros,
entregando en depsito al inversionista la correspondiente unidad
inmobiliaria. Tales contratos incluyen el derecho de opcin del
inversionista para la adquisicin de la unidad inmobiliaria mediante el
pago de su precio al contado en cualquier momento.

A la fecha las empresas autorizadas son:

Ace Seguros.
Bnp Paribas Carde.
Insur.

Interseguro.
La positiva.
Magallanes.
Mapfre Per.
Ohio National Financial Services.
Pacifico.
Protecta.
Rigel.
Rimac.
Secrex.
Sura.
Vida cmara.

IX.

EMPRESA DE SEGURO DE RIESGOS GENERALES

Cubre todo tipo de riesgo, como muerte natural o accidental,

invalidez total o permanente, cncer, emergencias accidentales, entre
otros.
a. Empresa de Seguros de Vida: Tiene cobertura para muerte natural
y accidental.
b. Empresas de Seguro de Riesgos Generales y Vida: Contempla los
seguros anotados en los dos puntos anteriores.
c. Empresa de Reaseguros: Otorga cobertura a una o ms empresas
de seguros o patrimonios autnomos de seguros por los riesgos
asumidos, en los casos en que se encuentren capitales importantes, o
as convenga a estos ltimos por razn de sus lmites operacionales.

X.EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS

1. Almacn General de Depsito: Lugar donde se almacenan
mercaderas que se importa o exportan. A la fecha las empresas
autorizadas son:
Almacenera del Per s.a. alma Per
Ca. Almacenera s.a. - casa
Depsitos s.a.
Almacenes financieros s.a. ALMAFIN.

2. Empresa de Servicios de Canje: Supervisa la operacin mediante la

cual dos o ms bancos proceden a intercambiarse cheques emitidos
por cada banco y que se encuentran en poder del otro. Esta operacin
suele efectuarse en la Empresa de Canje Electrnico.
A la fecha la empresa autorizada es:

CAMARA DE COMPENSACION ELECTRONICA S.A.

3. Empresa de Transferencia de Fondos: Su funcin es el envo de los

fondos de una localidad a otra por medios electrnicos o fsicos.
A la fecha las empresas autorizadas son:
A. Serviban S.A.
Red Per mundo S.A.
Argenper S.A.
Dhl express Peru S.A.C.
Jet Per S.A.
Peru-express servicios internacionales S.A.
Unin express S.A.

4. Empresa Emisora de Tarjeta de Crdito y/o de Dbito: Encargada

de la gestin y emisin de tarjetas.

5. Empresa
de Transporte,
Custodia
y Administracin de
Numerario: Encargada del transporte de caudales entre oficinas de
las entidades (financieras y otras) y la empresa que presta el servicio.

SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulg el Decreto Ley 25897,
por el cual cre el Sistema Privado de Pensiones (SPP) como alternativa a
los regmenes de pensiones administrados por el Estado y concentrados
en el Sistema Nacional de Pensiones (SNP).
El Sistema Privado de Pensiones es un rgimen de capitalizacin
individual, donde los aportes que realiza el trabajador se registran en su
cuenta personal denominada Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC), la
misma que se incrementa mes a mes con los nuevos aportes y
la rentabilidad generada por las inversiones del fondo acumulado.

Administradoras de Fondos de Pensiones

Son empresas que reciben aportes bsicamente individuales de los
trabajadores a fin que puedan gozar del beneficio de jubilacin al
cumplirse el tiempo legal.

A la fecha existen cuatro AFP.

AFP
AFP
AFP
AFP

INTEGRA
PROFUTURO
PRIMA
HABITAT

Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE)

La Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) que forma parte
del Sistema Financiero Nacional y puede realizar todas aquellas
operaciones de intermediacin financiera permitidas por su legislacin y
sus estatutos, y en general toda clase de operaciones afines.

AGROBANCO

El Banco Agropecuario, en adelante AGROBANCO, es el principal

instrumento de apoyo financiero del Estado para el desarrollo sostenido y
permanente del sector agropecuario, con especial nfasis en las
actividades agrcola, ganadera, forestal, acucola, agroindustrial, y
los procesos de
transformacin,
comercializacin
y exportacin de
productos naturales y derivados de dichas actividades.
AGROBANCO es una persona jurdica de derecho privado, de capital
mixto, sujeta al rgimen de la Ley N 26702, Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia
de Banca y Seguros.

CAPITAL SOCIAL MNIMO DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA

FINANCIERO NACIONAL

Artculo 16.- CAPITAL MNIMO

Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se
requiere que el capital social, aportado en efectivo, alcance las
siguientes cantidades mnimas:

TIPO DE EMPRESAS

A.- EMPRESAS DE OPERACIONES

MLTIPLES

Empresa Bancaria

Empresa Financiera
Caja Municipal de Ahorro y Crdito

CAPITAL
MNIMO

S/. 14 914
000,00
S/. 7 500 000,00
S/. 678 000,00

Caja Municipal de Crdito Popular

Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro
Empresa - EDPYME
Cooperativas de Ahorro y Crdito
autorizadas a captar recursos del pblico
Caja Rural de Ahorro y Crdito

B.-Empresas Especializadas:

Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria

Empresas de Arrendamiento Financiero
Empresas de Factoring
Empresas Afianzadora y de Garantas
. Empresas de Servicios Fiduciarios

Empresas Administradora Hipotecaria

C.- Bancos de Inversin

Empresa de inversin

D. Empresas de Seguros:

Empresa que opera en un solo ramo (de

riesgos generales o de vida)
Empresa que opera en ambos ramos (de
riesgos generales y de vida)
Empresa de Seguros y de Reaseguros

