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Unidad I
EL COMERCIO:
CONCEPTO: Etimolgicamente la palabra comercio, proviene del latn cum (unin, compaa,
conjunto) y de merx (todo gnero con que se trafica y comercia, o que est en venta o de venta)
indica una actividad humana de la que deriva, para el que vende o compra, una ventaja, ganancia o
lucro, que caracteriza al acto de comercio.
FINES E IMPORTANCIA
FINES
Satisfacer las necesidades humanas
Distribuir los productos
Desarrollar relaciones entre los diferentes pases del mundo
Impulsar los eventos y descubrimientos
IMPORTANCIA
Satisfacer las necesidades en todos los mbitos (comerciante y consumidor)
DE LOS ACTOS DE COMERCIO
Art. 71 SON ACTOS DE COMERCIO:
a) Toda adquisicin a ttulo oneroso de una cosa mueble o inmueble, de derechos intelectuales, para
lucrar con su enajenacin, sea en el mismo estado que se adquiri o despus de darle otra forma de
mayor o menor valor.
b) La transmisin a que se refiere el inciso anterior.
c) Las operaciones de banco, cambio, seguro, empresas financieras, warrants, corretaje o remate.
d) Las negociaciones sobre letras de cambio, cheques o cualquier otro documento de crdito endosable
o al portador.
e) La emisin, oferta, suscripcin pblica y en general, las operaciones realizadas en el mercado de
capitales, respecto de ttulo valores y documentos que sean equiparados.
f) La actividad para la distribucin de bienes y servicios.
g) Las comisiones, mandatos comerciales y depsitos.
h) El transporte de personas o cosas realizado habitualmente.
i) La adquisicin o enajenacin de un establecimiento mercantil.
j) La construccin, compra-venta o fletamento de buques y aeronaves y todo lo relativo al comercio
martimo, fluvial, lacustre o areo.
k) Las operaciones de los representantes, factores y dependientes.
l) Las cartas de crdito, fianzas, prendas y dems accesorios de las operaciones comerciales.
m) Los dems actos especialmente legislados.
Art. 72 DEL COMERCIANTE Y DE LOS ACTOS: Los actos de los comerciantes y realizados en su
calidad de tales, se presumen actos de comercio, salvo prueba en contrario.
Art. 73 DE LOS ACTOS DE COMERCIO Y DE LAS PARTES: Si un acto es comercial para una de
las partes, se presume que lo es para las dems.
EL COMERCIANTE
CONCEPTO:
Art. 3 Son comerciantes:
a) Las personas que realizan profesionalmente actos de comercio.
b) Las sociedades que tengan por objeto principal la realizacin de actos de comercio.
IMPORTANCIA DE LA DISTINCIN ENTRE COMERCIANTE Y NO COMERCIANTE.
Art. 5 ACTOS DE COMERCIO OCASIONAL: Los que realicen accidentalmente actos de comercio
no son considerados comerciantes. Quedan sin embargo, sujetos en cuanto a las consecuencias de
dichos actos, a la legislacin comercial.
EMPRESA UNIPERSONAL
Se considerar empresa unipersonal toda unidad productiva perteneciente a una persona fsica, en la
que se utilice en forma conjunta el capital y el trabajo
OBLIGACIONES DE LOS COMERCIANTES
Art. 11 Son obligaciones del comerciante:
a) Someterse a las formalidades establecidas por la ley mercantil, en los actos que realice.
b) Inscribir en el Registro Pblico de Comercio su matrcula y los documentos que la ley exige.
c) Conservar los libros de contabilidad, la correspondencia y los documentos que tengan relacin con el
giro de su comercio, por el plazo establecido en el artculo 85.
REQUISITOS ESENCIALES DE LA PERSONALIDAD MERCANTIL
Las sociedades comerciales tienen una personalidad distinta al de los socios.
Tiene un nombre o en su caso razn social, distinta al de los socios. Es titular de un patrimonio,
diferente de los socios.
Se discute si, las sociedades comerciales son o no personas jurdica. No existe en la doctrina
uniformidad de pareceres sobre la naturaleza de la persona jurdica. Numerosas son las teoras e
ideas para aplicarlas, las ms conocidas son las de ficcin legal, las de la propiedad de las
sociedades que descansa sobre una mera ficcin legal.
CAPACIDAD LEGAL PARA EL EJERCICIO DEL COMERCIO
Art. 6 Es hbil para ejercer el comercio toda persona que, segn las leyes comunes, tiene la libre
administracin de sus bienes.
REQUISITOS LEGALES DEL SISTEMA CONTABLE E INFORMACIN FINANCIERA
Todo comerciante est obligado a tener libros de registro de su contabilidad y de su correspondencia
mercantil.
El nmero o forma de esos libros queda enteramente al arbitrio del comerciante, con tal que sea
regular y lleve los libros que la ley seala como indispensables.
Art. 74 Todo comerciante cuyo capital exceda del importe correspondiente a mil jornales mnimos
establecidos para actividades diversas no especificadas en la capital, est obligado a registrar en
libros, que la tcnica contable considere necesarios, una contabilidad ordenada y regular, adecuada
a las caractersticas y naturaleza de sus actividades, que permita determinar su situacin patrimonial
En este libro se debe consignar el detalle del inventario cuando el mismo no figure en otros registros;
asimismo, se podrn incluir estados contables complementarios.
Art. 83 Todo comerciante deber confeccionar, dentro de los tres primeros meses de cada ao, el
balance general de sus operaciones, que contendr una relacin precisa de sus bienes, crditos y
acciones, as como sus obligaciones pendientes en la fecha del balance.
Art. 84 La duracin de cada ejercicio no podr exceder de un ao.
Art. 85 Los libros y registros de contabilidad debern ser conservados por cinco aos contados a
partir de la fecha de la ultima anotacin efectuada en ellos.
COMERCIANTES EN PARTICULAR Y AUXILIARES DEL COMERCIANTE
a) INDEPENDIENTES:
COMISIONISTAS
El que se establece por cuenta propia para actuar en el ramo de Comisiones, operando como
intermediario entre vendedores y compradores. Las Comisiones se caracterizan porque tienen por
objeto actos de comercio individualmente determinados y a la persona que los desempea, obra a
nombre propio o de la razn social que representa.
CORREDORES
Artculos 26 y 951 C. C. - Son corredores las personas que sin hallarse en situacin de dependencia,
median entre la oferta y la demanda para la conclusin de negocios comerciales o vinculen a las
partes promoviendo la conclusin de contratos, haciendo de dicha actividad profesin habitual.
REMATADORES
Art. 48 C. C. Tambin Se los llaman martilleros, porque la costumbre ha impuesto el uso de un
pequeo martillo en el cumplimiento de su labor, es uno de los llamados agentes auxiliares del
comercio, su funcin consiste en vender en subasta pblica mercaderas o bienes de otra
naturaleza, la habilitacin para ejercer la profesin se obtiene judicialmente, previa informacin
sumaria de antecedentes y buena conducta
CONTADORES
La palabra Contador tiene una aplicacin generalizada en toda explotacin comercial, en el
sentido de designar al funcionario que asume directamente el mantenimiento al da y en orden de la
contabilidad de la empresa.
b) DEPENDIENES:
FACTORES: Se llama factor, la persona a quien un comerciante encarga la administracin de sus
negocios o la de un establecimiento particular.
Nadie puede ser factor si no tiene la capacidad legal para ejercer el comercio.
Todo factor deber ser constituido por una autorizacin especial del proponente, o sea la persona por
cuya cuenta se hace el trafico.
Esta autorizacin solamente surtir efecto desde la fecha en que fuere asentada en el Registro de
Comercio.
DEPENDIENTES: Art. 63 C. C. Dependiente es el empleado de un establecimiento comercial que
se halla especialmente autorizado por el principal para actos mercantiles determinados.
La ley comercial los considera entre los agentes auxiliares del comercio; en la prctica son los
empleados comunes de escritorio, venta o administracin de la empresa.
Unidad II
LA EMPRESA Y SUS ELEMENTOS
CONCEPTO: Es toda organizacin que rene diversos factores o elementos que conforman una
unidad y que tiene como finalidad producir bienes y servicios para el mercado.
Empresa, desde el punto de vista econmico, es una organizacin con fines de lucro.
ELEMENTOS DE LA EMPRESA
a) EL EMPRESARIO
Es la designacin genrica con que se designa al comerciante o industrial, especialmente en
economa, cualquiera sea la forma jurdica de la Empresa, es decir, ya se trate de un solo individuo,
de una sociedad de personas o de una de capitales.
b) LA HACIENDA
Expresin que se utiliza como sinnimo de establecimiento o empresa. En nuestro pas no es
frecuente el uso de la palabra hacienda con este significado.
c) EL TRABAJO
Econmicamente, es el esfuerzo material del hombre hacia la obtencin de un fin econmico; en este
sentido, tiene la misma importancia la labor fsica que la intelectual, ya que sta supone la direccin
cientfica de aquella.
d) EL ESTABLECIMIENTO
Nombre que se le da a una empresa o a una finca de campo.
e) LA PROPIEDAD COMERCIAL
Propiedad: Derecho o facultad de disponer de una cosa a voluntad y de reclamar su posesin si ella
es desconocida; nuestra ley la define diciendo que es el derecho real en virtud del cual una cosa se
encuentra sometida a la accin y la voluntad de una persona
f) EL NOMBRE COMERCIAL
En las sociedades se llama Nombre a la razn social que las mismas adoptan para comerciar.
g) LAS MARCAS
Son el signo o emblema que un comerciante estampa sobre los productos de su establecimiento
para individualizarlo y distinguirlo de los otros productos similares.
h) LAS PATENTES
Es un activo fijo inmaterial (intangible), en las que se contabilizan las patentes adquiridas a terceros,
a su valor de costo, y aquellas que la empresa hubiera registrado directamente a su nombre.
i) LOS DERECHOS DEL AUTOR
Este punto solo tiene relevancia cuando se realiza la compra de los derechos de autor, con lo que el
comprador adquiere el poder difundir, de acuerdo con la propiedad intelectual y por los medios
establecidos imprenta, prensa y otros medios de comunicacin- obras artsticas, cientficas,
literarias, etc.
j)
LA CLIENTELA
La clientela es la relacin del comerciante con la persona que habitualmente contrata con l, es el
elemento ms importante; su conservacin o prdida depende de las cualidades personales del
propietario, de la calidad de sus artculos, de su ubicacin etc.
UNIDAD III
LOS CONTRATOS DE LA EMPRESA
Es el conjunto de formalidades que debe observarse en los diferentes actos de comercio.
LOS DIFERENTES CONTRATOS
La venta a crdito o venta a plazo
La palabra crdito tiene un amplio significado. Su origen etimolgico proviene del latn credere:
creer, dar fe, confiar en prstamo, prestar. En su ms amplio sentido todo contrato en el cual la
prestacin de una de las partes no se cumple coetneamente con la de la otra, implica conceder un
crdito, pues se confa que esta ltima habr de cumplir en su momento.
En consecuencia, podemos decir que bajo la denominacin genrica de contratos de crdito se
comprende aquellos contratos en los cuales una parte por lo comn una entidad financiera- otorga
crdito a la otra parte,, sea entregando a sta una cantidad de dinero o de otros bienes fungibles;
LA TARJETA DE CRDITO
Es un documento nominativo legal, intransferible, cuya finalidad es permitir al usuario beneficiarse
con las facilidades de pago pactadas con el emisor y las resultantes del contrato celebrado entre ste
y el proveedor del bien o servicio requerido por aquel. La empresa emisora de la tarjeta estipula con
el cliente la apertura de un crdito a su favor, a efectos de que ste adquiera bienes o servicios en
determinados establecimientos adheridos al sistema con los cuales a su vez. La empres tiene
pactada una respectiva comisin.
