a)ANTECEDENTES GENERALES

Las estadsticas nos demuestran que durante los ltimos aos de cada 100
nuevos negocios, aproximadamente el 50% de ellos fracasan en el curso de los
primeros aos. A los 5 aos, slo una tercera parte de los 100 iniciales permanece
an en operacin.
La historia de los negocios nos indica que de esta tercera parte que logra
sobrevivir despus de 5 aos, es de donde surgen las grandes empresas del
futuro; es razonable suponer que slo aquellas empresas que tienen una buena
administracin pertenecen a este ltimo grupo.
Cules son las principales causas de fracaso en los negocios?
La revista Duns Review and Modern Industry, de New York, hizo un estudio que
demostr que 9 de cada diez fracasos se deben a una mala administracin. En el
listado siguiente se muestran las fallas mas frecuentes:
Incompetencia
Experiencia Desequilibrada
Falta de preparacin Terica
Falta de experiencia prctica
Total

49.4%
18.2%
12.4%
10.2%
______
90.2 %

Administrar con xito a una empresa no es fcil, pocos negocios llegan a

consolidarse; ya que en la prctica surgen problemas comerciales, financieros,
fabriles, laborales, etc. y para enfrentarse a estas condiciones, se requiere aplicar
una administracin eficiente y efectiva.

El objeto de este tema es concentrarse en las fallas ms comunes dentro del rea
financiera de una empresa.
PRINCIPALES DEFICIENCIAS FINANCIERAS DE LOS NEGOCIOS
EN EXCESO
1.- Sobreinversin en Inventarios
2.- Sobreinversin en Cuentas
3.- Sobreinversin en Activos

POR DEFECTO
1.-Insuficiencia de Capital
2. Insuficiencia de Utilidades

CONCEPTO DE FINANZAS:
Es la planeacin de los recursos econmicos para que su aplicacin sea de la
forma ms ptima posible, adems de investigar sobre las fuentes de
financiamiento para la captacin de recursos cuando la empresa tenga
necesidades de los mismos, busca la reduccin de la incertidumbre de la
inversin, todo esto con la finalidad de obtener las mximas utilidades por accin o
la rentabilidad de una empresa.
Objetivos de la funcin financiera: Planeacin del crecimiento de la empresa,
visualizando por anticipado sus requerimientos tanto tctica, como
estratgicamente. Captar los recursos necesarios para la buena marcha de la
empresa. Asignar dichos recursos conforme a los planes y proyectos. Promover el
ptimo aprovechamiento de los recursos. Disminuir al mximo el riesgo o la
incertidumbre de la inversin.
Para qu?
Para la maximizacin del valor de las acciones de la empresa, maximizar el
mercado, ver las necesidades de la empresa ya sea a corto o mediano plazo.
Objetivos de la empresa: Supervivencia y crecimiento del negocio. Obtencin de
utilidades. Imagen y prestigio. Aceptacin social. Satisfaccin de necesidades
colectivas. Objetivo principal: es la obtencin de utilidades que genera la gestin
de negocios.

UBICACIN DE LAS FINANZAS EN LA EMPRESA

La administracin financiera abarca todas las actividades de la empresa, razn por
la cual es necesario hacer un anlisis de la direccin de finanzas en un
organigrama.
En una empresa de mediana capacidad econmica se encuentra el departamento
de finanzas a nivel de jefatura de departamento. En una empresa de gran

capacidad econmica est a nivel de direccin de rea, puede estar como:

Director de finanzas Presidente de finanzas Vicepresidente de finanzas

Objeto de las ciencias de las finanzas

Las Ciencias de las Finanzas tiene por objeto investigar los distintos medios de los
que se vale el Estado para procurar las riquezas materiales para el cumplimiento
de sus fines y la forma en que sern utilizados tales recursos.
Abarca el estudio de la actividad econmica del Estado propio y la de otros
organismos pblicos menores como ser: las Alcaldas Municipa1s, Corporaciones,
Universidades, Entidades Autrquicas, etc.
Segn las distintas denominaciones de los paises a que corresponden estas
Corporaciones Publicas slo pueden cumplir los deberes que les incumben en
cuanto a los servicios pblicos originan gastos de material y personal que han de
cubrirse de algn modo y la finalidad de las finanzas publicas consiste justamente
en la obtencin de los recursos de dinero necesario para remunerar a sus
empleados y trabajadores, para construir y conservar propiedades agrcolas,
edificios oficiales y otras obras pblicas, para mantener la fuerza militar, la
creacin de fuentes de trabajo, la economa, la cultura a travs de la creacin y el
mantenimiento de escuelas, institutos, universidades, etc. as como para el
cumplimiento de todos los deberes del servicio y fines de la comunidad social.

Un ejecutivo financiero es un ejecutivo de alto nivel en el equipo directivo de una

organizacin y, por lo general, depende directamente del director ejecutivo (CEO).
El ejecutivo financiero supervisa todas las transacciones financieras de
la empresa, se espera que haya obtenido al menos un ttulo de licenciatura en un
campo relacionado con el negocio y debe ser preferiblemente un contador pblico
certificado (CPA) o tener una Maestra en Administracin de Empresas (MBA). En
octubre de 2010, el salario promedio de los ejecutivos financieros fue de
US$82.301 a US$151.338, de acuerdo con la escala salarial.
Presupuesto
Una de las funciones ms importantes de un ejecutivo de finanzas es el
establecimiento del presupuesto de la empresa. Este proceso consiste en la
asignacin de recursos para apoyar el desarrollo, sin dejar de mantener un ojo en
la rentabilidad de la empresa. Las tareas comunes de esta rea incluyen presentar
y revisar las solicitudes de presupuesto, hacer un seguimiento de la ejecucin de

los proyectos aprobados y asegurar el cumplimiento de la poltica fiscal de la

empresa.
Solicitar fondos
Cercano a su rol en el monitoreo del presupuesto, un ejecutivo financiera es
tambin responsable de solicitar fondos para ayudar al crecimiento de la
compaa. Esta tarea incluye manejar adquisiciones, fusiones e inversiones y, en
algunos casos, directamente solicitar fondos.
Monitoreo de nminas
Los ejecutivos financieros tambin aprueban y supervisan los gastos de nmina
pero siempre teniendo en cuenta la situacin del presupuesto. Las tareas
comunes de nmina incluyen establecer los salarios de los nuevos puestos,
aprobar aumentos e identificar personal externo como una estrategia de ahorro de
costos.
Anlisis de datos
Los roles de los ejecutivos financieros han cambiado mucho gracias a los avances
tecnolgicos que han reducido la cantidad de tiempo que pasan recopilando
informes financieros. En cambio, hoy en da asignan ms de su tiempo a analizar
los datos de estos informes, buscar reas en las que puedan aumentar los
beneficios y luego ajustando el futuro financiero de la empresa sobre la base de
sus conclusiones.
Servicios financieros
Las personas que trabajan para una institucin financiera, como un banco o
cooperativa de crdito, a veces tienen responsabilidades adicionales ms all del
papel tradicional de la mayora de los ejecutivos de finanzas. A menudo, los
ejecutivos de estas instituciones tambin supervisan los prstamos de la empresa,
hipotecas, fideicomisos, inversiones y otros programas que se ofrecen a los
consumidores. Aprueban prstamos, solicitan negocios y fondos de inversin
directa, mientras que adhieren a las regulaciones federales y estatales.

