SOFAS VERACRUZ LTDA

AO

VENTAS
2015
2014
2013
2012
2011

DIFERENCIA
9800
7640
6200
5270
4700

2160
1440
930
570
0
5100

N1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE LA INVERSION
CANTIDAD
DIVISION EN ACRILICO
1
TOMAS ELECTRICAS
10
CAMARAS DE VIGILANCIA
8
ILUMINACION
6
VENTILACION
4
MANO DE OBRAS
5
CHAPAS DE SEGURIDAD
4
TOTAL

INVERSIONES
TRONZADORA
MAQUINA CIRCULAR
CEPILLADORA
COMPRESOR DE AIRE
MAQUINA MULTIPLE
CIERRA DE CINTA
REGRUESADORA
TORNO DE MADERA
MAQUINA PLANA
CORTADORA DE TELA

INVERSIONES
LIJADORA
MARTILLO
TIJERAS
PULIDORA
CILCELES x 12
TALADRO
DESTORNILLADOR ELEC

N2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCION

CANTIDAD
VALOR UNI
2
$
549,900
2
$
607,400
2
$
3,522,000
3
$
2,361,000
2
$
2,390,000
2
$
2,810,000
2
$
1,066,000
2
$
1,638,000
4
$
750,000
6
$
245,000
TOTAL
N 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS
CANTIDAD
VALOR UNI
5
90000
5
50000
5
25000
5
650000
5
132000
5
80000
5
50000
TOTAL

N4 INVERSION DE MUEBLES, EQUIPOS DE OFICINA DE ADMINISTRACION

INVERSIONES
CANTIDAD
VALOR UNI
ESCRITORIO GERENCIAL
1
680000
ESCRITORIO SECRETARIA
1
390000
ARCHIVADOR
3
250000
EXTINTOR
6
120000
VITRINA
2
150000
COMPUTADOR
2
3000000
TOTAL
N5 INVERSION DE ACTIVOS INTANGIBLES
DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE FACTIFILIDAD
LICENCIAS
GASTOS DE LEGALIZACION
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
CAPACITACION DE PERSONAL
PATENTES
IMPREVISTOS

N 6 COSTO MANO DE OBRA

OPERARIO
MAQUINARIA
HERRAMIENTAS
SUBTOTAL

ITEM
CESANTIAS
INTERESES
PRIMA
VACACIONES
CCF
PENSION
DOTACION
ARL

MATERIAL
MADERA
TELA

REMUNERACION
MENSUAL

REMUNERACION
ANUAL

800000
800000

9600000
9600000
19200000

N 7 PRESTACIONES SOCIALES
VALOR
8.33%
1.0%
8.33%
4.17%
4.0%
12.0%
1.12%
1.05%
40%
N8.1 COSTO DE MATERIALES DIRECTOS (AO 2016)
MEDIDA
CANTIDAD
metro
6800
metro
9000

ESPUMA
DISEO
HILO
RESORTES
ADORNOS

metro
sofa
tubos
sofa
sofa

12000
3435
3435
34350
3435

SUBTOTAL MAT. DIRECTOS

MATERIAL
PEGANTE
PUNTILLAS
TORNILLOS
LACA ANTICORROSIVA
PINTURA
TAPONES

N8.2 COSTO DE MATERIALES INDIRECTOS (AO 2016)

MEDIDA
CANTIDAD
litro
20
sofa
34350
sofa
34350
litro
25
litro
30
sofa
13740

SUBTOTAL MAT. INDIRECTOS

TOTAL

SERVICIO
ASEO
AGUA
ENERGIA
TELEFONO
MANTENIMIENTO
ARRIENDO

N 9 COSTO DE SERVICIO AO 2016

MEDIDA
CANTIDAD
CARGO FIJO
12
MT3
240
Kw x hora
21000
CARGO FIJO
12
BIMESTRAL
6
MENSUAL
12

TOTAL

N10 DEPRECIACION DE ACTIVOS DE

ACTIVO
TRONZADORA
MAQUINA CIRCULAR
CEPILLADORA
COMPRESOR DE AIRE
MAQUINA MULTIPLE
CIERRA DE CINTA
REGRUESADORA
TORNO DE MADERA
MAQUINA PLANA
CORTADORA DE TELA

COSTO ACTIVO
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

549,900
607,400
3,522,000
2,361,000
2,390,000
2,810,000
1,066,000
1,638,000
750,000
245,000

VIDA UTIL
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10

HERRAMIENTAS
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

5,385,000

N11 DEPRECIACION DE ACTIVOS DE A

ACTIVO

COSTO ACTIVO

ESCRITORIO GERENCIAL
$
ESCRITORIO SECRETARIA
$
ARCHIVADOR
$
EXTINTOR
$
VITRINA
$
COMPUTADOR
$
TOTAL ACTIVOS DE ADMINISTRACION

VIDA UTIL

680,000
390,000
250,000
120,000
150,000
3,000,000

10
10
10
10
10
5

N. 12 REMUNERACION AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

CARGO ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL
ADMINISTRADOR
CONTADOR (HONORARIOS)
SECRETARIA
OFICIOS VARIOS
SUBTOTAL

REMUNERACION
MENSUAL
$
1,500,000
$
1,000,000
$
420,000
$
820,000
$
680,000
$
4,420,000

REMUNERACION
ANUAL
$
18,000,000
$
12,000,000
$
5,040,000
$
9,840,000
$
8,160,000
$
53,040,000

N. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO
ARRIENDO BODEGA
PAPELERIA
SERVICIOS PUBLICOS
UTILES DE ASEO
CAFETERIA
SUBTOTAL

UNIDAD DE
MEDIDA
MES
MES
MES
MES
MES

CANTIDAD
12
12
12
12
12

N.14 AMORTIZACION A GASTOS D

ACTIVO INTANGIBLE

PLAZO (EN AO)

AMORTIZACION

COSTO DEL
ACTIVO

GASTOS PREOPERATIVOS

4,870,000

AMORTIZACION

ACTIVO INTANGIBLE

PLAZO (EN AO)

AMORTIZACION

AMORTIZACION EN OBRAS FISICAS

COSTO DEL
ACTIVO
$

4,370,000

9,240,000

TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL

N. 15 GASTOS DE VENTA (PRIMER AO DE OPERACIN)

UNIDAD DE
MEDIDA
MES
MES
MES
MES

SERVICIO
PUBLICIDAD
MERCADERISTA
VENDEDOR
TRANSPORTE

CANTIDAD
12
12
12
12

SUBTOTAL

COSTO
Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mao de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento
Subtotal
Gastos administrativos
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre Operativos
Depreciacin
Subtotal

