INSTITUTO TECNOLGICO DE LA

PAZ

Asignatura:
Docente:

Planeacin financiera
Norma Alicia Hereida Loya

Alumnos:
Mared Olyenka Castro
Mendoza
Mehibe Irely Gonzlez Vega
Luis Enrique Olvera Arellano
Ariadna Rodrguez Higuera
Carrera:

Ingeniera Industrial

Fecha:

05 de Septiembre de 2016
1

NDICE
Introduccin................................................................................................... 4
Identificacin de la tortillera..........................................................................5
1.

Presupuesto operativo........................................................................... 11

2. Definiciones de Planeacin Financiera.....................................................12

3. Presupuesto de Ventas............................................................................. 12
4. Presupuesto de produccin......................................................................13
4.1 Definicin............................................................................................ 13
4.2 Planificacin de la Produccin.............................................................15
4.2 Ventajas de un Presupuesto de Produccin.........................................18
5.

Presupuesto de materias primas............................................................19

5.1 Definiciones........................................................................................ 19
5.2 Estimacin de los requerimientos de materias primas........................19

6.

El Presupuesto de Compras...................................................................20
6.1 Estimacin del costo de materias primas............................................21

7. Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricacin.....................................22

7.1 Definicin............................................................................................ 22
7.1 Clasificacin de los costos segn su variabilidad................................23
7.2 Formulacin del presupuesto de gastos indirectos.............................25
8. Presupuesto de Mano de Obra Directa.....................................................26
8.1 Definicin............................................................................................ 26
8.2 Estimacin de las necesidades de mano de obra directa....................26
9. Presupuesto de gastos de venta..............................................................28
9.1 Gastos de venta fijos...........................................................................28
9.2 Gastos de venta variables...................................................................28
10. Presupuestos de Gastos de Administracin............................................29
11. Presupuesto Financiero..........................................................................30
11.1 Tipos de presupuesto........................................................................30
12. Presupuesto de capital...........................................................................32
13. Estados financieros pro forma.............................................................35
14. Estado de resultados pro forma...........................................................36
15. Estado de flujo de efectivo pro forma..................................................39
15.1 Mtodo directo.................................................................................. 41
15.2 Mtodo indirecto...............................................................................
42
2

16. Estado de situacin financiera pro forma............................................44

16.1 Estimacin de diferentes cuentas del Balance General.....................44
16.2 El Presupuesto de Caja......................................................................47
16.3 Desarrollo del Presupuesto de Caja...................................................47
17 Presupuesto de ventas............................................................................ 53
17.1 Presupuesto de produccin..................................................................53
17.2 Presupuesto de compra de materia prima...........................................54
17.3 Presupuesto de compra de materia prima por kilo...............................54
17.4 Presupuesto de gastos indirectos de fabricacin..................................55
17.5 Presupuesto de ventas.........................................................................55
17.6 Presupuesto de gastos de operacin....................................................55
17.7 Cedula de determinacin de la depreciacin.......................................56
17.8 Presupuesto de materia prima.............................................................56
17.10 Presupuesto de costo de produccin y venta.....................................57
17.11 Presupuesto del estado de resultados................................................58
18 Punto de equilibrio.................................................................................. 59
Conclusin.................................................................................................... 61
Bibliografa................................................................................................... 63

Introduccin
La planeacin financiera es un proceso en virtud del cual se proyectan y
se fijan las bases de las actividades financieras con el objeto de minimizar el
riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos.
A travs de esta tcnica se rene un conjunto de mtodos, instrumentos
y objetivos con el fin de establecer en una empresa pronsticos, metas
econmicas y financieras para alcanzar, tomando en cuenta los medios que se
tienen y los que se requieren para lograrlo.
Este trabajo correspondiente a la Unidad I, Planeacin y Presupuestos
est compuesto por dos partes, la primera en su cualidad Terica, define y
plantea la importancia de cada uno de los presupuestos necesarios para una
correcta planeacin financiera, su clasificacin y aporte para el resultado final.
La segunda parte, Prctica, consiste en un trabajo de clase cuyo
propsito es que, a travs de un negocio real, -una tortillera-, logremos una
Planeacin Financiera, creando los diferentes pronsticos de acuerdo a los
objetivos del negocio, mercado y capacidad instalada.

Identificacin de la tortillera

Nombre: Exquisita de la 8 de Octubre

Ubicacin: Estado 30 37, 8 de Octubre 1ra Secc, B.C.S.,
Mxico
Horario: 6 am 9 pm
Personal:
1 Ventas
2 personas produccin
Precio por kg:
$16
Produccin diaria:
80 kg
Materia prima:
Agua
Harina
Materiales indirectos de fabricacin:
Antiadherente
Papel mantequilla
Procedimiento para realizar las tortillas:
La masa se prepara en la batidora , un saco de 20 kilos
de harina con 8 litros de agua aproximadamente, cuando la
masa tenga una consistencia blanda se saca y en porciones
de 4.5 kg aplanadas a mano se echan a la mquina
tortillera, primero se encuentra el cabezal que consta de
dos rodillos de plstico duro por donde pasa la masa para
ser aplanada, enseguida est un rodillo que le da la forma
circular a la tortilla, cuando sale pasa por una pequea
5

banda que traslada la tortilla a los quemadores, cada

quemador

consta

de

una

banda

transportadora

que

traslada la tortilla por seis quemadores, al final de cada

banda est un pequeo resbaladero que voltea la tortilla
para cocerla por el lado contrario, al pasar por las tres
bandas llega a una ltima hecha de maya, llamada tambin
enfriadora, ya que su funcin es llevar la tortilla hasta las
manos de quien las recoge, en ese tiempo la tortilla se
enfra un poco ya que sale muy caliente, en ese momento
est lista para despacharse. Saliendo 38 kilos de tortillas de
maz.
Maquinaria
Batidora para masa de 40 kg
$120,000

Maquina tortillera
Banda transportadora con quemadores
Bascula electrnica hasta 30 kg: $1,199
Caja registradora: $2,777
*Cotizacin inicial en internet.
Mantenimiento y lubricacin:

Inyeccin de grasa
Engraseras cada 30 das
Engrasar cadena cada 30 das
Checar banda de hule cada 3 meses
No mojar chumaceras para evitar corrosin

Inventario
---------6

Parte
terica

Concepto de presupuesto
El presupuesto es un plan de accin dirigido a cumplir una meta revista,
expresada en valores y trminos financieros que, debe cumplirse en
determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas, este concepto se
aplica cada centro de responsabilidad de la organizacin.
Funciones de los presupuestos
La Principal funcin de los presupuestos se relaciona con el Control
Financiero de la Organizacin El Control Presupuestario es el proceso de
descubrir qu es lo que se est haciendo, comparando los resultados con sus
datos presupuestarios correspondientes para verificar los logros o remedir las
diferencias.
Objetivos de los presupuestos
Los objetivos pueden resumirse a la Planeacin Integral y sistemtica de
todas las actividades que la empresa debe desarrollar en un periodo
determinado, como tambin el control, coordinacin y medicin de los
resultados cuantitativos para fijar responsabilidades en las diferentes reas de
la empresa para el cumplimiento de las metas previstas.
Importancia de los presupuestos

Minimizan el riesgo en las operaciones

Se mantiene el plan de operaciones en lmites razonables
Sirve como mecanismo para la revisin de polticas y estrategias, para

direccionarles a lo que verdaderamente se busca.

En trminos Financieros, cuantifican los diversos componentes del Plan
de Accin Total

Finalidades de los presupuestos

Planear los resultados de la organizacin en trminos de dinero y

volmenes.
Controlar el manejo de ingresos y egreso de la empresa.
Coordinar y relacionar las actividades de la organizacin.
Lograr los resultados de las operaciones peridicas.
10

1. Presupuesto operativo
Un presupuesto operativo es un documento que recoge,
en trminos econmicos, la previsin de la actividad
productiva de la empresa en un futuro. Suele incluirse
como parte del presupuesto econmico.
En la gran mayora de las empresas, la fase de
presupuestacin

comienza

con

la

extrapolacin

del

presupuesto de ventas o de cobros de ejercicios anteriores, analizando el

mercado, tanto la demanda como la oferta, la tendencia de la economa.
Tambin hay que tener en cuenta el presupuesto de gastos de ejercicios
anteriores y ver en qu medida se puede reducir en un futuro.
Aqu se presupuestan aquellas partidas que conforman o influyen
directamente en las utilidades de la compaa, en especfico la utilidad de
operacin o utilidad antes de financieros, impuestos y repartos, que es
precisamente el ltimo eslabn del presupuesto de operacin.
La realizacin de todos estos presupuestos deber desembocar en la
formulacin de un estado de resultados presupuestado de la operacin (es
decir, sin incluir el presupuesto de gastos financieros e impuestos).
Una buena previsin a travs de un presupuesto operativo es vital porque:
De l dependen el resto de presupuestos de la empresa.
Intervienen una gran cantidad de variables exgenas, no controlables
por la empresa.