La garanta de crdito es emitida a favor del usuario, y es el documento indispensable parta ejecutar
el haz de derechos que surge de la relacin trilateral conformada sobre la base de la elaboracin de
dos contratos a) Entre la emisora y la persona a quien se le entrega la tarjeta de crdito b) Entre la
emisora y el comerciante.
GARANTAS A CARGO DEL VENDEDOR EN LA VENTA A PLAZOS
Art. 11 Def .Coms. Cuando el proveedor de productos o servicios ofrezca garanta, deber hacerlo
por escrito y para todos los productos idnticos, en idioma oficial y de fcil comprensin, con letra
clara y legible, conteniendo como mnimo todas las caractersticas del producto.
LOS PACTOS DE EXCLUSIVIDAD
Convenio que se concierta entre un mayorista o fabricante y un representante residente en plaza
distinta, otorgndole el privilegio exclusivo de vender en la misma los artculos vendidos o fabricados
por aquel.
EL CONTRATO DE AGENCIA
Es un contrato en virtud del cual una de las partes asume de manera estable el encargo de promover
por cuenta de otro, la conclusin de contratos en una zona determinada.
EL CONTRATO DE CONCESION
Negocio jurdico en virtud del cual se transfiere uno o ms bienes, a una persona, con el encargo de
que los administre o los enajene, y con el producto de su utilidad cumpla con la finalidad sealada
por el constituyente, en su favor o en beneficio de algn tercero.
JOINT VENTURE
Joint Venture.- Contrato por el cual un conjunto de sujetos de derecho realizan aportes de las ms
diversas especies, que no implicarn la prdida de la identidad e individualidad como persona
jurdica o empresa, para la realizacin de un negocio comn, pudiendo ser ste desde la creacin de
bienes hasta la prestacin de servicios, que se desarrollar durante un lapso de tiempo limitado, con
la finalidad de obtener beneficios econmicos.
UNIDAD IV
SOCIEDAD COMERCIAL EN GENERAL
CONCEPTO: La sociedad comercial sucede cundo dos o ms personas se obligan a realizar aportes
para aplicarlos a la produccin o intercambio de bienes o servicios, con participacin en los
beneficios o perdidas.
CONSTITUCION DE LAS SOCIEDADES
Las sociedades se constituyen por medio del contrato social, que es el acto constitutivo. Puede ser
hecho por escritura pblica o privada. Cuando es por escritura pblica, los socios concurren ante un
escribano, quien redacta el contrato y lo hace firmar a los interesados en su presencia. Cuando es
privado, los socios se renen privadamente, redactan el contrato y los firman sin intervencin de
escribano, pero posteriormente deben ratificar la firma en el Registro Pblico de Comercio.
Art. 965: Los contratos sern formalizados por escrito. Lo ser por escritura pblica en los casos
previstos por este Cdigo.
Art. 967: Las sociedades adquieren la personalidad jurdica desde su inscripcin en el registro
correspondiente.
La falta de registro no anular el contrato, pero la sociedad no adquirir el dominio ni derechos reales
sobre los bienes registrables aportados por los socios. No ser oponible a tercero ninguna
estipulacin no registrada que se aparte del rgimen establecido por este Cdigo, sea restringiendo
los derechos de aquellos o los poderes conferidos a los administradores (Art. 967).
La inscripcin debe hacerse, segn la Ley N 879, en la Seccin Registro de Asociaciones y
Personas Jurdicas y en el Registro Pblico de Comercio.
Citamos a continuacin los requisitos generales que deben contener el contrato social, sin que el
mismo agote las exigencias de que la adopten otros ms:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
OBLIGACIONES
a)
b)
c)
d)
a) El poder para administrar ser revocable, aunque resultare del contrato social, cuando el nombrado
no fuere socio. El administrador que fuese nombrado con posterioridad al contrato de sociedad,
puede renunciar libremente y sin ninguna responsabilidad, aun cuando no mediare justa causa para
hacerlo.
b) En caso de administracin conjunta, uno de los administradores podr asumir personalmente la
representacin de la sociedad cuando haya urgencia, para evitar un dao grave a sta.
c) El poder de representacin del administrador le faculta a llevar a cabo todos los actos que entran en
el objeto de la sociedad.
d) Rendir cuenta de su gestin a los socios.
e) El administrador asumir la responsabilidad solidaria ante la sociedad cuando deje de cumplir con las
obligaciones que le impone la ley y el contrato social. No bastar la simple negligencia, sino la
amenaza grave al fin social.
f) Los administradores responden por la conservacin de la integridad del patrimonio social.
DESIGNACIN O CESACIN
La designacin de los directores puede ser facultad de la asamblea ordinaria si el acto constitutivo da
la sociedad no haya designado quienes deben ejercer la administracin de la entidad.
El poder para administrar ser revocable, aunque resultare del contrato social, cuando el nombrado
no fuere socio. El administrador que fuese nombrado con posterioridad al contrato de sociedad,
puede renunciar libremente y sin ninguna responsabilidad, aun cuando no mediare justa causa para
hacerlo.UNIDAD V
DOCUMENTOS DE CONTABILIDAD
ASPECTOS GLOBALES
Todo comerciante est obligado a tener libros de registro de su contabilidad y de su correspondencia
mercantil.
El nmero o forma de esos libros queda enteramente al arbitrio del comerciante, con tal que sea
regular y lleve los libros que la ley seala como indispensables.
Art. 74 Todo comerciante cuyo capital exceda del importe correspondiente a mil jornales mnimos
establecidos para actividades diversas no especificadas del capital, est obligado a registrar, en
libros que la tcnica contable considere necesarios, una contabilidad ordenada y regular, adecuada a
las caractersticas y naturaleza de sus actividades, que permita determinar su situacin patrimonial y
los resultados de su actividad. Deber conservar, adems, su correspondencia mercantil y la
documentacin contable que exija la naturaleza de su giro comercial.
Art. 83 Todo comerciante deber confeccionar, dentro de los tres primeros meses de cada ao, el
balance general de sus operaciones, que contendr una relacin preciosa de sus bienes, crditos y
acciones, as como sus obligaciones pendientes en la fecha del balance.
Art. 84 La duracin de cada ejercicio no podr exceder de un ao.
Art. 85 Los libros y registros de contabilidad debern ser conservados por cinco aos contados a
partir de la fecha de la ltima anotacin efectuada en ellos. Durante el mismo lapso se conservarn
en forma ordenada los comprobantes, de modo que sea posible su verificacin; este plazo se
computar desde la fecha en que hubieren sido extendidos.
Art. 86 Toda sociedad est obligada a llevar los libros, registros y documentacin a que refieren los
artculos 74 y 75, y adems aquellos exigidos por su naturaleza.
Art. 87 Las sociedades por acciones debern llevar adems:
a) El libro de Registro de Acciones que contendr:
b) El libro de Asistencia a las Asambleas.
c) El libro de Actas de las Deliberaciones de las Asambleas y del Directorio o Consejo de
Administracin.
Art. 88 Las copias del balance con la cuenta de prdidas y ganancias presentadas, debern
quedar depositadas en la sede social a disposicin de los socios, con no menos de quince das de
anticipacin a su consideracin por la asamblea. Tambin se mantendrn a su disposicin copias de
la Memoria de los administradores y del informe del sndico.
DE LA PRESENTACIN EN GENERAL
El Balance General: Todo comerciante deber confeccionar, dentro de los tres primeros meses de
cada ao, el balance general de sus operaciones, que contendr una relacin de sus bienes, crditos
y acciones, as como sus obligaciones pendientes en la fecha del balance.
El balance representa comercialmente el resumen de las anotaciones contables de una empresa y
sirve para sintetizar la situacin general del negocio, con la doble finalidad de determinar en cada
momento el estado econmico y cerrar, al fin de cada ejercicio, las cuentas que figuran en los libros.
La Ley 1034 del comerciante a travs de su Art.88 establece que: Las copias del balance con las
cuentas de prdidas y ganancias presentadas as como las copias de las memorias de los
administradores y el informe del sndico, debern quedar depositadas en la sede social a disposicin
de los socios con no menos de 15 das de anticipacin a su consideracin por la asamblea.
La funcin ms importante del balance es la de brindar informacin sobre la situacin financiera de la
empresa en un determinado momento.
ESTADO DE RESULTADO
El estado de resultados suministra un resumen analtico de los hechos y factores significativos que
durante el periodo considerado dieron lugar a un aumento o disminucin de los recursos econmicos
netos de la empresa.
Al finalizar el ejercicio todo empresario debe conocer cul es el resultado de las operaciones del
ejercicio y come se form ese resultado.
El cuadro de ganancias y prdidas es un cuadro que se concreta las diferencias que existen entre el
Activo y el Pasivo, que da a conocer la real situacin de la sociedad. Nuestra ley no exige
condiciones especiales para el balance, sin embargo otras legislaciones como la Argentina enumera
incluso cuales van a ser los elemento del balance.
El balance debe tener elementos necesarios, mediante el cual se puede conocer mejor la situacin
compendiada.
Su objetivo principal es proveer informacin sobre el desempeo del ente, que sirva como una de las
bases para practicar estimaciones sobre su capacidad de generar ganancias y flujos positivos de
fondos para el futuro.
NOTAS Y CUADROS COMPLEMENTARIOS
La presentacin de notas o anexa no es ms que una forma de presentar informacin considerada
imprescindible por los usuarios de los estados contables, por tanto el contenido de las cuentas
resulta de tener en cuenta primero cul es la informacin que debera presentarse en los estados
contables, y segundo, qu parte de esta informacin figura en los llamados contables bsicos.
Habitualmente las notas se refieren a:
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TRATADOS DE MONTEVIDEO
Hay que tener en cuenta el sistema acordado por la Convencin Interamericana sobre conflictos de
leyes en materia de Sociedades Mercantiles de 1989, que sustituye, en este punto, al Tratado de
Montevideo de 1940 al cuales adhiera el Paraguay.
Segn el Art. 2 de este instrumento, la existencia, capacidad y funcionamiento de las Sociedades
Mercantiles, se rigen por la ley del lugar de su constitucin: este ltimo requisito alude al Estado
donde se cumplan los requisitos de forma y de fondo. Asimismo, se establece el reconocimiento de
pleno derecho de las sociedades constituidas en un Estado respecto a los dems Estados, lo que no
excluye la facultad de exige la comprobacin de la existencia conforme a la ley del lugar de su
constitucin (Art. 3) (Gagliardo, Marino, Sociedades en el Mercosur. Ed. Abeledo Perrot, Bs. As.
1996-p. 59). Debemos, sin embargo, tener en consideracin lo dispuesto por los Arts. 1196/1201 del
Cdigo Civil.
Segn algunos doctrinarios, se han propuesto varios criterios para establecer la nacionalidad de las
sociedades:
1 La nacionalidad es determinada por el lugar donde se ha otorgado el acto constitutivo.
2 La nacionalidad de la sociedad es la de la mayora de los socios.
3 La nacionalidad se determina por el lugar de la sede social, real y efectiva.
UNIDAD VI
LA EMPRESA INDIVIDUAL DE RESPONSABILIDAD LIMITADA
Art. 15 C. de Comercio Toda persona fsica capaz de ejercer el comercio podr constituir
empresas individuales de responsabilidad limitada, asignndoles un capital determinado.
Los bienes que formen el capital constituirn un patrimonio separado o independiente de los dems
bienes pertenecientes a la persona fsica. Aquellos bienes estn destinados a responder por las
obligaciones de tales empresas.
