1

C
O
N
T
A
B
I
L
I
D
A
D

CAPITULO II

G
E
R
E
N
C
I
A
L

ESTADOS
FINANCIEROS
(Pro Forma)
CONTENIDO
1

ESTADO FINANCIEROS PROFORMA

(MODELO SIMPLE)

1.1
ESATADO DE RESULTADOS PRO
FORMA
1.2 BALANCE
GENERAL PRO FORMA

ESTADO FINANCIEROS
PROFORMA (MODELO COMPLEJO)
2.1 ESATADO
DE RESULTADOS PRO FORMA
2.2 BALANCE
GENERAL PRO FORMA

ESTADO FINANCIEROS PROFORMA

(OTRO MODELO COMPLEJO)

.
3.1 ESATADO DE
FLUJO DE EFECTIVO
3.2 ESTADO DE
RESULTADOS PRO FORMA
2.2 BALANCE GENERAL PRO
FORMA

.-

CAPITULO II
ESTADOS CONTABLES PRO FORMA
1

ESTADOS FINANCIEROS PRO FORMA (MODELO SIMPLE)

Se puede preparar Estados Financieros Pro Forma, tomando como principal
referente el Pronostico de Ventas, mismo que sirve de conexin financiera, para
determinar ciertos importes del ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA, como
tambin del BALANCE GENERAL PROFORMA, como se ver en el Modelo
siguiente:

EJEMPLO:
1ro.

La Empresa Comercial JOTA

Financieros Reales al 31.12.201X

Ltda ., presenta los siguientes Estados

ESTADO DE RESULTADOS (Real)

Por el Periodo 201X
(Importes Expresados en Miles de Bs.)

(-)
(-)

Ventas
1.000
Costo de Ventas
600
Utilidad Bruta
400
Gastos Operacin
300
Utilidad Operativa (Antes del Impuesto)
100
(-)
25% Impuesto IUE
25
Utilidad Neta
75
BALANCE GENERAL (Real)
AL 31 de Diciembre 201X
(Importes Expresados en Bs.)

ACTIVO
Corriente
1.200
Caja
160
Cuentas por Cobrar 440

PASIVO
Corriente
Cuentas por Pagar
Documentos por Pagar

650
300
325

3
Inventarios

600

No Corriente
Activos Fijos

1.300
1.300

TOTAL ACTIVO

2.500

IUE por Pagar

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Utilidades Acumuladas
TOTAL PATRIMONIO

25
650
800
1.050
1.850

TOTAL PASIVO Y PATRIM.

2.500

SE PIDE
Preparar Estados Financieros con el Pronstico de Incremento del 25% en las
Ventas
1ro.
2do.

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA por el Periodo 200X+1

BALANCE GENERAL PROFORMA al 31 12. 200X+1

SOLUCION
1ro

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA por el Periodo 200X+1

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA
Por el Periodo 201X+1
(Importes Expresados en Miles de Bs.)

(-)

Ventas
1.250
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gastos Operacin
Utilidad Operativa (Antes del Impuesto)
(-)
25% Impuesto IUE
Utilidad Neta

2do

BALANCE GENERAL PROFORMA al 31 12. 200X+1

(-)

750
500
300
200
50
150

BALANCE GENERALPROFORMA
AL 31 de Diciembre 201X+1
(Importes Expresados en Miles de Bs.)

ACTIVO
Corriente
1.500
Caja
200
Cuentas por Cobrar 550
Inventarios
750
No Corriente
Activos Fijos

1.625
1.625

PASIVO
Corriente
Cuentas por Pagar
Documentos por Pagar
IUE por Pagar
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Utilidades Acumuladas
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIM.
FINANCIAMIENTO

REQUERIDO

375

750
375 (**)
325
50
750
800
1.200
2.000
2.750
EXTERNO

4
TOTAL ACTIVO
3.125

3.125

(+)

TOTAL

PASIVO.

PATR.