2. Definiciones de Planeacin Financiera

11

La Planificacin Financiera pretende vislumbrar los hechos econmicos que

se esperan en el marco de las actividades comerciales de la empresa para un
periodo predeterminado.
William L. Jimnez

Proceso de desarrollo de estrategias que ayuden a las personas a

administrar sus asuntos financieros con el fin de alcanzar sus metas de vida.
Financial Planning Standards Board Ltd

Un plan financiero es una evaluacin integral del estado financiero

actual y futuro de un inversor mediante el uso de las variables conocidas en la
actualidad para predecir los flujos de efectivo futuros, valores de los activos y
los planes de retirada.
Investopedia

3. Presupuesto de Ventas

La primera etapa que enfrentar la organizacin ser la determinacin del

comportamiento de su demanda; es decir, conocer qu se espera que haga el
mercado. Una vez concluida esta etapa se est capacitado para elaborar un
presupuesto propio de produccin. Esto es lo que normalmente se hace, ya
que la mayora de las empresas tiene capacidad ociosa; esto es, la demanda
es menor que la capacidad instalada para producir. Existen casos
excepcionales de empresas que elaboran su presupuesto de produccin como
primer paso. Otro caso especial es el sector pblico, donde el proceso es
inverso al estudiado: primero se presupuestan los gastos o necesidades del
sector y, con base en ello, se determinan los ingresos que habrn de
recaudarse por va impositiva.
Para desarrollar el presupuesto de ventas es recomendable la siguiente
secuencia:

12

Determinar claramente el objetivo que desea lograr la empresa

respecto al nivel de ventas en un periodo determinado, as como las

estrategias que se desarrollarn para lograrlo.

Realizar un estudio del futuro de la demanda, apoyado en ciertos

mtodos que garanticen la objetividad de los datos, como anlisis de

regresin y correlacin, anlisis de la industria, anlisis de la economa,
etctera.

Elaborar el presupuesto de ventas (considerando los datos

pronosticados del inciso anterior y el juicio profesional de los ejecutivos

de ventas) distribuyndolo en zonas, divisiones, lneas, etctera.

4. Presupuesto de produccin
4.1 Definicin
Son estimaciones que se hallan estrechamente relacionadas con el
presupuesto de venta y los niveles de inventario deseado. En realidad el
presupuesto de produccin es el presupuesto de venta proyectado y ajustados
por el cambio en el inventario, primero hay que determinar si la empresa puede
producir las cantidades proyectadas por el presupuesto de venta, con la
finalidad de evitar un costo exagerado en la mano de obra ocupada.
El Presupuesto de produccin es la estimacin tanto en volumen como
en costos de produccin de las unidades que vamos a procurar durante un
ejercicio determinado, el cual debe responder a las siguientes preguntas:
a)
b)
c)
d)

Qu deber producirse?
Cundo deber producirse?
Qu cantidad deber producirse?
En qu forma deber producirse?

Qu deber producirse? La respuesta ideal sera aquello que demanda

la sociedad.
Cundo deber producirse? Depende de si son productos estacionarios
o no estacionarios. Los estacionarios son aquellos que durante su ejercicio ( un
ao ) tienen un periodo de tiempo en el cual incrementan sus ventas EJ. tiles
13

escolares. Los no estacionarios son aquellos que durante su periodo de

ejercicio dividen su totalidad de ventas en periodos cortos, quince, mensual,
trimestral o semestral.
Qu cantidad deber producirse? Depende del volumen ventas dentro
de la industria ya que se debe tomar en cuenta el porcentaje del mercado de
nuestra competencia y nuestro mercado con el objetivo de no obtener un
exceso de produccin para no tener prdidas en nuestros inventarios.
En qu forma deber producirse? Depender de la calidad de materia
prima que usaremos para nuestro producto y de la tecnologa que usemos para
la produccin de los mismos. Esto con el objeto de crear productos de calidad a
bajos precios.
El presupuesto de produccin se fundamenta en dos puntos bsicos:

Las ventas estimadas. Es la estimacin o previsin de las ventas de un

producto, bien o servicio durante determinado periodo futuro, son
indicadores de realidades econmico empresariales. Determina que
puede venderse con base en la realidad, y el plan de ventas permite que
esa realidad hipottica se materialice, guiando al resto de los planes

operativos de la empresa.
Los inventarios (reales) de productos terminados. Es la produccin de
bienes cuya elaboracin ha sido completamente finalizada, pasado los
correspondientes controles de calidad y tcnicos vigentes y entregados
al almacn de la entidad o al cliente sin haber sido previamente
almacenada.

El presupuesto de produccin puede clasificarse en:

a) Presupuesto de Volumen de Produccin: Es el grado de la
capacidad de productos. Se refiere a las cantidades que deber producir,
tomando en consideracin el volumen o cantidad que se espera vender.
Volumen de Produccin tambin llamado Nivel de Actividad, este se suele
medir en un porcentaje de magnitudes absolutas como unidades de produccin
u horas consumidas.
14

El volumen de produccin es fundamental para la gestin empresarial, y an

ms en aquellos casos que existen grandes variaciones estacionales durante el
ao.
b) Presupuesto de Costo de Produccin: Indica cual es el volumen de
costos de las unidades vendidas a producir, proporciona los elementos que
sirven de enlace entre el estado presupuestado de resultados y los
presupuestos de operacin y el de caja.
El presupuesto de produccin tiene como principal finalidad:
a) Planeamiento de la propia produccin.
b) Revisin de la capacidad de produccin de la fbrica.
c) Programar las necesidades de materia prima.
d) Programar necesidades de mano de obra.
f) Calcular las necesidades de financiamiento.

4.2 Planificacin de la Produccin

En las empresas manufactureras es necesario establecer con anticipacin y
de acuerdo con el presupuesto de ventas, el volumen de produccin a obtener
durante el perodo presupuestado.
El presupuesto de produccin debe calcularse para cada clase de producto y
por departamentos en trminos de cantidades de unidades fsicas.
Las bases esenciales para desarrollar un plan de produccin adecuado son:
a) Establecer las necesidades totales de produccin en trminos de
unidades
de productos terminados.
b) Determinar la capacidad de trabajo de la planta y equipo.
c) Acorde con lo anterior, estudiar la necesidad o no de aumentar la
capacidad actual de la planta.
d) Establecer la disponibilidad de materias primas y de mano de obra
calificada
e) Examinar el efecto de la duracin del proceso de produccin.

a) Necesidades totales de produccin: Las necesidades totales de

produccin no son sino la conversin
15 del plan de ventas en trminos de

unidades a fabricar, teniendo en cuenta las polticas de la direccin respecto a

los inventarios de productos terminados
Una vez establecidas las polticas respecto a los inventarios de
productos terminados, las necesidades totales de produccin se obtienen del
clculo siguiente:
Presupuesto de ventas
Ms: Inventario final planeado de productos terminados
Ms: Ventas presupuestadas
Necesidad total
Menos: Inventario inicial de productos terminados
Presupuesto de produccin
Tabla 2.0 Presupuesto de produccin
Una vez desarrollado el presupuesto anual de produccin, el paso
siguiente es distribuirlo en perodos intermedios a lo largo del ejercicio.
El presupuesto de ventas al ser fraccionado en trimestres, meses y an
semanas refleja el comportamiento estacional del mercado. El presupuesto de
produccin puede o no estar afectado por estas fluctuaciones; en ltimo
trmino, depende de las circunstancias existentes y de la poltica que al
respecto adopte la administracin; de todas maneras, sus variaciones no sern
similares a las variaciones de las ventas. Un presupuesto de ventas realista
debe seguir las altas y bajas que se esperan en el volumen de ventas a lo largo
del ao. El presupuesto de produccin tratar de estabilizar la produccin a un
mismo nivel, aun cuando exista ms de un nivel en el curso del ao. El
inventario de productos terminados cubre la diferencia de comportamiento que
existe entre las ventas y la produccin ms o menos estable. Esto significa que
el inventario reflejar en forma inversa el comportamiento estacional de las
ventas.

b). Capacidad de trabajo de la planta y equipo: La planificacin de la

produccin en una empresa manufacturera obliga a considerar los aspectos
relacionados con la capacidad de trabajo de la planta y equipo disponibles y
16

con las nuevas adiciones de activos fijos que deben hacerse, con miras a
mantener un adecuado equilibrio entre todos los procesos fabriles.
Al hablar de capacidad de la fbrica debe distinguirse entre capacidad mxima,
normal y mnima.
La capacidad mxima de una fbrica para producir sera la alcanzada
funcionando todo el tiempo sin ninguna limitacin por demoras y retrasos de
cualquier ndole. Desde el punto de vista prctico, la capacidad normal se
encuentra entre el 75 y el 85 % de la capacidad mxima, teniendo en cuenta la
naturaleza y circunstancias de cada fbrica y la eficiencia en sus operaciones.
La relacin entre la capacidad normal y la capacidad mxima permite
estimar la capacidad de trabajo no aprovechada.
La capacidad mnima o en el punto de equilibrio es aquella que debe
lograrse para no perder y depende del volumen mnimo de ventas, con el cual
la empresa ni gana ni pierde. El cabal conocimiento de estos aspectos permite
un mejor planeamiento de la produccin y, por lo mismo, la reduccin de los
costos.
c) Aumento de la capacidad actual de produccin: En estrecha
relacin con el presupuesto de produccin y al efectuar el anlisis de la
capacidad actual de la fbrica, es preciso formular el presupuesto de
inversiones en activos fijos o presupuesto de capital, con miras a satisfacer las
exigencias de la produccin, a perfeccionar los procesos actuales o a
desarrollar nuevos productos.
d) Disponibilidad de materias primas y de mano de obra calificada:
Existe una ntima relacin entre el volumen de produccin y la disponibilidad de
materias primas. Determinados aspectos relacionados con la adquisicin de
materias primas deben evaluarse cuidadosamente; entre estos, merecen
destacarse el carcter perecedero o no de las mismas, los precios, la calidad y
la cantidad econmica de pedido. La disponibilidad de mano de obra calificada
y el tiempo necesario para el entrenamiento de los trabajadores afectan en
forma decisiva los planes de produccin.