N. 16 DISTRIBUCION DE LOS COSTOS

COSTO FIJO
COSTO VARIABLE
$
26,880,000.00

$
$
$
$
$

$
$

938,865,000
8,741,750

10,230,800

2,670,930 $

984,717,550

2,670,930

72,240,000
18,228,000
1,848,000
759,000
93,075,000

Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes
Sueldos y prestaciones
Depreciacin
Subtotal

19,632,000

19,632,000

TOTAL
COSTOS TOTALES

230,755,860 $
$

1,200,000
1275
230,755,860
1,969,435,100
1,544,655
670

1,969,435,100
2,200,190,960

Precio de Venta
Unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Precio de venta
Unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (punto de equilibrio)

$
$
$
-$

Angela Yo
Fonseca:
Para que s

UNIDADES

N. 17 DATOS AGRUPADOS PARA CALCULAR PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTO FIJO
COSTO VARIABLE
0 $
230,755,860
0
300 $
230,755,860 $
463,396,494
600 $
230,755,860 $
926,792,988
900 $
230,755,860 $
1,390,189,482
1200 $
230,755,860 $
1,853,585,976
Angel
Este va
1500 $
230,755,860 $
2,316,982,471

que no
perdie
esta su

RUZ LTDA

2160
1440

PROMEDIO
1275

Angela Yolima Camargo

Fonseca:
A que se refieren con esta
tabla?
ESTA TABLA ES PARA
CONOCER LAS VENTAS
PRESUPUESTADAS DEL AO
2016, POR EL METODO DE
PROMEDIO PONDERADO

PRESUPUESTO DE VENTAS AO 2016

11075

ISICAS
VALOR UNI.
V/R TOTAL
$
1,000,000 $
1,000,000
$
25,000 $
250,000
$
55,000 $
440,000
$
150,000 $
900,000
$
250,000 $
1,000,000
$
120,000 $
600,000
$
45,000 $
180,000
TOTAL
$
4,370,000

O DE PRODUCCION
VALOR TOTAL
VIDA UTIL
$
1,099,800
$
1,214,800
$
7,044,000
$
7,083,000
$
4,780,000
$
5,620,000
$
2,132,000
$
3,276,000
$
3,000,000
$
1,470,000
$
36,719,600

10
10
10
10
10
10
10
10
10
10

ENTAS
VALOR TOTAL
$
450,000
$
250,000
$
125,000
$
3,250,000
$
660,000
$
400,000
$
250,000
$
5,385,000

VIDA UTIL
5
5
5
5
5
5
5

INA DE ADMINISTRACION
VALOR TOTAL
680000
390000
750000
720000
300000
6000000
8840000

VIDA UTIL
10
10
10
10
10
5

ANGIBLES

TOTAL

$
$
$
$
$
$
$
$

VALOR
450,000
700,000
1,100,000
300,000
700,000
1,500,000
120,000
4,870,000

RA
PRESTACIONES
SOCIALES
PRIMER AO
3840000 $
13,440,000.00
3840000 $
13,440,000.00
7680000 $ 26,880,000.00

OS (AO 2016)
COSTO UNI
COSTO TOTAL
$
12,000 $
81,600,000
$
8,000 $
72,000,000

$
$
$
$
$

60,000
5,000
500
1,200
1,500

$
$
$
$
$
$

720,000,000
17,175,000
1,717,500
41,220,000
5,152,500
938,865,000

TOS (AO 2016)

COSTO UNI
COSTO TOTAL
$
25,000 $
500,000
$
50 $
1,717,500
$
75 $
2,576,250
$
30,000 $
750,000
$
15,000 $
450,000
$
200 $
2,748,000
$
8,741,750
$

947,606,750

O 2016
C UNITARIO
COSTO TOTAL
$
60,000 $
720,000
$
2,400 $
576,000
$
160 $
3,360,000
$
80,000 $
960,000
$
500,000 $
3,000,000
$
2,000,000 $
24,000,000
TOTAL
$
32,616,000

CIACION DE ACTIVOS DE PRODUCCION

DEPRECIACION ANUAL
1
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

54,990
60,740
352,200
236,100
239,000
281,000
106,600
163,800
75,000
24,500

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2
54,990
60,740
352,200
236,100
239,000
281,000
106,600
163,800
75,000
24,500

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

3
54,990
60,740
352,200
236,100
239,000
281,000
106,600
163,800
75,000
24,500

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

4
54,990
60,740
352,200
236,100
239,000
281,000
106,600
163,800
75,000
24,500

$
$

1,077,000
2,670,930

$
$

1,077,000 $
2,670,930 $

1,077,000 $
2,670,930 $

1,077,000
2,670,930

ACION DE ACTIVOS DE ADMINISTRACION

DEPRECIACION ANUAL
1
$
$
$
$
$
$
$

68,000
39,000
25,000
12,000
15,000
600,000
759,000

$
$
$
$
$
$
$

68,000
39,000
25,000
12,000
15,000
600,000
759,000

$
$
$
$
$
$

AO 1
25,200,000
16,800,000
5,040,000
13,776,000
11,424,000
72,240,000

$
$
$
$
$
$
$

3
68,000
39,000
25,000
12,000
15,000
600,000
759,000

$
$
$
$
$
$
$

4
68,000
39,000
25,000
12,000
15,000
600,000
759,000

DMINISTRATIVO
PRESTACIONES
SOCIALES
$
7,200,000
$
4,800,000
0
$
3,936,000
$
3,264,000
$
19,200,000

TRATIVOS
COSTO MENSUAL
$
1,200,000
$
25,000
$
245,000.00
$
14,000
$
35,000
$
1,519,000

TOTAL AO 1
$
14,400,000
$
300,000
$
2,940,000
$
168,000
$
420,000
$
18,228,000

Angela Yolima Camargo

Fonseca:
Este item ya lo incluyeron en
el cuadro No.9 y tiene un
valor de 2.000.000

MORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

1

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2
3

974,000

974,000 $

974,000

974,000

974,000

974,000

### $

974,000

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2
3

1
$

874,000

874,000 $

874,000

874,000

1,848,000

1,848,000 $

874,000

874,000

### $

874,000

1,848,000

DE OPERACIN)
COSTO MENSUAL
$
180,000 $
$
700,000 $
$
700,000 $
$
56,000 $
$

1,636,000

AO 1
2,160,000
8,400,000
8,400,000
672,000
19,632,000

Angela Yolima Camargo

Fonseca:
Este no se suma

Angela Yolima Camargo

Fonseca:
Este valor si se suma

Angela Yolima Camargo Fonseca:

Este valor la formula es el valor total de
depreciacin para el ao 1menos 1
Depreciacin=depreciacin anual-1

Angela Yolima Camargo

1,848,000

Angela Yolima Camargo Fonseca:

Este valor la formula es el valor total de
depreciacin para el ao 1menos 1
Depreciacin=depreciacin anual-1

Angela Yolima Camargo

Fonseca:
Este valor es = al valor total
del cuadro No. 9

Angela Yolima Camargo

Fonseca:
Para que son estos titulos?

