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TTULOS DE CRDITO1
El trfico en masa que caracteriza hoy al comercio y que es regulado por el Derecho
Mercantil, se logra a travs de instituciones tales como los contratos y los ttulos de crdito.
Abordaremos a continuacin la teora general de los ttulos de crdito, para detenernos
luego en el estudio de la letra de cambio, del pagar y del cheque.
TEORA GENERAL DE LOS TTULOS DE CRDITO
INTRODUCCIN
Hemos sealado que el ttulo de crdito facilita la circulacin de las riquezas. Ello se logra
incorporando en su contenido una prestacin que podr ser exigida a su deudor una vez que
se produzca su vencimiento.
El ttulo de crdito puede representar dinero (a), mercaderas (b) o la participacin en una
sociedad (c).
a) EL TTULO DE CRDITO REPRESENTATIVO DE DINERO: el acreedor de un
ttulo de esta naturaleza tendr derecho a cobrar la suma de dinero de que da cuenta el
ttulo a su vencimiento. En el intertanto, su dueo podr hacerlo circular dndose en
pago (reemplazando a la moneda) o en garanta de obligaciones o proceder a su
descuento (cambiado por dinero). Por su parte, el obligado al pago de la cantidad en l
consignada, no podr ser conminado a solucionarla antes del vencimiento
(representando para l un crdito). Ejemplos: la letra de cambio, el pagar.
b) EL TTULO DE CRDITO REPRESENTATIVO DE MERCADERAS: este tipo de
ttulo permite a su acreedor exigir al obligado la entrega de ciertos bienes. En el
intertanto, el ttulo podr circular, producindose como consecuencia la circulacin de
las mercaderas de que da cuenta el ttulo. Ejemplos: la carta de porte, el conocimiento
de embarque, los certificados de warrants.
c) EL TTULO DE CRDITO REPRESENTATIVO DE PARTICIPACIN SOCIAL:
este tipo de ttulo permite a su acreedor ejercer ciertos derechos en la entidad que los
emite; derechos que podrn tambin ser ejercidos en caso de transferencia, por su nuevo
propietario. Ejemplo: la accin de una sociedad annima.
La presente gua de estudio ha sido elaborada considerando como texto gua el Libro del profesor Ricardo
Sandoval Lpez, Derecho Comercial Tomo II, Teora general de los ttulos de crdito, letra de cambio,
pagar, cheque y ttulos electrnicos o desincorporados, Editorial Jurdica de Chile, Santiago, 2010.
Ricardo SANDOVAL LPEZ, Derecho Comercial Tomo II, Teora General de los Ttulos de Crdito,
Letra de Cambio, Pagar, Cheque y Ttulos Electrnicos Desincorporados, Editorial Jurdica de Chile,
Quinta edicin actualizada ao 2001, p. 15.
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Luis UBILLA GRANDI, Teora General de la Letra del Cambio y del Pagar en la Ley 18.092,
Editorial Jurdica de Chile, ao 1990, p.13.
Entre estos elementos existe un consorcio indisoluble4 que da lugar a una cosa distinta que
es el ttulo de crdito.
a) El documento: es necesario para:
dar origen al derecho, (el documento tiene una aptitud o funcin constitutiva del
derecho, es esencial para que nazca la obligacin);
la conservacin del derecho, (el documento tiene una aptitud o funcin
conservativa o probatoria, permite acreditar un hecho); y
la disposicin del derecho, (el documento tiene una aptitud o funcin
dispositiva, es necesario para disponer del derecho al que se refiere).
El documento en cuanto soporte material es un bien mueble (papel)5. Sin embargo, se
trata de un bien mueble con caractersticas especiales propias dentro de las cuales se
destacan su forma de circulacin.
En este documento, el emisor incorpora una declaracin de voluntad con contenido
econmico.
b) El derecho documental: el derecho se incorpora de tal forma al documento que la
posesin de este ltimo es indispensable para su ejercicio. De este modo el documento
es principal respecto del derecho que es accesorio.
Que el derecho se incorpore al documento significa que ste ltimo pasa a ser necesario
en el sentido que el poseedor de un ttulo de crdito es por esa circunstancia titular del
derecho y que para ser titular del derecho es menester ser poseedor del ttulo.
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Joaqun GARRIGUES sostiene que Todo documento referente a algn derecho se encuentra, por este slo
hecho, en cierta relacin de dependencia con el derecho documentado. Ms esta relacin es diversa segn se
trate de ttulos probatorios, de ttulos dispositivos o de ttulos valores... El simple documento probatorio sirve
para acreditar la existencia de un derecho, facilitando su prueba; pero sta puede realizarse por otros
medios distintos... En los ttulos dispositivos o constitutivos la creacin del derecho va ligada a la creacin
del documento, de tal modo que no puede nacer el primero sin el segundo. Ejemplo el derecho testamentario
no nace sin el testamento, aunque, una vez acreditada la cualidad de heredero, pueda ejercitarse el derecho
sin necesidad de exhibir en cada instante el testamento... En los ttulos valores el nacimiento del derecho
puede o no ir ligado a la creacin del ttulo (hay ttulos valores dispositivos letra de cambio- y no
dispositivos accin de una sociedad-). pero el ejercicio del derecho va indisolublemente unido a la posesin
del ttulo. Agrega este autor que entre el derecho y el ttulo existe una conexin especial., in Curso de
Derecho Mercantil, Tomo III, Editorial Temis, Bogot Colombia, reimpresin de la sptima edicin, ao
1987, p.86.
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El art. 151 de la Ley 20.720, contempla la posibilidad de reivindicar un ttulo de crdito en los trminos
siguientes: Reivindicacin de efectos de comercio. Podrn ser reivindicados los efectos de comercio y
cualquier otro documento de crdito no pagado y existente a la fecha de dictacin de la Resolucin de
Liquidacin, en poder del Deudor o de un tercero que los conserve a nombre de ste, y siempre que el
propietario los haya entregado o remitido al Deudor por un ttulo no traslaticio de dominio.
de
voluntad
tiene
ciertas
Vase por ejemplo el procedimiento contemplado en la Ley 18.092 sobre Letra de Cambio y Pagar,
artculos 88 a 97.
La ley de la circulacin
Hemos sealado que la legitimacin se logra cumplindose con la ley de la circulacin que
impone reglas diversas segn si se trata de un ttulo nominativo (a), a la orden (b) o al
portador (c).
a) El ttulo nominativo: este circula mediante la cesin, que implica la notificacin o
aceptacin del deudor cedido.
b) El ttulo a la orden: circula a travs del endoso. Por ende ser portador legtimo (adems
del beneficiario) aqul endosatario que demuestra la existencia de una cadena
ininterrumpida de endosos. Cabe destacar que el beneficiario es el propietario del ttulo
y del derecho. En tanto, respecto del endosatario tenedor del ttulo, slo se sabe que es
el titular del derecho a cobrarlo. Se ignora si es realmente dueo del derecho (bien
podra ser por ejemplo que uno de los endosos sea falso).
c) El ttulo al portador: circula por la simple entrega del ttulo, por lo que la legitimacin
se adquiere tambin de esta forma.
ALGUNAS DE LAS DENOMINACIONES QUE SE HAN DADO A LOS TTULOS
DE CRDITO
a) Ttulos-valores: concepto demasiado amplio que podra aplicarse incluso a un ttulo de
propiedad.
b) Ttulos circulatorios: el concepto tampoco es apropiado, pues un ttulo de crdito que no
circula no pierde esta calidad.
c) Efectos o papeles de comercio: concepto restringido porque slo incluye a los ttulos
que cuyo contenido es una suma de dinero.
d) Ttulos de crdito: concepto ms adaptado aunque deja fuera a aquellos ttulos cuyo
contenido no es un derecho de crdito.8 Sin embargo, se justifica por conferir a su
titular un crdito que permite exigir la prestacin en l contenida e imponer al deudor el
pago de una prestacin, susceptible de ser avaluada econmicamente.
El profesor Joaqun GARRIGUES, prefiere la expresin ttulos valores a la de ttulos de crdito pues estima
que esta ltima es un poco restringida porque por un lado, no alude a otro aspecto distinto del crdito, cual
es la denominacin jurdica de la cosa misma, propia de los ttulos llamados de tradicin; mientras, por otro
lado, existen ttulos (acciones de s.a.) que no atribuyen un solo derecho de crdito a su titular, sino ms bien
un conjunto de derechos subjetivos de ndole varia, que componen una cualidad o posicin jurdica
compleja. in, op. cit., p. 85.
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PARTICULARES
DE
ALGUNOS
TTULOS
DE
B.1) LA ABSTRACCIN
Hemos sealado que el ttulo de crdito se crea a partir, o con motivo de una relacin
fundamental o relacin subyacente. Esta relacin se encuentra sujeta a las normas del
derecho comn y podr o no extinguirse segn cual se la voluntad de las partes. La regla
general es que ambas relaciones (la documental y la subyacente) coexistan y que la
extincin de las obligaciones que nacen de la relacin subyacente slo se produzca por
expresa convencin de las partes.
As por ejemplo el art. 12 de la Ley N18.092 sobre Letras de Cambio y Pagar prescribe:
El giro, aceptacin o transferencia de una letra no extinguen, salvo pacto expreso, las
relaciones jurdicas que les dieron origen, no producen novacin.
El pago de una letra emitida, aceptada o endosada para facilitar el cobro de una
obligacin o para garantizarla, la extingue hasta concurrencia de lo pagado.
Por su parte el art. 37 del D.F.L. N707 sobre Cuentas Corrientes Bancarias y Cheques
seala: El cheque girado en pago de obligaciones no produce la novacin de stas cuando
no es pagado.
Es por ello que los arts. 287 N2 y 290 N2.- de la Ley 20.720 sealan:
Art. 287: Revocabilidad objetiva. Iniciados los Procedimientos Concursales de
Reorganizacin o de Liquidacin, los acreedores podrn y el Veedor o el Liquidador, en su
caso, deber deducir accin revocatoria concursal respecto de los siguientes actos
ejecutados o contratos celebrados por la Empresa Deudora dentro del ao inmediatamente
anterior al inicio de estos procedimientos:
2) Todo pago de deudas vencidas que no sea ejecutado en la forma estipulada en la
convencin. La dacin en pago de efectos de comercio equivale al pago en dinero
Art. 290.- Actos o contratos revocables celebrados por la Persona Deudora. Iniciados los
Procedimientos Concursales de Renegociacin o de Liquidacin de los Bienes la Persona
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Deudora, los acreedores podrn deducir accin revocatoria concursal, respecto de los
siguientes actos ejecutados o contratos celebrados por la Persona Deudora dentro del ao
inmediatamente anterior al inicio de estos procedimientos:
... 2) Todo pago de deudas vencidas que no sea ejecutado en la forma estipulada en la
convencin. La dacin en pago de efectos de comercio equivale a pago en dinero
Ejemplo: Pedro vende a Juan un automvil. El precio de la venta se pagar del siguiente
modo:
a) $1.000.000.- que se pagan de contado y en dinero efectivo; y
b) $2.000.000.- que se pagan en 4 cuotas iguales y sucesivas de $500.000 cada una, con
vencimiento los das 30 de cada mes, debiendo pagarse la primera de ellas el da 30 de
marzo de 2015 y la ltima el da 30 de junio de 2015.
Con el objeto de facilitar el cobro del saldo de precio insoluto, el comprador suscribe un
pagar por el saldo adeudado que contempla el pago de las 4 cuotas.
Comprador y vendedor podrn acordar que la obligacin de pagar el saldo de precio queda
extinguida por la suscripcin del pagar.
Que el ttulo de crdito sea abstracto significa que est desvinculado de su causa y por ello
no menciona la relacin fundamental o, si lo hace, ello es irrelevante. Con todo, cabe
advertir que la abstraccin se produce una vez que el documento ha circulado y respecto de
los portadores de buena fe, no en relacin con quienes celebraron el negocio causal.
El ttulo de crdito es abstracto porque la causa es irrelevante respecto del portador de
buena fe que no intervino en la relacin fundamental. Tambin puede decirse que la causa
se presume en el mbito cambiario.
As las cosas, el deudor del ttulo, al estar ligado con el portador de buena fe por un
documento que hace abstraccin de la relacin fundamental, slo podr oponer al pago las
excepciones que emanen del propio documento. Como se dijo, el negocio causal se vuelve
irrelevante.
No debe confundirse la abstraccin con la autonoma.
B.2) LA FORMALIDAD
Sobre este punto sealemos en primer trmino que los ttulos de crdito suponen, en ciertos
casos, el cumplimiento de requisitos formales. As por ejemplo, el art. 1 de la Ley sobre
Letras de Cambio y Pagars dispone:
La letra de cambio deber contener las siguientes enunciaciones:
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12
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ii)
iii)
iv)
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i)
ii)
La moneda tiene curso forzado, vale por ella misma e inspira confianza
segn la confianza que se tenga en los destinos de la Nacin, en tanto que los
efectos de comercio valen por la firma del que se ha obligado al pago.
iii)
iv)
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Circula mediante la cesin, que implica la notificacin o aceptacin del deudor cedido.
Algunos autores han negado la calidad de ttulo de crdito a este tipo de documento. Sin
embargo, se ha sealado que mientras el emisor del mismo no pueda oponerse a la cesin,
el documento podr acceder a tener esta naturaleza.
Los requisitos de legitimacin de un ttulo de esta naturaleza son los siguientes:
posesin de ttulo;
presentacin al sujeto requerido de pago;
cadena de traspasos y registro de los traspasos (transfert) en un registro
del emisor del ttulo;12
identificacin personal del portador.
B.2) TTULOS A LA ORDEN
Son aquellos concebidos en forma esencial a nombre de determinada persona que queda
facultada de modo expreso o implcito para transferirlo sin intervencin del deudor.