17

e) Duracin del proceso de fabricacin: Al formular el calendario de

produccin, dentro del presupuesto respectivo, debe tomarse en cuenta la
influencia que sobre el mismo tiene la duracin del proceso fabril. Si la duracin
del proceso de elaboracin es corta el presupuesto de ventas se convierte en
forma directa a presupuesto de produccin. En situaciones en que el proceso
de fabricacin exige un tiempo ms o menos largo, se hace necesario elaborar
estados adicionales que sealen esta caracterstica especial y la forma prevista
para superarla.

4.2 Ventajas de un Presupuesto de Produccin

El presupuesto de produccin ofrece las siguientes ventajas:
1. Permite que los inventarios se mantengan en niveles ptimos:

Existencias necesarias para servir eficientemente a la clientela.

Proteccin en contra de riesgos por escasez de materiales.

Costos de mantenimiento razonables.

No se corren riesgos de obsolescencia.

Se dictan polticas acordes con la tendencia de precios que se prev.

2. Permite tener inventarios bajos que a travs de un aumento de la

rotacin, presenta un estado mayor liquidez en la empresa.
3. La programacin de las necesidades de materia prima.
4. La produccin se concentra en los artculos de mayor movimiento.

5. Presupuesto de materias primas

18

5.1 Definiciones
Los materiales usados en una empresa manufacturera tradicionalmente
se clasifican en dos grandes grupos: materiales directos y materiales indirectos.
El elemento distintivo entre estos dos grupos gira en torno a la identificacin o
falta de identificacin entre el material utilizado y el producto final. El material
directo se define generalmente como el material usado en el proceso de
fabricacin que es atribuible en forma directa al producto final. El material
indirecto es aquel material que si bien se emplea en el proceso fabril no es
posible relacionarlo con el producto o productos que se elaboran. Los
materiales directos sern denominados, en lo sucesivo, como materias primas.
El presupuesto de materias primas se refiere nicamente a los
materiales clasificados como directos; los materiales indirectos se consideran
en el presupuesto de gastos indirectos de fabricacin.
Por cuanto en ste y los siguientes captulos se utilizan los trminos "costo" y
"gasto", es conveniente establecer su significado y alcance. El costo se define
como un desembolso que se registra en su totalidad como un activo y se
convierte en gasto cuando se consume en el futuro; por tanto, una cuenta de
costo es una cuenta de activo, por ejemplo el inventario, El gasto se define
como un desembolso que se consume inmediatamente, o como un costo que
ya ha sido aplicado.

5.2 Estimacin de los requerimientos de materias primas

Inventarios de materias primas
La planificacin de las materias primas implica la realizacin de una serie de
pasos sucesivos:
1. Establecer las cantidades de cada materia prima que se necesitan para
llevar
2. Determinar los niveles de inventario compatibles con los requerimientos
de materias primas.
3. Desarrollar el presupuesto de compras. Este presupuesto especifica
tanto las unidades a comprar como el precio de adquisicin previsto.
4. Calcular el costo de las materias primas que se van a utilizar para
cumplir con el presupuesto de produccin.
5. La estimacin de los requerimientos de materias primas supone el
conocimiento de dos datos bsicos: a) El volumen de produccin
19

planeado (presupuesto de produccin), y b) Las tasas de uso de

materias primas, o sea las cantidades de cada materia prima que se
necesitan por unidad de produccin. Las tasas de uso de materias
primas se aplican al plan de produccin para obtener el presupuesto
respectivo. Este presupuesto tiene que establecerse en total para el
periodo de vigencia del mismo y fraccionarse en perodos intermedios
siguiendo un patrn similar al empleado en los presupuestos de ventas y
de produccin.
6. Conocidos los

requerimientos

de

materias

primas,

la

prxima

consideracin en el desarrollo de este presupuesto tiene que ver con las

polticas de inventarios establecidas por la administracin.
7. Existen varios enfoques para atacar el problema de los inventarios de
materias primas con miras a establecer una poltica. Entre estos
enfoques tenemos la especificacin de razones de rotacin, lmites
mnimos y mximos, tamao econmico del pedido, etc. Algunos de
estos procedimientos se revisaron al tratar de los inventarios de
productos terminados, por lo cual en esta parte nicamente se los cita.

6. El Presupuesto de Compras
Una vez establecidas las necesidades de materias primas y las polticas
relativas a los niveles de inventario, se puede preparar el presupuesto de
compras de materias primas. Este presupuesto indica: a) Las cantidades a
comprar de cada materia prima; b) los perodos de adquisiciones, y c) el costo
estimado de las compras de materias primas.
Las cantidades a comprar se obtienen del clculo siguiente:

Necesidades de materias primas

Ms: Inventario final planeado de materias primas
Necesidad total
Menos: Inventario inicial de materias primas
Cantidades a comprar
20

Tabla 3.0 Presupuesto de compra de materia prima

Resulta difcil pronosticar el nivel de precios futuro de las materias
primas, en particular si se trata de bienes cuya cotizacin es muy variable o en
los casos de inflacin o acaparamiento. No obstante, es necesario hacerlo con
la mayor exactitud, para lo cual deben analizarse los precios de perodos
anteriores, las cotizaciones actuales y cualquier otro antecedente que permite
vaticinar las oscilaciones de los precios.
Los precios estimados de las materias primas se calculan teniendo en
cuenta no slo las cotizaciones de los mercados de materias primas, sino
tambin la situacin del mercado de los productos que vende la empresa. Tanto
los precios estimados de las materias primas como los precios de venta de los
productos terminados han de fijarse tomando como base un mismo mercado.
Procediendo as, la variacin en el precio de las materias primas constituye una
seal permanente de la relacin que existe entre el mercado de materias
primas y el de productos terminados.

6.1 Estimacin del costo de materias primas

Como en el caso de la previsin de ventas, el presupuesto del costo de
materias primas constituye el resumen de una serie de cifras parciales
obtenidas previamente. Estas cifras son las cantidades de materias primas
necesarias para llevar a cabo el plan de produccin y los precios de compra
anticipados. La valoracin de las cantidades de cada materia prima, al costo
unitario respectivo, dar como resultado el presupuesto del costo de las
materias primas a utilizar.
Al presupuestar el costo de las materias primas es necesario tener en
cuenta el procedimiento que se sigue en la empresa para la valuacin de los
inventarios de materias primas. Los procedimientos ms usuales son: costo
promedio, primero que entra - primero que sale (FIF0 o PEPS), ltimo que
entra - primero que sale (LIFO o UEPS).

21

7. Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricacin

El proceso ms elaborado, en el desarrollo del presupuesto de
operacin, es calcular las tasas de gastos indirectos de fabricacin que se han
de aplicar a los productos terminados.
7.1 Definicin
Los gastos indirectos de fabricacin se definen generalmente como el
conjunto de materiales indirectos, mano de obra indirecta y todos aquellos
gastos de fbrica correspondientes a un periodo, que no se pueden imputar
convenientemente a unidades, trabajos o productos especficos.
El material indirecto se refiere al material que es necesario para elaborar
el producto, pero que no se identifica con el mismo.
La mano de obra indirecta es aquella que no afecta la construccin o la
composicin del producto terminado.
A ms de los materiales indirectos y de la mano de obra indirecta,
existen partidas de gastos diversos de la fbrica, tales como depreciaciones,
seguros, suministros, mantenimiento, energa elctrica, agua, etc. Estas
partidas de gastos de diversa naturaleza plantean un serio problema desde el
punto de vista tanto del control como de la asignacin de costos a los
productos elaborados.
El primer paso para superar este problema es el establecimiento de los
llamados centros de costos.
En general un centro de costos est constituido por el conjunto de
actividades y funciones relativamente similares de las que se hace responsable
a una persona determinada.
Bsicamente existen dos tipos de departamentos o centros de costos:
1) Los centros de costos productivos, y
2) los centros de costos de servicios.

22

1. Centros de costos productivos: Un centro de costos productivo es

aquel en que se lleva a cabo la transformacin material de los productos
elaborados por la empresa.
2. Centros de costos de servicios: Un centro de costos de servicio es
un departamento o seccin de la fbrica que contribuye indirectamente
para que los departamentos de produccin puedan desarrollar sus
actividades bajo ciertas condiciones. Los centros de costos de servicios
ms comunes son: el de mantenimiento, el almacn de materias primas,
el de planeacin y control de la produccin y los servicios de limpieza y
vigilancia. En ciertos casos se asigna a un grupo de gastos generales un
centro de costos de servicio para ser prorrateado a los centros de costos
productivos.
7.1 Clasificacin de los costos segn su variabilidad
Un antecedente necesario para llevar a cabo un programa de
presupuestos es la clasificacin de los costos, tanto de produccin como de
ventas y de administracin, atendiendo a su grado de variabilidad.
Desde el punto de vista de su comportamiento o variabilidad los costos se
clasifican en tres grupos bsicos: variables, fijos y semivariables.
Los costos variables son aquellos cuya magnitud cambia en proporcin
directa con los cambios en los volmenes de produccin, de venta o de
cualquier otra base de actividad. Estos costos son variables en total, pero fijos
por unidad.
Los costos fijos o de periodo son aquellos que permanecen constantes
en su magnitud, independiente de los cambios registrados en la produccin, en
las ventas o en el volumen de trabajo realizado. Estos costos son fijos en su
total pero variables por unidad; en consecuencia, a mayor produccin o a
mayor venta el costo unitario fijo ser menor y, a la inversa, a menor
produccin o a menor venta, el costo unitario fijo ser mayor.
Los costos semivariables son aquellos que varan a medida que cambia
la produccin, la venta o cualquier base de actividad, pero no en proporcin
directa con ella. Respecto a la unidad no existe ninguna relacin precisa, ya
que todo depender de la magnitud en que se modifiquen los volmenes de
23