PUNTO DE EQUILIBRIO
COSTO TOTAL
INGRESO TOTAL
$
230,755,860
0
$
694,152,354 $
360,000,000
$ 1,157,548,848 $
720,000,000
$ 1,620,945,342 $
1,080,000,000
$ 2,084,341,836
$
Angela Yolima 1,440,000,000
Camargo Fonseca:
Este valor no
ser negativo, quiere decir
$ 2,547,738,331
$ puede
1,800,000,000
que no es financieramente viable, aca estn
perdiendo dinero, verifiquen que es lo que
esta sucediendo

VALOR
RESIDUAL

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

5
54,990
60,740
352,200
236,100
239,000
281,000
106,600
163,800
75,000
24,500

$ 274,950
$ 303,700
$1,761,000
$1,180,500
$1,195,000
$1,405,000
$ 533,000
$ 819,000
$ 375,000
$ 122,500

$
$

1,077,000
2,670,930

0.00
###

VALOR
RESIDUAL
$
$
$
$
$
$
$

5
68,000
39,000
25,000
12,000
15,000
600,000
759,000

$ 340,000
$ 195,000
$ 125,000
$
60,000
$
75,000
0.00
$ 795,000

974,000

974,000

5
$

874,000

874,000

1,848,000

Angela Yolima Camargo Fonseca:

Tengan en cuenta que se suman las
casillas de TOTAL A A MORTIZAR, ya
que si tuvieran mas activos por sumar
no se toman los valores de las
amortizaciones unitarias sino los
totales, por ahora ese valor esta bien
pero se debe sumar los TOTALES, no es
D181+D188 sino D183+D190

SOFAS VERACRUZ LTDA

Unidades a producir 1275 unidades
N1 INVERSION EN OBRAS FISICAS
DETALLE DE LA INVERSION
DIVISION EN ACRILICO
TOMAS ELECTRICAS
CAMARAS DE VIGILANCIA
ILUMINACION
VENTILACION
MANO DE OBRAS
CHAPAS DE SEGURIDAD

INVERSIONES
TRONZADORA
MAQUINA CIRCULAR
CEPILLADORA
COMPRESOR DE AIRE
MAQUINA MULTIPLE
CIERRA DE CINTA
REGRUESADORA
TORNO DE MADERA
MAQUINA PLANA
CORTADORA DE TELA

INVERSIONES
LIJADORA
MARTILLO
TIJERAS
PULIDORA
CILCELES x 12
TALADRO
DESTORNILLADOR ELEC

INVERSIONES
ESCRITORIO GERENCIAL

N2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIO

CANTIDAD
2
2
2
3
2
2
2
2
4
6
TOTAL
N 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS
CANTIDAD
5
5
5
5
5
5
5
TOTAL

N4 INVERSION DE MUEBLES, EQUIPOS DE OFICINA DE ADMINIST

CANTIDAD
1

ESCRITORIO SECRETARIA
ARCHIVADOR
EXTINTOR
VITRINA
COMPUTADOR

1
3
6
2
2
TOTAL
N5 INVERSION DE ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE FACTIFILIDAD
LICENCIAS
GASTOS DE LEGALIZACION
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
CAPACITACION DE PERSONAL
PATENTES
IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS
N 6 COSTO MANO DE OBRA
OPERARIO
OPERARIO DE MAQUINARIA
OPERARIO CONFECCIN
SUBTOTAL

REMUNERACION MENSUAL
$
800,000
$
800,000

N 7 PRESTACIONES SOCIALES
ITEM
CESANTIAS
INTERESES
PRIMA
VACACIONES
SALUD
CCF
PENSION
DOTACION
ARL

VALOR
8.33%
1.0%
8.33%
4.17%
12.50%
4.0%
12.0%
1.12%
1.05%
52%

TOTAL

N8.1 COSTO DE MATERIALES DIRECTOS (AO 2016)

MATERIAL
MADERA
TELA
ESPUMA

MEDIDA
metro
metro
metro

DISEO
HILO
RESORTES
ADORNOS

por sofa
tubos
por sofa
por sofa
SUBTOTAL MAT. DIRECTOS
N8.2 COSTO DE MATERIALES INDIRECTOS (AO 2016)

MATERIAL
PEGANTE
PUNTILLAS
TORNILLOS
LACA ANTICORROSIVA
PINTURA
TAPONES

MEDIDA
litro
por sofa
por sofa
litro
litro
por sofa
SUBTOTAL MAT. INDIRECTOS
TOTAL
N 9 COSTO DE SERVICIO AO 2016

SERVICIO
ASEO
AGUA
ENERGIA
TELEFONO
MANTENIMIENTO
ARRIENDO

MEDIDA
CARGO FIJO
MT3
Kw x hora
CARGO FIJO
BIMESTRAL
MENSUAL

TOTAL

N10 DEPRECIACIO
ACTIVO
TRONZADORA
MAQUINA CIRCULAR
CEPILLADORA
COMPRESOR DE AIRE
MAQUINA MULTIPLE
CIERRA DE CINTA
REGRUESADORA
TORNO DE MADERA
MAQUINA PLANA

COSTO ACTIVO
$
$
$
$
$
$
$
$
$

549,900
607,400
3,522,000
2,361,000
2,390,000
2,810,000
1,066,000
1,638,000
750,000

CORTADORA DE TELA
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

245,000

N11 GASTOS POR DEPREC

ACTIVO

COSTO ACTIVO

ESCRITORIO GERENCIAL
ESCRITORIO SECRETARIA
ARCHIVADOR
EXTINTOR
VITRINA
COMPUTADOR
TOTAL ACTIVOS DE ADMINISTRACION

$
$
$
$
$
$

680,000
390,000
250,000
120,000
150,000
3,000,000

N. 12 REMUNERACION AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

CARGO ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL
ADMINISTRADOR
CONTADOR (HONORARIOS)
SECRETARIA
OFICIOS VARIOS
SUBTOTAL