Los ttulos a la orden circulan a travs del endoso. Por ende ser portador legtimo (adems
del beneficiario) aqul endosatario que demuestra la existencia de una cadena
ininterrumpida de endosos. Cabe destacar que el beneficiario es el propietario del ttulo y
del derecho. En tanto, respecto del endosatario tenedor del ttulo, slo se sabe que es el
titular del derecho a cobrarlo. Se ignora si es realmente dueo del derecho (bien podra ser
por ejemplo que uno de los endosos sea falso).
Los requisitos de legitimacin de un ttulo de esta naturaleza son los siguientes:
posesin de ttulo;
presentacin al sujeto requerido de pago;
cadena ininterrumpida y regular de endosos;
identificacin personal del portador.
B.3) TTULOS AL PORTADOR
Son aquellos que se emiten sin que en su texto se indique el nombre del beneficiario o que
apareciendo se les adiciona la mencin al portador.
Su identificacin con las cosas muebles es tal que circula por la simple entrega del ttulo,
por lo que la legitimacin se adquiere tambin de esta forma. Es evidente que en este tipo
de ttulo de crdito existe una preeminencia del documento sobre el derecho incorporado.
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Vanse por ejemplo las normas relativas a las acciones y su traspaso contenidas en la Ley 18.046 sobre
Sociedades Annimas, art. 12 y en su Reglamento N702 del ao 2012, arts. 7 y ss. y 38 y ss.
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Vase artculo 89 de la Ley sobre Letra de Cambio y Pagar (el plazo contemplado en la norma es de 30
das contados desde la publicacin de la noticia del extravo que se efecte en el Diario Oficial un da 1 o 15
o al siguiente hbil si estos recayeren en domingo o festivo).
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El artculo 68 del Cdigo de Comercio prescribe: Bajo la denominacin de efectos pblicos se
comprenden: 1 Los ttulos de crdito contra el Estado reconocidos como negociales; 2 Los de
establecimientos pblicos y empresas particulares autorizadas para crearlos y hacerlos circular; 3 Los
emitidos por los gobiernos extranjeros siempre que su circulacin no se encuentre prohibida.
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Artculo 3 N10 del Cdigo de Comercio: Son actos de comercio, ya de parte de ambos contratantes, ya
de parte de uno de ellos: 10 Las operaciones sobre letras de cambio, pagars y cheques, sobre documentos a
la orden cualesquiera que sea su causa u objeto y las personas que en ella intervengan, y las remesas de
dinero de una plaza a otra hechas en virtud de un contrato de cambio.
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Vase el artculo 11 del Reglamento de Sociedades Annimas (D.S. del Ministerio de Hacienda N702 de 6
de julio de 2012).
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El hecho que se les declaren intransferibles dice relacin ms bien con la circunstancia de referirse a
derechos que no pueden ser objeto de circulacin.
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LA LETRA DE CAMBIO
I) NOCIONES GENERALES
NORMAS APLICABLES
El principal cuerpo legal aplicable a este ttulo de crdito es la Ley 18.092, publicada en el
Diario Oficial con fecha 14 de enero de 1982, especficamente los arts. 1 a 101. Esta ley
regula adems otro ttulo de crdito: el pagar18.
Con todo, cabe hacer presente que, ante la ausencia de una norma legal aplicable a todos los
ttulos de crdito la Ley 18.092 rige supletoriamente.
As por ejemplo, el art. 11 inciso 3 de la Ley sobre Cuentas Corrientes Bancarias y
Cheques dispone la aplicacin supletoria de dicha ley al cheque-pago.
Por su parte, el art. 1 de la Ley 18.552 sobre Tratamiento de Ttulos de Crdito, hace
aplicable las normas sobre endoso y extravo contenidas en la Ley 18.092, a los dems
ttulos de crdito emitidos a la orden.
DEFINICIN DE LETRA DE CAMBIO
Luis Ubilla Grandi la define como efecto de comercio, solemne, por el cual una persona,
llamada librador o girador, ordena a otra, llamada girado o librado, pagar al
vencimiento una suma de dinero, determinada o determinable, al portador legtimo del
documento que se lo presente al cobro. El librado que acepta la orden se llama
aceptante.19
Ricardo Sandoval Lpez seala que para fines didcticos la letra de cambio puede ser
definida como un ttulo de crdito que contiene la orden, no sujeta a condicin, de
pagar una suma determinada o determinable de dinero, en la poca fijada en ella o a su
presentacin, que obliga a cumplirla para con el beneficiario designado o a su orden o
con el portador legtimo, al aceptante, al librador, a quienes la hayan hecho circular por
endoso traslaticio y a los que garanticen su pago por alguno de los nombrados.20
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Por su parte, la Ley 18.092 no contempla una definicin de letra de la cambio ni tampoco
una del pagar.21 Esta ley slo se limita a enumerar las menciones que en cada uno de estos
ttulos de crdito se deben contener.
FUNCIONES DE LA LETRA DE CAMBIO
Histricamente la letra de cambio ha permitido la ejecucin del contrato de cambio (a),
pero adems, en la actualidad, se le reconoce como medio de pago y circulacin (b) y como
instrumento de crdito (c).
a) Medio para la ejecucin del contrato de cambio22
Segn lo prescribe el art. 620 del Cdigo de Comercio el contrato de cambio es una
convencin por la cual una de las partes se obliga, mediante un valor prometido o
entregado, a pagar o hacer pagar a la otra parte o a su cesionario legal cierta cantidad de
dinero en un lugar distinto de aquel en que se celebra la convencin.
Son elementos de este contrato consensual23:
1)
2)
3)
4)
5)
Por qu la letra de cambio permite la ejecucin de este contrato? 25 Porque el girador del
documento ordena al librado que pague una cierta cantidad de dinero al beneficiario del
mismo o a su cesionario legal, en un lugar diverso al del giro o emisin. Se evita as el
traslado material del dinero de una plaza a otra.
Ejemplo: Pedro solicita a un banco en Talcahuano que gire una letra de cambio a su nombre
para ser pagada en Temuco por otra sucursal del mismo banco. Pedro podr viajar de
21
Si exista una definicin en la legislacin anterior a la Ley 18.092. El derogado artculo 632 del Cdigo de
Comercio defina la letra de cambio como un mandato escrito, revestido de las formas previstas por la ley,
por el cual el librador ordena al librado que pague una cantidad de dinero a la persona designada o a su
orden.
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El Cdigo de Comercio Francs de 1807 acogi como principio el que la letra de cambio tuviera como
fundamento esencial el contrato de cambio y por ende que fuera girada en un lugar para ser pagada en otro
(distancia loci).
23
Vase el artculo 621 del Cdigo de Comercio.
24
En virtud de este elemento, la letra de cambio deba ser girada en un lugar para ser pagada en otro.
25
Cabe advertir que no slo la letra de cambio permite la ejecucin de este contrato. As por ejemplo las
partes tambin podrn recurrir a un giro postal.
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Recordemos que entre la moneda y los efectos de comercio pueden reconocerse al menos las siguientes
diferencias: i) La moneda tiene un valor regular en tanto que los efectos de comercio un valor irregular; ii) La
moneda tiene curso forzado y vale por ella misma e inspira confianza segn la confianza que se tenga en los
destinos de la Nacin, en tanto que los efectos de comercio valen por la firma (solvencia, credibilidad) del que
se ha obligado al pago; iii) La moneda posee un valor que no se encuentra limitado en el tiempo, en tanto que
el ttulo de crdito no tendr valor despus de un cierto lapso de tiempo (plazo de caducidad y/o de
prescripcin) ni da derecho a su pago sino a su vencimiento (tngase presente que existen ttulos que pueden
emitirse a la vista); iv) La moneda es un medio de pago seguro frente al ttulo de crdito que representa una
inseguridad relativa.
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El Decreto Ley N777 de 19 de diciembre de 1925 permiti la separacin de la letra de cambio del contrato
de cambio.
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Hay quienes sostienen que la sola firma del ttulo, como librador, aceptante, endosante o avalista, da
nacimiento a la obligacin cambiaria. La entrega del documento slo cumple la funcin de ser una condicin
de eficacia (teoras unilateralistas). Otros por el contrario estiman que, adems de la firma, se requiere un
acuerdo de voluntades entre quien firma la letra y aqul que la recibe (teoras contractualistas). Sobre este
punto vase Luis UBILLA GRANDI., op. cit., pp. 20 a 24.
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Si la letra de cambio es empleada como medio de ejecucin del contrato de cambio ser
menester que beneficiario y librador sean personas distintas. No as si la letra cumple la
funcin de medio de crdito. (Art. 3 de la Ley 18.092)
d) El aceptante de la letra de cambio
Es aquel librado que admite, acepta, se obliga a cumplir, total o parcialmente, la orden que
ha dado el librador de pagar una suma determinada o determinable de dinero.
El art. 33 de la Ley 18.092 exige que la aceptacin conste en la letra de cambio por medio
de las palabras acepto, aceptada u otras equivalentes y la firma del librado. Con todo, la
sola firma puesta en el anverso de la letra de cambio constituye aceptacin.
Complementando esta norma con el art. 44 de la misma ley podra sostenerse que adems
de la firma se requiere la devolucin del ttulo de parte del librado para que haya
aceptacin, o cuando menos para que ella sea eficaz, pues mientras no lo restituya podr
retractarse. Para ello, el librado borrar o tachar su aceptacin, agregar las expresiones
retiro mi aceptacin y volver a firmar la letra.
e) El endosante de la letra de cambio
Es aquella persona que mediante la operacin del endoso, transfiere la letra de cambio
(endoso en dominio o traslaticio de dominio), la entrega en garanta (endoso en prenda o en
garanta) o faculta a un tercero para que la cobre en su nombre (endoso en cobro o en
comisin de cobranza).
Junto con establecer los tipos de endoso recin referidos, el art. 17 de la Ley 18.092 seala
que el endoso es un escrito que debe estamparse al dorso de la letra de cambio o en una
hoja de prolongacin adherida a la misma y que debe contener la firma del endosante.
La letra de cambio es un documento esencialmente a la orden. Sin embargo, si ella fuere
girada en forma nominativa (no endosable), slo proceder el endoso en comisin de
cobranza, debiendo transferirse o constituirse en prenda conforme a las reglas aplicables a
los crditos nominativos (Art. 18 de la Ley 18.092).
El primer endosante de la letra de cambio ser el beneficiario o tomador de la misma.
f) El endosatario o cesionario de la letra de cambio
El endosatario es aquel que recibe la letra por endoso. Segn el tipo de endoso, podr
recibirla en dominio, en prenda o en cobranza.
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Vase el artculo 13 N2 y 3 y artculo 14 de la Ley N 18.092 sobre Letra de Cambio y Pagar y las
normas contenidas en la Ley N18.010 sobre Operaciones de Crdito y Otras Operaciones que indica.
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Por ltimo sealemos que en caso de que el importe de la letra de cambio aparezca escrito
en palabras y en cifras, primar la cantidad expresada en letras si existiere discordancia
entre ambas. (Art. 6 de la Ley 18.092)
4) El nombre y apellido de la persona a que debe hacerse el pago o a cuya orden debe
efectuarse
La letra de cambio debe contener la individualizacin del tomador o beneficiario, el que,
como dijimos, puede ser el propio girador o una persona distinta.
La letra de cambio puede girarse a la orden o nominativa. En este sentido el art. 18 de la
Ley N 18.092 dispone que la letra, an la no librada expresamente a la orden, es
transferible por endoso. No obstante si el librador ha insertado en la letra las palabras
no endosable o una expresin equivalente, slo podr transferirse o constituirse en
prenda conforme a las reglas aplicables a los crditos nominativos. En todo caso puede
endosarse en comisin de cobranza.
Por ltimo, nos parece necesario precisar que la costumbre mercantil ha aceptado como una
designacin de beneficiario correcta, aquella que se efecta por medio de la indicacin del
cargo que ste desempea. Ejemplo: tesorero municipal. Ello aunque en estos casos no se
expresa el nombre y apellido del beneficiario.
5) El nombre, apellido y domicilio del librado.
Esta mencin esencial tiene por objeto la individualizacin de aquel participante en la letra
de cambio que recibe la orden de pagarla.
Recordemos que mientras el librado no presta su aceptacin, no es obligado a pagar la letra
de cambio; pero, una vez aceptada ser el principal obligado al pago.
El librador puede designar a uno o ms librados.
De nombrarse ms de uno se observarn las reglas siguientes:
a) debe indicarse un domicilio nico para todos ellos (Art. 1 inciso final de la Ley
18.092);
b) debe indicarse un orden de prelacin entre los librados, pues de lo contrario todos se
considerarn librados (Art. 4 y 45 de la Ley N 18.092).
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Se repite la regla del derecho comn contenida en el artculo 1588 del Cdigo Civil que prescribe: Si no se
ha estipulado lugar para el pago y se trata de un cuerpo cierto, se har el pago en el lugar en que dicho cuerpo
exista al tiempo de constituirse la obligacin.
Pero si se trata de otra cosa se har el pago en el domicilio del deudor.
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Vase el artculo 49 de la Ley 18.092.
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Para documentar un crdito (o pago) en cuotas ser menester recurrir al pagar, que s admite vencimientos
sucesivos, o bien emitir (y aceptar) tantas letras de cambio como cuotas se acuerden.
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Amn de la regla anterior, el art. 9 de la Ley 18.092 prescribe que en lugar de su firma
toda persona podr estampar su impresin digital siempre que lo haga ante un notario u
oficial del Registro Civil, si en la localidad no hubiere un notario.
El librador puede actuar personalmente o representado. Sobre el particular debe tenerse
presente que aqul que acta a nombre de otro sin tener poder para representarlo o que se
extralimita en el ejercicio de su encargo, se obliga por s mismo en virtud de la letra; y si
hubiere pagado tendr los mismos derechos que tendra el supuesto representado (Art. 8 de
la Ley 18.092).
