VALOR NETO REALIZABLE

28. El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos estn daados, si
han devenido parcial o totalmenteobsoletos, o bien si sus precios de mercado han cado. Asimismo,
el costo de los inventarios puede no ser recuperable si los costosestimados para su terminacin o su
venta han aumentado. La prctica de rebajar el saldo, hasta que el costo sea igual al valor
netorealizable, es coherente con el punto de vista segn el cual los activos no deben registrarse en
libros por encima de los importes quese espera obtener a travs de su venta o uso.
29. Generalmente, la rebaja hasta alcanzar el valor neto realizable, se calcula para cada partida de los
inventarios. En algunascircunstancias, sin embargo, puede resultar apropiado agrupar partidas
similares o relacionadas. Este puede ser el caso de laspartidas de inventarios relacionados con la
misma lnea de productos, que tienen propsitos o usos finales similares, se producen yvenden en la
misma rea geogrfica y no pueden ser, por razones prcticas, evaluados separadamente de otras
partidas de la mismalnea. No es apropiado realizar las rebajas a partir de partidas que reflejen
clasificaciones completas de los inventarios, por ejemplosobre la totalidad de los productos
terminados, o sobre todos los inventarios en un segmento de operacin determinado.
Losprestadores de servicios acumulan, generalmente, sus costos en relacin con cada servicio para
el que se espera cargar un precioseparado al cliente. Por tanto, cada servicio as identificado se
tratar como una partida separada.
30. Las estimaciones del valor neto realizable se basarn en la informacin ms fiable de que se
disponga, en el momento de hacerlas, acerca del importe por el que se espera realizar los
inventarios. Estas estimaciones tendrn en consideracin las fluctuaciones deprecios o costos
relacionados directamente con los hechos posteriores al cierre, en la medida que esos hechos
confirmencondiciones existentes al final del periodo.
31. Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se tendr en consideracin el propsito para el
que se mantienen los inventarios.
Por ejemplo, el valor neto realizable del importe de inventarios que se tienen para cumplir con los
contratos de venta, o deprestacin de servicios, se basa en el precio que figura en el contrato. Si los
contratos de ventas son por una cantidad inferior a lareflejada en inventarios, el valor neto realizable
del exceso se determina sobre la base de los precios generales de venta. Puedenaparecer
provisiones o pasivos contingentes por contratos de venta firmes que excedan las cantidades de
productos en existencia, obien de productos que vayan a obtenerse por contratos de compra firmes.
Estas provisiones o pasivos contingentes se tratarncontablemente de acuerdo con la NIC 37
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes.
32. No se rebajarn las materias primas y otros suministros, mantenidos para su uso en la produccin
de inventarios, para situar suimporte en libros por debajo del costo, siempre que se espere que los
productos terminados a los que se incorporen sean vendidos alcosto o por encima del mismo. Sin
embargo, cuando una reduccin, en el precio de las materias primas, indique que el costo de
losproductos terminados exceder a su valor neto realizable, se rebajar su importe en libros hasta
cubrir esa diferencia. En estascircunstancias, el costo de reposicin de las materias primas puede
ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable.
33. Se realizar una nueva evaluacin del valor neto realizable en cada periodo posterior. Cuando las
circunstancias, que previamentecausaron la rebaja, hayan dejado de existir, o cuando exista una
clara evidencia de un incremento en el valor neto realizable comoconsecuencia de un cambio en las

circunstancias econmicas, se revertir el importe de la misma, de manera que el nuevo

valorcontable sea el menor entre el costo y el valor neto realizable revisado. Esto ocurrir, por
ejemplo, cuando un artculo en existencia,que se lleva al valor neto realizable porque ha bajado su
precio de venta, est todava en inventario de un periodo posterior y suprecio de venta se ha
incrementado.

VALOR NETO REALIZABLE (resumen teorico)

Es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal del negocio, menos los costos estimados
para terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta, as como, en el caso de las
materias primas y de los productos en curso, los costos estimados necesarios para terminar su
produccin, construccin o fabricacin.
- Precio estimado de venta: Es lo que se espera obtener del intercambio de bienes.
- Costos estimados para su produccin: Es la cantidad que segn la empresa, costar realmente un
producto o la operacin de un proceso en un periodo determinado.
- Costos estimados para su venta: Costos necesarios para que el producto pueda ser vendido como
gastos de manipuleo y transporte.
Lo anterior se resume en la siguiente frmula:
VNR=Valor de venta Costos estimados de terminacin - Costos estimados necesarios
para realizar la venta

Una vez obtenido el Valor Neto Realizable VNR se procede a la comparacin con el valor en libros partida
por partida, sin embargo, tambin puede efectuarse agrupando partidas similares o que guarden relacin
entre s.
De manera general se puede exprsele la siguiente forma:

VALUACION (MEDICION) DE EXISTENCIAS AL CIERRE DEL EJERCICIO

Costo de existencias (valor en libros)