$
$
$
$
$
$

REMUNERACION MENSUAL
1,500,000
1,000,000
420,000
820,000
680,000
4,420,000

N. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO
PAPELERIA
SERVICIOS PUBLICOS
UTILES DE ASEO
CAFETERIA
SUBTOTAL

UNIDAD DE MEDIDA
MES
MES
MES
MES

N.14 AMORTIZA
ACTIVO INTANGIBLE

PLAZO (EN AO) AMORTIZACION

GASTOS PREOPERATIVOS

AMORTIZACION

ACTIVO INTANGIBLE

PLAZO (EN AO) AMORTIZACION

AMORTIZACION EN OBRAS FISICAS

TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL

N. 15 GASTOS DE VENTA (PRIMER AO DE OPERACIN)

SERVICIO

UNIDAD DE MEDIDA
MES
MES
MES
MES

PUBLICIDAD
MERCADERISTA
VENDEDOR
TRANSPORTE
SUBTOTAL

COSTO
Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mao de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento
Subtotal
Gastos administrativos
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre Operativos

N. 16 DISTRIBUCION DE LOS COSTOS

COSTO FIJO

1,593,929

1,593,929

$
$
$

78,000,000
3,828,000
1,765,000

Depreciacin
Subtotal

$
$

759,000
84,352,000

Gastos de Ventas

19,632,000

Publicidad, promocin, transportes

Sueldos y prestaciones
Depreciacin
Subtotal

19,632,000

19,632,000

TOTAL
COSTOS TOTALES

105,577,929

Precio de venta
Unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (punto de equilibrio)

1,200,000
1275
105,577,929
1,009,406,750
791,692
259

$
$
$
$

N. 17 DATOS AGRUPADOS PARA CALCULAR PUNTO DE EQUIL

COSTO FIJO
0 $
105,577,929
400 $
105,577,929
800 $
105,577,929
1200 $
105,577,929
1600 $
105,577,929
2000 $
105,577,929

UNIDADES

CUADRO 23. PROGRAMA DE INVER

CONCEPTO
ACTIVOS FIJOS Y TANGIBLES
MAQUINARIA Y EQUIPO
MOBILIARIO
MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA
SUBTOTAL
ACTIVOS DIFERIDOS

0
$
$
$
$

36,719,600
8,840,000
45,559,600

ADECUACIONES, OBRAS FISICAS

GASTOS PREOPERATIVOS
SUBTOTAL

$
$
$

3,955,000
4,870,000
8,825,000

TOTAL INVERSION FIJA

54,384,600

CAPITAL DE TRABAJO
METODO DEL CICLO PRODUCTIVO
ICT=CO*COPD

TABLA 24. COSTOS OPERATIVOS

CONCEPTO
GASTOS DE PRODUCCION
$
GASTOS DE ADMINISTRACION
$
GASTOS DE VENTAS
$
TOTAL COSTOS OPERATIVOS
$
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT=CO*COPD
Total costos operacionales
$
(-) depreciacion
$
(-) amort diferidos
$
(=) costo operacional anual
$
COPD (costo operacional diario)=copa/360
COPD=
CAPITAL DE TRABAJO

$
$

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P=F/(1+i)^n
F= VALOR FUTURO
$
i=INFLACION
n= NUMERO DE PERIODOS
P= Valor Presente
$
diferencia
$

AO
1,011,000,679
83,378,000
19,632,000
1,114,010,679

1,114,010,679
2,352,929.00
(791,000.00)
1,115,572,608

3,098,813
92,964,384

92,964,384
0.068
1
87,069,761
5,894,623

TABLA 25. CAPITAL DE TRABAJO TERMINO

sin incremento de produccion
DETALLES
CAPITALDE TRABAJO
TOTAL INVERSION

$
$

0
92,964,384
92,964,384

TABLA N. 26 INVERSION DE CAPITAL DE TRABAJO (T

con incremento de produccion

DETALLE
CAPITAL DE TRABAJO
incremento valor en la produccion

0
92,964,384

TOTAL INVERSION

92,964,384

PROYECCION DEL CAPITAL DE TRABAJO A TERMINOS CORRIENTES

INFLACION ANUAL
6,77%
91900299*6,77%=6221646 incremento para el segundo ao
(91.900.299+6.221.646)*6,77%=6.642.866. incremento para el tercer ao

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO A TERMINOS CORRIENTES

INFLACION
INCREMENTO AO 2
$
INCREMENTO AO 3
$
INCREMENTO AO 4
$
INCREMENTO AO 5
$

0.0677
6,293,689
6,719,772
7,174,700
7,660,427

TABLA 27 Inversion en Capital de trabajo, sin increm

DETALLE
CAPITAL DE TRABAJO

0
92,964,384

6.221.646+3476009(1+0,0677)^1
6.642.851+3476009(1+0,0677)^
7.092.572+3476009(1+0,0677)^3
7.572.739+3476009(1+0,0677)^4

$
$
$
$

10,690,094.44
11,899,541.03
13,258,860.84
14,787,718.28

INCREMENTO DE PRODUCCION ANUAL

incremento KW 1
incremento KW 2
incremento KW 3
incremento KW 4

$
$
$
$
$

3,718,575.36
10,690,094.44
11,899,541.03
13,258,860.84
14,787,718.28

TABLA 28. inversion de capital de trabajo con incre

DETALLE
CAPITAL DE TRABAJO

0
92,964,384

92,964,384

INCREMENTO EN CAPITAL EN TRABAJO

TOTAL INVERSION

TABLA 29. PRESUPUESTO DE CAPITALO DE TRABAJO P

(Terminos constantes) con incremento de produccion

concepto
ACTIVOS
Corrientes caja y bancos
Cuentas por cobrar inventarios
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

0
$
$
$

PASIVOS
corrientes por pagar

37,000,000
54,900,229
91,900,229

capital de trabajo

91,900,229

incremento capital de trabajo

91,900,229

programa de inversion terminos constantes

inversion obras fisicas
inversion en maq y equi
inversion muebles y enseres
inversion intangibles
TOTAL INVERSION

$
$
$
$
$

3,955,000
36,719,600
8,840,000
4,870,000
54,384,600

CAPITAL DE TRABAJO

92,964,384

TABLA 30 PROGRAMA DE INVERSIO

CONCEPTO
INVERSION FIJA
CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL DE INVERSIONES

$
$
$

0
(54,384,600.00)
(92,964,384.00)
(147,348,984.00)

TABLA 31. CUADRO VALOR RESIDUAL ACTIVOS AL FINAL D

concepto
otros activos produccion
activos administrativos
activos de ventas
activos de distribucion
activos fijos
capital de trabajo
TOTAL VALOR RESIDUAL

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES

PRESUPUESTO DE INGRESOS
#REF!