Advirtamos desde ya que el art. 7 de la Ley 18.092 consagra el principio de la
independencia de las firmas35 estableciendo que la incapacidad de alguno de los
signatarios de una letra de cambio, el hecho de que en sta aparezcan firmas falsas o de
personas imaginarias, o la circunstancia de que , por cualquier motivo, el ttulo no obligue a
alguno de los signatarios o a las personas que aparezcan como tales, no invalida las
obligaciones que derivan del ttulo para las dems personas que lo suscriben.
B) SANCIN PARA EL CASO QUE EL DOCUMENTO NO CONTENGA LAS
MENCIONES ESENCIALES.
El art. 2 de la Ley 18.092 dispone que el documento que no cumpla con las exigencias
contenidas en el art. 1 de la misma ley no valdr como letra de cambio. La exigencia
planteada por el art. primero debe entenderse hecha respecto de las menciones esenciales y
no de aquellas que son de la naturaleza.
C) MENCIONES FACULTATIVAS (Art. 13 de la Ley 18.092).
Amn de las menciones esenciales y de la naturaleza la ley faculta al girador para
incorporar las siguientes:
1) La comuna dentro de la cual est ubicado el lugar del pago.
Esta mencin tiene por objeto facilitar la localizacin o ubicacin del lugar donde debe
efectuarse el pago.
2) La clusula de ser reajustable la cantidad librada.36
El objeto de la inclusin de esta mencin, es mantener el poder adquisitivo de la letra de
cambio.
35
31
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la
remuneracin
del
capital
del
crdito
Se trata de dos menciones distintas que el legislador ha asimilado. En efecto, la mencin devuelta sin
gastos, implica liberar al girador del pago de los gastos de protesto, debiendo asumirlos el portador. Por su
parte, la mencin sin obligacin de protesto dice relacin con la liberacin de esta carga.
38
En opinin del profesor Luis Ubilla, las expresiones devuelta sin gastos o sin obligacin de protesto no
son sacramentales, por lo que bien podra incluirse la mencin bajo otra redaccin. Ejemplo sin gastos, sin
protesto. Lo fundamental es que la mencin se incluya en el documento. Luis UBILLA GRANDI, op. cit., p.
50.
39
La carga de protestar la letra de cambio es independiente de la carga de presentar la letra para su aceptacin
o pago y por lo tanto la inclusin de la clusula en estudio no liberara al portador legtimo de su
cumplimiento. Con todo, en opinin del profesor Luis UBILLA GRANDI, esta distincin carece de toda
relevancia legal y prctica, pues, de la lectura de los artculos 35 inciso 2, 36 inciso 3, 49, 52 y 79 inciso 2
de la Ley 18.092 se desprende que lo sancionado es la omisin del protesto. Aunque sugiere la posibilidad de
32
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La obligacin o carga de protestar la letra de cambio que pesa sobre el portador legtimo
constituye, para los obligados por garanta, un derecho que puede ser renunciado, pues est
establecido en su propio beneficio; el inters pblico no se encuentra comprometido. Se
trata en consecuencia de aquellos derechos a que se refiere el art. 12 del Cdigo Civil.40
La doctrina ha entendido que, en virtud de esta clusula el portador queda liberado de
protestar el documento tanto por falta de aceptacin y como por falta de pago.
Cabe advertir en todo caso que la caducidad, decadencia o perjuicio de la letra de cambio
jams beneficia al aceptante de la misma.
Por otra parte, la clusula produce efectos respecto de aquellos obligados por garanta que
hayan aceptado la mencin, sea que sta se haya insertado al momento al giro o con
posterioridad al mismo. Es decir, si es el girador quien ha incluido la mencin, sta produce
efectos respecto de todos los obligados por garanta. En tanto que si la mencin ha sido
incluida por algn otro obligado por garanta, producir efectos slo respecto de ste. As lo
dispone claramente el art. 74 de la Ley 18.092.
Si la mencin se incorporare a la letra de cambio con posterioridad a su giro (cuestin que
puede presumirse cuando la letra de cambio no contiene esta mencin impresa) parece
razonable exigir la firma de quien la ha insertado, previndose as un resguardo por
eventuales alegaciones de fraude.
Complementando lo expresado, si es el girador quien ha incluido la mencin, sta produce
efectos respecto de todos los obligados por garanta. En tanto que si la mencin ha sido
incluida por algn otro obligado por garanta, producir efectos slo respecto de ste.
Puede el portador protestar la letra de cambio, estando liberado de esta carga? Nada
impide que el portador proteste la letra. El objetivo perseguido en estos casos es la
inclusin del deudor en el Boletn Comercial y en DICOM. Sin embargo, quien haya
efectuado el protesto no debiendo hacerlo deber pagar los gastos de esta gestin. Lo
anterior, salvo que hubiere sido dispensado de este pago, en cuyo caso podr solicitar su
reembolso al deudor.
5) Otras menciones que no alteren la esencia de la letra.
La enumeracin contemplada en el art. 13 de la Ley 18.092 no es taxativa, por lo que
pueden incluirse en la letra de cambio menciones que no alteren la esencia de la misma.
incluir en la letra de cambio una mencin en virtud de la cual se libere al portador de la obligacin de
presentar la letra de cambio al pago. In op. cit., p. 53.
40
Artculo 12 del Cdigo Civil: Podrn renunciarse los derechos conferidos por las leyes, con tal que slo
miren al inters individual del renunciante, y que no est prohibida su renuncia.
33
34
Ejemplo de una mencin de este tipo es el nmero de serie que puede identificar a la letra
de cambio o la indicacin de que se ha emitido una letra de cambio en varios ejemplares y
que slo tendrn valor los segundos y siguientes no habindose efectuado el pago por los
anteriores.41
D) INCORPORACIN DE MENCIONES A LA LETRA DE CAMBIO CON
POSTERIORIDAD A SU GIRO (Art. 11 de la Ley 18.092)
La letra de cambio puede ser girada y circular en blanco. Esto es sin que se hayan llenado
todas las menciones que exige la ley para que el documento valga como letra de cambio.
Sin embargo, no puede ser cobrada sin contener las menciones legales (esenciales).
Lo anterior se deduce del hecho que el legislador haya autorizado al tenedor legtimo de la
letra de cambio a incorporar en ella, antes de su cobro, las menciones que no consignadas
por el librador.
Con todo, debe tenerse presente que, es condicin para el lleno de la letra, que el tenedor
legtimo se sujete a las instrucciones que hubiere recibido de los obligados al pago de la
misma.
Aquel obligado cuyas instrucciones no hubieren sido respetadas podr eximirse del pago de
la letra probando tal circunstancia. Aunque esta exoneracin no podr hacerse valer
respecto del tenedor de buena fe. Teniendo presente que la buena fe se presume, el obligado
al pago deber probar la mala fe del tenedor legtimo que no cumpli sus instrucciones para
eximirse del pago
Lo anterior no obsta al ejercicio de las acciones penales que fueren pertinentes, tales como
la de abuso de firma en blanco u otra.
ADULTERACIN DE LA LETRA DE CAMBIO
Es posible que la letra de cambio sea adulterada durante su existencia y pudiera pensarse
que dicha adulteracin debera acarrear su inutilizacin.
Sin embargo, teniendo presente el principio de la independencia de las firmas y la
caracterstica de la literalidad, el legislador ha optado por una solucin diferente. En efecto,
el art. 15 de la Ley 18.092 establece que en caso de adulteracin los signatarios anteriores a
sta se obligan conforme al texto original y los posteriores conforme al nuevo texto.
ALTERACIN DEL TEXTO DE LA LETRA DE CAMBIO.
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36
36
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Sin importar el tipo de endoso que se efecte, es preciso que se cumplan los siguientes
requisitos mnimos:
a) que el endoso conste por escrito;
b) que el endoso contenga la firma del endosante;
c) que el endoso se efecte al dorso de la letra de cambio o en una hoja de prolongacin.
ENDOSO VERSUS CESIN ORDINARIA DE CRDITOS
Ya sealamos que las figuras de la cesin de crditos y de la delegacin no se ajustaban a
las necesidades de velocidad que requera la circulacin de los ttulos de crdito, por lo que
fue necesario recurrir a una institucin nueva y propia de los ttulos de crdito a la orden
cual es el endoso.
En este mismo orden de ideas sealemos que el endoso traslaticio de dominio se diferencia
de la cesin ordinaria de crditos en los siguientes aspectos:
ENDOSO
DIFERENCIAS
CESIN ORDINARIA DE CRDITOS
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38
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El artculo 164 del Cdigo de Comercio prescribe: La cesin de los documentos a la orden se har por
medio del endoso, y la de los documentos al portador por la mera tradicin manual.
40
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Conclusin:
Para terminar digamos entonces que, si se estima que el endoso en blanco transforma la
letra de cambio en un documento al portador, operara el efecto extintivo contemplado en el
art. 125 del Cdigo de Comercio, salvo pacto (reserva) en contrario.
Por el contrario si se estima que el endoso en blanco no transforma la letra de cambio en un
documento al portador, el citado artculo no resultara aplicable, debiendo estarse a lo
prescrito en el art. 12 de la Ley 18.092 (efecto no extintivo). Si se quiere provocar un efecto
extintivo habr que pactarlo expresamente.
Lo mejor ser entonces hacer la reserva en el sentido que se requiera.
B) Clasificacin del endoso segn sus finalidades
El art. 17 de la Ley 18.092 define el endoso como el escrito por el cual el tenedor legtimo
transfiere el dominio de la letra (B.1), la entrega en cobro (B.2) o la constituye en prenda
(B.3).
B.1) Endoso traslaticio de dominio
El endoso traslaticio de dominio es el escrito puesto al dorso de un ttulo de crdito a la
orden por el cual se transfieren el dominio del documento y el derecho en l incorporado.
Como ya lo sealramos a propsito del endoso regular, aquel endoso en el que no se
expresa su calidad ser traslaticio de dominio. (Art. 21 de la Ley 18.092).
B.2) Endoso en comisin de cobranza
Es el escrito puesto al dorso de un ttulo de crdito por el cual se otorga mandato para el
cobro de la prestacin de que da cuenta el ttulo de crdito (Art. 21 de la Ley 18.092). Para
consignar la calidad de este tipo de endoso, el endosante podr utilizar expresiones tales
como valor en cobro, endoso en comisin de cobranza, etctera.
B.3) Endoso en garanta
Es el escrito puesto al dorso de un ttulo de crdito por el cual se constituye en prenda el
ttulo de crdito (Art. 21 de la Ley 18.092). Para consignar la calidad de este tipo de
endoso, el endosante podr utilizar expresiones tales como valor en prenda, valor en
garanta, etctera.
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Para el desarrollo de esta argumentacin vase Ricardo SANDOVAL LPEZ, op. cit., pp. 137 a 140.
Vanse los prrafos sobre la autonoma.
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Por ltimo, el endosatario en comisin de cobranza slo puede endosar la letra de cambio
en cobro.
Aplicacin de las reglas de la comisin al endoso en cobro
Por el hecho de que este tipo de endoso sea una comisin deben tenerse en consideracin
los siguientes efectos:
a) El endosante (comitente) no puede revocar esta comisin a su arbitrio cuando ella ha
sido aceptada por el endosatario (comisionista) cuando su ejecucin interesa a ste (Art.
241 del Cdigo de Comercio).
b) Las facultades del endosatario cesarn desde que tengan lugar, respecto de l o del
comitente, las circunstancias que segn la ley ponen fin a la comisin;
c) El librado u obligado conserva el derecho de oponer al endosatario todas las
excepciones que tena contra el endosante.
d) Aceptado el encargo de cobrar el documento, el endosatario deber cumplirlo, y no
hacindolo sin causa legal, responde al endosante de los perjuicios que le sobrevinieren
(Art. 245 del Cdigo de Comercio).
ENDOSO EN GARANTA
Es el escrito puesto al dorso de un ttulo de crdito por el cual se constituye en prenda el
ttulo de crdito (Art. 21 de la Ley 18.092). Para consignar la calidad de este tipo de
endoso, el endosante podr utilizar expresiones tales como valor en prenda, valor en
garanta, etctera.
Efectos del endoso en garanta
El endosatario quedar facultado para ejercer todos los derechos emanados de la letra de
cambio, cobrarla judicial y extrajudicialmente y aplicar sin ms trmite su valor al pago de
su crdito.
Lo anterior sin perjuicio de la obligacin de rendir cuenta al endosante y de practicar todas
las diligencias necesarias para conservar los derechos emanados de la letra de cambio.
Cabe advertir, que tratndose de este tipo de endoso y salvo pacto expreso en contrario el
endosante no responde de la aceptacin o pago de la letra de cambio.
El endoso que efecte el endosatario en garanta slo vale como endoso en cobro.
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48
Por ltimo, por expresa disposicin de la Ley 18.092 tiene plena aplicacin en esta materia
el art. 28 del mismo cuerpo legal, relativo a la inoponibilidad de excepciones. En
consecuencia, la persona demandada en virtud de una letra de cambio no puede oponer al
demandante excepciones fundadas en relaciones personales con anteriores portadores de la
letra.
IV) LA ACEPTACIN DE LA LETRA DE CAMBIO
La aceptacin es un acto unilateral puro y simple en virtud del cual el librado contrae la
obligacin de pagar la cantidad consignada en la letra de cambio.
Mientras el librado no acepte la orden del girador, no contrae la obligacin de pagar la letra
de cambio.
Uno o varios librados.
El art. 4 de la Ley 18.092 autoriza a que la letra sea librada contra varias personas.
Para tal evento y siempre que no se haya indicado un orden de prelacin, se considerarn
que todas ellas son librados. No existiendo orden de prelacin bastar con protestar la letra
por falta de aceptacin o pago respecto de un solo librado.