REQUISITOS Y FORMAS DE CONSTITUCIN
Art. 16 C. de Comercio La empresa individual de responsabilidad limitada debe constituirse por
escritura pblica. El acto constitutivo contendr:
a) El nombre y apellido, estado civil, nacionalidad, profesin y domicilio del instituyente.
b) La denominacin de la empresa, que deber incluir siempre el nombre y apellido del instituyente
seguido de la locucin: Empresa Individual de Responsabilidad Limitada, el monto del capital, y
ubicacin de la empresa.
c) La designacin especifica del objeto de la empresa.
d) El monto del capital afectado, con indicacin de si es en dinero o bienes de otra especie.
e) El valor que se atribuya a cada uno de los bienes.
f) La designacin del administrador, que puede ser el instituyente u otra persona que le represente.
CAPITAL
Art. 21 C. de Comercio El capital de una empresa individual de responsabilidad limitada no podr
ser inferior al equivalente de dos mil jornales mnimos legales establecidos para actividades diversas
no especificadas del Capital.
OBLIGACIONES
Art. 20 C. de Comercio Los libros, documentos y anuncios de la entidad llevarn impresos el
nombre y apellido del instituyente, la locucin completa: Empresa Individual de Responsabilidad
Limitada, y el monto de su capital. El incumplimiento de la presente disposicin y el de la contenida
en el artculo anterior har incurrir al empresario en responsabilidad ilimitada.
QUIEBRA
Art. 22 C. de Comercio La quiebra de la empresa no ocasiona la del instituyente, pero si ste o el
administrador designado no cumple las obligaciones impuestas por la ley o por el acto de creacin,
con perjuicio posible de terceros, o si la empresa cae en quiebra culpable o dolosa, caducar de
pleno derecho el beneficio de limitacin de responsabilidad.
TERMINACIN DE LA EMPRESA
Art. 25 C. de Comercio - La empresa termina por las siguientes causas:
a)
b)
c)
d)
e)
UNIDAD VII
SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA
CONCEPTO:
El Cdigo Civil, en su Art. 1160, antes de definir esta sociedad, da alguno de sus caracteres
distintivos. En la sociedad de responsabilidad limitada, el capital se divide en cuotas iguales por un
valor de un mil guaranes o su mltiplo. Los socios no sern ms de veinte y cinco, y solo
respondern por el valor de sus aportes.
Existencia de un capital determinado como nica garanta para los acreedores, pues los socios
limitan su responsabilidad frente a terceros a la garanta del capital.
Nmero reducido de socios, segn el art. 1160 del cdigo civil no podrn ser ms de veinticinco
Representacin del capital por partes iguales o cuotas que no son negociables.
Prohibicin de la suscripcin publica para formar o aumentar el capital.
Existencia en ciertos casos de una responsabilidad comn o solidaria de los socios.
Simplificacin con respecto a las sociedades annimas, de las formalidades de constitucin y
funcionamiento.
Principio de libertad para la organizacin estatutaria del funcionamiento dentro de ciertos limites y
reglas.
Responsabilidad de los socios hasta el lmite de sus aportes.
El objeto de la sociedad no podr realizar operaciones bancarias, de seguro, de capitalizacin y
ahorro. Ni aquellas para las cuales la ley exija una forma de sociedad. Segn art. 1162 cdigo civil.
Suscripcin total del capital al formarse la sociedad, no existe limitacin del capital mnimo.
La administracin puede ser ejercida por gerentes no socios.
La suscripcin debe hacerse ntegramente en el momento de la constitucin.
Es de tipo comercial
La denominacin social, de cualquier modo que est formada, debe contener la indicacin de
Sociedad Annima. (S.A)
CONSTITUCIN, AUTORIZACIN Y MEDIOS DE CONTROL
Art.1050.- La sociedad debe constituirse por escritura pblica. El acto constitutivo indicar:
Socios fundadores
Socios no fundadores
LAS ACCIONES: VALOR DE LAS ACCIONES, CLASES, VALOR, CERTIFICADOS
ACCIONES
El capital de la S.A. estar representado por acciones. Las acciones son los ttulos o documentos
representativos de una porcin del capital social.
Las acciones son indivisibles, lo cual exige en caso de copropiedad de una accin ejercer los
derechos de las mismas nombrando un representante comn.
VALOR DE LAS ACCIONES
En lo que se refiere al valor de las acciones cabe distinguir los siguientes:
Valor Nominal: Es el valor atribuido a la accin en la escritura constitutiva, este valor es invariable.
Valor Real: Es aquel que guarda relacin directa con las fluctuaciones que sufre el patrimonio social.
PREFERIDAS: Son aquellas que tienen un trato preferencial con relacin a los derechos
patrimoniales de la sociedad.
Estas acciones pueden acceder a las siguientes preferencias:
Derecho al cobro preferente hasta cierto porcentaje, pasado el cual los dividendos se distribuyen
entre las acciones ordinarias.
Cobro preferente a un dividendo o utilidad fija.
Cobro preferente de dividendos fijos.
Cobro preferente en igualdad con las acciones ordinarias, pero en mayor proporcin. Ejemplo si a las
ordinarias se le paga una unidad, a las preferidas dos.
PRIVILEGIADAS: Son aquellas que tienen un trato preferencial relacionadas con el gobierno de la
sociedad, proporcionando una cantidad mayor de voto que los concedidos para el accionista
ordinarios.
El objetivo de esta clase de acciones es conceder a ciertas personas, generalmente los socios
fundadores, una mayor preponderancia en el manejo del gobierno de la sociedad. Nuestro cdigo
limita hasta 5 votos por acciones privilegiadas.
DIFERIDAS: Son aquellas que devengan utilidad luego del pago de las ordinarias, pero si el
resultado es muy bueno, acceden a un mayor porcentaje de distribucin de utilidades. Se utilizan en
pocas de gran prosperidad.
LAS ASAMBLEAS:
CONCEPTO Y CARACTERES.
Las Asambleas Generales podrn ser ordinarias y extraordinarias y deben celebrarse en la sede
social.
La convocatoria a Asamblea debe incluir el temario completo a tratarse y cualquier requisito
contenido en los estatutos para la participacin de los accionistas. Debe evitarse en la convocatoria
trminos ambiguos tales como "Asuntos Varios".
La convocatoria debe publicarse por cinco das, con una anticipacin de diez das por lo menos a la
fecha de la Asamblea.
La segunda convocatoria, por no haberse llevado a cabo la asamblea, se har dentro de los treinta
das siguientes. Las resoluciones sobre asuntos no incluidos en el temario de la convocatoria sern
nulas y sin valor.
Para asistir a las Asambleas los accionistas deben depositar con el secretario de la S.A. sus
certificados de acciones o un certificado bancario de depsito, para su registro, con no menos de tres
das hbiles de anticipacin a la asamblea.
Los accionistas pueden hacerse representar en las Asambleas por mandatarios que no podrn ser
directores, sndicos, gerentes ni empleados de la S.A.
Para las Asambleas Extraordinarias en la primera convocatoria se exigir la presencia de accionistas
que representen el sesenta por ciento (60%) de las acciones con derecho a voto.
ASAMBLEA ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA
ART. 1.079: Las Asambleas Ordinarias deben ser convocadas por los directores o el sndico, cada
ao y dentro de los cuatro meses del cierre del ejercicio, para tratar y resolver sobre el siguiente
orden del dia:
Memoria anual de los directores, balance y cuenta de ganancias y prdidas, distribucin de
dividendos, informe del sndico y toda otra medida que le competa de acuerdo a la ley y los estatutos;
Eleccin de directores y sndicos y fijacin de su retribucin;
Responsabilidad de los directores y sndicos y su remocin;
Emisin de acciones.
ART. 1080: Las Asambleas Extraordinarias podrn ser convocadas por los directores en cualquier
momento, o por el sndico cuando lo considere necesario o conveniente, o a pedido de accionistas
que representen el cinco por ciento (5%) del capital social (a menos que los estatutos dispongan otra
cosa) para tratar el siguiente orden del dia:
Modificacin de los estatutos;
Aumento o reduccin del capital;
Rescate, reembolso o amortizacin de acciones;
Fusin, transformacin o disolucin de la sociedad y todo asunto relativo a la liquidacin y los
liquidadores;
La emisin de debentures o el canje de los mismos por acciones;
Emisin de bonos de participacin.
Fiscalizar la administracin y gerencia de las S.A. y participar sin voto en las Asambleas anuales y
reuniones del Directorio;
Fiscalizar los libros contables y los documentos cuando lo crean conveniente y por lo menos una vez
cada tres meses;
Convocar a Asamblea extraordinaria cuando lo juzguen necesario y a Asamblea ordinaria cuando
omitiere hacerlo el directorio; Asegurar el cumplimiento por la S.A. de todas las obligaciones legales y
de las resoluciones de la Asamblea.
Verificar de igual forma las disponibilidades y ttulos- valores, as como las obligaciones y la forma en
que son cumplidas, igualmente puede pedir la confeccin de balances y comprobacin.
Presentar a la asamblea ordinaria un informe escrito y fundado sobre la situacin econmica y
financiera de la sociedad, dictaminando sobre la memoria, inventario, balance y cuenta de ganancia.
Vigilar que los rganos sociales den debido cumplimiento a las leyes, estatutos, reglamentos y
decisiones de las asambleas.
Fiscalizar las operaciones de liquidacin de la sociedad
Investigar las denuncias que los accionistas les formulen por escrito, mencionarlas en sus informes a
la asamblea y expresar acerca de ellas las consideraciones y proposiciones que correspondan,
debiendo convocar de inmediato a asamblea para que lo resuelva a su respecto, cuando la situacin
investigada no reciba del directorio el tratamiento que concepten adecuado y juzguen necesario con
urgencia.
Los sndicos son ilimitada y solidariamente responsables por el cumplimiento de las obligaciones que
las leyes y el estatuto les impone.
Su responsabilidad se har efectiva por decisin de la asamblea. La decisin de la asamblea que
declare la responsabilidad, importa la remocin del sndico.
Tambin son solidariamente responsables con los directores por los hechos u omisiones de estos,
cuando el dao no se hubiere producido si hubieran actuado de conformidad con las obligaciones.
UNIDAD IX
ALMACENES GENERALES DE DEPSITO
CONCEPTO
Son establecimientos cuyo funcionamiento est autorizado por el estado, puesto a disposicin del
pblico, con el objeto de recibir en depsito mercaderas en general a cambio de una
contraprestacin, por el servicio prestado, con facultades de expedir ttulos representativos de las
mismas, destinadas a su circulacin o al crdito real mobiliario.
IMPORTANCIA
Las exigencias del mercado y de la produccin en gran escala, que caracteriza nuestra poca, han
acentuado la importancia de los Almacenes Generales de Depsito. La utilidad que presta tanto al
productor como al comerciante y al pblico en general es muy grande.
CARACTERSTICAS Y FORMA DE CONSTITUCIN
Derechos:
Los AGD tendrn derecho a exigir una retribucin por los servicios prestados a sus clientes,
conforme con las tarifas aprobadas por la Superintendencia de Bancos.
Los AGD, tienen el derecho a la retencin, mientras no se efectivicen los gastos y desembolsos
hechos a favor de las mercaderas depositadas tales como: manipuleo, entrada, salida, seguros,
impuestos, embalajes, transportes. Jornales extras, desecacin etc. En ningn caso el monto de
estos gastos podr superar el 20% del importe de las mercaderas.
Derecho de preferencia a otros acreedores.
Obligaciones
Los directores, gerentes, apoderados y administradores de los AGD, debern observar en todo
momento la buena fe y poner en la guarda de la cosa depositada, la misma diligencia que en la
custodia de la cosa propia, de modo a preservarla de todo abuso de confianza o de las fuerzas
naturales.