produccin, de venta o de la base de actividad tomada como referencia y del

rubro de costo de que se trate.
La clasificacin de los costos de acuerdo a su grado de variabilidad es
vlida en periodos cortos, generalmente no mayores a un ao y dentro de
ciertos lmites de modificacin en los volmenes de produccin, ventas o
cualquier otra medida de actividad.
El concepto de la variabilidad del costo es la base sobre la cual
descansan los presupuestos variables, los anlisis del punto de equilibrio, los
anlisis de costo, volumen y utilidad, el costeo directo y los anlisis de
variaciones.
El conocimiento del comportamiento de los gastos indirectos de
fabricacin frente a los cambios en el volumen de actividad es un requisito
bsico para el planeamiento y control de los mismos.
Los gastos indirectos de fabricacin incluyen ciertos rubros que son variables, algunos que son fijos y otros que son semivariables, o sea, que se
ajustan a niveles mayores o menores frente a variaciones mayores o menores
en el ritmo de produccin.
Gastos de fabricacin fijos
Los gastos de fabricacin fijos, que no varan con la produccin, se
presupuestan en base a la informacin del periodo anterior, a menos que se
hayan hecho o se vayan a efectuar cambios importantes que tengan relacin
con los cargos fijos. As se tiene, por ejemplo, que la adquisicin de una nueva
mquina aumenta los gastos de depreciacin. Por lo general, el presupuesto de
gastos de fabricacin fijos no plantea un problema serio.
Gastos de fabricacin variables
Puesto que los gastos de fabricacin variables se modifican en relacin
directa con la produccin, fcilmente se puede calcular el dato en trminos del
ritmo previsto de produccin, de acuerdo con el respectivo presupuesto. Por lo
general, los registros de los resultados anteriores ofrecen una buena
informacin para presupuestar este tipo de gastos.

24

Gastos de fabricacin semivariables

Los gastos de fabricacin semivariables son los que normalmente
plantean dificultades al presupuestarlos. Estos gastos, a diferencia de los
variables, no cambian en relacin directa con la produccin y, a diferencia de
los fijos, no permanecen constantes para todos los niveles de actividad.
Existen varios mtodos para separar el componente fijo del componente
variable de los gastos de fabricacin semivariables. Estos mtodos se basan
en que stos gastos pueden analizarse y en que sus componentes fijos y
variables pueden determinarse de manera realista. Los mtodos ms utilizados
son el de puntos altos y bajos y el de los mnimos cuadrados. En ciertos casos
la informacin histrica respecto al comportamiento de estos gastos constituye
una adecuada base de estimacin.

7.2 Formulacin del presupuesto de gastos indirectos

El presupuesto de gastos indirectos de fabricacin se formula, en la
mayora de los casos, en estrecha colaboracin con los responsables de los
departamentos productivos y de servicios.
El desarrollo de los diversos componentes de ste presupuesto comprende
las siguientes etapas:
1. Las necesidades especificadas en el plan de produccin deben
convertirse en trminos de volumen de trabajo o actividad de cada
departamento.
2. Conocido el volumen de trabajo a realizar en cada departamento se
procede a estimar los gastos de fabricacin respectivos. Normalmente
se detallan por meses y por tipo de gasto.
3. Para obtener el costo planeado de los productos terminados, el total de
los gastos de fabricacin tiene que prorratearse sobre bases racionales
entre los productos a elaborar.
4. El primer paso en la aplicacin de los gastos de fbrica es distribuirlos
entre los diversos departamentos, ya sean productivos o de servicios.
25

Esta aplicacin puede ser directa si se conoce el sitio en que se origina

cada erogacin o ajustndose a las bases adecuadas, en el caso de que
el gasto no se refiera a un departamento especfico
5. Cumplida la etapa anterior, los gastos de los departamentos de servicios
deben prorratearse a los departamentos productivos. Esta distribucin
de gastos debe hacerse en funcin de los servicios suministrados.
6. El ltimo paso es computar las tarifas o tasas de gastos de fabricacin
para cada uno de los departamentos productivos. Las bases
seleccionadas deben dar como resultado un mtodo que cargue a los
productos una parte justa de los gastos incurridos.

8. Presupuesto de Mano de Obra Directa

La mano de obra constituye el factor humano que interviene en la
actividad fabril y sin cuya participacin no sera factible la produccin.
8.1 Definicin
Al igual que los materiales consumidos durante el proceso de
manufactura se clasifican en directos e indirectos, la mano de obra que presta
sus servicios en la actividad fabril se clasifica en mano de obra directa y mano
de obra indirecta.
Los costos de la mano de obra directa estn constituidos por los salarios
pagados a los trabajadores cuya actividad se relaciona directamente con la
elaboracin de los bienes que una empresa produce.
Los costos de la mano de obra indirecta, en cambio, estn constituidos
por los salarios pagados a los empleados y trabajadores cuya actividad no se
relaciona o no es factible asociarla con la elaboracin de partidas especficas
de productos.
Los costos por materiales indirectos y por mano de obra indirecta se incluyen
en el presupuesto de gastos indirectos de fabricacin.

26

8.2 Estimacin de las necesidades de mano de obra directa

El presupuesto de mano de obra directa traduce el presupuesto de
produccin en trminos de una unidad de medida: el trabajo directo.
Este trabajo directo se puede medir ya sea en horas de mano de obra
directa o en la cifra de los salarios pagados a los trabajadores (costo de mano
de obra directa).
El presupuesto de costo de la mano de obra directa incluye los salarios
pagados a los trabajadores que realizan operaciones productivas especficas,
as como los gastos correspondientes a cargas sociales y otros relacionados
con la misma.
La confeccin del presupuesto de mano de obra directa implica el desarrollo
de los siguientes puntos:
1. Estimar el total de horas de mano de obra directa necesarias para
cumplir con el presupuesto de produccin.
2. Establecer las tarifas de salarios para cada departamento productivo.
3. Calcular el costo de la mano de obra directa.
Las caractersticas internas de cada proceso fabril determinan el enfoque
adecuado para estimar las horas de mano de obra directa necesarias para
llevar a efecto el plan de produccin. Si la empresa utiliza tiempos estndares,
ya sea por operaciones o por productos, el clculo del total de horas de mano
de obra directa no implica mayor dificultad. En otros casos esta estimacin
puede hacerse en base a promedios basados en la experiencia.
El establecimiento de las tarifas de salarios normalmente se realiza en base
al nmero de trabajadores directos de cada centro de actividad y su salario
previsto, calculndose luego una tasa de salario promedio.
El producto de las horas necesarias para llevar a efecto el plan de produccin
en cada departamento por la respectiva tasa de salarios da el costo total de la
mano de obra directa.
El presupuesto de mano de obra directa proporciona los datos bsicos
en cuanto al importe de la mano de obra directa, nmero de trabajadores que
27

se requieren para llevar a efecto el plan de produccin, costo unitario de cada

producto, necesidades de efectivo (presupuesto de caja) y, al igual que los
dems presupuestos, para establecer las bases para un adecuado control.

9. Presupuesto de gastos de venta

Los

gastos

de

venta

estn

constituidos

por

el

conjunto

de

erogaciones, depreciaciones, amortizaciones y aplicaciones relacionadas con

el almacenamiento, despacho y entrega de los bienes que produce la empresa;
los gastos de promocin y propaganda y los gastos del

departamento de

ventas y su personal.
Todas estas actividades, que tienen que ver con la tarea de ponerse en
contacto con el consumidor, son diferentes a aquellas que se refieren al
proceso de produccin y a la administracin de la empresa.
Los gastos de venta se clasifican en fijos y variables de acuerdo
a su comportamiento frente a los cambios en el volumen de ventas.

9.1 Gastos de venta fijos

Los gastos de venta fijos son aquellos que permanecen constantes en
su magnitud, independientemente de los cambios operados en el volumen
de ventas. Estos gastos son constantes en el tiempo y determinados por la
poltica administrativa de la empresa.
Los gastos de venta fijos se presupuestan con base en la
informacin

del

periodo anterior, teniendo en cuenta la poltica de la

administracin respecto a determinadas partidas de gastos.

28

9.2 Gastos de venta variables

Los gastos de venta variables son aquellos cuya magnitud cambia
en relacin directa con los cambios en el volumen de ventas.
Entre los principales gastos de venta variables se encuentran las
comisiones de los vendedores, los fletes pagados por el transporte de los
productos vendidos, los materiales de empaque y los gastos de viaje de los
vendedores.
Debido a que estos gastos son funcin del volumen de ventas, es fcil
establecer su importe en trminos del ritmo esperado de ventas, de
acuerdo con el respectivo presupuesto. Por lo general, los registros de los
aos anteriores ofrecen una buena base para presupuestar este tipo de gastos.
Al elaborar un presupuesto de gastos de venta se ejerce un control
sobre estos recursos financieros y se obtiene una mayor eficacia en su manejo.
El presupuesto es una buena gua para la empresa en lo concerniente al monto
del dinero que se debe asignar para este tipo de gastos y lograr los objetivos
de ventas fijado por la empresa.