TABLA 32.PRESUSPUESTO DE COSTO DE PRODUUCCIN (terminos

CONCEPTO
1. Costos Directos
Materiales Directos
Mano de obra directa
Depreciacin

$
$
$

938,865,000
29,184,000
1,593,929

Subtotal Costos Directos

969,642,929

$
$

8,741,750
0
32,616,000

Subtotal Gastos Grales. De produccin

41,357,750

TOTAL Costos de Produccin

1,011,000,679

2. Gastos Grales. De Produccin

Materiales Indirectos
Mano de Obra indirecta
Servicios y otros

TABLA 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trmin

CONCEPTO
Sueldos y prestaciones
Pago de servicios varios
Otros egresos
Depreciacin
Amortizacin diferidos
TOTAL GASTO DE ADMINISTRACIN

$
$

1
78,000,000
3,828,000

$
$

759,000
1,765,000

84,352,000

TABLA 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

CONCEPTO
Publicidad
Transporte
TOTAL GASTOS VENTA

1
2,160,000
672,000
2,832,000

$
$
$

TABLA 35 PROGRAMACIN DE COSTOS OPERACIONALES (Termino

CONCEPTO
Costos de Operacin
Gastos administrativos
Gasto de ventas
TOTAL COSTOS OPERACIONALES

$
$
$

1
1,011,000,679
84,352,000
2,832,000
1098184679

TABLA 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Ter

CONCEPTO
Inversion fija
Capital de trabajo
Valor residual
FLUJO NETO DE INVERSION

0
-$54,384,600.00
-$92,964,384.00
-$147,348,984.00

TABLA 37 PROGRAMA DE INVERSIONES DE FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
Activos Fijos
Maquinaria y equipos
Mobiliario y decoracin
Muebles y equipos
Activos Diferidos
Gastos Preoperacionales
Obras fisicas instalacin
Capital de trabajo
TOTAL INVERSIONES

FUENTES

TABLA 38 PROGRAMA DE AMORTIZACIN DE CRDITO (Terminos co

PAGO ANUAL A

PERIODO

DATOS
I=
P=
N=
A=

24.58%
-25,000,000
5
$9,216,222.90

CUOTA
1
2
3
4
5
Deflactacin de los intereses
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$6.145.000/1,0645
$5.390.093/(1+0,0677)^2
$4.449.631/(1+0,0677)^3
$3,278,002/(1+0,0677)^4
$1,818388/(1+0,0677)^5

5,755,362
4,756,691
3,688,816
2,552,858
1,330,326

Deflactacin de amortizacin de capital

P= 3,071,222,90/((1+0,0677)^1
P= 3,826,129,49/(1+0,0677)^2
P=4,766,592,11/(1+0,0677)^3
P=5,938,220,46/(1+0,0677)^4
P=7,397,835,04/(1+0,0677)^5

2,876,485
3,356,303
3,916,159
4,569,402
5,331,611

Aos
Intereses
Capital

No. 39 Datos deflactados de intereses y am

Datos deflactados de intereses y amortiza
1
5,755,362
2,876,485
Ventas proyectadas por la Empresa 1275
unidades a 1.200.000 c/u

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMI

CONCEPTO
Total ingresos
Total costos operacionales

1
1,530,000,000
1,114,010,679

Utilidad operacional
Menos impuestos

415,989,321
137,276,476

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

278,712,845
2,352,929
1,765,000

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN

FINANCIAMIENTO

282,830,774

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO S

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de opracin
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento

0
-192,908,584

-192,908,584

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FI

CONCEPTO
Inversin fija

0
-54,384,600

Intereses durante la implementacin

Capital de trabajo

_
-92,964,384

Valor residual
Flujo Neto de Inversin

-147,348,984

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FIN

CONCEPTO
Total ingresos Operacionales
Menos costos operacionales

1
1,530,000,000
1,114,010,679

Utilidad operacional
Menos Gastos Financieros

415,989,321
5,755,362

Utilidad Gravable
Menos impuestos

410,233,959
135,377,206

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

274,856,753
2,352,929
1,765,000

Flujo Neto de Operacin

278,974,682

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto del proyecto del
proyecto con financiamiento

0
-147,348,984

-147,348,984

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Inversion fija
Interes durante la implementacin
Capital de trabajo
Valor residual

0
-54,384,600
_
-92,964,384

Crdito

25,000,000

Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin

-122,348,984

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Total ingresos
Menos costos operacionales

1
1,530,000,000
1,114,010,679

Utilidad operacional
Menos gastos financieros

415,989,321
5,755,362

Utilidad Gravable
Menos impuestos

410,233,959
135,377,206

Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

274,856,753
2,352,929
1,765,000

FLUJO NETO DE OPERACIN

278,974,682

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin

0
-122,348,984

Flujo financiero neto del proyecto

-122,348,984

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

INVERSIONES
IMPLEMENTACION
0
Activos fijos tangibles
-45,559,600
Gastos preoperativos
-4,870,000
Intereses implementacin
-3,955,000
Capital de trabajo
-92,964,384

Inversin Total
Crditos para inversin en activos fijos

-147,348,984
25,000,000

Inversin Neta
Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

-122,348,984

Flujo neto de inversores

OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
Flujo neto de operacin

-122,348,984

FLUJO DE FONDOS PARA EL

INVERSIONISTA

-122,348,984

SOFAS VERACRUZ LTDA

1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

CANTIDAD
1
10
5
6
3
5
4

VALOR UNI.
$
$
$
$
$
$
$
TOTAL

EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCION

VALOR UNI
VALOR TOTAL
$
549,900 $
$
607,400 $
$
3,522,000 $
$
2,361,000 $
$
2,390,000 $
$
2,810,000 $
$
1,066,000 $
$
1,638,000 $
$
750,000 $
$
245,000 $
TOTAL
$

3 INVERSION DE HERRAMIENTAS
VALOR UNI
$
$
$
$
$
$
$
TOTAL

1,000,000
25,000
55,000
150,000
250,000
120,000
45,000

1,099,800
1,214,800
7,044,000
7,083,000
4,780,000
5,620,000
2,132,000
3,276,000
3,000,000
1,470,000
36,719,600