1.2. Las finanzas y su relacin con otras disciplinas.

Aunque no lo crea, todos los das est en contacto con conceptos financieros. Por
ejemplo, cuando solicita un prstamo para comprar un automvil o una casa, los
conceptos financieros se utilizan para determinar los pagos mensuales que
realizar. Cuando usted se jubila, los conceptos financieros se utilizan para
determinar la cantidad de pagos mensuales que recibir de su plan de retiro. En
consecuencia, incluso aunque no tenga pensado seguir una carrera relacionada
con las finanzas, es importante que cuente con una idea bsica de los conceptos
financieros. Asimismo, si tiene la intencin de seguir una carrera en finanzas, es
importante que comprenda las dems reas de los negocios, como marketing,
produccin, contabilidad, etc., para poder tomar decisiones ms informadas.
Considere cmo se relacionan las finanzas con algunas reas de los negocios.
Administracin
Al pensar en administracin, suele pensarse en las decisiones relativas al personal
y los empleados, en la planeacin estratgica y las operaciones generales de la
empresa. La planeacin estratgica, una de las actividades ms importantes de la
administracin, no se puede lograr sin considerar su influencia en el bienestar
financiero general de la empresa. Las decisiones relacionadas con el personal,
como establecer salarios, contratar personal nuevo y pagar bonos, deben estar
basadas en decisiones financieras que aseguren que cualquier fondo necesario
estar disponible. Por estas razones, los directivos deben tener al menos una
comprensin general de los conceptos de la administracin financiera para tomar
decisiones informadas en sus reas.
Marketing
Si usted ha tomado un curso bsico de marketing, quizs una de las primeras
cosas que aprendi fueron las cuatro P del marketing: producto, precio, plaza o
punto de venta y promocin, las cuales determinan el xito de los productos que
fabrican y venden las empresas. Por supuesto, se fija un precio al producto, y la
cantidad de publicidad que una empresa puede pagar para el mismo se
determinan con base en la asesora que ofrecen los gerentes de finanzas, debido
a que perdera dinero si el precio del producto fuera muy bajo o si se gastara
demasiado en publicidad. La coordinacin de las funciones financiera y de
marketing es crucial para el xito de una empresa, en especial para una empresa
pequea, recin formada, debido a que es necesario asegurar que se tiene el
efectivo suficiente para sobrevivir. Por estas razones, el personal de marketing
debe entender de qu manera sus decisiones influyen y son afectadas por

cuestiones como la disponibilidad de fondos, los niveles de inventario y el exceso

de capacidad de planta.
Contabilidad
En muchas empresas, en especial en las pequeas, es difcil distinguir entre la
funcin de finanzas y la funcin contable. Con frecuencia, los contadores toman
decisiones financieras y viceversa, debido a que las dos disciplinas estn
estrechamente relacionadas. De hecho, usted podra reconocer cierto material de
este libro que tambin formaba parte de sus cursos de contabilidad. Como
descubrir, los gerentes de finanzas dependen en gran medida de la informacin
contable debido a que tomar decisiones acerca del futuro requiere informacin del
pasado. En consecuencia, los contadores deben comprender cmo los gerentes
de finanzas utilizan la informacin contable en la planeacin y la toma de
decisiones de manera que la ofrezcan de forma precisa y oportuna. Asimismo, los
contadores deben comprender la forma en que los inversionistas, los acreedores y
las personas externas interesadas en las operaciones de la empresa utilizan la
informacin financiera.
Sistemas de informacin
Los negocios prosperan al recabar y utilizar con efectividad la informacin, la cual
debe ser confiable y estar disponible cuando sea necesario para la toma de
decisiones. El proceso mediante el cual se planea, desarrolla y se pone en
prctica la entrega de tal informacin es costoso, pero tambin lo son los
problemas que ocasiona la falta de informacin adecuada. Sin sta, las decisiones
relacionadas con las finanzas, la administracin, el marketing y la contabilidad
podran ser desastrosas. Los distintos tipos de informacin requieren diferentes
sistemas de informacin, de manera que los especialistas en dichos sistemas
trabajan con los gerentes de finanzas para determinar la informacin que es
necesaria, cmo se debe almacenar y entregar y la forma en que a administracin
de la informacin afectar la rentabilidad de la empresa.
Economa
Las finanzas y la economa son tan similares que algunas universidades y colegios
ofrecen sus cursos en esas reas a travs del mismo departamento o reas
funcionales. Muchas herramientas que se utilizan para tomar decisiones
financieras han evolucionado a partir de teoras elaboradas por los economistas.
Quiz la diferencia ms notable entre finanzas y economa sea que los gerentes
de finanzas evalan la informacin y toman decisiones acerca de los flujos de
efectivo asociados con una empresa particular o pequeo grupo de empresas,
mientras que los economistas analizan la informacin y predicen los cambios y las