Por el contrario, si existe un librado principal y otros subsidiarios, deber protestarse la
letra respetndose el orden de prelacin.
Destaquemos que segn lo prescrito en el art. 45 de la Ley 18.092, habiendo varios
librados, el que acepta se obliga al pago de la letra (cualquiera sea la forma en que estn
designados).
Por ltimo, segn lo prescrito en el art. 1 inciso final de la Ley 18.092, de existir varios
librados deber indicarse un domicilio nico para todos ellos.
Presentacin de la letra de cambio a la aceptacin.
Se trata de un facultad del portador legtimo de la letra de cambio. En efecto, el art. 34 de
Ley 18.092 seala que el propietario de la letra puede presentarla a la aceptacin.
Sin embargo, este trmite resulta de vital inters cuando la letra ha sido girada a un
plazo contado desde la vista, a objeto de poder determinar su vencimiento.
Agreguemos que, segn lo prescribe el art. 35 inciso 2 de la Ley 18.092, la letra girada a
un plazo contado desde la vista, y que no sea aceptada en el plazo de un ao contado a
48
49
partir de la fecha de giro quedar sin valor, a menos que sea protestada oportunamente
por falta de aceptacin o de fecha de aceptacin.
Este trmite tambin es necesario cuando, en virtud de clusulas especiales, la letra debe
ser presentada para su aceptacin dentro de un plazo determinado.
En estos caso el librado deber fechar su aceptacin (Art. 36 inciso 1 de la Ley 18.092).
La fecha de la aceptacin ser aquella del da en que se preste, a menos que el requirente
solicite que sea aquella del da de su presentacin (Art. 36 inciso 2 de la Ley 18.092).
A falta de fecha de aceptacin el portador deber protestar la letra para as conservar
los derechos contra los endosantes y el librador. En este caso, el trmino para pagar una
letra con vencimiento a un plazo contado desde la vista correr a partir del da del protesto.
(Art. 36 inciso 3 de la Ley 18.092)
La presentacin podr efectuarla el portador personalmente o encargando esta diligencia a
un mandatario especial. Para tales efectos no es necesario endosar la letra. Es ms, la mera
tenencia de la letra hace presumir el mandato y confiere la facultad necesaria para
presentarla a la aceptacin y, en su defecto, protestarla por falta de aceptacin (Art. 34 de
Ley 18.092).
Por otro lado, la letra girada a da fijo y determinado o a un plazo de la fecha del giro,
puede ser presentada para la aceptacin dentro del plazo de su vencimiento (Art. 35
inciso 1 de Ley 18.092).
Lugar de presentacin a la aceptacin (Art. 37 de la Ley 18.092)
La letra debe ser presentada para su aceptacin en el lugar que para tal efecto se seale
en la letra de cambio.
A falta de esta indicacin, deber ser presentada para su aceptacin en el domicilio o
residencia del librado.
Da y hora en que puede requerirse la aceptacin (Art. 38 de la Ley 18.092).
La aceptacin no puede requerirse en da sbado, feriados, ni 31 de diciembre.
En cuanto a la hora, la aceptacin slo puede requerirse entre las 9:00 y las 18:00 horas,
salvo que el lugar sealado para la aceptacin fuere el de una institucin bancaria o
49
50
financiera, en cuyo caso slo podr hacerse dentro del horario de funcionamiento para la
atencin de pblico50.
Por su parte, el art. 41 de la Ley 18.092 agrega que el librado debe prestar o negar su
aceptacin en el da en que el portador le presente la letra al efecto, salvo que aqul exija
que se le haga una segunda presentacin al da siguiente. Con todo, el librado carece de
la facultad de exigir este segundo requerimiento, si el primero se efectu en el ltimo da
del plazo en que la letra puede ser presentada a su aceptacin.
Los interesados slo podrn alegar que la exigencia de que se efecte una segunda
presentacin ha quedado incumplida, si as consta del protesto.
El requirente no est obligado a dejar la letra de cambio en poder del librado.
Actitudes que puede asumir el librado un vez que es requerido para la aceptacin
El librado podr aceptar la orden contenida en la letra de cambio o rechazarla. De
aceptarla, deber cumplir con ciertos requisitos de forma (a) y de fondo (b).
a) Requisitos de forma de la aceptacin.
Los requisitos de forma son los siguientes:
a.1) Que la aceptacin conste en la letra misma. Se dice que la aceptacin se literaliza,
pudiendo en consecuencia el portador de una letra de cambio saber si ella ha sido o no
aceptada (Art. 33 de la Ley 18.092).
a.2) Que la aceptacin se haga constar en la letra de cambio por medio de la expresin
acepto, aceptada u otras equivalentes ms la firma del librado. Sin perjuicio de lo
anterior, la sola firma del librado puesta en el anverso de la letra constituye aceptacin
(Art. 33 de la Ley 18.092).
a.3) Que se indique en ciertos casos la fecha de la aceptacin. Tal como lo indicramos, la
regla general es que no es necesario fechar la aceptacin. Con todo, tratndose de letras
giradas a un plazo contado desde la vista o que deba ser presentada a aceptacin dentro de
un plazo determinado en virtud de clusulas especiales, el librado deber fechar su
aceptacin. (Art. 36 inciso 1 de la Ley 18.092)
50
Esta norma concuerda con lo prescrito en el artculo 38 del D.F.L. N3 de 19 de diciembre de 1997, que fij
el texto refundido, sistematizado y coordinado de la Ley General de Bancos y de otros cuerpos legales. Esta
norma establece que los bancos funcionarn en forma obligatoria de lunes a viernes; esto es, excluido el da
sbado y excluido tambin el da 31 de diciembre de cada ao. Con todo, estos das no se considerarn como
festivos o feriados para los efectos legales, excepto en lo que se refiere al pago y protesto de la letra de
cambio.
50
51
La fecha de la aceptacin ser aquella del da en que se preste, a menos que el requirente
solicite que sea aquella del da de su presentacin (Art. 36 inciso 2 de la Ley 18.092).
A falta de fecha de aceptacin el portador deber protestar la letra para as conservar los
derechos contra los endosantes y el librador.
El trmino para pagar una letra con vencimiento a un plazo contado desde la vista
correr a partir del da de la aceptacin y a falta de sta desde el da del protesto. (Art. 36
inciso 3 de la Ley 18.092)
Vale la pena destacar que, al tenor de lo prescrito en el art. 39 de la Ley 18.092, la letra de
cambio puede ser aceptada antes de que el girador estampe su firma en ella o mientras
est incompleta. Tambin puede ser aceptada despus del protesto por falta de
aceptacin, o despus de vencida o de haber sido protestada por falta de pago.
b) Requisitos de fondo de la aceptacin.
La aceptacin debe ser pura y simple (Art. 42 de la Ley 18.092) .
Excepciones:
- El librado puede restringir su aceptacin a una parte de la suma librada (Art. 42 inciso
1 de la Ley 18.092); y
- El librado puede sealar un domicilio o residencia diferente del que resulte del texto de
la letra, para que en ella se efecte el pago, siempre que est ubicado en la misma provincia
(Art. 43 de la Ley 18.092).
Cualquier otra reserva o declaracin por la cual se modifique el contenido original del ttulo
o en virtud de la cual fije un lugar para el pago fuera de la provincia, equivale a un rechazo
de la aceptacin, aunque el aceptante queda obligado en los trminos de su aceptacin
(Art. 42 inciso 1 y 43 inciso 2 de la Ley 18.092).
Vale la pena sealar que, de producirse la restriccin de la aceptacin a una parte de la
suma librada, el portador legtimo que desee conservar sus derechos en contra del librador
y de los endosantes, deber protestar la letra de cambio por falta de aceptacin
completa o absoluta (Art. 62 letra b) de la Ley 18.092).
51
52
El retiro de la aceptacin
A pesar de que la regla general es que las declaraciones que se incorporan a la letra de
cambio son irrevocables, el legislador ha contemplado la posibilidad de que el aceptante
retire su aceptacin.
Para tales efectos, ser menester que borre o tache su aceptacin, agregando las expresiones
retiro mi aceptacin y volviendo a firmar la letra de cambio. El retiro debe producirse
antes de restituirse la letra de cambio.
Cuando la aceptacin es retirada, se entiende que ha sido negada (Art. 44 de la Ley
18.092).
LA LETRA DE CAMBIO COMO TTULO EJECUTIVO
Para que la letra de cambio constituya ttulo ejecutivo, es menester que se cumplan las
condiciones requeridas por alguna de las tres hiptesis contempladas en el art. 434 N4 del
Cdigo de Procedimiento Civil:
1) La letra de cambio51 tiene mrito ejecutivo respecto del obligado52 cuya firma aparezca
autorizada por un notario o por el oficial del Registro Civil en las comunas donde no
tenga su asiento un notario.
2) La letra de cambio53 tiene mrito ejecutivo respecto del aceptante que no hayan puesto
tacha de falsedad a su firma al tiempo de protestarse el documento por falta de pago,
siempre que el protesto se haya efectuado en forma personal.
3) La letra de cambio54 tiene mrito ejecutivo respecto de cualquiera de los obligados al
pago55 cuando, puesto el protesto en su conocimiento, por notificacin judicial, no
alegue tampoco en ese mismo acto o dentro de tercero da tacha de falsedad.
Recalquemos que, de reunirse las condiciones enunciadas en la primera de las hiptesis,
slo se configura ttulo ejecutivo respecto del aceptante, pues los dems obligados al pago
no participan en la gestin de protesto. En los otros dos casos, el ttulo ejecutivo se
configura respecto de todos los obligados al pago.
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Preciso es destacar adems que, previo al cobro judicial por la va ejecutiva ser necesario
el pago del impuesto de timbres y estampillas regulado en el D.L. 3475 (art. 26).
La complementacin de ttulo ejecutivo
Parte de la doctrina ha sealado que el ttulo ejecutivo debe bastarse a s mismo. Se habla
entonces de la unidad o autarqua del ttulo ejecutivo y en consecuencia de la
improcedencia de su complementacin. Dicho de otro modo, la obligacin que se cobrar
por la va de un procedimiento ejecutivo debe constar en un solo documento y no en dos o
ms.
Cabe entonces preguntarse lo siguiente:
- Se puede cobrar ejecutivamente al avalista que ha adquirido tal calidad por instrumento
separado?
- Se puede cobrar ejecutivamente a aquel codeudor solidario que ha garantizado a alguno
de los obligados al pago por instrumento separado; ejemplo por una escritura pblica?
Para quienes rechazan la posibilidad de complementar un ttulo ejecutivo la respuesta ser
negativa. Para quienes sostienen que dicha complementacin es posible, la respuesta ser
positiva.56
V.- LA GARANTA Y EL AVAL
La letra de cambio confiere el derecho a su acreedor de cobrar al deudor principal de la
misma y a la fecha de su vencimiento la cantidad en ella consignada. Tambin confiere el
derecho de cobrar a los dems obligados al pago de la misma.
La fuente de la obligacin de aquellas personas diferentes del deudor principal puede estar
en la solidaridad de las obligaciones cambiarias (A), en la fianza cambiaria o aval (B) y en
la constitucin de otras garantas (C).
56
Sobre este tema vase por ejemplo: Ren VERGARA VERGARA, Consideraciones sobre el problema de
la unidad o multiplicidad del ttulo ejecutivo, Revista de Derecho de la Universidad de Concepcin, Enero
Junio de 1983, N173, pp. 51 a 56; Luis UBILLA GRANDI, op. cit., pp. 31 a 36; Juan COLOMBO
CAMPBELL, El ttulo ejecutivo en Juicio Ejecutivo Panorama Actual, Departamento de Derecho
Procesal de la Universidad de Chile, Editorial Conosur, 1995, pp. 1 a 37; Andrs VARELA
FLECKENSTEIN, Tabla de desarrollo y complementacin de ttulo ejecutivo, Revista de Derecho de la
Universidad Catlica de la Santsima Concepcin, N10, ao 2002, pp. 511 a 519; Sentencia de la Corte
Suprema de 27 de diciembre de 2000, Gaceta Jurdica, N246, diciembre del ao 2000, pp. 68 a 72; Ramn
DOMNGUEZ AGUILA, Comentarios de Jurisprudencia, Ttulo ejecutivo compuesto. Ausencia de
prohibicin, Revista de Derecho de la Universidad de Concepcin, N209, ao LXIX, Enero-junio 2001, pp.
238 a 243.
53
54
A) LA SOLIDARIDAD CAMBIARIA
Ya hemos sealado que en virtud de lo prescrito en el art. 79 de la Ley 18.092 todos los
que firman una letra de cambio, sea como libradores, aceptantes o endosantes, quedan
solidariamente obligados a pagar al portador el valor de la letra, ms los reajustes e
intereses en su caso.
Y que en virtud de lo prescrito en el art. 25 de la Ley 18.092 es el endoso traslaticio de
dominio el que genera esta responsabilidad solidaria del endosante.
Esta solidaridad del librador y de los endosantes (y de sus avalistas) slo puede ser exigida
en la medida que la letra de cambio haya sido protestada en tiempo y forma. De lo
contrario, se produce el perjuicio de la letra, esto es la caducidad de las acciones
cambiarias de reembolso en contra del librador, endosantes y avalista de ambos. Lo anterior
salvo que el librado o aceptante sean declarados en liquidacin57 antes del vencimiento o
que se haya estampado en la letra la mencin devuelta sin gastos o sin obligacin de
protesto.
El profesor Ricardo Sandoval,58 sostiene que tratndose de la solidaridad cambiaria, los
distintos endosantes no son codeudores de la letra de cambio, sino ms bien fiadores
solidarios que slo pueden ser perseguidos en defecto del pago por el deudor principal y
que pagando la letra tienen accin de reembolso en su contra. Es en este sentido que el art.