10. Presupuestos de Gastos de Administracin

Los gastos de administracin estn constituidos por el conjunto de

erogaciones, depreciaciones, amortizaciones y aplicaciones relacionadas con
el manejo y direccin de las operaciones generales de una empresa.
Normalmente incluyen las funciones de gerencia, auditoria, contabilidad, crdito
y cobranzas y oficinas generales.
Normalmente los gastos administrativos estn sujetos a las polticas y
decisiones de los directivos de una empresa. Adems, tienen una caracterstica
especial y es que la mayora de los gastos de administracin son fijos, lo cual
facilita el trabajo de presupuestarlos.
La estimacin de los gastos administrativos se hace, por lo general, en
base al anlisis de los renglones de los gastos del ao anterior y a los planes
previstos para el ao presupuestado. Esta estimacin ha de ajustarse teniendo
29

en cuenta los criterios fijados por la poltica de la direccin respecto a

aumentos o disminuciones en las diferentes partidas.
El objetivo es determinar en forma anticipada para el perodo de la
proyeccin todos los gastos del perodo que no correspondan directamente a la
financiacin o la gestin de ventas.
Las partidas integrantes de los gastos de administracin, se han de
determinar de acuerdo a las necesidades derivadas de la estructura
organizativa y de la administracin de ventas. Se clasificaran de la siguiente
manera:

Sueldos
Cargas sociales
Amortizaciones
Seguros
Mantenimiento de oficinas
Papelera y tiles de librera

Estos gastos se han de ajustar, clasificando las distintas partidas que los
conforman segn el perodo o mes en el cual se estime se han de originar.
Luego, se han de aplicar los coeficientes representativos de las variaciones del
poder adquisitivo de la moneda ocurrido desde perodo o mes de origen
estimado hasta la fecha del perodo de cierre de la proyeccin.

11. Presupuesto Financiero

El presupuesto financiero (PF) es la simple proyeccin de ingresos o

egresos de distintos orgenes en un perodo determinado, o tambin como
cursos de accin de ndole financiera y econmica que pueden llegar a
modificar los resultados proyectados de la empresa y que, una vez
instrumentados, dan lugar al producto final, denominado Presupuesto
Financiero Operativo. El presupuesto financiero es un elemento absolutamente
dinmico y requiere actualizaciones permanentes, ya que algunas partidas
requieren corrimiento de fechas y otras afectan el monto de las estimaciones
transformando directamente la estructura de dicho presupuesto.
30

11.1 Tipos de presupuesto

Existen dos tipos: el presupuesto financiero base (PFB) y el presupuesto
financiero operativo (PFO).
A. Presupuesto financiero Base
Es la primera versin del movimiento proyectado de fondos que luego sirve
como punto de partida del presupuesto financiero operativo. Se trata slo de la
estimacin con apertura mensual de ingresos y egresos, volcando en las
proyecciones todos los hechos relacionados con la empresa que tengan
implicancias financieras en el perodo que se est presupuestando. Estos
hechos se denominan mdulos de informacin para proyeccin financiera.
Sobre la base de los resultados que arroje, se tomarn decisiones ya sea si el
mismo arroj dficit o supervit; debe aceptarse que las finanzas limitan lo
econmico y muchas veces una excelente proyeccin econmica debe
descartarse o adaptarse por limitaciones financieras.
B. Presupuesto financiero Operativo
El PFB, adaptado y ajustado conforme a las distintas decisiones tomadas,
da lugar a lo que denominamos presupuesto financiero operativo. Si existe un
PE adoptado por la organizacin, validado mediante el PFB y las
correspondientes decisiones en materia de ajuste y equilibrio, el PFO adquiere
el carcter de hoja de ruta, que va indicando los pasos necesarios para
alcanzar los objetivos. En funcin de esto, es sumamente importante la
actualizacin de la informacin financiera que puede tener su origen en dos
aspectos bsicos:

Modificacin de las pautas econmicas

Ajustes de ndole financiera

El primero modifica la proyeccin econmica y como consecuencia directa

obliga a considerar la totalidad del PFO, iniciando nuevamente el proceso de
toma de decisiones tendientes a lograr su equilibrio o ajuste. La segunda
posibilidad tiene relacin financiera, lo que lleva a la organizacin a efectuar
ajustes de tipo temporario (carry over) dentro del perodo presupuestario, como
pueden ser la reconsideracin de plazos de pagos o toma de prstamos. Estos
31

ajustes no modifican el PFO del perodo pero son captados por dos
subproductos del mismo:

Presupuesto financiero mensual (PFM)

Presupuesto financiero semanal (PFS)

Estos dos asimilan los impactos de los hechos reales, reprocesando la

informacin financiera a fin de que el PF mantenga su concepcin de
herramienta de control.
Resumiendo,

Tabla 11.0 Presupuesto financiero en distintos periodos

Reproduciendo la secuencia, el proceso se inicia en la concepcin del
presupuesto econmico y financiero base. Ambos intercambian informacin,
adems de alimentarse de informacin tanto financiera como econmica. El
siguiente paso es convertir el PFB en el PFO aplicando las decisiones de ajuste
y equilibrio donde corresponde. Los costos e ingresos financieros que los
ajustes producen deben ser captados por el econmico, porque son variables
que afectan el resultado proyectado. Esto implica la posibilidad de reajustar el
PFB, con lo cual se reinicia el ciclo.

12. Presupuesto de capital

Cuando las empresas buscan crecer deben analizar y calcular varias
situaciones antes de comprometer recursos para expandir, reemplazar o
renovar los activos fijos, o para concretar inversiones de otro tipo a largo plazo.
32

Para ello, deben revisar los costos y beneficios proyectados relacionados. Este
proceso de evaluacin y seleccin lo denominaremos presupuesto de capital.
El Presupuesto de capital es el proceso que consiste en evaluar y seleccionar
las inversiones a largo plazo que estn alineadas con la meta de la empresa de
incrementar al mximo la riqueza de sus propietarios.
Las empresas realizan diversas inversiones a largo plazo, pero las ms
comunes son las realizadas en activos fijos como la propiedad, planta y equipo.
A estos activos se les conoce con frecuencia como activos redituables, que
significa, en trminos generales, que son la base de la generacin de
ganancias y valor de la empresa.
Por lo tanto, debemos desarrollar unas etapas en el proceso de presupuesto de
capital.
Hemos dividido este proceso en cinco pasos distintos, interrelacionados,
y denominados de la siguiente manera: generacin de propuestas, revisin y
anlisis, toma de decisiones, puesta en marcha y seguimiento.
Generacin de propuestas: se espera que las propuestas de inversin se
generen en todos los niveles de la organizacin empresarial, la cuales son
revisadas inicialmente por los jefes de rea y luego por los integrantes del
departamento financiero.
Las propuestas que necesitan mayores fondos, son revisadas con mayor
detalle que las menos costosas.
Revisin y anlisis: toda propuesta debe tener su conveniencia
empresarial y su viabilidad econmica. Esta etapa debe ir acompaada de un
informe sobre el anlisis de la propuesta dirigido a las personas encargadas de
su ejecucin.
Toma de decisiones: en trminos generales las decisiones de desarrollo
de las propuestas (gasto de capital) son determinadas de acuerdo con los
lmites monetarios.
Puesta en marcha: luego de su aprobacin, los gastos de capital se realizan y
los proyectos se ponen en marcha.
Seguimiento: los resultados se supervisan y, tanto los costos como los
beneficios, se comparan con los esperados.
Todas las etapas son importantes en el desarrollo de los gastos de
presupuesto de capital, sin embargo, la
33segunda y la tercera etapa consumen

la mayora del tiempo, y la quinta permite mejorar de manera continua la

exactitud de los clculos de los flujos de efectivo.
Costo de capital: el costo de capital de una empresa se define como el costo
de los fondos que se le proporcionan para su actividad. Algunos inversionistas
la conocen como la tasa de rendimiento requerida, ya que especifica la tasa
mnima de rendimiento que se requerir para las inversiones de la compaa.
En otras palabras, el costo de capital sirve como elemento de decisin
para elegir entre diferentes proyectos posibles de realizar.
Al tomar decisiones de inversin nos encontramos frente a varias clases
de proyectos, entre los ms comunes vemos: proyectos independientes,
proyectos mutuamente excluyentes y proyectos contingentes. Estas clases van
a influir en la toma de decisin sobre la realizacin de la inversin.
Proyectos independientes: son aquellos cuya aceptacin o rechazo, no tiene
porque anular a otros proyectos. Si existe la disponibilidad de recursos es
posible que se adopten vatios proyectos al mismo tiempo.
Proyectos mutuamente excluyentes: son aquellos cuya aceptacin
excluye una o ms propuestas alternas que tienen la posibilidad de realizar la
mima funcin en la empresa.
Proyectos contingentes: son aquellos cuya aceptacin depende del
desarrollo de otros proyectos distintos. Cuando se tienen proyectos
contingentes, es conveniente estudiar en conjunto todos los proyectos
dependientes entre s para realizar una evaluacin ms confiable.
Disponibilidad de fondos: se infiere que existe disponibilidad de fondos
cuando una empresa posee los fondos suficientes para invertir en todos sus
proyectos que cumplen con los parmetros de seleccin de presupuestos de
capital (tasa de rendimiento requerida).
Como se mencion implcitamente en los tipos de proyectos, los
presupuestos de capital utilizan dos mtodos de decisin, a los cuales hemos
llamado de aceptacin rechazo, y de clasificacin.
El mtodo de aceptacin rechazo determina si el proyecto cumple con
las condiciones o criterios de aceptacin mnimos de la empresa para las
propuestas de gasto de capital.
34

El mtodo de clasificacin consiste en priorizar los proyectos de acuerdo

con cierta medida como la tasa de retorno, por ejemplo. Slo se debe realizar
la clasificacin de los proyectos aceptables por la compaa.
Por ltimo, se puede clasificar los proyectos de inversin de capital como
convencionales y no convencionales de acuerdo con el patrn de flujo de
efectivo, lo cual consiste en que los convencionales poseen una salida de
dinero y sucesivas entradas, mientras el no convencional consiste en una
salida de dinero y consecuentes entradas y salidas.
Con el fin de observar la estructura bsica de los presupuestos de
capital, la teora econmica nos dice que una compaa debe operar en el
punto en el que el costo marginal de una unidad de produccin adicional es
igual al ingreso marginal derivado de la venta de la misma unidad de
produccin.
El producir en este punto nos lleva a la maximizacin de utilidades. El
presupuesto de capital utiliza en forma similar este principio para la toma de
decisin de sus inversiones, en donde el ingreso marginal son las tasas de
rendimiento obtenidas por las inversiones adicionales y el costo marginal debe
ser el costo marginal del capital.
Se puede concluir que las empresas deben realizar los proyectos que
posean rendimientos esperados superiores al costo marginal de la compaa e
invertir hasta que estos dos elementos sean iguales.
El determinar los costos de capital y rendimientos futuros no es tan
sencillo en la prctica, ya que ellos dependen de diversas situaciones como: la
expectativa de los inversionistas sobre la capacidad de la compaa para
emprender con xito nuevos proyectos, el riesgo empresarial al que se expone
la compaa debido a su lnea de negocios, el riesgo financiero de la compaa
(que se debe a su estructura de capital), la oferta y demanda de capitales de
inversin en el mercado de capitales, y el costo de la venta de nuevas acciones
(que sea superior al de las utilidades retenidas).
Durante este captulo encontraremos herramientas que nos ayudan a tomar
decisiones orientadas a minimizar todos los riesgos y situaciones anteriormente
mencionadas.