actividades asociadas con una industria en particular y con la economa como un

todo. Es importante que los directivos de finanzas comprendan la economa y que
los economistas entiendan las finanzas: la actividad econmica y el impacto que
tienen las decisiones financieras en la poltica de la empresa y viceversa.
Las finanzas formarn parte de su vida sin importar la carrera que usted elija. A
me-nudo deber tomar decisiones financieras tanto en los negocios como en su
vida personal. Por tanto, es importante que comprenda algunos conceptos
financieros generales. Hay implicaciones financieras en casi todas las decisiones
de negocios y los ejecutivos no financieros deben saber suficiente de finanzas
para incorporar estas implicaciones en sus anlisis especializados. Por esta razn,
todo estudiante de negocios, sin importar su especializacin, debe interesarse por
las finanzas.

Los estados financieros bsicos o estados contables bsicos los podemos definir
como un registro formal de las actividades financieras de una empresa, persona o
entidad.

En el caso de una empresa, los estados financieros bsicos son toda la

informacin financiera pertinente, presentada de una manera estructurada y en
una forma fcil de entender. Por lo general incluyen cuatro estados financieros
bsicos, acompaados de una explicacin y anlisis.
Balance de Situacin: tambin se conoce como un balance general o balance
contable, informa sobre los activos de una empresa, pasivos y patrimonio neto o
fondos propios en un punto momento dado.
Cuenta de Resultados: tambin se le conoce como cuenta de prdidas y
ganancias e informa sobre los ingresos de una empresa, los gastos y las
ganancias o prdidas en un perodo de tiempo. Incluye por tanto las ventas y los
diversos gastos en que ha incurrido para conseguirlas.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: explica los cambios en los fondos
propios o patrimonio neto de la empresa durante el perodo que se examina.

Estado de flujos de efectivo: informa sobre los movimiento de flujos de efectivo de

la empresa en contraposicin con la cuenta de resultados que utiliza el criterio del
devengo y no tiene en cuenta los movimiento ocasionados por la inversin y
financiacin.
Informe de Gestin: consiste en una explicacin y anlisis de los datos ms
significativos de los estados anteriores y de las decisiones que han llevado a ellos,
as como de las decisiones y expectativas de la organizacin para el futuro.

Notas de los Estados Financieros

Para las grandes empresas, la declaracin de los estados financieros bsicos es
compleja y por lo que incluyen un amplio conjunto de notas con la explicacin de
las polticas financieras y los distintos criterios que se han seguido.
Las notas suelen describir cada elemento en el balance de situacin, cuenta de
resultados y el estado de flujos de efectivo con mayor detalle y son parte
integrante de los estados financieros.
Adems de lo anteriormente expuesto, y con objeto de una ms fcil interpretacin
de los estados financieros, incluimos otras secciones donde definiremos cuales
son los objetivos de los estados financieros, y como calcular los estados
financieros proyectados, como se confeccionan los estados financieros
consolidados y comparativos, as como en que consiste suanlisis.
Bibliografas:
http://www.enciclopediafinanciera.com/estados-financieros.htm
http://www.mailxmail.com/curso-introduccion-finanzas/introduccion-finanzas