82 de la Ley 18.092 en su inciso 2 prescribe: El endosante que paga la letra tendr
accin cambiaria de reembolso a su eleccin en contra del librador, aceptante y endosante
anteriores y de sus avalistas.
Vale la pena destacar que el endosante que paga la letra de cambio slo tiene accin
cambiaria de reembolso en contra de los endosantes anteriores (y no en contra de los
posteriores), porque de ellos ha derivado la transferencia del ttulo y stos, al efectuarla,
quedan obligados por ley a garantizar al endosatario que la letra de cambio endosada ser
pagada.
Por su parte, en virtud de lo establecido en el art. 10 de la Ley 18.092 el librador siempre
garantiza el pago de la letra de cambio. Por ende, cualquiera que pague, podr dirigir
accin de reembolso en su contra.
En todo caso, no podrn intentar la accin cambiaria de reembolso el librador y el aceptante
entre s ni estos en contra de los dems firmantes. As lo dispone el art. 82 de la Ley 18.092
al prescribir en su inciso 1 que: El librador o el aceptante que pagare la letra no tendrn
accin cambiaria de reembolso entre s, ni en contra de los dems firmantes de la letra.
57
El art. 79 de la Ley 18.092 se refiere a la quiebra, pero debe entenderse que se trata de la liquidacin
regulada en la Ley 20.720.
58
Ricardo SANDOVAL LPEZ, op. cit., pp. 158 y 159.
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Los pagars no pueden ser girados a un plazo contado desde la vista porque su operativa no contempla la
figura de la aceptacin (Artculo 105 de la Ley 18.092).
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Despus de vencida, el portador slo estar obligado a recibir el pago parcial si es igual o
superior a la mitad del valor del documento.
Frente a un pago parcial, el librado podr exigir que se deje constancia en la letra y que se
le otorgue recibo de dicha circunstancia.
El portador por su parte podr protestar la letra de cambio por el saldo no pagado.
Dnde debe efectuarse el pago?
La letra debe pagarse en el lugar indicado en ella.
Si la letra no contuviera esta mencin se pagar en el domicilio del librado sealado en el
documento (Art. 1 N6 de la Ley 18.092).
Amn de lo anterior, el librado puede, al momento de la aceptacin sealar un domicilio o
residencia diferente del consignado en la letra a objeto de que en l se efecte el pago, a
condicin de que est ubicado en la misma provincia. De no cumplirse esta condicin se
entiende que se ha negado la aceptacin (Art. 43 en relacin con el art. 42 de la Ley
18.092).
Para el evento que el tenedor de una letra aceptada fuere un banco o una sociedad
financiera, el pago deber hacerse en la oficina que tenga en su poder la letra y que est
situada en la comuna en que corresponda hacerse el pago (Art. 53 de la Ley 18.092).
El lugar preciso en que deba efectuarse el pago se informar por el banco o institucin
financiera al aceptante en una comunicacin escrita que se enviar con diez das de
anticipacin a la fecha del vencimiento y que contendr adems las siguientes menciones
(Art. 71 a) de la Ley 18.092).:
- informacin sobre el hecho de tener en su poder la letra de cambio;
- indicacin del nombre del beneficiario;
- indicacin del monto de la letra de cambio; y
- indicacin de la fecha de su vencimiento.
Prohibicin de pago de la letra de cambio
Con el objeto de resguardar la confianza y certeza respecto del pago y circulacin de la
letra de cambio el art. 57 de la Ley 18.092 seala que no puede prohibirse ni entrabarse
por resolucin judicial el pago o circulacin de la letra, salvo en caso de inicio de un
procedimiento concursal de liquidacin de su portador o de cualquier otro suceso que
prive a ste de la libre administracin de sus bienes.
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Si la letra de cambio girada a un plazo de la vista no fuere aceptada tambin deber ser
protestada.
B) Por falta de aceptacin:
Si la letra de cambio no fuere aceptada, el portador deber dejar constancia de este hecho
protestndola. As podr hacer efectiva la responsabilidad del librador y endosantes del
ttulo.
Cabe advertir que el art. 67 de la Ley 18.092 dispone que si la letra de cambio es protestada
por falta de aceptacin, el portador legtimo quedar liberado de presentar el ttulo para su
pago y de protestarlo por falta de pago.
C) Por falta de pago:
Cuando el aceptante no cumple con su promesa de pagar la letra de cambio, el portador de
la misma debe protestarla por esta circunstancia. La falta de protesto en tiempo y forma
originar el perjuicio de la letra de cambio (Art. 79 inciso 1 de la Ley 18.092).
Oportunidad en la que debe efectuarse el protesto de la letra de cambio.
La oportunidad en la que debe procederse a efectuar el protesto de la letra de cambio vara
segn el tipo de protesto.
Protesto por falta de aceptacin y de fecha de aceptacin:
Este tipo de protesto debe ser efectuado al da siguiente hbil de la presentacin de la letra
de cambio a su aceptacin
Si la letra de cambio ha sido girada a un da fijo y determinado o a un plazo contado de la
fecha del giro, puede ser presentada para la aceptacin dentro de su vencimiento (Art. 35
inciso 1 de la Ley 18.092).
La letra girada a un plazo contado desde la vista o que, en virtud de clusulas especiales,
debe ser presentada a la aceptacin dentro de un plazo determinado, debe ser aceptada en el
plazo de un ao contado a partir de la fecha de giro. De lo contrario quedar sin valor, a
menos que sea protestada oportunamente por falta de aceptacin o de fecha de aceptacin
(Art. 35 inciso 2 de la Ley 18.092).
En ambos casos el librado deber fechar su aceptacin (Art. 36 inciso 1 de la Ley 18.092)
y la fecha de la aceptacin ser aquella del da en que se preste, a menos que el requirente
solicite que sea aquella del da de su presentacin (Art. 36 inciso 2 de la Ley 18.092).
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aquellos casos en los que se hubiere hecho constar en el ttulo de crdito el nombre del
banco librado, la numeracin del cheque y la cuenta corriente sobre la cual ha sido
girado.
3) Caso fortuito o fuerza mayor: El art. 75 de la Ley 18.092 establece que en el evento
de caso fortuito o fuerza mayor, el portador de la letra de cambio deber presentarla
para su aceptacin o pago, y en su defecto requerir el protesto, el da siguiente hbil
de cesado el impedimento.
La liquidacin, interdiccin o muerte del librado, liberan al portador de la carga del
protesto?
El art. 78 de la Ley 18.09264 seala en forma categrica que estos hechos no liberan al
portador legtimo de la obligacin de protestar la letra de cambio.
Formalidades del protesto.
Al revisar la nocin de protesto hemos sealado que se trata de un acto solemne y la falta
de cumplimiento de las formalidades que exige la ley, podr acarrear la declaracin de
nulidad del protesto de parte de un tribunal, siendo requisito para esta declaracin el que se
haya causado un efectivo perjuicio al que lo invoca (Art. 77 de la Ley 18.092).
Veamos a continuacin las formalidades que deben cumplirse.
A) La intervencin de un notario u Oficial del Registro Civil.
Los protestos deben efectuarse por notarios. En las comunas que no sean asiento de un
notario por el Oficial del Registro Civil del lugar del pago o del lugar donde deba prestarse
la aceptacin, segn corresponda (Art. 60 inciso 1 de la Ley 18.092).
El aviso de citacin, necesario para proceder al requerimiento, podr entregarse por un
funcionario de la notara (bajo la responsabilidad del notario). En estos caso el notario
deber contar con la autorizacin de la Corte de Apelaciones respectiva (Art. 60 inciso 2
de la Ley 18.092).
Ser competente para practicar el protesto, el Notario u Oficial del Registro Civil del lugar
donde deba prestarse la aceptacin o hacerse el pago (Arts. 65 y 68 de la Ley 18.092).
B) El aviso.
El Notario u Oficial del Registro Civil, segn corresponda, deber entregar un aviso
dirigido al librado o aceptante citndole para el da siguiente hbil que no fuere sbado a su
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La norma se refiere a la quiebra, pero debe entenderse que se trata de la liquidacin regulada en la Ley
20.720.
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Por su parte, el Notario u Oficial del Registro Civil, antes de levantar el acta del protesto,
deber verificar ante el Tesorero si se ha efectuado el pago (Art. 70 inciso 1 de la Ley
18.092).
Si la cantidad depositada fuere suficiente para cubrir el valor de la letra de cambio en
capital, reajustes e intereses, se omitir el protesto (Art. 70 inciso 2 de la Ley 18.092).
Pero si la cantidad depositada no fuere suficiente para cubrir el valor de la letra de cambio
en capital, reajustes, intereses y gastos en su caso el Notario u Oficial del Registro Civil
dejar constancia de ello y proceder al protesto por el saldo insoluto. Si la letra es
reajustable no necesitar indicar el monto de dicho saldo (Art. 70 inciso 3 de la Ley
18.092).
El Notario u Oficial del Registro Civil retirar el depsito bajo recibo y entregar la letra de
cambio al depositante con la constancia del pago estampada en ella. Si el depsito no
alcanzare a cubrir el total de crdito, le entregar recibo por el pago parcial. Los fondos
retirados sern entregados al portador legtimo de la letra de cambio (Art. 70 inciso final de
la Ley 18.092).
El Registro de Protestos
Todo Notario u Oficial del Registro Civil encargado de efectuar protestos est obligado a
llevar un registro de protestos, en el cual, da a da dejarn constancia de los que hayan
practicado.
Menciones del registro:
1) Se asignar a cada protesto un nmero correlativo;
2) Se singularizar el documento protestado con:
- los nombres del librado o aceptante,
- los nombres del requirente,
- los nombres del beneficiario,
- el monto de la letra, y
- la poca de vencimiento.
3) La indicacin de no haber aceptado el librado o de no haber fechado su aceptacin o la
constancia de no haber pagado el aceptante;
4) El monto de los impuestos y derechos cobrados;
5) La fecha, hora y lugar del protesto.
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La norma se refiere a la quiebra, pero debe entenderse que se trata de la liquidacin regulada en la Ley
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La norma se refiere a la quiebra, pero debe entenderse que se trata de la liquidacin regulada en la Ley
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Quien pague la letra, sea que se trate de un endosante (a) o de un avalista (b) tendr
entonces accin cambiaria de reembolso en contra de quien se dir a continuacin.
Sin embargo, no tendrn accin cambiaria de reembolso el librador y aceptante entre s ni
en contra de los dems firmantes (Art. 82 inciso 1 de la Ley 18.092).
a) Pago hecho por un endosante:
Si es el endosante quien paga la obligacin67 de que da cuenta la letra de cambio, podr
intentar accin de reembolso, a su eleccin, en contra de:
a.1) El librador: pues l ha garantizado el pago y eventualmente la aceptacin de la letra de
cambio.
a.2) El aceptante: porque se trata del obligado directo y principal.
a.3) Los anteriores endosantes: al transferir el ttulo comprometen su responsabilidad.
Respectos de los endosantes posteriores no podr intentarse accin de reembolso porque de
ellos no deriva el derecho del endosatario.
a.4) El avalista del librador, del aceptante y de los endosantes anteriores.
b) Pago hecho por un avalista:
El avalista que paga la obligacin dineraria de que da cuenta la letra de cambio tiene accin
de reembolso en contra de aqul a quien garantiza y en contra de los dems firmantes del
ttulo respecto de los cuales tenga accin cambiaria de reembolso la persona avalada.
Ej.: si el avalista de un endosante paga la letra de cambio tendr accin cambiaria en contra
de dicho endosante y podr dirigirse asimismo contra el librador, aceptante y endosantes
anteriores y de sus avalistas.
Si se trata de avalistas conjuntos se aplicarn las reglas del art. 2378 del Cdigo Civil;
norma que dispone que el fiador que paga ms de lo que proporcionalmente le corresponde
es subrogado por el exceso en los derechos del acreedor contra los cofiadores.
Cantidades que pueden ser demandas al ejercerse la accin cambiaria de regreso de
reembolso.
Quien demanda el reembolso de lo pagado puede reclamar de los obligados al pago las
siguientes cantidades:
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De acuerdo a lo prescrito en el artculo 84 de la Ley 18.092, cualquier endosante que haya pagado la letra
de cambio puede tachar su endoso y el de los que le siguen.
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- la suma ntegra que hubiere desembolsado con arreglo a la ley, debidamente reajustada de
conformidad a las reglas del art. 14 de la Ley 18.092.
- los intereses corrientes, los que se aplicarn sobre el capital debidamente reajustado.
La accin cambiaria de regreso de reembolso en caso de pago parcial.
Quien efecte un pago parcial tendr derecho que se deje constancia de dicha circunstancia
en el ttulo y que se le entregue copia certificada ante notario; copia que permitir ejercer la
accin cambiaria de reembolso (art. 85 Ley 18.092).
Qu sucede sin quien paga la letra de cambio es un tercero extrao a la misma?
Si un tercero paga el crdito de que da cuenta la letra de cambio, estamos en presencia de
un pago por subrogacin, por lo que debern aplicarse las reglas de los arts. 1608 y
siguientes del Cdigo Civil.
En consecuencia, aquel tercero que pague la obligacin se subrogar en los derechos del
portador legtimo que recibe el pago.
Tngase presente en todo caso que, por aplicacin del principio de la literalidad, ser
menester que el portador deje constancia del pago en el cuerpo del ttulo de crdito.
IX.- PRESCRIPCIN DE LAS ACCIONES CAMBIARIAS.
La prescripcin de las acciones provenientes de la letra de cambio se rige por las reglas
generales del Cdigo Civil, las que se aplicarn en forma supletoria a los arts. 98 a 100 de
la Ley 18.092 (Art. 101 de la Ley 18.092).