$
$
$
$
$
$
$
$

EBLES, EQUIPOS DE OFICINA DE ADMINISTRACION

VALOR UNI
$
680,000 $

1,000,000
250,000
275,000
900,000
750,000
600,000
180,000
3,955,000

VIDA UTIL

VALOR TOTAL
90,000
50,000
25,000
650,000
132,000
80,000
50,000

V/R TOTAL
$
$
$
$
$
$
$
$

450,000
250,000
125,000
3,250,000
660,000
400,000
250,000
5,385,000

VALOR TOTAL
680,000

10
10
10
10
10
10
10
10
10
10

VIDA UTIL
5
5
5
5
5
5
5

VIDA UTIL
10

$
$
$
$
$
TOTAL

390,000
250,000
120,000
150,000
3,000,000

$
$
$
$
$
$

390,000
750,000
720,000
300,000
6,000,000
8,840,000

10
10
10
10
5

VERSION DE ACTIVOS INTANGIBLES

VALOR
$
$
$
$
$
$
$
$

450,000
700,000
1,100,000
300,000
700,000
1,500,000
120,000
4,870,000

PRESTACIONES SOCIALES
4,992,000 $
4,992,000 $
9,984,000 $

PRIMER AO
14,592,000
14,592,000
29,184,000

S PREOPERATIVOS
N 6 COSTO MANO DE OBRA
REMUNERACION ANUAL
$
9,600,000 $
$
9,600,000 $
$
19,200,000 $

S
VALOR
8.33%
1.0%
8.33%
4.17%
12.50%
4.0%
12.0%
1.12%
1.05%
52%

O DE MATERIALES DIRECTOS (AO 2016)

CANTIDAD
COSTO UNI
6800 $
9000 $
12000 $

COSTO TOTAL
12,000 $
81,600,000
8,000 $
72,000,000
60,000 $
720,000,000

3435
3435
34350
3435

$
$
$
$

5,000
500
1,200
1,500

MAT. DIRECTOS

O DE MATERIALES INDIRECTOS (AO 2016)

CANTIDAD
COSTO UNI
20 $
34350 $
34350 $
25 $
30 $
13740 $
MAT. INDIRECTOS

25,000
50
75
30,000
15,000
200

TOTAL

$
$
$
$
$

COSTO TOTAL
$
500,000
$
1,717,500
$
2,576,250
$
750,000
$
450,000
$
2,748,000
$
8,741,750
$

9 COSTO DE SERVICIO AO 2016

CANTIDAD

C UNITARIO
12 $
240 $
21000 $
12 $
6 $
12 $
TOTAL

60,000
2,400
160
80,000
500,000
2,000,000

17,175,000
1,717,500
41,220,000
5,152,500
938,865,000

947,606,750

COSTO TOTAL
$
720,000
$
576,000
$
3,360,000
$
960,000
$
3,000,000
$
24,000,000
$
32,616,000

N10 DEPRECIACION DE ACTIVOS DE PRODUCCION

DEPRECIACION ANUAL
VIDA UTIL
1
10
10
10
10
10
10
10
10
10

$
$
$
$
$
$
$
$
$

54,990
60,740
352,200
236,100
239,000
281,000
106,600
163,800
75,000

$
$
$
$
$
$
$
$
$

2
54,990
60,740
352,200
236,100
239,000
281,000
106,600
163,800
75,000

10 $
$

24,500 $
1,593,930 $

24,500
1,593,930

N11 GASTOS POR DEPRECIACION DE ACTIVOS DE ADMINISTRACION

DEPRECIACION ANUAL
VIDA UTIL
1
10
10
10
10
10
5

$
$
$
$
$
$
$

68,000
39,000
25,000
12,000
15,000
600,000
759,000

$
$
$
$
$
$
$

68,000
39,000
25,000
12,000
15,000
600,000
759,000

$
$
$
$
$
$

AO 1
27,360,000
18,240,000
5,040,000
14,956,800
12,403,200
78,000,000

$
$
$
$
$

TOTAL AO 1
300,000
2,940,000
168,000
420,000
3,828,000

ERACION AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

$
$
$
$
$
$

REMUNERACION ANUAL
18,000,000
12,000,000
5,040,000
9,840,000
8,160,000
53,040,000

PRESTACIONES SOCIALES
$
9,360,000
$
6,240,000
0
$
5,116,800
$
4,243,200
$
24,960,000

OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

CANTIDAD
12
12
12
12

COSTO MENSUAL
$
$
$
$
$

25,000
245,000.00
14,000
35,000
319,000

N.14 AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

COSTO DEL ACTIVO

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2

4,870,000 $

974,000 $

974,000

974,000 $

974,000

COSTO DEL ACTIVO

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2

3,955,000 $

791,000 $

791,000

791,000 $

791,000

8,825,000 $

1,765,000 $

1,765,000

S DE VENTA (PRIMER AO DE OPERACIN)

CANTIDAD
12
12
12
12

COSTO MENSUAL

TOS
COSTO VARIABLE
$

29,184,000

$
$

938,865,000
8,741,750

32,616,000

1,009,406,750

$
$
$
$

180,000
700,000
700,000
56,000

$
$
$
$

AO 1
2,160,000
8,400,000
8,400,000
672,000

1,636,000 $

19,632,000

$
$

1,009,406,750
1,114,984,679

PADOS PARA CALCULAR PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTO VARIABLE
COSTO TOTAL
0$
$
316,676,627 $
$
633,353,255 $
$
950,029,882 $
$
1,266,706,510 $
$
1,583,383,137 $

INGRESO TOTAL
105,577,929
422,254,556
738,931,184
1,055,607,811
1,372,284,439
1,688,961,066

CUADRO 23. PROGRAMA DE INVERSION FIJA DEL PROYECTO

AOS
1

$
$
$
$
$

0
480,000,000
960,000,000
1,440,000,000
1,920,000,000
2,400,000,000

GASTOS DE PRODUCCION
MP
MOD
CIF
TOTAL

$
$
$
$

938,865,000
29,184,000
42,951,679
1,011,000,679

2
5,894,623 $
5,894,623 $

3
5,894,623
5,894,623

COPA

2015 inflacion

TABLA 25. CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTATES

AOS
1
$
5,894,623 $
$
5,894,623 $
26 INVERSION DE CAPITAL DE TRABAJO (TERMINIS CONSTATES)
AOS

1
5,894,623 $
$

5,894,623 $

7 Inversion en Capital de trabajo, sin incremento en la produccion

AOS
1
$
6,293,689 $

DIFERENCIA

$
$
$
$

28. inversion de capital de trabajo con incremento en produccion

AOS
1
$
6,293,689 $
$
4,396,406 $
$
10,690,094 $

2
5,894,623 $
3,718,575.36 $
$
9,613,198 $

3
5,894,623
3,718,575.36
1,859,287.68
11,472,486

2
6,719,772 $

3
7,174,700

4,396,405.64
5,179,769.50
6,084,160.78
7,127,291.02

2
6,719,772 $
5,179,769 $
11,899,541 $

ESUPUESTO DE CAPITALO DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

3
7,174,700
6,084,161
13,258,861

AOS
1
$
$
$

38,850,000 $
57,645,240 $
96,495,240 $

40,792,500 $
60,527,502 $
101,320,002 $

3
42,832,125
63,553,878
106,386,003

96,495,240 $

101,320,002 $

106,386,003

4,595,011 $

4,824,762 $

5,066,000

TABLA 30 PROGRAMA DE INVERSIONES

AOS
1
$
$

(4,595,011.45) $
(4,595,011.45) $

2
(4,595,011.45) $
(4,595,011.45) $

3
(4,595,011.45)
(4,595,011.45)