(*) Se incrementa en un 25% (Lo propio todos sus componentes)

(**) Representa 30% de las Ventas

ESTADOS FINANCIEROS PRO FORMA (MODELO COMPLEJO)

Los ESTADOS FINANCEROS PRO FORMA, tambin se pueden proyectar mediante la
formulacin de Modelos ms Complejos, como se ver a continuacin:
Los ESTADOS CONTABLES PRO FORMA estn conformados por

El Estado de Resultados Pro Forma

El Balance General Pro Forma
El Estado de Flujo de Efectivo Pro Forma

2.1 ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA

Para proyectar o elaborar el Estado
Mtodos:
Mtodo Porcentaje de Ventas
Mtodo de Costos Fijos y Variables

de Resultados (Pro forma), existen dos

El MTODO PORCENTAJE DE VENTAS , consiste en preparar el Estado de

Resultados (Pro Forma), a partir de un Estado de Resultados Real y una proyeccin
o estimacin porcentual de las ventas al que se pretende llegar.
El MTODO DE COSTOS FIJOS Y VARIABLES, consiste en preparar el Estado
de Resultados (Pro Forma), a partir de un Estado de Resultados Real, luego
clasificar los Costos de ventas como los Gastos de Operacin, en Fijos y
Variables, para luego efectuar clculos correspondientes
EJEMPLO:
La Empresa BUENA SUERTE Ltda., presenta la siguiente informacin
1ro.

ESTADO DE RESULTADOS (Real) correspondientes a la gestin 2013

EMPRESA BUENA SUERTE Ltda.,
ESTADO DE RESULTADOS
Por el Periodo Enero Dic. 2013
(Importes en Bolivianos)
Total Ventas

100.000.-

5
Menos:

Costo de Ventas

80.000.Margen Bruto (Utilidad Bruta)

Menos:

2do

20.000.-

Gastos de Operacin
Gastos Administracin
Gastos Comercializacin
Gastos Financieros
Total Gastos Operacin

8.000.2.000.1.000.11.000.-

Utilidad Operativa
Menos: 25% Impuesto Utilidad Empresas

9.000.2.250.-

Utilidad Neta

6.750.-

PRESUPUESTO DE VENTAS para la gestin 2014 con Incremento del 35%

SE PIDE:
ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA (Mediante)
a)
Mtodo Porcentaje de Ventas
b)
Mtodo de Costos Fijos y Variables

SOLUCIN
ESTADO DE RESULTADOS (PRO FORMA)
a)

MTODO PORCENTAJE DE VENTAS, (Preparacin)

EMPRESA BUENA SUERTE Ltda.,
ESTADO DE RESULTADOS (Pro Forma)
Por el Periodo Enero Dic. 2014
(Importes en Bolivianos)
REAL (2013)

(2014)
Importe
Menos:
Menos:

b)

Ventas
Costo de Ventas

PROFORMA

100.000.-

Importe

100

135.000.-

80.000.-

Margen Bruto (Utilidad Bruta)

Gastos de Operacin
Utilidad Operativa
Menos: 25% IUE
Utilidad Neta

20.000.11.000.9.000.2.250.6.750.-

80

108.000.27.000.14.850.12.150.3.038.9.112.-

11

MTODO DE COSTO FIJOS Y VARIABLES ,

EMPRESA BUENA SUERTE Ltda.,
ESTADO DE RESULTADOS (Pro Forma)
Por el Periodo Enero Dic. 2014
(Importes en Bolivianos)
REAL (2013)

(2014)

Importe
Ventas
Menos:

Costo de Ventas
a)
Fijo
b)
Variable (70% de ventas)

PRO FORMA
%

100.000.-

Importe

100

135.000.-

70

10.000.94.500.-

80.000.10.000.70.000.-

104.500.-

Menos:

Margen Bruto (Utilidad Bruta)

20.000.-

30.500.-

Gastos de Operacin
a)
Fijo
b)
Variable (2% de Ventas)

11.000.9.000.2.000.-

11.700.9.000.2.700.-

Utilidad Operativa
Menos: 25% IUE
Utilidad Neta

9.000.2.250.6.750.-

18.800.4.700.14.100-

Nota.
La segregacin de los costos de ventas y gastos de operacin en Fijos y Variables, ofrece una
proyeccin ms real, que calculando por el mtodo de Porcentaje de Ventas que permite la
obtencin de una utilidad subestimada de tan solo Bs. 9.112.-; en cambio, con este ltimo
mtodo se proyecta que la utilidad es de Bs. 14.100.-

2.2

BALANCE GENERAL (PRO FORMA)

Para proyectar el BALANCE GENERAL utilizaremos solo el Mtodo Simplificado

El MTODO SIMPLIFICADO consiste en proyectar tomando en consideracin los
importes de ciertas cuentas del Balance General (Real) y la estimacin aproximada
de ciertos valores, utilizando al final el financiamiento externo que requiere la
empresa, como equilibrio de ajuste
EJEMPLO
La Empresa BUENA SUERTE Ltda., presenta la siguiente informacin:
1ro.