Prescripcin de las acciones cambiarias directas y de regreso de caucin.
La ley se refiere a la prescripcin de las acciones cambiarias del portador y es por ello
que entendemos que se refiere a las acciones cambiarias directas y de regreso de caucin.
Segn el art. 98 de la Ley 18.092, El plazo de prescripcin de las acciones cambiarias del
portador contra los obligados al pago es de un ao, contado desde el da del
VENCIMIENTO del documento.
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El art. 2519 del CC establece en cambio que: La interrupcin que obra en favor de uno de varios
coacreedores, no aprovecha a los otros, ni la que obra en perjuicio de uno de varios codeudores, perjudica a
los otros, a menos que haya solidaridad, y no se haya sta renunciado en los trminos del artculo 1516.
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El art. 2518 del CC dispone: La prescripcin que extingue las acciones ajenas puede interrumpirse, ya
natural, ya civilmente.
Se interrumpe naturalmente por el hecho de reconocer el deudor la obligacin, ya expresa, ya
tcitamente.
Se interrumpe civilmente por la demanda judicial; salvos los casos enumerados en el artculo 2503.
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El art. 2 de la Ley 18.552 seala que en caso de extravo, prdida o deterioro de un ttulo
de crdito de dinero emitido al portador, cualquiera fuere su emisor, ser de exclusivo
riesgo de su ltimo tenedor legtimo quedando liberado de toda responsabilidad el deudor
que lo pague a quien se presente como detentador material del documento.
Lo anterior no obsta a la obligacin de quien apoderndose indebidamente del documento,
efectu el cobro y logr su pago, de reintegrar al portador legtimo del mismo el monto
total percibido, sin perjuicio de las responsabilidades civiles y penales que correspondan.
La norma en referencia termina sealando que cualquier estipulacin en contrario se tendr
por no escrita.
Procedimiento de declaracin de extravo.
Objeto del procedimiento.
Tal como lo hemos indicado, el objeto del procedimiento contemplado en la ley es la
obtencin de una resolucin judicial que declare el extravo de la letra de cambio y autorice
al solicitante (portador legtimo) a ejercer los derechos que le correspondan como portador
de dicho documento (Art. 88 inciso 1 de la Ley 18.092).
El inciso 1 del art. 92 de Ley 18.092 dispone: una copia autorizada de la sentencia
reemplazar el documento extraviado para los efectos de requerir la aceptacin o el
pago.
Tribunal competente.
Segn lo dispuesto en el art. 88 inciso 1 de la Ley 18.092 ser competente para conocer de
esta gestin70 el juez de letras en lo civil de turno del domicilio del peticionario.
Contenido de la solicitud.
Amn de los requisitos propios a todo escrito y de aquellos exigidos por el Cdigo de
Procedimiento Civil, el art. 88 inciso 2 de la Ley 18.092 seala que la solicitud que
formule el peticionario deber contener los elementos necesarios para identificar la letra.
Sobre el particular estimamos que la mejor forma de identificar la letra de cambio
extraviada es incluyendo en la solicitud todas las menciones del art. 1 de la ley 18.092 y
las dems facultativas, que en virtud de lo dispuesto en el art. 13 de la misma ley, se
hubieren incorporado al ttulo.
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Procedimiento
A) Presentada la solicitud, el tribunal conferir traslado por cinco das a los obligados y al
librado (Art. 89 de la Ley 18.092)71.
El tribunal ordenar adems que se d noticia del extravo de la letra y de la solicitud
del portador por medio de un aviso que se publicar en el Diario Oficial
correspondiente a los das 1 15 de cualquier mes o en la del da siguiente hbil si no
se editare en esos das. El objeto de esta publicacin es que los dems interesados
comparezcan a hacer valer sus derechos dentro del plazo de 30 das (Art. 89 de la Ley
18.092).
Debe tenerse presente que en cualquier estado de la gestin, el solicitante podr pedir al
tribunal que se disponga la suspensin provisional de la aceptacin y el pago, pudiendo
para estos efectos exigir el juez la constitucin de una garanta de resultas (Art. 94
inciso 1 de la Ley 18.092).
Lo anterior sin perjuicio de procederse a la aceptacin o pago, previo otorgamiento de
caucin suficiente por quien exige la aceptacin o requiere el pago (Art. 94 inciso 2 de
la Ley 18.092).
B) Vencidos los plazos referidos en la letra A) precedente sin que los obligados o el
librado formulen oposicin o sin que nadie comparezca invocando la calidad de
portador legtimo de la letra, el tribunal autorizar al solicitante para requerir la
aceptacin o el pago (Art. 90 inciso 1 de la Ley 18.092).
Al otorgar la autorizacin el tribunal podr exigir que el solicitante rinda garanta de
resultas cuya calificacin y duracin determinar prudentemente (Art. 90 inciso 2 de la
Ley 18.092).
Complementando el art. 90 de la Ley 18.092, el art. 96 del mismo cuerpo legal dispone
que la aceptacin o el pago autorizado en el caso en comento producen los mismos
efectos que los derivados del ejemplar autntico de la letra; pero no perjudican los
derechos del portador legtimo frente a quien, invocando indebidamente esta calidad,
haya obtenido la aceptacin o el pago.
C) Si se dedujere oposicin por los obligados, el librado o por quien se pretenda portador
legtimo de la letra sta se tramitar como incidente y el juez podr ordenar de oficio las
medidas probatorias que estime conducentes (Art. 91 inciso 1 y 2 de la Ley 18.092).
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Por su parte el art. 100 inc. 2 de la Ley 18.092 dispone que: Igualmente se interrumpe (la prescripcin de
la accin cambiaria) respecto del obligado a quien se notifique para los efectos establecidos en los artculos
88 y 89.
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EL PAGAR
I) NOCIONES GENERALES
NORMAS APLICABLES
Tal como lo hemos sealado al referirnos a la letra de cambio, el principal cuerpo legal
aplicable a este ttulo de crdito es la Ley 18.092, publicada en el Diario Oficial con fecha
14 de enero de 1982.
Se aplican particularmente al pagar las normas contenidas en los arts. 102 a 107 del citado
cuerpo legal.
Amn de lo sealado, son aplicables al pagar las normas relativas a la letra de cambio que
no sean contrarias a su naturaleza y a lo prescrito en los arts. 102 a 106 de la Ley 18.092
(Art. 107 de la Ley 18.092). Es contraria a su naturaleza por ejemplo: la aceptacin.
DEFINICIN DE PAGAR.Al igual que la letra de cambio, este ttulo de crdito no se encuentra definido en la Ley
18.092, la que en su art. 102 se limita a enumerar las menciones que debe contener, so pena
de que, si no se incluyen, el documento no ser considerado un pagar (Art. 103 de la Ley
18.092)
El profesor Ricardo Sandoval lo define como: un documento escrito que contiene una
promesa, no sujeta a condicin, de pagar una cantidad determinada o determinable de
dinero al beneficiario, a su orden o al portador, que obliga a la persona que lo suscribe, a
los endosantes y avales de una u otros.72
PARTICIPANTES EN UN PAGAR.En el pagar podemos distinguir como participantes al suscriptor, al beneficiario, al
endosante, al endosatario, al avalista y al portador.
A diferencia de la letra de cambio, no existe en este efecto de comercio un librado ni un
aceptante. En efecto slo reconocemos a un suscriptor que es aquella persona que confiesa
en forma unilateral ser deudor de una suma de dinero a favor de otro.
El suscriptor es a la vez el creador y primer obligado al pago del documento.
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El art. 106 de la Ley 18.092 dispone que el suscriptor de un pagar se obliga en los mismos
trminos que el aceptante de una letra de cambio.
Respecto de los dems participantes nos remitimos a lo sealado a propsito de la letra de
cambio.
II) CREACIN DEL PAGAR.
Enunciaciones que debe contener el pagar.
El pagar, al igual que la letra de cambio participa de la caracterstica de la formalidad,
propia de algunos ttulos de crdito. Reconocemos esta caracterstica en los arts. 102 y 103
de la Ley 18.092. El primero de los preceptos exige el cumplimiento de ciertas
formalidades (A), en tanto que el segundo establece la sancin para el caso que el
documento no contenga las menciones esenciales (B).
A) LAS ENUNCIACIONES ESENCIALES DEL PAGAR (Art. 102 Ley 18.092).1) La indicacin de ser pagar escrita en el mismo idioma empleado en el ttulo.
Esta mencin, que es esencial, se encuentra en relacin directa con la caracterstica de la
literalidad ya estudiada. Quien reciba el pagar como beneficiario o a cualquier otro ttulo
debe tener claridad respecto de su naturaleza. Slo as sabr los derechos y obligaciones
que tiene en relacin con el documento y sus obligados al pago .
2) La promesa no sujeta a condicin, de pagar una determinada o determinable
cantidad de dinero.
Esta enunciacin describe el objeto o contenido del pagar.
Este elemento esencial describe el significado o contenido de este efecto de comercio. Cabe
advertir que esta promesa de pagar una suma de dinero que asume el suscriptor no puede
ser condicionada.
Que la suma que el suscriptor se obliga a pagar sea determinada significa que se consignar
en el pagar un valor exacto.
Que la suma que el suscriptor se obliga a pagar sea determinable significa que el pagar
puede ser suscrito indicndose una frmula para calcular su valor. Ejemplo: una letra girada
en moneda extranjera, en unidades de fomento, con pacto de intereses, etctera.73
73
Vase el artculo 13 N2 y 3 y artculo 14 de la Ley 18.092 sobre Letra de Cambio y Pagar aplicable por
disposicin del artculo 107 de la misma ley y las normas contenidas en la Ley N18.010 sobre Operaciones
de Crdito y Otras Operaciones que indica.
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Por ltimo sealemos que en caso de que el importe del pagar aparezca escrito en palabras
y en cifras, primar la cantidad expresada en letras si existiere discordancia entre ambas.
(Art. 6 de la Ley 18.092 aplicable por disposicin del art. 107 de la Ley 18.092)
3) El lugar y poca del pago.
El lugar del pago indicado en el pagar permite determinar dnde debe cumplirse la
obligacin y la jurisdiccin del notario que efectuar el protesto.
A falta de esta mencin el pago se har en el lugar de expedicin, pues se trata de un
elemento de la naturaleza.
Por otra parte en virtud de lo prescrito en el art. 5 de la Ley 18.092, aplicable por
disposicin del art. 107 de la misma ley, es posible que el pagar sea suscrito para pagarse
en el domicilio de un tercero. Y en este caso servir para ejecutar el contrato de cambio.
En cuanto a la poca en la que debe efectuarse el pago, si ella se omite, se entiende que el
pagar ha sido suscrito para ser pagado a la vista.
El art. 105 de la Ley 18.092 prescribe que el pagar puede ser girado:
- a la vista,
- a un plazo contado desde su fecha; y
- a un da fijo y determinado.
A diferencia de la letra de cambio, el pagar puede tener vencimientos sucesivos.
Tambin puede contener una clusula de exigibilidad anticipada del saldo insoluto, tambin
llamada clusula de aceleracin. En virtud de esta clusula, la falta de pago oportuno o el
pago parcial de una o ms cuotas har exigible el saldo insoluto.
De no contenerse esta clusula cada cuota deber protestarse en forma separada.
Cabe hacer presente que, si bien en la letra de cambio no pueden estipularse vencimientos
sucesivos, s podra establecerse una clusula de exigibilidad anticipada.
4) El nombre y apellido del beneficiario o la persona a cuya orden se ha de efectuar el
pago o la indicacin de que es pagadero al portador
El pagar debe contener la individualizacin del tomador o beneficiario.
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Por ltimo, nos parece necesario precisar que la costumbre mercantil ha aceptado como una
designacin de beneficiario correcta, aquella que se efecta por medio de la indicacin del
cargo que ste desempea. Ejemplo: tesorero municipal. Ello aunque en estos casos no se
expresa el nombre y apellido del beneficiario.
5) El lugar y fecha de expedicin.
La fecha de expedicin es importante para poder determinar la capacidad de suscriptor.
Permite adems fijar la poca de vencimiento del pagar suscrito a un plazo contado desde
su vista.
Respecto del lugar de emisin es preciso tener presente la aplicacin del principio lex locus
regis actum, es decir que la ley del lugar de emisin del documento rige la forma del mismo
(art. 17 del Cdigo Civil y 263 del Cdigo de Derecho Internacional Privado).
Adems, si no se contiene el lugar del pago, ste deber hacerse en el lugar de expedicin.
6) La firma del suscriptor.
Es la forma en la que el suscriptor del pagar exterioriza su voluntad de obligarse al pago
de una suma de dinero.
B) SANCIN PARA EL CASO QUE EL DOCUMENTO NO CONTENGA LAS
MENCIONES ESENCIALES.
El art. 103 de la Ley 18.092 dispone que el documento que no cumpla con las exigencias
contenidas en el art. 102 de la misma ley no valdr como pagar. La exigencia planteada
por el art. 102 debe entenderse hecha respecto de la menciones esenciales y no de aquellas
que son de la naturaleza.
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LETRA DE CAMBIO
PAGAR
Requiere la aceptacin del librado para que No requiere de aceptacin, basta con la
ste quede obligado a pagar la suma de suscripcin.
dinero de que da cuenta el ttulo.
Puede protestarse por falta de fecha de Slo puede protestarse por falta de pago.
aceptacin, por falta de aceptacin y por
falta de pago.
Slo puede tener un vencimiento.
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EL CHEQUE
El estudio del cheque (B) como ttulo de crdito supone, en forma previa, el estudio del
contrato de cuenta corriente bancaria (A).
NORMAS APLICABLES
El contrato de cuenta corriente bancaria y el cheque estn regulados en el D.F.L. N707 del
ao 1982, que fija el texto refundido, coordinado y sistematizado de la Ley sobre Cuentas
Corrientes Bancarias y Cheques.