Los Almacenes Generales de Depsitos son responsables de la conservacin, custodia y restitucin
de las mercaderas almacenadas en su deposito, pero en ningn caso sern responsables por
perdidas, mermas o averas que se causen por fuerza mayor o caso fortuito, o por deterioros que
provenga de la naturaleza misma de la mercadera, ni sern responsables por el lucro cesante que
ocasionare la perdida, dao, merma o avera de las mercaderas, quedando limitada su obligacin a
restituir especies iguales, cuando fuere el caso, en igual cantidad y calidad a los depositados, o si as
lo prefieren los AGD, el valor por el cual dichas especies se hubieren registrados en su contabilidad.
Las mercaderas y productos recibidos por los AGD, sern asegurados contra riesgos propios de
cada tipo de mercaderas, depositada bajo pliza en una o varias compaas aseguradoras
establecidas en el pas.
PROHIBICIONES
Los AGD, no podrn efectuar por cuenta propia operaciones de compraventa de mercaderas de la
misma naturaleza de aquellas a que se refieren los certificados de depsitos o el warrant que emitan.
Los AGD, no podrn depositar en un mismo local o en locales contiguos mercaderas susceptibles de
alterarse recprocamente.
No podrn ser directores, gerentes, administradores y contador de AGD, quienes hubieren sufrido
condena por los delitos de quiebra culpable o fraudulenta, malversacin, abuso de confianza,
falsedad, robo o hurto.
Los AGD, no podrn establecer preferencias entre sus depositantes, ni rechazar el depsito, salvo
cuando las mercaderas que se desea almacenar se encuentren en condiciones que pueda daar las
ya depositadas, o no hubiere espacio para su ubicacin.
Las AGD, no podrn ser avalistas, ni constituirse en fiadores o garantes a favor de terceros.
UNIDAD X
MERCADO DE CAPITALES
CONCEPTO:
El Mercado de Capitales es un espacio econmico que rene a oferentes (Emisores) y Demandantes
(Inversionistas) de valores.
AUTORIDAD COMPETENTE:
LA autoridad competente en materia de Mercado de Capitales es la entidad denominada Comisin
Nacional de Valores, encargada de la ejecucin y fiscalizacin del cumplimiento de la ley (ley
1284/98 de mercado de valores), y cuyo relacionamiento con el poder ejecutivo se hace a travs del
Ministerio de Industria y Comercio.
FACULTADES:
Artculo 165: Son funciones de la Comisin:
a) Vigilar y supervisar el cumplimiento de las disposiciones de la presente ley y sus
reglamentaciones;
b) Reglamentar, mediante normas de carcter general, las leyes relativas al mercado de valores;
c) Fomentar y preservar un mercado de valores competitivo, ordenado y transparente;
d) Velar por la correcta formacin de los precios en los mercados, a cuyo efecto la Comisin impartir
reglas de carcter general,
e) Facilitar la difusin de la informacin necesaria para proteger a los inversionistas;
f) Supervisar y controlar a las personas que la presente ley u otras leyes as le encomienden;
g) Llevar el Registro Pblico del Mercado de Valores;
h) Aplicar las sanciones establecidas en la presente ley;
i) Requerir de las personas o entidades fiscalizadas que proporcionen al pblico, en la forma, plazos
y vas que la Comisin reglamente, informacin veraz, suficiente y oportuna sobre su situacin
jurdica, econmica y financiera;
j) Fijar las normas para el contenido, diseo, confeccin y presentacin de las memorias, balances,
estados de situacin y dems estados financieros de las instituciones fiscalizadas y determinar los
principios conforme a los cuales debern llevar su contabilidad;
k) Inspeccionar a las personas o entidades fiscalizadas;
l) Vigilar la actuacin de los auditores externos, impartirles normas sobre el contenido de sus
dictmenes y requerirles cualquier informacin o antecedentes relativos al cumplimiento de sus
funciones;
m) Suspender o cancelar una oferta pblica cuando se presentaren indicios de que en las
negociaciones objeto de la oferta se ha procedido en forma engaosa o irregular, o si la informacin
proporcionada no refleja adecuadamente la situacin financiera, patrimonial o jurdica del emisor
sujeto a su control o, en general, por requerirlo el inters pblico;
n) Ordenar la suspensin inmediata de la propaganda o informacin publicitaria de las personas que
hagan oferta pblica de ttulos, o que ofrezcan servicios de intermediacin, cuando sean contrarias a
la ley o a la reglamentacin que haya dictado la Comisin, o cuando sta considere que es engaosa
o que se hacen afirmaciones o se suministran datos que no son verdicos;
o) Evacuar las consultas y peticiones formuladas por accionistas, administradores, inversionistas u
otros legtimos interesados, e interpretar en materia de su competencia las disposiciones normativas
que rigen el mercado de valores;
p) Investigar las denuncias o reclamos formulados por accionistas, inversionistas u otros legtimos
interesados, en materia de su competencia, siempre que se adecuen a los requisitos establecidos
para ello;
q) Autorizar a las entidades fiscalizadas a operar en el mercado de valores, a inscribir ante la misma
la modificacin de sus estatutos, o a su retiro del mercado;
r) Autorizar los aranceles y condiciones generales que podrn cobrar la bolsa y las casas de bolsas.
Los sealados en este Artculo y en el Art. 180 para la Comisin, no podrn superar en conjunto por
gestiones administrativas anuales ms de veinte jornales mnimos o de dos jornales mnimos por
cada operacin al igual que no podrn exceder el cero con ochenta por ciento por cada negociacin
de valores en ambas puntas;
s) Contratar el servicio de peritos y tcnicos para ejercer sus funciones;
t) Formar y difundir la estadstica nacional de valores;
u) Participar en organismos internacionales vinculados a materias de su competencia y celebrar
acuerdos con ellos y con entidades reguladoras de los mercados de valores de otros pases; y,
v) Ejercer las dems facultades que sta y otras leyes expresamente le confieran.
CASA DE BOLSA:
Concepto:
Las Casas de Bolsa son empresas que deben ser constituidas como Sociedades Annimas con
objeto exclusivo y requieren para su funcionamiento la autorizacin de la Comisin Nacional de
Valores. Deben ser accionistas (miembros) de las bolsas de valores en las que operarn, y son los
nicos autorizados para operar en ellas.
Intermediacin
Las Casas de Bolsa actan como intermediarios entre la oferta y demanda de valores y acuden a las
Bolsas de Valores para realizar operaciones en representacin de sus clientes, sean estos
individuos, empresas o entidades pblicas.
1284/98 de mercado de valores), y cuyo relacionamiento con el poder ejecutivo se hace a travs del
Ministerio de Industria y Comercio.
Esta Comisin es la Encargada de dar la autorizacin legal para que las S.A.E.CA. Pueda constituir o
participar en al Mercado de valores
Requisitos
Datos de la sociedad emisora: Objeto social, Domicilio, Telfono, telefax, direccin de correo
electrnico, Nmero de inscripcin en el Registro nico de Contribuyentes;
Breve resea histrica del emisor, con detalles que puedan ser de inters a inversores y al pblico en
general;
En caso que el emisor tenga vinculacin con algn grupo econmico, deber indicarse su calidad de
matriz o subsidiaria en su caso, y la participacin porcentual en dichas entidades, con descripcin de
las actividades a que estas se dedican; las vinculaciones podrn ser por propiedad (tenencia de
acciones) o por gestin (participacin en la administracin de sociedades o personas jurdicas);
Indicacin de los sectores de la economa en el que la entidad ejerce sus actividades y, descripcin
de los principales factores de riesgo inherentes a su funcionamiento;
Organigrama de la sociedad;
Representantes del emisor, legales y convencionales, en su caso. Nmina de directores y sndicos,
acompaada del Acta en donde conste la designacin de los mismos;
Individualizacin de sus principales ejecutivos sealando una breve sntesis de la trayectoria
profesional y experiencia de los Directores, Sndicos y gerentes;
Indicacin de la existencia de vinculacin de los directores y sndicos, con otras empresas en calidad
de socios o accionistas o por formar parte de sus rganos de administracin o fiscalizacin;
Listado actualizado de accionistas, con indicacin del monto integrado por los mismos, del porcentaje
de su participacin en el capital suscripto e integrado, y de la clase de accin correspondiente a cada
uno.
Copia autenticada de la constitucin social y modificaciones de los estatutos sociales, ajustados a las
leyes y reglamentos que rigen al mercado de valores, debidamente inscriptos en la Direccin de los
Registros Pblicos;
Registro de firmas, segn Artculo 5 de la presente resolucin reglamentaria y; copia autenticada del
documento de identidad de los directores y sndicos de la sociedad.;
Estados contables comparativos de los tres ltimos ejercicios, salvo que la existencia de la sociedad
sea inferior a ese plazo;
Estados contables bsicos correspondientes al ltimo trimestre, de acuerdo a las reglamentaciones
dictadas por la Comisin Nacional de Valores;
Estados contables bsicos auditados por un auditor externo registrado ante la Comisin Nacional de
Valores, correspondiente al ltimo ejercicio fiscal, de acuerdo a las reglamentaciones dictadas por la
Comisin Nacional de Valores;
Memoria del Directorio correspondiente al ltimo ejercicio fiscal, y copia autenticada del acta de
asamblea que aprueba los estados contables;
Informe del sndico sobre los estados contables del ltimo ejercicio fiscal;
Copia autenticada del acta de asamblea donde conste la decisin de solicitar el registro como
emisor;
Declaracin jurada sobre la veracidad de los datos, antecedentes e informaciones proporcionados
para la inscripcin;
Declaracin Jurada sobre la existencia o no de acciones judiciales pendientes, ya sea administrativa,
civil o penal, seguida en contra de la sociedad , de sus directores y sndicos;
Certificado de antecedentes judiciales y policiales de los directores y sndicos de la sociedad (con
fecha de expedicin no mayor a 30 das);
Certificado expedido por el Registro de Interdicciones y el de Quiebras, de la sociedad y de los
directores y sndicos (con fecha de expedicin no mayor a 30 das);
Copia del Registro nico de Contribuyentes;
Declaracin jurada suscripta por sus Directores, Sndicos y Gerentes, en que stos afirmen no
hallarse comprendidos en las causales de inhabilidad establecidas en la Ley
UNIDAD XI
BANCOS
CONCEPTO:
Son empresas que se constituyen de acuerdo a lo que establece la ley, con fines lucrativos, para
trabajar en el negocio de custodiar depsitos y prestar dinero.
IMPORTANCIA Y FUNCION ECONOMICA
Las entidades bancarias tienen su real importancia, gracias al servicio que presta a una comunidad,
primeramente por el capital que aporta y por la funcin econmica que realiza, trabajando como
intermediador financiero y otros tipos de servicio que ofrece.
CLASES DE BANCOS
Bancos comerciales
Bancos hipotecarios
Bancos de inversin
Bancos de fomento
Bancos de ahorros y prstamos para la vivienda
Empresas financieras.
REQUISITOS PARA SU FUNCIONAMIENTO
Artculo 4.- Autorizacin y normas para el funcionamiento de bancos, financieras y otras entidades
de crdito: Slo el Banco Central del Paraguay, previo dictamen de la Superintendencia de Bancos,
podr:
Dictar los reglamentos y disposiciones a los que deben sujetar su accionar los integrantes del
sistema financiero; y,
Expedir resoluciones que incorporen nuevas operaciones, negocios y servicios en dicho sistema.
Por haber desaparecido los objetivos para los cuales fueron creados
Por infraccin grave a las disposiciones de la ley, a la carta Orgnica del Banco Central del Paraguay
y a sus respectivas reglamentaciones, o a las resoluciones dictadas por el Banco Central del
Paraguay.