Empresa de Reaseguros

S/. 4 000 000,00

S/. 678 000,00

S/. 678 000,01

S/. 678 000,02

CAPITAL
MNIMO
s/.7 500 000,00
s/.2 440 000,00
s/.1 356 000,00
S/. 1 356 000,00
S/. 1 356 000,01
S/. 3 400 000,00
8
CAPITAL
MNIMO
S/. 14 914
000,00
CAPITAL
MNIMO

S/. 2 712 000,00

S/. 3 728 000,00

S/. 9 491 000,00

S/. 5 763
000,00

Artculo 17.- CAPITAL MNIMO DE EMPRESAS DE SERVICIOS

COMPLEMENTARIOS Y CONEXOS
Para el establecimiento de las empresas de servicios
complementarios y conexos, se requiere que el capital social alcance
las siguientes cantidades mnimas:

EMPRESAS DE SERVICIOS
COMPLEMENTARIOS Y CONEXOS
Almacn General de Depsito
Empresa Emisora de Tarjetas de Crdito
y/o de Dbito

CAPITAL
MNIMO
S/. 2 440 000,00
S/. 678 000,00
4. 10 5

Empresa de Transferencia de Fondos

Empresas Emisoras de Dinero Electrnico

Empresa de Transporte, Custodia y

Administracin de Numerario
Fuente: LEY N 26702

S/. 678 000,00 6

S/. 2 268
519,00.

S/. 5 763
000,00

Artculo 18.- ACTUALIZACIN DE LOS LMITES. Las cifras

sealadas en el artculo 16 y 17 son de valor constante y se
actualizan trimestralmente, en funcin al ndice de Precios al Por
Mayor que, con referencia a todo el pas, publica mensualmente el
Instituto Nacional de Estadstica e Informtica. Las cifras resultantes
se redondean a la centena superior. Se considera como ndice base
el correspondiente a octubre de 1996.

ACTUALIZAN CAPITAL SOCIAL MNIMO DE LAS EMPRESAS

SUPERVISADAS CORRESPONDIENTE AL TRIMESTRE OCTUBRE
- DICIEMBRE DE 2016.

Mediante la circular N G-189-2016 (publicada el 08.10.2016)

la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras de
Fondos de Pensiones (SBS) dispone la actualizacin trimestral,
correspondiente al perodo octubre - diciembre de 2016, de los
capitales sociales mnimos de las empresas indicadas en los
artculos 16 y 17 de la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y
Seguros.

Actualizacin del capital social mnimo de las empresas

supervisadas correspondientes al trimestre octubre diciembre de 2016 (en soles).

CAPITAL SOCIAL MNIMO (*)

A. Empresas de Operaciones Mltiples

26,
47
5,6
20

13,
31
4,1
44

1,2
03,
59
9

7,1
00,
87
7

1,2
03,
59
9

1,2
03,
59
9

1. Empresas Bancarias.

2. Empresas Financieras.

3. Caja Municipal de Ahorro y Crdito.

4. Caja Municipal de Crdito Popular.

5. Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa EDPYME.

6. Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar

recursos del pblico.

1,2
03,
59
9

7. Caja Rural de Ahorro y Crdito.

B. Empresas Especializadas

1. Empresas de Capitalizacin Inmobiliaria.

2. Empresas de Arrendamiento Financiero.

7,1
00,
87
7

4,3

31,
53
5

2,4
07,
19
7

2,4
07,
19
7

2,4
07,
19
7

4,3
45,
47
9

3. Empresas de Factoring.

4. Empresas Afianzadora y de Garantas.

5. Empresas de Servicios Fiduciarios.

6. Empresas Administradoras Hipotecarias

C. Bancos de Inversin

26,
47
5,6
20

D. Empresas de Seguros

4,8
14,
39
5

1. Empresas que opera en un solo ramo (de riesgos

generales o de vida).

2. Empresas que opera en ambos ramos (de riesgos

generales y de vida).

3. Empresas de Seguros y Reaseguros.

6,6
18,
01
7

16,
84

8,6
06

4. Empresas de Reaseguros.

10,
23
0,5
89

E. Empresas de Servicios Complementarios y Conexos

1. Almacn General de Depsito.

2. Empresas de Transporte, Custodia y Administracin de

Numerario.

4,3
31,
53
5

17,
75
2,1
93

1,2
03,
59
9

3. Empresas Emisora de Tarjetas de Crdito y/o Dbito.

2,4
07,
19
7

1,2
03,
59
9

4. Empresas Emisoras de Dinero Electrnico

5. Empresas de Transferencia de Fondos.

Fuente:
Asesor
Especializada

(*) Para las empresas supervisadas consideradas en el cuadro

anterior, salvo las Empresas Administradoras Hipotecarias y las
Empresas Emisoras de Dinero Electrnico, factor de actualizacin
para el trimestre octubre 2016 diciembre 2016 en base a la
Variacin IPM octubre 1996 setiembre 2016: 1.7752193.

Empresarial-Revista

de

Asesora

Para las Empresas Administradoras Hipotecarias, factor de

actualizacin para el trimestre octubre 2016 diciembre 2016 en
base a la Variacin IPM marzo 2007 setiembre 2016: 1.2780820

Para las Empresas Emisoras de Dinero Electrnico factor de

actualizacin para el trimestre octubre 2016 diciembre 2016 en
base a la Variacin IPM diciembre 2012 setiembre 2016: 1.0611317

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