Sin perjuicio de lo anterior, se aplican adems al cheque dado en pago de obligaciones, las
reglas de la Ley 18.092 sobre Letra de Cambio y Pagar que no fueren contrarias a su
naturaleza (Art. 11 inciso 3 del D.F.L. N707).
A) EL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE BANCARIA
DEFINICIN
La cuenta corriente bancaria es un contrato a virtud del cual un Banco se obliga a
cumplir las rdenes de pago de otra persona hasta concurrencia de las cantidades de
dinero que hubiere depositado en ella o del crdito que se haya estipulado. (Art. 1 del
D.F.L. N707)
PARTES DEL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE BANCARIA.
Las partes del contrato de cuenta corriente bancaria son:
el banco; y
el cliente
persona natural, o
persona jurdica
Tal como se desprende de la definicin, el banco se obliga a honrar las rdenes de pago que
emita el girador. Ello siempre que existan en la cuenta fondos (depositados o prestados)
suficientes y disponibles.
CARACTERSTICAS DEL CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE BANCARIA
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El nmero y serie de cada cheque constituye un mecanismo de seguridad, ya que al ser presentados a cobro
el banco librado puede verificar que se trata de los formularios que fueron entregados a un determinado
cuenta correntista.
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La tecnologa permite incluir en el cheque otros mecanismos de seguridad como por ejemplo el
cdigo de siete barras en nmeros magnticos o la inclusin de impresiones efectuadas en tinta termo
variante.
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expedido uno o ms duplicados del mismo cheque (Art. 28 del D.F.L. N707).
EL SECRETO DE LA CUENTA CORRIENTE BANCARIA
Esta materia se encuentra regulada en los incisos 2, 3 y 4 del art. 1 del D.F.L. N707,
cuyo contenido ha sido actualizado por la Ley 19.806 de 31 de mayo de 2002 denominada
ley adecuatoria.
Tngase presente adems lo dispuesto en el art. 154 del D.F.L. N3 de 1997, Ley General
de Bancos.
Contenido del secreto.
El art. 1 inciso 2 del D.F.L. N707 dispone que el Banco deber mantener en estricta
reserva, respecto de terceros:
- el movimiento de la cuenta corriente; y
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- sus saldos.
Estas informaciones slo podrn ser proporcionadas al cuentacorrentista
faculte expresamente.
o a quien ste
Excepciones:
a) Los Tribunales de justicia podr ordenar la exhibicin de determinadas partidas de la
cuenta corriente en causas civiles y criminales seguidas con el librador.
b) El Ministerio Pblico, con autorizacin del juez de garanta, podr, en las
investigaciones a su cargo, ordenar la exhibicin de determinadas partidas de la cuenta
corriente en causas civiles y criminales seguidas con el librador.
c) El Ministerio Pblico, con autorizacin del juez de garanta, podr, en las
investigaciones criminales seguidas contra empleados pblicos por delitos cometidos en
el ejercicio de sus funciones, ordenar la exhibicin del movimiento completo de sus
cuentas corrientes y de los respectivos saldos.
d) El Ministerio Pblico, con autorizacin del juez de garanta, otorgada por resolucin
fundada dictada en conformidad con el art. 236 del Cdigo Procesal Penal, en las
investigaciones seguidas por los delitos establecidos en los arts. 27 y 28 de la Ley N
19.91375, podr requerir la entrega de todo antecedente relacionado con cuentas
corrientes bancarias, incluidos, entre otros, sus movimientos completos, saldos, estados
de situacin y dems antecedentes presentados para su apertura, de personas,
comunidades, entidades o asociaciones de hecho que sean objeto de la investigacin y
que se relacionen con aqulla.
e) El liquidador puede revisar la cuenta corriente del deudor.
f) La Justicia Ordinaria podr autorizar el examen de informacin relativa a las
operaciones bancarias de personas determinadas, comprendindose todas aquellas
sometidas a secreto o sujetas a reserva, en el caso de procesos por delitos que digan
relacin con el cumplimiento de obligaciones tributarias.
Igual facultad tendrn los Tribunales Tributarios y Aduaneros cuando conozcan
de un proceso sobre aplicacin de sanciones conforme al art. 161.
Asimismo, en ejercicio de sus facultades fiscalizadoras y de conformidad a lo
establecido por el Ttulo VI del Libro Tercero del C. Trib., el Servicio podr requerir la
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Al igual que en los dems ttulos de crdito, la creacin del cheque supone la existencia de
una relacin subyacente o tambin llamada extrnseca. Ella es la que vincula al girador del
cheque con un tercero.
Pero existe adems una relacin que se denomina intrnseca, que es la que vincula al
girador (cuentacorrentista) con el librado (el banco).
Sobre la relacin que existe entre ambas, digamos desde ya que la primera no se extinguir
por pago mientras el banco librado no honre el cheque girado (Art. 12 inciso 2 de la Ley
18.092, aplicable por disposicin del art. 11 inciso 3 del D.F.L. N707 y art. 37 del D.F.L.
707).
Funciones econmicas del cheque
El cheque puede cumplir diversas funciones. En efecto este ttulo de crdito puede ser
utilizado como sustituto del dinero o instrumento de pago (a), como medio de prueba (b),
como instrumento de pago por compensacin (c), como medio de efectuar transferencias
(d) y como medio de efectuar retiros (e).
a) Sustituto del dinero o instrumento de pago: el cheque es un titulo de crdito
pagadero a la vista y como tal, es corrientemente utilizado como sustituto del dinero.
b) Medio de prueba: cuando el cheque ha sido pagado por el banco librado permite
probar el pago total o parcial de la relacin extrnseca.
c) Instrumento de pago por compensacin: cada vez que un cuentacorrentista endosa un
cheque en cobro a su banco, sea que el cheque pertenezca a ese (compensacin interna)
o a otro banco (compensacin externa), se efectan compensaciones. En efecto, el no
existen en estos casos movimientos de una cuenta a otra sino que slo se producen
anotaciones contables.
d) Medio de efectuar transferencia de fondos: el endoso en cobro de un cheque a un
banco implica adems el traspaso de los fondos de la cuenta corriente contra la cual se
ha girado el cheque a aquella en la que se han depositado.
e) Medio de efectuar retiros: el cuentacorrentista que desee retirar fondos de su cuenta
corriente girar un cheque a su orden o bien lo emitir en comisin de cobranza.
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Sobre el origen y evolucin del cheque en el mundo y en Chile, vase por ejemplo: Guillermo VSQUEZ
MNDEZ, Tratado sobre el cheque, historia, legislacin, doctrina y jurisprudencia, Editorial Jurdica de
Chile, Santiago de Chile, primera edicin ao 2000, Captulo I, II y III, pp. 11 a 87.
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Concepto concordante con la definicin de cuenta corriente contenida en el artculo 1 inciso 1 del D.F.L.
N707.
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Vase sobre el particular Guillermo VSQUEZ MNDEZ, op. cit., pp. 133 y siguientes.
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Ricardo SANDOVAL LPEZ, op. cit., p. 227.
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Aunque se ha sealado que debe primar sobre la fecha puesta en el documento el momento en el que ha
sido realmente girado.
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social del cuentacorrentista. Complementando esta regla, la ley ha sealado que para los
efectos civiles y penales, la firma estampada mecnicamente se entiende manuscrita por
la persona cuya rbrica ha sido reproducida.
Qu ocurre si los participantes no pueden firmar?
El D.F.L. N707 nada establece sobre el particular, por lo que en virtud de lo prescrito
en el art. 11 inc. 3 del mismo cuerpo legal, debera aplicarse lo dispuesto en el art. 9 de
la Ley 18.092. Esta norma dispone que en lugar de su firma, toda persona podr
estampar su impresin digital, siempre que lo haga ante un notario o ante un Oficial del
Registro Civil, si en la localidad no hubiere notario.
No existe duda respecto de la posibilidad de que un endosante pueda reemplazar su
firma por la impresin digital cumpliendo con los requisitos sealados.
Sin embargo, tratndose del girador, resulta ms difcil aplicar esta regla, pues el banco,
cada vez que paga un cheque, est obligado a verificar la conformidad de la firma
puesta en l con aquella dejada por el cuentacorrentista en el banco para su cotejo.
5) Menciones relacionadas con la circulacin: el cheque podr ser girador nominativo a
la orden o al portador y dependiendo la forma en que se gire, el librador deber
proceder a tarjar las expresiones pertinentes que ala efecto aparecen estampadas en el
cheque.
6) Menciones del cheque mandato o cheque girado en comisin de cobranza: el
cheque girado en comisin de cobranza deber llevar las expresiones para m
agregadas por el librador en el cuerpo del mismo (Art. 11 inciso final del D.F.L.
N707).
7) Otras menciones: el art. 13 dispone que cualesquiera otras menciones o clusulas que
se agregaren al cheque, se tendrn por no escritas. Tngase presente en todo caso que el
cheque como tal contiene otras menciones impresas, tales como el nmero y serie, el
nmero de la cuenta corriente, etctera.
Clases de cheque.
1) Atendiendo al beneficiario del cheque:
El cheque puede girarse a favor:
- del banco librado;
- del girador; o
- de un tercero.
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Los avances tecnolgicos de los ltimos tiempos han acarreado como consecuencia el que
este tipo de cheque sea cada vez menos empleado, pues resulta ms prctico y gil el uso de
tarjetas para efectuar retiros desde cajeros automticos.
El cheque pago de obligaciones.
El cheque pago es aquel girado sin las expresiones para m. As lo establece el art. 13 del
D.F.L. N707.
Segn lo prescrito en el art. 11 del D.F.L. N707, el cheque pago se rige por la Ley 18.092
sobre Letras de Cambio o Pagar, en todo aquello que no sea contrario a la Ley sobre
Cuentas Corrientes Bancarias y Cheques.
El cheque cruzado.
Este tipo de cheque se reconoce por contener dos lneas paralelas atravesadas en el anverso
y como lo sealramos, puede ser cruzado en general (i) o en especial (ii).
i) Cheque cruzado en general: es aquel, que para su cobro, debe ser endosado en comisin
de cobranza a un banco cualquiera y se le reconoce porque entre la lneas atravesadas
no contiene el nombre de un banco.
ii) Cheque cruzado en especial: es aquel, que para su cobro, debe ser endosado en comisin
de cobranza a un banco especfico y se le reconoce porque entre la lneas atravesadas
contiene el nombre de un banco.
Cheques en moneda nacional y en moneda extranjera.
Los cheques pueden girarse en moneda nacional o extranjera.
El ttulo III del D.F.L. N707 regula las cuentas corrientes y cheques en moneda extranjera,
figuras a las que se les aplica en forma supletoria las dems normas de la Ley de Cuentas
Corrientes Bancarias y Cheques (Art. 45 del D.F.L. N707).
Advirtamos que de acuerdo a lo prescrito en el art. 48 del D.F.L. N707, el cheque girado
en moneda extranjera tiene un plazo de caducidad de doce meses contados desde la fecha
del giro.
Cheque en garanta y cheque a fecha.
La prctica mercantil ha creado otros dos tipos de cheque: el cheque en garanta (a) y el
cheque a fecha o post datado (b).
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a) El cheque en garanta:
La ley no contempla la figura del cheque en garanta. Slo se refiere en forma expresa al
cheque pago y al cheque mandato.
Puede sostenerse que el cheque en garanta es aquel que cauciona el cumplimento de una
obligacin principal y que, por ende, slo puede ser cobrado por su tenedor en el evento de
que la obligacin garantizada no se cumpla.
Ej.: A entrega a B un cheque para garantizar la ejecucin de un contrato de construccin de
una vivienda dentro del plazo convenido. Si el constructor excede el plazo acordado, quien
encarg la obra podr cobrar el cheque.
Tal como puede apreciarse en el ejemplo, el cobro del cheque en garanta queda supeditado
a una condicin consistente en que se incumpla la obligacin principal, la obligacin
garantizada.
Dnde debe constar la condicin?
El art. 13 del D.F.L N707 descarta la posibilidad de que se incorporen al cheque otras
menciones o clusulas que las enunciadas en la misma norma, so pena de tenerse por no
escritas. De ello se desprende que la condicin debe constar en un pacto diferente. En el
ejemplo que expusimos, en el contrato de construccin.
El cheque en garanta puede ser uno previamente llenado, si se sabe el monto y la fecha en
que se har efectiva la garanta o uno que solamente estar firmado, si se desconoce la
poca y el monto por el cual deber cobrarse en caso de incumplimiento.
Tngase presente que una vez cumplida la obligacin garantizada, el cheque pierde toda
eficacia, deja de existir jurdicamente, no pudiendo cobrarse en forma extrajudicial ni
judicial, y por cierto, no pudiendo ejercerse la accin penal de giro doloso de cheque.
Algunos argumentos para descartar o aceptar la existencia del cheque en garanta:
Los siguientes son algunos de los argumentos que pueden avanzarse para aceptar o rechazar
la figura en comento:
a) El cheque en garanta debe ser aceptado en virtud del principio de la autonoma de la
voluntad: En derecho privado se puede hacer todo aquello que la ley no prohiba. Todo
pacto legalmente celebrado es una ley para las partes contratantes.
b) El cheque en garanta no debe ser aceptado: La ley no contempla la figura del cheque en
garanta. El cheque en garanta, por ser un documento sujeto a una condicin
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Al endoso en comisin de cobranza efectuado a un banco nos referiremos al estudiar el cobro del cheque.
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c) Cheque al portador
El cheque al portador es aquel que circula por la simple entrega material del documento,
pues puede ser cobrado por quien lo presente al banco librado. Para que el cheque sea de
esta clase es menester que no se encuentren tarjadas las expresiones o al portador o bien
que no contenga la designacin de un beneficiario.