Cuando sus actividades sean perjudiciales al desarrollo del mercado monetario y financiero o
comprometan al inters de los depositantes y otros acreedores.
CAPITAL Y RESERVAS
Artculo 11.- Capital mnimo de las entidades financieras: El capital mnimo integrado y aportado en
efectivo que obligatoriamente debern mantener, sin ninguna excepcin, todas y cada una de las
entidades financieras que operan en el pas, ser el siguiente:
a) Bancos: 10.000.000.000 Gs. (diez mil millones de guaranes);
b) Financieras: 5.000.000.000 Gs. (cinco mil millones de guaranes)
Artculo 27.- Reserva legal: Las entidades financieras debern contar con una reserva no menor al
equivalente del 100% (cien por cien) de su capital. La reserva mencionada se constituir transfiriendo
anualmente no menos del 20% (veinte por ciento) de las utilidades netas de cada ejercicio financiero.
ENCAJES LEGALES
Artculo 68.- Encajes Legales sobre Operaciones en Moneda Nacional
Los bancos, financieras y dems entidades de crdito regidos por la Ley General de Bancos y de
otras Entidades Financieras, as como aquellos creados por leyes especiales y, en general,
cualesquiera otras personas o entidades, privadas u oficiales, nacionales o extranjeras, que capten o
administren recursos del pblico o realicen operaciones de intermediacin financiera, debern
mantener depsitos en concepto de encajes legales, cuya proporcin, composicin y penalizacin en
caso de incumplimiento sern determinadas por el Banco Central del Paraguay, los que no podrn
exceder el 40% (cuarenta por ciento) de sus depsitos y operaciones financieras.
.
Artculo 69.- Encajes Diferenciados
El Directorio del Banco Central del Paraguay est facultado a fijar encajes legales diferentes, para los
depsitos a la vista o a plazo, as como a cualquier otra forma de captacin de recursos por parte de
las entidades autorizadas para tales efectos.
Artculo 70.- Encaje Legal sobre Operaciones en Moneda Extranjera
Los depsitos en moneda extranjeras en los bancos y dems entidades de crdito autorizados
estarn sujetas tambin a encajes legales. El directorio del Banco Central del Paraguay establecer
la proporcin, composicin y penalizacin de estos encajes.
OPERACIONES DE LOS BANCOS
Artculo 40.- Operaciones: Los bancos estarn facultados a efectuar las siguientes operaciones con
sujecin a las reglamentaciones vigentes y a las que pudiera emitir el Banco Central del Paraguay:
Recibir depsitos de ahorro a la vista y a plazo en moneda nacional y extranjera y celebrar contratos
de cuenta corriente bancaria.
Descontar, comprar y vender pagars y dems instrumentos de crdito o de pagos creados por leyes
especiales.
Realizar operaciones de crdito con bancos y financieras del pas y del exterior, as como efectuar
depsito en unos y otras.
Realizar operaciones de crdito sindicados directos o indirectos con otros bancos y financieras.
Emitir, avisar, confirmar y negociar cartas de crdito, a la vista o a plazo y dems documentos
homogneos, de acuerdo con los usos internacionales.
Adquirir y negociar certificados de depsito emitidos por bancos y financieras, warrants, letras de
cambio y facturas debidamente conformadas provenientes de transacciones comerciales.
Suscribir transitoriamente primeras emisiones de valores de oferta pblica, con garanta parcial o
total de su colocacin.
Adquirir, conservar y vender acciones y bonos emitidos por sociedades annimas establecidas en el
pas.
Adquirir, conservar y vender acciones de sociedades que tengan por objeto brindar servicios
exclusivos a la misma entidad o a sus filiales.
Comprar, conservar y vender acciones de bancos u otras instituciones del exterior que operen en la
intermediacin financiera o en el mercado de valores, o sean auxiliares de unas u otras, con el fin de
otorgar alcance internacional a sus actividades; para esto deber contar, caso por caso, con la
autorizacin previa del Bancos Central del Paraguay,
Comprar, conservar y vender ttulos representativos de la deuda pblica, interna y externa, as como
bonos del Banco Central del Paraguay y de organismos multilaterales de crdito de los que el pas
sea miembro y otros ttulos - valores que emitan estas instituciones.
Administrar fondos patrimoniales de inversin y fondos de pensiones, siempre que a tal fin constituya
una entidad filial.
Prestar servicios de asesora financiera, sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de
portafolios de inversiones por cuenta de stos, salvo expreso contrato de autorizacin.
Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus propias oficinas o
las de bancos corresponsales.
Recibir valores, documentos y objetos en custodia, as como dar en alquiler cajas de seguridad.
Emitir, financiar y administrar tarjetas de crditos y de dbito para comprar bienes y servicios.
Todas las dems operaciones y servicios que, por estimarlas compatibles con la actividad bancaria,
autorice con carcter general el Banco Central del Paraguay, previo dictamen de la Superintendencia
de Bancos.
OPERACIONES PROHIBIDAS
Artculo 70.- Operaciones prohibidas: Los bancos estarn sujetos a las siguientes prohibiciones sin
perjuicio de las dems que contiene la presente Ley:
Otorgar crditos con garantas de sus propias acciones o de acciones de otros bancos o entidades
financieras y sus filiales;
Prestar aval o fianza, o de algn otro modo respaldar obligaciones de terceros, por monto o plazo
indefinido o indeterminable.
Dar en garanta los bienes de su activo fijo, salvo los que se afecten en respaldo de las operaciones
de arrendamiento financiero y al Banco Central del Paraguay;
Otorgar prstamos sin garanta a sus trabajadores, directores, administradores y sndicos, as como
otorgar el aval, fianza o garanta a estos directores, administradores y trabajadores en respaldo de
operaciones de crdito por montos que excedan para cada uno de ellos el 0,5% (medio por ciento)
del patrimonio efectivo, no pudiendo en conjunto ser mayores del 10% (diez por ciento) del
patrimonio efectivo. Estos lmites podrn elevarse hasta el 1% (uno por ciento) y el 20% (veinte por
ciento) respectivamente, mediante garanta suficiente aceptada por la Superintendente de Bancos;
Operar con sus directores, administradores y sndicos, con entidades o personas vinculadas con
ellos en condiciones ms favorables que las reservadas a sus clientes, u otorgar a los mismos
prstamos o fianzas en las condiciones establecidas en el inciso e);
Realizar operaciones distintas a las contempladas en la correspondiente autorizacin, sea por cuenta
propia o en comisin, excepto cuando se trate de cobrar deudas dentro del plazo que establezca el
Banco Central del Paraguay en cada caso.
REGIMEN CONTABLE BALANCES INFORMES Y PUBLICACIONES
Artculo 103.- Rgimen contable: La Superintendencia de Bancos establecer y modificar las
normas de contabilidad y criterios de valoracin a aplicar por las Entidades del Sistema Financiero y
los modelos a que debern sujetarse sus balances, cuentas de resultados y dems estados
contables y financieros, tanto individuales como consolidados.
Igualmente dictar las normas conforme a las cuales se consolidarn o combinarn los balances y
las cuentas de resultados de aquellas entidades de crdito entre las que se hubiere determinado
unidad de decisin o de gestin.
Artculo 104.- Estados contables: Las Entidades del Sistema Financiero reflejarn en sus estados
contables la situacin fidedigna de su patrimonio, su situacin financiera y de riesgo y los resultados
de su actividad.
El Superintendente de Bancos podr obligar a las entidades del sistema financiero a ajustar el valor
de sus activos a su valor comercial, a reconocer debidamente sus obligaciones o eliminar partidas
que no representen valores reales y a pre visionar operaciones dudosas. Las previsiones sern de
obligada observancia en las condiciones establecidas reglamentariamente por el Banco Central del
Paraguay y sern deducibles para el pago del Impuesto a la Renta.
Artculo 105.- Publicacin de balances: Las Entidades del Sistema Financiero publicarn en la
forma que prescriba la Superintendencia de Bancos, dentro de los ciento veinte das del cierre del
ejercicio financiero, el balance general y el cuadro demostrativo de prdidas y ganancias firmados
por el Presidente y el Gerente de la Entidad y un profesional matriculado con ttulo acadmico
habilitante. La publicacin contendr igualmente la nmina de sus Directores y Gerentes.
Los balances anuales a ser publicados debern contar con un informe de razonabilidad realizado por
una firma de auditores externos independientes en las condiciones sealadas en el Artculo 108.
Dentro de los sesenta das siguientes al cierre del ejercicio anual, los bancos y financieras
presentarn a la Superintendencia de Bancos dichos documentos y dems informaciones requeridas.
INSPECCION Y VIGILANCIA
Artculo 102.- Inspeccin y vigilancia: Corresponder a la Superintendencia de Bancos ejercer, en
representacin del Banco Central del Paraguay, las funciones de control, inspeccin, vigilancia y
examen de las Entidades del Sistema Financiero, as como toda aquella que opere con fondos del
pblico, conforme a lo establecido por esta Ley y la correspondiente de la Ley Orgnica del Banco
Central del Paraguay.
Las Entidades del Sistema Financiero tendrn la obligacin de dar acceso a su contabilidad y a todos
sus libros y documentos a los inspectores comisionados por la Superintendencia de Bancos.
Todos los organismos del Estado estarn obligados a prestar la colaboracin que la
Superintendencia de Bancos les solicite.
SANCIONES
Artculo 83.- mbito de Aplicacin
Los bancos, financieras y las dems entidades de crdito y las otras personas fsicas o jurdicas
sometidos a la supervisin de la Superintendencia de Bancos, as como quienes ejerzan cargos de
direccin, de administracin o de fiscalizacin en aquellas y sus auditores externos, por los actos u
omisiones que realicen en el ejercicio de dichos cargos, sern pasibles de las sanciones previstas en
esta Ley, con arreglo a lo dispuesto en el presente captulo, cuando infrinjan normas de esta Ley, de
las leyes que regulan la actividad bancaria, crediticia, financiera, cambiaria y de sus
reglamentaciones respectivas.
La potestad de aplicar las sanciones previstas en este Captulo, corresponde al Directorio del Banco
Central del Paraguay, y ser independiente de las actuaciones judiciales que se lleven a cabo en la
eventual concurrencia de delitos o faltas sancionadas por esta Ley, otras conexas y por el Cdigo
Penal.
Ejercen cargos de direccin o administracin en las referidas entidades, a los efectos de lo dispuesto
en esta Ley, sus administradores, miembros titulares de su Directorio y sndicos, sus gerentes o
asimilados, entendindose por tales, aquellas personas que desempean en la entidad funciones de
CONCEPTO
Son empresas mercantiles que se constituyen de acuerdo a lo que establece la ley, con fines
lucrativos, para trabajar en el negocio de custodiar depsitos y prestar dinero.
OPERACIONES
Artculo 73.- Operaciones: Las financieras estarn facultadas para realizar las siguientes
operaciones con sujecin a las reglamentaciones vigentes y a las que pudiera emitir el Banco Central
del Paraguay:
Descontar y aceptar letras, giros y otras libranzas a plazo originados en transacciones comerciales.
Descontar, comprar y vender cheques, pagars y dems instrumentos de crdito o de pagos creados
por leyes especiales.
Realizar operaciones de crdito con bancos y financieras del pas y del exterior y efectuar depsitos
en ellos.
Realizar operaciones de crdito sindicados directos o indirectos con otros bancos y financieras.
Adquirir y negociar certificados de depsito emitidos por bancos y financieras, warrants y facturas
debidamente conformadas provenientes de transacciones comerciales.
Adquirir, conservar y vender acciones y bonos emitidos por sociedades annimas establecidas en el
pas.