35

13. Estados financieros pro forma

La planeacin de efectivo se centra en el pronstico de flujos de efectivo,
la planeacin de las utilidades se basa en los conceptos de acumulacin para
proyectar la utilidad y la posicin financiera general de la empresa. Los
accionistas, los acreedores y la administracin de la compaa prestan mucha
atencin a los estados financieros pro forma, que son estados de resultados y
balances generales proyectados.
Todos los mtodos para calcular los estados pro forma se basan en la creencia
de que las relaciones financieras reflejadas en los estados financieros pasados
de la firma no cambiarn en el siguiente periodo.
Se requieren dos entradas para elaborar los estados pro forma:
1. Los estados financieros del ao anterior.
2. El pronstico de ventas del ao siguiente. Adems, se deben hacer
varias suposiciones.

14. Estado de resultados pro forma

El estado de resultados proforma refleja el mtodo contable de
acumulaciones, bajo el cual los ingresos, los costos y los gastos se comparan
dentro de periodos de tiempo idnticos. Describe en forma compendiada las
transacciones que darn como resultado una prdida o una ganancia para los
propietarios de una empresa.
Completados los presupuestos anteriormente descritos, es posible formular el
presupuesto del estado de resultados proforma luego de calcular algunas cifras
adicionales. Esto permitir establecer si los planes son o no satisfactorios
desde el punto de vista de las utilidades.
Las partidas del estado de resultados se clasifican como sigue: ventas
brutas, devoluciones y descuentos en ventas, ventas netas, costo de ventas,
gastos de administracin, gastos de venta, gastos financieros y otros ingresos y
gastos.

Ventas brutas

36

Constituyen la facturacin a los clientes por las mercaderas vendidas durante

el periodo cubierto por el estado de resultados.

Devoluciones

Son deducciones de lo facturado a los clientes por mercaderas devueltas por

diversas causas.

Descuentos

Los descuentos sobre los valores facturados a los clientes pueden deberse a
las polticas de la empresa respecto a pronto pago u otras causas.

Ventas netas

Representan la suma de dinero recibida o que se puede esperar recibir por las
mercaderas vendidas. Se obtienen por diferencia entre el total de ventas
brutas menos el importe de las devoluciones y descuentos.

Costo de ventas

Representa el costo de las mercaderas vendidas. Se obtiene como la suma

total del costo de produccin ms o menos los cambios en los inventarios de
productos en proceso y de productos terminados.

Gastos de administracin

Constituye el conjunto de gastos incurridos en la direccin general de una

empresa no relacionados con una actividad especfica de la misma, como en el
caso de las actividades de ventas o de fabricacin.

Gastos de venta

Comprenden aquellos gastos relacionados con la promocin, la realizacin de

ventas y la entrega de los bienes vendidos.

Gastos financieros

Representan el conjunto de gastos relacionados con la obtencin de recursos

ajenos para financiar las operaciones de la empresa.

Otros (ingresos) y gastos - neto

Generalmente se incluyen en este grupo las partidas de ingresos y gastos que

no corresponden a la actividad principal de la firma.
La siguiente tabla muestra una forma usual de presentacin del estado de
resultados:
37

COMPAA X Y Z
Estado de Resultados proforma
Por el perodo que termina el 31 de diciembre de 200X
VENTAS BRUTAS
Menos (-) Devoluciones y descuentos
Igual (=) VENTAS NETAS
Menos (-) Costo de ventas
Igual (=) UTILIDAD BRUTA
Menos (-) Gastos de venta
Menos (-) Gastos de administracin
Igual (=)n UTILIDAD EN OPERACIONES
Ms (+) o menos (-) Otros (ingresos) y gastos neto*
Menos (-) Gastos financieros
Igual (=) UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIN LABORAL
Menos (-) Participacin de los trabajadores en las
utilidades
Igual (=) UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA
Menos (-) Provisin impuesto a la renta
Igual (=) UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO
*En Otros, si son ingresos, se sumarn; si son gastos, se restarn.
Tabla 14.0 Estado de resultado pro-forma
Existe otro mtodo para elaborar el estado de resultados pro-forma, el
mtodo del porcentaje de ventas, es un mtodo sencillo para desarrollar.
Pronostica las ventas y despus expresa los diversos rubros del estado de
resultados como porcentajes de las ventas proyectadas. Es probable que los
porcentajes usados correspondan a los porcentajes de ventas de esos rubros
en el ao anterior. Los porcentajes se determinan de la siguiente manera:
Costos de bienes vendidos
=
Ventas

Gastos operativos
=
Ventas

Gastos de intereses
=
Ventas

38

Al aplicar los porcentajes al pronstico de ventas se obtiene el estado de

resultados pro-forma.

15. Estado de flujo de efectivo pro forma

El estado de flujos de efectivo proforma especifica el importe de efectivo
neto que ser provisto o usado por la empresa durante el prximo ejercicio por
sus actividades de
a. Operacin. Aquellas que afectan los resultados de la empresa, estn
relacionadas con la produccin y generacin de bienes y con la
prestacin de servicios. Los flujos de efectivo son generalmente
consecuencia de las transacciones de efectivo y otros eventos que
entran en la determinacin de la utilizad neta.
1. Entradas
Recaudo de las ventas por bienes o prestaciones de
servicios.
Cobro de cuentas por cobrar.
Recaudo de intereses y rendimiento de inversiones.
Otros cobros no originados con operacin de inversin o
financiacin.
2. Salidas
Desembolso de efectivo para la adquisicin de materias
primas, insumos y bienes para la produccin.
Pago de las cuentas de corto plazo.
Pago a los acreedores y empleados.
Pago de intereses a los prestamistas.
Otros pagos no originados con operacin de inversin o
financiacin.
39

b. Inversin. Incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la adquisicin

y venta de inversiones y todas las operaciones consideradas como no
operacionales.
1. Entradas
Recaudo por la venta de inversiones, de propiedad, planta
y equipo y de otros bienes de uso.
Cobro de prstamos de corto plazo o largo plazo,
otorgados por la entidad.
Otros cobros no relacionados con operacin de inversin o
financiacin.
2. Salidas
Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y
equipo y otros bienes de uso.
Pagos en el otorgamiento de prstamos de corto y largo
plazo.
Otros pagos no originados con operacin de inversin o
financiacin.
c. Financiamiento. Determinados por la obtencin de recursos de los
propietarios y reembolso de rendimientos. Se consideran todos los
cambios en los pasivos y patrimonio diferentes a las cuentas
operacionales.
1. Entradas
Efectivo recibido por incrementos de aportes recolocacin
de aportes.
Prstamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las
transacciones con proveedores y acreedores relacionadas
con la operacin de la entidad.
Otras entradas de efectivo no relacionadas con las
actividades de operacin de inversin.
2. Salidas
Pagos de dividendos o su equivalente, segn la naturaleza
del ente econmico.
40

 Reembolso de aportes en efectivo.

Readquisicin de aportes en efectivo.
Pagos de obligacin de corto y largo plazo diferentes a los
originados en actividades de operacin.
Otros pagos no relacionados con las actividades de
operacin de inversin.
El estado indica el efecto neto de esos movimientos sobre el efectivo y
las otras partidas equivalentes al efectivo de la empresa. Se incluye en el
estado una conciliacin de los saldos inicial y final del efectivo y sus
equivalentes.
Cuando el estado de flujos de efectivo pro-forma se utiliza con la informacin
contenida en los dos estados financieros bsicos: balance general y estado de
resultados proyectados, permite evaluar los aspectos siguientes:

La capacidad de la empresa para generar flujos netos de entrada de

efectivo a partir de las operaciones futuras para cubrir deudas, intereses
y dividendos.

Los requerimientos futuros de financiamiento externo de la empresa.

Los

efectos

esperados

de

las

transacciones

de

inversin

financiamiento.
El estado de flujos de efectivo puede presentarse mediante el uso de
un mtodo directo o de un mtodo indirecto. Este ltimo mtodo es el ms
utilizado por las empresas debido a la facilidad de su preparacin. La nica
diferencia entre estos dos mtodos radica en lo que se refiere al reporte de las
actividades de operacin. Las secciones que se refieren a las actividades de
inversin y financiamiento son iguales en ambos mtodos.