Quien ceda un cheque al portador por simple entrega material, slo quedar responsable de
la autenticidad del documento, pero no queda obligado al pago del mismo (Art. 35 inciso 1
del D.F.L. N707).
Por otra parte, el endoso puesto en un cheque al portador significa afianzamiento del
pago (Art. 35 inciso 2 del D.F.L. N707).
IV) EFECTOS JURDICOS DEL CHEQUE: OBLIGACIONES DEL PORTADOR
Y DEL GIRADOR
Se entiende por efectos jurdicos del cheque el conjunto de derechos y obligaciones que
emanan de las relaciones entre banco librado y girador y entre ste y el beneficiario o
portador legtimo del cheque.
A) Principales cargas del beneficiario o portador del cheque.
Las principales obligaciones del beneficiario o portador del cheque son dos:
a) Presentar el cheque a cobro dentro del plazo que la ley establece para tal efecto;
b) Solicitar el protesto del cheque por falta de pago si fuere procedente.
a) Presentacin del cheque a cobro dentro del plazo legal.
Para que el cheque sea pagado por el banco librado, es menester que el beneficiario o
portador legtimo del cheque lo presente a su cobro en alguna de las formas que seala la
ley (a.2) y dentro del plazo legal (a.1).
a.1) El plazo de caducidad.
Los plazos de caducidad, esto es los plazos para presentar a cobro un cheque son los
siguientes:
- si el cheque ha sido girado en la misma plaza de aquella donde est el librado el plazo ser
de 60 das corridos contados desde la fecha del cheque (Art. 23 inciso 1 del D.F.L. N707).
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- si el cheque ha sido girado en una plaza distinta de aquella donde est el librado el plazo
ser de 90 das corridos contados desde la fecha del cheque (Art. 23 inciso 1 del D.F.L.
N707).
- si el cheque ha sido girado en el extranjero, el plazo ser de 3 meses contados desde la
fecha del cheque (Art. 23 inciso 2 del D.F.L. N707).
- si el cheque ha sido girado en moneda extranjera, deber presentarse a su cobro dentro del
plazo de 12 meses contados desde su fecha (Art. 48 del D.F.L. N707).
Aumento de plazos:
Los plazos contenidos en el art. 23 del D.F.L. N707 se aumentan con los das hbiles
durante los cuales el banco librado hubiere suspendido por cualquier motivo sus
operaciones y pagos (Art. 23 inciso final del D.F.L. N707).
La ley nada seala respecto del plazo contenido en el art. 48 del D.F.L. N707.
Sancin en caso de presentacin al cobro fuera de plazo.
Si el portador no reclama el pago dentro de los plazos referidos, perder su accin en
contra de los endosantes (Art. 23 inciso tercero del D.F.L. N707).
Por otro lado, el banco librado no est obligado a pagar el cheque presentado a cobro fuera
de plazo, a menos que el cheque haya sido revalidado (Art. 24 del D.F.L. N707).
Si el cheque no es presentado al banco librado dentro del plazo de caducidad, que segn el
caso corresponda, el girador deber responder de su pago al portador. La no presentacin al
cobro dentro de plazo, no constituye causal que exima al girador del pago del cheque. El
portador slo perder su accin en contra del girador si el pago se hace imposible por
hecho o culpa del librado, posteriores al vencimiento de los plazos de caducidad (Art. 23
inciso tercero del D.F.L. N707).
Examen del cheque por el banco librado.
Presentado el cheque ante el banco librado, ste deber determinar si la presentacin ha
sido efectuada dentro de plazo y si est formalmente conforme, esto es si contiene las
enunciaciones que exige la ley.
Si el cheque no est formalmente conforme, el banco librado negar el pago.
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Si, por el contrario, el cheque est conforme, el banco verificar que existan en la cuenta
corriente fondos suficientes y disponibles. Existiendo fondos suficientes y disponibles
proceder a su pago conservando el cheque en su poder (Art. 25 del D.F.L. N707).
Si el cheque no es pagado, el portador o beneficiario podr presentarlo a cobro dentro del
plazo de caducidad cuantas veces estime pertinentes.
a.2) Formas de presentar el cheque a cobro.
El cheque puede presentarse a cobro por caja o ventanilla (i) o por depsito o endoso en
comisin de cobranza (ii).
i) Pago del cheque por caja o ventanilla.
Al momento de pagarse el cheque el cajero deber dejar constancia de la identidad de quien
se presenta al cobro y solicitar a ste que cancele el cheque, esto es, que extienda recibo
de pago, cuestin que se har firmando atravesado en el anverso del cheque (Art. 27 del
D.F.L. N707).
ii) Pago del cheque mediante endoso en comisin de cobranza o depsito.
Es posible que el beneficiario o portador del cheque encargue el cobro del mismo a un
banco, que podr ser el mismo banco librado u otro distinto; normalmente aquel en el cual
el portador o beneficiario mantiene una cuenta corriente o de otro tipo.
Esto es lo que comnmente se conoce como cobro del cheque por depsito. Jurdicamente
se trata de un endoso en comisin de cobranza que efecta el beneficiario o tenedor de un
cheque a un banco.
Para estos efectos normalmente se opera a travs de una cuenta corriente (o de otro tipo) del
beneficiario o portador, quien procede a firmar el cheque en el reverso anotando el nmero
de cuenta.
Recibido el cheque por el banco endosatario, ste proceder a consultar al banco librado
sobre la procedencia del pago, en las denominadas cmaras de compensacin (Art. 38 del
D.F.L. N707). Obtenida la conformidad, pagar al da siguiente con fondos propios,
procediendo luego a compensar la cantidad pagada con aquellas que otros bancos paguen
en su nombre (compensacin externa83) al efectuar idntica operacin. El pago se efecta al
beneficiario o tenedor, abonando el valor del cheque en la cuenta corriente.
De no pagarse el cheque, este ser devuelto al banco que lo dio en canje (Art. 39 del D.F.L.
N707).
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Los cheques cruzados deben cobrarse y pagarse por esta va, so pena de quedar el banco
librado responsable de las resultas (Arts. 30 a 32 del D.F.L. N707).
El art. 15 inciso 2 del D.F.L. N707 dispone que los bancos no podrn cobrar comisin por
los cheques de cualquiera procedencia que sus clientes depositen en sus cuentas corrientes
respectivas; pero podrn cobrar los gastos que les demande el cobro de los cheques de otras
plazas y de otras instituciones.
b) Protesto del cheque.
De la falta de pago de un cheque se dejar constancia por la va del protesto, el cual es
efectuado por el propio banco librado sin que sea necesaria la intervencin de un ministro
de fe (art. 33 inciso 1 del D.F.L. N707). El protesto se har de oficio por el banco librado,
cuando la causa del no pago sea la falta de fondos.
Si los plazos legales para presentar el cheque al cobro se extinguen y el documento no ha
sido protestado, en este caso el portador pierde sus derechos contra los endosantes y
tampoco puede ejercer las acciones judiciales de cobro. Otro tanto ocurre en el evento que
el protesto sea ineficaz por no haberse cumplido las exigencias de forma que establece la
ley.
Una vez protestado el cheque, el beneficiario o portador legtimo del mismo estar
facultado para ejercer las acciones civiles y criminales que puedan derivarse.
En el caso del cheque, el protesto slo procede por falta de pago (art. 33 inciso 1 del
D.F.L. N707).
Formalidades del protesto.
El art. 33 del D.F.L. N707 establece las siguientes formalidades para el protesto:
a) debe ser escrito;
b) debe estamparse al dorso del cheque o en una hoja de prolongacin;
c) debe expresarse la causa;
d) debe expresarse la fecha;
e) debe expresarse la hora;
f) debe ser firmado por un representante del librado.
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Sobre la posibilidad de subsistencia de las acciones emanadas del cheque, de la letra de cambio o del pagar
mediante el reconocimiento de firma y/o confesin de deuda, vase Sergio ROJAS BARAHONA, La
prescripcin de las acciones de ttulos ejecutivos, Editorial Lexis Nexis, Santiago de Chile, primera edicin
ao 2003.
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expedido uno o ms duplicados del mismo cheque (Art. 28 del D.F.L. N707).
b) Obligacin para con el beneficiario o portador legtimo.
La obligacin del girador consiste en responder del pago de los cheques girados en todos
aquellos caso que el banco librado no los haya pagado.
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b) cuando el cheque hubiere sido alterado con respecto a la suma o a la persona del
beneficiario, con posterioridad a la emisin.
c) cuando el cheque hubiere sido perdido, hurtado robado, debiendo observarse en
tales casos las siguientes reglas del art. 29 del D.F.L. N707.
De no ser legtima la orden, el girador podr comprometer su responsabilidad penal
por el delito de giro fraudulento de cheque.
- muerte del girador: respecto de esta causa de ineficacia es menester distinguir si se trata
de un cheque girado en comisin de cobranza (i) o de un cheque pago (ii).
i) si se trata de cheques girados en comisin de cobranza, el art. 36 del D.F.L. N707
dispone que stos caducarn por la muerte del tenedor o del librador, siempre que el
hecho se haya puesto por escrito en conocimiento del librado por cualquier persona
interesada.
ii) si se trata de cheques girados en pago de obligaciones, los bancos proceden a
pagarlos si han sido girados antes del fallecimiento del cuenta correntista. Ello sin
perjuicio de proceder al cierre de la cuenta con posterioridad.
- Declaracin de liquidacin del girador: en este caso el banco no puede pagar los cheques
girados por ste porque los fondos depositados pertenecen a la masa concursal y deben
ser administrados por el liquidador que se designe. Amn de ello, el banco proceder a
cerrar la cuenta corriente (art. 9 del D.F.L. N707 en relacin con el art. 611 inciso 2 del
Cdigo de Comercio). El acreedor del cheque deber proceder a verificar su crdito en el
procedimiento de liquidacin.
B.3) Desde el punto de vista del cheque: las principales causas de ineficacia son las
siguientes:
- inexistencia de la cuenta corriente: el supuesto para que el banco acepte cumplir las
rdenes de pago es que exista un contrato de cuenta corriente bancaria. Estamos en
presencia en este caso de una defraudacin cometida por el girador contra el
beneficiario.
- cuenta corriente cerrada: al igual que en el caso anterior, el banco no puede pagar el
cheque. En este caso el portador podr ejercer la acciones civiles y criminales que se
deriven del cheque, particularmente la de giro fraudulento de cheque contemplada en el
art. 22 del D.F.L. N707.
- falta de fondos: la falta de fondos puede deberse a alguna de las siguientes
circunstancias:
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i)
ii)
iii)
falta de disponibilidad de los fondos (porque han sido objeto de una medida
precautoria o de un embargo, o porque slo han sido acreditados en forma
provisoria producto de haberse depositado valores).
- destrozo del cheque: el banco slo pagar el cheque en la medida que el deterioro no
afecte la verificacin del cumplimiento de los requisitos formales.
- prdida del cheque: como ttulo de crdito, es menester su tenencia material para ejercer
los derechos que de l emanan.
VI) DELITOS RELACIONADOS CON EL CHEQUE
El giro y/o el uso malicioso del cheque puede importar la comisin de delitos tales como
giro fraudulento de cheque, estafa, abuso de firma en blanco, tacha de firma autntica, uso
malicioso de instrumento mercantil falsificado, etctera.
A) El delito de giro fraudulento de cheque.85
El delito de giro fraudulento de cheque ha sido objeto de modificaciones por la Ley
N19.806, que contiene normas adecuatorias a la reforma procesal penal.86
Elementos del delito y procedimiento.
El delito de giro doloso de cheque requiere de una accin (a) ms una omisin (b). As lo
dispone el art. 22 del D.F.L. N707.
a) La accin: la accin consiste en la ejecucin de cualesquiera de las siguientes actitudes:
a.1) girar el cheque sin tener previamente fondos suficientes y disponibles;
a.2) retirar los fondos despus de girado el cheque;
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Esta figura penal es comnmente denominada giro doloso de cheque por la prctica judicial. Esta
nomenclatura se debe al hecho que la Ley N3.845 sobre Cuentas Corrientes Bancarias y Cheques de 21 de
febrero de 1922, hoy derogada, dispona que el librador que girare sin tener de antemano fondos disponibles
suficientes en poder del banco, era responsable de los perjuicios irrogados al portador y en caso de dolo se le
castigada como reo de estafa.
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Las modificaciones al D.F.L. N707 dicen relacin adems con el secreto bancario, artculo 1 de dicho
cuerpo legal.
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El artculo 26 del D.F.L. N707 seala que la orden de no pago del cheque slo puede ser dada por el
librador en los siguientes casos:
a) cuando la firma del librador ha sido falsificada;
b) cuando el cheque ha sido alterado en la suma o persona del beneficiario luego de su emisin;
c) cuando el cheque se ha extraviado o ha sido hurtado o robado.
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Da acuerdo a lo prescrito en el artculo 22 inciso 7 del D.F.L. N707, los delitos penados en dicha ley se
entienden cometidos en el domicilio que el girador ha registrado en el banco librado.
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En la solicitud se pide adems al Tribunal que certifique el hecho que el girador no ha tachado de falsa su
firma.
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b) El abuso de firma en blanco: puede cometerse este delito cuando el cheque slo
contiene la firma del librador.
c) La tacha de firma autntica: cualquiera persona que en la gestin de notificacin de
un protesto de cheque tache de falsa su firma y resultare en definitiva que dicha firma es
autntica, ser sancionado con las penas que se contemplan en el art. 467 del Cdigo
Penal, salvo que acredite justa causa de error o que el ttulo en el cual se estamp la
firma es falso (Art. 43 del D.F.L. N707).
d) La falsificacin: este delito podr configurarse en la medida que se falsifique la firma
del girador o se altere el nombre del beneficiario o la cantidad girada.
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