Adquirir, conservar y vender acciones de sociedades que tengan por objeto brindar servicios, con
carcter exclusivo, a la misma entidad o a sus filiales.
Comprar, conservar y vender ttulos representativos de la deuda pblica interna y externa, as como
bonos del Banco Central del Paraguay y de organismos multilaterales de crdito de los que el pas
sea miembro y otros ttulos - valores que emitan estas instituciones.
Administrar fondos patrimoniales de inversin y fondos de pensiones, siempre que a tal fin
constituyan una entidad filial.
Prestar servicios de asesora financiera, sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de
portafolios de inversiones por cuenta de stos, salvo expreso contrato de autorizacin.
Recibir valores, documentos y objetos en custodia, as como dar en alquiler cajas de seguridad y
prestar otros servicios afines a sus actividades.
Emitir, financiar y administrar tarjetas de crdito y de dbito para comprar bienes y servicios.
Suscribir transitoriamente primeras emisiones de valores de oferta pblica, con garanta parcial o
total de su colocacin.
Todas las dems operaciones y servicios compatibles con las actividades propias de dichas
entidades que autorice el Banco Central del Paraguay.
CAPITAL DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS
Artculo 11.- Capital mnimo de las entidades financieras: El capital mnimo integrado y aportado en
efectivo que obligatoriamente debern mantener, sin ninguna excepcin, todas y cada una de las
entidades financieras que operan en el pas, ser el siguiente:
UNIDAD XII
SEGUROS
Organizacin y funcionamiento de las empresas de seguros:
Rgimen legal: ley N 827/1996 de seguros
Constitucin legal: que se hayan constituido de acuerdo con las leyes generales y las disposiciones
especficas de esta ley;
Objeto exclusivo: que tengan por objeto exclusivo efectuar operaciones de seguro, pudiendo en la
realizacin de ese objeto disponer y administrar su capital y reservas conforme con esta ley. Podrn
otorgar fianzas o garantizar obligaciones de terceros cuando configuren econmica y tcnicamente
operaciones de seguros; Capital mnimo: que demuestren la integracin total del capital mnimo a
que se refieren los Artculos 18 y 19;
Artculo 17.- El capital mnimo requerido para las empresas de seguros, ser el equivalente en
Guaranes a U$S 500.000 (Quinientos mil dlares americanos).
Artculo 18.- La integracin de capitales se har nicamente en efectivo y sus reajustes en moneda
nacional se harn conforme a las variaciones del tipo de cambio del dlar norteamericano. Si durante
el funcionamiento de la empresa el capital mnimo se redujese a una cantidad inferior a la
establecida, la empresa estar obligada a complementarlo conforme lo dispone el Artculo35, dentro
de los ciento ochenta das corridos a contar del momento en que la reduccin tuvo lugar. Si as no lo
hiciere, se le revocar su autorizacin de operar.
Que los organizadores y autoridades de la entidad por constituirse no tengan inhabilidades legales
Planes: que se ajusten sus planes de seguros a lo establecido en los Artculos 11 y siguientes.
Sociedades extranjeras: que adems de las condiciones exigidas en el presente Artculo, debern
acompaar los balances de los ltimos cinco ejercicios de la casa matriz, de los cuales surja cuando
menos mrgenes de solvencia iguales a los exigidos para las entidades de seguros nacionales.
Cumplidos estos requisitos, la autoridad de control se expedir dentro de los noventa das.
Transcurridos los cuales sin su objecin, quedarn automticamente autorizadas.
DICTAMEN DE LA FISCALIZADORA
Los datos e informaciones recogidas por los funcionarios de la Superintendencia de Seguros, en el
ejercicio de sus funciones, sern de carcter estrictamente confidencial y la revelacin de los mismos
ser sancionada con la destitucin, sin perjuicio de las otras penas aplicables.
Esta prohibicin no impedir la comunicacin de informes a los superiores jerrquicos ni la
publicacin de informes generales y de estadsticas consolidadas.
CONSTITUCION DE EMPRESAS EXTRANJERAS
Sociedades extranjeras: Adems de las condiciones exigidas en la presente ley a las empresas
nacionales, debern acompaar lo siguiente:
Balances de los ltimos cinco ejercicios de la casa matriz, de los cuales surja cuando menos
mrgenes de solvencia iguales a los exigidos para las entidades de seguros nacionales.
AUTORIZACION
Cumplidos requisitos establecidos, la autoridad de control se expedir dentro de los noventa das.
Transcurridos los cuales sin su objecin, quedarn automticamente autorizadas.
REFORMA DE ESTATUTOS
Toda reforma en los estatutos sociales de una empresa de seguros, se debe realizar a travs de una
asamblea extraordinaria de socios, con la aprobacin da la mayora de los mismos, previo informe y
aprobacin de la Superintendencia de Seguros.
EXPLOTACION DE NUEVOS RAMOS Y REFORMA DE PLANES DE SEGUROS
Artculo 9.- RAMAS DE SEGUROS. Los aseguradores no podrn operar en ninguna rama del
seguro sin estar expresamente autorizados para ello.
La explotacin de nuevos ramos, la implantacin o modificacin de planes de seguros, modelos de
plizas, reglamentos, tablas, u otros, sern sometidas antes de su aplicacin a la Superintendencia
de Seguros.
CONTRATO DE SEGUROS
Artculo 14.- Plizas. El texto de la pliza deber ajustarse a los Artculos pertinentes de Cdigo
Civil.
Las plizas de seguros estarn redactadas en forma clara y fcilmente legible, en idioma espaol,
excepcin hecha de las plizas de seguro martimo o areo, u otras que la Autoridad de Control
autorice sean redactadas en otro idioma.
Estas plizas debern estar registradas en la Superintendencia de Seguros, la que verificara las
condiciones de cobertura en defensa del asegurado, en el momento del registro
INFORMACION AL PBLICO
Artculo 129.- Informacin al pblico. Queda prohibida la publicacin por anuncios, circulares,
folletos, u otros medios, de informaciones falsas, incompletas, annimas, capciosas o ambiguas,
sobre seguros y reaseguros, as como cualquier otra que pueda originar interpretaciones errneas.
Las sucursales de empresas extranjeras no podrn publicar el estado financiero de su casa matriz,
sin consignar al mismo tiempo el de la Sucursal establecida en el pas.
CAPITAL MINIMO
Artculo 17.- El capital mnimo requerido para las empresas de seguros, ser el equivalente en
Guaranes a U$S 500.000 (Quinientos mil dlares americanos) por cada grupo.
RESERVAS
Artculo 19.- Provisiones tcnicas y Reservas matemticas. Las empresas aseguradoras y
reaseguradoras establecidas en el pas debern constituir, de acuerdo a las normas que fijar la
autoridad de control:
Provisiones para riesgos en curso por las obligaciones de la empresa con los asegurados y tienen
por objeto hacer frente a los riesgos que permanecen en vigor al cierre contable de un ejercicio
econmico.
Provisiones para siniestros pendientes de liquidacin o pago por importe equivalente al monto
aproximado de los siniestros declarados y an no indemnizados.
Provisiones para siniestros pendientes de declaracin, para hacer frente a los siniestros ocurridos y
an no comunicados antes del cierre de las cuentas del ejercicio de dicho ao.
Reservas matemticas, que son exclusivas del ramo vida y estn destinadas a conseguir un
equilibrio futuro entre primas y riesgos.
Estas reservas se constituirn de acuerdo con los procedimientos, tablas de mortalidad, tasas de
inters tcnico y otros aspectos que fije la Autoridad de Control, mediante normas de carcter
general. La modificacin o reemplazo de las normas que regulan estas provisiones tcnicas y
reservas matemticas deber comunicarse a las empresas con ciento veinte das de anticipacin, por
lo menos.
COMISIONES
Las empresas de seguros en el ramo vida podrn consignar en el activo, el rubro Comisiones a
Amortizar, en el que anotaran las comisiones de adquisicin pagadas por los negocios nuevos
realizados dentro de los lmites mximos que fije la Superintendencia de seguros, la que no podr
exceder del 80% del importe de una prima anual de tarifa.
Las comisiones a amortizar se establecern separadamente para cada ao de pago.
Sern descargadas de esa cuenta y canceladas como prdidas, los saldos de las comisiones
correspondientes a seguros anulados, caducados o rescindidos que an faltan amortizar.
Las comisiones de seguros de vida sern amortizadas en cinco aos como mximo y en una
proporcin no menor del 20 % anual, en los balances generales, a partir de la insercin de las
mismas en el activo.
INVERSIONES
Artculo 22.- Inversiones. Las empresas de seguros invertirn preferentemente en el pas su capital,
sus reservas matemticas, provisiones para riesgos en curso y dems reservas correspondientes a
los compromisos con los asegurados, prefirindose para ello las que supongan mayor liquidez y
suficiente rentabilidad y garanta.
La Autoridad de Control podr impugnar las inversiones hechas en bienes que no renan las
caractersticas de liquidez, rentabilidad y garanta, o cuyo precio de adquisicin sea superior a su
valor de realizacin. En este ltimo caso, la Superintendencia de Seguros dispondr las medidas
conducentes a que dicha inversin registre en el balance un valor equivalente al de su realizacin
segn el precio corriente en el mercado.
PERDIDA PARCIAL DE INVERSIONES
Artculo 35.- Prdida parcial del patrimonio propio. La Autoridad de Control
Vigilar el mantenimiento del patrimonio propio de las empresas de seguros, en relacin a lo exigido
por el margen de solvencia. A este efecto, la Autoridad de Control reglamentar la periodicidad de la
remisin de los datos pertinentes por las empresas de seguros.
Cuando la prdida parcial alcance el treinta por ciento del patrimonio propio exigido por el margen de
solvencia, la Autoridad de Control deber disponer la suspensin de emisin de plizas, hasta que
sea reintegrado el mismo, en un plazo que no podr exceder de ciento ochenta das corridos.
Vencido el plazo sin que la empresa d cumplimiento a la restitucin del patrimonio propio exigido, la
autoridad de control le retirar la autorizacin para operar.
CLASIFICACION DE BIENES
Artculo 23.- Las empresas de seguros especificarn en un libro rubricado, del cual presentarn
copia jurada a la Autoridad de Control, cules son los bienes que corresponden:
a) A las reservas matemticas netas de gastos de adquisicin por amortizar y fondos de acumulacin
de beneficios correspondientes a los seguros de vida y de rentas vitalicias a la fecha.
b) A las provisiones de riesgos en curso y dems reservas establecidas por esta ley correspondientes
a los seguros patrimoniales.
Los informes sern presentados mensualmente para los que corresponden al inciso a) y
trimestralmente para los del inciso b).
Las empresas de seguros no podrn constituir sobre los bienes indicados en el inc. a) de este
Artculo derecho real alguno y debern mantenerlos libres de todo gravamen y restriccin de dominio.
Si las inversiones representativas de las reservas tcnicas se vieren afectadas en la forma sealada
precedentemente, no podrn ser consideradas como representativas de reservas tcnicas.
Los activos correspondientes al ramo vida, quedan en virtud de esta ley afectados con un privilegio
especial para responder en primer trmino al derecho de los respectivos asegurados.
Para disponer de los activos correspondientes a las reservas del ramo vida la empresa comunicar a
la Autoridad de Control el destino de los mismos, salvo que se refieran a operaciones inherentes a
los contratos suscritos.
REGIMEN DE CONTABILIDAD
Artculo 29.- Sistema de Contabilidad e Informaciones. La Autoridad de Control dispondr la
adopcin de un sistema claro y uniforme de contabilidad e informaciones y fijar normas para la
evaluacin y amortizacin de los bienes de las aseguradoras, de modo que el activo y el pasivo
reflejen los valores verdaderos y que la cuenta "Prdidas y Ganancias" evidencie los resultados
exactos de la explotacin.