DRO VALOR RESIDUAL ACTIVOS AL FINAL DELPERIODO DE EVALUACION (terminos constantes

AOS
1
2

#REF!

#REF!

#REF!

1002426160.5
31159756.8
1701837.9933

1002426160.5
31159756.8
1701837.9933

1002426160.5
31159756.8
1701837.9933

1035287755.2933

1035287755.2933

1035287755.2933

9333566.475
0
34824103.2

9333566.475
0
34824103.2

9333566.475
0
34824103.2

44157669.675

44157669.675

44157669.675

1079445424.9683

1079445424.9683

1079445424.9683

TO DE COSTO DE PRODUUCCIN (terminos constantes)

AOS

O DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos Constantes)

AOS
2
$
78,000,000 $
$
3,828,000 $

3
78,000,000 $
3,828,000 $

4
78,000,000
3,828,000

$
$

759,000 $
1,765,000 $

759,000 $
1,765,000 $

759,000
1,765,000

84,352,000 $

84,352,000 $

84,352,000

O DE GASTOS DE VENTAS
AOS

$
$
$

2
2,160,000 $
672,000 $
2,832,000 $

N DE COSTOS OPERACIONALES (Terminos constantes)

AOS
2
1079445424.9683
$
84,352,000 $
$
2,832,000 $
1166629424.9683

E INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Terminos constantes)

AOS
1

3
2,160,000 $
672,000 $
2,832,000 $

4
2,160,000
672,000
2,832,000

3
1079445424.9683
84,352,000 $
2,832,000 $
1166629424.9683

4
1079445424.9683
84,352,000
2,832,000
1166629424.9683

-$5,894,622.83

-$5,894,622.83

-$5,894,622.83

-$5,894,622.83

-$5,894,622.83

-$5,894,622.83

-$4,870,000.00
-$3,955,000.00
-$92,964,384.00

-$5,894,622.83

-$5,894,622.83

-$192,908,584.00

-$5,894,622.83

-$5,894,622.83

E INVERSIONES DE FINANCIAMIENTO
AOS
0
-$36,719,600.00
-$8,840,000.00
-$45,559,600.00

E AMORTIZACIN DE CRDITO (Terminos constantes)

INTERESES SOBRE SALDOS 0,2387

VALOR DISPONIBLE PARA AMORTIZAR

Para este proyecto, el crdito es atraves de un banco mediante la modalidad de crdito

ordinario de libre inversion a 5 aos con una tasa anual de 24,58%

AOS

TABLA DE AMORTIZACIN DE CRDITO

SALDO INICIAL

INTERESES

ABONO CAPITAL

$25,000,000.00

$6,145,000.00
$5,390,093.41
$4,449,630.78
$3,278,002.44
$1,818,387.85

$3,071,222.90
$3,826,129.49
$4,766,592.11
$5,938,220.46
$7,397,835.04

$21,928,777.10
$18,102,647.62
$13,336,055.50
$7,397,835.04

Ao
Ao
Ao
Ao
Ao

1
2
3
4
5

Ao
Ao
Ao
Ao
Ao

1
2
3
4
5

tos deflactados de intereses y amortizacin de capital

os deflactados de intereses y amortizacin de capital
2
3
4
4,756,691
3,688,816
2,552,858
Las
ventas
se
aumentan
segn
el
parametro
de
3,356,303
3,916,159
4,569,402
sa 1275
inflacin, para este caso 0,0677

O DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3
1,633,581,000
1,633,581,000
1,189,429,202
1,189,429,202

4
1,633,581,000
1,189,429,202

444,151,798
146,570,093

444,151,798
146,570,093

444,151,798
146,570,093

297,581,705
2,352,929
1,765,000

297,581,705
2,352,929
1,765,000

297,581,705
2,352,929
1,765,000

301,699,634

301,699,634

301,699,634

NANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1
2
3
-5,894,623
-5,894,623
-5,894,623
282,830,774
301,699,634
301,699,634

276,936,151

295,805,011

295,805,011

UJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1
2

-5,894,623

-5,894,623

-5,894,623

-5,894,623

-5,894,623

-5,894,623

ERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3
4
1,633,581,000
1,633,581,000
1,633,581,000
1,189,429,202
1,189,429,202
1,189,429,202
444,151,798
4,756,691

444,151,798
3,688,816

444,151,798
2,552,858

439,395,107
145,000,385

440,462,982
145,352,784

441,598,940
145,727,650

294,394,722
2,352,929
1,765,000

295,110,198
2,352,929
1,765,000

295,871,290
2,352,929
1,765,000

10,616,409

10,893,287

11,170,165

TO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1
2
3
-5,894,623
-5,894,623
-5,894,623
278,974,682
10,616,409
10,893,287

273,080,059

4,721,786

4,998,664

-5,894,623

-5,894,623

-5,894,623

ISTA (Trminos constantes)

AOS

-2,876,485

-3,356,303

-3,916,159

-8,771,108

-9,250,926

-9,810,781

2
1,633,581,000
1,189,429,202

3
1,633,581,000
1,189,429,202

4
1,633,581,000
1,189,429,202

444,151,798
4,756,691

444,151,798
3,916,159

444,151,798
2,552,858

439,395,107
145,000,385

440,235,640
145,277,761

441,598,940
145,727,650

294,394,722
2,352,929
1,765,000

294,957,878
2,352,929
1,765,000

295,871,290
2,352,929
1,765,000

298,512,651

299,075,807

299,989,219

NISTA (Trminos constantes)