El BALANCE GENERAL (Real) a Diciembre 31, 2013

Empresa BUENA SUERTE Ltda.,
BALANCE GENERAL
A Diciembre 31, 2013
(Importes en Bolivianos)

ACTIVO
Corriente
Caja y Bancos
Valores Negociables
Ctas por Cobrar (Neto)
Inventarios
Total Activo Ctte
No Corriente
Bienes de Uso (Neto)

PASIVO

39.000.-

Corriente
Cuentas por Pagar
Documentos x Pagar
Impuestos por Pagar
Otros Acreedores
Total Pasivo Ctte

51.000.-

No Corriente
Deudas a Largo Plazo

18.000.-

TOTAL PASIVO

37.000.-

6.000.4.000.13.000.16.000.-

7.000.8.300.300.3.400,.
19.000.-

PATRIMONIO
Capital Social
Capital Ltdo

30.000.-

7
Resultados Acumulados
Utilidad Acumulada
23.000
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL ACTIVO

2do.

90.000.-

53.000

TOTAL PASIVO Y PATR.

90.000.-

SUPUESTOS que deben ser considerados

a)

Saldo de efectivo mnimo

Bs.

6.000.-

b)

Los Valores Negociables mantener el mismo nivel

Bs

4.000.-

c)

Promedio de rotacin de Cuentas x Cobrar

45 Das
Por tanto, como las ventas son de Bs 135.000.- entonces las cuentas por cobrar sern
Bs 16.875.- (45/360*135.000)

d)

El inventario final debe mantener su nivel aproximado de Bs 16.000.-

e)

Se adquiri maquinaria por Bs 20.000.-. La depreciacin total del ao es de Bs 8.000.si se suma la adquisicin de Bs 20.000.- a los activos fijos netos existentes de Bs
51.000.- y se resta la depreciacin de Bs 8.000., se obtiene activos netos de Bs 63.000.-

f)

Promedio de rotacin de Cuentas x Pagar 72 Das; por tanto las cuentas por pagar
sern Bs 8.100.-(72/360*40.500.-). Se espera adems que las compras constituyan el
30% de las ventas anuales; es decir, Bs. 40.500.- (13% de Bs. 135.000.-)

g)

Los documentos por pagar se mantendrn en el mismo nivel actual de Bs 8.300.-

h)

Los impuestos por Pagar se estima que sern de Bs 760.- (Una 1/4 parte de la
obligacin fiscal de Bs. 3.038.- registrado en el Estado de Resultados Pro forma (2013)

i)

No se espera ningn cambio en cuentas pasivas corrientes, permanecen en el mismo

nivel del ao anterior d Bs 3.400.-

j)

Se espera que la deuda a largo plazo y las acciones comunes se mantendrn sin
cambio (Bs. 18.000.- y Bs 30.000.- respectivamente), porque no existen planes de mayor
emisin, retiro o recompensa de acciones

k)

Las utilidades acumuladas del nivel inicial de Bs. 23.000.- (Balance General al 31.12.12)
y Bs. 29.327.- (Balance General Pro Forma al 31.12.13) El incremento de Bs. 9.112.representa la cantidad de Utilidad Neta , calculado segn el Estado de Resultados Pro
forma para 2013

SE PIDE:

BALANCE GENERAL AL 31.12.14 (PROFORMA)

SOLUCIN
Empresa BUENA SUERTE Ltda.,
BALANCE GENERAL (REAL Y PROYECTADO)
A Diciembre 31, 2013 y 2014 (Pro Forma)
REAL

(Importes en Bolivianos)
PROYECTO

REAL

PROYECTO

ACTIVO
Corriente
19.000.-

PASIVO
39.000.-

42.875.-

37.000.- 38.560.-

Corriente

20.560.-

Caja y Bancos
Valores Negociables
Ctas por Cobrar (Neto)
Inventarios

6.000.4.000.13.000.16.000.-

6.000.4.000.16.875.16.000.-

Cuentas por Pagar

Documentos x Pagar
Impuestos por Pagar
Otros Acreedores

7.000.8.300.300.3.400,.