Las empresas de seguros que operan en el pas debern llevar su contabilidad legal en idioma
espaol, as como tambin la documentacin completa de sus operaciones.
Deben conservar la documentacin pertinente por un plazo mnimo de cinco aos vencidos, salvo
aquellos documentos que instrumenten obligaciones por mayor tiempo, en cuyo caso debern
conservarlos por un plazo de diez aos.
INFORMES
Artculo 30.- Informes trimestrales. Las empresas de seguros remitirn Trimestralmente a la
Autoridad de Control, dentro de los primeros veinte das del mes siguiente, un estado detallado de
sus operaciones, en la forma prescrita por la Autoridad de Control y suministrarn adems cualquier
informacin aclaratoria o ampliatoria que se les requiriese.
Estos informes sern firmados por las personas de las empresas de seguros debidamente
autorizadas para el efecto.
EJERCICIO FINANCIERO
Artculo 31.- Ejercicio financiero. El ejercicio financiero anual de las empresas de seguros ser
cerrado el 30 de junio de cada ao. La asamblea general ordinaria respectiva se celebrar dentro de
los cuatro meses siguientes.
BALANCE ANUALES
Artculo 32.- Balance anual de las empresas. Las empresas de seguros sometidas a esta ley
presentarn anualmente a la Autoridad de Control, con una anticipacin no menor de treinta das a la
celebracin de la asamblea, en los formularios que aqulla prescriba, la memoria, balance general,
cuenta de prdidas y ganancias, e informe del sndico,
Acompaados de dictamen de un auditor externo, sin relacin de dependencia y debidamente
inscripto en el registro que llevar la Autoridad de Control.
Las sucursales de las empresas extranjeras presentarn adems anualmente a la Autoridad de
Control copia autenticada de la memoria, balance general y el estado de la cuenta prdidas y
ganancias de su casa matriz, mostrando las operaciones de la empresa en su conjunto.
PUBLICACION DE BALANCES
Artculo 34.- Publicacin de los balances. La Autoridad de Control dictar las normas a las cuales las
empresas de seguro debern ajustarse para la publicacin de sus balances.
Las empresas de seguros quedan obligadas a remitir a la Autoridad de Control un ejemplar del diario
que contenga el balance publicado, dentro del trmino de siete das hbiles de su publicacin.
TRANSFERENCIA DE CARTERA
Artculo 39.- Transferencia de cartera. Las empresas de seguros podrn transferir total o
parcialmente su cartera, con la autorizacin previa de la Autoridad de Control.
A este efecto, las empresas interesadas debern presentar a la Autoridad de Control el convenio
proyectado, as como sus estados financieros ms recientes y los dems datos adicionales que les
sean solicitados por dicha autoridad. Las transferencias de carteras estarn exentas del Impuesto al
Valor Agregado y a los Actos y Documentos.
Artculo 40.- La empresa receptora de la cartera debe estar autorizada a operar en la seccin o las
secciones de seguros de cuya transferencia se har cargo, tener capacidad financiera y reunir las
condiciones tcnicas necesarias, incluyendo la aceptacin del o los reaseguradores.
Asimismo, debe constituir las reservas correspondientes a los contratos de seguros que hubieren
asumido a partir de la fecha estipulada en el convenio de transferencia.
Artculo 41.- Las empresas interesadas en la transferencia de cartera, pondrn en conocimiento de
los asegurados el convenio proyectado, mediante la publicacin de avisos con suficiente destaque en
un diario de gran circulacin de la Capital por quince veces en el plazo de treinta das. Los
asegurados debern manifestar su disconformidad con la transferencia dentro del trmino de diez
das posteriores a la ltima publicacin.
Los asegurados disconformes con la transferencia de cartera que hubiesen formulado oposicin en
trmino, tendrn derecho a rescindir el contrato, exigiendo cuando se trate de seguros del ramo de
vida, la devolucin de las reservas matemticas calculadas al da de la rescisin y de la participacin
de las utilidades y/o en los fondos de acumulacin, si correspondiere.
Cuando se trate de seguros de renta vitalicia, el asegurado podr optar por la transferencia de dicha
cobertura a otra empresa de su eleccin. En los seguros elementales, el asegurado tendr derecho a
exigir la devolucin de la parte de la prima proporcional al tiempo o riesgo no corrido, conforme a las
prescripciones del Cdigo Civil.
Artculo 42.- Autorizado el convenio de transferencia por la Autoridad de Control, sus estipulaciones
obligarn a las empresas de seguros afectadas y a los asegurados que no hayan manifestado
disconformidad.
LIQUIDACION DE LA EMPRESA
Artculo 44.- Liquidacin voluntaria. Las empresas de seguros, excepto aquellas que tengan
contratos de seguros cuyas obligaciones consistan en el pago de prestaciones peridicas futuras y
mientras subsistan dichas obligaciones emanadas de sus contratos, podrn solicitar de la Autoridad
de Control la autorizacin correspondiente para proceder a su liquidacin voluntaria.
Para el efecto, acompaarn a la constancia del acuerdo adoptado por las autoridades competentes
de la empresa aseguradora el proyecto de liquidacin voluntaria.
No podrn ser autorizadas por la Autoridad de Control aquellas empresas que se hallen en situacin
de intervencin, de liquidacin forzosa, convocatoria de acreedores o quiebra.
Artculo 45.- Concedida la autorizacin, la Autoridad de Control designar un fiscalizador de entre
sus funcionarios, quien supervisar, bajo su responsabilidad, la actuacin del o de los liquidadores
nombrados por la empresa en liquidacin.
Artculo 46.- La liquidacin voluntaria ser publicada obligatoriamente por la empresa en liquidacin
con suficiente destaque, en uno de los diarios de mayor circulacin de la Capital durante los quince
das siguientes a la fecha de la autorizacin.
Artculo 47.- Concluida la liquidacin voluntaria de la empresa, la Autoridad de Control solicitar el
retiro de la Personera Jurdica si se trata de una empresa nacional, o revocar la autorizacin para
operar en el pas, si se trata de una sucursal de empresa extranjera.
Artculo 48.- Liquidacin forzosa. Las empresas de seguros no podrn solicitar su convocatoria de
acreedores ni su quiebra, ni los terceros podrn pedirla, sino a travs de la Autoridad de Control, por
el procedimiento aqu previsto.
La liquidacin forzosa tendr lugar en los casos previstos en el Cdigo Civil, en la Ley de Quiebras, o
cuando a criterio de la Autoridad de Control sea imposible restablecer su normal funcionamiento,
debido a su insolvencia.
LIQUIDADOR
Artculo 49.- Revelada su insolvencia la Autoridad de Control:
a) Comunicar la situacin al Juez de Quiebras, quien deber dar cumplimiento a lo previsto en la
Ley N 154 del 13 de diciembre de 1969 "Que sanciona la Ley de Quiebras"; y
b) Designar liquidador o liquidadores, quienes conjuntamente con el Sndico designado tendrn
facultades suficientes para realizar todos los actos jurdicos que se requieran a tal fin.
En uso de sus atribuciones el o los liquidadores, con autorizacin del Juez, podrn promover las
acciones civiles o penales que correspondan a la empresa en liquidacin forzosa.
El o los liquidadores sern funcionarios de la Autoridad de Control y no percibirn remuneracin
extraordinaria por esas funciones.
Artculo 50.- Los acreedores sern citados por edictos, conforme a las disposiciones de la Ley de
Quiebras, y los liquidadores fiscalizarn la validez de los crditos, conforme a las constancias
obrantes en los archivos y documentos de la empresa.
A los efectos de la liquidacin, previa autorizacin del Juez, los liquidadores podrn enajenar los
bienes de la empresa en liquidacin forzosa.
Artculo 51.- Si durante el procedimiento de liquidacin forzosa se comprobara la existencia de
irregularidades que presuntivamente constituyan delito, el Juez interviniente, de oficio o a peticin de
la Autoridad de Control, remitir los antecedentes del caso a las autoridades judiciales competentes.
Artculo 52.- Se presumir que la quiebra es culpable si las provisiones tcnicas y el patrimonio
propio de riesgo de la empresa no se hubieren constituido conforme a las normas legales y a las
instrucciones impartidas por la Autoridad de Control, o en los casos que estando debidamente
constituidas, las inversiones representativas de estas reservas no se hubieren valorizado conforme a
las normas impartidas por la Autoridad de Control, siempre que a
Consecuencia de este hecho se determine que, a la fecha de la quiebra, no habra podido satisfacer
el cumplimiento de las obligaciones provenientes de los contratos de seguros respectivos. El
liquidador deber expresar esta circunstancia en el proceso de calificacin.
Artculo 54.- Concluida la liquidacin forzosa de la empresa, la Autoridad de Control solicitar del
Poder Ejecutivo el retiro de la personera jurdica, si se trata de una empresa nacional o revocar la
autorizacin para operar en el pas si se trata de una sucursal de empresa extranjera.
Artculo 55.- La liquidacin forzosa de una empresa de seguros deber ser publicada en dos diarios
de gran circulacin de la Capital, conforme a los trminos y plazos que se establezcan en la
resolucin judicial.
PENALIDADES
SANCIONES A LAS ENTIDADES DE SEGUROS
Artculo 109.- Gradacin. Las empresas aseguradoras responsables de contravenciones a la
presente ley o los reglamentos que dicte la Autoridad de Control, sern pasibles de las siguientes
sanciones:
Cuando una empresa de seguros haya operado con modelos de plizas no registradas, ser, salvo
en los casos previstos en el Artculo 61, inciso h), sern pasibles de las sanciones que la Autoridad
de Control le aplique, conforme a lo establecido en el Artculo109
.Artculo 61.- Obligaciones y atribuciones. El Superintendente de Seguros tendr las siguientes
obligaciones y atribuciones, sin perjuicio de otras que estipule la ley:
h) Mantener un registro de uso pblico en el que se disponga de los modelos de los textos de las
plizas, las modificaciones y clusulas adicionales que se contraten en el mercado, no pudiendo las
empresas aseguradoras contratar con modelos que no hubieren sido previamente registrados en la
Autoridad de Control, salvo que se trate de plizas con clusulas de riesgos muy especficos, las que
podrn ser registradas luego de la emisin.
La Autoridad de Control podr rechazar los modelos a ella remitidos dentro de los treinta das hbiles
y no los inscribir en su registro, cuando contengan clusulas que se opongan a las prescripciones
legales o induzcan a error a los asegurados.
Del mismo modo, mediante resolucin fundada, podr eliminar de sus registros los modelos ya
inscriptos o disponer su modificacin.
La Autoridad de Control podr fijar, mediante norma de aplicacin general, las disposiciones mnimas
que debern contener las plizas;
INFORMACIONES INCOMPLETAS O FALSAS
Artculo 113.-. Toda ocultacin maliciosa o informacin incompleta o falsa suministrada a la
Autoridad de Control, har pasible a los directores, representantes o funcionarios de la empresa,
responsables de ello, de una multa que ser fijada por la Autoridad de Control.
REINCIDENCIA
Artculo 114.-. En caso de reiteradas transgresiones por parte de una empresa aseguradora a las
obligaciones que le son impuestas por esta ley y sus reglamentaciones, la Autoridad de Control
podr:
Revocarle la autorizacin para operar y solicitar el retiro de su personera jurdica si se trata, de una
empresa nacional; o,
Retirarle la autorizacin para operar en el pas, si se trata de una sucursal de empres extranjera.