15.1 Mtodo directo

En este mtodo las actividades se presentas como si se tratara de un
estado de resultados por el sistema de caja. Las empresas que utilicen este
mtodo deben informar los movimientos relacionados con:
41

1. Efectivo cobrado a los clientes.

2. Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre
inversiones.
3. Otros cobros de operacin.
4. Efectivo pagado a los empleados y proveedores.
5. Efectivo pagado por intereses.
6. Pagos por impuestos.
7. Otros pagos de operacin.
15.2 Mtodo indirecto
Bajo este mtodo se prepara una conciliacin entre la utilidad neta y el
flujo de efectivo neto de las actividades de operacin, la cual debe informar por
separado de todas las partidas conciliatorias.
La utilizacin de este mtodo, lleva a la utilizacin del flujo de efectivo
generado por las operaciones normales, se determina tomando como punto de
partida la utilidad neta del periodo, valor al cual se adicionan o deducen las
partidas incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o un
pago de efectivo. Entre las partidas mencionadas se encuentran:
1. Depreciacin, amortizacin y agotamiento.
2. Provisiones para proteccin de activos.
3. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
4. Utilidades o prdidas en venta de propiedad, planta y equipo,
inversiones u otros activos operacionales.
5. Correccin monetaria del periodo de las cuentas del balance.
6. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones
en cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados
y provisiones.
Cuando se utilice este mtodo la conciliacin puede hacerse respecto de la
utilidad operacional.
42

La preparacin del estado de flujos de efectivo pro-forma mediante el este

mtodo implica la realizacin de los siguientes pasos:
1. Establecer la comparacin de los dos balances generales que cubren el
perodo presupuestado.
2. Determinar las variaciones que se han producido en cada una de las
cuentas entre los dos balances.
3. Utilizar los criterios que se indican a continuacin para clasificar las
variaciones en cada una de las cuentas como fuente o como uso de
efectivo.
a. Variacin
b. Aumento disminucin
c. Cuentas de activo uso fuente
d. Cuentas de pasivo fuente uso
e. Cuentas de patrimonio fuente uso
4. Efectuar los ajustes siguientes:
Reemplazar:
a. Cambios en activos fijos netos.
b. Cambio en activos fijos brutos.
c. Depreciacin del ejercicio.
d. Cambio en utilidades retenidas.
e. Utilidad neta del ejercicio.
f. Dividendos en efectivos.
5. Verificar que el total de fuentes sea igual al total de usos y organizar los
datos en el estado de flujos de efectivo. Las fuentes y usos de efectivo
se clasifican en actividades de operacin, inversin y financiamiento.

Actividades de operacin
Se incluye bajo esta seccin todas las transacciones y otros eventos
no clasificados como actividades de inversin o financiamiento. Las
actividades de operacin comprenden la produccin y distribucin de
bienes y la provisin de servicios; es decir, son transacciones que se
incluyen en el clculo de la utilidad neta. Si se utiliza el mtodo
43 estado de flujos de efectivo, se debe
indirecto, en la preparacin del

incluir la conciliacin de la utilidad neta con los flujos de efectivo

netos. Esta conciliacin provee informacin sobre el efecto neto de
las transacciones operacionales y de otros eventos que afectan en
periodos diferentes a la utilidad neta y a los flujos de efectivo de
operaciones.

Actividades de inversin
Se incluye en esta seccin como flujos de entrada de efectivo la
venta de activos fijos y la venta de deuda o de valores del capital en
acciones comunes de otras entidades.
Constituyen flujos de salida de efectivo las compras de activos fijos y
la compra de deuda o valores de capital en acciones comunes de
otras entidades.

Actividades de financiamiento
Los flujos de entrada de efectivo se originan principalmente en la
obtencin de prstamos y en los aportes de capital en efectivo por
parte de los accionistas de la empresa.
Los flujos de salida de efectivo se destinan a la cancelacin de
prstamos y al pago de dividendos.

16. Estado de situacin financiera pro forma

El estado de situacin financiero pro-forma se define como el estado que
presenta la situacin financiera de una empresa en una fecha futura. Se utiliza
para mostrar el efecto de las operaciones planeadas de la firma sobre la
situacin financiera de la misma. Adems es til como medio para reunir las
cifras presupuestadas con el fin de revisar su consistencia.
Existen varios mtodos simplificados disponibles para elaborar el
balance general pro-forma. Uno implica el clculo de todas las cuentas del
balance general como un porcentaje estricto de las ventas. El mejor mtodo y
que se utiliza ms a menudo es el mtodo crtico, en el que se calculan los
44

valores de ciertas cuentas del balance general y el financiamiento externo de la

empresa se usa como una cifra de equilibrio o ajuste. El mtodo crtico es una
versin mejorada del mtodo de porcentaje de ventas para la elaboracin del
balance general pro-forma.
16.1 Estimacin de diferentes cuentas del Balance General
Bajo el procedimiento simplificado para preparar el balance de situacin
pro-forma, las principales cuentas del activo, pasivo y patrimonio se determinan
como sigue:

ACTIVO

Activo corriente

Efectivo

El saldo final de caja se obtiene como resultado del desarrollo del presupuesto
de caja.

Cuentas por cobrar a clientes

Las cuentas por cobrar a clientes se estiman de acuerdo con el monto de

ventas presupuestado y el periodo medio de cobro previsto.

Otras cuentas por cobrar

Las otras cuentas por cobrar, que resultan de transacciones no realizadas con
clientes, se determinan en base a la experiencia anterior y a las operaciones
futuras previstas.

Inventarios

Los saldos finales de los inventarios de materias primas, productos en proceso

y productos terminados se obtienen de los presupuestos respectivos.

Gastos pagados por adelantado

La estimacin de los gastos pagados por adelantado se hace tomando en

consideracin la experiencia de aos anteriores y las operaciones futuras.

Valor original de activos fijos

El presupuesto de inversiones de capital, que incluye los desembolsos

previstos para ampliaciones de la planta, reemplazos y traslados, proporciona
las bases para estimar les valores presupuestados del activo fijo.
45

Depreciacin acumulada

Los cargos anuales por depreciacin, incluidos en los presupuestos de gastos

de fabricacin, administracin y ventas, permiten establecer el saldo final de las
diversas cuentas de depreciacin acumulada.

Otros activos

Se presupuestan de acuerdo a los saldos de aos anteriores, teniendo en

cuenta cualquier cambio previsto.

PASIVO

Pasivo corriente

Prstamos bancarios a corto plazo

Los prstamos bancarios se establecen conforme a la utilizacin por parte de la

empresa de ste tipo de financiamiento.

Cuentas a pagar - proveedores

Las cuentas a pagar a proveedores se estiman teniendo presente el volumen

de compras previsto y el periodo medio de pago.

Otras cuentas por pagar

Otras cuentas por pagar se presupuestan de acuerdo al comportamiento de

aos anteriores y a los cambios esperados.

Otras cuentas del pasivo corriente

Otras cuentas del pasivo corriente tales como dividendos por pagar, impuestos
sobre la renta por pagar y gastos acumulados por pagar, se establecen segn
los movimientos previstos y la situacin que se espera prevalecer a la fecha
del balance.

Pasivos a largo plazo

Los pasivos a largo plazo se determinan conforme a los requerimientos que

tenga la empresa de sta forma de financiamiento.

Patrimonio

El patrimonio o capital contable de una empresa representa la financiacin

de activos proveniente de los aportes directos de los socios. La terminologa
que se utiliza en sta seccin del balance difiere segn las formas de
46

organizacin; por ejemplo, en la sociedad annima, los derechos de los

propietarios estn representados por el capital en acciones.
El patrimonio aumenta con la utilidad del ejercicio (rubro final del estado de
resultados) y disminuye cuando las utilidades se distribuyen a los accionistas,
en forma de dividendos en efectivo.
Estimar el movimiento del patrimonio de una empresa no ofrece mayores
dificultades ya que se dispone de los suficientes elementos de juicio para
obtener las cifras respectivas.
De acuerdo con el mtodo descrito para proyectar el estado de situacin, la
partida de cuadre constituyen el efectivo o los prstamos a corto plazo. Si el
total del activo presupuestado excede al total del pasivo ms el patrimonio, es
obvio que se requerirn prstamos a corto plazo para financiar las operaciones
de la empresa. Si el total del activo es inferior al total del pasivo ms el
patrimonio, la diferencia se aade al saldo de efectivo presupuestado a fin de
nivelar los dos lados de la hoja de balance.
16.2 El Presupuesto de Caja
El presupuesto de caja tiene como finalidad la estimacin de los ingresos
y los desembolsos de efectivo durante un tiempo determinado, as como
establecer las necesidades de financiamiento.
El saldo de efectivo al final de un perodo es igual al efectivo disponible
al comienzo del periodo ms (o menos) la diferencia entre los ingresos y los
desembolsos de caja durante el mismo lapso de tiempo.
Al anotar la corriente de efectivo esperada de una empresa, para un
determinado periodo de tiempo, es posible establecer hasta qu punto, si es
necesario, va a requerirse financiamiento externo.
Es importante que las necesidades de efectivo se establezcan con
anterioridad a la necesidad real, debido a que la firma que busca un prstamo
con varios meses de anticipacin tiene mejores posibilidades de conseguir una
fuente de dinero en condiciones que no se conviertan en una carga excesiva.
Si no es posible obtener financiamiento externo en condiciones
aceptables, el conocimiento con tiempo de una estrechez financiera permite a
la gerencia preparar un programa de recortes en gastos planeados, negociar
47

condiciones adecuadas de pago con los proveedores, acelerar cobros y tomar

otras medidas con miras a superar los periodos crticos.
Si bien el presupuesto de caja est relacionado ntimamente con el plan
de ventas, los presupuestos de gastos y el presupuesto de inversiones de
capital, existe una diferencia esencial entre el presupuesto de efectivo y los
dems presupuestos. El presupuesto de caja tiene que ver con la planeacin
de las entradas y salidas de dinero, en tanto que los dems presupuestos
tienen que ver con la planeacin de las transacciones de bienes y servicios de
la firma.