AOS

A (Trminos constantes)
AOS
1
-8,771,108
278,974,682

2
-9,250,926
298,512,651

3
-9,810,781
299,075,807

270,203,574

289,261,725

289,265,026

-5,894,623

OPERACIN (AOS)
2
3

-5,894,623

-5,894,623

-5,894,623

-5,894,623

-5,894,623

-5,894,623
-2,876,485

-5,894,623
-3,356,303

-5,894,623
-3,916,159

-8,771,108

-9,250,926

-9,810,781

1,530,000,000
1,530,000,000

1,633,581,000
1,633,581,000

1,633,581,000
1,633,581,000

1,011,000,679
84,352,000
19,632,000
1,114,984,679
415,015,321
5,755,362
409,259,959
-135,055,786
274,204,173
2,352,929
1,765,000
278,322,102

1,079,445,425
84,352,000
19,632,000
1,183,429,425
450,151,575
4,756,691
445,394,884
-146,980,312
298,414,572
2,352,929
1,765,000
302,532,501

1,079,445,425
84,352,000
19,632,000
1,183,429,425
450,151,575
3,688,816
446,462,759
-147,332,711
299,130,049
2,352,929
1,765,000
303,247,978

269,550,994

293,281,575

293,437,196

VALOR
RESIDUAL

ON ANUAL

$
$
$
$
$
$
$
$
$

3
54,990
60,740
352,200
236,100
239,000
281,000
106,600
163,800
75,000

$
$
$
$
$
$
$
$
$

4
54,990
60,740
352,200
236,100
239,000
281,000
106,600
163,800
75,000

$
$
$
$
$
$
$
$
$

5
54,990
60,740
352,200
236,100
239,000
281,000
106,600
163,800
75,000

$
$
$
$
$
$
$
$
$

274,950
303,700
1,761,000
1,180,500
1,195,000
1,405,000
533,000
819,000
375,000

$
$

24,500 $
1,593,930 $

24,500 $
1,593,930 $

24,500 $
1,593,930 $

DEPRECIACION ANUAL

$
$
$
$
$
$
$

122,500
7,969,650

VALOR
RESIDUAL
3
68,000
39,000
25,000
12,000
15,000
600,000
759,000

$
$
$
$
$
$
$

4
68,000
39,000
25,000
12,000
15,000
600,000
759,000

$
$
$
$
$
$
$

5
68,000
39,000
25,000
12,000
15,000
600,000
759,000

VALOR AMORTIZACION ANUAL

3

$
$
$
$
$
$

340,000
195,000
125,000
60,000
75,000
0.00
795,000

974,000 $

974,000 $

974,000

974,000 $

974,000 $

974,000

VALOR AMORTIZACION ANUAL

3

791,000 $

791,000 $

791,000

791,000 $

791,000 $

791,000

1,765,000 $

1,765,000 $

1,765,000

GASTOS DE ADMINISTRACION
$
SUELDOS Y PRESTACIONES
SERVICIOS VARIOS
$
DEPRECIACIONES
$
AMORTIZACION DIF.
$
TOTAL
$

$
$

4
5,894,623
5,894,623

78,000,000
3,828,000
759,000
791,000
83,378,000

$
$
$
$

4
5,894,623
3,718,575.36
3,718,575.36
13,331,774

4
7,660,427

$
$
$

4
7,660,427
7,127,291
14,787,718

TOMANDO SUBJETIVAMENTE, SE PUEDE DECIR QUE HUBO UN

AUMENTO DEL 4% A PARTIR DEL 2DO AO SOBRE EL CAPITAL DE
TRABAJO Y DE 2% DESDE EL 3ER AO, INCREMENTANDOSE EL
DOBLE PARA EL 4TO AO

4
$
$
$

44,973,731
66,731,571
111,705,303

0
$

111,705,303

5,319,300

4
$
$

(4,595,011.45)
(4,595,011.45)

es
4
$
$

5
7,969,650
795,000

$
$
$

8,764,650
111,344,430
120,109,080

#REF!

1002426160.5
31159756.8
1701837.9933

1002426160.5
31159756.8
1701837.9933

1035287755.2933

1035287755.2933

9333566.475
0
34824103.2

9333566.475
0
34824103.2

44157669.675

44157669.675

1079445424.9683

1079445424.9683

$
$

5
78,000,000
3,828,000

$
$

759,000
1,765,000

84,352,000

$
$
$

$
$

5
2,160,000
672,000
2,832,000

5
1079445424.9683
84,352,000
2,832,000
1166629424.9683

-$5,894,622.83
-$5,894,622.83

-$116,542,875.32
120,109,080
$3,566,204.48

-$5,894,622.83

-$5,894,622.83

-$5,894,622.83

-$5,894,622.83

ONIBLE PARA AMORTIZAR

SALDO A FINAL DE AO

modalidad de crdito

VALOR CUOTA

$9,216,222.90
$9,216,222.90
$9,216,222.90
$9,216,222.90
$9,216,222.90

SALDO FINAL
$21,928,777.10
$18,102,647.62
$13,336,055.50
$7,397,835.04
$0.00

metro de

5
1,330,326
5,331,611

5
1,633,581,000
1,189,429,202
444,151,798
146,570,093
297,581,705
2,352,929
1,765,000

301,699,634

ntes)
4
-5,894,623
301,699,634

5
3,566,204
301,699,634

295,805,011

_
-5,894,623

-116,542,875

-5,894,623

-116,542,875

5
1,633,581,000
1,189,429,202
444,151,798
1,330,326
442,821,472
146,131,086
296,690,386
2,352,929
1,765,000
11,447,043

tantes)
4
-5,894,623
11,170,165

5
111,344,430
11,447,043

5,275,542

122,791,473

-5,894,623

116,542,875
120,109,080

-4,569,402

-5,331,611

-10,464,025

231,320,344

5
1,633,581,000
1,189,429,202
444,151,798
1,330,326
442,821,472
146,131,086
296,690,386
2,352,929
1,765,000
300,808,315

4
-10,464,025
299,989,219

5
231,320,344
300,808,315

289,525,194

532,128,659

-5,894,623

-5,894,623

-5,894,623
-4,569,402

0
-5,331,611
_
116,542,875
120,109,080

-10,464,025

231,320,344

1,633,581,000
1,633,581,000

1,633,581,000
1,633,581,000

1,079,445,425
84,352,000
19,632,000
1,183,429,425
450,151,575
2,552,858
447,598,717
-147,707,577
299,891,141
2,352,929
1,765,000
304,009,070

1,079,445,425
84,352,000
19,632,000
1,183,429,425
450,151,575
1,330,326
448,821,249
-148,111,012
300,710,237
2,352,929
1,765,000
11,500,661

293,545,045

242,821,005