No Corriente

51.000.-

63.000.-

No Corriente

18.000.-

18.000.-

Bienes de Uso (Neto)

51.000.-

63.000.-

Deudas a Largo Plazo

18.000.-

18.000.-

PATRIMONIO

53.000

62.112.-

Capital Social
Capital Ltdo

30.000.-

30.000.-

Resultados Acumulados
Utilidad Acumulada

23.000

32.112.-

FIBNCIAM. EXTERNO
TOTAL ACTIVO

90.000.-

105.875.-

TOTAL PASIVO Y PATR.

8.100.8.300.760.3.400.-

5.203.90.000.- 105.875.-

ESTADOS

FINANCIEROS

PRO

FORMA (OTRO

MODELO

COMPLEJO)
La Empresa BUENA SUERTE Ltda., procede la PLANIFICACION FINANCIERA y
OPERATIVA para el Primer Semestre de la Gestin 2014, a cuyo fin trabaja en base a
los siguientes datos:
DATOS:
1ro

VENTAS (Reales y Pronstico)

Mes:
____________
Dato Real (2013)
Diciembre
Datos Pronstico (2014)
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio

2do.

Ventas
( Bs)
40.000

50.000
80.000
60.000
50.000
40.000
40.000

PRESUPUESTO DE ENTRADAS DE EFECTIVO

El comportamiento promedio de las Entradas de efectivo son los siguientes
a)

Ventas contado

60%

b)

Ventas a Crdito (Cobros)

Con vencimiento a 1 Mes

Con vencimiento a 2 Meses

40%
0%

c)

3ro

Otros Ingresos

PRESUPUESTO DE SALIDAS DE EFECTIVO (Compras)

a)

El Costo de ventas (Costo de mercancas vendida en promedio es el

70% de las ventas)

10

4to

b)

Compras al contado

60%

c)

Compras a crdito

Con vencimiento a 1 mes

Convencimiento a 2 meses

40%
0%

d)

El Inventario final al 31.12.2011 es igual a Bs. 20.000 + 80% del costo de

bienes vendidos

e)

Los Gastos de Operacin son

Salarios (Fijos)
Bs.

Comisiones (1,5% sobre las ventas)

Gastos varios (5% sobre las ventas)

Alquileres

Seguros

Depreciaciones

Compra Maquinaria:

Bs 30.000.- en Febrero

SALDO MINIMO DESEADO DE EFECTIVO

Cada fin de mes
Saldo efectivo a fines de Diciembre

SE PIDE:

Bs 25.000
Bs 50.000

ESTADOS CONTABLES PRO FORMA

PROCEDIMIENTO (PASOS)
I

PRESUPUESTOS DE OPERACIN
1
Presupuesto de Ventas
2
Presupuesto de Entradas de Efectivo
3
Presupuesto de Salidas de Efectivo
a)
b)
c)

4
5
6
II

2.000/Mes
200/Mes
500/Mes

GASTOS DE CAPITAL
a)

5to

2.500/Mes

Compras de efectivo
Gastos de Operacin
Gastos de Capital

Presupuesto Saldo Efectivo Final

ESTADO DE FLUJO DE CAJA PRO FORMA
ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA

PRESUPUESTO FINANCIERO
1
BALANCE GENERAL PROFORMA

11

SOLUCIN
I

PREPARACION PRESUPUESTOS DE OPERACIN

Paso 1)

Presupuesto de Ventas (Anexo 1)

Ventas
Contado 60%
Crdito 40%
Mes)

P r o n o s t i c o s (2014)
Enero Febr. Marzo
Abril
Mayo

Junio

24.000
(1 16.000

30.000
20.000

48.000
32.000

36.000
24.000

30.000
20.000

24.000
16.000

24.000
16.000

40,000

50,000

80,000

60,000

50,000

40,000

40,000

Dic/2013
(Real)

TOTAL

Paso 2)

Presupuesto Entradas de Efectivo (Anexo 2)

CONCEPTO
DATOS
TOTAL VENTAS
INGRESOS EFVO
Ventas
contado
60%
Ventas
Crdito
(Cobros )
a) 1
Mes
40%
b) 2
Meses
0%
Otros Ingresos
TOTAL

Dic/201
3
(Real)

Enero

40,000

50,000

80,000

60,000

50,000

40,000

40,000

320.000

30.000

48.000

36.000

30.000

24.000

24.000

192.000

16.000
0

20.000
0

32.000
0

24.000
0

20.000
0

16.000
0

128.000
0

68.000

68.000

54.000

44.000

40.000

320.000

46.000

Febr.