RESPONSABILIDAD SOLIDARIA DE LAS EMPRESAS
Artculo 115.-. Las empresas de seguros responden solidariamente por el importe de las multas que
se apliquen a sus directores, representantes, funcionarios o empleados en general.
RECURSOS
Artculo 127.- Recursos procesales. Las resoluciones e interpretaciones que en la esfera de sus
facultades adopte la Autoridad de Control, podrn ser recurridas ante el directorio del Banco Central
del Paraguay.
El recurso se interpondr dentro del trmino perentorio de cinco das hbiles de recibida la
notificacin, deber fundamentarse en el mismo escrito y su interposicin suspende el plazo para
iniciar la accin contencioso-administrativa. La apelacin ser resuelta por el Directorio del Banco
Central dentro de los treinta das.
Contra la resolucin definitiva del Directorio del Banco Central se podr iniciar accin contenciosoadministrativa dentro del plazo de diez das hbiles desde que la misma quede notificada.
INTERPRETACION
Los casos no previstos por esta ley y dems leyes pertinentes sern resueltas por la Autoridad de
Control.
UNIDAD XIII
SOCIEDADES COOPERATIVAS
CONCEPTO. NATURALEZA:
Artculo 3o.- Naturaleza. Cooperativa es la asociacin voluntaria de personas, que se asocian sobre
la base del esfuerzo propio y la ayuda mutua, para organizar una empresa econmica y social sin
fines de lucro, con el propsito de satisfacer necesidades individuales y colectivas.
PRINCIPIOS
Artculo 4o.- Principios. La constitucin, organizacin y funcionamiento de las cooperativas deben
observar los siguientes principios:
Artculo 38.- Certificados de Aportacin. El capital de los socios estar representado por los
certificados de aportacin. Estos sern nominativos, indivisibles, iguales e inalterables en su valor, y
transferibles slo entre socios con autorizacin del Consejo de Administracin. La no autorizacin
ser recurrible ante la Asamblea General. No podrn circular en los mercados de valores y solamente
la cooperativa puede reintegrar su importe al titular.
LAS ASAMBLEAS
Artculo 52.- Naturaleza de la Asamblea y Clases. La asamblea es la autoridad mxima de la
cooperativa. Sus decisiones adoptadas conforme a esta ley, su reglamento, el estatuto social y otras
disposiciones reglamentarias, obligan a los dems rganos y a los socios presentes o ausentes.
Puede ser ordinaria o extraordinaria.
Artculo 53.- Asamblea Ordinaria. La asamblea ordinaria deber:
a) Llevarse a cabo dentro de los ciento veinte das siguientes a la fecha de cierre del ejercicio
econmico; y,
b) Ocuparse especficamente de la consideracin de los siguientes temas:
Memoria del Consejo de Administracin, balance general, cuadro de resultados, dictamen e informe
de la Junta de Vigilancia ;
Distribucin del excedente o enjugamiento de la prdida ;
Plan general de trabajos y presupuesto de gastos, inversiones y recursos para el siguiente ejercicio ;
Eleccin de miembros del Consejo de Administracin y Junta de Vigilancia ; y,
Otros reservados a las asambleas en general.
Artculo 54.- Asamblea Extraordinaria. La asamblea extraordinaria puede llevarse a cabo en
cualquier momento a fin de tratar asuntos de su competencia, otros previstos en esta Ley para las
asambleas en general, los que considere de su inters societario y en caso de acefalia el previsto en
el inciso 4) del artculo anterior. Es privativo de la asamblea extraordinaria considerar los siguientes
temas:
La Autoridad de Aplicacin, a solicitud del porcentaje de socios sealado, podr llamar a asamblea
toda vez que el pedido no fuera tramitado regularmente por los rganos citados, y previa audiencia
de las autoridades de la cooperativa.
Artculo 56.- Plazo y Forma de la Convocatoria. La convocatoria a asamblea se realizar con una
antelacin mnima de veinte das respecto de la fecha marcada para su realizacin. El estatuto social
determinar el procedimiento que con certeza justifique la mxima difusin de la convocacin.
En todos los casos la convocatoria se dar a conocer con quince das de anticipacin cuanto menos,
en relacin a la fecha prevista para la asamblea y con expresa mencin de los puntos del orden del
dia. En las asambleas Extraordinarias son nulas las deliberaciones sobre temas ajenos al orden del
da.
Artculo 57.- Competencia de las Asambleas en general. Sin perjuicio de las establecidas en esta ley
y en el estatuto, es competencia exclusiva de la asamblea:
Artculo 101.- Cooperativas Especializadas. Las cooperativas especializadas son las que se
constituyen para satisfacer una necesidad especfica correspondiente a una sola rama de la actividad
econmica, social o cultural.
Artculo 102.- Cooperativas Multiactiva. Las cooperativas Multiactiva son las que se constituyen para
satisfacer varias necesidades. Los servicios debern ser organizados en departamentos
independientes de acuerdo con las caractersticas de cada tipo especializado de cooperativa.
DE LA EDUCACION COOPERATIVA
Artculo 106.- Prioridad de la Educacin. La educacin cooperativa entre los socios es una prioridad
en los objetivos de la cooperativa. Es obligacin del Consejo de Administracin dar cumplimiento a
este postulado.
LA VIGILANCIA INTERNA Y OFICIAL
DE LA JUNTA DE VIGILANCIA
Artculo 74.- Naturaleza de la Junta de Vigilancia. La Junta de Vigilancia es el rgano encargado de
controlar las actividades econmicas y sociales de la cooperativa.
Artculo 75.- Alcance de sus Funciones. Ejercer sus funciones de acuerdo a lo dispuesto en la ley,
el estatuto y resoluciones asamblearias, cuidando de no entorpecer el normal desenvolvimiento de
los otros rganos de la cooperativa. Debe dejar constancia escrita de sus observaciones o
requerimientos y, previo pedido al Consejo de Administracin, puede convocar a asamblea en la
forma establecida en esta ley.
Artculo 76.- Funciones Especficas. Sin perjuicio de las dems sealadas en esta ley y en el
estatuto social, la Junta de Vigilancia debe:
Fiscalizar la direccin y administracin de la cooperativa, a cuyo efecto sus miembros pueden asistir
con voz, pero sin voto, a las sesiones del Consejo de Administracin. Esta fiscalizacin se cumplir
en forma ilimitada y permanente sobre las operaciones sociales, pero sin intervenir en la gestin
administrativa;
Examinar los libros y documentos cuando juzgue conveniente y, por lo menos, una vez cada tres
meses;
Verificar en igual forma a la sealada en el inciso precedente las disponibilidades y ttulos valores, as
como las obligaciones y modo en que son cumplidas;
Presentar a la asamblea ordinaria un informe escrito y fundado sobre la situacin econmica y
financiera de la cooperativa, dictaminando sobre la memoria, inventario, balance y cuadro de
resultados;
Suministrar a los socios que lo requieran informacin sobre las materias que son de su competencia;
Hacer incluir en el orden del da de la asamblea los puntos que considere procedentes dentro del
plazo previsto en el estatuto social;
Vigilar que los rganos sociales acaten debidamente las leyes, estatuto, reglamentos y decisiones de
las asambleas; y,
Investigar las denuncias que los socios le formulen por escrito, mencionarlas en su informe a la
asamblea y expresar acerca de ellas las consideraciones y proposiciones que corresponda.
DE LA INTEGRACION COOPERATIVA
Artculo 78.- Asociacin entre Cooperativas. Las cooperativas podrn asociarse entre s para
cambiar servicios, celebrar contratos de participacin, complementar actividades, cumplir en forma
ms adecuada el objeto social y, en fin, para llevar a cabo el principio de integracin cooperativa.
DE LA CONFEDERACION DE COOPERATIVAS
Artculo 92.- Constitucin y Objeto Social. Las centrales cooperativas y las federaciones
cooperativas en nmero no menor de ocho, podrn constituir entidades de tercer grado denominadas
Confederacin de Cooperativas con carcter puramente gremial, a los efectos de:
Resolucin de asamblea;
Fusin o incorporacin a otras cooperativas;
Disminucin del nmero de socios o asociadas a una cantidad inferior a la establecida en esta ley;
Declaracin en quiebra;
Cancelacin de la personera jurdica; y,
Otras causales establecidas en disposiciones legales aplicables en razn de la actividad que
realicen.
Artculo 96.- Efectos de la Disolucin. Salvo los casos de fusin o incorporacin, se proceder
inmediatamente a liquidar el patrimonio. A este solo efecto la cooperativa conservar su personalidad
Remuneracin a los liquidadores, que no ser superior al cinco por ciento del saldo;
Reintegro a los socios del valor nominal de los certificados de aportacin. Si no es posible el
reintegro total, se prorratear en funcin del capital individual; y,
DEL REGIMEN DE SANCIONES
Artculo 124.- Causales de Sancin. Las cooperativas sern sancionadas en los siguientes casos:
Si no dieren cumplimiento a las disposiciones establecidas por esta ley o por sus reglamentos; y,
Si infringieren las resoluciones dictadas por la Autoridad de Aplicacin.
Artculo 125.- Sanciones Aplicables. De comprobarse los casos previstos en el artculo precedente,
las cooperativas podrn ser sancionadas con:
Apercibimiento;
Multa que no ser excesiva ni mayor a 200 jornales mnimos para actividades diversas no
especificadas en la capital;
Intervencin; y,
Cancelacin de la personera.
Las sanciones se graduarn teniendo en cuenta la gravedad de la infraccin, los antecedentes de la
imputada, su importancia social o econmica y en su caso, los perjuicios causados.
Artculo 126.- Instruccin de Sumario. Las cooperativas no pueden ser sancionadas sino por las
causas establecidas en esta seccin y previa instruccin de sumario, procedimiento en el que
tendrn oportunidad de conocer la imputacin, realizar los descargos, ofrecer pruebas y alegar sobre
la producida.
Artculo 127.- Causa de Intervencin. Si despus de aplicada una multa en su escala mxima
subsistiere la infraccin sancionada, o se reincidiere en ella, la Autoridad de Aplicacin requerir al
Consejo de Administracin y a la Junta de Vigilancia de la cooperativa, que regularicen la situacin
dentro de un plazo perentorio, bajo advertencia de intervencin.
La intervencin ser dispuesta por la Autoridad de Aplicacin observando el siguiente procedimiento:
Dispuesta la intervencin por la Autoridad de Aplicacin, sta nombrar un interventor quien podr
convocar a Asamblea Extraordinaria, a fin de regularizar el funcionamiento de la cooperativa y elegir
nuevas autoridades en su caso;
La intervencin cesar en cualquier momento cuando quede definitivamente regularizado el
funcionamiento de la cooperativa;
La intervencin tendr una duracin mxima de noventa das, prorrogables por nica vez por otro
noventa das ms, segn las circunstancias;
Durante la intervencin todos los actos de los rganos de la cooperativa debern ser previamente
autorizados por el interventor, quien al trmino de su gestin rendir un informe documentado a la
Autoridad de Aplicacin; y,
La intervencin podr ordenar auditoras.
Artculo 128.- Cancelacin de Personera. Vencidos los plazos establecidos en el inc. d) del artculo
anterior sin que se regularice el funcionamiento de la cooperativa, la Autoridad de Aplicacin
cancelar la personera jurdica de la afectada.
Artculo 129.- Recursos. Las sanciones pueden ser recurridas administrativa y judicialmente, de
conformidad a las leyes que rigen la materia.
DISPOSIONES LEGALES VIGENTES
LEY 438/94 DE COOPEATIVAS
Artculo 1o.- Finalidad de la Ley. La presente ley tiene por finalidad regular la constitucin,
organizacin y funcionamiento de las cooperativas y del sector cooperativo.