Costo
Costo
< No se efecta ningn registro contable
VNR

Comparar
Se toma el que resulte menor como valor para las existencias (Prrafo 28 de la NIC 2; Existencias)

Costo
VNR
>
Registrar
la
desvalorizacin
como gasto del periodo
n precio de venta estimado menos costos estimados de terminacin y necesarios para
la venta
VNR
VNR= {PVE-(CET+CEV)}

4.2. Materias Primas y Suministros

Procede referir que no se rebajarn las materias y otros suministros destinados a la produccin de
inventarios en caso se espere que los productos terminados sean vendidos al Costo o por encima del
Costo. Por el contrario, si la reduccin del precio de la Materia Prima indica que los Productos Terminados
excedern a su Valor Neto Realizable, se rebaja su costo para cubrir dicha diferencia, siendo el Costo de
Reposicin el mejor indicativo.
4.3. Reversin de Desvalorizacin
Se debe realizar una nueva evaluacin del Valor Neto Realizable en cada perodo posterior. En aquellos
casos en que se produzca un incremento en el valor neto realizable, se revertir el importe de la des valorizacin de manera que el nuevo valor sea el menor entre el Costo y el Valor Neto Realizable
revisado. Es decir, la reversin no podr ser mayor al costo de los bienes.

Caso Prctico 1
Valor neto de realizacin
En una industria de lnea blanca, al 31 de diciembre, tiene como existencia de 100 refrigeradoras a un
valor de costo de fabricacin de S/.3500 c/u. la empresa para venderlas asume un costo de embalaje
deS/. 100, flete por S/. 20, comisiones de ventas de 5% y otros gastos de venta por un 4% del precio de
venta. El precio de venta para cada refrigerador es de S/. 3000, no siendo posible aumentarlo porque
excedera los precios de los competidores, cuyas refrigeradoras tienen las mismas caractersticas
Determinar el VNR y efectuar los ajustes de ser necesarios

VNR=Valor Estimado de VentaCostosestimados de terminacionCostos estimados necesarios vender

Costos estimados de Determinacin

embalaje
fletes

Costos estimados para vender

Comisin 5% de 3000
Gastos por vender 4% de 3000

Valor Neto Realizable =

Valor de venta -

100
20
120

150
120
270
Valor de Terminacin -

Valor de vender

VNR = 3000 (120+2700)

VNR = 3000 390
VNR = 2610
Ajuste al Inventario = Costo VNR
Ajuste al Inventario = 3500 2610
Ajuste al Inventario = 890 por cada refrigerador

REGISTRO CONTABLE
CODIGO
89
29
292

95
79

DENOMINACION
------------------------------1--------------------------------DETERMINACION DEL RESULTADO DEL EJERCICIO
DESVALORIZACIN DE EXISTENCIAS
Productos Terminados
x/x Por la desvalorizacin de existencias de las 100 refrigeradoras
------------------------------2--------------------------------GASTOS DE VENTA
CARGAS IMPUTABLE A CUENTA DE COSTOS
x/x Por el asiento por destino de la desvalorizacin

DEBE

HABER

89000
89000

89000
89000

Caso Prctico 2
Desvalorizacin de existencias
La empresa comercial Pieles y Cueros, tiene al 31 de diciembre del Ao 1 en stockpara la venta, 500
carteras de cuero para damas al costo unitario de S/.70.00. Lascarteras son vendidas en estuches
especiales, cuyo costo es de S/. 6.75 cada uno.
Durante el Ao 1, las ventas de carteras ascendi a S/. 750 000 y los gastos deventa a S/. 112 500.
Para el Ao 2, el Gerente de Ventas ha estimado el valor de venta de cada cartera enS/. 75.00.
Se Solicita
En concordancia con lo sealado por la NIC 2 - Existencias:
a. Determinar el Valor Neto de Realizacin; y
b. Efectuar el asiento de ajuste necesario
Aplicaremos la frmula siguiente:

VNR=Valor Estimado de Venta(Costos estimados de terminacion+Costos estimados necesarios)

a. Costos Estimados de Terminacin
Estuches especiales: S/ . 6.75
b. Costos Estimados para Vender

Total Gastos de Ventas 112500

=
x 100=15
Total de Ventas
750000
* 15% de S/. 75.00 = S/. 11.25
S/ . 6.75 + S/. 11.25 = S/. 18.00
c. Valor Neto de Realizacin
VNR = 75.00 - ( 6.75 + 11.25 ) = S/. 57.00
d. Ajuste al Stock de Carteras
(Costo Unitario - VNR ) x Cantidad
= ( 70.00 - 57.00 ) x 500 (Carteras)
= S/. 13.00 x 500
= S/. 6 500
e. Contabilizacin del Ajuste (Dic. Ao 1)
CODIGO

DENOMINACION

DEBE

HABE
R

68
685

PROVISIONES DEL EJERCICIO

Provisiones del Ejercicio

291

PROVISIN PARA DESVALORIZACIN DE EXISTENCIAS

Provisin de desvalorizacin deProductos Terminados

29

x/x Por desvalorizacin de existencias

6500
6500