P r o n o s t i c o s (2014)
Marzo Abril Mayo Junio

TOTAL

12

Paso 3)

Presupuesto Salidas de Efectivo (Anexo 3)

CONCEPTO

Dic/201
3
(Real)

Ener
o

P r o n o s t i c o s (2014)
Febr. Marz Abril Mayo Junio
o

TOTAL

DATOS
TOTAL VENTAS

40,000

50,000

80,000

60,000

50,000

40,000

40,000

320.000

COSTO DE VENTAS
(70% sobre Ventas)

28.000

35.000

56.000

42.000

35.000

28.000

28.000

224.000

16.800

32.200
21.000

47.600
33.600

47.600
25.200

37.800
21.000

30.800
16.800

28.000
16.800

224.000
134.400

11.200

14.000

22.400

16.800

14.000

11.200

89.600

8.450
2.500
750
2.500
2.000
200
500

10.400
2.500
1.200
4.000
2.000
200
500

9.100
2.500
900
3.000
2.000
200
500

8.450
2.500
750
2.500
2.000
200
500

7.800
2.500
600
2.000
2.000
200
500

7.800
2.500
600
2.000
2.000
200
500

52.000
15.000
4.800
16.000
12.000
1.200
3.000

COSTOS
Compras
contado
60%
Comprs
Crdito
(Pagos )
a) 1 Mes 40%
b) 2 Meses
GASTOS
OPERACIN
Sueldos
Comisiones
(15%s/Ventas)
Gastos Varios
s/Ventas
Alquileres
Seguros
Depreciaciones

DE

(5%
30.000
30.000
40.650

88.000

30.000
30.000
56.700

46.250

38.600

35.800

306.000

GASTOS DE CAPITAL
Compra Maquinaria
TOTAL

Paso 4)

Presupuesto Saldo Efectivo Final (Anexo 4)

CONCEPTO

Enero Febr.

P r o n o s t i c o s (2014)
Marzo Abril Mayo Junio

TOTAL

13

TOTAL ENTRADAS EFECTIVO

TOTAL SALIDAS EFECTIVO

46.000
40.650

68.000
88.000

68.000
56.700

54.000
46.250

44.000
38.600

40.000
35.600

320.000
306.000

SALDO EFECTIVO
Mas: Efectivo Inicial

5.350 (20.000)
50.000
55.350

11.300
35.350

7.750
46.650

5.400
54.400

4.200
59.800

14.000
50.000

SALDO EFECTIVO FINAL

Menos: Saldo Mnimo
Deseado

55.350
25.000

35.350
25.000

46.650
25.000

54.400
25.000

59.800
25.000

64.000
25.000

64.000
25.000

-.30.350

-.10.350-

-.21.650

-.29.400

-.34.800

-.39.000

-.39.000

RESULTADOS FINALES
a)
b)

Faltante
(Financiamiento)
Sobrante
(Inversin)

Paso 5)

ESTADO DE FLUJO DE CAJA PRO FORMA

CONCEPTO

Ener
o

SALDO EFECTIVO INICIAL

Mas TOTAL ENTRADAS
EFECTIVO
EFECTIVO DISPONIBLE
Menos: TOTAL SALIDAS
EFECTIVO

Febr.

P r o n o s t i c o s (2014)
Marzo Abril Mayo Junio

50.000
55.850
46.000
68.000
96.000 123.850
40.150
87.500
55.850

36.350

36.350 48.150
68.000 54.000
104.350 102.150
56.200 45.750
48.150

56.400

TOTAL

56.400
44.000
100.400
38.100

62.300
40.000
102.300
35.300

50.000
320.000
370.000
303.000

62.300

67.000

67.000

SALDO EFECTIVO FINAL

Paso 6)

ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA

CONCEPTO

Enero Febr.
50.000

80.000

60.000

50.000

40.000

40.000

TOTAL
320.000

35.000

56.000

42.000

35.000

28.000

28.000

224.000

de

15.000
8.450

24.000
10.400

18.000
9.100

15.000
8.450

12-000
7.800

12.000
7.800

96.000
52.000

Utilidad (Prdida)

6.550
1.638

13.600
3.400

8.900
2.225

6.550
1.638

4.200
1.050

4.200
1.050

44.000
11.000

4.912

10.200

6.675

4.912

3.150

3.150

Ventas
Menos: Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Menos:
Gastos
Operacin
Operativa
(-) 25% IUE
Utilidad (Prdida)
Neta

P r o n o s t i c o s (2014)
Marzo Abril Mayo Junio

33.000

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