16.3 Desarrollo del Presupuesto de Caja

La siguiente es una forma muy utilizada del presupuesto de caja.

COMPAA X Y Z
Presupuesto de Caja
Perodo
Saldo inicial de caja
Ms (+) Ingresos
Recaudacin de clientes
Venta de activos fijos
Aportes de capital
Otros ingresos
(=) Total de caja disponible
Menos (-) Desembolsos
Compras de materias primas
Insumos varios
Nmina
Gastos financieros
Adiciones a activos fijos
Dividendos
Impuestos
Otros egresos
(=) Total desembolsos
Supervit o ( dficit ) de caja
Financiamiento:
48

Nuevos prstamos
Pago de prstamos
Intereses por nuevos prstamos
(=) Saldo final de caja
Tabla 16.0 Tabla de presupuesto de caja
Un tpico presupuesto de caja a corto plazo cubre doce meses.
Normalmente se prepara sobre una base mensual, pero si se atraviesa por
periodos de iliquidez puede ser aconsejable desarrollar presupuestos de caja
semanales.
Los presupuestos ya establecidos para ventas, produccin, compras de
materiales, compras y ventas de activos fijos y otros planes operativos
proporcionan una base adecuada para estimar los principales renglones de
entradas y salidas de efectivo.
A continuacin se describe como se estima cada una de las cuentas que
componen ste presupuesto.

Saldo inicial de caja

Constituye el dinero en caja y en bancos al principio del periodo cubierto por el

presupuesto.

Ingresos de caja

Recaudacin de clientes

Representa la estimacin de las cantidades que se recibirn por los pagos de

clientes, tanto por ventas al contado como por recuperacin de la cartera segn
las condiciones de crdito de la empresa.

Venta de activos fijos

En esta lnea debe indicarse el efectivo proveniente de cualquier venta de

activos fijos prevista.

Aportes de capital

Corresponde a los aportes de capital en efectivo de los propietarios de la

empresa.

Otros ingresos en efectivo

Los ingresos de efectivo correspondientes a entradas menores se anotan en

sta lnea. Si se espera entradas importantes de efectivo por otros conceptos
se deben indicar en lneas separadas, especificando claramente su origen.
49

Total de efectivo disponible

La suma del saldo inicial de caja ms todos los ingresos en efectivo que se
esperan deben anotarse en esta lnea.

Desembolsos de caja

Compras de materias primas

Los desembolsos en efectivo por compras de materias primas dependen del

saldo inicial de cuentas por pagar a proveedores, del monto de compras
previsto y de las condiciones de pago acordadas con los proveedores.

Insumos varios

Corresponden a los pagos en efectivo por los diversos insumos que requiere la
empresa y que constan en los presupuestos de fabricacin, administracin y
ventas.

Nmina

Los desembolsos en efectivo por nmina se obtienen de los diferentes

presupuestos de produccin, ventas y administracin. Se debe tener cuidado
de incluir los beneficios sociales que requieren el pago en determinados
periodos del ao.

Gastos financieros

Los gastos financieros que deben cancelarse en efectivo por prstamos

existentes se anotan en esta lnea

Adiciones a activos fijos

Los planes de la gerencia respecto a la adquisicin de terrenos, edificios,

maquinaria, equipo, muebles y otros activos fijos que sern registrados como
tales, se obtienen del presupuesto de inversiones de capital. Los desembolsos
para pagar estas adquisiciones deben constar en el presupuesto de caja.

Dividendos

La gerencia general de la compaa debe ser consultada para estimar los

pagos de dividendos en efectivo.

Impuestos

Se debe mantener un calendario de impuestos indicando las fechas de pago

para cada tipo de obligacin.

Otros egresos
50

Los egresos de efectivo correspondientes a rubros no sealados anteriormente

se incluyen en esta lnea.
o Supervit (dficit) de caja
Al deducir los desembolsos de efectivo del total de caja disponible (saldo
inicial + ingresos) se obtiene un supervit o un dficit de caja. Esta
situacin conducir a tomar decisiones sobre inversiones temporales en
el caso de supervit o sobre financiamiento en el caso de dficit.
o Nuevos prstamos
En esta lnea se debe indicar el monto requerido de financiamiento a
corto plazo.
o Pago de prstamos
Los pagos del principal de las deudas contradas por la firma deben
incluirse en esta seccin. Aunque en la ilustracin se incluye una
lnea de total, se debe establecer lneas separadas para cada tipo
prstamo.
o Intereses por nuevos prstamos
Los pagos de intereses por el nuevo financiamiento deben registrarse
en esta lnea.

Saldo final de caja

Representa el dinero en caja y bancos al final del periodo.

51

Parte
Prctica
52

53

17 Presupuesto de ventas

Tabla 17.0 Presupuesto de ventas

Para elaborar el presupuesto de ventas se tom en cuenta los siguientes puntos:

Venta promedio diaria de 80 kg

Precio de venta $16
Das laborados por mes

Aumento del 10% en los meses de Septiembre y Diciembre

No se labora el 1 de Enero, 25 de Diciembre

17.1 Presupuesto de produccin

Tabla 17.1 Presupuesto de produccin

Como es una tortillera muy pequea no realiza ventas a crdito.

54

17.2 Presupuesto de compra de materia prima

Tabla 17.2 Presupuesto de compra de materia prima

De un costal de 20 kg salen 38 kilos de tortillas.
Un costal o bulto de harina necesita 8 litros de agua.

17.3 Presupuesto de compra de materia prima por kilo

Tabla 17.3 Presupuesto de compra de materia por kilo

Se necesitan 0.53 kg de harina para producir un kilo de tortillas.

55

17.4 Presupuesto de gastos indirectos de fabricacin

Tabla 17.4 Presupuesto de gastos indirectos de fabricacin

17.5 Presupuesto de ventas

Tabla 17.5 Presupuesto de ventas

17.6 Presupuesto de gastos de operacin

Tabla 17.6 Presupuesto de gastos de operacin

56

17.7 Cedula de determinacin de la depreciacin

Tabla 17.7 Cedula de determinacin de la depreciacin

17.8 Presupuesto de materia prima

Tabla 17.8 Presupuesto de materia prima y de compras de Enero a Mayo

57

Tabla 17.9 Presupuesto de materia prima y de compras de Junio a Diciembre

17.10 Presupuesto de costo de produccin y venta

Tabla 17.10 Presupuesto de costo de produccin y ventas

58

17.11 Presupuesto del estado de resultados

Tabla 17.11 Presupuesto del estado de resultados

Tabla 17.12 Presupuesto de del estado de resultados

Para calcular el costo unitario, se divide el total de salidas entre el total de kilogramos a producirse durante el ejercicio:

Costo unitario=

$ 235,934.02
=$ 7.99
29520

59

18 Punto de equilibrio

Tabla
17.13 Fragmento presupuesto de compra de materia prima
Primero se toman los costos variables de materia prima para la produccin de tortillas de harina y se divide en el total de kilos
a producir durante el ejercicio, y se obtiene el costo variable por kilo.

Costo variable=

$ 150,296.39
=$ 5.09
29,520

Despus se identifican todos los costos fijos:

Tabla 17.14 Costos fijos

Una vez identificados los costos fijos se procede a realizar el clculo del punto de equilibrio:

60

Punto de equilibrio=

Costos fijos
Precio de ventaCosto variable
Punto de equilibrio=

$ 136,050
=12,472 kilos
$ 16$ 5.09

Para realizar la comprobacin slo habr que multiplicar la cantidad arrojada por el precio de venta, en el caso de las ventas,
y en costos, por el costo variable unitario:
Comprobacin

Haciendo un supuesto de que la tortillera quisiera ganar un 20% adicional, se multiplica la utilizada de la operacin actual,
$236,203.23, por 1.2, y se realiza el procedimiento anterior:
38455 unidades

61

Conclusin
En general, la utilizacin de presupuestos en las empresas tiene tres objetivos:

Muestran por anticipado las actividades proyectadas para la empresa en

su conjunto y para cada divisin o departamento en particular.

Facilitan la coordinacin de las diversas actividades que tienen lugar al

interior de una empresa.

Permiten el control mediante la comparacin y anlisis de los resultados

reales con los esperados.

La principal razn para llevar adelante un programa de presupuestos es que

la planeacin obliga a las personas de todos los niveles de la administracin a
pensar en el futuro. Al hacerlo as se est insistiendo en el hecho de que las
decisiones en los negocios involucran un elemento de incertidumbre que puede
ser objeto de anlisis y pronstico.
Antes de poner en marcha un programa de presupuestos la direccin de una
empresa debe efectuar un anlisis completo de todas las actividades. Este
anlisis no slo es importante en la fase de diseo, sino tambin durante la
ejecucin y evaluacin del programa.
Un problema que normalmente se presenta al iniciar y desarrollar un
programa integral de presupuestos es la seleccin de los conceptos y tcnicas
que se adapten a cada situacin especfica. Un sistema de este tipo no puede
ser esttico, al contrario, debe ser lo suficientemente flexible para permitir los
cambios que cada situacin requiera.
62

Para el trabajo prctico de la Tortillera, nos dimos cuenta que es

importante conocer la Operacin de la produccin y de la organizacin
completa, ya que esto permite poder analizar los diferentes elementos que
componen a los presupuestos desde diferentes puntos de vista, lo que resulta
en presupuestos enriquecidos y con mayor confiabilidad de la informacin.

63

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